InvestIr dans LIsI

Investir
dans LISI
02
AVRIL
2016
Deux métiers :
fixations et composants
Le groupe LISI en chiffres
Fondé en 1777, LISI est aujourd’hui un des
leaders mondiaux des fixations industrielles
destinées aux secteurs Aéronautique,
Automobile et Médical, et des composants
de structure pour le secteur aéronautique.
Le Groupe est positionné sur des marchés
en croissance et des produits à forte valeur
ajoutée. Le Groupe a réalisé un chiffre
d’affaires de 1 458 millions d’euros en 2015.
Il est présent dans 14 pays avec 10 920
personnes. Au 31 mars 2016, sa capitalisation
boursière s’élevait à 1,25 milliard d’euros.
FIXATIONS D’ASSEMBLAGE
L’origine du Groupe : les Ets JAPY créateur de la visserie industrielle en France en 1806.
Une fonction commune à tous les secteurs : assembler des pièces, des éléments ou
des équipements tout en permettant leur « démontabilité ».
Des formes, des dimensions, une métallurgie, des matières premières, des
technologies ou des finitions propres à l’usage auquel elles sont destinées.
COMPOSANTS DE STRUCTURE
Acquisition des groupes CREUZET en 2010 et MANOIR en 2014 comme relais de
croissance aéronautique.
Les chiffres clés du Groupe en 2015
1,458
milliard d’euros
de chiffre d’affaires
65 %
des ventes réalisées
hors de France
LISI créé de la valeur pour ses actionnaires
et les associe à la croissance
10 920
personnes
au 31/12/2015
Dividende par action (€)
0,26
0,34
0,30
0,26
0,24
0,37
0,39*
0,28
0,21
0,14
Fixations
aéronautiques
N° 3 mondial*
42% du CA
Sous-traitant
d’implants médicaux
et d’ancillaires
Dans le top 12
mondial*
5% du CA
2006
2007 2008 2009 2010
100 € investis
en actions LISI...
il y a 1 an
Composants
de structure pour
l’aéronautique
Dans le top 15
mondial*
23% du CA
consolidé
* Estimations LISI
il y a 3 ans
Fixations et composants
d’assemblage pour
l’automobile
Dans le top 10 mondial*
31% du CA
2011 2012
2013 2014 2015
* Dividende proposé à l’Assemblée Générale du 27 avril 2016, au titre de l’exercice
2015 inclus.
il y a 5 ans
...valent aujourd’hui*
94,5 €
101,1 €
191,0 €
Taux de croissance annuel moyen des 5 dernières années : 14 %
* au 31 mars 2016.
LISI - Le Millenium - 18 rue Albert Camus - CS 70431 - 90008 Belfort Cedex - France - Téléphone : +33 (0)3 84 57 00 77 - Fax : +33 (0)3 84 57 02 00
> www.lisi-group.com
Nos performances financières
acquiert REMMELE MEDICAL
auprès d’ALCOA
L’évolution du CA du Groupe depuis 10 ans
2006 - 2015 : + 136 %, soit un TCAM* de 8,1 %
dont croissance interne : 53 %
dont croissance externe : 47 %
1 458 M €
740 M €
Avec cette opération, annoncée le 12 avril 2016, LISI MEDICAL réalisera
près de 150 M$ de chiffre d’affaires soit 10 % du chiffre d’affaires
consolidé du groupe, et deviendra l’un des 5 premiers fournisseurs
et producteurs mondiaux de prothèses et d’instruments médicaux.
Elle comptera 5 sites dans le monde, dont 3 aux Etats-Unis.
LISI en Bourse : éligible au PEA et au SRD
2006 2007
2008 2009 2010 2011
2012 2013
2014 2015
Objectif d’une Marge Opérationnelle ≥ 10 %
2006 - 2015 : + 128 % soit un TCAM* de 7,8 %
Objectif d’une marge opérationnelle de 10 % globalement tenu en dehors de
la période de crise 2009, dont les conséquences se sont fait sentir
dans les performances du Groupe durant les 2 années suivantes (2010-2011).
ROC : Résultat Opérationnel Courant en millions d’euros
MOP : M
arge Opérationnelle égale au ROC en pourcentage du Chiffre d’Affaires
Le titre LISI est côté en continu sur le compartiment A d’Euronext
Paris et appartient aux indices CAC® Small, CAC® Mid& Small, CAC®
– All Tradable et CAC®−All Shares, CAC Aéronautique & Défense.
Évolution comparée du cours de bourse de LISI et
du CAC 40 sur 5 ans.
Cours au 31 mars 2016 : 23,10 €
Base 100 au
31/03/2011
LISI + 91 %
146 M€
CAC 40 + 10 %
12 %
89 M€
10 %
31/03/2011
31/03/2016
Division du nominal par 5 en 2014 pour accroître la liquidité du titre.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Des programmes d’investissements ambitieux
autofinancés
Actionnariat : une entreprise familiale
et publique
54 023 875 actions
au 31 décembre 2015
En 10 ans LISI a investi près de 689 M€ d’investissements industriels
et a dégagé 357 M€ de Free Cash Flow
Free Cash Flow (M€)
Investissements (€)
55 %CID*
2,3 %Auto-détenues**
5,1 % FFP Invest
5,7 % VMC
32 %Flottant
(y compris l'épargne
salariale pour 1,3 %)
111
26
48
40
2006 2007 2008 2009 2010
2011 2012 2013
2014
2015
Une structure financière préservée
* Dont participations directes et indirectes :
VMC : 20,94 %
FFP Invest : 18,94 %
CIKO : 16,65 %
** Réservées aux programmes d’actions sous conditions de performance
Sur la même période, l’Endettement Financier Net a crû de 51 M€
quand les capitaux propres augmentaient de 436 M€
Endettement Financier Net (M€)
EFN en % des Capitaux propres
= « Gearing »
CONTACT
Acquisition
Acquisition
157
20 %
106
46 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011 2012 2013
2014
2015
*TCAM : Taux de Croissance Annuelle Moyen
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Marie MATOS
LISI S.A
Téléphone : +33 (0)3 84 57 00 77
Courriel : [email protected]
LISI
Le Millenium – 18 rue Albert Camus – CS 70431
90008 Belfort Cedex – France
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LISI S.A. – Société Anonyme au capital de 21 609 550 Euros – Siège social : Le Millenium, 18 rue Albert Camus, CS 70431, 90008 BELFORT cedex, France – RCS BELFORT 536 820 269. Tél. : +33 (0)3 84 57 00 77. www.lisi-group.com.
Cette lettre aux actionnaires est publiée par la Direction générale de LISI SA. Crédit Photos : © Peter Allan – Conception/réalisation : Design Media, FINEO. Fin de rédaction : 04/2016.