The Cazenove Strategic Debt Fund

The Cazenove Strategic Debt Fund
28/02/2014
At 28/02/2014
Fondsziel
Fund
aim
Der fund
Fonds
strebt
eine Gesamtrendite
an,over
die and
höher
ist alsthe
der
Ertrag
einer Anlage
The
aims
to generate
a total return
above
return
offered
as a
in britischen
Schatzwechseln
mit einer
Laufzeit
zu 3 in
Monaten
im selben
result
if an investment
were made
over the
samebis
period
three month
UK
Zeitraum.bills
Hierzu
werden
zwei Drittel
Gesamtvermögens
flexibel
Treasury
through
the mindestens
flexible investment
of atdes
least
two thirds of the total
in Schuldverschreibungen mit niedrigem oder ohne Bonitätsrating investiert.
assets in lower rated and unrated debt securities.
Fund manager
Fondsmanager
Peter Harvey
2005Cazenove
zu
Peter
Harveykam
joined
Cazenove Capital. Er ist Head of
Capital in 2005 and is Head of
Credit und leitet den Cazenove
Credit
and
manager
of theden
Strategic
Debt
Fund sowie
Cazenove
StrategicBond
DebtFund,
Fundder
Cazenove Strategic
das Morningstar
OBSR
Bronzeand
the Morningstar
OBSR
Bronze
RatingCazenove
erhalten hat.
Zuvor arbeitete
rated
Strategic
Bond
Peter Harvey
bei F&C
Management
Fund.
Peter joined
from
F&C
Ltd als Head of UK Credit. Er gehört
Management Ltd where he had been Head of UK
dem Vorstand von Cazenove Capital an und verfügt über
Credit.
HeErfahrung
is a Director
of Cazenove
Capital andimhas
22 Jahre
mit Analysen
und Investitionen
22
yearsʼ
experience
analysing
and
investing
in
Bereich Unternehmensanleihen. Peter Harvey schloss
corporate
debt.
Peter
graduated
a 2.1mit
degree
sein Studium
an der
University
of Stwith
Andrews
einem
„2.1 Degree“
ab.
from
the University
of St Andrews.
Fondsübersicht und Performance-Ziel
Fund overview and performance target
Der Fondsmanager Peter Harvey kann flexibel in das gesamte
Fund
manager, Peter
Harvey, has
the flexibility
acrossrelative
the credit
Anleihenspektrum
investieren,
je nachdem,
wotoerinvest
das größte
spectrum,
depending
on where
sees
the mosteine
relative
value. Theerzielen,
fund aims to
Wertpotenzial
sieht. Der
Fondshe
soll
mittelfristig
Bruttorendite
generate
a gross
substantially above
overjedoch
the medium
There is
die deutlich
über return
dem Geldmarktsatz
liegt. cash
Es kann
keine term.
Zusicherung
gemacht
werden,
dass
dieses
erreicht wird.
no
guarantee
that the
target
willAnlageziel
be achieved.
Top
10der
issues,
excludes
bond
futures (%) (%)
Top 10
Emissionen,
ohne
Anleihen-Futures
Deutsche Bank AG London FRN .7735% Dec 2014
1.73
Crown Newco 3 PLC Regs 7% Feb 2018
1.51
RSA Insurance Group Plc Perp 8.5% Jul 2049
1.50
Rabobank Nederland NV FRN 1.0222% Jun 2014
1.46
Elli Finance UK Regs 8.75% Jun 2019
1.36
HSBC Bank Plc FRN 1.1252% Jun 2014
1.31
Infinis Plc Regs 7% Feb 2019
1.29
Cable & Wireless Com 8.625% Mar 2019
1.28
Virgin Media Secured Fin Plc 7% Jan 2018
1.28
Nationwide Bldg Society FRN 2.1216% Jan 2015
1.23
Quelle:
Capital
Source:Cazenove
Cazenove
Capital.
Auflegungsdatum
Launch
date
10. Dezember2007
2007
10 December
th
Manager seitstart date
Manager
Referenzindex index
Benchmark
Seit Auflegung
Since
launch
Schatzwechsel
33-monatige
Month Treasury
Bill
Fondsvolumen
Fund
size
387.900.000
GBP
£387.9m
Anzahl der Emittenten
Number
of issuers
162
162
Ausschüttungstermine
Dividend
pay dates
Jan./31.
Juli
3131.
Jan
| 31 Jul
Ausschüttungsrendite
Distribution
yield
A (GBP)
4,92%
A (GBP)
Inc:Inc:4.92%
X (GBP)
4,92%
X (GBP)
Inc:Inc:4.92%
Zugrunde liegende
Rendite
Underlying
yield
A (GBP)
4,17%
A (GBP)
Inc:Inc:4.17%
X (GBP)
4,42%
X (GBP)
Inc:Inc:4.42%
Sektorübersicht,
ohne
Anleihen-Futures
(%) (%)
Sector
breakdown,
excludes
bond futures
Fondstyp
Fund
type
Banken
Banking - SENR
Healthcare
Gesundheit
Telecommunications
Telekommunikation
Dienstleistungen
Services
Medien
Media
Covered
Bonds (ohne
Pfandbriefe)
Non-Pfandbriefe
Covered
Grundstoffindustrie
Basic Industry
Barmittel
Cash
Investitionsgüter
Capital Goods
Source:
Cazenove
Capital.
Quelle: Cazenove
Capital.
Fund facts
Fondsdaten
Übrige
Other
19.42
9.00
7.23
6.75
6.32
5.92
5.83
5.19
5.02
37.99
Credit breakdown,nach
excludes
bond
Anleihenübersicht
Bonität,
ohnefutures
Futures(%)
(%)
OEIC-Teilfonds
mit Sitz
in Dublin
Dublin OEIC
sub-fund
BasiswährungGBP
Base
currency
Sterling
Fund charges
Fondsgebühren
Erstgebühr
Managementgebühr
Initial Jährliche
Annual
Management
A (GBP)
IncInc
A
(GBP)
0,00%
0.00%
0,75%
0.75%
X (GBP)
IncInc
X
(GBP)
0,00%
0.00%
0,50%
0.50%
Minimum initial investment
Mindestanlagebetrag
bei Erstzeichnung
A (GBP)
IncInc
A
(GBP)
250.000
GBP
£250,000
X (GBP)
IncInc
X
(GBP)
1.000.000
GBP
£1,000,000
Investment
InvestmentGrade
Grade
High
HighYield
Yield
Quelle: Cazenove
Capital.
Source:
Cazenove
Capital.
Kein
Rating
Barmittel
Die
Wertentwicklung
Vergangenheit
ist keinperformance.
Maßstab für künftige
Ergebnisse.
Wert und and
die Erträge
von Kapitalanlagen
sowohl
steigen
Past
performanceinisdernot
a guide to future
The value
of an Der
investment
the income
from it may können
go down
as well
as als auch
fallen, und unter Umständen erhält ein Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht in vollem Umfang zurück. Auch schwankende Wechselkurse können sich
up
and
investors
may
not
get
back
the
amount
originally
invested.
negativ auswirken.
Maturity distribution,
Performance
im performance
Kalenderjahr (%)
Calendar year
(%)
(%)
2013
4.4
2012
2011
Aufteilung nach Laufzeit,
excluding bond futures
ohne Anleihen-Futures (%)
0-5
82.43
5-10
25.62
10-15
0.61
15-20
0.00
20-25
0.00
Fondscodes
Fund codes
A (GBP)
(GBP) Inc
A
Inc
SEDOL
ISIN
B29MPR2
IE00B29MPR28
12.5
A (EUR) GBP hedged Inc B5M9Z26
IE00B5M9Z261
-0.5
A (USD) GBP hedged Inc
B666X15
IE00B666X158
X (GBP) Inc
B29MPT4
IE00B29MPT42
X (EUR) GBP hedged Inc
B5QHJ57
IE00B5QHJ579
X (USD) GBP hedged Inc
B3KJ3K8
IE00B3KJ3K89
2010
9.0
2009
26.1
Quelle:
Lipper,
thesaurierte
Nettoerträge,
GBP. Sterling.
Source:
Lipper
gross income
reinvested,
Source:Cazenove
Cazenove
Capital.
Quelle:
Capital.
A (GBP) Inc
Please
refer to Angaben
the prospectus
full detailsfinden
of allSie
share
classes.
Die
vollständigen
zu allen for
Anteilklassen
im Fondsprospekt.
Fünfjährige
Fondsperformance
(%)
Five year fund
performance (%)
Zum
Verkauffor
zugelassen
in
Registered
sale
Cazenove Strategic Debt Fund A (GBP) Inc
UK Treasury Bills 3 Months
Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland,
Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany,
Frankreich, Guernsey, Italien, Jersey, Luxemburg,
Guernsey, Italy, Jersey, Luxembourg,
Niederlande, Österreich, Schweden, Schweiz,
The Netherlands, Singapore, Spain, Sweden,
Singapur, Spanien, Vereinigtes Königreich
Switzerland, United Kingdom
Contact details
Kontakt
+44 (0)20 3479 0020
www.cazenovecapital.com/funds
Feb. 2010
Feb. 2011
Feb. 2012
Feb. 2013
Feb. 2014
Important information
Past performance is not a guide to future performance.
The value of investments and the income from them
Quelle: Lipper,
thesaurierte
Nettoerträge,
GBP Sterling.
Source:
Lipper
gross income
reinvested,
can go down as well as up and an investor may not get
Past
performance
not a guide
to future
TheDer
value
of die
anErträge
investment
back the amount originally invested and may be
Die Wertentwicklung
in deris
Vergangenheit
ist kein
Maßstab performance.
für künftige Ergebnisse.
Wert und
von
Kapitalanlagen
könnenfrom
sowohlitsteigen
fallen,as
undwell
unteras
Umständen
ein Anleger
den ursprünglich
affected by fluctuations in exchange rates. Source of
and
the income
mayals
goauch
down
up anderhält
investors
may
not get back
investierten Betrag nicht in vollem Umfang zurück. Auch schwankende Wechselkurse können sich negativ auswirken.
performance data: Lipper, a Thomson Reuters
the
amount originally invested.
Company. The distribution yield reflects the amounts
that may be expected to be distributed over the next
Kumulative Performance
(%)
Cumulative
performance
(%)
twelve months as a percentage of the mid-market unit
Seit
11 month
YTD
1 year
years
years Since
launch
Monat
Lfd. Jahr
1 Jahr
33Jahre
55Jahre
Auflegung
price at the date shown. The underlying yield reflects
the annualised income net of expenses of the fund
A (GBP) Inc
0.0
0.9
4.8
15.9
56.9
50.9
(calculated in accordance with relevant accounting
X (GBP) Inc
0.1
1.0
5.1
16.8
58.8
53.2
standards) as a percentage of the mid-market unit price
Index
0.0
0.1
0.4
1.4
2.5
of the fund at the date shown. Both yields are based on
Index
a snapshot of the portfolio on that day shown. They do
Source:
Lipper
gross income
reinvested,
Quelle: Lipper,
thesaurierte
Nettoerträge,
GBP. Sterling.
not include any preliminary charge and investors may
be subject to tax on distributions. This fund invests
Jeweilige year
Jahresperformance
(%)
Discrete
performance (%)
partly or wholly in bonds and thus will tend to be less
Feb2013
2013bis
to
Feb2012
2012bis
to
Feb2011
2011bis
to
Feb2010
2010bis
to
Feb2009
2009bis
to
Feb.
Feb.
Feb.
Feb.
Feb.
volatile than funds that invest in pure equities.
Feb.
Feb.
Feb.
Feb.
Feb.
Feb 2014
2014
Feb 2013
2013
Feb 2012
2012
Feb 2011
2011
Feb 2010
2010
However, the capital value of a bond fund and the level
A (GBP) Inc
4.8
8.3
2.1
8.6
24.7
of its income will still fluctuate. This fund invests partly
in higher yielding bonds which will be issued by
X (GBP) Inc
5.1
8.5
2.4
8.9
25.0
borrowers with lower credit ratings. Such bonds will
Indice
Index
0.4
0.5
0.6
0.6
0.5
have a greater risk of default by the lender and the
incidence of such risk may have a negative impact on
Source:
Lipper
gross income
reinvested,
Quelle: Lipper,
thesaurierte
Nettoerträge,
GBP. Sterling.
income and capital value. The fund may extensively
use derivative instruments and forward transactions to
Wichtige Informationen
meet its investment objectives. Further information on
the risks associated with derivatives and the risks
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine
Kapitalwert eines Anleihenfonds und die Höhe associated
Kontrollzwecken
aufgezeichnet
Angaben
with the fund
can be werden.
found Die
in the
full
Garantie für die künftige Entwicklung. Der Wert
seiner Erträge schwanken aber dennoch. Dieser
in diesem Dokument stellen keinesfalls eine Finanz-,
Prospectus and Key Investor Information document.
und die Erträge von Kapitalanlagen können sowohl
Fonds investiert zum Teil in höher verzinste
Anlage- oder anderweitige Fachberatung dar. Der
and bases
of tax assumptions
may change.
steigen als auch fallen, und unter Umständen erhält
Anleihen, die von Kreditnehmern mit niedrigerenThe levels
Prospekt,
die wesentlichen
Anlegerinformationen
Cazenove
Capital
Management
now und
part of the
ein Anleger den ursprünglich investierten Betrag
Bonitätsratings begeben werden. Solche Anleihen
(KIID),
die Satzung
sowie die is
Jahresnicht in vollem Umfang zurück. Auch schwankende
sind für den Kreditgeber mit einem größeren Schroders
Halbjahresberichte
sind kostenlos
bei der
Vertretung
group. This document
is issued
by Cazenove
Wechselkurse können sich negativ auswirken. Quelle
Ausfallrisiko verbunden, das sich negativ auf dieCapital Management,
in der Schweiz,the
Firstname
Independent
Fund Services
under which
Cazenove
der Performance-Daten: Lipper, ein Unternehmen
Erträge und den Kapitalwert auswirken kann. Der
Ltd., Klausstrasse 33, CH-8008 Zürich, erhältlich.
3017060)
von Thompson Reuters. Die Ausschüttungsrendite
Fonds setzt ggf. einen hohen Anteil an DerivatenCapital Management
Zahlstelle in derLimited
Schweiz(registered
ist NPB Newno.
Private
Bank
and
Cazenove
Investment
Fund Management
Limited
entspricht den Beträgen, die voraussichtlich in den
und Terminkontrakten ein, um seine Anlageziele zu
Ltd., Limmatquai
1, CH-8022
Zürich.
(registered
no.
2134680),
both
of
12
Moorgate
London
nächsten zwölf Monaten ausgeschüttet werden. Sie
erreichen. Weitere Informationen über die Risiken
wird in Prozent des mittleren Anteilspreises zum
von Derivaten und die Risiken des Fonds findenEC2R
Sie
Zahl- and
und Informationsstelle
ist die
Marcard Stein
&
6DA
authorised and
regulated
by the
jeweiligen Datum angegeben. Die zugrunde liegende
im ausführlichen Prospekt und in den wesentlichen
AG, Ballindamm
36, 20095provide
Hamburg investment
http://www.
FinancialCo Conduct
Authority,
Rendite entspricht dem annualisierten Ertrag nach
Anlegerinformationen (Key Investor Information
marcard.de
products and services. Telephone calls may be
Abzug der Fondsaufwendungen (Berechnung gemäß
Document).Höhe und Grundlage der steuerlichen
recorded
for training and monitoring purposes. Nothing
der relevanten Rechnungslegungsgrundsätze). Sie
Annahmen können sich ändern. Herausgeber dieses
Österreich
wird in Prozent des mittleren Anteilspreises des
Dokumentes ist Cazenove Capital Management,in this document
Zahl- und Informationsstelle
ist dietoRaiffeisen
Bank
should be deemed
constitute
the
Fonds zum jeweiligen Datum angegeben. Beide
unter dessen Namen Cazenove Capital Management
AG,investment
Am Stadtpark
1030professional
Wien
provisionInternational
of financial,
or 9,other
Renditen basieren auf einer Momentaufnahme des
Limited (eingetragene Nr. 3017060) und Cazenove
advice in any way.
Portfolios an dem jeweiligen Tag. Sie berücksichtigen
keine vorläufigen Gebühren, und Anleger müssen
ihre Ausschüttungen unter Umständen versteuern.
Der Fonds investiert vollständig oder teilweise in
Anleihen und wird daher in der Regel weniger
Volatilität aufweisen als reine Aktienfonds. Der
Investment Fund Management Limited (eingetragene
Luxemburg – Deutsch
Nr. 2134680) Anlageprodukte und -dienstleistungen
Zahl- und Informationsstelle ist BNP Paribas
The
prospectus,
KIIDs,33
the
of incorporation,
anbieten. Beide sind in 12 Moorgate, London EC2R
Securitiesthe
Services,
ruearticles
de Gasperich,
L-2085
6DA ansässig, wurden von der Financial Conduct
Luxemburg
the annual
and semi-annual reports can be obtained
Authority zugelassen und unterliegen deren Aufsicht.
free of charge from the Representative in Switzerland,
Telefongespräche können zu Schulungs- und
First Independent Fund Services Ltd., Klausstrasse 33,
CH‐8008 Zurich, Switzerland. The paying agency in
Switzerland is NPB New Private Bank Ltd., Limmatquai
1, CH- 8022 Zurich.