Banques impliquées dans les financements

Banques impliqué
impliquées dans les financements islamiques (immobiliers)
(immobiliers)
–
Société Générale (et, par syndication, CADIF, Natixis, Helaba, HBOS, National Bank of Kuwait )
–
Hypo Real Estate Bank International AG
–
Eurohypo AG
–
Credit Lyonnais ( Ijara )
–
Citigroup (titrisation)
–
Credit Suisse International (titrisation)
–
Aareal Bank AG (syndication)
–
SaarLB (syndication)
–
Landesbank Baden-Württemberg (LBBW – LRP)
Exemple d’
d’utilisation des reverse Murabaha (Tawarruq)
Tawarruq) comme
technique de refinancement compatible avec la Charia
a. Structure avant refinancement
POOL
DE BANQUES
QATAR
SPONSOR
PIG
PIG
PIG
Prêt bancaire
PIG
HOLDING
LUXEMBOURG
PIG
FINANCIER
(MDB)
Murabaha
LUXEMBOURG
Murabaha
Murabaha
Murabaha
FRANCE
HOLDCO
PIG
HOLDCO
PIG
HOLDCO
PIG
HOLDCO
PIG
PROPCO
HOLDCO
PIG
PROPCO
PROPCO
PROPCO
PIG: Prêt intra-groupe
Exemple d’
d’utilisation des reverse Murabaha (Tawarruq)
Tawarruq) comme
technique de refinancement compatible avec la Charia (suite)
(suite)
b. Mécanisme de share Murabaha tawarruq (titres cotés)
POOL
DE BANQUES
€
€
Titres financiers
Prêt Bancaire
FILIALE
DE L’AGENT
(Financier)
BROKER 1
Contrat de
Commissionnaire
Dow Jones
Islamic Market
Contrat de
Murabaha
Titres
financiers
PROPCO
CLIENT/EMPRUNTEUR
MANDATAIRE
(Sponsor)
Contrat de
Commissionnaire
(Engagement de
Ducroire)
Titres financiers
Remboursement
dette antérieure
€
BROKER 2
Dow Jones
Islamic Market
Exemple d’
d’utilisation des reverse Murabaha (Tawarruq)
Tawarruq) comme
technique de refinancement compatible avec la Charia (suite)
(suite)
c. Structure après refinancement
POOL
DE BANQUES
SPONSOR
PIG
PIG
PIG
PIG
Junior Murabaha
JUNIOR SHAREHOLDER LOAN
HOLDING
LUXEMBOURG
Prêt bancaire
garanti par
une cession
Dailly de la
créance de
Murabaha
(+ suretés y
attachées)
FILIALE AGENT
(Financier)
HOLDCO
HOLDCO
HOLDCO
UL
UL
PROPCO
HOLDCO
PROPCO
HOLDCO
UL
Contrat de
Murabaha
sur titres
financiers
(Share
Murabaha)
PROPCO
UL
UL
Hypothèque
PROPCO
Hypothèque
Hypothèque
Hypothèque
Prêt intra-groupe
Senior Murabaha
Junior Loan & Murabaha
Upstream loan