Pioneer Funds – Absolute Return Multi

Pioneer Funds – Absolute Return Multi-Strategy
ABSOLUTE RETURN
Part A EUR Capitalisation
Code ISIN
LU0363630707
Points clés
VL au 31 août 2016
Domiciliation
Actif net (Mln)
Création du fonds
Lancement de la part
€60,58
Luxembourg
€798,10
07/07/2008
12/12/2008
Nom de la catégorie
Morningstar ™
Taux de référence
Alt - Multistratégies
Euro Overnight Index Average
(EONIA)
Autres codes d'identificiation
Code Bloomberg
PFABRAE LX
Commissions et frais
Frais courants¹
Frais de gestion (annuels)
Frais de courtage (annuels)
Frais d'entrée
Commission de rendement
1,49 %
1,05 %
max. 0,15%
max. 5,00%
max. 15,00%
FACTSHEET
Performance glissante
au 31 août 2016
1 Mois
3 Mois
YTD
1 An
3 Ans annualisés
5 Ans annualisés
Depuis le lancement (ann.)
Analyse de portefeuille
Fonds %
Ref %
-0,41
2,09
1,63
0,23
3,84
2,89
3,04
-0,03
-0,09
-0,21
-0,26
-0,06
0,08
0,30
Performances glissantes 12 mois
Période
août 2015 - août 2016
août 2014 - août 2015
août 2013 - août 2014
août 2012 - août 2013
août 2011 - août 2012
août 2016
Fonds %
Ref %
0,23
3,49
7,95
2,40
0,57
-0,26
-0,06
0,14
0,08
0,50
Performance annuelle
Nombre total de positions
% dans les 10 valeurs principales
Répartition par instrument (Net %)
Obligation
Dérivés de change
Dérivés de crédit
Action
Dérivés de taux
Cash & Equivalents
Dérivés actions
Liquidités en banque
Commodities
ETF - Actions
Fonds Immobiliers
Fonds Immobiliers
5 premières valeurs actions
Basf Se
Vonovia Se
Facebook Inc
Macquarie Infrastructure Corporation
Evonik Industries Ag
¹ Estimation : récents changements dans les composants de
coût imputés à cette catégorie de parts.
5 premières valeurs obligations
Objectifs et politique d'investissement
Objectif : vise à générer un rendement positif dans tous
les types de conditions de marché.
Titres en portefeuille : le Compartiment investit,
directement ou indirectement, dans une vaste gamme de
titres du monde entier, y compris les marchés émergents.
Ces investissements peuvent inclure les obligations d'État
et d'entreprise à n'importe quelle échéance, les actions, les
obligations convertibles et les titres du marché monétaire.
Le Compartiment peut également prendre une exposition
aux matières premières, à l'immobilier et aux devises. Il
peut investir investir jusqu'à 50% de ses actifs dans des
actions et jusqu'à 25% de ses actifs dans des obligations
convertibles. Les investissements du Compartiment sont
essentiellement libellés en euro, dans d'autres devises
européennes, en dollar US ou en yen japonais. Le
Compartiment utilise abondamment des instruments
dérivés à des fins de réduction des risques, de gestion
efficace de portefeuille et de prise de positions
(acheteuses ou vendeuses) sur divers actifs, marchés ou
flux de revenus. Cette approche peut produire un effet de
levier important. Le Compartiment pourra en particulier
investir dans des swaps de taux d’intérêt à court et moyen
termes.
Fonds %
Taux de référence %
ʼ/HVSHUIRUPDQFHVIRXUQLHVVHUpIqUHQWjODSDUW$HXUR
Capitalisation uniquement, et est calculé sur la base des VL
nettes de frais. Pour plus de détails sur les autres parts
disponibles, veuillez vous référer au prospectus.
Les performances passées ne garantissent ni ne préjugent des
performances futures.
Rencontrez l'équipe
Davide Cataldo
Head of Absolute Return Multi
Strategy
Exp. dans l'industrie: 23 ans
Exp. chez Pioneer Investments: 18 ans
Francesco Dall’Angelo
Multi-Strategy Portfolio Manager
Exp. dans l'industrie: 25 ans
Exp. chez Pioneer Investments: 12 ans
Ce document est destiné aux intermédiaires financiers et ne doit pas être distribué au public.
772
13,7 %
Italy (Republic Of) 0.1% (15/04/2019)
United States Treasury 0.1%
(15/04/2017)
France (Republic Of) 1.0% (25/11/2025)
United States Of America 0.3%
(15/01/2025)
Japan (Government Of) 0.1%
(10/03/2025)
Devises
Euro
Dollar américain
Renminbi
Franc suisse
Rand
Livre sterling
Dollar de Hong-Kong
Dollar de Singapour
Autres
Fonds %
Ref %
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
-
Fonds %
Ref %
3,3
-
1,9
-
1,4
-
1,3
-
1,3
-
Fonds %
Ref %
89,8
14,1
-2,0
1,6
-1,4
1,4
-1,2
-1,2
-1,2
-
ʼ/HVGRQQpHV'HYLVHVUHIOqWHQWO
H[SRVLWLRQDX[GpULYpVGH
change et la valeur de marché des dérivés de crédit , dérivés de
taux et dérivés actions.
Qualité de la notation
Fonds %
Ref %
AAA
11,3
AA
5,5
A
7,5
BBB
14,0
BB
2,6
B & inférieur
1,1
NR
3,0
Qualité moyenne de la notation
A
ʼ'DQVOHFDGUHGHVFDOFXOVGHOD4XDOLWpGHODQRWDWLRQHWGH
Qualité moyenne de la notation, une moyenne des notations
disponibles auprès de S&P, Moodys et Fitch est utilisée. Pour
les obligations souveraines qui ne sont pas notées par l’une de
ces 3 agences de référence, la moyenne des notations de
l’émetteur est utilisée. Les obligations non-souveraines qui font
pas l’objet d’une notation par l’une de ces 3 agences sont
exclus du calcul de Qualité moyenne de la notation.
Les données Qualité de la notation reflètent l'exposition aux
dérivés de crédit.
Voir au verso pour autres informations importantes.
Pioneer Funds – Absolute Return Multi-Strategy
août 2016
Secteurs (Actions)
Pays (Actions)
Consommation
cyclique
Technologies de
l'information
Matériaux
Etats-Unis
Zone Euro
Allemagne
Japon
Chine
Autres
Industrie
ʼ/HVGRQQpHV3D\VUHIOqWHQWO
H[SRVLWLRQDX[GpULYpVDFWLRQV
Services financiers
Analyse de portefeuille
(Obligationes)
Services aux
collectivités
Fonds %
Ref %
5,3
-4,5
4,5
2,5
2,5
2,7
-
Inconnu
Santé
Consommation
courante
Télécommunications
Analyse de risque
Fonds %
ʼ/HVGRQQpHV6HFWHXUV$FWLRQVUHIOqWHQWO
H[SRVLWLRQDX[
dérivés actions.
Volatilité
Ratio de Sharpe
Exp. Crédit
(%)
Sensi
(ans)
Spr Dur
par Pays
(ans)
11,5
7,9
7,0
2,6
2,3
13,9
0,4
-0,04
0,2
-0,1
0,1
1,0
0,7
0,4
0,3
0,3
0,1
1,2
Etats-Unis
Japon
Italie
France
Canada
Autres
ʼ/HVGRQQpHV3D\VUHIOqWHQWO
H[SRVLWLRQDX[GpULYpVGHFUpGLWHW
dérivés de taux.
Fonds
Sensibilité (ans)
1,50
Duration (ans)
1,74
Sensibilité au Spread (ans)
1,35
Rendement à l’Echéance (%)
1,60
Yield to Worst (%)
1,56
Taux de Rendement (%)
1,89
Maturité Moyenne (ans)
6,82
Taux de Coupon (%)
1,48
ʼ'RQQpHVGH$QDO\VHGHSRUWHIHXLOOH2EOLJDWLRQHVUHIOqWH
exposition aux dérivés.
Energie
Pays (Obligationes)
3 Ans
Depuis le
lancement
3,71%
1,58
3,80%
1,08
Allocation d'actifs
(Obligationes)
Etat
Financières
Quasi-Gouvernemental
Non-financières
Etat Emergent
Non-Financières Emergentes
Quasi-Gouvernemental Emergent
Obligations Sécurisées
Titres Privilégiés
Financières Emergentes
Fonds %
Ref %
18,5
13,2
6,5
5,6
-1,7
1,2
0,8
0,7
0,2
0,1
-
ʼ/HVGRQQpHV$OORFDWLRQG
DFWLIVUHIOqWHQWO
H[SRVLWLRQDX[
dérivés de crédit.
Mentions légales
Sauf mention contraire, l’ensemble des informations présentées dans ce document proviennent de Pioneer Investments et sont en date du 31/08/2016.
Pioneer Funds – Absolute Return Multi-Strategy (le “Compartiment”) est un compartiment de Pioneer Funds (le “Fonds”), un fonds commun de placement à compartiments multiples de droit
luxembourgeois. Le Compartiment a été enregistré avec la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg et a reçu de l'Autorité des Marchés Financiers une autorisation à la
commercialisation en France. La société de gestion de Pioneer Funds est Pioneer Asset Management S.A., 8-10 rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.
Les performances passées ne préjugent pas et ne peuvent pas être considérées comme indicateur des performances futures. Sauf indication contraire, toutes les opinions exprimées sont celles de
Pioneer Investments. Ces opinions sont susceptibles de changer à tout moment en fonction des conditions, notamment de marché, et rien ne permet de garantir que les pays, marchés ou secteurs
afficheront les performances attendues. Tout investissement comporte certains risques, y compris le risque politique et le risque de change. La performance et la valeur d’un investissement peuvent
fluctuer à la hausse comme à la baisse, ce qui peut entraîner la perte du capital investi.
Chaque investisseur doit lire attentivement le prospectus et/ou le Document de l’Information Clé pour l’Investisseur (« DICI ») avant toute décision d’investissement. Le présent document ne constitue
ni un prospectus, ni un conseil personnalisé ni une offre de souscription de parts d’un fonds. Il ne tient pas compte des objectifs et besoins d’investissement, spécifiques à chaque investisseur. De
même, il ne saurait préjuger du caractère approprié d’un investissement. Pour toute information complémentaire sur le Compartiment, un Prospectus et/ou le DICI gratuit doit être demandé auprès de
Pioneer Global Investments Limited, succursale France, 6 rue Halévy, Paris 75009, France ou du correspondant centralisateur, Société Générale, 29 Boulevard Haussmann 75008 Paris. Avant
d’investir, veuillez demander conseil auprès d’un spécialiste.
Aucune offre ou sollicitation relative à un produit ne sera effectuée dans un pays où une telle offre, sollicitation ou commercialisation n’est pas autorisée, ou à une personne à laquelle il serait illégal
d’adresser une telle offre, sollicitation ou vente. Certain catégories de parts ne sont pas disponibles dans tous les pays.
Les parts du Compartiment ne peuvent être proposées à la vente aux Etats-Unis d’Amérique, dans leurs territoires et possessions, ou à un « Investisseur Américain Restreint » (comme mentionnées
dans le Prospectus en vigueur) ou pour le compte d’une telle personne.
Le contenu de ce document a été approuvé par Pioneer Global Investments Limited, entité autorisée par la Central Bank of Ireland, et son usage est réservé aux intermédiaires financiers et ne doit pas
être distribué au public. Ce document n’est pas destiné aux clients particuliers et ne doit pas leur être fourni, et ceux-ci ne peuvent se baser sur les informations qu’il contient.
Pioneer Investments est le nom commercial du groupe Pioneer Global Asset Management S.p.A.
Date de première application 12/09/2016.
Notes
Les Global Industry Classification Standard (GICS) SM ont été conçus par et sont la propriété exclusive et un service de Standard & Poor’s et MSCI. Ni Standard & Poor’s, ni MSCI, ni aucune autre partie
impliquée dans la production ou l’assemblage de classifications GICS n’émet aucune garantie ou représentation, formelle ou implicite, sur une telle norme ou classification (ou les résultats qui pourrait
être obtenus par l’utilisation de ceux-ci), et toutes ces parties se déclinent expressément de toutes les garanties d'originalité, d'exactitude, d'exhaustivité, de ponctualité, de conformité et d'aptitude à
un usage particulier sur ces normes et classifications. Sans restreindre aucune de ces limites, en aucun cas Standard & Poor’s, MSCI, ni aucune autre entité affiliée ou tierce partie impliquée dans la
production et l’assemblage de quelque classification GICS ne peut tenue comme responsable, de façon directe, indirecte, spécifique, punitive, conséquente, ou de tout autre dommage (incluant la
perte de profits) même en cas de notification de la possibilité de ces éventuels dommages.
Le fonds utilise des dérivés. L'exposition aux dérivés n'est pas reflétée dans les tableaux de répartition du portefeuille présentés dans ce document - sauf si il est mentionné autrement.
Ce document est destiné aux intermédiaires financiers et ne doit pas être distribué au
public.
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