Landscape report template

2013
Résultats annuels
Mars 2014
1
LIMITATION DE RESPONSABILITÉ
Déclaration prospective (Safe Harbour)
Cette présentation comprend des considérations prospectives
(établies conformément aux dispositions du Private Securities
Litigation Reform Act de 1995). Par nature, ces considérations
comptent une part de risque et d’incertitude. Ces éléments de
prospective relèvent du jugement porté par la société sur des
événements futurs et reposent sur des informations actuellement
disponibles. En conséquence, la société ne saurait garantir ni leur
exactitude ni leur exhaustivité. Par ailleurs, les résultats réels
peuvent différer sensiblement des prévisions de la société, en
raison d’un certain nombre d’éléments d’incertitude, pour leur
grande part inconnus de la société. Pour plus d’informations sur
ces éléments et d’autres facteurs clés susceptibles de modifier les
résultats réels de la société par rapport aux attentes et aux
prévisions, reportez-vous aux rapports déposés par la société
auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.
2
AGENDA
Introduction
Détail des comptes 2013
Extension de l’offre : récents développements des activités CSS
Dividende & perspectives
3
INTRODUCTION
4
Résultats annuels 2013
NOUVELLE STRATÉGIE INITIÉE EN 2012
Communication & Shipping Solutions
Mail Solutions
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Affranchissement
Mise sous pli
Autres équipements
de salle de courrier
Services associés
Poursuivre le
développement
dans les activités
liées au courrier
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Customer Communication Management
Data and Address Quality
Shipping solutions
Print finishing and graphics
Enrichir l’offre de
solutions fournie
aux clients du
réseau
Neopost
Neopost Integrated Operations
Accélérer le
développement de
nouvelles activités
CSS Dedicated Units
5
FAITS MARQUANTS 2013
Mail Solutions
Lancement gamme IN (systèmes
d’affranchissement) aux USA
Forte dynamique aux USA
Croissance soutenue en AsiePacifique
Retour à une bonne productivité
commerciale en France
Marché très difficile au UK
Moindres revenus liés aux
changements de tarifs postaux
Quasi-stabilité des activités
Mail Solutions
Communication
& Shipping Solutions
Confirmation du leadership
technologique de GMC (Gartner et
Forrester)
Premières synergies entre GMC et le
réseau Neopost (NIO)
Accélération des synergies Satori avec
NIO (USA et UK)
Acquisition de DMTI Spatial
Nouveaux développements de l’activité
Shipping Solutions
Investissements dans la nouvelle
plateforme SaaS pour les clients NIO
Croissance à 2 chiffres des
activités CSS
6
UNE TRANSFORMATION EN MARCHE
CSS
8%
Mail Solutions
92%
CSS
13%
Mail Solutions
87%
CSS
17%
Mail Solutions
83%
Bonne résilience des activités Mail Solutions et
fort dynamisme des activités Communication & Shipping Solutions
7
CINQ TRIMESTRES CONSÉCUTIFS DE
CROISSANCE ORGANIQUE
+2,7% en 2013
+2,6%
T4 2012
+2,1%
+3,0%
+3,1%
T1 2013
T2 2013
T3 2013
Croissance organique par rapport à la
même période de l’année précédente
+2,6%
T4 2013
8
2013 : UNE STRATÉGIE A L’ŒUVRE
Croissance organique du
chiffre d’affaires 2013
Mail Solutions
Communication &
Shipping Solutions (CSS)
Total
Neopost
Integrated
Operations
CSS
Dedicated
Units
-0,2%
-
Total
-0,2%
+22,5%
+15,3%
+18,9%
+1,7%
+15,3%
+2,7%
Croissance organique du réseau Neopost (NIO)
grâce aux activités CSS
9
ÉVOLUTION DE LA MARGE
OPÉRATIONNELLE COURANTE
Marge opérationnelle courante *
(Résultat opérationnel courant / chiffre
d’affaires, en %)
30
Mise en place de la
nouvelle stratégie
25
24%
20
15
10
5
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Transformation de Neopost tout en maintenant la
marge opérationnelle courante à un niveau élevé
* Hors charges liées aux acquisitions
10
DÉTAIL DES COMPTES 2013
11
Résultats annuels 2013
CHIFFRE D’AFFAIRES 2013
Evolution du chiffre d’affaires
En millions d’euros
+ 30
1 070
- 30
1 096
+ 26
„
Croissance : +2,4%
„
Croissance hors effet de
change : +5,2%
¾ Effet périmètre : +2,5%
¾ Croissance organique :
+2,7%
2012
Effet
Croissance
périmètre* organique
Effet
change
2013
Forts effets de change
Croissance organique de 2,7%
* Effet des acquisitions : chiffre d’affaires 2012 pour GMC 5 mois (15,8 M€) et HI 6 mois (5,0 M€) et DMTI Spatial pour 3 mois (2,1 M€)
12
CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 PAR ACTIVITÉ
CA 2013 : €1 096M
2013/2012*
Mail
Solutions
Communication
& Shipping
Solutions
Total
croissance
hors changes
-0,2%
Communication & Shipping
Solutions
17%
+41,7%
+5,2%
Mail Solutions
83%
Bonne résilience de l’activité Mail Solutions
et très forte croissance dans toutes les activités CSS
* Hors effets de change
13
CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 PAR ZONE
GÉOGRAPHIQUE
CA 2013 : €1 096M
2013/2012*
Amérique
du Nord
+6,4%
Europe
+2,1%
dont France
-0,6%
Asie-Pacifique
+23,1%
Total
croissance
hors changes
+5,2%
Asie-Pacifique
7%
Amérique
du Nord
39%
Forte croissance en Amérique du Nord et Asie Pacifique
Environnement économique difficile en Europe
* Hors effets de change
Europe
54%
14
CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 PAR TYPE
DE REVENUS
CA 2013 : €1 096M
2013/2012*
Revenus
récurrents
+1,8%
Ventes
d’équipements
& de licences
+12,7%
Total
croissance
hors changes
+5,2%
Location
& leasing
26%
Services
& fournitures
41%
Ventes
d’équipements
& de licences
33%
Forte croissance des ventes d’équipements et de licences
* Hors effets de change
15
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT
2012
2013
1 070
1 096
832
838
77,8%
76,5%
En millions d’euros
Chiffre d’affaires
Marge brute
En % du CA
Excédent brut d’exploitation (EBE)
En % du CA
Résultat opérationnel courant (hors
charges liées aux acquisitions)
En % du CA
334
31,2%
30,2%
267
263
24,9%
24,0%
Marge opérationnelle courante (hors charges liées
aux acquisitions) maintenue à un niveau élevé
€/$ 2013 = 1,33 et 2012 = 1,29 ; €/£ 2013 = 0,85 et 2012 = 0,81
331
16
MARGE OPÉRATIONNELLE PAR SEGMENT
NIO
CSS
DU
933
-
81
1 014
Total
2012
NIO
CSS
DU
-
933
910
-
-
910
71
-15
137
94
110
-18
186
71
-15
1 070
1 004
110
-18
1 096
Eliminations
En millions d’euros
Mail Solutions
Communication &
Shipping Solutions
Total CA
Marge opérationnelle
courante
(hors charges
liés aux acquisitions)
25,4%
12,8%
24,9%
Incluant 7 mois de GMC et 2 mois de Human Inference
24,8% 12,2%
Total
2013
24,0%
Incluant 12 mois de GMC et Human Inference, 3 mois
de DMTI Spatial
Résistance de la marge du réseau Neopost (NIO)
€/$ 2013 = 1,33 et 2012 = 1,29 ; €/£ 2013 = 0,85 et 2012 = 0,81
Eliminations
17
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
2012
2013
267
263
-7
-8
260
255
-
15
-4
-13
256
257
En millions d’euros
Résultat opérationnel courant
(hors charges liées aux acquisitions)
Charges liées aux acquisitions
Résultat opérationnel courant
Produits liés aux acquisitions
Charges pour optimisation
Résultat opérationnel
Stabilité du résultat opérationnel
€/$ 2013 = 1,33 et 2012 = 1,29 ; €/£ 2013 = 0,85 et 2012 = 0,81
18
RÉSULTAT NET
2012
2013
256
257
-31
-37
1
-1
Résultat financier
-30
-38
Impôts
-65
-55
161
164
15,0%
15,0%
RNPG par action
4,74
4,78
RNPG dilué par action
4,52
4,54
En millions d’euros
Résultat opérationnel
Coût de la dette
Pertes et profits de change et autres
Résultat net part du Groupe
Marge nette
Progression du résultat net et du RNPG par action
€/$ 2013 = 1,33 et 2012 = 1,29 ; €/£ 2013 = 0,85 et 2012 = 0,81
19
GÉNÉRATION DE FLUX DE TRÉSORERIE
2012
2013
334
331
-5
-8
329
323
Variation du BFR
-19
-34
Variation du leasing
-31
-33
Frais financiers & impôts payés
-72
-66
Flux venant de l’exploitation
207
190
-92
-95
-132
-40
-17
55
Variation par rapport au 31 janvier
En millions d’euros
Excédent brut d’exploitation
Autres éléments
Capacité d’autofinancement*
Investissements
Acquisitions
Flux après investissements
Fort niveau de flux venant de l’exploitation
* avant coûts de l’endettement financier net et impôts
€/$ 2013 = 1,33 et 2012 = 1,29 ; €/£ 2013 = 0,85 et 2012 = 0,81
20
STRUCTURE FINANCIÈRE
31/01
2013
31/01
2014
949
995
Disponibilités et VMP
-158
-187
Dette financière nette
791
808
Capitaux propres
747
770
106%
105%
2,4
2,4
En millions d’euros
Dette financière
Dette nette /capitaux propres
Ratio Dette nette/EBE
Structure financière saine
Covenants : minimum 525 M€ de fonds propres et ratio Dette nette / EBE inférieur à 3,25
21
SOLIDITÉ DU BILAN DE NEOPOST
Fonds propres : 770 M€ à fin janvier 2014
Flux futurs de leasing et de location supérieurs à 975 M€
„ Portefeuille de leasing au 31 janvier 2014 : 675 M€
+5% par rapport au 31 janvier 2013*
„ Location
Valeur actuelle nette des flux futurs de location
supérieure à 300 M€
Dette nette : 808 M€ à fin janvier 2014
Flux futurs de leasing et de location
largement supérieurs à la dette nette
* Hors effets de change
22
STRUCTURE DE FINANCEMENT
En millions d’euros
1500
436 M€ DB*
DB*
1000
DD**
DD**
DB*
500
DD**
0
Janvier 12
Disponibilité sur la ligne revolving ‐
nouvelle ligne depuis janvier 2013 Disponibilité sur le placement privé Natixis / BPCE ‐ annulé en 2012
Tirage sur la ligne revolving ‐
nouvelle ligne depuis janvier 2013
Schuldschein 2012 ‐ 95 M$ et 67 M€
‐ Maturité 4 ans
Placement privé France 2012 ‐ 150 M€ ‐ Maturité 5 ans
Emprunt Obligataire France 2012 ‐
150 M€ ‐ Maturité 7 ans
OCEANE 2009 ‐ Maturité 5 ans
Placement Privé Crédit Agricole ‐
remboursé
USPP 2014 ‐ 50M$ ‐ Maturité 6 ans
USPP 2012 ‐ 175 M$ ‐ Maturité de 4 à 10 ans
Janvier 13
Janvier 14
Structure dedes
financement
Diversification
sources dediversifiée
financement
dotée d’une grande capacité de tirage
* DB = Dette Bancaire
** DD = Dette Désintermédiée
23
ÉCHÉANCIER DE LA DETTE
En millions d’euros
350
300
250
200
150
100
50
0
2014
2015
2016
2017
2018
2019 et +
Un rythme de refinancement bien maîtrisé
24
EXTENSION DE L’OFFRE : RÉCENTS
DÉVELOPPEMENTS DES ACTIVITÉS CSS
25
Résultats annuels 2013
RAPPELS SUR LES ACTIVITÉS CSS
Caractéristiques des activités CSS
„ Marchés de niche (environ 1 Md €) offrant un potentiel de
croissance à 2 chiffres
„ Marchés permettant à Neopost d’être ou devenir un acteur clé
„ Synergies avec la base de clients existants et avec le réseau de
distribution de Neopost
Stratégie CSS
„ Croissance organique
„ Partenariats
„ Acquisitions ciblées avec un objectif de ROCE @ 15%
en 3 à 4 ans
„ Adaptation de l’offre aux besoins des PMEs
Marchés en forte croissance,
synergies clients et réseau Neopost
26
COMMUNICATION & SHIPPING
SOLUTIONS DEDICATED UNITS
PMEs /TPEs
OFFRE
GMC Software Technology
Satori Software
Human Inference
Neopost ID
DMTI Spatial
Vendeurs
spécialisés
NIO faisant
office de VAR*
pour les CSS DU
NIO
ETIs
Vendeurs
spécifiques
CSS DU
NIO
Grands comptes, PSP,
organisations postales,
transporteurs, logisticiens
MODE DE DISTRIBUTION
CSS DU
TYPOLOGIE CLIENTS
Vendeurs
et canaux
directs NIO
GMC Software Technology
Satori Software
Human Inference
Neopost ID
DMTI Spatial
Partenaires
Offre Saas / Cloud
développée par
CSS DU et
partenaires
27
* VAR : Value Added Reseller
DATA QUALITY
Croissance organique à 2 chiffres*
Succès de l’offre Address Quality (partenariat Satori / SAP)
Succès de la nouvelle offre
Data Quality de Satori Software
Reconnaissance de la technologie de Human Inference
par Forrester
Acquisition de DMTI Spatial en novembre 2013
Leader en Address Quality
Extension de l’offre en Data Quality
* Croissance organique 2013 hors effets de change
28
DMTI SPATIAL
Fournisseur de solutions de qualité de données géo localisées
Des clients prestigieux : Apple, Google, TomTom, Bell Canada,
Rogers communications, Canadian Federal Government…
Synergies potentielles avec Satori Software et Human Inference
mais aussi avec GMC Software Technology
Positions établies au Canada et pilotes en cours à l’international
CA 2013 : 10 millions de dollars canadiens
Le leader au Canada
Potentiel d’internationalisation
29
CUSTOMER COMMUNICATION
MANAGEMENT
Croissance organique à 2 chiffres*
Consolidation de la position de leader mondial
dans le domaine des Print Service Providers (PSP) avec 60%
de part de marché
Succès de la stratégie de conquête des verticaux (banques,
assurances, telcos, utilities..)
„ +48% de ventes par rapport à 2012
„ 32% du CA 2013 contre 24% in 2012
Visionnaire grâce à des produits innovants tels que le
« Dynamic Statement » et le « CCM on glass »
Leadership technologique de GMC reconnu
par Forrester et Gartner (classé #1 et #2 resp.)
* Croissance organique 2013 hors effets de change
30
GMC SOFTWARE TECHNOLOGY,
LEADER TECHNOLOGIQUE RECONNU
Magic Quadrant for CCM Software
(Gartner, nov. 2013)
Document Output for CCM Wave
(Forrester, jan. 2014)
GMC position in 2011 wave
2011-2014 evolution
31
Sources: Gartner et Forrester
31
SHIPPING SOLUTIONS
Pack
Create
Ship
Collect
Collect
Capture
Accept,
sort & route
Process
Store
Transform
Deliver
Receive/
Collect
Monitor
Deliver
Return
Inform
Track & trace data management
Optimized packing
system
Collection &
delivery tracking
Shipping software
Proof-of-delivery
management
Collection &
delivery tracking
Neopost, facilitateur de traitement des colis
* Hors effets de change
Parcel lockers
32
SHIPPING SOLUTIONS
Croissance organique supérieure à 30%*
Croissance des contrats existants Online Shipping Solutions,
Data Capture, Track & Trace
Déploiement des Parcel Lockers en Australie : 165 consignes
installées en 2013 (47 en 2012)
Succès du pilote RFID pour le compte de la Direction
Générale des Armées
„ Déploiement en 2015
Nouveaux développements
„ Packcity
„ Optimized Packing System : CVP-500
* Croissance organique 2013 hors effets de change
33
PACKCITY
Lancement de pilotes à partir de novembre 2013
(Relais Colis, Monop’, Klépierre, Immochan)
„ Jusqu’à 70% de taux de remplissage sans promotion particulière
„ 60% de retraits le jour même
Signature d’un accord avec GeoPost en janvier 2014
„ Mise en place d’un parc de 1 500 machines d’ici fin 2016
pour le marché français
„ Potentiel d’installation de 3 000 machines à terme
„ 1 réseau Packcity
Des consignes dédiées à GeoPost
Des consignes ouvertes à de nombreux acteurs
de la chaîne logistique et de la distribution
(livraison, retour, conciergerie, click and collect)
„ Besoin de financement de l’ordre de 50M€ réparti en
2/3 Neopost et 1/3 GeoPost
Potentiel de développement international
34
CVP-500 : L’INNOVATION CHEZ
Un système d’emballage en continu permettant d’optimiser en 3D
la taille des colis
Une innovation représentative du savoir-faire de Neopost
Collaboration avec un des plus gros e-logisticiens des Pays-Bas :
„ Un pilote réalisé entre mai et novembre 2013
„ Mise en exploitation en novembre 2013 : 200 000 colis emballés depuis lors
Click on CVP-500 image below
to launch introduction movie
Taille carton
= taille des
produits
Jusqu’à
500 colis
à l’heure
De 1 à 10
éléments
par colis
Très grandes
possibilités
de tailles
Pas besoin de
matériaux
de calage
Carton
réutilisable
pour les
retours
ou autres
Pas de stock
de cartons
prédéfinis
mais
des palettes
de cartons
ondulé
Détail de la
commande
imprimé
et emballé
en même
temps
Impression
de l’étiquette
de transport
et collage
sur le carton
35
CVP-500 : PREMIERS CONSTATS
*
Principaux avantages :
Automatisation & optimisation
ƒ 20% d’économie de main d'oeuvre
CVP-500
Manuel
ƒ Jusqu’à 40% de gain en volume
ƒ Pas de matériaux de calage *
ƒ Jusqu’à 20% de carton en moins
-40%
ƒ Flexibilité pour les pics d’activité
Acteurs concernés
ƒ E-commerçants
ƒ E-logisticiens
ƒ Transporteurs
ƒ Toute société traitant de grands
volumes de colis
3 M€ dépensés en 2013
dont 40% en CAPEX et 60% en OPEX
Business model et marché en cours d’évaluation
36
NEOPOST INTEGRATED OPERATIONS VAR*
PMEs /TPEs
OFFRE
GMC Software Technology
Satori Software
Human Inference
Neopost ID
DMTI Spatial
Vendeurs
spécialisés
NIO faisant
office de VAR*
pour les CSS DU
NIO
ETIs
Vendeurs
spécifiques
CSS DU
NIO
Grands comptes, PSP,
organisations postales,
transporteurs, logisticiens
MODE DE DISTRIBUTION
CSS DU
TYPOLOGIE CLIENTS
Vendeurs
et canaux
directs NIO
GMC Software Technology
Satori Software
Human Inference
Neopost ID
DMTI Spatial
Partenaires
Offre Saas / Cloud
développée par
CSS DU et
partenaires
37
* VAR : Value Added Reseller
NEOPOST INTEGRATED OPERATIONS VAR*
Augmentation du nombre de filiales NIO agréées par GMC
et formation de vendeurs spécialisés
„ En 2013
„ En 2014
Exploitation de la base de clients NIO
Succès des CSS dans le réseau NIO
„ Customer Communication Management :
50%* de croissance organique
„ Data Quality :
25%* de croissance organique
„ Shipping Solutions :
50%* de croissance organique
* VAR : Value Added Reseller
** Croissance organique 2013 (hors effet de change)
38
NEOPOST INTEGRATED OPERATIONS
PMEs /TPEs
OFFRE
GMC Software Technology
Satori Software
Human Inference
Neopost ID
DMTI Spatial
Vendeurs
spécialisés
NIO faisant
office de VAR*
pour les CSS DU
NIO
ETIs
Vendeurs
spécifiques
CSS DU
NIO
Grands comptes, PSP,
organisations postales,
transporteurs, logisticiens
MODE DE DISTRIBUTION
CSS DU
TYPOLOGIE CLIENTS
Vendeurs
et canaux
directs NIO
GMC Software Technology
Satori Software
Human Inference
Neopost ID
Partenaires
DMTI Spatial
Offre Saas / Cloud
développée par
CSS DU et
partenaires
39
* VAR : Value Added Reseller
NEOPOST INTEGRATED OPERATIONS
Premières applications pilotes CSS :
neoship
„ Shipping
„ CCM
„ Data Quality
neoclean
Accélération des investissements et préparation du lancement
de la plateforme de mise à disposition des offres en mode SaaS
„ Salesforce.com et Zuora
Premiers produits développés par GMC
lancés au UK au H1 et USA au H2 2014
„ OMS 500 client/serveur en remplacement de Print Machine
„ OMS 500 en mode SaaS
„ neopreference
Solution PME supportée
par la nouvelle infrastructure
40
RENTABILITÉ DES INVESTISSEMENTS
RÉALISÉS
Data Quality : Case Study Satori Software
„ Chiffre d’affaires initial 13 M$ en 2009
„ Chiffre d’affaires plus que doublé en 4 ans : 29M$ en 2013
„ Cout acquisition global = 27M$
„ EBIT de 10% au moment de l’acquisition et de près de 20%
en 2013
„ ROCE > 20% (hors contribution des synergies dans le réseau NIO)
Customer Communication Management : GMC
Software Technology
„ ROCE déjà supérieur à 10% en 18 mois
(hors contribution des synergies dans le réseau NIO)
Des acquisitions pertinentes, bien intégrées
qui créent de la valeur
41
RENTABILITÉ DES INVESTISSEMENTS
RÉALISÉS
Shipping solutions : un business model différent
„ Développements ex nihilo de nouvelles solutions
„ Investissements et dépenses au lieu d’acquisitions
„ Choix de modèles de développement commercial privilégiant les
revenus récurrents
„ Montée en puissance progressive du chiffre d’affaires
„ EBIT inférieur à 10% en 2013
Un potentiel de marge opérationnelle
compris entre 15% et 20% pour chacune des 3 CSS DUs
42
DIVIDENDE & PERSPECTIVES
43
Résultats semestriels 2013
DIVIDENDE
En euros
4,74
4,78
BNPA
Dividende
(100% cash)
3,90
3,90
Solde
2,10€
Acompte
1,80€
Taux de
distribution :
2012
2013
82%
82%
Un dividende proposé de 3,90 euros par action au titre
de l’exercice 2013, soit un rendement proche de 7%*
* Par rapport au cours de clôture du 21 mars 2014 (59,54€)
44
PERSPECTIVES 2014
Croissance organique du chiffre d’affaires 2014 attendue entre
1 et 3% hors effets de change :
„ CA +/- stable dans les activités Mail Solutions (en organique)
„ Croissance organique à 2 chiffres dans les activités Communication &
Shipping Solutions (CSS)*
Marge opérationnelle courante hors charges liées aux acquisitions
attendue entre 22,5 et 23,5%** sur la base des programmes
identifiés et décidés à ce jour :
„ Dépenses et investissements importants dans la plateforme SaaS et les
solutions hébergées
„ Dépenses et investissements importants en Shipping Solutions
(Packcity/CVP-500)
„ Choix de modèles de développement qui privilégient les revenus
récurrents et qui se traduit par une montée en puissance progressive du
chiffre d’affaires (SaaS et HaaS)
45
* Effets de périmètre liés à l’acquisition de DMTI (+5 M€ en 2013)
** Hors acquisition
VISION À MOYEN TERME
2016-18
2013
CSS
17%
Mail Solutions
83%
CSS
30-35%
Mail Solutions
65-70%
46
ANNEXES
47
Résultats annuels 2013
DEFINITIONS
Mail Solutions
„ Systèmes d’affranchissement, systèmes de gestion de documents
(plieuses/ inséreuses de bureau, de salle de courrier et de
production, autres équipements de salle de courrier) et services
liés
Communication & Shipping Solutions (CSS)
„ Qualité des données, solutions de gestion de la communication
client, solutions logistiques, solutions de finition de documents et
solutions graphiques
Neopost Integrated Operations
„ Filiales de Neopost élaborant, produisant et distribuant les produits
et services Neopost
CSS Dedicated Units
„ Neopost ID, Satori Software, Human Inference, GMC Software
Technology, DMTI Spatial
48
DEFINITIONS PRODUITS
Inspire:
plateforme de communication qui permet à une entreprise de communiquer de manière
cohérente et systématique des messages pertinents et personnalisés au bon moment par le biais du canal
préféré de son client.
Satori Capture:
Outil de vérification rapide d’entrée d’adresse et de vérification instantanée. Il
permet de collecter des données de contact précises plus rapidement et sans erreurs, et ce, dès leur
entrée dans le logiciel.
Satori Architect:
Logiciel offrant une gamme d’outils complète permettant de développer une
solution de Data Quality pour les contacts, adaptée au besoin du client.
Mes envois.fr:
comparateur en ligne d’envoi de colis et de préparation de courriers recommandés
spécialement dédié aux entreprises.
SendEasy:
application relative aux expéditions de courrier professionnel, focalisée sur les e-marchands
et les sociétés qui envoient des colis de petite taille et de taille moyenne.
2Ship:
solution SaaS permettant à tout utilisateur autorisé au sein d’une entreprise et ayant accès à
Internet de faire ses envois à partir d’une seule et unique plate-forme sécurisée.
Neoship:
solution de shipping simple permettant de créer des étiquettes pour les envois qui répondent
aux critères de USPS.
Neotouch:
solution de courrier hybride : le courrier est dématérialisé chez l’expéditeur et rematérialisé dans notre usine. Le pli est imprimé, mis sous enveloppe et affranchi dans notre centre de
production puis remis physiquement au destinataire.
DPM (Delivery Preference Manager):
solution basée sur le cloud qui s'intègre de façon
transparente avec le logiciel de gestion de production pour fournir aux entreprises une méthode simple et
efficace pour gérer leurs communications multi-canaux.
49
BILAN CONSOLIDE (1/2)
Actif
En millions d’euros
31/01
31/01
2013
2014
Ecarts d’acquisition
979
977
Immobilisations incorporelles
147
178
Immobilisations corporelles
139
134
46
46
4
2
645
675
9
10
69
69
203
219
87
82
158
187
0
0
2 486
2 579
Actifs financiers non courants
Autres créances non courantes
Créances de leasing
Impôts différés actifs
Stocks
Créances
Autres actifs courants
Valeurs financières
Instruments financiers courants
TOTAL
50
BILAN CONSOLIDE (2/2)
31/01
31/01
2013
2014
747
770
18
20
873
908
Dette financière courante
76
87
Autres passifs non courants
37
12
126
142
4
3
Produits constatés d’avance
220
211
Autres passifs courants
384
426
1
0
2 486
2 579
Passif
En millions d’euros
Capitaux propres
Provisions non courantes
Dette financière non courante
Impôts différés passifs
Instruments financiers non courants
Instruments financiers courants
TOTAL
51