DESTINATION_RICHE_Money Master - 7 simple steps

Transcription

Principes du livre
« Money Master the Game » de
Tony Robbins
SUPPORT DU MEETUP « DESTINATION RICHE » DU 03/05/2015
Mohsin El Khamlichi
M.E. Mohsin El Khamlichi
be.linkedin.com/in/mohsinelkhamlichi/
www.destinationriche.com
https://twitter.com/DestRiche
http://www.meetup.com/DESTINATIONRICHE/
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AGENDA
1. Destination Riche
2. Introduction
3. The seven steps
• Step 1 - Dedicate money for saving and
investing
• Step 2 – Know the rules of the game
• Step 3 – Make the game winnable
• Step 4 – Learn where to put your money
• Step 5 – Create a lifetime supply of income
• Step 6 – Invest like a billionnaire
• Step 7 – Live a rich life
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I. DESTINATION RICHE
Déclics « Destination Riche »
« On se trompe en pensant qu’en ayant un bon diplôme et qu’en travaillant dur, on devient riche. » Robert T. Kiyosaki
« Si on veut devenir riche, un des meilleurs moyen d’y arriver est d’étudier la richesse » Earl Nightingale
« La meilleure raison de décider de devenir millionnaire est pour ce que cela fera de nous pour y arriver » Jim Rohn
« Tout long voyage commence par un premier pas. » Lao Tzu
« Le succès peut être prédit » Brian Tracy
« Si on croit qu’on peut le faire, ou si on pense qu’on ne peut pas le faire, on a raison dans les deux cas » Anthony Robbins
“Ce que l’on possède aujourd’hui, on l’a attiré par la personne qu’on est devenu” Jim Rohn
« Nous ne pouvons trouver la solution à notre problème si nous restons dans le même état d’esprit que lorsque nous l’avons créé. » Einstein
« La réalité n’est qu’une création de notre esprit. Nous pouvons donc changer la réalité si nous changeons notre façon de penser. » John Assaraf
« La majorité des gens pense que l’argent en lui-même va les rendre heureux, alors qu’en réalité, c’est un état d’esprit particulier qu’ils désirent. »
Sanaya Roman & Duane Parker
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Déclics interprétés
• Tout d’abord, il faut faire en sorte de détecter ces croyances que nous avons et qui installent des
limitations dans notre vie car en réalité, tout est possible.
• La croyance qu’en travaillant dur, on réussit dans la vie est une de ces croyances infondées.
• Quitte à prendre une décision et à se donner un objectif, autant décider d’étudier un sujet tel que
la richesse tant pour ce que nous deviendrons en le faisant que pour le résultat final. Et même si
cela prend des années, on peut y arriver en prenant son temps et en appréciant chaque instant
du voyage jusqu’à la destination.
• Notre réalité n’est qu’un reflet de nos pensées. Si nous voulons changer notre réalité, il faut faire
en sorte de changer notre façon de penser.
• Etre riche est lié à un état d’esprit et pas uniquement à des possessions matérielles : nous
désirons avoir la sensation de richesse et de tranquillité d’esprit.
• L’objectif est donc de savoir déterminer comment atteindre cet état d’esprit particulier qui est
une combinaison de richesse intérieure et extérieure.
• C’est un des objectifs de Destination Riche.
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Les piliers pour atteindre une « Destination Riche »
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Le cashflow quadrant: 4 sources de revenu
• L’état d’esprit et le modèle de revenu des riches sont totalement différents
de ceux de la classe moyenne et des pauvres.
Active income
Passive income
• Lorsque l’employé a besoin d’argent, il doit chercher un emploi.
– Son mot clé est « sécurité » et il croit qu’une position de salarié la lui fournit.
• L’indépendant va faire en sorte de gagner de l’argent par lui-même.
– Ses mots clé sont perfectionnisme et contrôle.
• L’entrepreneur va créer ou acheter un système qui génère de l’argent.
• L’investisseur va placer de l’argent dans un système qui va produire plus
d’argent sans devoir être directement impliqué.
Où vous situez-vous dans le quadrant?
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5 raisons pour lesquelles les gens ne
deviennent généralement pas riches
1.
2.
3.
4.
5.
Cela ne leur est jamais venu à l’esprit de devenir riche
Ils n’ont jamais décidé de le devenir.
La procrastination
L’incapacité de remettre à plus tard la récompense.
Manque de perspective dans le temps
En bref, réalisez que vous pouvez devenir riche, décidez de le devenir, agissez constamment
pour atteindre votre objectif, ne remettez pas à plus tard ce que vous pouvez faire dans
l’immédiat, soyez patient car les résultats ne sont pas instantanés et soyez conscient que
vos actions et résultats se passent dans le court, moyen et long terme.
• Why being rich
Et vous? Pourquoi n’êtes-vous pas encore riche?
• For the lifestyle.
• For the contribution.
• For who you have to become.
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The seven common denominators of the
wealthy people
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
They live well below their means.
They allocate their time, energy, and money efficiently, in ways conducive to building
wealth.
They believe that financial independence is more important than displaying high social
status.
Their parents did not provide money handouts.
Their adult children are economically self-sufficient.
They are proficient in targeting market opportunities.
They chose the right occupation.
• Business owners are four times more likely to be millionaires than employees but
the majority of business owners are not millionaires, and about 20 percent of
millionaires are employees.
Avez-vous des points communs?
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Comprendre l’argent & l’économie: vidéos
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II. INTRODUCTION
Money is a good servant but a bad master. —SIR FRANCIS BACON
Introduction – Money is not enough
• In the end, money isn’t what we’re after . . . is it? What we’re really after are the feelings, the
emotions, we think money can create: that feeling of empowerment, of freedom, of security, of
helping those we love and those in need, of having a choice, and of feeling alive.
• It’s only an attempt by your brain to meet one or more of six human needs:
• NEED 1: CERTAINTY/COMFORT : It’s our need to feel in control and to know what’s coming next so we can
feel secure. It’s the need for basic comfort, the need to avoid pain and stress, and also to create pleasure.
• NEED 2: UNCERTAINTY/VARIETY: We need variety. We need surprise.
• NEED 3: SIGNIFICANCE: We all need to feel important, special, unique, or needed
• NEED 4: LOVE AND CONNECTION
• NEED 5: GROWTH: If you’re not growing, you’re what? You’re dying
• NEED 6: CONTRIBUTION: the secret to living is giving
Quel(s) besoin(s) voulez-vous combler avec l’argent?
• Money is an extraordinary vehicle to meet many of our six needs, it’s not the only one. When you
are pursuing money, don’t forget why you are pursuing it. You’re trying to meet some emotional
and psychological desires. Underneath those emotions are the needs that must be fulfilled for
your life to be extraordinary.
• Just imagine what life would be like if you had mastered this game already. What if money didn’t
matter?
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II. INTRODUCTION
Introduction – Investing for financial freedom
• This book is committed to one primary outcome: to set you up so you have an income for life without ever
having to work again. Real financial freedom!
• You have to make the shift from being a consumer in the economy to becoming an owner —and you do it
by becoming an investor.
• The idea is to know how to survive and thrive in any market condition.
• “You can win, but you can’t do it by trying to beat the system. You don’t want to try. I have fifteen hundred
employees and forty years of experience, and it’s a tough game for me. This is poker with the best poker
players on earth.” Ray Dalio
• True mastery requires three levels.
• The first is cognitive understanding. It’s your ability to understand the concept
• You start getting real value when you reach the second step: emotional mastery. That’s where you have heard something
with enough repetition, and it’s stimulated enough feelings inside you – desires, hungers, fears, concerns
• But the ultimate mastery is physical mastery. That means you don’t have to think about what you do; your actions are
second nature
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II. INTRODUCTION
Introduction – The Mountain of Freedom
• You are going to climb this mountain called Financial Freedom.
It’s your personal Mount Everest. It won’t be easy, and it will
require preparation. You don’t head up Everest without a very
clear understanding of the dangers that lie ahead. Some are
known, and some could sneak up on you like a violent storm. So
before you set foot on the mountain, you must fully grasp what’s
on the path before us. One false step could mean the difference
between wondering how you will pay next month’s mortgage and
an abundant life, free of financial stress. You can’t ask someone
to climb it for you, but you also can’t do it alone. You need a
guide who has your best interests at heart.
• The core concept of successful investing is simple: Grow your
savings to a point at which the interest from your investments
will generate enough income to support your lifestyle without
having to work. Eventually you reach a “tipping point” at which
your savings will hit a critical mass. This simply means that you
don’t have to work anymore—unless you choose to—because
the interest and growth being generated by your account gives
you the income you need for your life.
• There are two phases to your investing game: the accumulation
phase, in which you are socking away money for growth, and
the decumulation, during which you are withdrawing income.
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III. STEP 1
The man on top of the mountain didn’t fall there. —VINCE LOMBARDI
Step 1 - Dedicate money for saving and investing
• You’re already a financial trader. You might not think of it in just this way, but if you work for a living,
you’re trading your time for money. Frankly, it’s just about the worst trade you can make. Why? You can
always get more money, but you can’t get more time.
• You have to move from just working for money to a world where money works for you
• The decision: What portion of your paycheck you get to keep. How much will you pay yourself—off the
top, before you spend a single dollar on your day-to-day living expenses? Tony calls it your Freedom Fund,
because freedom is what it’s going to buy you, now and in the future.
• Save a fixed percentage each pay period, and then invest it intelligently, and over time you’ll start living a life
where your money works for you instead of you working for your money.
• What percentage works for you? Is it 10%? Or 15%? Maybe 20%? There’s no right answer here—only your
answer. Whatever that number is, you’ve got to stick to it. In good times and bad. No matter what. Why?
Because the laws of compounding punish even one missed contribution
Décidez du pourcentage que vous allez dédier à votre « Freedom Fund »
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III. STEP 2
You have to learn the rules of the game, and then you have to play better than anyone else.
—ALBERT EINSTEIN
Step 2 – Know the rules of the game – 9 financial myths
• Myth 1 - Mutual funds beat the market: An incredible 96% of actively
managed mutual funds fail to beat the market over any sustained period
of time!
• Myth 2 - Mutual funds fees are
worth the cost: The average cost of
owning a mutual fund is 3.17% per
year!
• Owning the entire market is
accomplished through a low-cost index
fund and we already know that owning
the market beats 96% of all the mutual
fund “stock pickers” over a sustained
period,
• With most mutual funds, we are
paying nearly 30 times, or 3,000%,
more in fees, and for what? Inferior
performance!!!
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III. STEP 2
• Myth 3 - You can trust the rate of returns listed
in the mutual fund prospectus : Average returns
have a built-in illusion, spinning a performance
enhancement that doesn’t exist: average returns
aren’t a true representation of what we earn
• Myth 4 - Your broker cares about you: It was
found that 49% of the managers owned no
shares in the fund they manage
• Myth 5 - A 401 (k) is all you need
• Myth 6 - Target date funds are the perfect solution
• Myth 7 - Annuities are evil (and for old people)
• Myth 8 - You must take huge risks to get huge returns
• Myth 9 - Our limiting perceptions or beliefs
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III. STEP 3
STEP 3 – Make the game winnable
• You can’t reach your financial dreams unless you know precisely how much it will take to get
there.
• There are five different levels of financial dreams that will set you free:
•
•
•
•
•
“Financial Security,”
“Financial Vitality,”
“Financial Independence,”
“Financial Freedom,” and
“Absolute Financial Freedom,”
• Not all of us need or want to go all the way to the peak of Everest. For some of us, financial
vitality would be a blessing, and independence would put us over the moon! Not all of these
dreams are “musts” for everybody.
• Million vs billion: How long ago was a hundred thousand seconds ago? One million seconds ago?
How long ago was a billion seconds ago? How long ago was a trillion seconds?
The answers are: 1,1 day ago, 12 days ago , 32 years ago and nearly 32,000 years ago
That’s the difference between a millionaire and a billionaire: 12 days or 32 years!
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III. STEP 3
The five different levels of financial dreams
• DREAM 1: FINANCIAL SECURITY
• How amazing would you feel if these five
things were paid for you as long as you live,
without ever having to work to pay for them
again?
1. Your home mortgage, for as long as you
live—paid forever. You never have to work
again to pay for your house!
2. Your utilities for the home—paid forever.
You never have to work to pay your phone
bill or to keep the lights on.
3. All the food for your family—paid forever.
4. Your basic transportation needs,
5. Your basic insurance costs—all of them
paid for without your ever working another
day in your life.
• All you need to know now is the annual
income you need to achieve financial
security.
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III. STEP 3
• DREAM 2: FINANCIAL VITALITY
• Here’s how to calculate your Financial Vitality:
1. Half of your current monthly clothing costs $____ per month
2. Half of your current monthly dining and entertainment costs $____ per month
3. Half of your current small indulgence or little luxury costs $____ per month
4. Total additional monthly income for vitality $____ per month
5. You already know your monthly Financial Security number, so add that here
$____ per month
6. Total monthly income necessary for Vitality $____ per month
7. Now multiply that by 12 and you’ll have the annual amount you need for
financial vitality: $____ × 12 = __________ per year
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III. STEP 3
• DREAM 3: FINANCIAL INDEPENDENCE
• You no longer have to work to have the same lifestyle you have today! The annual
interest earned on the return from your savings and investments (your Freedom
Fund) will provide you with the income that you need—while you sleep. You are now
truly financially independent; that is, independent of work.
• DREAM 4: FINANCIAL FREEDOM
• Financial Freedom would mean you’re independent, you’ve got everything you
have today, plus two or three significant luxuries you want in the future, and you
don’t have to work to pay for them either.
• DREAM 5: ABSOLUTE FINANCIAL FREEDOM
• What would it be like if you could do anything you wanted, anytime you wanted?
How would it feel if you and your family never had to want for anything again?
What is the biggest dreams you can dream
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III. STEP 3
Choose and calculate your dreams
• Which of these dreams are your Three to Thrive? The most important for
most people—the most common “musts”—are Security, Vitality, and
Independence. Or for those who want to reach higher, it’s Security,
Independence, and Freedom.
• If you haven’t already done it, pick three and write them down: one shortterm goal and one long-term goal.
• Most people overestimate what they can do in a year, and they massively
underestimate what they can accomplish in a decade or two.
Choisissez et chiffrez vos 3 rêves
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III. STEP 3
If everything seems under control, you’re not going fast enough.
—MARIO ANDRETTI
5 strategies to accelerate your progress
1. Save more money and invest the difference
2. Earn more money and invest the difference
3. Reduce fees and taxes and invest the
difference
• It’s not what you earn that matters, it’s what you keep: the
average American pays more than half of his or her income
to an assortment of taxes: income tax, property tax, sales
tax, tax at the pump, and so on. (According to what many
experts estimate, currently, that’s 54.25 cents per dollar.)
• Becoming more efficient with your taxes is one way to get
back some of that 54% you’ve given away. Keep more of
your hard-earned income, and that’s money that you could
invest and compound to achieve your vision of Financial
Freedom quicker.
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III. STEP 3
5 strategies to accelerate your progress
4. Maximize the rate of return on your investments
5. Alter your lifestyle and invest the difference
• How fast can you go?
• The “rule of 72” says that it takes 72 years to
double your money at a 1% compounded
rate. So if you’ve got $10,000 to invest at 1%
compounded, you may not be around to see
that money double. You can cut that timeline
in half by doubling your rate to 2%, and in
half again by doubling that rate to 4%! So
what’s the difference between a 10% return
and a 4% return? A 10% return doubles
every 7.2 years; a 4% return doubles every
18 years!
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III. STEP 4
Never test the depth of the river with both feet.
—WARREN BUFFETT
Step 4 – Learn where to put your money
• What goes up will come down! So, diversify or die. But if you
diversify well, you’ll win!
• So the question is: If we’re all going to be wrong some of the time,
where do we put our money?
• Asset allocation is more than diversification. It means dividing up
your money among different classes, or types of investments (such
as stocks, bonds, commodities, or real estate) and in specific
proportions that you decide in advance, according to your goals or
needs, risk tolerance, and stage of life.
• Anybody can become wealthy; asset allocation is how you stay
wealthy.
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III. STEP 4
Security/Peace of Mind Bucket
• So let’s take a look at what this is all about, starting with the first and perhaps the most important
place to put a portion of your money: the Security/Peace of Mind Bucket. What assets would you
want to put in here? This bucket is the slow but steady contender, like the turtle in the race to
financial freedom.
• To familiarize you with the kind of investments that are considered a bit more secure, let’s look at eight
basic types of assets (investment options or resources) that might belong in this Security Bucket
1. Cash/Cash Equivalents
2. Bonds: When I buy a bond, you give me your word—your promise—to return my money with a specific rate of
interest after X period of time (the maturity date). That’s why bonds are called “fixed-income investments.”
3. CDs: with certificates of deposit, you’re the one loaning the money to the bank. It takes your cash for a fixed rate of
interest, and then returns it—along with your earnings—after a set amount of time
4. Your home: owning your home with a fixed-rate mortgage is a hedge against inflation, and there’s a tax advantage.
What’s more, if you own a home outright, and you rent out all or part of it, it can be a safe way to earn some income.
5 . Your Pension.
6. Annuities: these investments are insurance products that can give you a guaranteed income for life. They’re like
private pensions if they’re done right.
7. At least one life insurance policy belongs in your Security Bucket.
8. Structured Notes: You lend money to a bank—usually one of the biggest banks in the world—and the bank
promises to give you back the money after a specified period of time, plus a percentage of whatever gains accumulate
in a particular index.
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III. STEP 4
Risk/Growth Bucket
• You can get a much higher return in here—but the key word is can. You can also
lose everything you’ve saved and invested. So whatever you put in your
Risk/Growth Bucket, you have to be prepared to lose a portion or even all of it
if you don’t have protective measures in place.
• Seven main asset classes to consider:
1. Equities. Another word for stocks, or ownership shares of individual companies or vehicles
for owning many of them at once, l
2. High-Yield Bonds. You might also know these as junk bondsike mutual funds, indexes, and
exchange-traded funds (ETFs).
3. Real Estate.
4. Commodities. This category includes gold, silver, oil, coffee, cotton, and so on.
5. Currencies.
6. Collectibles. Art, wine, coins, automobiles, and antiques, to name a few
7 . Structured Notes. What are these doing in both buckets? Because there are different types
of structured notes. Some have 100% principal protection, and those can go in your Security
Bucket, as long as the issuing bank is financially solid. Then there are other kinds of notes that
give you higher potential returns, but only partial protection if the index drops
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III. STEP 4
• Définitions (sources: KBC/ING)
• Les bons de caisse sont des titres à revenu fixe émis par un établissement de crédit. À l’échéance fixée, l’établissement de crédit
remboursera le montant emprunté. Selon le type de bon de caisse, la rémunération en intérêts due sera payée à des échéances
d’intérêts fixes ou au moment souhaité par le client.
• Les certificats sont des titres à revenu fixe qui, à l’instar des bons de caisse, sont émis par un établissement de crédit. La principale
différence avec les bons de caisse est que les certificats ne sont pas émis en permanence mais de manière périodique afin de
profiter des opportunités offertes par le marché. C’est pourquoi les certificats présentent des modalités spéciales, telles que des
durées intéressantes, des possibilités de sortie gratuites et un taux progressif.
• Une obligation est une reconnaissance de dette. Elle est émise par un émetteur sous la forme d’une participation à un prêt à long
terme. Le détenteur d’une obligation perçoit des intérêts chaque année et récupère le principal à l’échéance finale. En Belgique,
l’État belge est le principal émetteur d’obligations.
• Une obligation émise par une entreprise privée est une participation à un emprunt à long terme émis par cette entreprise. La
qualité de l’émetteur est évaluée par des firmes spécialisées, les agences de notation qui, sur la base de toute une série de critères
(parmi lesquels l’activité de l’entreprise, sa structure financière, la situation financière et économique du pays, le secteur dans
lequel elle opère), évaluent le risque de défaut de paiement et l’expriment sous la forme de ratings
• Par le terme fonds, on entend ici un Organisme de Placement Collectif (OPC).: Les fonds obligataires peuvent prendre la forme de
sicav ou de fonds communs de placement. Ils investissent surtout en obligations classiques. L’avantage pour l’investisseur réside
dans le fait qu’avec un montant limité, il participe indirectement à un portefeuille obligataire diversifié. La politique
d’investissement est décrite dans le prospectus du fonds obligataire.
• Fonds obligataires avec protection du capital Définition • Ces fonds ont une échéance finale fixe et offrent un rendement
minimum, tel que décrit dans le prospectus. La protection du capital initial vaut uniquement dans la devise d’émission et à
l’échéance finale (avant frais). À l’échéance finale, l’investisseur récupère donc au moins la valeur de souscription initiale (qui était
valable pour les souscriptions pendant la période d’émission).
• Les certificats de trésorerie sont des obligations à court terme du Trésor belge.
• Une action est un titre de propriété représentant une part du capital social d’une entreprise. En d’autres termes, un actionnaire
s’expose aux mêmes risques que l’entreprise, contrairement au détenteur d’obligations qui détient une créance sur la société en
question. L’actionnaire a notamment: • droit à une part des bénéfices de l’entreprise (sous la forme d’un dividende), pour autant
que l’assemblée générale décide de distribuer un dividende ; • un droit de vote à l’assemblée générale (sauf bien entendu dans Ie
cas d’actions sans droit de vote); • droit à une partie de la valeur de liquidation de l’entreprise en cas de dissolution de la société
(pour autant bien entendu qu’il subsiste un solde après liquidation).
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III. STEP 4
• Fonds d’actions avec protection du capital Définition: En optant pour ces fonds, vous ne risquez pas d’essuyer la moins-value
éventuelle de l’actif sous-jacent à l’échéance finale. Le rendement à l’échéance finale du fonds dépend de l’évolution d’un indice
boursier ou d’un panier d’actions. La protection du capital initial vaut uniquement dans la devise d’émission et à l’échéance finale
(avant frais). Certaines formules offrent à l’échéance, en plus de la protection du capital initial, un rendement minimum.
• Le tracker (appelé également Exchange Traded Fund ou ETF) est un produit hybride à mi-chemin entre les actions et les sicav. Au
même titre que la sicav indicielle, le tracker est un instrument financier passif qui suit le plus fidèlement possible l’évolution d’un
indice boursier sous-jacent. Comme les actions, les trackers sont cotés en continu en Bourse et redistribuent les dividendes une à
deux fois par an, après décompte de la commission de gestion. En Belgique, les dividendes sont soumis au précompte mobilier
• Les certificats immobiliers sont émis dans Ie but de financer des immeubles commerciaux ou de bureaux. L’investisseur en
certificats immobiliers a une créance envers la société émettrice. Le porteur du certificat n’est donc pas copropriétaire du bien
immobilier. Le certificat donne droit à une partie des bénéfices nets de la location et, à l’expiration de la durée du certificat, à une
partie de la valeur résiduelle en cas de vente du bien immobilier. À l’émission, les certificats immobiliers ont généralement une
durée de 15 à 25 ans. À l’expiration de la période, le certificat est liquidé et non prolongé.
• Un Organisme de Placement Collectif (OPC) – on parle généralement d’un fonds – est une entité investissant collectivement des
capitaux publics. La politique d’investissement est décrite dans le prospectus. En ce qui concerne la forme juridique, une
distinction est faite entre les organismes de placement de type contractuel (fonds commun de placement, voir 5.2) et de type
statutaire (société d’investissement).
• Les produits dérivés (derivatives en anglais) sont des instruments financiers dont la valeur est une dérivée de la valeur des actifs
sous-jacents. Les produits dérivés sont des instruments souples qui permettent de réagir rapidement à certaines conditions de
marché et sont utilisés pour: • protéger un portefeuille contre certains risques de marché; • prendre une position donnée en
attendant un investissement direct ultérieur; • spéculer sur un mouvement donné du marché
• Une option est un contrat entre un acheteur (ou détenteur) et un vendeur (ou émetteur). Nous distinguons: • l’option call qui
donne au détenteur Ie droit d’acheter pendant une certaine période (la durée) ou à un moment précis une quantité donnée
(dimension du contrat) d’un actif financier (la valeur sous-jacente) à un prix convenu. La contrepartie (Ie vendeur) s’engage à livrer
la quantité convenue au prix d’exercice si le détenteur exerce son droit; • l’option put qui donne au détenteur le droit de vendre
pendant une certaine période ou à un moment précis une quantité donnée d’un actif financier à un prix convenu. La contrepartie
(I’acheteur) s’engage à acheter la quantité convenue au prix d’exercice si le détenteur exerce son droit
• Un warrant est un titre financier qui donne au détenteur le droit, pendant une période donnée et à des conditions fixées d’avance,
d’acquérir une valeur sous-jacente (le warrant call, la forme la plus courante) ou de la vendre (le warrant put).
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III. STEP 4
• Hedge Funds est un nom collectif donné aux organismes de placement dans lesquels le gestionnaire dispose
d’une grande liberté dans ses décisions d’investissement (il peut investir dans n’importe quel marché et dans
n’importe quel instrument d’investissement) et peut prendre des positions aussi bien short que long (voir
plus loin), qui se traduisent souvent par un effet de levier important. L’objectif consiste à dégager et à
maximiser un rendement absolu, indépendamment des conditions de marché.
• L’assurance vie (Branche 21)est un contrat entre une compagnie d’assurances et un preneur d’assurance.
L’assureur s’engage à payer certaines sommes à un bénéficiaire si l’assuré est en vie ou non à une certaine
date. De son côté, Ie preneur d’assurance s’engage à payer les primes convenues. Par contrat, il y a toujours
quatre parties: • l’assureur, qui assure Ie risque ; • Ie preneur d’assurance qui signe la police et paie les
primes; • l’assuré dont Ie décès ou Ie fait d’être en vie à une date donnée conditionne Ie versement de
l’assureur. Souvent, Ie preneur d’assurance et l’assuré sont une seule et même personne ; • Ie bénéficiaire
qui reçoit de l’assureur les capitaux versés.
• L’épargne-pension se fait généralement au moyen d’une des deux formules suivantes: • Une assurance
pension • Un fonds d’épargne-pension. II s’agit d’un fonds commun de placement (pour un exposé général,
voir 5.2 Organismes de placement collectif – fonds commun de placement), dont la politique
d’investissement est soumise à certaines limitations légales.
• Branche 23 est Ie nom collectif pour les assurances vie liées à des fonds de placement. Contrairement aux
produits d’assurance vie avec rendement minimum garanti, il n’est plus question ici d’un taux d’intérêt
garanti et d’une participation bénéficiaire. Le risque financier de l’investissement est entièrement reporté
sur le preneur d’assurance. L’assureur ne s’occupe que de la gestion des fonds et de la couverture du risque
décès éventuel.
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III. STEP 4
III. STEP 4
III. STEP 4
III. STEP 4
III. STEP 4
Timing is everything
• Give your best answer to this question: Suppose you’re putting $1,000 a year into an
index fund for five years. Which of these two indexes do you think would be better for
you?
Example 1
• The index stays at $100 per share for the first year.
• It goes down to $60 the next year.
• It stays at $60 the third year.
• Then in the fourth year, it shoots up to $140.
• In the fifth year, it ends up at $100, the same place where you started.
Example 2
• The market is at $100 the first year.
•$110 the second year.
• $120 the third.
• $130 the fourth, and
• $140 the fifth year.
34
III. STEP 5
Invincibility lies in the defense.
—SUN TZU, The Art of War
Step 5 – Create a lifetime supply of income
• By dividing up your money in 50% stocks and 50% bonds (or some general variation thereof),
many would think that they are diversified and spreading out their risk. But in reality, you really
are taking much more risk than you think
• You have to divide up your money based on how much risk/reward there is—not just in equal
amounts of dollars in each type of investment.
• “What kind of investment portfolio would one need to have to be absolutely certain that it
would perform well in good times and in bad—across all economic environments?”
35
III. STEP 5
All Seasons Strategy
• There are only four things that move the price of
assets:
1. inflation,
2. deflation,
3. rising economic growth, and
4. declining economic growth.
• And which type of investment will perform well in
each of these environments?
• We aren’t trying to predict the future, because
nobody knows what the future holds. What we do
know is that there only four potential seasons we
will all face and you should have 25% of your risk in
each of these four categories
36
III. STEP 5
All Seasons Strategy
• Let’s take a look at how it did during what I call
the “modern period”—the 30 years from 1984
through 2013. The portfolio was rock solid:
• Just under 10% (precisely 9.72%, net of fees)
average annualized return. (It’s important to note
that this is the actual return, not an inflated average
return.)
• You would have made money just over 86% of the
time. That’s only four down/negative years. The
average loss was just 1.9%, and one of the four losses
was just 0.03% (essentially a breakeven year)—so
effectively you would have lost money only three out
of 30 years.
• The worst down year was –3.93% in 2008 (when
the S&P 500 was down 37%!).
• Investor nerd alert! Standard deviation was just
7.63%. (This means extremely low risk and low
volatility.)
37
III. STEP 6
There are not more than five primary colors, yet in combination they produce more hues than
can ever be seen. —SUN TZU, The Art of War
STEP 6 – Invest like a billionnaire
• The interviewed billionaires share at least four
common obsessions:
• 1. Don’t Lose Money: how much you keep is
more important than how much you make,
• 2. Risk a Little to Make a Lot: seek asymmetrical
risk/reward
• 3. Anticipate disaster and Diversify.
• 4. Never Done: They’re never done learning,
they’re never done earning, they’re never done
growing, they’re never done giving
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III. STEP 7
The point of living is to believe the best is yet to come.
—PETER USTINOV
STEP 7 – Live a rich life
• “While having more money can provide all kinds of wonderful things—from
tastier food to safer neighborhoods—its real power comes not in the amount but
how we spend it.”
• They have scientifically proven that there are many different ways you can spend
your money that will actually increase your happiness significantly
1. Investing in experiences—such as travel, learning a new skill, or taking some courses, rather
than acquiring more possessions.
2. Buying time for yourself—“Whenever we can outsource our most dreaded tasks (from
scrubbing toilets to cleaning gutters), money can transform the way we spend our time, freeing
us to pursue our passions!” But can you guess the greatest thing you can do with your money
that will bring you massively increased happiness?
3. Investing in others—That’s right. Giving our money away actually makes us really happy!
• “THE SECRET TO LIVING IS GIVING.”
39

DESTINATION_RICHE_Money Master - 7 simple steps

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