FS01 Performance Report Equity

Compartiment de la SICAV:
ŽŶŶĠĞƐĂƵϯϭͬϬϴͬϮϬϭϲ
EQUITIES
NN (L)
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐĐůĠƐ
Euro High Dividend
Morningstar Ratings 31/07/2016 More info: www.morningstar.be
>ĞĨŽŶĚƐŝŶǀĞƐƚŝƚĞŶƉƌĞŵŝĞƌůŝĞƵĚĂŶƐĚĞƐƐŽĐŝĠƚĠƐĠƚĂďůŝĞƐ͕ĐŽƚĠĞƐĞŶŽƵƌƐĞŽƵŶĠŐŽĐŝĠĞƐĚĂŶƐůĂnjŽŶĞĞƵƌŽĞƚ
ƉƌĠƐĞŶƚĂŶƚƵŶƌĞŶĚĞŵĞŶƚĚĞƐĚŝǀŝĚĞŶĚĞƐĂƚƚƌĂLJĂŶƚ;ĚŝǀŝĚĞŶĚĞĞdžƉƌŝŵĠĞŶƉŽƵƌĐĞŶƚĂŐĞĚƵĐŽƵƌƐĚĞůΖĂĐƚŝŽŶͿ͘>Ğ
ƉŽƌƚĞĨĞƵŝůůĞĞƐƚĚŝǀĞƌƐŝĨŝĠƐƵƌůĞƉůĂŶƐĞĐƚŽƌŝĞůĞƚŐĠŽŐƌĂƉŚŝƋƵĞ͘EŽƚƌĞŽďũĞĐƚŝĨĞƐƚĚĞĚĠƉĂƐƐĞƌ͕ƐƵƌƉůƵƐŝĞƵƌƐĂŶŶĠĞƐ͕ůĂ
ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞůΖŝŶĚŝĐĞĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞD^/DhEZ͘EŽƵƐĐŽŵƉƚŽŶƐďŝĞŶƚŝƌĞƌƉĂƌƚŝĚĞƐƉŽƐƐŝďŝůŝƚĠƐƋƵŝƐĞƉƌĠƐĞŶƚĞŶƚ
ƐƵƌůĞŵĂƌĐŚĠ͘EŽƵƐŶŽƵƐĞŵƉůŽLJŽŶƐăƐĠůĞĐƚŝŽŶŶĞƌůĞƐĂĐƚŝŽŶƐůĞƐƉůƵƐƉƌŽŵĞƚƚĞƵƐĞƐƐƵƌůĂďĂƐĞĚΖƵŶĞĂŶĂůLJƐĞ
ĂƉƉƌŽĨŽŶĚŝĞ͘EŽƵƐŶŽƵƐĐŽŶĐĞŶƚƌŽŶƐƐƵƌůĞƐƐŽĐŝĠƚĠƐǀĞƌƐĂŶƚĚĞƐĚŝǀŝĚĞŶĚĞƐƐƚĂďůĞƐ͘ŶĨŝŶ͕ŶŽƵƐƐĠůĞĐƚŝŽŶŶŽŶƐůĞƐ
ĂĐƚŝŽŶƐĚĞƐŽĐŝĠƚĠƐƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞƐĚΖŽĨĨƌŝƌƵŶƌĞŶĚĞŵĞŶƚĚĞƐĚŝǀŝĚĞŶĚĞƐĚƵƌĂďůĞŐƌąĐĞăůĞƵƌƐŽůŝĚŝƚĠĨŝŶĂŶĐŝğƌĞĞƚ
ŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ͘sŽƵƐƉŽƵǀĞnjǀĞŶĚƌĞǀŽƐƉĂƌƚƐĚĞĨŽŶĚƐƚŽƵƐůĞƐũŽƵƌƐ;ŽƵǀƌĂďůĞƐͿĚĞĐĂůĐƵůĚĞůĂǀĂůĞƵƌĚĞůĂƉĂƌƚ͕ĞŶ
ůΖŽĐĐƵƌƌĞŶĐĞƋƵŽƚŝĚŝĞŶŶĞŵĞŶƚ͘>ĞĨŽŶĚƐŶΖĂƉĂƐǀŽĐĂƚŝŽŶăǀĞƌƐĞƌĚĞĚŝǀŝĚĞŶĚĞ͘dŽƵƐůĞƐďĠŶĠĨŝĐĞƐƐĞƌŽŶƚƌĠŝŶǀĞƐƚŝƐ͘
EQUITY
P Capitalisation
EUR
LU0127786431
INGEHYC LX
LU0127786431.LUF
1163592
666311
LUX
MSCI EMU (Net)
Daily
Informations sur le fonds
Lancement du compartiment
Lancement de la part
ĂƚĞĚΖĠĐŚĠĂŶĐĞĚƵĐŽŵƉĂƌƚŝŵĞŶƚ
Valeur nette d'inventaire (VNI)
sE/ĚƵŵŽŝƐƉƌĠĐĠĚĞŶƚ
Max. sur 1 an (30/11/2015)
Min. sur 1 an (11/02/2016)
Actifs du fonds (mio)
Actifs de la part (mio)
Rendement du dividende
MULTI ASSET
FIXED INCOME
Politique d'investissement
Type de fonds
Type de part
Devise de la part
Code ISIN
Code Bloomberg
Code Reuters
Code Telekurs
Code WKN
Code Sedol
Domicile
/ŶĚŝĐĞĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞ
&ƌĠƋƵĞŶĐĞĚĞůĂsE/
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
08/03/1999
08/04/1999
450.77
444.00
488.27
385.21
760.36
164.66
3.80
STRUCTURED
Frais
WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐĐƵŵƵůĠĞƐ;йŶĞƚͿ
EUR
MONEY MARKET
Fonds
/ŶĚŝĐĞĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞ
1M
1.5
1.4
3M
-0.7
0.1
6M
6.2
6.4
YTD
-3.3
-3.4
Fonds
/ŶĚŝĐĞĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞ
1Y
-3.1
-1.9
3Y
7.7
8.1
1.84%
1.50%
0.25%
3.00%
3.00%
1.32%
OUT
OUT
Top 10 des positions
WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐĂŶŶƵĂůŝƐĠĞƐ;йŶĞƚͿ
EUR
Frais courants
Commission de gestion annuelle
Commission de service fixe
&ƌĂŝƐĚΖĞŶƚƌĠĞ;ŵĂdž͘Ϳ
Frais de sortie
Frais de conversion (max.)
d͘K͘͘ăůĂƐŽƌƚŝĞ;ŵĂdž͘ϮϬϬϬhZͿ
^ƚĂƚƵƚĐŽĨŝŶăůĂƐŽƌƚŝĞ
^ƚĂƚƵƚĐŽĨŝŶăůĂĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ
*Frais de garde: contactez votre distributeur
5Y
8.3
10.2
10Y
0.6
1.7
Since
Inception
3.5
2.5
Ing Groep Nv
Carrefour Sa
Sanofi
Enel Spa
Total Sa
Muenchener Rueckver Ag-Reg
Deutsche Telekom Ag-Reg
Sap Se
Bnp Paribas
Axa Sa
4.41%
4.10%
4.10%
3.89%
3.88%
3.60%
3.57%
3.53%
3.52%
3.52%
WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐƉĂƌĂŶŶĠĞĐŝǀŝůĞ;йŶĞƚͿ
EUR
Fonds
/ŶĚŝĐĞĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞ
2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
8.2
3.3 26.0 10.8 -17.1 -1.2 27.2 -37.3 -2.3 21.4
9.8
4.3 23.4 19.3 -14.9
2.4 27.3 -44.9
7.8 21.9
ŽŶŶĠĞƐĂŶŶƵĞůůĞƐƐŽŶƚĐĂůĐƵůĠĞƐĂƵϯϭͬϭϮ
ǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂů
>ĞƐƌĞŶĚĞŵĞŶƚƐĐŝƚĠƐŽŶƚĠƚĠƌĠĂůŝƐĠƐĚĂŶƐůĞƉĂƐƐĠĞƚŶĞĐŽŶƐƚŝƚƵĞŶƚĂƵĐƵŶĞ
ŐĂƌĂŶƚŝĞĚĞƌĠƐƵůƚĂƚƐĨƵƚƵƌƐ͘sĞƵŝůůĞnjĐŽŶƐƵůƚĞƌůΖĂǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂůăůĂĨŝŶĚĞĐĞ
document.
ǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂů
>ĞƐƌĞŶĚĞŵĞŶƚƐĐŝƚĠƐŽŶƚĠƚĠƌĠĂůŝƐĠƐĚĂŶƐůĞƉĂƐƐĠĞƚŶĞĐŽŶƐƚŝƚƵĞŶƚĂƵĐƵŶĞ
ŐĂƌĂŶƚŝĞĚĞƌĠƐƵůƚĂƚƐĨƵƚƵƌƐ͘sĞƵŝůůĞnjĐŽŶƐƵůƚĞƌůΖĂǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂůăůĂĨŝŶĚĞĐĞ
document.
ŽŶŶĠĞƐĂƵϯϭͬϬϴͬϮϬϭϲ
Euro High Dividend
ZĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶƉĂƌƉĂLJƐ
Statistiques
1 an
-3.11
16.88
-0.17
-1.35
-1.19
0.95
0.98
-0.43
2.76
3 ans
7.74
14.51
0.53
0.04
-0.35
0.95
0.95
-0.11
3.25
5 ans
8.34
14.84
0.55
-1.49
-1.81
0.99
0.93
-0.48
3.82
Profil de risque
SRRI
Risque plus faible - rendement
ŐĠŶĠƌĂůĞŵĞŶƚƉůƵƐĨĂŝďůĞ
Risque
1
2
3
ZŝƐƋƵĞƉůƵƐĠůĞǀĠͲƌĞŶĚĞŵĞŶƚ
ŐĠŶĠƌĂůĞŵĞŶƚƉůƵƐĠůĞǀĠ
4
5
6
7
sĂZ;ϵϱйĂŶŶƵĂůŝƐĠͿ
99.95%
0.05%
ZĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶƐĞĐƚŽƌŝĞůůĞ
^ŽĐŝĠƚĠƐ&ŝŶĂŶĐŝğƌĞƐ
Industrie
Services Publics
dĠůĠĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ
ŶĞƌŐŝĞ
DĂƚĠƌŝĂƵdž
Consommation
ŝƐĐƌĠƚŝŽŶŶĂŝƌĞ
Biens De Consommation
De Base
^ŽŝŶƐĞ^ĂŶƚĠ
It
27.50%
12.52%
11.65%
11.43%
9.16%
7.61%
6.04%
5.89%
4.42%
3.81%
Autres parts
Y Distribution mensuelle
I Distribution
N Distribution
U Capitalization
N Capitalisation
I Capitalisation
X Capitalisation
P Distribution
R Capitalisation
R Distribution
X Distribution mensuelle
V Capitalisation
LU1028812060
LU0273690817
LU0953789350
LU1004492267
LU0953789277
LU0191250090
LU0127786860
LU0127786605
LU1273028123
LU1273028396
LU0976923945
LU0407160505
VaR (sans diversification)
>ĂsĂZ;sĂůƵĞĂƚZŝƐŬͿĞƐƚƵŶŝŶĚŝĐĂƚĞƵƌƐƚĂƚŝƐƚŝƋƵĞŵĞƐƵƌĂŶƚůĂƉĞƌƚĞĂŶŶƵĞůůĞŵĂdžŝŵƵŵƋƵŝƉĞƵƚġƚƌĞĞŶĐŽƵƌƵĞ
dans un certain intervalle de confiance.
ǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂů
>ĞƐƌĞŶĚĞŵĞŶƚƐĐŝƚĠƐŽŶƚĠƚĠƌĠĂůŝƐĠƐĚĂŶƐůĞƉĂƐƐĠĞƚŶĞĐŽŶƐƚŝƚƵĞŶƚĂƵĐƵŶĞ
ŐĂƌĂŶƚŝĞĚĞƌĠƐƵůƚĂƚƐĨƵƚƵƌƐ͘sĞƵŝůůĞnjĐŽŶƐƵůƚĞƌůΖĂǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂůăůĂĨŝŶĚĞĐĞ
document.
ǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂů
>ĞƐƌĞŶĚĞŵĞŶƚƐĐŝƚĠƐŽŶƚĠƚĠƌĠĂůŝƐĠƐĚĂŶƐůĞƉĂƐƐĠĞƚŶĞĐŽŶƐƚŝƚƵĞŶƚĂƵĐƵŶĞ
ŐĂƌĂŶƚŝĞĚĞƌĠƐƵůƚĂƚƐĨƵƚƵƌƐ͘sĞƵŝůůĞnjĐŽŶƐƵůƚĞƌůΖĂǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂůăůĂĨŝŶĚĞĐĞ
document.
MONEY MARKET
>ĞĨŽŶĚƐĞƐƚĐůĂƐƐĠĚĂŶƐůĂĐĂƚĠŐŽƌŝĞ6ƉĂƌĐĞƋƵĞƐĞůŽŶŶŽƵƐ͕ůĞŶŝǀĞĂƵĚĞƌŝƐƋƵĞĂĨĨĠƌĞŶƚĂƵdžĂĐƚŝŽŶƐĞƚͬŽƵ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐƵƚŝůŝƐĠƐƉŽƵƌĂƚƚĞŝŶĚƌĞůĞƐŽďũĞĐƚŝĨƐĚΖŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚĞƐƚĠůĞǀĠ͘
ŝĨĨĠƌĞŶƚƐĨĂĐƚĞƵƌƐĞdžĞƌĐĞŶƚƵŶĞŝŶĨůƵĞŶĐĞƐƵƌĐĞƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐ͘ŝƚŽŶƐŶŽƚĂŵŵĞŶƚůΖĠǀŽůƵƚŝŽŶĚĞƐ
ŵĂƌĐŚĠƐĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐ͕ůĂƐŝƚƵĂƚŝŽŶĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞĚĞƐĠŵĞƚƚĞƵƌƐĚĞĐĞƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐ͕ĞƵdžͲŵġŵĞƐ
ƚƌŝďƵƚĂŝƌĞƐĚĞůĂƐŝƚƵĂƚŝŽŶĚĞůΖĠĐŽŶŽŵŝĞŵŽŶĚŝĂůĞĞŶŐĠŶĠƌĂů͕ĞƚůĞĐŽŶƚĞdžƚĞƉŽůŝƚŝƋƵĞĞƚĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞĚĞĐŚĂƋƵĞ
ƉĂLJƐ͘^ŝůĞƐŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚƐƐŽŶƚƌĠĂůŝƐĠƐĚĂŶƐƵŶĞnjŽŶĞŐĠŽŐƌĂƉŚŝƋƵĞƐƉĠĐŝĨŝƋƵĞ͕ŝůƐƐŽŶƚƉůƵƐĐŽŶĐĞŶƚƌĠƐƋƵĞ
ĚĂŶƐůĞĐĂƐĚΖŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚƐƌĠƉĂƌƚŝƐĞŶƚƌĞƉůƵƐŝĞƵƌƐnjŽŶĞƐŐĠŽŐƌĂƉŚŝƋƵĞƐ͘ƵĐƵŶĞŐĂƌĂŶƚŝĞŶΖĞƐƚĚŽŶŶĠĞƋƵĂŶƚ
ăůĂƌĠĐƵƉĠƌĂƚŝŽŶĚĞǀŽƚƌĞŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚŝŶŝƚŝĂů͘
EUR
USD
STRUCTURED
>ĞƐĚŽŶŶĠĞƐŚŝƐƚŽƌŝƋƵĞƐ͕ƚĞůůĞƐƋƵĞĐĞůůĞƐƵƚŝůŝƐĠĞƐƉŽƵƌĐĂůĐƵůĞƌůΖŝŶĚŝĐĂƚĞƵƌ͕ŶĞĐŽŶƐƚŝƚƵĞŶƚƉĂƐƚŽƵũŽƵƌƐƵŶĞ
ŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶĨŝĂďůĞĚƵƉƌŽĨŝůĚĞƌŝƐƋƵĞĨƵƚƵƌ͘/ůŶΖĞƐƚƉĂƐĐĞƌƚĂŝŶƋƵĞůĂĐĂƚĠŐŽƌŝĞĚĞƌŝƐƋƵĞĞƚĚĞƌĞŶĚĞŵĞŶƚ
ĚĞŵĞƵƌĞŝŶĐŚĂŶŐĠĞ͘>ĞĐůĂƐƐĞŵĞŶƚĚƵĨŽŶĚƐĞƐƚƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞĚΖĠǀŽůƵĞƌĚĂŶƐůĞƚĞŵƉƐ͘>ĂƉůƵƐďĂƐƐĞĐĂƚĠŐŽƌŝĞ
n'est pas synonyme d'investissement sans risque.
ZĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶƉĂƌĚĞǀŝƐĞ
MULTI ASSET
(**) Le taux d͛ŝŶƚĠƌġƚăƚƌŽŝƐŵŽŝƐĚĞůĂĚĞǀŝƐĞĚĞůĂƉĂƌƚĞƐƚƵƚŝůŝƐĠĐŽŵŵĞƚĂƵdžƐĂŶƐƌŝƐƋƵĞƉŽƵƌ
le calcul du ratio de Sharpe annuel.
38.84%
22.02%
12.95%
11.77%
5.25%
4.35%
4.34%
0.49%
FIXED INCOME
EUR
WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶŶƵĂůŝƐĠĞĚƵƉŽƌƚĞĨĞƵŝůůĞ
sŽůĂƚŝůŝƚĠ
Sharpe Ratio (**)
Alpha
ɲ;йͿ
Beta
ZͲĐĂƌƌĠĞ
Ratio d͛information
Tracking Error
France
Allemagne
Espagne
Pays-Bas
Italie
Portugal
Autriche
Irlande
EQUITIES
NN (L)
NN (L)
Euro High Dividend
ǀĞƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚůĠŐĂů
1͘>ĞƉƌĠƐĞŶƚĚŽĐƵŵĞŶƚĞƐƚĚĞƐƚŝŶĠăĚĞƐĨŝŶƐƉƌŽŵŽƚŝŽŶŶĞůůĞƐĞƚůĞƐŽƉŝŶŝŽŶƐƋƵΖŝůĞdžƉƌŝŵĞŶĞĚŽŝǀĞŶƚĚŽŶĐƉĂƐġƚƌĞĐŽŶƐŝĚĠƌĠĞƐĐŽŵŵĞƵŶĐŽŶƐĞŝůŽƵƵŶĞ
ƌĞĐŽŵŵĂŶĚĂƚŝŽŶĞŶǀƵĞĚΖĂĐŚĞƚĞƌŽƵĚĞǀĞŶĚƌĞƵŶƋƵĞůĐŽŶƋƵĞŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚŽƵŝŶƚĠƌġƚ͘>ĞƐŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐƉƌĠƐĞŶƚĞƐĚĂŶƐĐĞĚŽĐƵŵĞŶƚŶĞƉĞƵǀĞŶƚġƚƌĞ
ĐŽŶƐŝĚĠƌĠĞƐĐŽŵŵĞĚĞƐĐŽŶƐĞŝůƐĨŝƐĐĂƵdžŽƵũƵƌŝĚŝƋƵĞƐ͘>ΖƵƚŝůŝƐĂƚŝŽŶĚĞƐŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐĐŽŶƚĞŶƵĞƐĚĂŶƐĐĞĚŽĐƵŵĞŶƚƐĞĨĂŝƚĂƵƐĞƵůƌŝƐƋƵĞĞƚăůĂĚŝƐĐƌĠƚŝŽŶĚƵ
lecteur.
2͘dŽƵƚĞƐůĞƐǀĂůĞƵƌƐĚĞƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐŶŽŶŵĞŶƚŝŽŶŶĠĞƐĚĂŶƐůĂĚĞǀŝƐĞĚƵĨŽŶĚƐŽŶƚĠƚĠĐĂůĐƵůĠĞƐƉĂƌĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶ͘>ĞƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐƐŽŶƚĐĂůĐƵůĠĞƐƐƵƌůĂďĂƐĞ
ĚĞůĂǀĂůĞƵƌŶĞƚƚĞĚΖŝŶǀĞŶƚĂŝƌĞƉĂƌƉĂƌƚ͗sE/ͲsE/;ůĞƐĨƌĂŝƐƌĠĐƵƌƌĞŶƚƐŝŶĐůƵƐ͖ăůΖĞdžĐůƵƐŝŽŶĚĞƚŽƵƐůĞƐĨƌĂŝƐŝŶŝƚŝĂƵdžĞƚͬŽƵƚĂdžĞƐ͖ĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶƐĚĞƐĚŝǀŝĚĞŶĚĞƐ
ƌĠŝŶǀĞƐƚŝƐͿ͕ĂǀĞĐƌĞǀĞŶƵƐƌĠŝŶǀĞƐƚŝƐ͘^ŝƵŶ&ŽŶĚƐŝŶǀĞƐƚŝƚăůΖĠƚƌĂŶŐĞƌ͕ƐĂǀĂůĞƵƌƉĞƵƚĨůƵĐƚƵĞƌĞŶƌĂŝƐŽŶĚƵƚĂƵdžĚĞĐŚĂŶŐĞ͘>ĞƐ&ƌĂŝƐƌĠĐƵƌƌĞŶƚƐƐŽŶƚůĂƐŽŵŵĞĚĞ
ƚŽƵƚĞƐůĞƐĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶƐĞƚĚĞƚŽƵƐůĞƐĐŽƸƚƐĨĂĐƚƵƌĠƐĚĞŵĂŶŝğƌĞƌĠĐƵƌƌĞŶƚĞƐƵƌůΖĂĐƚŝĨŵŽLJĞŶĚƵĨŽŶĚƐ;ĨƌĂŝƐĚΖĞdžƉůŽŝƚĂƚŝŽŶͿ͘>ĂǀĂůĞƵƌĞƐƚĞdžƉƌŝŵĠĞĞŶ
ƉŽƵƌĐĞŶƚĂŐĞĚĞůΖĂĐƚŝĨĚƵĨŽŶĚƐ͘^ĂƵĨŵĞŶƚŝŽŶĐŽŶƚƌĂŝƌĞ͕ƚŽƵƚĞƐůĞƐĚŽŶŶĠĞƐƐŽŶƚŶŽŶĂƵĚŝƚĠĞƐ͘>ĂǀĂůĞƵƌŶĞƚƚĞĚ͛ŝŶǀĞŶƚĂŝƌĞĞƐƚƉƵďůŝĠƐƚŽƵƐůĞƐũŽƵƌƐƐƵƌ
www.beama.be/fr/vni .
3͘dŽƵƚŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚŝŵƉůŝƋƵĞĚĞƐƌŝƐƋƵĞƐƉŽƵǀĂŶƚŝŶĐůƵƌĞĚĞƐƉĞƌƚĞƐĚĞĐĂƉŝƚĂů͘sĞƵŝůůĞnjŶŽƚĞƌƋƵĞůĂƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĐŝƚĠĞĐŝͲĚĞƐƐƵƐĞƐƚŚŝƐƚŽƌŝƋƵĞ͕ƋƵĞůĂ
ǀĂůĞƵƌĚĞǀŽƚƌĞŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚƉĞƵƚĂƵŐŵĞŶƚĞƌŽƵĚŝŵŝŶƵĞƌĞƚƋƵĞůĞƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐƉĂƐƐĠĞƐŶĞƐŽŶƚƉĂƐƵŶĞŐĂƌĂŶƚŝĞĚĞƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐĂĐƚƵĞůůĞƐĞƚĨƵƚƵƌĞƐ͘
>ĞƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐƉĂƐƐĠĞƐŶĞƐŽŶƚƉĂƐŝŶĚŝĐĂƚŝǀĞƐĚĞƐƌĠƐƵůƚĂƚƐĨƵƚƵƌƐĞƚŶĞĚŽŝǀĞŶƚĞŶĂƵĐƵŶĐĂƐġƚƌĞĐŽŶƐŝĚĠƌĠĞƐĐŽŵŵĞƚĞůůĞƐ͘>ĞƉƌŝdžĚĞƐWĂƌƚƐĂŝŶƐŝƋƵĞůĞƐ
ƌĞǀĞŶƵƐLJĂĨĨĠƌĞŶƚƐƉĞƵǀĞŶƚĠǀŽůƵĞƌăůĂŚĂƵƐƐĞŽƵăůĂďĂŝƐƐĞĞƚŶĞƐŽŶƚƉĂƐŐĂƌĂŶƚŝƐ͘/ůĞƐƚƉŽƐƐŝďůĞƋƵĞůĞƐŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐŶĞƌĠĐƵƉğƌĞŶƚƉĂƐůĞŵŽŶƚĂŶƚĚĞ
ĚĠƉĂƌƚŝŶǀĞƐƚŝ͘>ĂǀŽůĂƚŝůŝƚĠĚĞƐƚĂƵdžĚĞĐŚĂŶŐĞĐŽŶƐƚŝƚƵĞƵŶƌŝƐƋƵĞƐƵƉƉůĠŵĞŶƚĂŝƌĞ͘/ůĞƐƚĚĠĐŽŶƐĞŝůůĠĂƵdžŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐĚĞďĂƐĞƌůĞƵƌƐĚĠĐŝƐŝŽŶƐĚΖŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚ
ƐƵƌůĞƉƌĠƐĞŶƚĚŽĐƵŵĞŶƚ͘EŽƵƐǀŽƵƐŝŶǀŝƚŽŶƐăůŝƌĞůĞƉƌŽƐƉĞĐƚƵƐĞƚůĞƐŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐĐůĠƐƉŽƵƌů͛investisseur (KIID ʹKey Investor Information Document) avant
ĚΖŝŶǀĞƐƚŝƌ͘>ĂǀĂůĞƵƌĚĞǀŽƐŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚƐĚĠƉĞŶĚĞŶƉĂƌƚŝĞĚĞƐĨůƵĐƚƵĂƚŝŽŶƐĚĞƐŵĂƌĐŚĠƐĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐ͘ŶŽƵƚƌĞ͕ĐŚĂƋƵĞĨŽŶĚƐĞƐƚĂƐƐŽƌƚŝĚĞƌŝƐƋƵĞƐ
ƐƉĠĐŝĨŝƋƵĞƐ͘sĞƵŝůůĞnjĐŽŶƐƵůƚĞƌůĞƉƌŽƐƉĞĐƚƵƐƉŽƵƌĐŽŶŶĂŠƚƌĞůĞƐĐŽƸƚƐĞƚƌŝƐƋƵĞƐĂƐƐŽĐŝĠƐăĐŚĂƋƵĞĨŽŶĚƐ͘WŽƵƌĚĞƐŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐƉůƵƐĚĠƚĂŝůůĠĞƐƐƵƌůĞĨŽŶĚƐ
ĚΖŝŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚ͕ƐĞƐĐŽƸƚƐĞƚƌŝƐƋƵĞƐ͕ǀĞƵŝůůĞnjǀŽƵƐƌĠĨĠƌĞƌĂƵƉƌŽƐƉĞĐƚƵƐĞƚĂƵ<//͘ĞƐĚŽĐƵŵĞŶƚƐ͕ĚĞŵġŵĞƋƵĞůĞƌĂƉƉŽƌƚĂŶŶƵĞů͕ƐŽŶƚĚŝƐƉŽŶŝďůĞƐ͕ĞŶ
ĨƌĂŶĕĂŝƐĞƚĞŶŶĠĞƌůĂŶĚĂŝƐ͕ŐƌĂƚƵŝƚĞŵĞŶƚƐƵƌĚĞŵĂŶĚĞĂƵƉƌğƐĚĞǁǁǁ͘ŶŶŝƉ͘ĐŽŵ͘>ĞƐĞƌǀŝĐĞĨŝŶĂŶĐŝĞƌĞŶĞůŐŝƋƵĞĞƐƚĂƐƐƵƌĠƉĂƌ/E'ĞůŐŝƋƵĞ͘
4͘ƚĂŶƚĚŽŶŶĠƋƵΖŝůĞƐƚƉŽƐƐŝďůĞƋƵĞůĞƉƌŽĚƵŝƚŶĞƐŽŝƚƉĂƐĂƵƚŽƌŝƐĠŽƵƋƵĞƐŽŶŽĨĨƌĞƐŽŝƚƐŽƵŵŝƐĞăĚĞƐƌĞƐƚƌŝĐƚŝŽŶƐĚĂŶƐǀŽƚƌĞũƵƌŝĚŝĐƚŝŽŶ͕ŝůĞƐƚĚĞůĂ
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