Pioneer Funds – Euro Strategic Bond

FACTSHEET
Pioneer Funds – Euro Strategic Bond
novembre 2012
A EUR Capitalisation
Obligations Flexible
1RWDWLRQ0RUQLQJVWDUŒɆ‚‚‚‚
Points clés
Performance glissante
Code ISIN
Domiciliation
Actif net (Mln)
Création du fonds
Lancement de la part
LU0190665769
Luxembourg
€613,9
08/06/2004
29/10/2004
Commissions et Frais
Droits d'entrée
Frais de gestion
Frais de courtage
Commission de Rendement #
max. 5,00%
1,00 %
max. 0,50%
max. 15,00%
au 30 nov. 2012
Dernière Mise à Jour
Perf. %
Bmk. %
1,0
2,7
10,3
12,0
10,9
8,4
-
1 Mois
3 Mois
YTD
1 An
3 Ans annualisés
5 Ans annualisés
au 30 novembre 2012
VL à fin du mois
Ce Compartiment vise à générer un revenu et une
appréciation du capital sur le moyen et long terme en
investissant principalement dans un portefeuille
diversifié d’titres de créance et instruments apparentés à
des titres de créance, de liquidités et d’Instruments du
Marché Monétaire libellés en euros. Un maximum de 90
% des actifs du Compartiment peut être investi dans des
titres de créance et instruments apparentés à des titres
de créance ayant une note inférieure à Investment
Grade au moment de l'achat. Le Compartiment peut
également investir dans des obligations d'État et du
secteur privé des Marchés Émergents. Veuillez vous
reportez au Prospectus pour la version complète de
l'objectif d'investissement.
Performance annuelle
Compartiment % Benchmark %
Benchmark
Nom
Pas de Benchmark
%
-
2011
2010
2009
2008
-0,5
20,9
88,4
-40,0
83,91
Objectif du compartiment
-
Les performances passées ne garantissent ni ne
préjugent des performances futures.
Instruments
Emetteur
Obligations d'entreprises Haut
Rendement
Obligations Marchés Emergents
Obligations d'Etat
Liquidités¹
Obligations d'entreprises Investment
Grade
10 Premières Valeurs
%
52,4
19,8
12,6
8,8
6,8
Répartition par devises
Devise
Euro
Dollar américain
Livre sterling
Rouble russe
Forint
Franc suisse
Couronne slovaque
Liquidités¹
%
68,8
24,4
4,5
1,2
0,5
0,3
0,0
0,3
Qualité de la notation²
Notation
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
CC & en dessous
Pas de notation
Liquidités¹
%
5,9
0,1
0,8
9,3
20,8
36,7
14,2
2,6
9,2
0,3
Nom
Maturité
3,75
4,25
3,50
9,25
8,25
10,75
8,88
9,38
7,72
0,00
04/01/2015
01/08/2014
15/06/2014
15/10/2020
31/10/2016
15/11/2015
15/05/2018
15/04/2018
15/12/2015
Notation
AAA
BBB+
B
CCC+
BBBB
CCC+
-
Duration
2,0
1,6
1,4
5,5
3,3
2,4
4,2
4,2
1,7
0,0
%
5,4
2,9
2,4
2,0
1,9
1,9
1,6
1,6
1,6
1,5
Analyse de portefeuille
Nombre total de positions
% dans les 10 valeurs principales
168
22,7 %
Liquidités¹
0,3 %
Caractéristiques Obligataires
Répartition par pays
Pays
Allemagne
Royaume-Uni
Italie
Etats-Unis
Luxembourg
Afrique du Sud
Argentine
Pays-Bas
Autres
Liquidités¹
Ce document est destiné aux intermédiaires financiers et ne doit pas être
distribué au public.
Voir au verso les notes de bas de page et autres informations importantes.
Coupon %
Bundesrepublik Deutschland
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
Edcon Pty Ltd
Ardagh Packaging Finance Plc
Campofrio Food Group SA
EN Germany Holdings BV
Zinc Capital SA
GCL Holdings SCA
Boats Investments BV/Netherlands
Pioneer Institutional Funds - Institutional 17
Pioneer Global Investments Limited
www.pioneerinvestments.fr
%
17,8
8,5
8,1
7,3
6,2
4,9
4,3
3,7
39,0
0,3
Sensibilité (ans)
Duration (ans)
Rendement à l’Echéance (%)
Taux de Rendement (%)
Maturité Moyenne (ans)
Taux de Coupon (%)
Qualité moyenne de crédit²
2,2756
3,9859
8,1551
7,8606
8,1648
7,1026
B-
Analyse de risque (3 ans)
Volatilité
Ratio de Sharpe
4,78 %
2,36
Pioneer Funds – Euro Strategic Bond
novembre 2012
Le gérant du compartiment
Graphique de performance 10 000 EUR
Pioneer Funds – Euro Strategic Bond est géré par Greg
Saichin, responsable des Marchés Emergents et de la
gestion Obligations High Yield. Il est aussi gérant
senior en charge directe de fonds obligataires
spécifiques investis sur les marchés émergents et highyield. Greg tient ce rôle depuis janvier 2000, et a passé
plus de 10 ans dans nos bureaux de Dublin avant de
rejoindre notre centre de gestion de Londres en 2011.
Son domaine d'expertise s'est élargi depuis 2000 et
couvre l'univers Sub-Investment Grade, avec
l'avènement des obligations High Yield européennes
comme classe d'actifs.
Pioneer Funds – Euro Strategic Bond A EUR Capitalisation
Notes
6DXIPHQWLRQFRQWUDLUHWRXWHVOHVLQIRUPDWLRQVVRQWFRUUHFWHVDXQRYHPEUH
0RUQLQJVWDU1RWHV&RS\ULJKW‹0RUQLQJVWDU8./LPLWHG7RXWHLQIRUPDWLRQPHQWLRQQpHLFLQHGRLWSDVrWUHFRSLpHRXGLVWULEXpHHWQ
HVWSDVJDUDQWLHG
rWUHH[DFWHFRPSOqWHRXFRUUHFWHGDQVOHWHPSV1L
0RUQLQJVWDUQLVHVIRXUQLVVHXUVGHFRQWHQXQHVRQWUHVSRQVDEOHVGHVGRPPDJHVRXSHUWHVUpVXOWDQWGHWRXWW\SHG
XWLOLVDWLRQGHFHVLQIRUPDWLRQV
3LRQHHU)XQGV²(XUR6WUDWHJLF%RQGOH´&RPSDUWLPHQWµHVWXQFRPSDUWLPHQWGH3LRQHHU)XQGVOH´)RQGVµXQIRQGVFRPPXQGHSODFHPHQWjFRPSDUWLPHQWVPXOWLSOHVGHGURLWOX[HPERXUJHRLV/HVSDUWVGX
FRPSDUWLPHQWQHSHXYHQWSDVrWUHSURSRVpHVjODYHQWHDX[(WDWV8QLVG·$PpULTXHGDQVOHXUVWHUULWRLUHVHWSRVVHVVLRQVRXjXQ5HVVRUWLVVDQWGHV(WDWV8QLVRXSRXUOHFRPSWHG·XQHWHOOHSHUVRQQH
$XFXQHRIIUHRXVROOLFLWDWLRQUHODWLYHPHQWjXQSURGXLWQHVHUDHIIHFWXpHGDQVXQSD\VRXQHWHOOHRIIUHVROOLFLWDWLRQRXFRPPHUFLDOLVDWLRQQ·HVWSDVDXWRULVpHRXjXQHSHUVRQQHjODTXHOOHLOVHUDLWLOOpJDOG·DGUHVVHUXQH
WHOOHRIIUHVROOLFLWDWLRQRXYHQWH&HUWDLQHVFDWpJRULHVGHSDUWVQHVRQWSDVGLVSRQLEOHVGDQVWRXVOHVSD\V
/HVSHUIRUPDQFHVIRXUQLHVVHUDSSRUWHQWXQLTXHPHQWDX[SDUWVGHFDWpJRULH$HWVRQWEDVpHVVXUOHV9/QHWWHVGHIUDLV3RXUSOXVG·LQIRUPDWLRQVFRQFHUQDQWOHVDXWUHVFDWpJRULHVGHSDUWVGLVSRQLEOHVYHXLOOH]FRQVXOWHUOH
SURVSHFWXV
8QHFRPPLVVLRQGHSHUIRUPDQFHG
XQPD[LPXPGHGHODVXUSHUIRUPDQFHUHODWLYHjO
LQGLFHGHUpIpUHQFHRXDXGHOjGXVHXLOGHSHUIRUPDQFHVHORQOHSULQFLSHGH+LJK:DWHU0DUNYHXLOOH]YRXVUHSRUWHUDX
3URVSHFWXVSRXUSOXVG
LQIRUPDWLRQVHUDDSSOLTXpHSDUODVRFLpWpGHJHVWLRQjSDUWLUGXHU-DQYLHU
é/DSRVLWLRQHQFDVKFRUUHVSRQGDXSRXUFHQWDJHGHOLTXLGLWpSUpVHQWHHWGLVSRQLEOHGDQVOHSRUWHIHXLOOH
ç$ILQGHSRXYRLUGpFRPSRVHUOD1RWDWLRQGH&UpGLWHWFDOFXOHUOD4XDOLWp0R\HQQHGH&UpGLWXQHPR\HQQHGHVQRWDWLRQVGLVSRQLEOHVFKH]630RRG\
VHW)LWFKHVWXWLOLVpH/D4XDOLWpGH&UHGLW0R\HQQHHVWXQHPR\HQQH
GHODQRWDWLRQGHO
REOLJDWLRQGHV&'6HWGHODSRUWLRQGHVLQGLFHV&'6GXSRUWHIHXLOOH/HVOLTXLGLWpVHWWRXVOHVDXWUHVLQVWUXPHQWVVRQWH[FOXV/HVREOLJDWLRQQRQVRXYHUDLQHVTXLQHVRQWQRWpHVSDUDXFXQHGHVDJHQFHV
GHQRWDWLRQUpIpUHQFpHVVHYRLHQWDVVLJQpHVXQHQRWDWLRQ'SRXUOHFDOFXOGHOD4XDOLWpGH&UpGLW0R\HQQH
/HV1RWDWLRQVLQGLTXpHVGDQVOHVSUHPLqUHVYDOHXUVVRQWFHOOHVGHVWLWUHVHWVRQWSULVHVGDQVO
RUGUHVXLYDQWEDVpVXUODGLVSRQLELOLWpG
XQHQRWDWLRQpPLVHSDUOHVIRXUQLVVHXUV630RRG\
VHW)LWFK
&H&RPSDUWLPHQWSHXWWXWLOLVHUGHVLQVWUXPHQWVGpULYpV'DQVFHGRFXPHQWO
H[SRVLWLRQDX[LQVWUXPHQWVGpULYpVQ
HVWUHIOpWpHTXHGDQVOHVGRQQpHVGXWDEOHDX&DUDFWpULVWLTXHV2EOLJDWDLUHV
Mentions légales
/HVSHUIRUPDQFHVSDVVpHVQHSUpMXJHQWSDVGHVSHUIRUPDQFHVIXWXUHV7RXWLQYHVWLVVHPHQWFRPSRUWHFHUWDLQVULVTXHVQRWDPPHQWOHULVTXHSROLWLTXHHWOHULVTXHGHFKDQJH/DSHUIRUPDQFHHWODYDOHXUG
XQLQYHVWLVVHPHQW
SHXYHQWIOXFWXHUjODKDXVVHFRPPHjODEDLVVHFHTXLSHXWHQWUDvQHUODSHUWHGXFDSLWDOLQYHVWL&KDTXHLQYHVWLVVHXUGRLWOLUHDWWHQWLYHPHQWOHSURVSHFWXVDYDQWWRXWHGpFLVLRQG
LQYHVWLVVHPHQW
/HSUpVHQWGRFXPHQWQHFRQVWLWXHQLXQSURVSHFWXVQLXQFRQVHLOSHUVRQQDOLVpQLXQHRIIUHGHVRXVFULSWLRQGHSDUWVG·XQIRQGV,OQHWLHQWSDVFRPSWHGHVREMHFWLIVHWEHVRLQVG·LQYHVWLVVHPHQWVSpFLILTXHVjFKDTXH
LQYHVWLVVHXU'HPrPHLOQHVDXUDLWSUpMXJHUGXFDUDFWqUHDSSURSULpG·XQLQYHVWLVVHPHQW3RXUWRXWHLQIRUPDWLRQFRPSOpPHQWDLUHVXUOHV&RPSDUWLPHQWVXQ3URVSHFWXVHWRX3URVSHFWXV6LPSOLILpJUDWXLWGRLWrWUHGHPDQGp
DXSUqVGH3LRQHHU*OREDO,QYHVWPHQWV/LPLWHGVXFFXUVDOH)UDQFHUXH+DOpY\3DULV)UDQFHRXGXFRUUHVSRQGDQWFHQWUDOLVDWHXU6RFLpWp*pQpUDOH%RXOHYDUG+DXVVPDQQ3DULV$YDQWG·LQYHVWLUYHXLOOH]
GHPDQGHUFRQVHLODXSUqVG·XQVSpFLDOLVWH
6DXILQGLFDWLRQFRQWUDLUHWRXWHVOHVRSLQLRQVH[SULPpHVVRQWFHOOHVGH3LRQHHU,QYHVWPHQWV&HVRSLQLRQVVRQWVXVFHSWLEOHVGHFKDQJHUjWRXWPRPHQWHQIRQFWLRQGHVFRQGLWLRQVQRWDPPHQWGHPDUFKpHWULHQQHSHUPHW
GHJDUDQWLUTXHOHVSD\VOHVPDUFKpVRXOHVVHFWHXUVDIILFKHURQWOHVSHUIRUPDQFHVDWWHQGXHV
/HFRQWHQXGHFHGRFXPHQWDpWpDSSURXYpSDU3LRQHHU*OREDO,QYHVWPHQWV/LPLWHGHWVRQXVDJHHVWUpVHUYpDX[LQWHUPpGLDLUHVILQDQFLHUV1HGRLVSDVrWUHGLVWULEXpDXSXEOLF
&HGRFXPHQWQ·HVWSDVGHVWLQpDX[FOLHQWVSDUWLFXOLHUVHWQHGRLWSDVOHXUrWUHIRXUQLHWFHX[FLQHSHXYHQWVHEDVHUVXUOHVLQIRUPDWLRQVTX·LOFRQWLHQW
3LRQHHU,QYHVWPHQWVHVWOHQRPFRPPHUFLDOGXJURXSH3LRQHHU*OREDO$VVHW0DQDJHPHQW6S$