Master Marchés Financiers - ENT

Master Marchés Financiers
BAC+5
Domaine : Droit, Economie, Gestion
Mention : Comptabilité-Finance
Organisation : Ecole Universitaire de Management
Niveau d'entrée : BAC+3
Durée des études : 2 ans
DESCRIPTION
OBJECTIFS
Le Master « Marchés financiers » forme des praticiens de haut niveau capables d'évoluer dans tous les métiers de la finance
de marché : opérateurs en salle de marchés (traders, sales), gérants de portefeuilles dans la gestion collective ou la gestion
privée, contrôleurs des risques ou bien encore analystes financiers.
Pour ce faire, les étudiants acquièrent les bases théoriques et pratiques de la finance en première année de Master, avant
d'approfondir, en deuxième année, leurs connaissances dans les domaines de la finance de marché et de la gestion d'actifs.
Il s'agit plus précisément de maîtriser :
la connaissance des titres et des marchés financiers : instruments de taux, contrats à terme, contrats d'options, marché
des changes, etc. ;
les outils de la finance de marché : méthodes quantitatives, programmation en VBA sous Excel, terminaux Reuters de la
salle de marché du Master, etc. ;
le processus d'allocations d'actifs et la gestion actif - passif ainsi que les différentes techniques de gestion d'actifs : gestion
action, gestion obligataire, gestion structurée et gestion alternative, etc.
La formation représente 830 heures de cours en deux ans, réparties comme suit : 430 heures en première année de Master
et 400 heures en deuxième année de Master (voir Programme de la formation). Les étudiants doivent effectuer un stage à
la fin de chaque année de Master.
COMPETENCES VISEES
Le titulaire du Master est capable d'intervenir sur les marchés financiers (métiers du front office), de gérer des portefeuilles
de titres financiers (métiers de la gestion collective et de la gestion privée) et de travailler dans les métiers du contrôle des
risques et de l'analyse de la performance liés aux activités de l'industrie financière.
Le titulaire du Master maîtrise :
la connaissance des titres et des marchés financiers (instruments de taux, instruments dérivés vanilles et exotiques, etc.) :
modes de cotation, méthodes d'évaluation, analyse des risques, etc.
les outils de la finance de marché : méthodes quantitatives (mathématiques financières, statistiques et économétrie) et
informatique (programmation en VBA sous Excel, utilisation des terminaux Reuters de la salle de marchés du master) ;
le processus d'allocations d'actifs et la gestion actif - passif ainsi que les différentes techniques de gestion d'actifs : gestion
action, gestion obligataire, gestion structurée et gestion alternative, etc.
Au sortir du Master, les diplômés sont directement opérationnels et peuvent occuper un emploi dans le domaine des marchés
financiers.
ADMISSION
CONDITIONS D'ADMISSION
Le Master est ouvert au titre de la formation initiale et de la formation professionnelle continue. Vous devez effectuer votre
candidature sur CIELL2.
Première année de Master
Pour assurer un encadrement optimal des étudiants lors des cours, des travaux de groupe, des stages… l'effectif de la
promotion en première année de Master est fixé à une cinquantaine d'étudiants. Les semestres 1 et 2 de cette première
année (parcours « Finance ») sont communs aux spécialités « Marchés financiers » et « Gestion de patrimoine ».
Pour entrer en Master, le candidat doit fournir :
un dossier retraçant son parcours universitaire,
ses résultats au Score
Message (voir http://www.iae-message.fr).
Le Score IAE-Message (SIM) mesure les aptitudes et les prérequis des candidats dans quatre domaines fondamentaux
pour de futurs managers : culture générale, économique et managériale ; compréhension et expression écrite en français ;
raisonnement logique et numérique ; compréhension et expression écrite en anglais.
Il n'y a pas de notion de réussite au Score IAE-Message, qui n'est pas un concours. Il n'y a donc pas de classement. Ce score
constitue un des éléments d'appréciation de la candidature parmi d'autres. Il permet de recruter des étudiants dans des «
filières à accès limité » de façon homogène et équitable.
Deuxième année de Master
Pour assurer un encadrement optimal des étudiants lors des cours, des travaux de groupe, des stages… l'effectif de la
promotion en deuxième année de Master est fixé à une vingtaine d'étudiants.
Les candidats à l'entrée en deuxième année de Master doivent avoir validé la première année du Master spécialité « Marchés
financiers » ou avoir validé la première année d'un autre Master du domaine Gestion ou du domaine Économie.
Les candidatures sont aussi ouvertes :
aux diplômés des Écoles supérieures de commerce (ESC), des Instituts d'études politiques (IEP) ou de tout autre diplôme
jugé équivalent ;
aux cadres d'entreprises (en activité ou en recherche d'emploi) au titre de la formation continue. Si ces derniers ne
disposent pas des titres requis, ils pourront se porter candidats au titre de la procédure de Validation des acquis de
l'expérience (VAE).
Une présélection des candidatures est effectuée sur dossier (juin). Les candidats présélectionnés sont ensuite auditionnés
(début juillet) par des jurys composés d'universitaires et d'étudiants de la promotion sortante.
INSCRIPTION
Vous devez effectuer votre candidature en ligne sur CIELL2.
Les dates d'ouverture et de fermeture de CIELL2 seront communiquées sur le site Internet de l'École Universitaire de
Management.
ORIENTATION
POURSUITE D'ETUDES
Le Master est une formation menant à une qualification et à une insertion professionnelle de haut niveau. Il peut préparer
également, via les études doctorales, à la recherche. En deuxième année de Master, les étudiants qui souhaitent intégrer
l'École doctorale « Droit - Economie - Gestion » ont la possibilité de s'inscrire au DU « Méthodes de recherche en sciences
de gestion ».
DEBOUCHES PROFESSIONNELS
Pour accéder aux enquêtes portant sur le devenir des diplômés, rendez-vous sur le site de l'Université d'Auvergne dans la
rubrique Formations / Insertion professionnelle des étudiants.
INTERNATIONAL
ETUDES A L'ETRANGER
En première année de Master, les étudiants ont la possibilité d'effectuer un ou deux semestres d'études dans une des
universités étrangères partenaires de l'Université d'Auvergne : Universita di Roma Tre, Universidad de Oviedo, Universität
Regensburg, Central European University de Budapest, University of Oklahoma, Drake University, Université de Sherbrooke,
etc.
Les étudiants qui souhaitent effectuer un séjour d'études à l'étranger doivent candidater sur le site Internet de l'École
Universitaire de Management de l'Université d'Auvergne (Réseau IAE).
PROGRAMME DE LA FORMATION
Semestre 1
UE 1: Gestion et contrôle
Gouvernance d'entreprise
Conformité et risques
Volumes Horaires Crédits ECTS
CM 45h | TD 9h
CM 24h
TD 21h
8
Semestre 1
UE 2: Gestion financière
Diagnostic économique et financier
Choix d'investissements
Volumes Horaires Crédits ECTS
CM 42h | TD 18h
CM 21h | TD 9h
CM 21h | TD 9h
8
UE 3: Finance de marché I
Marchés d'actifs
Mode de détention de l'épargne
CM 45h
CM 24h
CM 21h
8
UE 4: Méthodologie I
Anglais et/ou LV2
Module d'insertion professionnelle
TD 30h
TD 21h
TD 9h
6
Semestre 2
UE 5: Finance de marché II
Finance et valeur
Gestion de portefeuille
Volumes Horaires Crédits ECTS
CM 42h
CM 21h
CM 21h
7
UE 6: Financement et développement
Financement bancaire
Ingénierie sociétaire
CM 51h | TD 9h
CM 21h | TD 9h
CM 30h
6
UE 7: Outils quantitatifs et fiscaux
Statistique et économétrie appliquées à la finance
Fiscalité de l'épargne
CM 42h | TD 9h
CM 21h | TD 9h
CM 21h
6
UE 8: Méthodologie II
Anglais et/ou LV2
Séminaire de recherche
Informatique appliquée avec VBA
CM 9h | TD 51h
TD 21h
CM 9h | TD 9h
TD 21h
7
-
4
UE 9: Stage en entreprise de 3 à 5 mois
Semestre 3
Volumes Horaires Crédits ECTS
UE 1: Marchés financiers I
Macroéconomie financière I
Instruments de taux
Contrats à terme
Contrats d'options I
CM 60h
CM 18h
CM 18h
CM 12h
CM 12h
8
UE 2: Finance quantitative I
Théorie de la finance
Programmation VBA I
Outils pour la salle de marché
CM 54h
CM 18h
CM 24h
CM 12h
9
UE 3: Gestion d'actifs I
Analyse financière
Gestion actions
Allocation d'actifs
gestion OPCVM fictif I
CM 60h
CM 18h
CM 12h
CM 12h
CM 18h
9
Semestre 3
Volumes Horaires Crédits ECTS
UE 4: Méthodologie I
Anglais financier I
Méthodologie de la recherche
CM 27h
CM 18h
CM 9h
Semestre 4
4
Volumes Horaires Crédits ECTS
UE 5: Marchés financiers II
Macroéconomie financière II
Contrats d'options II
Marché des changes
CM 48h
CM 18h
CM 18h
CM 12h
6
UE 6: Finance quantitative II
Programmation VBA II
Econométrie de la finance
Gestion des risques
CM 42h
CM 12h
CM 12h
CM 18h
7
UE 7: Gestion d'actifs II
Gestion actif passif et trésorerie
Gestion de taux
Gestion alternative
Gestion structurée
Gestion OPCVM fictif II
CM 72h
CM 18h
CM 12h
CM 12h
CM 12h
CM 18h
9
UE 8: Méthodologie II
Anglais financier
Communication
Mémoire de spécialité
Stage
CM 36h
CM 18h
CM 18h
-
8
LES PLUS DE LA FORMATION
Les formations proposées sont délivrées dans le cadre de l'École Universitaire de Management de l'Université d'Auvergne (Réseau
IAE) qui regroupe les masters de gestion. L'École Universitaire de Management a pour principale mission de former les futurs
cadres de gestion et de les préparer à différents métiers du Management. L'École Universitaire de Management propose ainsi des
formations de haut niveau, avec une gamme de masters qui permet des orientations et des débouchés professionnels variés.
Toutes les filières ont la même perspective : l'insertion professionnelle de leurs étudiants. Dans cette optique, l'École Universitaire
de Management (Réseau IAE) a su développer des formations en collaboration avec les entreprises, les impliquer afin qu'elles
apportent leurs savoir-faire et leurs expériences, tisser des liens avec les organismes professionnels.
Chaque Master permet à ses étudiants de se confronter aux outils et aux méthodes propres à sa spécialité mais aussi avec la
réalité du terrain. Selon le cas, ce sera au travers d'un stage alterné ou de fin d'études, de l'apprentissage ou d'un contrat de
professionnalisation.
En rejoignant le millier d'étudiants inscrits chaque année à École Universitaire de Management de l'Université d'Auvergne (Réseau
IAE), vous développerez votre potentiel et vos compétences : vous assurez votre avenir professionnel.
Plus particulièrement, le Master spécialité « Marchés financiers » dispose des atouts suivants :
Il s'appuie sur une équipe pédagogique constituée d'enseignants-chercheurs spécialistes de la gestion, de la finance et du droit
ainsi que de praticiens travaillant dans des institutions reconnues telles que : la Compagnie Financière Edmond de Rothschild,
CM-CIC Gestion, CM-CIC Asset Management, JP Morgan, Metropole Gestion, Natixis, Unigestion, etc.
En première année de Master, les étudiants bénéficient de méthodes pédagogiques variées qui leur permettent d'acquérir toutes
les bases de la finance, nécessaires à l'exercice de leurs métiers futurs.
En première année de Master, le module d'insertion professionnelle proposé au semestre 1 prépare et facilite l'immersion en
entreprise prévue au semestre 2 au travers d'un stage d'une durée de 3 à 5 mois. Ce stage se déroule au sein d'organismes
(banques, compagnies d'assurance, cabinets de conseils, administrations publiques, collectivités territoriales, etc.) partenaires
de longue date.
En deuxième année de Master, les étudiants disposent d'un accès en libre-service à la salle de marchés. Elle est équipée de sept
terminaux Reuters 3000 Xtra ainsi que la base de données économique et financière FactSet. C'est un outil clef dans le dispositif
de professionnalisation des étudiants.
En deuxième année de Master, les étudiants gèrent par groupes un OPCVM fictif à l'aide des outils professionnels mis à leur
disposition. Cette application « grandeur nature » permet une meilleure appropriation des connaissances acquises en cours.
En deuxième année de Master, les étudiants développent un outil de gestion de portefeuille en VBA sous Excel (semestre 4). Ce
projet est encadré par un enseignant-chercheur de l'équipe pédagogique du Master.
Le Master « Marchés Financiers » est classé SMBG 2012 dans la catégorie des meilleurs masters en « Finance de Marché et
Gestion de Portefeuille ».
NOTES
CONTACTS
RESPONSABLE DE FORMATION
SCOLARITÉ
Benjamin WILLIAMS
41 Boulevard F. Mitterrand, B.P. 54, 63002
CLERMONT-FERRAND
Tél. 04 73 17 75 87
[email protected]
Béatrice L'HERBIER
École Universitaire de Management, Pôle Tertiaire,
26 Avenue Léon-Blum, B.P. 273, 63008 ClermontFerrand Cedex 1
Tél. 04 73 17 78 28
[email protected]
Annick MUNINGER
École Universitaire de Management, Pôle Tertiaire,
26 Avenue Léon-Blum, B.P. 273, 63008 ClermontFerrand Cedex 1
Tél. 04 73 17 78 27
[email protected]
IAE
41 boulevard François-Mitterrand - BP 54
63002 Clermont-Ferrand Cedex 1
www.ecogestion.u-clermont1.fr
Ecole Universitaire de Management
Pôle tertiaire - Site Rotonde
26 avenue Léon Blum - BP 273
63008 Clermont-Ferrand CEDEX 1
Tél. : 04 73 17 78 02
management.u-clermont1.fr/
Université d'Auvergne - Clermont 1
49 boulevard François Mitterrand - CS 60032
63001 Clermont Ferrand Cedex 1
Tél. : 04 73 17 79 79
www.u-clermont1.fr