R - Videlio

Transcription

R - Videlio

20
13
DOCUMENT
DE REFERENCE
1
SOMMAIRE
PREAMBULE
04
DEMARCHE RSE 38
Profil ................................... 05
Repères ............................... 06
Nos faits marquants ............ 08
Message de
Her vé de Galber t ................. 10
Entretien avec
Guillaume Durieux .............. 12
Gouvernance ..................... 14
Actionnariat ....................... 15
Bien-être au travail ............. 40
Une croissance ver te ........... 44
ONE TEAM
16
O N E C O M PA N Y
Comité Exécutif ................. 18
Comité d'Orientation
et de Coordination ............. 20
Une équipe ........................ 22
S T R AT E G I E
26
L’humain au cœur ............... 28
La croissance externe
comme ADN ....................... 30
Notre Développement
& l’International ................. 32
L'innovation comme moteur ... 34
Une marque for te ................. 36
4 M E T I E R S,
46
8 MARQUES &
1 L A B O R ATO I R E
D ' I N N OVAT I O N S
Nos métiers ......................... 48
VIDELIO - Cap’Ciné .............. 50
VIDELIO - Events .................. 54
G2J .................................... 60
VIDELIO - HMS ...... .............. 64
VIDELIO - IEC ..................... 70
Intelware ............................ 78
VIDELIO - Preview .............. 80
VIDELIO - Qualtech ........... 84
Le Lab' ............................... 86
CLIENTS
88
Nos clients s'expriment ........ 90
4
5
PROFIL
DANS UN MONDE OÙ LA
C O M M U N I CAT I O N O C C U P E
UNE PLACE DE PLUS EN PLUS
S T R AT É G I Q U E , V I D E L I O P R O P O S E
U N E O F F R E G LO BA L E D E S O L U T I O N S
VIDÉO PROFESSIONNELLES,
I N N O VA N T E S E T D U R A B L E S , Q U I
FAC I L I T E N T E T A M É L I O R E N T L E
Q U OT I D I E N E T L E S P E R F O R M A N C E S
D E L’ E N S E M B L E D E L E U R S
U T I L I S AT E U R S.
V I D E L I O a p p o r t e à s e s c l i e n t s u n e o ff re g l o b a l e d e s o l u t i o n s
v i d é o i n n o v a n t e s e t d u ra b l e s i n t é g ra n t l ’ i n g é n i e r i e , l e s
s y s tè m e s, l a d i s t r i b u t i o n a i n s i q u ’ u n e n s e m b l e d e s e r v i c e s
associés.
Vé r i t a b l e m u l t i - s p é c i a l i s t e , l e G ro u p e d i s p o s e d ’ u n e
o ff re c o m p l è t e , b â t i e s u r d e s s o l u t i o n s t e c h n o l o g i q u e s
i n n o v a n t e s , p e r f o r m a n t e s , s é c u r i s é e s e t p é re n n e s q u i s o n t
d é p l oyé e s s u r d u c o u r t te r m e ( évé n e m e n t i e l ) c o m m e d u
l o n g te r m e .
N o u s v i v o n s d a n s u n m o n d e e n m u t a t i o n a c c é l é ré e , o ù l a
communication vidéo occupe une place de plus en plus
c e n t ra l e e t g l o b a l e .
E n t a n t q u e l e a d e r d u m a rc h é d e s s o l u t i o n s v i d é o
p ro f e s s i o n n e l l e s , n o s re l a t i o n s a v e c l ’ e n s e m b l e d e n o s
p a r t i e s p re n a n t e s e t n o t re m o d e d e d é v e l o p p e m e n t s o n t
d i c t é s p a r n o t re re s p o n s a b i l i t é é c o n o m i q u e , s o c i é t a l e ,
s o c i a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e .
N o t re a m b i t i o n e s t d e d e v e n i r l e l e a d e r d e s G ro u p e s
i n t e r n a t i o n a u x , e n é t a n t l a m a r q u e p ré f é ré e d e t o u t e s l e s
p a r t i e s p re n a n t e s e t e n c ré a n t d e l a v a l e u r à l o n g t e r m e
p o u r n o s c l i e n t s , n o s a c t i o n n a i re s , n o s s a l a r i é s e t p o u r l a
s o c i é té .
6
7
REPERES
177
d e c h i ff re d ’ a ff a i re s
d e c a p i t a u x p ro p re s
9.1
793
c o l l a b o ra t e u r s
5.5
50
M€
L
e d y n a m i s m e d u s e c t e u r C o r p o ra t e e t l a s t a b i l i s a t i o n
d u s e c t e u r C r u i s e o n t p e r m i s d e l i m i t e r l e re c u l d u
c h i ff re d ’ a ff a i re s g l o b a l , p r i n c i p a l e m e n t l i é a u s e c t e u r
B ro a d c a s t . E n e ff e t , l e s a c t e u r s f ra n ç a i s d e c e d e r n i e r
o n t s i g n i fi c a t i v e m e n t ré d u i t l e u r s i n v e s t i s s e m e n t s . S u r
l e m é t i e r d e l ’ E v é n e m e n t i e l l a p re m i è re m o i t i é d e l ’ a n n é e
2 0 1 3 a u ra é t é s o u t e n u e c e q u i n ’ a p a s é t é l e c a s d u
s e c o n d s e m e s t re m a l g ré u n re b o n d a u d e r n i e r t r i m e s t re .
L e ré s u l t a t e s t p a r c o n s é q u e n t i m p a c t é d u f a i t d u s e c t e u r
B ro a d c a s t e t d u m é t i e r d e l ’ E v é n e m e n t i e l .
La trésorerie nette ainsi que les capitaux propres
a u g m e n t e n t re s p e c t i v e m e n t d e 2 2 , 9 % e t d e 8 , 2 5 % .
M€
d ’ E B I D TA
M€
E b i t x 7 e n t re 2 0 0 8 e t 2 0 1 3
Capacité d’autofinancement de
8.9
M€
32.8
M€
agences ou filiales dans le monde
17.7
M€
d e t ré s o re r i e n e t t e
8
2013
9
N O S FA I T S
MARQUANTS
R A P P R O C H E M E N T AV E C
B R O A D CA S T N E T W O R K S
VIDELIO EXPOSE AUX
4 C O I N S D U G LO B E
Le salon IBC à Amsterdam, dédié aux dernières
technologies de l’industrie broadcast, de
l’audiovisuel et des médias, a accueilli les équipes
de VIDELIO - Preview.
Le salon JTSE à Paris met à l’honneur les solutions
consacrées à la muséographie ainsi qu’à la
scénographie; le moment parfait pour présenter les
dernières réalisations du Groupe.
Le salon CABSAT a Dubaï a permis aux équipes
VIDELIO - Preview de présenter un décor
reproduisant l’un des plus grands cars de
transmission et de production livrés à AMPVISUALTV.
Le salon Buro-expo à Paris a permis aux équipes
VIDELIO - IEC de présenter leurs savoir-faire en matière
d’intégration de solutions Vidéo au sein de sièges
sociaux, grands institutionnels privés et publics.
Le salon Seatrade à Miami où chaque année depuis
30 ans, VIDELIO - HMS est présent pour mettre en avant
son savoir-faire spécialisé dans l'univers de la croisière.
C e t te p r i s e d e
participation par
VIDELIO marque une
é ta p e i m p o r ta n te
d a n s s a s t ra t é g i e d e
d é p l o i e m e n t à l ’ i n te r n a t i o n a l e n
s ’ o u v ra n t a i n s i a u m a rc h é a n g l o saxon. Rendez-vous sur
h t t p : / / w w w. b c n e t . c o . u k
LE SPORT COMME LEVIER
DE LA PERFORMANCE
Dépassement, respect de la règle, des
autres et soi-même, solidarité, cohésion
et lien entre tous les acteurs, égalité
des chances, refus de toute forme de
discrimination… nous nous reconnaissons
dans les valeurs attachées au spor t
et à la pratique spor tive et nous les
adoptons. En 2013, nous avons par ticipé
à différentes compétitions (marathons,
trails, tournois de tennis...) et nous avons
signé des par tenariats avec le PSG, le
Racing, Montpellier Rugby... Un objectif
pour 2014 : inscrire une équipe de
24 coureurs VIDELIENS sur le marathon
du Medoc et rassembler toujours plus
de collaborateurs autours d'initiatives
spor tives.
VIDELIO EN 2.0
VIDELIO - HMS SOUFFLE
SA TRENTIÈME BOUGIE
L e G ro u p e e s t d é s o r m a i s p ré s e n t
s u r l e s ré s e a u x s o c i a u x t e l s
q u e L i n k e d i n , F a c e b o o k , Tw i t t e r,
G o o g l e + . L a ra i s o n ? U n s i t e i n t e r n e t
to u t n e u f d o n t l a m i n i - v i l l e e n
homepage permet de visualiser
ra p i d e m e n t l ’ e n s e m b l e d e s l i e u x
dans lesquels les équipes du
G ro u p e i n t e r v i e n n e n t !
L a fi l i a l e d é d i é e à l ’ i n t é g ra t i o n d e
s o l u t i o n s v i d é o s u r m e r a s o u ffl é s a
t re n t i è m e b o u g i e e n 2 0 1 3 , a n n é e
d u ra n t l a q u e l l e e l l e a re m p o r t é l e
p ro j e t d u p l u s g ra n d n a v i re j a m a i s
c o n s t r u i t à S t N a z a i re .
ÇA D E M E N AG E !
D u n o rd a u s u d d e l a F ra n c e , n o s é q u i p e s s e s o n t ra s s e m b l é e s d a n s d e n o u ve a u x l o c a u x
p l u s a d a p té s à l e u r s b e s o i n s p ro fe s s i o n n e l s. A V i l l e n e u ve l a G a re n n e p o u r l e s é q u i p e s
V I D E L I O - E ve n t s, à D e c i n e s - C h a r p i e u p o u r l e s é q u i p e s d e R i l l i e u x l a P a p e , à B a i l l a r g u e s
p o u r c e l l e s d e M o n t p e l l i e r, à C h a s s e n e u i l d u P o i t o u p o u r c e l l e s d e P o i t i e r s , q u a n t à
l ' a g e n c e d e R e i m s e l l e a t r i p l é s a s u r f a c e d e s t o c k a g e . B i e n t ô t c e s e ra a u t o u r d e
M a r s e i l l e d e d é m é n a g e r.
10
11
M E S S AG E D E
HERVE DE GALBERT
PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL
C o m m e t o u t e s l e s e n t re p r i s e s ,
V I D E L I O e s t l e f r u i t d ' u n e h i s to i re .
L a p a g e q u e n o u s to u r n o n s
aujourd'hui avec cette
nouvelle i d e n t i t é c o n f i r m e
l a s o l i d i t é re t ro u v é e a i n s i
q u e l e s c h o i x s t ra t é g i q u e s f a i t s
p ro g re s s i v e m e n t
to u te s
ces
d e r n i è re s a n n é e s .
‘‘
Le choix du ser vice, de la valeur
a j o u t é e a u x p ro d u i t s v e n d u s
tant en ingénierie, qu'en
p re s t a t i o n s o u e n m a i n t e n a n c e ,
a m o n t ré s a p e r t i n e n c e e t
permis à l'entreprise ses
d é v e l o p p e m e n t s d e s d e r n i è re s
années.
Le pessimisme
e s t d ’ h u m e u r,
l’optimisme de
volonté
’’
La croissance externe
s o u te nu e e t l e re s p e c t d e s
cultures entrepreneuriales
d o n t l ' e n t re p r i s e s ' e s t e n r i c h i e ,
o n t f o r m é l ' a u t re v e c t e u r d e
développement.
Au j o u rd ' hu i , u n n o m c o m mu n
s u i v i d e p ré n o m s d i v e r s e n g a g e
la famille VIDELIO sur des voies
de croissance endogène en
d é v e l o p p a n t l e s s y n e r g i e s e n t re
l e s m é t i e r s, s y n e rg i e s s e u l e m e n t
esquissées et qui doivent devenir le
c re d o d e c h a c u n d a n s l ' e n t re p r i s e ,
mais aussi en développant la
p ré s e n c e d e c e s m ê m e s m é t i e r s
à l ' é t ra n g e r c a r s o r t i r d u d a m i e r
F ra n c e , t ro p
m a j o r i ta i re m e n t
e x p l o i t é , e s t d e v e n u u n i m p é ra t i f
p o u r V I D E L I O.
A c e t t e c ro i s s a n c e e n d o g è n e ,
d e v ra i t s ' a j o u te r u n d é v e l o p p e m e n t
e x o g è n e , f o r m é p a r d e s e n t re p r i s e s
q u i v o u d ro n t re j o i n d re l e p ro j e t
e t p ro f i t e r d e c e s s y n e r g i e s q u i
permettent d'envisager une
é c h e l l e d i f f é re n t e d a n s l a t a i l l e
c o m m e d a n s l a n a t u re d e s p ro j e t s
e t d e s p ro s p e c t s .
C o m m e l e d i s a i t A n to i n e R i b o u d ,
p o u r ré u s s i r i l f a u t t ro i s c o n d i t i o n s ,
u n p ro j e t , u n e é q u i p e e t d e l a
chance.
L e p ro j e t V I D E L I O e s t d é s o r m a i s
b i e n p a r ta g é e t c l a i r p o u r to u s,
l ' é q u i p e d e d i re c t i o n d e V I D E L I O
autour de Guillaume Durieux
est talentueuse, diverse et
c o h é re n t e , e t , t o u s s o n t f i e r s d e
l e u r s é q u i p e s re c o n nu e s s u r l e
m a rc h é , e n f i n , c o m m e l e d i s a i t
P a s t e u r, l e h a s a r d n e f a v o r i s e q u e
l e s e s p r i t s b i e n p r é p a r é s e t t ra v a i l ,
é n e rg i e , s o l i d a r i té e t a n t i c i p a t i o n
s o n t é r i g é s a u ra n g d e v e r t u s
c a rd i n a l e s d a n s l ' e n t re p r i s e .
To u t s e m b l e d o n c r é u n i p o u r
q u e 2 0 1 4 e t l e s a n n é e s s u i va n te s
s o i e n t d e s ré u s s i t e s .
Longue vie à VIDELIO et à ses 800
c o l l a b o ra t e u r s .
12
13
E N T R E T I E N AV E C
GUILLAUME DURIEUX
VIDELIO est au cœur de ces enjeux et
notre ambition est d’être le pôle de
consolidation des solutions de vidéo
professionnelles, avec une présence
plus internationale, des offres plus
globales, plus innovantes et tournées
utilisateurs.
2013 a été une année r ythmée et
charnière pour VIDELIO.
N o s d r i ve r s s o n t l a c ro i s s a n c e ,
l’efficacité et le leadership.
DIRECTEUR GENERAL DELEGUE
R y t h m é e p a r l e b e s o i n c ro i s s a n t
d’accompagner nos clients dans tous
nos métiers et dans tous nos secteurs,
rythmée par plus de services, plus de
conseils et plus d’agilité.
Charnière par toute la réflexion autour
de notre stratégie de marque qui
prendra toute sa puissance en 2014
et qui permettra de tirer toute la
quintessence de VIDELIO, leader des
solutions de vidéo professionnelles.
Charnière dans notre positionnement
sur le marché des métiers techniques
de l’événement pour asseoir
notre leadership qui s’affirmera en
2 0 1 4 . C h a r n i è re a u s s i d a n s n o t re
développement à l’international dont
une des étapes a été la prise de
participation dans Broadcast Network
en UK.
En 2014, la synergie de tous nos métiers
et filiales, la structuration de notre
approche marketing et communication
et la mobilisation exceptionnelle dont
notre Groupe est capable doivent
nous permettre d’accélérer notre
stratégie de croissance organique et
de croissance externe.
Même si nos activités dans le secteur
broadcast et dans le secteur de
l‘événementiel ont subi en 2013 des
réductions d’investissement et des
optimisations de coûts, notre carnet
de commandes et nos opportunités en
France et à l’international nous incitent
à la confiance. Ils nous donnent aussi la
visibilité permettant d’engager à temps
les mesures d’adaptation nécessaires
sur les marchés les plus impactés par
une conjoncture économique qui sera
encore difficile en 2014.
Notre stratégie est basée sur une
réflexion et une exécution à long terme.
Les ressorts de nos marchés gardent
toutes leurs forces. Le besoin croissant
de communication, l’augmentation
des médias et la mobilité font par tie
des grands enjeux de demain.
La croissance se traduit en accélérateur
de business par le déploiement de nos
offres, en acquisitions géographiques
& métiers et dans le positionnement
de VIDELIO comme une Entreprise de
Services du Numérique centrée autour
des solutions Communications, Médias
et enter tainment.
L’efficacité passe par l’optimisation de
notre productivité et de notre agilité,
en développant nos services clients et
la récurrence de nos activités, et enfin
en innovant pour créer durablement
de la croissance.
Le leadership se construit en
priorisant nos actions, en attirant et
en développant des entrepreneurs et
des talents, et enfin en optimisant nos
structures de coûts.
Ce sont les entreprises comme VIDELIO,
en perpétuelle évolution, qui traversent
les crises et qui en ressor tent plus for tes
et plus adaptées à leur marché.
‘‘
L e b e s o i n c ro i s s a n t
de communication,
l’augmentation
des médias et la
mobilité font par tie
d e s g ra n d s e n j e u x
de demain
’’
14
15
GOUVERNANCE
C O N S E I L D ’ A D M I N I S T R AT I O N
ET COMITÉ D’AUDIT
DIRECTION
GÉNÉRALE
Her vé de Galber t
P ré s i d e n t d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n
Her vé de Galber t
P ré s i d e n t D i re c t e u r G é n é ra l
VIDELIO
Lo ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re
A d m i n i s t ra t e u r e t p ré s i d e n t d u
c o m i té d ’ a u d i t
Guillaume Durieux
D i re c t e u r G é n é ra l D é l é g u é
VIDELIO
Michel Charles
A d m i n i s t ra t e u r
E m m a nu e l A n d ré
A d m i n i s t ra t e u r e t m e m b re d u
c o m i té d ’ a u d i t
Paul Rivier
Geneviève Giard
ACTIONNARIAT
au 31/12/2013
2.10 %
Dirigeants
administrateurs et
salariés au nominatif
6.10 %
78.35 %
Autocontrôle
13.34 %
S E C R É TA I R E
GÉNÉRALE ET CFO
C a ro l e T h é r y
S e c ré t a i re g é n é ra l e e t C F O
VIDELIO
Concer t
d’actionnaires
0.12 %
Public
Contrat de liquidité
P R I N C I PA L E S C A R A C T E R I S T I Q U E S D E S M E M B R E S D U C O N C E R T
F I N CA P
C R O Z A LO C
SOCHRASTEM
GONSET
HOLDING
P O R T- N O I R
INVESTMENT
SALIM
INVESTMENT
LT D
SIEGE SOCIAL
73 b o u l eva rd
Ha u s s m a n n
75008 Pa ri s
73 b o u l eva rd
Ha u s s m a n n
75008 Pa ri s
33 ave nu e d u
Ma i n e
75015 Pa ri s
21 ro u te d e Pri l l y
C P 218 6 1023
C ri s s i e r – S u i s s e
5 ru e G u i l l a u m e
K ro l l
L -882 L u xem b o u rg
c/ o C ré d i t Ag r i co l e
( S u i sse ) S A
R u e d u S ta n d 6 6 ,
C H 1 2 1 1 G e n ève
S u i sse
4 774 412
710 000
325 192
61 000
0
18,45
2,74
1,26
0,24
0
3,06
1,2
0,26
0
NB ACTIONS
14 401 851
% CA P I TA L
55,66
% D R O I T S D E VOT E
62,01
19,84
16
17
O N E T E A M O N E C O M PA N Y
ONE
TEAM
ONE
C O M PA N Y
N
o t re o r g a n i s a t i o n e t n o t re m o d e d e m a n a g e m e n t
re p o s e n t à l a fo i s s u r l a d é c e n t ra l i s a t i o n ,
l ' a u to n o m i e , l a re s p o n s a b i l i s a t i o n e t l a
m i s e e n ré s e a u d e n o s é q u i p e s e t d e n o s
c o m p é te n c e s. A i n s i , e l l e e s t à l a fo i s ve r t i c a l e
e t h o r i z o n ta l e , m é t i e r e t l o c a l e . C e m o d è l e fa vo r i s e
l a p e r f o r m a n c e e t l a t ra n s v e r s a l i t é e n t re l e s m é t i e r s ,
p e r m e t t a n t l e d é v e l o p p e m e n t d ' o ff re s g l o b a l e s .
Nos valeurs sont l’éthique, l’esprit d’innovation,
l ’ e n t h o u s i a s m e , l a c o m p é te n c e e t l a c o h é s i o n .
C e s va l e u r s g u i d e n t n o s a c t i o n s e t n o s c o m p o r te m e n t s, l e
c a p i t a l h u m a i n e s t l a f o rc e d ' u n g ro u p e d e s e r v i c e s .
18
COMITÉ EXÉCUTIF
U N E É Q U I P E A U S E R V I C E D E L A C O H É R E N C E S T R AT É G I Q U E .
L
e c o m i t é e x é c u t i f e s t l ' i n s t a n c e d e ré fl e x i o n , d e c o n c e r t a t i o n e t
d e d é c i s i o n s u r l e s o r i e n t a t i o n s s t ra t é g i q u e s d u G ro u p e . P l a c é
s o u s l a re s p o n s a b i l i t é d e G u i l l a u m e D u r i e u x , D i re c t e u r G é n é ra l
D é l é g u é d e V I D E L I O, i l t ra v a i l l e e n c o n c e r t a t i o n a v e c l e c o n s e i l
d ' a d m i n i s t ra t i o n . I l s e c o m p o s e d e s i x m e m b re s e t s e ré u n i t
une fois par semaine.
L e c o m i té e xé c u t i f s ' a p p u i e s u r l e C o m i té d ' O r i e n ta t i o n e t d e
C o o rd i n a t i o n a i n s i q u e s u r d e s i n s t a n c e s s p é c i a l i s é e s q u i t ra i t e n t d e
g ra n d s t h è m e s t ra n s v e r s a u x e s s e n t i e l s .
P h o t o d e d ro i t e , d e g a u c h e à d ro i t e :
Guillaume Durieux, Directeur Général Délégué VIDELIO - Carole Théry, Secrétaire Générale & CFO VIDELIO,
Sarah Gardin De Brabandere, Directrice des Ressources Humaines VIDELIO
Cathy Tozeyre, Directrice Marketing et Communication VIDELIO
Vincent Loré, Directeur du développement VIDELIO - Olivier Rousselière, Directeur des opérations VIDELIO
19
20
C O M I T É D ' O R I E N TAT I O N
E T D E C O O R D I N AT I O N
D i re c te u r S I R H
VIDELIO
L E C O M I T É D ’ O R I E N TAT I O N E T D E C O O R D I N AT I O N R A S S E M B L E L E S M E M B R E S
D U C O M I T É E X É C U T I F A I N S I Q U E L E S P R I N C I PA U X D I R I G E A N T S D U G R O U P E . I L
A P O U R M I S S I O N D ’ A S S U R E R U N E L A R G E C O N C E R TAT I O N S U R L A S T R AT É G I E
E T L’ É VO L U T I O N D E V I D E L I O.
Thierry Pouget
Yvick de Fouchier
José Jacques-Gustave
Pascal Bisaki
Pascal Nicolas
Marc Ampola
Franck Michel
Patrick Baderspach
Franco Zini
Eric Olheyer
P ré s i d e n t Fo n d a te u r
V I D E L I O - P re v i e w
Francois Francon
21
Directeur Commercial
I n t e l w a re
D i r e c t e u r G é n é ra l
I n t e l w a re
Directeur Communications
U n i fi é e s
VIDELIO - IEC
P ré s i d e n t Fo n d a te u r
G2J
D i r e c t e u r C o m m e rc i a l
VIDELIO - IEC
V I D E L I O - Q u a l te c h
VIDELIO - HMS
Adjoint
VIDELIO - IEC
Adjoint
David Fontaine
VIDELIO - Cap'Ciné
Christophe Grignon
VIDELIO - HMS
Frédéric Van Der Meulen
D i re c te u r R é g i o n a l
VIDELIO - IEC
/ Italie
22
23
UNE EQUIPE
AV E C 7 9 3 S A L A R I É S A U 3 1 D É C E M B R E 2 0 1 3 , L E G R O U P E C O M P T E 2 9
N AT I O N A L I T É S R É PA R T I E S S U R L E T E R R I TO I R E M É T R O P O L I TA I N , DA N S L E S
D R O M - C O M A I N S I Q U ' À L ' I N T E R N AT I O N A L : U S A , I TA L I E , C H I N E , F I N L A N D E ,
R O YA U M E - U N I , . . .
Michel / France
Jean-michel / Guyane
Gaylord / Chine
Sylvie / France
Jean-Luc / France
Frédéric / France
Giulia / Italie
Philippe / France
Roberto
Didier / France
Jocelyne / France
Olivier / France
Pierre / USA
Stéphane / France
Didier / France
Catherine / France
Thierry / France
Edith /
Christelle / France
Frédéric / France
Caroline / Guyane
Christine / France
Matteo / France
Rachida / France
Gianluca / Italie
Régis / France
Mickael / France
Diego / Italie
Marie-Claude / France
Thibault / France
Jérôme / France
Marisa / Italie
Benoit / France
Dominiqu
/ France
Fabrice / France
Maryline / France
Christine / France
Fabien / France
Anne-Laure / France
Linda / France
Rachida / France
Capucine / France
Christopher / France
Martine / France
Jean-François / France
Eric / France
Virginie / France
Julien / France
Joseph / France
Consue
/ France
Laurent / France
Elsa / USA
Thomas / France
Laurent / France
Fréderic / France
Isabelle / France
Michel / France
Pascal / France
Saleha / France
Guy / France
Sabine / France
Johann / France
Cédric / France
Sebastien / France
Christelle / Guyane
François
e / France
Rhémy / Guyane
Fabrice / France
Débora / Italie
Thibaut / France
Georges / France
Edison / USA
Gaspar / France
Francesca / Italie
Laid / France
Alex / USA
Laurent / France
Tracy / Chine
Laurent / France
Mauro / France
Sara / Italie
Linda /
/ USA
Christelle / France
Laurent / France
Caroline / Guyane
Christine / France
..... / France
...... / France
Gianluca / Italie
Rhémy / Guyane
Mickael / France
Diego / Italie
Marie-Claude / France
Thibault / France
Jérôme / France
Marisa / Italie
Benoit / France
Johann
el / Guyane
Alexandre / France
Barbara / Italie
Eric / France
Youssef / France
Cristina / Italie
Azzedine / France
Gaetan / France
Giulia / Italie
Ambre / France
Michel / France
Mohammed / France
Aurélie / France
Roberto / France
Vanessa / France
Charlène / France
Gaylord
/ France
Olivier / France
Ludovic / USA
Christophe / France
Camille / France
Frédéric / France
Marc / France
Gianluca / Italie
Catherine / France
Patrick / France
Didier / France
Grace / USA
Franck / France
Edith / France
Rémi / France
Juan / USA
Olivier /
/ France
Alain / France
Ruggard / France
Eric / France
Luca / Italie
Samar / France
Marco / France
Eric / France
Marisa / Italie
Guy / Guyane
Régis / France
Thomas / France
Francis / France
Dominique / France
Mélanie / France
Céline / France
Diego
er / France
Barbara / Italie
Rodolphe / France
Pascale / France
Romain / France
Roger / France
Rémy / France
Eva / Italie
Julien / France
Frédéric / France
Capucine / France
Anne / France
Maxime / France
Consuelo / Italie
Christian / France
Marie Thèrese / France
Stéphane / France
Jean-Marc / Guyane
Patrick / France
Khadija / France
Christophe / France
Vincent / France
Valentino / Italie
Sebastien / France
Liliane / France
Pascal / France
Christine / France
Patrick / France
Catherine / France
Philippe / France
Sylvie / France
/ France
France
Thiérry / France
Maria / USA
Jean-Claude / France
Christophe / France
Claude / France
Si Sdik / France
Annie / France
Mauro / France
Olivier / France
Francesca / Italie
Marc / France
Xavier / France
. . .7 9 3
C O L L A B O R AT E U R S
Martine
Patrick /
Alex
26
27
L
a s t ra t é g i e d e V I D E L I O re p o s e s u r l a c o m p l é m e n t a r i t é
d e s e s a c t i v i té s m é t i e r s ( E n g i n e e r i n g, S e r v i c e s,
S y s te m e t D i s t r i b u t i o n ) e t d e s e s s e c te u r s c l i e n t s
( C o r p o ra te , M é d i a , E n te r ta i n e m e n t ) . C e m o d è l e
s t ra t é g i q u e , g é n é ra t e u r d e c ro i s s a n c e , e s t l e m o t e u r
d u d é v e l o p p e m e n t d e V I D E L I O e t s ’ e s t t ra d u i t p a r l ’ a r r i v é e
d a n s l e G ro u p e d ’ e n t re p re n e u r s e t d e t a l e n t s .
LE GROUPE DÉTIENT UNE RICHESSE
I N C R O YA B L E , C E T T E C R É AT I O N
D E VA L E U R E S T L E P I L I E R D E L A
S T R AT E G I E
DE VIDELIO
A p p u y é s u r c e s f o n d a m e n t a u x , l e p ro j e t s t ra t é g i q u e d e
V I D E L I O c o n s i s te à d éve l o p p e r u n e p o s i t i o n d e l e a d e r s u r
s e s a c t i v i t é s e t s e s s e c t e u r s c l i e n t s . L e s g ra n d e s o p é ra t i o n s
d e c ro i s s a n c e m e n é e s a u c o u r s d e s d e r n i è re s a n n é e s
i l l u s t re n t c e t t e s t ra t é g i e e t p e r m e t t e n t a u G ro u p e d ’ ê t re ,
a u t ra v e r s d ' u n e l a r g e g a m m e d e s e r v i c e s , l a p l u s g ra n d e
e n t re p r i s e d ' i n t é g ra t i o n d e s y s t è m e s a u d i o v i s u e l s e t d e
ser vices associés.
L e d é p l o i e m e n t à l ’ i n t e r n a t i o n a l e s t u n a x e d e c ro i s s a n c e
e n c i b l a n t e n F ra n c e l e s m é t i e r s e t l e s m a rc h é s l e s p l u s
p o r t e u r s e t e n re c h e rc h a n t d e s re l a i s d e c ro i s s a n c e
h o r s d e n o s f ro n t i è re s . I l s ’ a p p u i e ra s u r l a d y n a m i q u e
d e d é v e l o p p e m e n t o r g a n i q u e d u g ro u p e à d é t e c t e r
d e s p ro j e t s s u r d e n o u v e a u x t e r r i t o i re s , à c o n s t r u i re d e
n o u v e l l e s i m p l a n t a t i o n s e t à i d e n t i fi e r d e s c ro i s s a n c e s
e x te r n e s.
L e p ro fi l d e m é t i e r s e t l e m o d è l e s t ra t é g i q u e d e V I D E L I O
s o n t e n p h a s e a v e c l e s t e n d a n c e s p ro f o n d e s d e s e s
m a rc h é s . L e d é v e l o p p e m e n t d e l a c o m m u n i c a t i o n
v i d é o , l ’ a u g m e n t a t i o n d e s m é d i a s o u e n c o re l a m o b i l i t é
g é n è re n t d e s b e s o i n s d ’ i n v e s t i s s e m e n t n é c e s s a i re s a u
fo n c t i o n n e m e n t d e s o rg a n i s a t i o n s.
28
S T R AT E G I E
L’ H U M A I N A U C Œ U R
L A V I E D U G R O U P E A TO U J O U R S É T É R Y T H M É E PA R L A C R O I S S A N C E E T L E
D E V E LO P P E M E N T. A U J O U R D ’ H U I N OT R E R I C H E S S E E S T C O N S T I T U É E D E S
FEMMES ET DES HOMMES QUI COMPOSENT LE GROUPE.
S
ur la seule année 2012, nous avons accueilli un tiers de notre effectif
en plus soit presque 200 personnes. A fin 2013, nous sommes presque
800 : un quart de femmes, 29 nationalités.
Cette diversité et ce patchwork de compétences et de savoir-faire
est une véritable mine d’or.
Chaque jour voit naître de formidables synergies d’équipes autour de multiples
projets.Tous ont la passion du métier. Notre objectif est de concentrer ces cultures,
ces histoires, ces expériences et ces savoir-faire autour d’un projet commun : la
Responsabilité Sociétale de l' Entreprise (RSE).
‘‘
L’idée est la suivante : il ne faut pas se développer au détriment des autres. Nous évoluons
tous dans un écosystème. Nous devons prendre soin de toutes les parties prenantes de
notre projet :
• Prendre soin de notre capital économique, de notre rentabilité : nous ne pouvons pas
progresser sans créer de la valeur.
• Prendre soin de nos équipes : nous avons réalisé un diagnostic auprès de l’ensemble
de nos équipes pour développer le bien-être au travail ; nous allons mettre en place
un Système d'Information Ressources Humaines (SIRH) pour donner de la visibilité à
nos équipes et aux managers sur leur vie et leur évolution dans l’entreprise.
• Prendre soin de nos partenaires : grandir avec eux et eux avec nous.
• Prendre soin de notre environnement pour le respect du monde de demain.
C’est tous ensemble que nous allons progresser dans nos pratiques et nos comportements
alors mettons tous du cœur dans notre quotidien et dans nos actions.
On ne voit bien qu’avec le
c œ u r. L’ e s s e n t i e l e s t i n v i s i b l e
pour les yeux.
Antoine de Saint Exuper y
’’
Sarah Gardin De Brabandere
Directrice des Ressources Humaines VIDELIO
29
30
31
S T R AT E G I E
LA CROISSANCE EXTERNE COMME ADN
GENEDIS
HMS
AU V I O N E
ACHETER UNE SOCIÉTÉ C'EST D’ABORD VENDRE UNE VISION ET UN PR OJET
C O M M U N . TO U T E C R O I S S A N C E E X T E R N E E S T U N N O U V E A U D É F I E T U N
ENJEU MAJEUR POUR LE GROUPE.
CA P ' C I N E
KEZIA
10
c roissances externes en 10 ans ont contribué
à façonner toute l’exper tise et l’image du
Group e. 60 % d e n o s c o l l a b o ra t e u r s n o u s
o n t re j o i n t s u i t e à n o s o p é ra t i o n s d e
c ro i s s a n c e e x t e r n e .
I l s e ra i t ré d u c t e u r d e ré s u m e r l a c ro i s s a n c e e x t e r n e à d e s
o p p o r t u n i té s s a i s i e s a u b o n m o m e n t . C ’ e s t a va n t to u t u n e
h i s t o i re d e re n c o n t re . L a re n c o n t re e n t re u n d i r i g e a n t e t l a
d i re c t i o n d e V I D E L I O a v e c u n e v i s i o n c o m m u n e d e n o s m é t i e r s p o u r
c o n s t r u i re c o n s t r u i re e n s e m b l e l e f u t u r.
A L S AC E A U D I OV I S U E L
A i n s i , a c h e t e r u n e s o c i é t é , c ’ e s t d ’ a b o r d v e n d re u n e v i s i o n , u n p ro j e t
c o m m u n e t c o n v a i n c re l e d i r i g e a n t d e v o i r p l u s g ra n d .
E n s u i t e , u n e i n t é g ra t i o n ré u s s i e e s t d é t e r m i n a n t e : n o s c o l l a b o ra t e u r s e t
c e u x q u i n o u s re j o i g n e n t d o i v e n t e n e ff e t t ro u v e r d e n o u v e a u x re p è re s ,
s ’ a d a p t e r à d e n o u v e a u x p ro c e s s e t s u r t o u t a d h é re r à u n n o u v e a u p ro j e t
c o m mu n e t a m b i t i e u x . C e t te é ta p e e s t c r u c i a l e : s a n s l ’ a d h é s i o n d e to u s
a u p ro j e t c o m m u n , s a n s l e u r d é t e r m i n a t i o n e t l e u r c o n fi a n c e , n o u s n e
p o u r r i o n s p a s ré u s s i r.
G2J
PREVIEW
To u t e c ro i s s a n c e e x t e r n e e s t u n n o u v e a u d é fi e t u n e n j e u m a j e u r p o u r l e
G ro u p e .
S O F T A U D I OV I S U E L
Carole Théry
Secrétaire Générale & CFO VIDELIO
TIME CODE
SERVICES
32
33
S T R AT E G I E
N OT R E D É V E LO P P E M E N T
& L’ I N T E R N AT I O N A L
O p é ra L a u s a n n e
Suisse
<
<
M o n d i a l d e l ’ a u to m o b i l e
s ta n d R e n a u l t
Allemagne
N a v i re R o y a l P r i n c e s s
I ta l i e
<
<
N i g h t C l u b “A d o ré ”
Miami
<
P l a t e a u T V F ra n c e
Té l é v i s i o n s J O 2 0 1 4
Russie
C O N C E R N A N T L’ E X P O R T, D E T R È S B E L L E S C H O S E S O N T É T É FA I T E S DA N S
P L U S D E 3 0 PAYS C E S 3 D E R N I È R E S A N N É E S, C E T T E A C T I V I T É R E P R É S E N T E
A U J O U R D ’ H U I E N V I R O N 2 0 % D U C H I F F R E D ’ A F FA I R E S D U G R O U P E .
P
C e n t re s p a t i a l
K o u ro u
<
our consolider notre développement, il est primordial de mieux connaître
nos clients et leurs attentes. Nous voulons comprendre et répondre à
leurs besoins d’aujourd’hui et de demain.
On se doit de pouvoir anticiper les usages ainsi que le confort d’utilisation
liés aux normes du futur de manière à développer plus de valeur et de
collaboration avec nos clients.
Du fait de notre nouvelle marque « VIDELIO » nous projetons d’être plus lisible à
l’international et de faciliter le développement des synergies entre les filiales du groupe.
Afin de contribuer à la réussite des nouveaux projets de nos clients, nous mettons
en place d’une part des offres innovantes technologiquement et d’autre part des
offres de services dédiées à chacun de nos métiers.
<
A l’export, durant ces trois dernières années dans plus de 30 pays nous avons fait de très belles
réalisations, telle que l’université de la formation et de la communication à Alger ou l’équipement
de Studio de Télévision au Turkménistan.
Cette activité, représente environ 20% de notre chiffre d’affaires.
Notre objectif est d’accélérer notre déploiement à l’international grâce à une double stratégie :
• D’acquisition ou de prises de participations ciblées telle que le partenariat avec « Broadcast
Network » en Angleterre.
• De développement organique avec une logique d’adressage de grands projets liés aux
complémentarités entre nos réalisations, notre réseau d'implantations locales, nos expertises
métiers et nos offres.
Nous voulons ainsi mieux nous ancrer dans les environnements économiques locaux pour
développer les synergies entre nos activités et proposer de manière récurrente tous nos services
afin de toujours mieux accompagner nos clients dans la durée.
Dans un premier temps, nous un avons un focus sur l’Afrique qui bénéficie d’un gros potentiel,
mais nous allons élargir notre vision à d’autres territoires plus lointains.
<
M u s é e S te l l a
Matudina
La Réunion
( F ra n c e )
<
D i re c te u r d u d éve l o p p e m e n t V I D E L I O
P a l a i s d e s C o n g rè s
C o t e d ' I v o i re
M a i s o n d u B l u ff
Por tugal
<
Vincent Loré
S é m i n a i re I B M
( V i s i o c o n f é re n c e )
Chine
<
K i n g A b d u l a z i z C e n te r
f o r Wo r l d C u l t u re
A ra b i e S a o u d i t e
<
Palais Royal
Tu r k m e n i s t a n
34
S T R AT E G I E
L ' I N N OVAT I O N C O M M E M OT E U R
L A C R É AT I O N D E VA L E U R PA S S E DA N S TO U S L E S S E C T E U R S PA R
L ' I N N OVAT I O N P E R M A N E N T E E T L A CA PA C I T É D E R É I N V E N T E R S O N M É T I E R .
L
’ i n n o v a t i o n p e r m e t d e d é v e l o p p e r u n e s t ra t é g i e
o r i e n t é e c l i e n t e t d e s t i m u l e r l a c ro i s s a n c e e n f a v o r i s a n t
l a c o m p é t i t i v i t é e t l a d i ff é re n t i a t i o n s u r l e m a rc h é .
C ’ e s t l ’ o b j e c t i f d u L a b ’ b y V I D E L I O. E n m a î t r i s a n t n o s
t e c h n o l o g i e s n o u s i n n o v o n s e t a i n s i n o u s c ré o n s
d u ra b l e m e n t d e l a c ro i s s a n c e .
E n c o h é re n c e a v e c s o n m o d è l e d e m a n a g e m e n t , V I D E L I O
d é v e l o p p e s o n p o t e n t i e l d ' i n n o v a t i o n e n e n c o u ra g e a n t
a u p l u s p rè s d u t e r ra i n l e s i n i t i a t i v e s d e s e s é q u i p e s . C ' e s t
l ' o b j e c t i f d e l ' i n c u b a te u r d e s ta r t - u p é g a l e m e n t o u ve r t à d e s
p ro j e t s e x t e r n e s . I l e n g l o b e n o n s e u l e m e n t l e s a s p e c t s t e c h n o l o g i q u e s
m a i s a u s s i t o u t e s l e s i n n o v a t i o n s q u i p e u v e n t n o u r r i r l a d é m a rc h e
d e p ro g rè s d u G ro u p e , n o t a m m e n t e n m a t i è re d e d é v e l o p p e m e n t
d u ra b l e o u d e c o n d i t i o n s d e t ra v a i l .
I l e s t a n i m é p a r u n c o m i t é q u i ré u n i t l e s d i re c t e u r s t e c h n i q u e s e t
d i re c t e u r s g é n é ra u x d e s d i ff é re n t e s fi l i a l e s , d o n t l a m i s s i o n e s t
n o t a m m e n t d e f a c i l i t e r l e s é c h a n g e s e n t re m é t i e r s e t d e d é v e l o p p e r
d e s t ra v a u x c o l l a b o ra t i f s .
Olivier Rousselière
Directeur des opérations VIDELIO
35
36
S T R AT E G I E
UNE MARQUE FORTE
N O U S AVO N S S O U H A I T É N O U S D I F F É R E N C I E R E T D O N N E R U N E I M A G E
M O D E R N E , H U M A I N E E T S TAT U TA I R E D U G R O U P E .
N
ous avons souhaité nous différencier et donner une image
moderne, humaine et statutaire du Groupe.
"Elaborer une stratégie de marque pour simplifier la lecture du
Groupe, asseoir son positionnement service et accompagner
son développement à l'international." Telle a été la mission du
service marketing & communication pour cette année 2013.
Nous avons relevé le défi ! Et de cette aventure, faite de rencontres, d'écoute,
d'échanges et de découvertes, est née VIDELIO !
Après une phase d'audit interne et externe, nous avons rédigé la plateforme
de marque du Groupe qui est l'expression synthétique de l'identité de notre marque.
Cette plateforme a mis en évidence notre positionnement, nos attributs, notre image
mais surtout les leviers à actionner pour atteindre nos objectifs de communication.
Pour plus de lisibilité, pour favoriser les synergies et pour plus de résonance nous avons
choisi une marque ombrelle en conservant les noms des filiales.
VIDELIO exprime notre coeur de métier : la vidéo. Il signifie "je vois" en latin. Il est porteur
d'un trait de caractère humain, moteur de notre sens du service.
Le déploiement de cette nouvelle marque a débuté par la mise en ligne d'un nouveau
site. Résolument différent, nous l'avons souhaité simple et interactif pour donner une
lisibilité efficace sur l'ensemble des métiers de VIDELIO. D'où la création de cette ville et
de tous ces espaces que les collaborateurs de VIDELIO investissent pour proposer une
offre globale de solutions vidéo professionnelles, innovantes et durables, qui facilitent et
améliorent le quotidien et les performances de l'ensemble de leurs utilisateurs.
VIDELIO, c'est la promesse d'un partenariat et l'ambition de proposer des solutions d'avenir.
C a t h y To z e y r e
D i r e c t r i c e M a r ke t i n g e t C o m m u n i c a t i o n V I D E L I O
37
38
39
LEADER EUROPÉEN, VIDELIO
A UNE RESPONSABILITÉ
D ' A C C U LT U R AT I O N E T
D'EXEMPLARITÉ DANS
LA MISE EN OEUVRE
D ' U N E S T R AT É G I E
RSE
, SOURCE
D E P R O G R È S , D ' I N N O VAT I O N ,
D E D É V E LO P P E M E N T E T
D'EFFICIENCE DURABLE.
N
o u s p a r ta g e o n s l e p ro p o s d ’ E d g a r M o r i n « A f o rc e
d ’ o u b l i e r l ’ e s s e n t i e l f a c e à l ’ u rg e n c e , o n o u b l i e
l ’ u rg e n c e d e l ’ e s s e n t i e l » , e t c ’ e s t à p a r t i r d e c e
c o n s ta t q u e n o u s a v o n s c h o i s i d e p l a c e r l a n o t i o n
d e R e s p o n s a b i l i té a u c œ u r d e n o s ré fl e x i o n s .
E t , p a rc e q u e V I D E L I O, a u fi l d e s e s m u l t i p l e s c ro i s s a n c e s
e x te r n e s , a c ré é d e l a r i c h e s s e e s s e n t i e l l e m e n t g râ c e a u x
h o m m e s e t a u x fe m m e s q u i c o n s t i t u e n t l ’ E n t re p r i s e , n o u s
a v o n s d é c i d é d e p l a c e r l a Q u a l i té d e v i e a u Tra v a i l a u c œ u r
d e n o t re d é m a rc h e , l e c o n c e p t i n h é re n t d e « t ra v a i l l e r e t
v i v re e n s e m b l e » n e p e u t ê t re s o u rc e d e d é v e l o p p e m e n t ,
q u e s i c h a c u n e d e s p a r t i e s p re n a n te s d ’ u n e o rg a n i s a t i o n
s e p e n s e re s p o n s a b l e d u c o l l e c t i f.
N ous fa i s ons donc le pa ri q ue la Q V T e s t l’ ADN de l a R S E
p a rc e q u ’ e l l e re c o u v re a u s s i b i e n l e S o c i a l ( re d o n n e r à l a
m a j o r i té d e s c o l l a b o ra te u r s , u n s e n s e t u n e ré e l l e e n v i e d e
p a r ta g e r u n p ro j e t c o l l e c t i f ) , l ’ E c o n o m i e ( 1 € i n v e s t i d a n s
l a Q V T a u n R O I d e 2 à 4 $ ) , l ’ E n v i ro n n e m e n t e t l e S o c i é ta l
q u i c o n t r i b u e n t à ré é q u i l i b re r l e s d é r i v e s d e n o s m o d e s d e
v i e e t d e fo n c t i o n n e m e n t .
N o u s s o m m e s f o r t s d e n o t re d i v e r s i té d e c u l t u re s , d ’ h i s to i re s ,
d ’ e x p é r i e n c e s e t d e s a v o i r- f a i re e t n o t re v o l o n té a u j o u rd ’ h u i
est d’élaborer un projet RSE ambitieux, qui mise en
p r i o r i té s u r l e s H o m m e s e t l e s F e m m e s d e V I D E L I O, c o m m e
c o m p o s a n te e s s e n t i e l l e d ’ u n e a d a p ta t i o n m a i s a u s s i d ’ u n e
anticipation des changements actuels et futurs.
40
41
DEMARCHE RSE
L A Q U A L I T E D E V I E A U T R AVA I L
« E n s e m b l e v o y o n s p l u s l o i n » e s t l ’ e n j e u d e n o t r e d é m a rc h e R S E . C ’ e s t l a p ro m e s s e
q u e n o u s f a i s o n s à t o u t e s n o s p a r t i e s p r e n a n t e s e t l a Q V T e n e s t u n a t o u t m a j e u r.
L e c o n c e p t m ê m e d e l a Q V T re p o s e s u r :
•
•
•
•
L a p e rc e p t i o n e t l a r e l a t i o n d e l ’ i n d i v i d u a u Tra v a i l
Les exigences liées au métier
L’ e n s e m b l e d e l a l i g n e m a n a g é r i a l e
L a p o l i t i q u e R S E d e l ’ e n t re p r i s e
Nous avons mis en œuvre en
juillet 2013, un diagnostic
construit à partir de ces
4 facteurs et des lignes
directrices de l’ISO 26000. Nous
avons identifié 7 éléments de
réflexion prioritaires dont 3 sont
essentiellement portés par les
salariés ; le management, les
leviers RH et la Qualité de vie
au travail (conditions de travail,
conduite du changement...).
Nous avons créé une communauté
de collaborateurs autour de
l’envie de réfléchir et d’agir,
et ce afin d’accroitre nos
chances de réussir ensemble
en étant force de propositions
et d’innovation.
En réalisant ce diagnostic et
en sollicitant l’ensemble des
salariés, nous nous sommes
engagés à ce que cette
démarche soit le témoignage
de notre volonté de réussir le
pari de la RSE.
Pour progresser dans notre
manière de travailler et de produire
e n s e m b l e , to u s e n s e m b l e ,
n o u s vo u l o n s c a p i ta l i s e r s u r
l ’ e n c o u ra g e m e n t re ç u d e s
84,9% de collaborateurs qui ont
répondu au diagnostic et des
84.2% qui sont fiers d’appartenir à
VIDELIO.
UNE GESTION
RESPONSABLE
DES RH
D É V E LO P P E M E N T
D E L’ E M P LO YA B I L I T É
PA R L A G E S T I O N D E S
COMPÉTENCES ET LA
F O R M AT I O N A I N S I Q U E
LA MOBILITÉ.
A c c o m p a g n e r l e p ré s e n t
e t p ré p a re r l ’ a ve n i r, e s t a u
cœur des enjeux d’une
D i re c t i o n d e s R e s s o u rc e s
Humaines comme de la RSE.
N o u s a vo n s d o n c s o u h a i té
m e t t re e n œ u v re , d e s
chantiers RH contributifs
à l ’ e m p l oya b i l i té , a ve c
e n p r i o r i t é l ’ E n t re t i e n
A n n u e l d ’ A m é l i o ra t i o n
(EAA) comme un outil
m a n a g é r i a l , c ré a t e u r d e
valeur pour ses par ties
p re n a n t e s , l e m a n a g e r,
le salarié, la DRH.
N o u s d e v o n s p e r m e t t re
a u x c o l l a b o ra t e u r s
d ’ e x p r i m e r to u t l e u r
s a v o i r - f a i re « 3 4 % d e s
ré p o n d a n t s d i s e n t n e p a s
pouvoir utiliser pleinement
l e u r s c o m p é te n c e s » c e
q u i e s t p o u r l ’ e n t re p r i s e
u n f o r m i d a b l e ré s e r v o i r
d ’ é n e rg i e s e t d e ta l e n t s.
Nous avons lancé aussi
u n e ré fl e x i o n a u t o u r d ’ u n
p a rc o u r s d ’ i n t é g ra t i o n
pour mieux accueillir
nos nouveaux arrivants
e t l e u r p e r m e t t re d ’ a v o i r
ra p i d e m e n t u n e m e i l l e u re
c o n n a i s s a n c e d u G ro u p e
et de ses métiers.
E n fi n , d è s 2 0 1 4 , n o u s
c ré e ro n s « u n v i v i e r d e s
Ta l e n t s » a fi n d e d o n n e r
d e l a v i s i b i l i té e t fa vo r i s e r
l a m o b i l i té i n te r n e « 4 2 %
pensent ne pas avoir
l a p o s s i b i l i té d ’ o c c u p e r
d ’ a u t re s f o n c t i o n s d a n s
l ’ e n t re p r i s e » .
N o u s d evo n s a d a p te r
n o t re p o l i t i q u e d e
g e s t i o n d e s c a r r i è re s
au développement de
V I D E L I O e t b é n é fi c i e r
individuellement et
collectivement de
l ’ e s s e n c e d u c o l l e c t i f.
42
DIVERSITÉ ET ÉGALITÉ
D E S C H A N C E S, M I X I T É
H O M M E S / F E M M E S, 5 0
ANS ET +, DIVERSITÉ
C U LT U R E L L E , H A N D I C A P
( E S AT )
N o u s a v o n s b â t i n o t re
s t ra t é g i e d ’ e n t re p r i s e s u r
le principe même de la
d i ve r s i té a ve c u n e m i x i té
des métiers, des individus
e t d e s c u l t u re s , V I D E L I O
s’est construit sur ses
d i ff é re n c e s e t c ’ e s t a u
quotidien que nous devons
c u l t i ve r c e t te r i c h e s s e p o u r
g ra n d i r.
9 5 . 6 % d e s ré p o n d a n t s
a u d i a g n o s t i c R S E & Q V T,
a ffi r m e n t q u e l e u r
e n t re p r i s e re s p e c t e l e s
d i ff é re n c e s , e t 8 2 , 6 % d i s e n t
q u ’ i l y a u n re s p e c t d e l a
p a r i té .
Même si nous sommes
fi e r s d e c e s ré s u l t a t s , n o u s
d e v o n s ê t re v i g i l a n t s à
c e q u e l e s d i ff é re n c e s n e
c ré e n t p a s d e l ’ i n é g a l i t é ,
c a r l ’ i n é g a l i t é c ré e
to u j o u r s u n r i s q u e .
Nous avons également
l a c h a n c e d ’ ê t re s u r
u n m a rc h é q u i re q u i e r t
t ro i s c a ra c t é r i s t i q u e s
fo n d a m e n ta l e s q u e s o n t
43
DEMARCHE RSE
l’Excellence, l’Innovation et
l ’ E x p e r t i s e . N o u s s o u h a i to n s
é g a l e m e n t p o u r s u i v re
n o t re i m p l i c a t i o n d a n s l a
prise de conscience du
H a n d i c a p d a n s l ’ e n t re p r i s e
en développant des
p a r te n a r i a t s n o u ve a u x e t
f u t u r s a v e c d e s E S AT.
d e j o u r n é e s d e t ra v a i l
p e rd u e s.
ZER O ACCIDENT
N o u s a v o n s m i s e n œ u v re
3 n i v e a u x d e p ré v e n t i o n
déclinés en plan d’actions :
DES MESURES DE
PRÉVENTION DES
RISQUES LIÉS AUX
CONDITIONS DE
T R AVA I L
Pour Alain Pesch
re s p o n s a b l e H S E d e p u i s
2009, la sécurité est une
valeur fondamentale
e t a u j o u rd ’ hu i to u s
l e s c o l l a b o ra te u r s , l e s
s o u s - t ra i ta n t s e t l e s
intermittents de VIDELIO
sont impliqués dans la
s é c u r i té a u t ra v a i l .
Même si l’accidentologie
est en baisse, chaque
a n n é e , l a F ra n c e c o m p te
e n c o re e n v i ro n 6 5 0 0 0 0
a c c i d e n t s d u t ra v a i l a v e c
a r rê t e t e n v i ro n 6 0 m i l l i o n s
Dans plus de 2/3 des cas,
l a c a u s e h u m a i n e ( re s p e c t
des consignes, gestion
des situations, baisse
d e l a c o n c e n t ra t i o n … )
e s t i d e n t i fi é e m ê m e s i
l ’ a c c i d e n to l o g i e e s t u n
é c o s y s tè m e c o m p l e xe e t
mu l t i fa c to r i e l .
1° niveau / l’Anticipation :
re p ré s e n t a n t s d u C H S C T.
Tra i t e r à l a s o u rc e l e s
dysfonctionnements
e n t ra v a i l l a n t s u r
l ’ o r g a n i s a t i o n d u t ra v a i l e t
sur les EPI.
E n s e m b l e , n o u s t ra v a i l l o n s
à u n e b a i s s e d ra s t i q u e d e s
accidents, nous sommes
to u r n é s ve r s u n o b j e c t i f
c o m m u n d e z é ro a c c i d e n t .
2° niveau / la Formation &
Sensibilisation :
P e r m e t t re a u x s a l a r i é s
c o n c e r n é s d e s u i v re l e s
f o r m a t i o n s o b l i g a t o i re s
( CA C E S … ) , i n f o r m e r
s a n s re l â c h e t o u s l e s
c o l l a b o ra t e u r s s u r l e s
actions mises en place
et sur les éléments
d ’ a c c u l t u ra t i o n n o t a m m e n t
a u t ra v e r s d ’ u n e n e w s l e t t e r
C H S C T q u i ré p e r t o r i e l e s
b o n n e s p ra t i q u e s i n t e r n e s
e t e x t e r n e s à l ’ e n t re p r i s e .
3 ° n i v e a u / l e C u ra t i f :
Accompagner le salarié
a c c i d e n t é , c o m p re n d r e l a
s i t u a t i o n e t i d e n t i fi e r l e s
fa c te u r s c o n s t i t u t i f s d e
l’accident à partir d’un
R E X ( re t o u r d ’ e x p é r i e n c e ) .
C h a q u e t r i m e s t re , l a
n ew s l e t te r d u C H S C T
e s t a d re s s é e à t o u s
les salariés de VIDELIO
e t p e r m e t d e s o u te n i r
l ’ a c t i o n d e s ré f é re n t s
s é c u r i t é e n ré g i o n e t d e s
Le Lab’ by VIDELIO est au
cœur des enjeux RSE, et
l’innovation en est une valeur
essentielle sur les 4 piliers.
L ' IN C U BAT E U R
D U L A B FAVO R IS E
L E S IN IT IAT IV E S
PE R S O N N E L L E S
Etre l’incubateur audiovisuel
de référence concour t
à renforcer la fier té
d’appar tenir à une entreprise
qui a su garder son esprit
entrepreneurial, et à
favoriser toutes les initiatives
individuelles et collectives et
ainsi, révéler et reconnaître
les talents cachés.
de référence est un élément
for t de différentiation
commerciale et contribue
ainsi au développement de
VIDELIO.
de référence contribue à
développer notre conscience
écologique en recherchant
des modes de production
respectueux de notre
environnement.
de référence nous permet
de nous inscrire dans une
démarche sociétale en
soutenant des initiatives
extérieures tournées vers les
technologies du futur.
Le Lab’ by VIDELIO s’engage
ainsi à être par ticulièrement
vigilant sur la cohérence des
projets choisis avec notre
démarche RSE.
44
UNE CROISSANCE VERTE
de nouvelles
opportunités
économiques. »
Selon l’OCDE, « la croissance
verte consiste à favoriser la
croissance économique et
le développement tout en
veillant à ce que les actifs
naturels continuent de
fournir les ressources et les
services environnementaux
sur lesquels repose notre bienêtre. Pour ce faire, elle doit
catalyser l’investissement et
l’innovation qui étaieront une
croissance durable et créeront
45
DEMARCHE RSE
Notre position
de leader sur
un marché au
cœur notamment
des enjeux
énergétiques, nous
invite à poursuivre,
voire à accélérer
l’accompagnement
de nos
collaborateurs et de
nos clients dans la
mise en œuvre de
nouveaux modes
de fonctionnement
et de production
générateurs de croissance
verte.
En effet, nos métiers sont
étroitement liés à ces « Green
Challenges » et partout où
les entités de VIDELIO sont
présentes ou interviennent, nos
équipes mettent tout en œuvre
pour réduire l’impact de nos
activités.
Notre engagement dans la
RSE, nous invite également
à être force de proposition
dans les propres enjeux
environnementaux de nos
clients, en les accompagnant
lors de la conception de leur
projet audiovisuel.
En effet, la majorité des
constructions neuves investies
par nos clients répondent à
des normes environnementales
précises et exigeantes et
nous visons l’optimisation
énergétique à chaque étape
du processus, du choix des
matériaux jusqu’au pilotage
des salles et des espaces en
passant par la domotique.
L’offre VIDELIO participe de
fait à ancrer le paradigme
de croissance verte en
développant la mobilité
virtuelle, en réduisant les effets
néfastes des déplacements
sur notre santé et en favorisant
l’émergence de nouveaux
modes de travail et de partage.
MISE EN SERVICE
D ’ U N P O R TA I L
DE SERVICES
NUMÉRIQUES RH
Afin de permettre à chacun,
tant salarié que manager,
de disposer de ser vices
numériques RH de proximité,
nous mettrons en ligne
en 2014 depuis l’intranet,
un por tail ouvrant sur des
fonctionnalités liées à la vie
de chacun dans l’entreprise.
Ainsi, des processus
collaboratifs permettront la
saisie, la validation et le suivi
des congés et des absences.
Nous en profiterons pour
intégrer et harmoniser
l’existant en matière de
traitement des notes de frais
ou encore pour l’imputation
du temps consacré aux
clients et affaires. Dans une
seconde étape, d’autres
fonctionnalités seront
proposées, elles appor teront
là encore en mode libreser vice depuis le poste de
travail, des informations et
des ser vices sur la formation,
les entretiens d’appréciation,
le recrutement et la mobilité
interne ou encore la Gestion
Prévisionnelle des Emplois
et des Compétences. Outre
la disparition de tâches
et de processus manuels
sans réelle valeur ajoutée,
la Direction des Ressources
Humaines disposera quant à
elle de facilités pour produire
aisément des tableaux
de bord destinés à piloter
son activité et à conseiller
la Direction Générale
par le suivi d’indicateurs
stratégiques en matière de
capital humain.
Ainsi, se dessinera au fil
du déploiement de ces
modules fonctionnels,
l’architecture d’un véritable
Système d’Information
RH au ser vice de chacun
pour l’aider au mieux dans
l’accomplissement de
ses missions et lui faciliter
au quotidien sa vie dans
l’entreprise.
Direction des Ressources
Humaines comme de la RSE.
Nous avons donc souhaité
mettre en œuvre, des
chantiers RH contributifs
à l’employabilité, avec en
priorité l’Entretien Annuel
d’Amélioration (EAA) comme
un outil managérial, créateur
de valeur pour ses par ties
prenantes, le manager, le
salarié, la DRH.
4
METIERS
8
MARQUES
1
L A B O R ATO I R E
46
D'INNOVATIONS
47
L
e s s y n e r g i e s , u n s u j e t s t ra t é g i q u e d e c ro i s s a n c e .
V I D E L I O d é fi n i t u n e s t ra t é g i e g l o b a l e e n s ’ a p p u y a n t
e t e n c a p i t a l i s a n t s u r l e s s a v o i r- f a i re d e s d i ff é re n t e s
e n t i t é s d u G ro u p e . E l l e s s o n t e n e ff e t r i c h e s d ’ u n e
l o n g u e e x p é r i e n c e d e l e u r m a rc h é , d e l e u r s
c l i e n t s e t d ’ u n e p a r f a i t e c o n n a i s s a n c e d e l e u r m é t i e r.
U n e s o u rc e d e c ro i s s a n c e ré s i d e d a n s l e s m u l t i p l e s
s y n e r g i e s c o m m e rc i a l e s , i n d u s t r i e l l e s e t d ’ i n n o v a t i o n
e n t re n o s é q u i p e s . N o m b re d e c o l l a b o ra t i o n s i n t e r- fi l i a l e s
s ’ é t a b l i s s e n t p o u r ré p o n d re à u n e p ro b l é m a t i q u e c l i e n t .
48
4 M E T I E R S, 8 M A R Q U E S & 1 L A B O R ATO I R E D ' I N N OVAT I O N S
4 metiers
FA I R E A P P E L À V I D E L I O , C ' E S T D I S P O S E R D ' U N E É Q U I P E D ' E X P E R T S ,
AVA N T L A C O N C E P T I O N D E V O T R E P R O J E T, P E N D A N T S A R É A L I S AT I O N …
ET AU-DELÀ
L e G ro u p e p u i s e s a fo rc e d a n s s a p a r fa i te m a î t r i s e d e l a c h a î n e d e v a l e u r
g râ c e à u n e o ff re c o m p l è te e t i n té g ré e : d e s p ro d u i t s … a u x s e r v i c e s .
D e r r i è re l e s u c c è s d e n o s c l i e n t s i l y a l e s a vo i r- fa i re te c h n o l o g i q u e e t
l ' e x p é r i e n c e d e p ro fe s s i o n n e l s d e l a v i d é o, d u d i g i ta l m é d i a , d ' i n g é n i e u r s
e t d e p ro g ra m m e u r s h a u te m e n t q u a l i fi é s d a n s 3 m é t i e r s c o m p l é m e n ta i re s :
l'ingénierie, les systèmes et les ser vices.
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49
50
51
VIDELIO - Cap’Ciné
TO U S L E S S E R V I C E S
D E L A P O S T- P R O D U C T I O N
19
7
M € d e c h i ff re d ' a ff a i re s e n 2 0 1 3
1
c e n t re d e fo r m a t i o n T i m e C o d e S e r v i c e s
D e s pl a tea ux de tél évision
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‘‘
VIDELIO - Cap’Ciné
c’est une équipe de
v ra i s p a s s i o n n é s e n
perpétuelle adaptation
face aux nouveaux
d é fi s d e l a p o s t p ro d u c t i o n , c ’ e s t n o t r e
" D r e a m Te a m "
’’
David Fontaine
52
L E S FA I T S
MARQUANTS
V I D E L I O - CA P ' C I N E
A C C O M PA G N E H I G H WAY
TELEVISION
CINESON
53
Cineson est spécialisé dans la
p o s t p ro d u c t i o n s o n ( m i x a g e
e t p r i s e d e s o n ) , p e r m e t ta n t
a u x p ro d u c t e u r s , j u s t e a p rè s u n
to u r n a g e , d e m o n te r e t m i xe r
l e s b a n d e s s o n s a fi n d ’ ê t re
d i ff u s a b l e s s u r l e s c h a î n e s T V.
VIDELIO - Cap Ciné accompagne
depuis plusieurs années
Cineson, que ce soit pour de la
f o u r n i t u re d e m a t é r i e l o u p l u s
ré c e m m e n t , p o u r l ’ i m p l a n t a t i o n
de 5 nouveaux studios. Ceuxc i to u r n e n t 2 4 h / 2 4 e t l ’ e x p e r t i s e
te c h n i q u e d o n t d i s p o s e V I D E L I O C a p - C i n é a p e r m i s d e ré a l i s e r c e
p ro j e t t e c h n i q u e m e n t c o m p l e x e ,
e n re s p e c t a n t l e s c o n t ra i n t e s
d e t i m i n g e t d e c o o rd i n a t i o n
i m p o s é e s a fi n q u e l ’ e x p l o i t a t i o n
d e s s t u d i o s n e s ’ a r rê t e p a s d u ra n t
l e s t ra v a u x .
A l ’ é t é 2 0 1 3 , l a s o c i é t é d e p ro d u c t i o n
p a r i s i e n n e H i g h w a y T V, fi d è l e d e p u i s
1 0 a n s à V I D E L I O - C a p ’ C i n é , l u i a c o n fi é l a
modernisation de l’ensemble de ses moyens de
p o s t - p ro d u c t i o n . L e d é fi é t a i t d e t a i l l e c a r i l a
f a l l u e n u n t e m p s re c o r d p a ra m é t re r p l u s d e
5 0 s t a t i o n s d e m o n t a g e v i r t u e l e t m i x a g e a u to u r
d ’ u n ré s e a u i n é d i t p e r m e t ta n t l a c o n s u l ta t i o n d e
r u s h e s e t l e m o n ta g e à d i s ta n c e .
L e ré s u l t a t a é t é a u re n d e z - v o u s p o u r H i g h w a y
T V q u i a p u a c c u e i l l i r à l a d a t e p ré v u e
l ’ e n s e m b l e d e s é m i s s i o n s d o n t i l a l a c h a rg e
et dont les plus emblématiques sont : Le Petit
Journal et Le Supplément (Canal Plus), Le Ring
( F ra n c e 0 ) , C o m p l é m e n t d ’ E n q u ê t e ( F ra n c e 2 ) ,
D a n s l a p e a u d ’ u n C h e f ( F ra n c e 2 ) , D a n s t e s
ye u x ( A r te ) , S a n s Au c u n D o u te ( T M C ) , L e j o u r
o ù t o u t a b a s c u l é ( F ra n c e 2 ) …
EUROSPORT SOLLICITE
V I D E L I O - CA P ' C I N E P O U R
LE CIRCUIT DU MANS
A l’occasion des 24h du Mans 2012 et 2013,
Eurospor t a demandé à VIDELIO - Cap’Ciné
un dispositif (workflow) exceptionnel capable
d’enregistrer les flux du direct pour monter
un magazine quotidien à par tir de ses rushes
et d’autres moyens de tournage mobiles
déployés sur le circuit.
Ce dispositif a permis à Eurospor t des temps
de montage records et inédits pour la
couver ture d’un des plus grands événements
spor tifs de la planète !
C E N T R E D E F O R M AT I O N
TIME CODE SERVICES
P a r t e n a i re d e s p l u s g ra n d s é d i t e u r s e t
c o n s t r u c t e u r s ( A v i d , S o n y, Te k t ro n i x … ) ,
l a fi l i a l e d e V I D E L I O - C a p ’ C i n é : T i m e
Code Services permet à nos clients
d ’ é t e n d re l e u r s c o m p é t e n c e s e t d e
c o n fi r m e r l e u r s s a v o i r- f a i re .
Agréée Centre de formation
p ro fe s s i o n n e l l e e t re c o n n u e p a r l ’ A f d a s ,
e l l e a p p o r te u n e va l e u r hu m a i n e a u
déploiement d'équipements de postp ro d u c t i o n e n o ff ra n t d e s c u r s u s s u rm e s u re p e r m e t t a n t d ’ a c c o m p a g n e r
e t f a i re é v o l u e r l e s u t i l i s a t e u r s .
D o té e d ’ u n e p l a te - fo r m e te c h n i q u e
u n i q u e e n p l e i n c e n t re d e P a r i s ,
T i m e C o d e S e r v i c e s p ro p o s e 1 4 0 m 2
e n t i è re m e n t d é d i é s à l a f o r m a t i o n e t
ra s s e m b l e l e s m e i l l e u r s s p é c i a l i s t e s
d e s w o r fl o w s n u m é r i q u e s ( I m a g e , S o n
et Media Asset management).
54
55
VIDELIO - Events
N OT R E M É T I E R : M A G N I F I E R VOT R E
C O M M U N I CAT I O N E T VO S É V É N E M E N T S
112
7
Frédéric Redondo
c o l l a b o ra t e u r s e n d é l é g a t i o n
19.5
S o lut ions vidéo, son, l umière,
mu l t i m e d i a e t b ro a d c a s t ,
VIDELIO - Events met son
e x p e r t i s e à vo t re s e r v i c e
p our concevoir et réa l iser
vo s événement s.
L a va l eur a joutée de nos
é q uipes est d’offrir des idées
to ujours pl us innova ntes et
c réa t ives, de l a g est ion de
contenus au déploiement
te ch niq ue ; tout en a ssura nt
une sécurité optimale dans la
réalisation de vos événements.
V I DELIO - Event s dét ient l ’un
d e s pl us impor ta nt s pa rcs
d e ma tériel a udiovisuel du
m a rc h é . C e p a rc e s t e n
évol ut ion perma nente, il est
e n tretenu et rénové pa r l es
te ch niciens du Groupe.
Dotée de moyens imp or tants
répa r t is sur l ’ensemble d u
t e r r i t o i re , V I D E L I O - E v e n t s
est spécia l isée dans les
dépl oiement s de grand es
enverg ures. La proxi mi té et
l a ra p i d i té d ’ i n te r v e n t i o n
renforcées pa r de s oli d es
p a r te n a r i a t s à t ra v e r s l e
monde nous permettent d e
vous a ccompa g ner où vous
l e souh a itez !
Patrick De Bondelon
VIDELIO - Events met son
exper t ise a u ser vice d e s i tes
événement iel s en prop os ant
u n e o ff re s u r- m e s u re d e
ser vices dédiés : p er s onnel
en dél ég a t ion, ma intenance
des insta l l a t ions, réali s ati on
d’événements à la demande…
Pascal Julien
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57
L E S FA I T S
MARQUANTS
U N E R É P O N S E G LO B A L E A U X
BESOINS SPÉCIFIQUES DE
R E N A U LT
Depuis plusieurs années, VIDELIO - Events est le
p a r t e n a i re a u d i o v i s u e l p r i v i l é g i é d e R e n a u l t . Q u e
c e s o i e n t p o u r d e s évé n e m e n t s i n te r n e s o u d e s
s a l o n s , e s s a i s p re s s e , c o n f é re n c e d e p re s s e o u
l a n c e m e n t p ro d u i t , l e s é q u i p e s V I D E L I O - E v e n t s
p a rc o u re n t l e m o n d e p o u r a c c o m p a g n e r c e
client emblématique.
Vo i c i q u e l q u e s - u n e s d e s p re s t a t i o n s ré a l i s é e s
pour Renault, avec pour seul objectif : sublimer
c h a c u n e d e s m a n i fe s ta t i o n s d e l a m a rq u e :
U N F LO R I L È G E D E
F E S T I VA L S
A v e c l ' é t é l e s f e s t i v a l s fl e u r i s s e n t
u n p e u p a r t o u t e n F ra n c e e t l e s
équipes VIDELIO - Events sont
i n t e r v e n u e s s u r 2 5 d ' e n t re e u x
en 2013 que ce soit pour de la
c a p t a t i o n , d e l a d i ff u s i o n v i d é o
et audio, du mapping, des
s c è n e s d e c o n c e r t s, s p e c ta c l e s,
d e s s ta t i o n s d e m o n ta g e s,
d e s p l a t e a u x e t b i e n d ’ a u t re s
c h o s e s p o u r q u e l e g ra n d
p u b l i c v i b re a u r y t h m e d e s a
ville.
•
•
•
•
•
•
Lancement de la Renault Captur à Biarritz
R e n a u l t Tr u c k s à E u re x p o Lyo n
A s s e m b l é e G é n é ra l e a u Pa l a i s d e s C o n g rè s d e Pa r i s
E s s a i s p re s s e à L i s b o n n e p o u r l e l a n c e m e n t d e Z o é
C o n fé re n c e d e p re s s e p o u r l e l a n c e m e n t d u c o n c e p t
c a r « I n i t i a l e Pa r i s » s u r l ’ I A A d e F ra n c fo r t
L a n c e m e n t d e l a Z 2 8 a u G ra n d p r i x d e F 1 d e M o n a c o
Ces
événements
n é c e s s i te n t d e s
c o m p é te n c e s
pointues
to u c h a n t a u x
métiers du son,
de la vidéo
mais aussi du
b ro a d c a s t , d e
l a t ra d u c t i o n
s i mu l ta n é e , …
UN TROPHÉE POUR
L’ A S S E M B L É E G É N É R A L E
DE MICHELIN
Michelin,
qui
re n o u v e l l e
chaque
a n n é e s a c o n fi a n c e à V I D E L I O - E v e n t s
s ’ e s t v u d é c e r n e r c e t te a n n é e l e
t ro p h é e d e l a m e i l l e u re A s s e m b l é e
G é n é ra l e d u CA C 4 0 .
Pour celle-ci, Les équipes VIDELIO - Events
o n t g é ré l ' e n s e m b l e d e s m o y e n s
te c h n i q u e s d e l ' a s s e m b l é e d e s 3 0 0 0 0
a c t i o n n a i re s q u i é t a i e n t ré u n i s a u
P o l y d ô m e d e C l e r m o n t - F e r ra n d s o i t :
V i d é o , s o n o r i s a t i o n , s t r u c t u re , l u m i è re
e t t ra d u c t i o n s i m u l t a n é e .
8 c a m é ra s e t u n é c ra n d e 3 3 0 m ²
( 4 0 m è t re s d e b a s e p a r 8 , 3 m è t re s
d e h a u t ) o n t é t é n é c e s s a i re s p o u r
l’événement.
COUP DOUBLE À R OLAND GARR OS
Q u ’ i l s ’ a g i s s e d e l ’ e x p l o i ta t i o n o u d e l a
m a i n te n a n c e d e s é q u i p e m e n t s d e c a p ta t i o n e t d e
d i ff u s i o n a u d i o , c e s o n t l e s é q u i p e s d e V I D E L I O - I E C
e t d e V I D E L I O - E v e n t s q u i g è re n t c o n j o i n t e m e n t c e
m a rc h é . A i n s i c e c o n t ra t , s i g n é p o u r u n e d u ré e d e
5 a n n é e s a v e c l a F é d é ra t i o n F ra n ç a i s e d e Te n n i s ,
v a p e r m e t t re n o n s e u l e m e n t d e re m e t t re à n i v e a u
c e r t a i n e s i n s t a l l a t i o n s , m a i s a u s s i d e f a i re é v o l u e r
l ’ a rc h i t e c t u re t e c h n i q u e e n p l a c e , a v e c n o t a m m e n t
l a m i s e e n p l a c e d ’ u n e s o l u t i o n p ro s p e c t i v e d e
G M AO ( G e s t i o n d e M a i n te n a n c e A s s i s té e p a r
O rd i n a t e u r ) . D u ra n t l e s i n t e r n a t i o n a u x , u n e é q u i p e
d e 1 0 p e r s o n n e s é ta i t s u r p l a c e p o u r l ’ e x p l o i ta t i o n
e t a i n s i v e i l l e r a u b o n d é ro u l e m e n t d e l ’ é v é n e m e n t
( l i v ra i s o n d e s fl u x a u d i o à F ra n c e Té l é v i s i o n s e t a u x
b ro a d c a s t e u r s s u r- s i t e , s o n o r i s a t i o n e t ré g i e a u d i o
des courts…).
58
59
L E S FA I T S
MARQUANTS
VIDELIO - EVENTS JOUE
C A R T E S U R TA B L E FRANCE TÉLÉVISIONS
A U J O 2 0 1 4 À S OT C H I
I L FA L L A I T O S E R : U N M A P P I N G
LO R S D ’ U N E C O N V E N T I O N
I l e s t p l u s c o u ra n t d e v o i r d u m a p p i n g s u r
un monument ou une façade de bâtiment.
L e m a p p i n g a rc h i t e c t u ra l , t e c h n i q u e v i s a n t
à a p p l i q u e r u n e m a t i è re v i d é o s u r u n e
a rc h i t e c t u re m o n u m e n t a l e e n j o u a n t a v e c
s e s vo l u m e s a c o n nu u n vé r i ta b l e e s s o r c e s
d e r n i è re s a n n é e s , p l o n g e a n t l e s s p e c t a t e u r s
d a n s u n m o n d e i m a g i n a i re e n 3 d i m e n s i o n s .
C e t te c o m mu n i c a t i o n d i te d y n a m i q u e fa i te
d’illusions est désormais utilisée lors de
c o n v e n t i o n s o u s é m i n a i re s o u e n c o re l o r s
d ’ A s s e m b l é e s G é n é ra l e s . C ' e s t l e c h o i x
q u ’ a f a i t l a S o c i é t é G é n é ra l e p a r l e b i a i s
de son agence de communication, pour
sa convention annuelle à Deauville. Les
équipes VIDELIO - Events, ont donc imaginé le
s c é n a r i o, m i s e n p l a c e l e s m oye n s te c h n i q u e s
p o u r c e t t e p ro j e c t i o n , g é ré l a c a p t a t i o n e t
o n t m ê m e c o l l a b o ré a u c o n t e n u d i ff u s é !
Depuis
la
Coupe
du
Monde
d e Fo o t b a l l , V I D E L I O - E ve n t s a
to u j o u r s a c c o m p a g n é l e s g ra n d s
évé n e m e n t s s p o r t i f s d e F ra n c e
Té l év i s i o n s. Au fi l d e s a n n é e s, l e s
é q u i p e s V I D E L I O - E ve n t s o n t re l evé
d e n o m b re u x d é fi s te c h n o l o g i q u e s
pour répondre aux concepts
i nve n t i f s d e c e c l i e n t .
Les JO de Sotchi n'allaient pas
é c h a p p e r à c e t te rè g l e . Po u r c e t
évé n e m e n t , F ra n c e Té l év i s i o n s a
s o l l i c i té n o t re e x p e r t i s e t rè s e n a m o n t
d u p ro j e t a fi n d e c o n c evo i r u n e
s o l u t i o n te c h n i q u e e t d ' a n t i c i p e r
l e s a l é a s. E n vé r i ta b l e p a r te n a i re ,
l e G ro u p e a ré a l i s é l e p l a te a u T V
d e F ra n c e Té l év i s i o n e n i n té g ra n t
a u d é c o r i m a g i n é , l a V i d é o, l e s o n ,
l a l u m i è re . Po u r l a p re m i è re fo i s e n
té l év i s i o n e t g râ c e à to u t c e t ra va i l
a m o n t , u n m a p p i n g a é té ré a l i s é
d u ra n t u n e é m i s s i o n d e d é b a t .
Les équipes VIDELIO - Events,
viennent également en soutien
d e s é q u i p e s F ra n c e T V d é p ê c h é e s
s u r p l a c e p o u r a s s u re r to u t l e s u i v i
b ro a d c a s t .
L a M a i s o n d u b l u ff e s t u n e é m i s s i o n d e
t é l é v i s i o n f ra n ç a i s e d i ff u s é e s u r N R J 1 2 .
C ré é e e n 2 0 1 0 , c e t t e é m i s s i o n a l a
p a r t i c u l a r i t é d ’ ê t re l a s e u l e é m i s s i o n
d e t é l é - ré a l i t é q u i p e r m e t à d e s
t é l é s p e c t a t e u r s d ’ i n t é g re r l ’ é m i s s i o n
chaque semaine. Le sujet principal est
l e p o k e r, l e g a g n a n t p e u t re m p o r t e r
non seulement une belle somme
d ’ a r g e n t m a i s a u s s i u n c o n t ra t d e j o u e u r
p ro f e s s i o n n e l . V I D E L I O - E v e n t s q u i a é t é
p ré s e n t d è s l a n a i s s a n c e d e c e p ro j e t
e n 2 0 1 0 à L a s Ve g a s , a a c c o m p a g n é
l e s p ro d u c t e u r s a u P o r t u g a l p o u r c e t t e
t ro i s i è m e s a i s o n q u i a b a t t u s o n re c o rd
d ’ a u d i e n c e e n a t te i g n a n t 1 0 , 5 m i l l i o n s
d e té l é s p e c ta te u r s. Pe n d a n t 8 s e m a i n e s,
4 c o l l a b o ra t e u r s d u G ro u p e é t a i e n t s u r
p l a c e , 7 s a l l e s d e m o n ta g e p o u r fo u r n i r
l e s ré s u m é s q u o t i d i e n s e t h e b d o m a d a i re s
d e s m e i l l e u r s m o m e n t s , 1 4 c a m é ra s
t o u re l l e s p o u r l a re t ra n s m i s s i o n w e b.
S u r c e p ro j e t , V I D E L I O - C a p ’ C i n é a é t é
s o l l i c i t é p o u r l a f o u r n i t u re d e c e r t a i n s
m a té r i e l s.
60
61
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m o m e n t , e n d é ve l o p p a n t
n o t re é c o u te d e s
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José Jacques-Gustave
62
63
L E S FA I T S
MARQUANTS
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opérationnelles d’équipements centraux.
• La sur veillance de potentielles anomalies, la remontée d’information, et le traitement.
• Les rappor ts détaillés, bilans de fonctionnement, statistiques d’utilisation et conseil
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Cette application : MyEasyVision® permet de
piloter l’ensemble des ressources vidéo ("por ts"
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tout au long du c ycle de la visioconférence (de
la réser vation aux statistiques, en passant par la
gestion en temps réel des visioconférences) et ainsi simplifier l’expérience utilisateur.
L’intégration de cette application aux messageries du marché facilite l’adoption interne.
C’est également le point central pour évaluer le R OI, les économies CO2 et différents KPI.
Avec G2J, vous restez concentrés sur vos métiers. L’infrastructure agnostique, redondée
et sécurisée de G2J, vous garantit la réussite des visioconférences quels que soient les
réseaux et équipements utilisés.
UN SÉMINAIRE EN CHINE ET EN STREAMING POUR IBM
A l ’ o c c a s i o n d u ra c h a t d e l ’ e n t re p r i s e Ke n e xa , I B M a c o nv i é s e s e m p l oyé s à u n s é m i n a i re
d e b i e nve nu e p o u r fi x e r l e s o b j e c t i f s e t e n j e u x a i n s i q u e l e p l a n d ’ a c t i o n s 2 0 1 3 .
L’ é vé n e m e n t s e d é ro u l a i t à S h a n g h a i ( C h i n e )
e t e n d i re c t s u r I n te r n e t ( s t re a m i n g ) p o u r
q u e l e s e m p l oyé s n o n - p ré s e n t s à S h a n g h a i
p u i s s e n t a s s i s te r e t i n te ra g i r à l ’ é vé n e m e n t
d e p u i s l e u r s P C s , s m a r t p h o n e s, ta b l e t te s . . .
L e s é q u i p e s d e G 2 J C h i n e p ré s e n te s s u r s i te
a va i e n t p o u r m i s s i o n d e ré c u p é re r l e s i g n a l
a u d i o / v i d é o d e p u i s l a ré g i e e t d e l ’ a c h e m i n e r
s u r l e s e r ve u r d u c l i e n t a u x E ta t s - U n i s v i a
l e ré s e a u I P G 2 J e n u t i l i s a n t u n te r m i n a l d e
v i d é o c o n fé re n c e . L’ é vé n e m e n t f u t u n s u c c è s
a ve c é n o r m é m e n t d ’ i n te ra c t i o n s e n t re l e s
o ffi c i e l s d ’ I B M q u i a va i e n t fa i t l e d é p l a c e m e n t
p o u r l ’ o c c a s i o n e t l e s w e b - a u d i te u r s d e
Ke n e xa d i s s é m i n é s a u x q u a t re c o i n s d u g l o b e .
64
65
VIDELIO - HMS
VOT R E PA R T E N A I R E
A U LO N G C O U R S
87
23.5
100
% d e c h i ff re d ' a ff a i re s à l ' e x p o r t
D e p u i s 3 0 a n s, l e s
équipes de VIDELIO - HMS
p ro p o s e n t a u x a r m a te u r s
et aux chantiers navals
des solutions à la fois
i n n o v a n te s e t i n te ra c t i v e s
et ce, partout dans le
monde.
De par son expérience,
VIDELIO - HMS a su
développer u n s a vo i r- fa i re
i n c o m p a ra b l e r é p o n d a n t
aux très nombreuses
contraintes imposées
p a r l ’ i n d u s t r i e navale. En
alliant fonctionnalité et
p e r fo r m a n c e , V I D E L I O - H M S
c o n ç o i t , d é p l o i e , i n tè g re
et maintient des solutions
de diver tissement à bord
« clé en main » avec une
coordination sans faille
entre tous les corps de
m é t i e r d u c h a n t i e r.
L e s p e c t r e d e s é t u d e s e t
d e s t ra v a u x ré a l i s é s à b o rd
par les équipes VIDELIO - HMS
e s t t r è s l a r g e : s y s t è m e
de sonorisation publique,
m a c h i n e r i e s c é n i q u e
d u t h éâ t r e a i n s i q u e
l ’ e n s e m b l e d e s s y s tè m e s d e
s o n o r i s a t i o n , d ’ é c l a i ra g e e t
d’a ffich a g e dyna mi que.
Plus récemment, VIDELIO - HMS
a ra j o u t é à s a p a l e t t e u n e
solution unique d’IPTV et
VO D q u i s ’ a p p l i q u e ta n t e n
c o n s t r u c t i o n n o u ve l l e q u ’ e n
rev i ta l i s a t i o n d e n a v i re s
exista nt s.
Un très haut niveau
d’expertise combiné à
une grande flexibilité
sont les conditions sine
qua non pour un parfait
aboutissement de l’ouvrage.
‘‘
VIDELIO - HMS : C’est
l’innovation en action
au service de ses
clients depuis 30 ans
’’
Christophe Grignon
66
67
L E S FA I T S
MARQUANTS
L E S É Q U I P E S V I D E L I O - H M S I TA L I E
SONT SUR LE PONT
P a s d e ré p i t p o u r l e s é q u i p e s V I D E L I O - H M S p u i s q u e d e u x n o u v e a u x n a v i re s ,
re m p o r t é s e n 2 0 1 3 s o n t e n t ra i n d e v o i r l e j o u r s u r l e c h a n t i e r F i n c a n t i e r i e t s e ro n t
l i v ré s c o u ra n t 2 0 1 4 . L e C o s t a D i a d e m a ( C o s t a C ro c i e re ) e t l e R e g a l P r i n c e s s
( P r i n c e s s C r u i s e s ) s o n t e n t re l e s m a i n s e x p e r t e s d e n o s é q u i p e s p o u r t o u j o u r s p l u s d e
d i v e r t i s s e m e n t à b o rd .
L E D A N C E F LO O R ,
ON « ADORE »
PLUS DE SÛRETÉ À BORD
GRÂCE À VIDELIO - HMS
V I D E L I O - H M S M i a m i s ’ e s t v u c o n fi e r
l ’ é t u d e e t l a ré a l i s a t i o n d e l a re f o n t e
d u s y s t è m e d e c a m é ra s d e s u r v e i l l a n c e
p o u r l e s n a v i re s d e l a fl o t t e C a r n i v a l
Cruise. Depuis des années, les équipes
l o c a l e s e n t re t i e n n e n t e t u p g ra d e n t
ré g u l i è re m e n t c e s s y s t è m e s à b o rd .
U n e a t t e n t i o n p a r t i c u l i è re a é t é p o r t é e
s u r l a c o u v e r t u re d e t o u t e s l e s z o n e s
te c h n i q u e s m a l o u n o n c o u ve r te s à c e
j o u r a i n s i q u e s u r l a p a r t i e c o n t rô l e ,
e n re g i s t re m e n t e t s t o c k a g e d e s d o n n é e s .
A u t o t a l , c e s o n t 1 2 n a v i re s q u i o n t
é té é q u i p é s a ve c p o u r c h a c u n d ’ e u x ,
u n e c i n q u a n t a i n e d e c a m e ra s , d e s P C
d e c o n t rô l e , a i n s i q u e d e u x n o u v e a u x
s e r ve u r s d e s to c ka g e .
A p rè s l ’ A m n e s i a ( c é l è b re N i g h t C l u b à
M i a m i ) , V I D E L I O - H M S ré a l i s e l e n o u ve a u
N i g h t C l u b “A d o ré ” . M ê m e s i M i a m i n e
m a n q u e p a s d e c l u b s d e re n o m m é e
m o n d i a l e , i l y m a n q u a i t c e r ta i n e m e n t
l ’ é n e rg i e e t l e d e s i g n d e s c l u b s d e L a s
Ve g a s. A i n s i , à l ’ i n té r i e u r d u c l u b l e
“ Ve g a s To u c h ” d é p l o i e s e s d o r u re s e t u n e
a t m o s p h è re p a r t i c u l i è re a m p l i fi é e p a r
u n e é n o r m e b o u l e à fa c e t te s L E D, 5 5 0
b a r re s L E D i n s ta l l é e s c o n c e n t r i q u e m e n t
s u r d e s s u p p o r t s a u to u r d ’ e l l e , s a n s
o u b l i e r 5 6 p ro j e c te u r s L E D à tê te m o b i l e
e t b i e n s u r q u e l q u e s s t ro b o s c o p e s e t
s y s tè m e s l a s e r s.
O n d e v i n e a i s é m e n t l e s l o g a n d e c e t te
n o u v e l l e ré a l i s a t i o n d e V I D E L I O - H M S :
" W h a t h a p p e n s a t A d o re s ta y s a t A d o re .”
L I V R A I S O N D U R O YA L
P R I N C E S S E N I TA L I E
Le dernier né de la compagnie
P r i n c e s s C r u i s e s a é t é l i v ré e n 2 0 1 3
sur le chantier naval Fincantieri en
I ta l i e . L e s é q u i p e s d e V I D E L I O - H M S
o n t fi n a l i s é c e n a v i re j u s q u ’ e n j u i n
a fi n q u ’ i l p u i s s e e ff e c t u e r s a c ro i s i è re
i n a u g u ra l e . R é s o l u m e n t p l a c é s o u s l e
s i g n e d e l ’ é l é g a n c e e t d u ra ffi n e m e n t ,
l e s 3 6 0 0 p a s s a g e r s p e u v e n t p ro fi t e r
d e n o m b re u s e s n o u v e a u t é s p a r m i
l e s q u e l l e s o n t ro u v e u n e " p ro m e n a d e
suspendue" où les passagers ont
l ’ i m p re s s i o n d e m a rc h e r a u - d e s s u s d e
l’océan.
Les
deux
salles
de
t h é â t re
ont
é té c o n ç u e s a ve c u n e e x c e l l e n te
acoustique,
des
sièges
t rè s
c o n f o r t a b l e s e t d e s j e u x d e l u m i è re s
sophistiqués. Princess Live! : une
p re m i è re e n m e r, u n s t u d i o d e
t é l é v i s i o n p r é s e n t e les événements
d i ff u s é s e n d i re c t y c o m p r i s d e s
spectacles
i n te ra c t i f s
c u l i n a i re s ,
c o n c e r t s , c o m é d i e s d e fi n d e n u i t e t
des jeux.
68
69
L E S FA I T S
MARQUANTS
L E P L U S G R A N D N AV I R E J A M A I S C O N S T R U I T À S A I N T
NAZAIRE
V I D E L I O – H M S, q u i a f ê t é s e s 3 0 a n s e n 2 0 1 3 , a é t é c h o i s i p a r l e c h a n t i e r n a v a l S T X
F ra n c e p o u r d é p l o y e r l e s é q u i p e m e n t s a u d i o v i s u e l s à b o r d d u 3 è m e n a v i re d e l a
c l a s s e O a s i s p o u r l e c o m p te d e l a R oya l C a r i b b e a n I n te r n a t i o n a l .
L e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e c e n a v i re s o n t i m p re s s i o n n a n t e s : 2 0 p o n t s , 3 6 0 m è t re s d e l o n g ,
6 6 m è t re s d e l a r g e , 7 2 m è t re s d e h a u t e t 2 7 0 0 c a b i n e s p o u r 8 0 0 0 p a s s a g e r s e t m e m b re s
d’équipage.
L’ O a s i s I I I s e ra u n e v e r s i o n a m é l i o ré e d e s e s d e u x s i s t e r s h i p s c o n s t r u i t e s s u r l e c h a n t i e r
S T X d e Tu r k u e n F i n l a n d e . L e A 3 4 , c o m m e o n l ’ a p p e l l e s u r l e s i t e , s e ra l i v ré e n 2 0 1 6 .
C e c o n t ra t d ’ e n v e r g u re i l l u s t re p ra g m a t i q u e m e n t l e s o l i d e p o s i t i o n n e m e n t d e l a
s o c i é t é s u r u n m a rc h é d e n i c h e o ù s o n e x p e r t i s e e s t u n a n i m e m e n t re c o n n u e e n F ra n c e
c o m m e à l ’ i n t e r n a t i o n a l . V I D E L I O - H M S a p p o r t e à s e s c l i e n t s u n e o ff re g l o b a l e d e
s o l u t i o n s a u d i o v i s u e l l e s i n n o v a n t e s e t d u ra b l e s , i n t é g ra n t l ’ i n g é n i e r i e , l e s s y s t è m e s e t
u n e n s e m b l e d e s e r v i c e s a s s o c i é s . A u s e i n d e c e g é a n t d e s m e r s , H M S i n t e r v i e n d ra s u r l e s 5 6 l o c a u x p u b l i c s d o n t l e
t h é â t re , l e s t u d i o B, l ' a q u a t h é â t re , l a ro y a l e p ro m e n a d e … I L É TA I T U N P E T I T N AV I R E …
M a r s 2 0 1 3 , l e d e r n i e r n é d e l ’ a r m a te u r
M S C , l e P re z i o s a a q u i t t é S a i n t - N a z a i re
p o u r i n t é g re r l a fl o t t e d e s n a v i re s d e
c ro i s i è re d e M S C . V I D E L I O - H M S a
p a r t i c i p é à c e t t e ré a l i s a t i o n . S a m i s s i o n
c o m p re n a i t l e d e s i g n , l a f o u r n i t u re e t
l ’ i n s ta l l a t i o n d e l ’ a u d i o e t d e l a v i d é o
dans les locaux publics (espaces
s p o r t i f s e t d e l o i s i r s , re s t a u ra n t s , b a r s ,
s a l l e s d e ré u n i o n ) . L e g ra n d a u d i t o r i u m
d e 2 0 0 0 p l a c e s c o m p re n d u n e s c è n e
i n c l u a n t u n e ta b l e to u r n a n te d e
7 m è t re s d e d i a m è t re e t i n t è g re
4 é l éva te u r s, l ' e n s e m b l e é ta n t é t u d i é e t
dimensionné pour un fonctionnement
s u r u n n a v i re s o u m i s a u ro u l a g e e t
a u t a n g a g e . To u s l e s é c ra n s s o n t
c o n n e c t é s a u B ro a d c a s t q u i e s t a u
c œ u r d u s y s tè m e d ’ E n te r ta i n m e n t .
V I D E L I O - H M S a a u s s i i n s t a l l é u n ré s e a u
I P c o m p re n a n t 2 8 c a m é ra s ré p a r t i e s
s u r l ’ e n s e m b l e d u n a v i re . C e l a p e r m e t
à l ’ é q u i p a g e M S C l a ré a l i s a t i o n d ’ u n e
c h a î n e T V d é d i é e d i ff u s a n t d e s i m a g e s
d u n a v i re e t a c c e s s i b l e s à t o u s l e s
p a s s a g e r s s u r l e u r t é l é v i s e u r.
M S E U R O PA 2 A R R I V É À
BON PORT …
E n a v r i l 2 0 1 3 , l e M S E u ro p a 2 e s t e n t ré
d a n s l a fl o t te H a p a g L l o y d C r u i s e s . A v e c
u n m e m b re d ’ é q u i p a g e p o u r
1 , 4 p a s s a g e r s , c e n a v i re 5 é to i l e s o ff re u n
t rè s h a u t n i v e a u d e s e r v i c e s à s e s c l i e n t s .
VIDELIO - HMS a ainsi pu participer à ce
p ro j e t h o r s n o r m e e n a s s u ra n t l e d e s i g n ,
l a fo u r n i t u re , l ’ i n s ta l l a t i o n e t l a m i s e e n
service de la machinerie scénique, du
b ro a d c a s t , d e l ' a u d i o e t d e l a v i d é o
d a n s d e s l i e u x te l s q u e : j a z z C l u b, te e n ’s
& k i d ’s c l u b … L e g ra n d t h é â t re d e 4 0 0
s i è g e s a é té c o n ç u a fi n d ’ ê t re u n e s p a c e
m u l t i - a c t i v i té s d e v e n a n t to u r à to u r
c a b a re t , c i n é m a o u t h é â t re . L e s c o n te n u s
v i d é o p e u v e n t ê t re d i ff u s é s n ’ i m p o r te
o ù d a n s l e n a v i re e t s u r n ' i m p o r te
q u e l s u p p o r t . L e b ro a d c a s t c o m p re n d
un studio TV dans lequel les équipes
te c h n i q u e s ré a l i s e n t d e s i n te r v i e w s d e s
a r t i s te s o u a u t re s p e r s o n n a l i té s p ré s e n te s
à b o rd . L a p i s c i n e e s t é q u i p é e d e s a
p ro p re s c è n e , a v e c u n e p a r t i e m o b i l e q u i
s e d é p l o i e a u - d e s s u s d u b a s s i n , u n é c ra n
g é a n t p e u t a u s s i ê t re d é p l o y é p o u r d e
l a v i d é o p ro j e c t i o n . L a l u m i è re p a r t i c i p e
a u s s i a u s h o w a v e c d e s p ro j e c te u r s
i n te l l i g e n t s q u i o n t é té i n té g ré s p a r
V I D E L I O - H M S s e l o n l e d e s i g n a rc h i te c te .
70
71
VIDELIO - IEC
VOT R E PA R T E N A I R E P R I V I L É G I É E N S O L U T I O N S
V I D É O I N N OVA N T E S E T D U R A B L E S
401
110
90
15
Nous vivons dans un monde
en mutation accélérée
où la « communication
par l’image » occupe une
place chaque jour plus
c e n t ra l e . A l ‘ é c o u te d e s
m a rc h é s a c t u e l s e t f u t u r s,
nous anticipons, étudions
e t p ro p o s o n s d e s s o l u t i o n s
vidéo et des services
associés pour accompagner
n o s c l i e n t s d a n s l e
développement de leur
s t ra té g i e d e c o m m u n i c a t i o n
i n te r n e e t e x te r n e , vé r i ta b l e
levier dans l’optimisation de
leur performance globale.
Visioconférence, communication
collaborative, control room,affichage
dynamique, technologie scénique,
muséographie, vidéosurveillance…
L e a d e r f ra n ç a i s d e p u i s d e
n o m b re u s e s a n n é e s, n o u s
sommes reconnus pour
nos compétences, dans la
conception, le déploiement,
l’exploitation et la maintenance
de solutions vidéo.
‘‘
c'est la passion qui
n o u s ra s s e m b l e e t n o u s
m e t to n s to u t e n o e u v re
avec enthousiasme
pour appor ter des
s o l u t i o n s fi a b l e s à n o s
clients
’’
Pascal Nicolas
72
73
L E S FA I T S
MARQUANTS
U N M U S É E V I VA N T E T
I N N OVA N T À M A R S E I L L E
L e M u s é e d e l ' H i s to i re d e M a r s e i l l e c ' e s t à l a
fo i s u n p ro j e t d e ré n ova t i o n e t à l a fo i s u n
p ro j e t d ' a g ra n d i s s e m e n t . L e s é q u i p e s V I D E L I O - I E C y o n t œ u v ré
d u ra n t p rè s d ' u n e a n n é e p o u r m e n e r à b i e n
c e t te o p é ra t i o n l i v ré e e n s e p te m b re 2 0 1 3 .
Au to ta l , 3 3 8 0 m 2 é q u i p é s d e 1 0 0 d i s p o s i t i f s
mu l t i m é d i a s, 1 mu r d ' i m a g e s 4 k ( 3 8 4 0 x
2 1 6 0 p x ) , 3 0 ta b l e s M u l t i to u c h e t a u t re s
é c ra n s 3 D. . . 5 s o c i é té s d e p ro d u c t i o n s o n t
i n te r ve nu e s e t u n e m i s s i o n d e c o o rd i n a t i o n
a ve c l e s d i ffé re n t s l o t s te c h n i q u e s e t
a rc h i te c t u ra u x a é té n é c e s s a i re p o u r u n e
i n té g ra t i o n s a n s e n c o m b re . U N E I M M E R S I O N T E C H N O LO G I Q U E E N
M I L I E U A Q U AT I Q U E
DES SALLES DE COURS À
LA POINTE DES NOUVELLES
T E C H N O LO G I E S
L ' É c o l e d e s P o n t s P a r i s Te c h , g ra n d e é c o l e f ra n ç a i s e ,
dont la vocation est essentiellement de former les
c a d re s d e l ' i n g é n i e r i e e t d u g é n i e c i v i l a f a i t a p p e l
à VIDELIO - IEC pour l'équipement de son nouveau
b â t i m e n t à M a r n e - l a - Va l l é e ( 7 7 ) . P o u r l e s s a l l e s d e
c o u r s e t l ' a m p h i t h é â t re , l e s b u re a u x e t p u p i t re s
o n t é t é c o n ç u s s u r- m e s u re a fi n d e ré p o n d re
aux éxigences du client. Un plan de formation
d e s ré g i s s e u r s e t a p p a r i t e u r s e t u n e a s s i s t a n c e
te c h n i q u e l o r s d e l a p h a s e d ' a c c o m p a g e n m e n t
a u c h a n g e m e n t o n t p e r m i s a u x f u t u r s u t i l i s a te u r s
d ' a s s i m i l e r ra p i d e m e n t l e f o n c t i o n n e m e n t e t l e
p o t e n t i e l d e s s o l u t i o n s i n s t a l l é e s . P o u r a s s u re r
l ' e n t re t i e n d e s é q u i p e m e n t s e t l e u r p é re n n i t é , u n
c o n t ra t d e m a i n t e n a n c e p ré v e n t i v e e t c u ra t i v e a v e c
h o t l i n e a é té m i s e n p l a c e .
D e p u i s l e 8 j u i n 2 0 1 3 , l e M u s é e o c é a n o g ra p h i q u e d e
M o n a c o p ro p o s e à s e s v i s i t e u r s u n e e x p o s i t i o n s e n s o r i e l l e
à l a re n c o n t re d e s re q u i n s .
U n e f o i s d a n s l e s s a l l e s , l ’ i n t e ra c t i v i t é e s t a u c œ u r d u
p ro c e s s u s d e d é c o u v e r t e . D é p l o y é e s u r 2 0 m è t re s d e l o n g e t
3 m è t re s d e h a u t , u n e g i g a n t e s q u e f re s q u e d i g i t a l e d é v o i l e
l e s c a ra c t é r i s t i q u e s b i o l o g i q u e s e t c o m p o r t e m e n t a l e s
d ’ u n e d i z a i n e d ’ e s p è c e s d e re q u i n s .
L e ta p i s ta c t i l e p o s i t i o n n é d eva n t e s t d o té d ’ u n s y s tè m e
s e n s i t i f q u i p e r m e t a u x p e t i t s c o m m e a u x p l u s g ra n d s ,
d e d é c l e n c h e r e n m a rc h a n t l ’ a r r i v é e d ’ i n f o r m a t i o n s s u r
l ’ e s p è c e p ré s e n t e à l ’ é c ra n . D a n s d ’ a u t re s e s p a c e s d u
m u s é e , d e s p ro j e c t i o n s a u s o l , d e s q u i z z i n t e ra c t i f s s u r I p a d ,
o u e n c o re d e s p ro j e c t i o n s s u r t u l l e p l o n g e n t l e s v i s i t e u r s
d a n s u n e a t m o s p h è re a q u a t i q u e .
74
75
L E S FA I T S
MARQUANTS
U N CA M P U S A L A P O I N T E
D E L A T E C H N O LO G I E :
L E CA M P U S S F R
Fin 2013, les 4000 collaborateurs de SFR répartis
en région parisienne ont pu s'installer dans
leurs nouveaux quartiers situés à St Denis.
Le projet, qualifié comme étant l'un des plus
important chantier d'Ile de France, permettra
d'accueillir en 2015, 8500 collaborateurs sur
une surface de 134 000m 2.
Le Campus SFR incarne l'innovation au sens
large du terme. Qu'il s'agisse d'architecture,
d'aménagement intérieur, d'usages... Le lieu
est ultra-connecté, usant et abusant des
dernières innovations technologiques pour
simplifier le quotidien des collaborateurs.
Intuitivité et simplicité sont des mots qui
règnent en maître au sein des bureaux où le
mobilier a été dessiné sur-mesure, des espaces
de confidentialité permettent de s'isoler pour
travailler seul à 2 ou à 4 en toute tranquillité.
Les équipes de VIDELIO - IEC ont équipé pas moins de 140 salles de réunion, des salles modulaires,
un auditorium de 300 places, mais aussi 5 salles de crise, une control room avec un mur d'images.
L'affichage dynamique a également été conçu et intégré par les équipes du Groupe avec l’équipement
des deux espaces accueil qui sont dotés de murs d'images et 80 écrans ont été disséminés au sein du
Campus pour diffuser des informations destinées aux collaborateurs. A l'étage de direction générale,
les bureaux et salles de réunion ont également été équipées par les équipes VIDELIO - IEC, ainsi que
la salle du conseil pilotée par Ipad et une salle modulo pouvant accueillir jusqu'à 100 personnes.
Plusieurs mois d'études et de réalisation ont été nécessaires et aujourd'hui 3 techniciens sont en
délégation pour assurer l'exploitation et la maintenance sur site de ce campus qui bat tous les
records.
« D I G I TA L D R E A M » , U N E
R É VO L U T I O N M É D I A A U C Œ U R
DU PLUS GRAND CENTRE
COMMERCIAL D’EUROPE
VIDELIO - IEC Digital Media intègre les technologies
multimedia pour valoriser la marque par une
théâtralisation des points de vente mais aussi offre un
accompagnement dans la création et la gestion de
contenus multimedia. En 2013, les équipes ont rempor té
la maintenance du plus grand dispositif LED Indoor
d’Europe situé aux Quatre Temps à la Défense. Dans le
cadre d’un contrat reconductible d’année en année, les
équipes Digital Média assurent l’assistance technique
24/7 et la maintenance préventive et curative de nuit
de Digital Dream et ses 250m 2 d'écrans LED. VIDELIO - IEC
appor te également une assistance à l’exploitation de la
solution logicielle Watch-out auprès de Clear Channel
Play, qui pilote la programmation et la mise à jour des
contenus pour le compte d’Unibail-Rodamco.
UN ÉCRIN À LA POINTE DE
L A T E C H N O LO G I E P O U R L E
GROUPE SEB
Pa rc e q u ’ a u j o u rd ’ hu i u n e p ré s e n ta t i o n
p ro d u i t n e s e l i m i te p l u s à l ’ u t i l i s a t i o n e t à l a
p ré s e n ta t i o n d ’ u n e m a q u e t te o u l ’ u t i l i s a t i o n
d ’ u n p owe r p o i n t c l a s s i q u e , l e G ro u p e S e b
F ra n c e a s o u h a i té s e d o te r d ’ u n s h ow ro o m
p e n s é c o m m e l a re p ro d u c t i o n d e to u t u n
u n i ve r s ré s i d e n t i e l . E n s ’ i n s c r i va n t a i n s i d a n s
u n e d é m a rc h e e x p é r i e n t i e l l e , u t i l i s a n t to u r à
to u r l a V i d é o, I n te r n e t p o u r d e s re c h e rc h e s
e n l i ve … L e G ro u p e S e b a fa i t a p p e l a u x é q u i p e s d e V I D E L I O - I E C p o u r c o n c evo i r e t
ré a l i s e r c e t o u t i l a fi n q u ’ i l s o i t s o u p l e , ré a c t i f e t a c c e s s i b l e à to u s. S i t u é à E c u l l y ( 6 9 ) l e
s h ow ro o m a v u l e j o u r e n s e p te m b re 2 0 1 3 e t i l l u s t re p a r fa i te m e n t l a p o s i t i o n d e l e a d e r d u
G ro u p e S e b e n F ra n c e s u r l ’ u n i ve r s d u p e t i t - é l e c t ro m é n a g e r e t d e s a r t i c l e s c u l i n a i re s.
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77
L E S FA I T S
MARQUANTS
VIDELIO - IEC AUX
PETITS SOINS POUR
L’ H Ô P I TA L E U R O P É E N D E
MARSEILLE
Le projet del’Hôpital Européen de
Marseille a por té sur les 20 salles
d'opération et 6 salles d'endoscopie.
L’objectif était d'installer un système de
routage vidéo "tout numérique" à la fois
flexible, évolutif et à un coût compétitif.
LE RADIANT BELLEVUE, UN
E S PA C E S I N G U L I E R DA N S L E
PAYS A G E C U LT U R E L D E LY O N
L e ra d i a n t - B e l l e v u e , s a l l e d e s p e c t a c l e
d e l a v i l l e d e C a l u i re e t C u i re ( 6 9 ) a é t é
ré n o v é e e n 2 0 1 3 . L a G ra n d e S a l l e o ff re
désormais une jauge de 1 100 sièges,
m o d u l a b l e à 2 4 0 0 p l a c e s e n c o n fi g u ra t i o n
d e b o u t . A i n s i re c o n fi g u ré e , l e d e r n i e r ra n g
e s t à m o i n s d e t re n t e m è t re s d e l a s c è n e .
L a v i s i b i l i té , m a i s é g a l e m e n t l ' a c o u s t i q u e
o n t é té c h oyé e s a ve c l ’ i n s ta l l a t i o n d ’ u n e
s o n o r i s a t i o n D & B.
L e s é q u i p e s d e V I D E L I O – I E C o n t e ff e c t u é
2 m o i s d ' é t u d e s e t s o n t i n t e r v e n u e s d u ra n t
4 m o i s p o u r i n t é g re r l e s é q u i p e m e n t s
ré s e a u e t s o n . L a s a l l e e s t g é ré e p a r V i c t o r
B o s c h , p ro d u c t e u r d e L a u re n t Vo u l z y,
F ra n c i s C a b re l , N o t re D a m e d e P a r i s .
Dans chaque bloc opératoire,
les praticiens peuvent à leur
guise organiser les affichages
sur l’ensemble des points de
diffusion mis à disposition et
connecter l’ensemble des
matériels médicaux (ampli
de brillance,colonne de
coelioscopie,colonne de
monitorage ou encore
colonne d'endoscopie )
sur des prises spécialement
prévues à cet effet.
Enfin, il est possible en cas
de besoin, de récupérer le
signal de la caméra vidéo
du champ opératoire ainsi
que son pilotage, afin de
redistribuer l’image dans le
bloc ou vers un site distant.
L’ H ÔT E L D E PA R I S
TROPÉZIEN
: L'ART DE VIVRE
L’ H ô te l d e Pa r i s à S a i n t - Tro p e z , l ’ u n d e s é ta b l i s s e m e n t s l e s
p l u s my t h i q u e s d e s a n n é e s 7 0 a ro u ve r t d é b u t 2 0 1 3 a p rè s
d e u x a n n é e s d e t ra va u x o rd o n n é s p a r s o n n o u ve l a c q u é re u r
: l e g ro u p e C i d i nve s t . L e P a l a c e t o t a l e m e n t re p e n s é d a n s
u n e s p r i t p l u s c o n t e m p o ra i n p a r l ’ a rc h i t e c t e F ra n ç o i s
V i e i l l e c ro z e , d i s p o s e d e 5 2 c h a m b re s e t d e 3 8 s u i t e s , a i n s i
q u e d ’ u n e p i s c i n e e t d ’ u n B u s i n e s s C e n te r c o m p o s é d e
3 s a l l e s d e c o n f é re n c e m o d u l a b l e s p o u v a n t a c c u e i l l i r
j u s q u ’ à 2 5 0 p e r s o n n e s . L e s é q u i p e s V I D E L I O - I E C C a n n e s o n t ré a l i s é c e p ro j e t e n
s ' a p p u y a n t s u r u n s y s t è m e D i g i t a l M é d i a d e C re s t ro n .
L A D É L É G AT I O N D E P E R S O N N E L : U N
S E R V I C E À F O R T E VA L E U R - A J O U T É E
Que ce soit chez SFR, à la BNPP, au Ministère des Finances, au Musée
Universciences, au CNES Arianespace ou au Conseil de l'Europe, les
équipes VIDELIO - IEC accompagnent quotidiennement leurs clients.
L a l i v ra i s o n d ' u n e ré a l i s a t i o n
n'implique pas la fin d'un projet,
mais bel et bien le commencement
d'une collaboration en assurant
la mise en service, la formation,
l'exploitation, la maintenance,
l'assistance ou le dépannage
des auditorium, systèmes de
visioconférence, salle de réunion
et studio TV mise en place.
C e t te p ré s e n c e j o u r n a l i è re
permet aux clients du Groupe
d'appréhender sereinement leurs
événements et manifestations et
d'accompagner les utilisateurs
e n b é n é fi c i a n t , à d e m e u re ,
d'experts dans leurs domaines :
audio, vidéo, réseaux...
78
79
I N T E LWA R E
G R O S S I S T E A U D I OV I S U E L
ET VISIOCONFÉRENCE
VOTRE GROSSISTE AUDIOVISUEL
& VISIOCONFÉRENCE
18
26
D u ra n t c e t e x e rc i c e , I n t e l w a re , a a c c o m p a g n é
l ’ évo l u t i o n te c h n o l o g i q u e d e s e s fo u r n i s s e u r s e n
o r i e n ta n t l e s ve n te s s u r l e u r s n o u ve l l e s g a m m e s
d e p ro d u i t s à f o r t e v a l e u r a j o u t é e . C ’ e s t p a r
l a fo r m a t i o n d e s e s i n g é n i e u r s c o m m e rc i a u x ,
l ’ o rg a n i s a t i o n d e J P O, l e s v i s i te s c l i e n t s e t s o n
offre de ser vices Logisys, qu’Intelware est par venue
à acc om pagne r l’évo l u t i o n te c h n o l o g i q u e de ses
fournisseurs et par tenaires en montrant son haut
niveau de profe ssi o n n a l i s m e .
Grâce à ces actions, les ventes ont été soutenues
grâc e :
•
•
•
•
•
•
A u x é c ra n s d e g ra n d e ta i l l e , s u p é r i e u r s à 6 5 p o u c e s
ta c t i le s e t n o n tactiles.
Au x v i d é o p ro j e c te u r s i n te ra c t i f s à fo r te l u m i n o s i té e t / o u
u lt ra c o u r te fo c ale
A l a mu l t i p l i c a t i o n d e s ve n te s d e m o n i te u r s H D e t l e
d é m a r ra g e d e s é c ra n s 4 K c o m m e d e s v i d é o p ro j e c te u r s
la s e r L E D.
L e l a n c e m e n t d e l a c o m m e rc i a l i s a t i o n d e ta b l e t te s
i n te ra c t i ve s po u r l’ édu ca tio n o u la fo rma tio n .
L’ é l a r g i s s e m e n t d e l ’ o ff re d e p ro d u i t s e t s e r v i c e s e n
v i s i o c o n fé re n c e à d e n o u ve a u x m a té r i e l s n o m a d e s e t à
d e s s e r vi c e s de sa lles v ir tu elles co mme de h o t line.
L a c o m m e rc i a l i s a t i o n d e b o i t i e r s i n te l l i g e n t s e t d e
s y s tè m e s Wi F i fa vo risa n t la co mmu n ica tio n u n ifiée.
P a r d e s c o n ta c t s ré g u l i e r s a v e c l e s fo u r n i s s e u r s
e t l a p a r t i c i p a t i o n à d e s s a l o n s i n te r n a t i o n a u x ,
I n te l w a re à s u m a i n te n i r s o n p o s i t i o n n e m e n t d e
g rossiste l ea der da ns l e h a ut de g a mme.
L e s d é v e l o p p e m e n t s e n m a t i è re d e c o m m e rc e
é l e c t ro n i q u e c o m m e d u m a r ke t i n g o n t p e r m i s
d’a ccél érer l a croissa nce du ch iffre d’a ffai res.
Enfin Intelware a su compenser le retrait du marché
d’un fabriquant Japonais de vidéoprojecteurs haut
d e g a m m e e n n o u a n t d e n o u ve a u x p a r te n a r i a t s.
E n e ff e t , l e s n o u v e a u x f o u r n i s s e u r s c h e rc h a n t à
s’impl a nter sur l e ma rch é fra nça is s’orien tent ver s
I n te l w a re q u i , p a r s o n p o s i t i o n n e m e n t e t s a p a r t
d e m a rc h é e s t u n a c te u r i n c o n to u r n a b l e . D a n s
c e c o n t e x t e d e re s s e r re m e n t l e s re l a t i o n s a v e c
l e s fo u r n i s s e u r s s e s o n t c o m p l e x i fi é e s e t s e s o n t
o r i e n té e s ve r s to u j o u r s p l u s d e p ro fe s s i o n n a l i s m e
comme d’eng a g ement .
D a n s u n m a rc h é t rè s c o m p é t i t i f, l a s o c i é t é a
g a g n é d e s p a r t s d e m a rc h é , a m é l i o ré s a m a rg e ,
a ug menté et diversifié l e nomb re de ses cli ents.
‘‘
Par la distribution de
p ro d u i t s à h a u t e v a l e u r
a j o u té e e t p a r s o n o ff re
de ser vices Logisys,
I n te l wa re a s u m a i n te n i r
un positionnement haut
d e g a m m e a p p ré c i é
e t re c o n nu d e s
p ro f e s s i o n n e l s
’’
Yvick de Fouchier
80
81
VO U S É Q U I P E R E T VO U S AC C O M PAG N E R DA N S
L A C R É AT I O N , L E M A N AG E M E N T
E T L A D I S T R I BU T I O N D E VO S C O N T E N U S M É D I A S
60
5
14.5
16
Depuis 20 ans, VIDELIO - Preview
c o n ç o i t , fa b r i q u e , i n tè g re
e t m a i n t i e n t d e s ré g i e s d e
té l évisions fixes et mob il es.
S o c i é té d ’ i n g é n i e r i e à p a r t
e n t i è re , s o n c h a m p d ’ a c t i o n
est international. VIDELIO - Preview
accompagne ses clients
t o u t a u l o n g d u c ycl e de vie
d u projet , de l a concept ion
e n pa ssa nt pa r l a fa b rica t ion,
puis l’intégration et la mise « On
A i r » d e to u t s y s tè m e m é d i a
nu mériq ue professionnel .
Fort de cette expertise unique et
pour accompagner davantage
ses clients dans l’évolution
de leurs métiers, la cellule
« S o l u t i o n s » a vu le jour. E l l e
appor te, aux entreprises
d é s i re u s e s d e n u m é r i s e r,
a r c h i v e r, p a r t a g e r, v a l o r i s e r
et publier leur patrimoine
numérique, une exper tise
dans la maîtrise des nouvelles
technologies, sans précèdent
sur ce marché.
En a ssura nt l a concep ti on, la
fa b rica t ion, l ’intég ra ti on et les
services associés, VIDELIO - Preview
offre une sol ut ion co mp lète et
cl é-en-ma ins à ses cli ents.
‘‘
« C ompétence et
Liberté », le leitmotiv et
la signature de notre
concept de partenariat
pour l’architecture, la
conception, l’intégration et
l’optimisation de tous vos
projets média numériques
de demain
’’
Thierry Pouget
82
83
L E S FA I T S
MARQUANTS
L E P M U PA R I E S U R L A
SOUPLESSE
UN DÉFI BRILLAMMENT
RELEVÉ
Un grand pas a été franchi en 2013 pour les
équipes de VIDELIO - Preview, puisque cellesci ont assuré la conception et la fabrication
de deux unités mobiles de captation de
programmes haut de gamme pour France
Télévisions : les Challengers.
Un véritable défi à la fois technique et
ergonomique pour ces mobiles, pouvant
accueillir jusqu’à 32 postes au sein d’une
unité de 32 tonnes conçue pour des
productions live full 3G HD-SDI avec audio AES
Dolby E 5.1 et compatibles « multiprogrammes
» qu’ils soient sportifs, événementiels ou
culturels. Le challenge des « Challengers »,
c’est la dernière vitrine de l’incontestable
savoir-faire de VIDELIO - Preview, en matière
d’outils de captation et de production live.
Premier opérateur de paris en Europe et
2ème entreprise de pari mutuel au monde
derrière le Japon, le PMU a souhaité en 2013,
s’adapter aux nouveaux usages de ses
clients. Les équipes de VIDELIO - Preview ont
donc accompagné ce client pour gagner en
flexibilité dans la gestion de ses vidéo, mais
aussi pour que celles-ci puissent être publiées
sur différents supports de communication tels
que : web, tablettes, mobile,…
Les solutions mises en œuvre par
VIDELIO - Preview permettent de produire,
numériser, transcoder, stocker les contenus
mais également d’assurer la post-production
et la diffusion des médias. Une offre clé en
mains et optimisée pour un accès rapide aux
contenus qui permet aux clients du PMU de
visualiser les courses n’importe quand, sur
tout type de device.
T V 5 M O N D E S E D OT E D ’ U N N O U V E A U S YS T È M E D E
P R O D U C T I O N , P O S T- P R O D U C T I O N E T D E D I F F U S I O N P O U R
FA I R E FA C E A U X G R A N D S E N J E U X D E D E M A I N
V I D E L I O - P re v i e w a ré a l i s é l a m a î t r i s e d ’ œ u v re d e l ’ e n s e m b l e d u p ro j e t e n re s p e c ta n t d e s
d é l a i s s e r ré s e t e n o ff ra n t u n e s o l u t i o n o u ve r te e t a d a p ta b l e a u x e n j e u x d e d e m a i n .
L’ o b j e c t i f d u p ro j e t é ta i t d e m e t t re l ’ a c c e n t s u r l ’ o p t i m i s a t i o n d e l a g e s t i o n d e s p ro c e s s u s,
q u e c e s o i t e n te r m e d ’ a u to m a t i s a t i o n q u ’ e n te r m e d e s u p e r v i s i o n . Q u ’ i l s ’ a g i s s e d ’ u n
té l é s p e c ta te u r a u fi n fo n d d u B ré s i l o u d ’ u n e c a m é ra d u p l a te a u . V I D E L I O - P re v i e w e n ta n t
q u e M a î t re d ’ Œ u v re , a o ffe r t à T V 5 M o n d e u n a c c o m p a g n e m e n t c l é - e n - m a i n s g râ c e à d e s
e x p e r t s s p é c i a l i s é s d a n s l a g e s t i o n d e s p ro c e s s u s e t l ’ i n té g ra t i o n d ’ u n i v e r s h é té ro g è n e s.
L’ e n j e u p r i n c i p a l d u p ro j e t c ’ é ta i t é v i d e m m e n t l a c o n t i nu i té d ’ a n te n n e . T V 5 M o n d e d i ff u s e
e n e ffe t s u r l a p l a n è te e t e s t e n ‘ c o m p é t i t i o n ’ a ve c l ’ e n s e m b l e d e s c h a î n e s d e té l é v i s i o n s
m o n d i a l e s, c ’ e s t p o u r c e t te ra i s o n q u e l a c h a î n e s ’ e s t d o té e d e s m e i l l e u r s o u t i l s p o u r
ré p o n d re à c e c h a l l e n g e .
I l e s t fo r t p ro b a b l e q u e d ’ i c i 3 o u 4 a n s, d e n o u ve a u x b e s o i n s e t d e n o u ve l l e s te c h n o l o g i e s
fa s s e n t l e u r a p p a r i t i o n . I l é ta i t i m p é ra t i f q u e l e s y s tè m e i n s ta l l é s o i t s o u p l e , é vo l u t i f e t
a d a p ta b l e a u x e n j e u x d e d e m a i n .
84
85
Q U A LT E C H
L’ E S P R I T D E S E R V I C E
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d e s te c h n i c i e n s q u a l i fi é s
q u i i d e n t i fi e ro n t l e d e g ré
d ’ u r g e n c e e t d é t e r m i n e ro n t
l e s ta t u t d e l a re q u ê te . A p rè s
vé r i fi c a t i o n d e s d o n n é e s,
l a d e m a n d e s e ra t ra i t é e d e
façon autonome (inter vention
sur site, a ccès à distance) ou
e n i n te r fa c e a ve c l e s s e r v i c e s
tech niq ues du constr ucteur.
L e s p re s ta t i o n s d e l a h o t l i n e
te c h n i q u e V I D E L I O - Q u a l te c h
sont soumises à l’appréciation
s y s té m a t i q u e d e s c l i e n t s. U n e
équipe d’ingénieurs analyse
l e u r d e g ré d e s a t i s fa c t i o n
et corrige les éventuels
dysfonctionnements pour
toujours mieux vous s ati s fai re.
Grâce à notre système qualité
votre société disposera
d’out il s compl et s et p ui s s ants
p o u r l a ré p a ra t i o n , l ’ e n t re t i e n
et la maintenance de vos
s y s tè m e s d e l a p h a s e d ’ a u d i t
jusq u’à l a forma t ion.
‘‘
Ne limitons pas nos
d é fi s m a i s d é fi o n s n o s
limites car les obstacles
sont ces choses que
nous voyons lorsque
nous perdons l'objectif
de vue
’’
Pascal Bisaki
86
87
le lab'
L ' I N N OVAT I O N P E R M E T D E D É V E LO P P E R U N E S T R AT É G I E O R I E N T É E C L I E N T
E T D E S T I M U L E R L A C R O I S S A N C E E N FAVO R I S A N T L A C O M P É T I T I V I T É E T L A
D I F F É R E N C I AT I O N S U R L E M A R C H É .
L
e Lab' by VIDELIO est le pôle de
re c h e rc h e e t d é v e l o p p e m e n t d u
G ro u p e . C ’ e s t e s t u n l i e u d é d i é à 1 0 0 %
à l'innovation jamais per turbé par le
q u o t i d i e n , l u i p e r m e t ta n t d ’ a vo i r l e
re c u l n é c e s s a i re p o u r i n n o v e r.
E n m a î t r i s a n t n o s te c h n o l o g i e s, n o u s i n n ovo n s e t a i n s i
n o u s c ré o n s d u ra b l e m e n t d e l a c ro i s s a n c e .
Le Lab’ a déjà vu en l’espace de quelques mois plusieurs
p ro j e t s a b o u t i r. L e d e r n i e r e n d a t e c o n c e r n e u n e
a p p l i c a t i o n m o b i l e e t i n t e ra c t i v e p o u r u n c o n s t r u c t e u r d e
« v o i t u re s d e l u x e » q u i a p e r m i s à l ’ é q u i p e D i g i t a l M é d i a
( V I D E L I O - I E C ) d e fi d é l i s e r u n c l i e n t . C e t t e a p p l i c a t i o n
s e ra p ro c h a i n e m e n t d é p l o y é e à l ’ é c h e l l e m o n d i a l e .
D ’ a u t re s p ro j e t s s o n t e n d é v e l o p p e m e n t o u e n g e s t a t i o n
c o m m e PA N A M A , l e b â t i m e n t i n t e l l i g e n t o u e n c o re u n e
a p p l i c a t i o n p e r m e t t a n t à u n u t i l i s a t e u r d ’ i n t e ra g i r a v e c
u n c o n t e n u m é d i a … PA N A M A s i g n i fi e P ro j e t A c q u i s i t i o n
N u m é r i q u e d ’ A rc h i v e s M u l t i m é d i a s A u t o m a t i s é e . C ’ e s t
u n e s o l u t i o n d ’ a rc h i v a g e p o u r t o u s l e s d é t e n t e u r s d e
p a t r i m o i n e m u l t i m é d i a ( t e x t e s , s o n s , i m a g e s fi x e s o u
a n i m é e s ) i n t é g ra n t d e s i n n o v a t i o n s m a j e u re s p o u r f a c i l i t e r
l’enrichissement des données et leurs publications.
L e L a b ’ by V I D E L I O c ’ e s t é g a l e m e n t u n i n c u b a te u r d e
S t a r t - U p . S a v o c a t i o n e s t d e f a v o r i s e r l a c ré a t i v i t é d a n s l e s
d i ff é re n t e s fi l i a l e s d u G ro u p e ( l a v i d é o , l a c o m m u n i c a t i o n
u n i fi é e , l e p ré s e n t e t l e f u t u r d u m o n d e d i g i t a l , … ) , e n
s ’ a p p u ya n t s u r d e s c o m p é te n c e s i n te r n e s e t s u r d e s
c o m p é te n c e s e x te r n e s. C e l a p e r m e t d e d y n a m i s e r e t d e
va l o r i s e r l e s te c h n o l o g i e s q u i s o n t d éve l o p p é e s c h a q u e
j o u r d a n s l e G ro u p e .
88
89
CLIENTS
V I D E L I O A C C O M PA G N E
JOUR APRÈS JOUR SES
CLIENTS
,
ILS SONT UNE SOURCE
I N É P U I S A B L E D ' I N N O VAT I O N
V
IDELIO a pour ambition de devenir la marque
p ré f é ré e d e s e s c l i e n t s . C e t t e a m b i t i o n s e r t
d e f o n d a t i o n à l a re c h e rc h e p e r m a n e n t e
d ’ e x c e l l e n c e p o u r u n b é n é fi c e c l i e n t o p t i m a l .
To u t a u l o n g d e l ' a n n é e , n o u s s o m m e s a l l é s à
l a re n c o n t re d e n o s c l i e n t s p o u r m e s u re r a v e c e u x l a
v a l e u r a j o u t é e d e V I D E L I O e t c o m p re n d re l e u r s a t t e n t e s
de demain.
I l e n re s s o r t u n e g ra n d e c a p a c i t é d ' é c o u t e , l a q u a l i t é d e
n o s c o n s e i l s, l a q u a l i té e t l a m a l i g n i té d e n o s s o l u t i o n s,
n o t re g ra n d e ré a c t i v i t é , n o t re c a p a c i t é d ' i n n o v a t i o n s . . .
V I D E L I O e s t u n g ro u p e a g i l e , t o u r n é v e r s l ' a v e n i r, q u i
place la satisfaction de ses clients au coeur de ses
p ré o c c u p a t i o n s . L e p l u s b e a u ré s u m é d e n o t re a n n é e
2 0 1 3 s e t ro u v e d a n s l e s p a g e s q u i s u i v e n t . M e rc i à n o s
c l i e n t s p o u r l a c o n fi a n c e q u ' i l s n o u s a c c o rd e n t e t b ra v o
à nos équipes pour leur implication et leur passion...
90
‘‘
‘‘
‘‘
‘‘
NOS CLIENTS
CLIENTS
S'EXPRIMENT
’’
N OT R E S T R AT É G I E R E P O S E S U R L E B É N É F I C E C L I E N T À T R AV E R S L ‘ Œ U V R E
C O L L E C T I V E . C E R TA I N S D ' E N T R E - E U X N O U S L I V R E N T L E U R T É M O I G N A G E
E T N O U S L E S E N R E M E R C I O N S.
Etant très impliqué dans
des chaînes nationales et
notamment le passage au
numérique au niveau de
l’Afrique où nous sommes
déjà engagés avec
VIDELIO - Preview,
j’encourage des sociétés
nationales africaines à
utiliser votre savoir-faire.
3 mots synthétisant la valeur ajoutée de
VIDELIO - Preview : proactivité, efficacité et
compétences.
‘‘
’’
J e a n P i e r r e Vé r i n e s
TV5 MONDE
La partie Cap’Ciné c’est à la fois
réfléchir le projet en amont jusqu’à
l’allumage des machines et la
maintenance. Le Matériel est en
constante évolution, donc ils sont
toujours en train de me faire voir
l’avenir.
’’
Yve s Z a r ka
CINESON
La valeur ajoutée de
VIDELIO - IEC ? je dirais :
- écoute
- technicité
- efficacité.
’’
J o ë l P a s s e ro n
INSTITUT OCÉANOGRAPHIQUE
DE MONACO
Ce projet était le plus
important non seulement
pour MAC mais aussi
pour le groupe Estée
Lauder. Je ne pouvais
me permettre d'échouer.
Tout devait être parfait.
Pour cette raison je voulais travailler avec
des entreprises dans lesquelles j'avais 100%
confiance. VIDELIO - IEC à une philosophie
qu'on ne trouve pas facilement en Europe,
le service aux clients est une priorité. Leurs
équipes ont pris le temps de connaître
les vrais enjeux du projet et ont trouvé la
solution et le soutien dans tous les process
du début jusqu'à la fin.
’’
M i s h a P ro u t
M AC C O S M E T I C S
‘‘
‘‘
‘‘
‘‘
’’
‘‘
L’histoire entre
le Lycée Carnot
de Cannes et
VIDELIO - IEC
c’est avant tout
une histoire de
personnes. Vos
équipes sont
à nos côtés à la base du projet,
localement présentes et instaurent
une relation de confiance, un
partenariat à l’année. Je sais qu’en
cas de souci durant l’année, je
peux compter sur ce partenariat
avec VIDELIO - IEC.
J e re my C r u n c h a n t
LY C E E CA R N OT
Les équipes de
VIDELIO - IEC
ont été des
facilitateurs.
A l'écoute de
nos besoins, ils
ont réussi à les
traduire dans
leurs propositions,
dans leurs réalisations et dans
leur accompagnement depuis la
livraison.
’’
Michel Moussa
SFR
91
Les équipes VIDELIO - IEC nous
ont d’abord apporté une vision
de ce qui était possible de faire
techniquement pour répondre à nos
exigences qui étaient pointues.
La deuxième chose que j’ai vraiment
apprécié c’est, sur des timing très
courts, de pouvoir compter sur une
réactivité forte et une recherche
constante de solutions, ceci pour arriver à un résultat
qui aujourd’hui nous satisfait pleinement.
’’
G e o ff rey H u b e r
GROUPE SEB
La force de notre collaboration avec
VIDELIO - Events, c'est que nos équipes
respectives sont soudées. Sur les JO été
comme hiver, nous savons que nous
pouvons nous appuyer entièrement sur
eux pour assurer notre suivi broadcast
où que nous soyons dans le monde.
’’
P i e r re M a r t i n
FRANCE TELEVISIONS
La valeur ajoutée de
VIDELIO - HMS réside dans un
savoir-faire technologique
incontestable, une attitude de
coréalisateur partenaire pendant
la réalisation de nos projets et
enfin une recherche continue du
progrès et de l’innovation.
Ceci permet à VIDELIO - HMS de relever avec nous
les défis de performance technique et de niveaux
de prix du marché.
’’
B e r t ra n d P a q u e t ,
STX FRANCE
92
93
V I D ELI O
Ra p p or t d ’a c tivité 2013
C R E D I T S P H OTO S
An tbp h otos : 51
Pa s ca l Ver s a ci : 7 4
le p rés ent rap p or t d ’acti v i té
A. Nes tora : 49, 79, 83
et le rap p or t fi nanci er annuel 2013.
B ria n Ja cks on : 63, 87
Peter A l l a n : 2 2 , 2 3 , 2 4 ,
25, 49, 55, 62, 79, 71, 77,
81, 85
Le d ocument d e référence comp rend
C yril B run ea u : 10, 13,
Ph i l i p p e Th er y : 2 9
19, 20, 21, 34, 36, 51, 61 ,
71, 79, 81, 85
R a d i a n t B el l evu e : 7 6
D irec teur d e la réd a c tion
C athy Tozey re
C éc ile C ayon : 22, 23,
24, 25
Un iba il Rod a mc o : 75
C on c ep teur
Mélani e Fourquez
C réa tion et Réa lis a tion gra p h ique
Ni colas Mar ti n
Dominique Feintrenie : 82
Un grand remerci ement aux cli ents,
et aux collaborateur s d e VI DELI O p our leur
p ar ti ci p ati on à l’élaborati on d e ce d ocument.
Tel l i er & D el cro i x : 2 9 ,
37
Fred P iea u : 29
Ven i mo : 4 3
Guilla ume Fray s s e : 29
V I D E LI O : 8 , 9 , 2 1 , 2 9 ,
33, 37, 42, 49, 51, 52, 53,
55, 56, 57, 58, 59, 63, 65,
66, 67, 68, 69, 71, 72, 73,
75, 77, 81, 85, 87, 90, 91
I NA : 81
Jes us S a n z : 61
Juic e I ma ges : 85
La uren t Th orel : 22, 23,
24, 25
LD p rod : 61
M a rc Julien : 55
M a x im B lin kov : 79
C e d ocument a été fabr i qué en France p ar un
i mp r i meur cer ti fi é I MPRI M'VERT s ur un p ap i er PEFC
i s s u d e s ources res p ons ables.
S_ o l eg : 6 5
Ever ything possible : 61 Th i er r y R o u t i er : 2 9
Yvelin Ra d kov : 35
au s er v i ce mar keti ng et communi cati on
SARL Media Provence : 29
M on key B us in es s
I ma ges : 79
M a xoid os : 79
Olivier Va ls ec ch i : 23,
24, 25
Weerapat Kiatdumrong :
44
Sh eel a ma h a n a chandran 2010 : 45
20
13
R A P P O RT
FINANCIER
1
SOMMAIRE
I . C h i ff re s C l é s
9
I I . H i s to r i q u e
10
III. Rapport de Gestion
12
1 . A c t i v i t é e t f a i t s m a r q u a n t s d e l ’ e x e rc i c e – P ro g r è s r é a l i s é s o u d i f f i c u l t é s r e n c o n t r é e s
1 . 1 A c t i v i té
1.2 Faits marquants
1 . 2 . 1 P r i s e d e p a r t i c i p a t i o n d a n s l a s o c i é t é B ro a d c a s t N e t w o r k s L i m i t e d
1 . 2 . 2 F u s i o n - a b s o r p t i o n d e l a s o c i é t é A u d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n e t I E C o n n e c t i n g
People par VIDELIO - IEC
1 . 2 . 3 C ré a t i o n d e H M S Te c h n o l o g i e s S . r. l .
1 . 2 . 4 R e n o u v e l l e m e n t d u m a n d a t d u p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l – N o m i n a t i o n d ' u n
d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é e t d ' u n e s e c ré t a i re g é n é ra l e g ro u p e
1 . 2 . 5 A u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l p a r e x e rc i c e d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n s
1 . 2 . 6 C e s s i o n d u fo n d s d e c o m m e rc e « C o r p o ra te » d e Ke z i a p a r V I D E L I O - H M S à V I D E L I O - I E C
1 . 2 . 7 E v o l u t i o n d e l a p ro c é d u re d e l i q u i d a t i o n d e V i d e o I E C E s p a ñ a
1 . 3 P ro g rè s ré a l i s é s o u d i ffi c u l t é s re n c o n t ré e s
2 . A n a l y s e d e s ré s u l ta t s c o n s o l i d é s e t i n d i v i d u e l s 2 0 1 3 d e V I D E L I O
2 . 1 R é s u l ta t s c o n s o l i d é s
2 . 1 . 1 A n a l y s e d e l a c ro i s s a n c e d e l ’ a c t i v i t é
2 . 1 . 2 A n a l y s e d e l a re n t a b i l i t é o p é ra t i o n n e l l e e t d u ré s u l t a t n e t
2 . 1 . 3 A n a l y s e d e l a s t r u c t u re fi n a n c i è re
2 . 2 R é s u l t a t s i n d i v i d u e l s – P ro p o s i t i o n d ’ a ff e c t a t i o n d u ré s u l t a t
2 . 2 . 1 R é s u l ta t s i n d i v i d u e l s
2 . 2 . 2 P ro p o s i t i o n d ’ a ff e c t a t i o n d u ré s u l t a t
3 . A c t i v i té d e s fi l i a l e s
3 . 1 O r g a n i g ra m m e e t l i s t e d e s fi l i a l e s e t p a r t i c i p a t i o n s d e l a S o c i é t é a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
3 . 1 . 1 O r g a n i g ra m m e
3 . 1 . 2 L i s t e d e s fi l i a l e s e t p a r t i c i p a t i o n s d e l a S o c i é t é a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
3 . 2 S e c t e u r « C o r p o ra t e »
3.2.1 VIDELIO - IEC
3 . 2 . 2 I E C AV I n t é g ra t i o n a n d S e r v i c e s G m b H
3.2.3 VIDELIO - Formation
3.2.4 G2J.Com
3 . 2 . 5 G 2 J A s i a P a c i fi c
3 . 2 . 6 G 2 J U S, I n c .
3.2.7 G2J UK
3.2.8 VIDELIO - Events
3 . 2 . 9 C 2 M I n t e l w a re
3 . 2 . 1 0 D i g i ta l C o s y
3.2.11 Video IEC España
3 . 3 S e c te u r « C r u i s e »
3.3.1 VIDELIO - HMS
13
14
14
14
14
4.
15
15
15
16
16
16
16
16
17
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21
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24
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29
31
31
32
32
33
33
34
35
36
36
36
36
5.
6.
7.
3 . 3 . 2 H a r b o u r M a r i n e S y s te m s
3 . 3 . 3 H M S Te c h n o l o g i e s S. R . L .
3.3.4 HMS OY
3 . 4 S e c t e u r « B ro a d c a s t »
3 . 4 . 1 V I D E L I O - P re v i e w
3.4.2 Fill
3 . 4 . 3 P re v i e w G M S y s t e m B e n e l u x
3.4.4 VIDELIO - Cap'Ciné
3.4.5 Timecode Services
3 . 4 . 6 V I D E L I O - Q u a l Te c h
3 . 4 . 7 V I D E L I O - B ro a d c a s t
3 . 5 P r i s e s d e p a r t i c i p a t i o n s i g n i fi c a t i v e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e – C e s s i o n s d e p a r t i c i p a t i o n
3 . 6 F l u x fi n a n c i e r s e n t re V I D E L I O e t s e s fi l i a l e s
E v è n e m e n t s p o s t é r i e u r s à l a c l ô t u r e – P e r s p e c t i v e s – S t ra t é g i e
4 . 1 E v è n e m e n t s p o s t é r i e u r s à l a c l ô t u re
4 . 1 . 1 I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a d e v i e n t V I D E L I O
4 . 1 . 2 A c q u i s i t i o n d ’ U t ra m
4.2 Perspectives
4 . 3 A x e s s t ra t é g i q u e s e t p o l i t i q u e d ’ i n v e s t i s s e m e n t d u G ro u p e
4.3.1 Politique d’investissement
4 . 3 . 2 R e c h e rc h e e t d é v e l o p p e m e n t
G o u ve r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e
5 . 1 C o m p o s i t i o n d e s o r g a n e s d e d i re c t i o n e t d ’ a d m i n i s t ra t i o n
5 . 1 . 1 C o m p o s i t i o n d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
5 . 1 . 2 D i re c t i o n g é n é ra l e
5 . 1 . 3 S e c ré t a i re g é n é ra l e
5 . 1 . 4 C o m i té d ’ a u d i t
5 . 1 . 5 M a n d a t s e t f o n c t i o n s e x e rc é s p a r l e s m a n d a t a i re s s o c i a u x a u c o u r s d e s c i n q d e r n i e r s
e x e rc i c e s
5 . 2 R é m u n é ra t i o n s e t e n g a g e m e n t s d e t o u t e n a t u re a u b é n é fi c e d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x
5 . 2 . 1 R é m u n é ra t i o n e t a v a n t a g e s v e r s é s e n 2 0 1 3
5 . 2 . 2 C o n t ra t s d e t ra v a i l – E n g a g e m e n t s d e re t ra i t e e t a u t re s a v a n t a g e s – A s s u ra n c e
re s p o n s a b i l i t é c i v i l e d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x
5 . 2 . 3 O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s a t t r i b u é e s a u x m a n d a t a i re s s o c i a u x e t a u x d i x
p re m i e r s s a l a r i é s a t t r i b u t a i re s n o n m a n d a t a i re s s o c i a u x a t t r i b u t a i re s
5 . 3 I n f o r m a t i o n s c o m p l é m e n t a i re s c o n c e r n a n t l e s a d m i n i s t ra t e u r s
5 . 4 C o n v e n t i o n s ré g l e m e n t é e s
5 . 4 . 1 C o n t ra t s d e s e r v i c e s a v e c l e s a d m i n i s t ra t e u r s
5 . 4 . 2 C o n v e n t i o n s ré g l e m e n t é e s
5 . 4 . 3 C o n v e n t i o n s i n t ra g ro u p e
Gestion des risques
6 . 1 Fa c te u r s d e r i s q u e s
6.1.1 Risques juridiques
6 . 1 . 2 R i s q u e s l i é s à l ’ a c t i v i t é d e l a S o c i é t é e t d u G ro u p e
6 . 1 . 3 R i s q u e s fi n a n c i e r s
6 . 2 A s s u ra n c e s e t c o u v e r t u re s d e s r i s q u e s
A c t i o n n a i re s - C a p i ta l s o c i a l - D i v i d e n d e s - I n fo r m a t i o n s b o u r s i è re s
7 . 1 A c t i o n n a r i a t d e l a S o c i é té
7 . 1 . 1 A c t i o n n a r i a t d e l a S o c i é t é a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
7 . 1 . 2 A u t re s a c c o rd s e n t re a c t i o n n a i re s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
7 . 1 . 3 C h a n g e m e n t d e c o n t rô l e
7 . 1 . 4 E l é m e n t s s u s c e p t i b l e s d ’ a v o i r u n e i n c i d e n c e e n c a s d ’ o ff re p u b l i q u e
37
38
39
39
39
40
41
42
43
44
45
45
45
46
46
46
46
47
47
47
48
48
48
48
51
51
52
53
55
55
60
62
64
65
65
65
66
67
67
68
68
68
77
78
78
78
85
85
85
7.2
7.3
7.4
7.5
C a p i ta l s o c i a l
E v o l u t i o n d u c a p i t a l s o c i a l s u r l e s 5 d e r n i è re s a n n é e s
D i v i d e n d e s v e r s é s a u t i t re d e s 3 d e r n i e r s e x e rc i c e s
O p é ra t i o n s a ff é re n t e s a u x a c t i o n s d e l a S o c i é t é
7.5.1 Rachat d’actions
7 . 5 . 2 C o n t ra t d e l i q u i d i t é
7 . 5 . 3 O p é ra t i o n s d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x s u r l e s t i t re s d e l a S o c i é t é
7.5.4 Options de souscription d’actions
7 . 5 . 5 C a p i ta l a u to r i s é n o n é m i s – E n g a g e m e n t s d ’ a u g m e n ta t i o n d e c a p i ta l
7 . 6 I n f o r m a t i o n s b o u r s i è re s
7.6.1 Fiche signalétique
7 . 6 . 2 D o n n é e s b o u r s i è re s
7 . 6 . 3 E v o l u t i o n d u c o u r s d e l ’ a c t i o n V I D E L I O e n t re l e 2 j a n v i e r 2 0 1 3 e t l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
8 . R e s p o n s a b i l i t é s o c i a l e , s o c i é t a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
9 . A n n e x e s a u ra p p o r t d e g e s t i o n
9 . 1 Ta b l e a u d e ré s u l t a t s d e s c i n q d e r n i e r s e x e rc i c e s
9 . 2 R a p p o r t d u P ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s u r l e g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e e t s u r l e s
p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s
9 . 2 . 1 G o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e
9 . 2 . 2 P ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e
9 . 3 R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s , é t a b l i e n a p p l i c a t i o n d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 2 3 5 d u c o d e
d e c o m m e rc e , s u r l e ra p p o r t d u p ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d e l a s o c i é t é V I D E L I O
9 . 4 R a p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s c o n v e n t i o n s e t e n g a g e m e n t s
ré g l e m e n t é s
9 . 5 I n f o r m a t i o n s re l a t i v e s à l a re s p o n s a b i l i t é s o c i a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
9 . 5 . 1 P ré s e n t a t i o n d u G ro u p e
9.5.2 Informations sociales
9.5.3 Informations HSE
9 . 5 . 4 I n f o r m a t i o n s e n v i ro n n e m e n t a l e s
9 . 5 . 5 I n fo r m a t i o n s S o c i é ta l e s
9 . 6 R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s i n f o r m a t i o n s re l a t i v e s à l a re s p o n s a b i l i t é
s o c i a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
9 . 7 D e s c r i p t i f d u p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s 2 0 1 4 - 2 0 1 5 s o u m i s à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d e
juin 2014
9 . 8 O r d re d u j o u r e t p ro j e t d e ré s o l u t i o n s d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d e j u i n 2 0 1 4
86
86
87
87
87
87
87
88
89
92
92
92
93
93
94
94
95
I V. C o m p t e s c o n s o l i d é s d u G ro u p e
166
1.
2.
3.
4.
C o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 1
R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s u r l e s c o m p te s c o n s o l i d é s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
V. C o m p t e s a n n u e l s d e V I D E L I O
1.
2.
3.
4.
C o m p t e s a n n u e l s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 1
C o m p t e s a n n u e l s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 2
C o m p te s a n nu e l s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s u r l e s c o m p te s a n nu e l s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
V I . I n f o r m a t i o n s c o m p l é m e n t a i re s à c a ra c t è re g é n é ra l
1. Informations sur la société VIDELIO
1.1 Dénomination et siège social
1.2 Objet social
96
108
114
116
118
119
120
127
129
132
136
139
142
167
167
168
222
224
225
225
226
249
251
252
252
252
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1 . 3 N u m é ro d ’ i d e n t i fi c a t i o n a u R e g i s t re d u c o m m e rc e e t d e s s o c i é t é s
1 . 4 D a t e d e c o n s t i t u t i o n e t d u ré e d e l a S o c i é t é
1.5 Forme juridique
C o n t ra t s i m p o r t a n t s
D é p e n d a n c e à l ’ é g a r d d e b r e v e t s , d e l i c e n c e s o u d e c o n t ra t s
P ro p r i é t é s i m m o b i l i è r e s
Historique des investissements
P ro c é d u r e s j u d i c i a i r e s e t d ’ a r b i t ra g e
O p é ra t i o n s a v e c l e s a p p a r e n t é s
253
253
253
253
253
254
254
254
254
V I I . I n f o r m a t i o n s c o m p l é m e n t a i re s s u r l e g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e
255
V I I I . I n f o r m a t i o n s c o m p l é m e n t a i re s s u r l e c a p i t a l
264
I X . R e s p o n s a b l e s d u d o c u m e n t e t d u c o n t rô l e d e s c o m p t e s
269
X . C o n ta c t e t i n fo r m a t i o n s d i s p o n i b l e s
273
X I . Ta b l e s d e c o n c o rd a n c e
280
X I I . G é n é ra l e s
290
1 . E x t ra i t s d e s s t a t u t s r e l a t i f s a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t à l a d i r e c t i o n g é n é ra l e
2 . E x t ra i t s d e s s t a t u t s r e l a t i f s a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s
1.
2.
3.
4.
M o d i fi c a t i o n d u c a p i ta l
F o r m e d e s t i t r e s - I d e n t i f i c a t i o n d e s a c t i o n n a i r e s - Tra n s m i s s i o n d e s a c t i o n s
F ra n c h i s s e m e n t d e s e u i l s
D ro i t s e t o b l i g a t i o n s a t t a c h é s a u x a c t i o n s
1. Responsable du document
1 . 1 I d e n t i t é d u re s p o n s a b l e d u d o c u m e n t
1 . 2 A t t e s t a t i o n d u re s p o n s a b l e d u d o c u m e n t
2 . R e s p o n s a b l e s d u c o n t rô l e d e s c o m p t e s
2 . 1 C o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s t i t u l a i re s
2 . 2 C o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u p p l é a n t s
2 . 3 H o n o ra i re s v e r s é s a u x c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s
1. Contact
2. Documents accessibles au public
3. Historique des informations publiées
3 . 1 H i s to r i q u e d e s i n f o r m a t i o n s p u b l i é e s d e p u i s l e 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
3 . 1 . 1 R é s u l t a t s e t i n f o r m a t i o n s fi n a n c i è re s
3 . 1 . 2 A c t u a l i t é s t ra t é g i q u e e t a c t i v i t é
3 . 1 . 3 I n f o r m a t i o n s re l a t i v e s a u g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e e t à l ’ a c t i o n n a r i a t
3 . 2 D i s p o n i b i l i té d e s i n fo r m a t i o n s p u b l i é e s
4. Calendrier de publication 2014
1.
2.
3.
4.
Ta b l e d e c o n c o r d a n c e a v e c l e s r u b r i q u e s d e l ’ a n n e x e 1 d u R è g l e m e n t e u ro p é e n ( C E ) n ° 8 0 9 / 2 0 0 4
Ta b l e d e r é c o n c i l i a t i o n a v e c l e s i n f o r m a t i o n s r e q u i s e s d a n s l e ra p p o r t f i n a n c i e r a n n u e l
Ta b l e d e r é c o n c i l i a t i o n a v e c l e s i n f o r m a t i o n s r e q u i s e s d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n
A u t r e s d o c u m e n t s f i g u ra n t d a n s l e p r é s e n t d o c u m e n t d e r é f é r e n c e
256
260
265
265
267
267
270
270
270
271
271
271
272
274
274
274
275
275
276
277
279
279
281
286
287
289
9
I. CHIFFRES CLÉS
I n f o r m a t i o n s fi n a n c i è re s c o n s o l i d é e s
a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
(K€)
2 0 1 3 (1)
2 0 1 2 (2)
p ro f o r m a ( 3 )
2 0 1 2 (2)
Evolution
2 0 1 2 / 2 0 1 3 ( % ) (4)
2011
C h i ff re d ’ a ffa i re s n e t
176 515
185 020
186 748
-4,60
152 634
Ebitda
9 146
12 591
12 389
-27,36
8 784
Ebit
5 474
8 939
8 580
-38,77
5 427
R é s u l t a t n e t p a r t d u g ro u p e
2 985
4 995
4 002
-40,24
5 6 2 9 (5)
Résultat de base par action
0,12 €
0,21 €
0,17 €
-42,86
0,24 €
(K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
2011
E n d e t t e m e n t f i n a n c i e r b r u t (6)
12 833
13 067
-1,79
15 672
Tr é s o r e r i e ( 7 )
30 498
27 151
12,33
23 330
(8)
17 665
14 084
25,43
7 658
C a p i t a u x p ro p r e s
32 796
30 325
8,15
26 266
E ffe c t i f m oye n
793
715
10,91
641
Tr é s o r e r i e n e t t e
(1) Les comptes consolidés 2013 intègrent les comptes de la société HMS Technologies S.R.L. à compter de sa date de constitution, soit le 8 août 2013.
(2) Les comptes consolidés 2012 intègrent les sociétés Timecode Services et G2J.Com (et ses filiales) à compter de leur date d'acquisition respective, soit
le 24 janvier 2012 et 15 février 2012 (s'agissant de G2J US, Inc., à compter de sa date de constitution, soit le 13 juin 2012) ainsi que, sans impact, la société
IEC AV Intégration and Services GmbH, établie en Allemagne et acquise le 31 octobre 2012. Ils intègrent également l'acquisition du fonds de commerce
des sociétés Kezia et Soft (y compris, sans impact, la société VIDELIO - Formation) à compter de leur date d'entrée en jouissance, soit, respectivement, le 1er
juin 2012 et le 1er août 2012.
(3) Compte tenu de la liquidation judiciaire de la société Video IEC España à compter du 13 février 2013 (cf. paragraphe 1.2.7 ci-dessous), le Groupe est
considéré comme ayant perdu le contrôle de Video IEC España avec effet au 31 juillet 2012, date de la déclaration de cessation des paiements, ce qui a
entraîné une déconsolidation de cette société à cette date. A titre d'information, le compte de résultat consolidé 2012 est également présenté en version
pro forma avec une déconsolidation de Video IEC España au 1er janvier 2012.
(4) La variation est calculée sur la base du compte de résultat consolidé 2012 pro forma (cf. note 3 ci-dessus).
(5) Le résultat net part du groupe 2011 comprend un profit lié à l’activation des déficits fiscaux pour un montant de 2 834 K€ (cf. note 17 des comptes
consolidés 2011).
(6) L’endettement financier brut est constitué des passifs financiers à court et long terme (emprunts, emprunts en crédit-bail, compte courant) hors factor
(cf. note 11 des comptes consolidés 2013).
(7) La trésorerie est constituée par la trésorerie brute diminuée des découverts bancaires (cf. note 11 des comptes consolidés 2013).
(8) La trésorerie nette est constituée de la trésorerie diminuée de l’endettement financier brut hors factor (cf. note 11 des comptes consolidés 2013).
10
I I . H I S TO R I Q U E
11
1 9 8 9 : c ré a t i o n à R e n n e s d e l a s o c i é té I E C, s p é c i a l i s é e d a n s
l ' a c h a t , l e re c o n d i t i o n n e m e n t e t l a ve n te d e m a té r i e l s a u d i ov i s u e l s
d'occasion.
2 0 0 9 : c ré a t i o n d ' I E C E v e n t s , s p é c i a l i s é e d a n s l a l o c a t i o n d e
m oye n s hu m a i n s e t te c h n i q u e s d a n s l e s e c te u r évé n e m e n t i e l .
P re v i e w G M S y s t e m d i v e r s i fi e s e s a c t i v i t é s e n c ré a n t u n e
d i v i s i o n « s o l u t i o n s » s p é c i a l i s é e n o t a m m e n t d a n s l ' a rc h i v a g e
e t l e ré f é re n c e m e n t d e c o n t e n u s m é d i a .
I I . H I S TO R I Q U E
1989-2002
L e G ro u p e I E C P ro f e s s i o n n e l
M é d i a e s t u n g ro u p e d e
d i s t r i b u t i o n d e m a té r i e l s
audiovisuels neufs et
d ' o c c a s i o n . L e G ro u p e
c o n n a i t d e g ra v e s d i ffi c u l t é s
économiques en 2002. IEC
P ro f e s s i o n n e l M é d i a c h a n g e
d ' a c t i o n n a i re m a j o r i t a i re e n
2002.
2003-2008
I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a p re n d
une position de leadership
s u r l e m a rc h é d e l ' i n t é g ra t i o n
audiovisuelle. Pendant
c e s 6 a n n é e s , l e G ro u p e
t r i p l e s o n c h i ff re d ' a ff a i re s .
I l é te n d s e s i m p l a n ta t i o n s
p r i n c i p a l e m e n t e n E u ro p e ,
d i v e r s i fi e s e s a c t i v i t é s e t
re n f o rc e s o n e x p e r t i s e g râ c e
à l a c ro i s s a n c e e x t e r n e .
Le positionnement sur
l e s a c t i v i té s d e s e r v i c e s
c o m m e n c e à p o r te r s e s f r u i t s.
E n t re 1 9 9 0 e t 1 9 9 6 : c o n s t r u c t i o n d ' u n g ro u p e p a r c ro i s s a n c e
o rg a n i q u e e t a c q u i s i t i o n s. C ré a t i o n d ' u n ré s e a u d ' a g e n c e s e n
F ra n c e e t e n E s p a g n e .
1 9 9 8 : c ré a t i o n d e l a s o c i é té h o l d i n g d u G ro u p e ( I E C P ro fe s s i o n n e l
M é d i a ) e t i n t ro d u c t i o n e n b o u r s e s u r l e s e c o n d m a rc h é .
E n 2 0 0 2 , l e G ro u p e e s t c o n f ro n té à d e g ra ve s d i ffi c u l té s
é c o n o m i q u e s. Q u a l i s, g ro u p e d e p a r t i c i p a t i o n s i n d u s t r i e l l e s,
n é g o c i e u n m o ra to i re d e 1 3 m i l l i o n s d ' e u ro s a ve c l e s c ré a n c i e r s
e t p re n d l e c o n t rô l e d u G ro u p e . L e n o u ve l a c t i o n n a i re d é fi n i t
u n e s t ra té g i e b a s é e s u r l e l e a d e r s h i p d u G ro u p e , l a mu ta t i o n d e
s e s a c t i v i té s d e d i s t r i b u t i o n ve r s d e s m é t i e r s à p l u s fo r te va l e u r
a j o u té e .
E n t re 2 0 0 3 e t 2 0 0 5 : I E C a b a n d o n n e p ro g re s s i ve m e n t l a
d i s t r i b u t i o n e t d ev i e n t i n té g ra te u r a u d i ov i s u e l . I E C P ro fe s s i o n n e l
M é d i a p re n d l e c o n t rô l e d e s s o c i é té s :
• C a p ' C i n é Lo c a t i o n , s p é c i a l i s é e d a n s l a l o c a t i o n e t l a
ve n te d e s y s tè m e s e t s o l u t i o n s a u d i ov i s u e l s à d e s t i n a t i o n
d e s p ro fe s s i o n n e l s d e l a p o s t p ro d u c t i o n ,
• Au v i - O n e , i n té g ra te u r s p é c i a l i s é d a n s l e s o n .
2006 : Acquisition :
• D ' A l s a c e A u d i o V i s u e l , s o c i é té s p é c i a l i s é e d a n s
l ' i n g é n i e r i e e t l ' i n té g ra t i o n a u d i ov i s u e l l e à d e s t i n a t i o n
d e s c l i e n t s C o r p o ra te ,
• D u g ro u p e Ave s t c o m p re n a n t l a s o c i é té H M S e t s e s
fi l i a l e s, l e a d e r d e l ' i n té g ra t i o n a u d i ov i s u e l l e d a n s l e
m o n d e d e l a c ro i s i è re e t Au d i o E q u i p e m e n t , i n té g ra te u r
a u d i ov i s u e l s p é c i a l i s é d a n s l e s te c h n o l o g i e s s c é n i q u e s,
c u l t u re l l e s e t mu s é o g ra p h i q u e s.
2 0 0 8 : A c q u i s i t i o n d e P rev i ew G M S y s te m , s p é c i a l i s é e d a n s
l ' i n g é n i e r i e e t l ' i n té g ra t i o n d e s y s tè m e s a u d i ov i s u e l s d a n s l e s
ré g i e s fi xe s e t m o b i l e s.
2009-2012
I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a
o rg a n i s e s e s a c t i v i té s a u to u r
d e t ro i s p ô l e s : C o r p o ra t e ,
C r u i s e e t B ro a d c a s t .
L e G ro u p e p r i v i l é g i e l e
développement de ses
a c t i v i té s à fo r te va l e u r
a j o u té e e t n o ta m m e n t
celles liées aux ser vices. Ces
d e r n i è re s c o n n a i s s e n t u n e
f o r t e c ro i s s a n c e o r g a n i q u e
d a n s l ' e n s e m b l e d e s fi l i a l e s
et sont consolidées par des
a c q u i s i t i o n s, n o ta m m e n t
d a n s l e s e c te u r d e l a
c o m m u n i c a t i o n c o l l a b o ra t i v e .
2 0 1 0 : A c q u i s i t i o n d u f o n d s d e c o m m e rc e d e G e n e d i s i S i ,
s o c i é t é s p é c i a l i s é e d a n s l ' i n t é g ra t i o n e t l e s s e r v i c e s a u t o u r
d e l a c o m m u n i c a t i o n c o l l a b o ra t i v e .
2 0 1 1 : F u s i o n - a b s o r p t i o n d ' A v e s t p a r I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a
et d'Alsace Audio Visuel par IEC.
2012 : Acquisitions :
• d e T i m e c o d e S e r v i c e s ,
• d e G 2 J . C o m , e x p e r t e t p re s t a t a i re l e a d e r e n F ra n c e
e t d a n s l e s D O M e n s e r v i c e s s u r l e m a rc h é d e l a
c o m m u n i c a t i o n c o l l a b o ra t i v e ,
• d u f o n d s d e c o m m e rc e d e Ke z i a , a c t e u r d e ré f é re n c e
d a n s l e s e c t e u r d u l u x e ( ré s i d e n c e s p r i v é e s , y a c h t s
d e p l u s d e 1 0 0 m è t re s , l i e u x c o r p o ra t e d e p re s t i g e ) ,
• d u f o n d s d e c o m m e rc e d e S o f t , i n t é g ra t e u r a u d i o v i s u e l
e t p re s ta ta i re é v è n e m e n t i e l i n c o n to u r n a b l e d u m a rc h é
f ra n ç a i s .
I E C e x p l o i te l e s i n s ta l l a t i o n s a u d i ov i s u e l l e s d ' u n e v i n g ta i n e
d e g ra n d s c o m p t e s e t e m p l o i e u n e c e n t a i n e d e p e r s o n n e s
d é d i é e s à c e t te a c t i v i té .
2 0 1 3 : L e G ro u p e p re n d u n e p a r t i c i p a t i o n d e 3 0 % d a n s l e
c a p i t a l d e l a s o c i é t é a n g l a i s e B ro a d c a s t N e t w o r k s L i m i t e d .
2013-2014
L e G ro u p e i n i t i e s o n
développement à
l ' i n te r n a t i o n a l e t a d o p te u n
nouveau nom : VIDELIO
F u s i o n d ’ I E C o n n e c t i n g P e o p l e a v e c V I D E L I O - I E C ré t ro a c t i v e
a u 1 e r j a n v i e r.
F u s i o n d ’ A u d i o E q u i p e m e n t a v e c V I D E L I O - I E C ré t ro a c t i v e a u
1 e r j a n v i e r.
2 0 1 4 : Po u r s o u te n i r s a s t ra té g i e e t a c c o m p a g n e r s e s
a m b i t i o n s e n F ra n c e e t à l ' i n t e r n a t i o n a l , I E C P ro f e s s i o n n e l
M é d i a a d o p t e u n n o u v e a u n o m e t d e v i e n t V I D E L I O.
12
13
III. RAPPORT DE GESTION
1 . A c t i v i té e t fa i t s m a rq u a n t s d e l ’ exe rc i c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
2. Analyse des résultats individuels et consolidés 2013 ...................... 16
3. Activité des filiales .................................................................... 27
4. Evènements postér ieurs à la clôture - Perspectives - Stratégie ........ 46
5. Gouver nement d’entrepr ise ........................................................ 48
6. Gestion des risques .................................................................. 67
7. La société et ses actionnaires ................................................... 78
8 . R e s p o n s a b i l i té s o c i a l e, s o c i é ta l e e t e nv i ro n n e m e n ta l e . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3
9 . A n n exe s a u ra p p o r t d e g e s t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4
M e s d a m e s e t M e s s i e u r s l e s a c t i o n n a i re s ,
N o u s v o u s a v o n s ré u n i s e n a s s e m b l é e g é n é ra l e
o r d i n a i re a n n u e l l e c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t a u x
s t a t u t s à l ’ e ff e t d e v o u s re n d re c o m p t e d e l a
s i t u a t i o n e t d e l ’ a c t i v i té d e l a s o c i é té V I D E L I O
( l a « S o c i é t é » o u « V I D E L I O » ) e t d u g ro u p e
V I D E L I O ( l e « G ro u p e » ) a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 e t d e s o u m e t t re à
v o t re a p p ro b a t i o n l e s c o m p t e s a n n u e l s e t l e s
c o m p t e s c o n s o l i d é s d u d i t e x e rc i c e .
L o r s d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , v o u s p o u r re z
é g a l e m e n t p re n d re c o n n a i s s a n c e d e s ra p p o r t s
d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s d e l a S o c i é t é
re l a t i f s , n o t a m m e n t , a u x c o m p t e s a n n u e l s e t
c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re
2013.
Conformément aux dispositions légales, nous
v o u s p ré s e n t o n s n o t re ra p p o r t d e g e s t i o n .
14
15
1 . A c t i v i t é e t f a i t s m a r q u a n t s d e l ’ e x e rc i c e - P ro g rè s ré a l i s é s
o u d i ffi c u l t é s re n c o n t ré e s
1 . 1 A c t i v i té
C f. p a ra g ra p h e 2 . 1 . 1 c i - d e s s o u s .
1.2 Faits marquants
1.2.1 Prise de par ticipation dans la société Broadcast Networks Limited
L e 3 0 s e p t e m b re 2 0 1 3 , l e G ro u p e a p r i s u n e p a r t i c i p a t i o n d e 3 0 % d a n s l a s o c i é t é b r i t a n n i q u e
« B ro a d c a s t N e t w o r k s L t d » p o u r u n m o n t a n t d e 6 0 0 0 £ e t a s o u s c r i t u n e m p r u n t o b l i g a t a i re
c o nve r t i b l e e n a c t i o n s à c o m p te r d e 2 0 1 6 e t à é c h é a n c e 2 0 1 8 d ’ u n m o n ta n t d e 1 2 5 6 8 5 0 £ . L a
c o n v e r s i o n d e s o b l i g a t i o n s n ’ e s t p a s s o u m i s e à l i m i t a t i o n d a n s l a p r i s e d e p a r t i c i p a t i o n fi n a l e
a u c a p i t a l d e B ro a d c a s t N e t w o r k s d o n t l a v a l o r i s a t i o n , à d a t e , v a r i e ra e n f o n c t i o n d e s o n c h i ff re
d ’ a ff a i re s e t d e s e s ré s u l t a t s .
B ro a d c a s t N e t w o r k s e s t u n i n t é g ra t e u r d e s y s t è m e s e t s o l u t i o n s a u d i o v i s u e l s b a s é a u R o y a u m e U n i
c o m p re n a n t d e n o m b re u x c l i e n t s p a r m i l e s « b l u e c h i p s » . F o n d é e p a r J a n H a y e , u n p ro f e s s i o n n e l
d e ré p u t a t i o n i n t e r n a t i o n a l e d a n s l e b ro a d c a s t , l a s o c i é t é a p l u s d e 2 0 a n s d ’ e x p é r i e n c e s u r l e
m a rc h é . D e s ré g i e s fi x e s a u x ré g i e s m o b i l e s j u s q u ’ a u x n o u v e l l e s s o l u t i o n s e n m a t i è re d ’ a rc h i v a g e
e t t ra n s m i s s i o n d e d o n n é e s , B ro a d c a s t N e t w o r k s o ff re d e s s o l u t i o n s t o t a l e m e n t i n t é g ré e s e t s u r
m e s u re . B ro a d c a s t N e t w o r k s a é l a r g i p l u s ré c e m m e n t s e s a c t i v i t é s a u x s e c t e u r s d e l a S é c u r i t é e t
de la Défense.
d ' I l l e e t V i l a i n e a a c c o rd é l ’ a g ré m e n t p ré v u à l ’ a r t i c l e 2 0 9 I I d u C o d e g é n é ra l d e s i m p ô t s s o l l i c i t é
p a r V I D E L I O - I E C e n v u e d u t ra n s f e r t à V I D E L I O - I E C d e s d é fi c i t s fi s c a u x d ' A u d i o E q u i p e m e n t q u i
d e m e u ra i e n t re p o r t a b l e s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 e t d o n t l e m o n t a n t s ’ é l è v e à 7 7 7 9 0 7 € .
L e 1 2 n o v e m b re 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a a b s o r b é l a s o c i é t é I E C o n n e c t i n g P e o p l e . C e t t e f u s i o n a
é t é p ré c é d é e d e l ’ a c q u i s i t i o n p a r V I D E L I O - I E C d e l a t o t a l i t é d e s a c t i o n s c o m p o s a n t l e c a p i t a l
d ' I E C o n n e c t i n g P e o p l e d é t e n u e p a r l a S o c i é t é d e s o r t e q u e l a f u s i o n a é t é ré a l i s é e s e l o n l e
ré g i m e s i m p l i fi é p ré v u à l ’ a r t i c l e L . 2 3 6 - 1 1 d u C o d e d e c o m m e rc e e n c a s d ’ a b s o r p t i o n d ’ u n e
fi l i a l e à 1 0 0 % . L’ a c t i f n e t t ra n s m i s p a r I E C o n n e c t i n g P e o p l e à V I D E L I O - I E C d a n s l e c a d re d e l a
f u s i o n s ’ e s t é l e v é à 5 5 5 5 2 8 € e t l a f u s i o n a d é g a g é u n b o n i d e f u s i o n d ’ u n m o n ta n t d e 5 4 4 0 4 € .
L e b o n i d e f u s i o n a é t é c o m p t a b i l i s é d a n s l e ré s u l t a t fi n a n c i e r à h a u t e u r d e l a q u o t e - p a r t d e s
ré s u l t a t s a c c u m u l é s p a r I E C o n n e c t i n g P e o p l e d e p u i s s o n a c q u i s i t i o n p a r V I D E L I O - I E C e t n o n
d i s t r i b u é s e t , d a n s l e s c a p i t a u x p ro p re s p o u r l e m o n t a n t ré s i d u e l s o u s i l e s ré s u l t a t s a c c u m u l é s
n e p e u v e n t ê t re d é t e r m i n é s d e m a n i è re fi a b l e . L a f u s i o n e s t d e v e n u e d é fi n i t i v e l e 1 2 n o v e m b re
2 0 1 3 , d a t e à l a q u e l l e I E C o n n e c t i n g P e o p l e a é t é d i s s o u t e d e p l e i n d ro i t s a n s l i q u i d a t i o n . D ’ u n
p o i n t d e v u e c o m p t a b l e e t fi s c a l , l a f u s i o n a p r i s e ff e t ré t ro a c t i v e m e n t a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 .
1 . 2 . 3 C r é a t i o n d e H M S Te c h n o l o g i e s S . r. l .
L e 8 a o û t 2 0 1 3 , V I D E L I O - H M S a c o n s t i t u é u n e fi l i a l e à 1 0 0 % , l a s o c i é t é H M S Te c h n o l o g i e s S . r. l . ,
s o c i é t é d e d ro i t i t a l i e n é t a b l i e à M o n f a l c o n e ( G O ) , v i a F. L L I F o n t a n o t 3 5 c a p 3 4 0 7 4 . C e t t e s o c i é t é
a p r i s e n l o c a t i o n g é ra n c e l e f o n d s d e c o m m e rc e A C R ( a n c i e n s o u s - t ra i t a n t H M S I t a l i e p l a c é e n
re d re s s e m e n t j u d i c i a i re ) p o u r u n e p é r i o d e d e 1 2 m o i s d u 1 0 s e p t e m b re 2 0 1 3 a u 1 0 s e p t e m b re
2 0 1 4 e t e s t s p é c i a l i s é e d a n s l a m a c h i n e r i e s c é n i q u e e t l e s h o w c o n t ro l .
1.2.4 Renouvellement du mandat du président-directeur général – Nomination d'un directeur
général délégué et d'une secrétaire générale groupe
C e n o u v e a u p a r t e n a r i a t v a p e r m e t t re a u x d e u x p ro f e s s i o n n e l s d e s e d é v e l o p p e r à l ’ i n t e r n a t i o n a l ,
n o t a m m e n t d a n s l e m o n d e a n g l o - s a x o n , a i n s i q u e d e re n f o rc e r e t c o m p l é t e r l e u r o ff re d e s o l u t i o n s
a u t ra v e r s n o t a m m e n t d e l a m u t u a l i s a t i o n d e l e u r s c o m p é t e n c e s .
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 a d é c i d é d e re c o n d u i re M . H e r v é d e G a l b e r t d a n s
s e s f o n c t i o n s d e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l . L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a é g a l e m e n t d é c i d é ,
s u r p ro p o s i t i o n d e M . H e r v é d e G a l b e r t , d e n o m m e r M . G u i l l a u m e D u r i e u x e n q u a l i t é d e d i re c t e u r
g é n é ra l d é l é g u é . C e d e r n i e r c o n t i n u e ra é g a l e m e n t à d i r i g e r l e p ô l e « C o r p o ra t e » e t c o n s e r v e s e s
m a n d a t s d e d i re c t i o n d e s s o c i é t é s V I D E L I O - I E C , V I D E L I O - E v e n t s e t V I D E L I O - C a p ' C i n é .
1 . 2 . 2 F u s i o n - a b s o r p t i o n d e l a s o c i é té Au d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n e t I E C o n n e c t i n g
People par VIDELIO - IEC
D e p l u s , l e c o n s e i l a d é c i d é d e n o m m e r M m e C a ro l e T h é r y e n q u a l i t é d e s e c ré t a i re g é n é ra l e
g ro u p e . E l l e c u m u l e ra c e t t e f o n c t i o n a v e c c e l l e d e d i re c t r i c e a d m i n i s t ra t i v e e t fi n a n c i è re d u
G ro u p e , l a p ré s i d e n c e d e V I D E L I O - H M S e t l e p o s t e d e c h a i r m a n d ’ H a r b o u r M a r i n e S y s t e m s .
L e 4 s e p t e m b re 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a a b s o r b é l a s o c i é t é A u d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n . C e t t e
f u s i o n a é t é p ré c é d é e d e l ’ a c q u i s i t i o n p a r V I D E L I O - I E C d e l a t o t a l i t é d e s a c t i o n s c o m p o s a n t l e
c a p i t a l d ' A u d i o E q u i p e m e n t d é t e n u e p a r l a S o c i é t é d e s o r t e q u e l a f u s i o n a é t é ré a l i s é e s e l o n
l e ré g i m e s i m p l i fi é p ré v u à l ’ a r t i c l e L . 2 3 6 - 1 1 d u C o d e d e c o m m e rc e e n c a s d ’ a b s o r p t i o n d ’ u n e
fi l i a l e à 1 0 0 % . L’ a c t i f n e t t ra n s m i s p a r A u d i o E q u i p e m e n t à V I D E L I O - I E C d a n s l e c a d re d e l a
f u s i o n s ’ e s t é l e v é à 1 2 6 7 8 5 € e t l a f u s i o n a d é g a g é u n m a l i d e f u s i o n d ’ u n m o n ta n t d e 1 2 6 7 8 6 €
c o m p t a b i l i s é à l ’ a c t i f d u b i l a n d e V I D E L I O - I E C . L a f u s i o n e s t d e v e n u e d é fi n i t i v e l e 4 s e p t e m b re
2 0 1 3 , d a t e à l a q u e l l e A u d i o E q u i p e m e n t a é t é d i s s o u t e d e p l e i n d ro i t s a n s l i q u i d a t i o n . D ’ u n p o i n t
d e v u e c o m p t a b l e e t fi s c a l , l a f u s i o n a p r i s e ff e t ré t ro a c t i v e m e n t a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 . D a n s l e c a d re
d e c e t t e f u s i o n , l a D i re c t i o n R é g i o n a l e d e s F i n a n c e s P u b l i q u e s d e B re t a g n e e t d u d é p a r t e m e n t
1 . 2 . 5 Au g m e n ta t i o n d e c a p i ta l p a r exe rc i c e d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n s
L o r s d e s a s é a n c e d u 6 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a c o n s t a t é l a c ré a t i o n e t l ' é m i s s i o n
d e 1 9 0 2 2 7 a c t i o n s n o u v e l l e s d e 0 , 3 0 € c h a c u n e a u ré s u l t a t d e l ' e x e rc i c e d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n
d ' a c t i o n s d e s p l a n s n ° 6 e t 7 p a r l a s u c c e s s i o n d e M . A l a i n C o t te , s o i t u n e a u g m e n ta t i o n d e
c a p i ta l d ' u n m o n ta n t n o m i n a l d e 5 7 0 6 8 , 1 0 € , a s s o r t i e d ' u n e p r i m e d ' é m i s s i o n d e 2 1 4 4 8 1 , 9 0 € . A
l ' i s s u e d e c e t t e o p é ra t i o n , l e c a p i t a l d e l a S o c i é t é s ' é l è v e à 7 7 6 2 7 4 5 , 1 0 € d i v i s é e n 2 5 8 7 5 8 1 7
actions.
16
17
1 . 2 . 6 C e s s i o n d u f o n d s d e c o m m e r c e « C o r p o r a t e » d e Ke z i a p a r V I D E L I O - H M S à V I D E L I O - I E C
l e s c o m p t e s c o n s o l i d é s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 i n t è g re n t l e s ré s u l t a t s d e l ' a c t i v i t é d e s f o n d s d e
c o m m e rc e Ke z i a e t S o f t à c o m p t e r d e l e u r d a t e d ' e n t ré e e n j o u i s s a n c e , s o i t , re s p e c t i v e m e n t , l e
1 er j u i n e t 1 er a o û t 2 0 1 2 .
P o u r a s s u re r u n e m e i l l e u r e l i s i b i l i t é d e s a c t i v i t é s d e l a m a r q u e K e z i a , l e s f o n d s d e c o m m e rc e
« C o r p o ra t e » , « H o s p i t a l i t y » e t « R é s i d e n t i e l » d e Ke z i a o n t é t é c é d é s l e 1 er m a r s 2 0 1 3 p a r
V I D E L I O - H M S à V I D E L I O - I E C . V I D E L I O - H M S re s te p ro p r i é ta i re d e s fo n d s d e c o m m e rc e « C r u i s e
» e t « Ya c h t i n g » .
1.2.7 Evolution de la procédure de liquidation de Video IEC España
I l e s t ra p p e l é q u e c o m p t e t e n u d e l ' a b s e n c e d e p e r s p e c t i v e s d e re d re s s e m e n t à c o u r t e t m o y e n
t e r m e s d e l a s i t u a t i o n d e l a s o c i é t é V i d e o I E C E s p a ñ a e t d e l a p o u r s u i t e d e l a d é g ra d a t i o n
d e l ' é c o n o m i e e s p a g n o l e , l a d é c i s i o n a é t é p r i s e d e f e r m e r l a fi l i a l e e s p a g n o l e d e l a S o c i é t é .
L a d é c l a ra t i o n d e c e s s a t i o n d e s p a i e m e n t s e s t i n t e r v e n u e l e 3 1 j u i l l e t 2 0 1 2 , e t l e j u g e m e n t
l ' e n t é r i n a n t a é t é p ro n o n c é l e 2 0 n o v e m b re 2 0 1 2 . V i d e o I E C E s p a ñ a a a r rê t é s o n a c t i v i t é e n
2 0 1 2 e t a f a i t l ' o b j e t d ' u n e p ro c é d u re d e l i q u i d a t i o n j u d i c i a i re à c o m p t e r d u 1 2 f é v r i e r 2 0 1 3
c o n f o r m é m e n t a u d ro i t d e s p ro c é d u re s c o l l e c t i v e s e s p a g n o l . A l a d a t e d u p ré s e n t ra p p o r t , c e t t e
p ro c é d u re e s t t o u j o u r s e n c o u r s .
1 . 3 P ro g rè s ré a l i s é s o u d i ffi c u l t é s re n c o n t ré e s
P a r a i l l e u r s , c o m p t e t e n u d e l a l i q u i d a t i o n j u d i c i a i re d e l a s o c i é t é V i d e o I E C E s p a ñ a à c o m p t e r
d u 1 2 f é v r i e r 2 0 1 3 ( c f. p a ra g ra p h e 1 . 2 . 7 c i - d e s s u s ) , l e G ro u p e e s t c o n s i d é ré c o m m e a y a n t p e r d u
l e c o n t rô l e d e V i d e o I E C E s p a ñ a a v e c e ff e t a u 3 1 j u i l l e t 2 0 1 2 , d a t e d e l a d é c l a ra t i o n d e c e s s a t i o n
d e s p a i e m e n t s , c e q u i a e n t ra î n é u n e d é c o n s o l i d a t i o n d e c e t t e s o c i é t é à c e t t e d a t e .
A t i t re d ' i n f o r m a t i o n , l e c o m p t e d e ré s u l t a t c o n s o l i d é 2 0 1 2 e t l e s i n f o r m a t i o n s re l a t i v e s a u c o m p t e
d e ré s u l t a t c o n s o l i d é 2 0 1 2 fi g u ra n t d a n s l e p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n s o n t é g a l e m e n t p ré s e n t é s
e n v e r s i o n p ro f o r m a a v e c u n e d é c o n s o l i d a t i o n d e V i d e o I E C E s p a ñ a a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 2 . S a u f
i n d i c a t i o n c o n t ra i re , l ' é v o l u t i o n e n t re l e s ré s u l t a t s 2 0 1 2 e t c e u x d e 2 0 1 3 , d e m ê m e q u e l e s
c o m m e n t a i re s s u r l e c o m p t e d e ré s u l t a t s o n t f a i t s à p a r t i r d u c o m p t e d e ré s u l t a t 2 0 1 2 p ro f o r m a .
E n 2 0 1 3 , l a s o c i é t é H M S Te c h n o l o g i e s S. r. l . ( v o i r p a ra g ra p h e 1 . 2 . 3 c i - d e s s u s ) , fi l i a l e d e l a s o c i é t é
V I D E L I O - H M S, a i n t é g ré l e p é r i m è t re d e c o n s o l i d a t i o n à c o m p t e r d e s a d a t e d e c o n s t i t u t i o n , s o i t
le 8 août 2013.
L a s o c i é t é b r i t a n n i q u e B ro a d c a s t N e t w o r k s L t d ( v o i r p a ra g ra p h e 1 . 2 . 1 c i - d e s s u s ) a é t é c o n s o l i d é e
p a r m i s e e n é q u i v a l e n c e a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 . L’ i m p a c t c o r re s p o n d a n t à l a q u o t e - p a r t d e
ré s u l t a t e s t d e - 7 K € a u 3 1 D é c e m b re 2 0 1 3 .
C f. p a ra g ra p h e 2 d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n .
2.1.1 Analyse de la croissance de l’activité
2 . A n a l y s e d e s ré s u l t a t s c o n s o l i d é s
et individuels 2013 de VIDELIO
2 . 1 R é s u l ta t s c o n s o l i d é s
L e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 o n t é t é é t a b l i s c o n f o r m é m e n t
a u rè g l e m e n t C E N ° 1 6 0 6 / 2 0 0 2 d u 1 9 j u i l l e t 2 0 0 2 e t a u ré f é re n t i e l I F R S t e l q u ’ a d o p t é d a n s
l ’ U n i o n E u ro p é e n n e . C e s n o r m e s c o m p t a b l e s i n t e r n a t i o n a l e s c o m p re n n e n t l e s I F R S ( I n t e r n a t i o n a l
F i n a n c i a l R e p o r t i n g S t a n d a r d s ) e t l e s I A S ( I n t e r n a t i o n a l A c c o u n t i n g S t a n d a rd s ) , a i n s i q u e
l e u r s i n t e r p ré t a t i o n s I F R I C ( I n t e r n a t i o n a l F i n a n c i a l R e p o r t i n g I n t e r p re t a t i o n s C o m m i t t e e ) . D e s
e x p l i c a t i o n s c o n c e r n a n t l e s n o r m e s e t m é t h o d e s u t i l i s é e s p o u r l ’ é ta b l i s s e m e n t d e s c o m p te s
c o n s o l i d é s d e l a S o c i é t é fi g u re n t d a n s l ’ a n n e x e a u x c o m p t e s c o n s o l i d é s .
P o u r m é m o i re , e n 2 0 1 2 , l e s s o c i é t é s T i m e c o d e S e r v i c e s e t G 2 J . C o m s o n t e n t ré e s d a n s l e p é r i m è t re
d e c o n s o l i d a t i o n à c o m p t e r d e l e u r d a t e d ' a c q u i s i t i o n p a r l e G ro u p e , s o i t , re s p e c t i v e m e n t , l e
2 4 j a n v i e r e t l e 1 5 f é v r i e r 2 0 1 2 , a i n s i q u e , s a n s i m p a c t s i g n i fi c a t i f, l a s o c i é t é V I D E L I O - F o r m a t i o n
d o n t l e s p a r t s s o c i a l e s o n t é t é a c q u i s e s p a r l e G ro u p e d a n s l e c a d re d e l ' a c q u i s i t i o n d u f o n d s
d e c o m m e rc e d e S o f t , a v e c e n t ré e e n j o u i s s a n c e a u 1 e r a o û t 2 0 1 2 e t l a s o c i é t é I E C AV I n t é g ra t i o n
a n d S e r v i c e s G m b H , n o u v e l l e fi l i a l e a l l e m a n d e d u G ro u p e a c q u i s e l e 3 1 o c t o b re 2 0 1 2 . E n o u t re ,
C o n t r i b u t i o n d e s a c t i v i t é s a u c h i ff re d ’ a ff a i re s c o n s o l i d é :
C h i ff re d ’ a ffa i re s ( K € )
2013
2 0 1 2 p ro
f o r m a (1)
2012
Évolution
2 0 1 2 / 2 0 1 3 ( % ) (2)
C o r p o ra t e
129 261
122 588
124 316
5,44
Cruise
26 523
26 208
26 208
1,20
B ro a d c a s t
20 731
36 224
36 224
-42,77
To t a l
176 515
185 020
186 748
-4,60
( 1 ) D é c o n s o l i d a t i o n d e V i d e o I E C E s p a ñ a a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 2 ( c f. 2 . 1 c i - d e s s u s ) .
( 2 ) L a v a r i a t i o n e s t c a l c u l é e s u r l a b a s e d u c o m p t e d e r é s u l t a t c o n s o l i d é 2 0 1 2 p ro f o r m a ( c f. n o t e 1 c i - d e s s u s ) .
L e c h i ff re d ’ a ffa i re s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 s ’ é ta b l i t à 1 7 6 5 1 5 K € , c o n t re 1 8 6 7 4 8 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 ,
s o i t u n e b a i s s e d e 5 , 4 8 % . A p é r i m è t re c o m p a ra b l e , c e t te va r i a t i o n e s t d e - 1 0 , 3 2 % . L a d i ffé re n c e e n t re
l e c h i ff re d ’ a ffa i re s p u b l i é e t l e c h i ff re d ’ a ffa i re s c o m p a ra b l e e s t l i é e à ( i ) l ’ a c t i v i té d e l a s o c i é té G 2 J
d o n t l ’ a c q u i s i t i o n d a te d u 1 5 fév r i e r 2 0 1 2 , ( i i ) a u x e n t ré e s e n j o u i s s a n c e d e s fo n d s d e c o m m e rc e d e s
s o c i é té s Ke z i a e t S o f t i n te r ve nu e s a u 1 e r j u i n p o u r l a p re m i è re e t a u 1 e r a o û t 2 0 1 2 p o u r l a s e c o n d e , ( i i i )
l a s o r t i e d u p é r i m è t re d e V i d e o I E C E s p a ñ a a u 3 1 j u i l l e t 2 0 1 2 e t ( i v ) l a c ré a t i o n d e H M S Te c h n o l o g i e s,
fi l i a l e i ta l i e n n e d e V I D E L I O - H M S l e 7 a o û t 2 0 1 3 . Pa r a i l l e u r s, c o m p te te nu d e l a d é c o n s o l i d a t i o n d e
V i d e o I E C E s p a ñ a à c o m p te r d u 3 1 j u i l l e t 2 0 1 2 ( c f. p a ra g ra p h e 2 . 1 c i - d e s s u s ) , l e c o m p te d e ré s u l ta t
18
19
2 0 1 2 e s t é g a l e m e n t p ré s e n té e n ve r s i o n p ro fo r m a a ve c u n e d é c o n s o l i d a t i o n d e V i d e o I E C E s p a ñ a a u
1 e r j a nv i e r 2 0 1 2 . S u r c e t te b a s e , l e c h i ff re d ’ a ffa i re s c o n s o l i d é re c u l e d e 4 , 6 0 % .
L e c h i ff re d ’ a ffa i re s d u s e c te u r « C o r p o ra te » a a u g m e n té d e 3 , 9 8 % p o u r s ’ é ta b l i r à 1 2 9 2 6 1 K € a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 1 2 4 3 1 6 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . A p é r i m è t re c o m p a ra b l e , e n re t ra i ta n t
l ’ a c t i v i té d e G 2 J p o u r l e m o i s d e j a nv i e r 2 0 1 3 e t c e l l e d e S o f t d e j a nv i e r à j u i l l e t 2 0 1 3 , l e c h i ff re
d ’ a ffa i re s d i m i nu e d e 3 , 1 9 % . E n p ro fo r m a ( a p rè s d é c o n s o l i d a t i o n d e V i d e o I E C E s p a ñ a a u 1 e r j a nv i e r
2 0 1 2 ) , l e c h i ff re d ’ a ffa i re d u s e c te u r « C o r p o ra te » p ro g re s s e d e 5 , 4 4 % .
L e c h i ff re d ’ a ffa i re s d u s e c te u r « C r u i s e » e s t s ta b l e a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 p a r ra p p o r t à l ’ a n n é e
p ré c é d e n te e t s ’ é l è ve à 2 6 5 2 3 K € c o n t re 2 6 2 0 8 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . A p é r i m è t re c o m p a ra b l e , e n
re t ra i ta n t l ’ a c t i v i té d e H M S Te c h n o l o g i e s, l e c h i ff re d ’ a ffa i re s e s t e n p ro g re s s i o n d e 0 , 7 1 % e t s ’ é ta b l i t
à 2 6 3 9 5 K € . U n e a m é l i o ra t i o n d e v ra i t i n te r ve n i r e n 2 0 1 4 n o ta m m e n t g râ c e a u x c o m m a n d e s re l a t i ve s
a u x s y s tè m e s d e l u m i è re s, s o n e t m a c h i n e r i e s c é n i q u e p r i s e s p a r V I D E L I O - H M S e n F ra n c e a u p rè s d e
S T X d a n s l e c a d re d e l a c o n s t r u c t i o n p o u r R C C L d u t ro i s i è m e n a v i re d e l a s é r i e OA S I S.
L e c h i ff re d ’ a ffa i re s d u s e c te u r « B ro a d c a s t » re p ré s e n te 2 0 7 3 1 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re
3 6 2 2 4 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 , s o i t u n e b a i s s e d e 4 2 , 7 7 % à p é r i m è t re p u b l i é e t c o m p a ra b l e . C o m m e
a n n o n c é e n d é b u t d ’ a n n é e 2 0 1 3 , l e s e c te u r « B ro a d c a s t » o b s e r ve u n re t ra i t s e n s i b l e d e s o n a c t i v i té
p a r ra p p o r t à u n e xe rc i c e 2 0 1 2 e n t rè s fo r te p ro g re s s i o n ( + 2 8 , 6 5 % ) . C e re c u l s ’ e x p l i q u e n o ta m m e n t
p a r l a b a i s s e d e s i nve s t i s s e m e n t s d e s a c te u r s f ra n ç a i s d u s e c te u r, c h a î n e s d e té l év i s i o n e t p re s ta ta i re s
d e s e r v i c e s. L a te n d a n c e , q u i d e v ra i t s e p o u r s u i v re s u r l e 1 e r t r i m e s t re 2 0 1 4 , e s t p ro p re a u m a rc h é
f ra n ç a i s. D e s m a rc h é s à l ’ e x p o r t s i g n i fi c a t i f s p o u r 2 0 1 4 s o n t e n c o u r s d e d i s c u s s i o n m a i s re s te n t , à
c e j o u r, i n c e r ta i n s d a n s l e u r c o n c l u s i o n . Po u r c o n s o l i d e r s o n d éve l o p p e m e n t à l ’ i n te r n a t i o n a l d a n s
c e m a rc h é , n o ta m m e n t d a n s l e s p a y s a n g l o - s a xo n s, e t o p t i m i s e r l e s s y n e rg i e s o p é ra t i o n n e l l e s, l e
g ro u p e a p r i s, l e 3 0 s e p te m b re 2 0 1 3 , u n e p a r t i c i p a t i o n d e 3 0 % d a n s l a s o c i é té b r i ta n n i q u e B ro a d c a s t
N e t wo r k s L t d ( c f. p a ra g ra p h e 1 . 2 . 1 c i - d e s s u s ) .
En K€
2013
2 0 1 2 p ro
f o r m a (1)
2012
Evolution
2 0 1 2 / 2 0 1 3 ( % ) (2)
176 515
185 020
186 748
-4,60
Achats consommés
-81 798
-91 272
-92 402
-10,38
Marge sur achats consommés
94 717
93 748
94 346
1,03
Marge sur achats
c o n s o m m é s (3)
53,66 %
50,67 %
50,52 %
Charges externes
-37 632
-38 214
-38 479
-1,52
Charges de personnel
-45 842
-41 406
-41 951
10,71
Impôts et taxes
-1 968
-1 602
-1 602
22,85
Dotation aux amor tissements
-3 672
-3 652
-3 798
0,55
D o t a t i o n s a u x p ro v i s i o n s
-495
-514
-498
-3,7
A u t r e s p ro d u i t s e t c h a r g e s d ’ e x p l o i t a t i o n
367
578
561
-36,51
R é s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t
5 474
8 939
8 580
-38,76
A u t r e s p ro d u i t s e t c h a r g e s o p é ra t i o n n e l s
-1 044
-1 579
-2 174
-33,88
R é s u l t a t o p é ra t i o n n e l
4 430
7 360
6 406
-39,81
( 3 ) S o i t l e ra t i o ( c h i f f r e d ’ a f f a i r e s - A c h a t s c o n s o m m é s ) / C h i f f r e d ’ a f f a i r e s ) .
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l a m a r g e s u r a c h a t s c o n s o m m é s s ’ é t a b l i t à 5 3 , 6 6 % c o n t re 5 0 , 6 7 % a u 3 1
d é c e m b re 2 0 1 2 .
2.1.2 Analyse de la rentabilité opérationnelle et du résultat net
L e s a u t re s c h a r g e s e x t e r n e s s ’ é l è v e n t à 3 7 6 3 2 K € e n 2 0 1 3 c o n t re 3 8 2 1 4 K € e n 2 0 1 2 . L e u r p o i d s
re l a t i v e m e n t a u c h i ff re d ’ a ff a i re s s ’ é t a b l i t à 2 1 , 3 2 % c o n t re 2 0 , 6 5 % e n 2 0 1 2 .
C o n t r i b u t i o n d e s a c t i v i t é s a u ré s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t ( E b i t ) :
R é s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t ( K € )
2013
2 0 1 2 p ro
f o r m a (1)
2012
Evolution
2 0 1 2 / 2 0 1 3 ( % ) (2)
C o r p o ra t e
4 774
5 630
5 271
-15,20
Cruise
268
438
438
-38,81
B ro a d c a s t
432
2 871
2 871
-84,95
To t a l
5 474
8 939
8 580
-38,76
( 1 ) D é c o n s o l i d a t i o n d e V i d e o I E C E s p a ñ a a u 1 j a n v i e r 2 0 1 2 ( c f. 2 . 1 c i - d e s s u s ) .
er
A n a l y s e d e l a f o r m a t i o n d u ré s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t :
L e s f ra i s d e p e r s o n n e l p a s s e n t d e 4 1 4 0 6 K € e n 2 0 1 2 à 4 5 8 4 2 K € e n 2 0 1 3 . L ' i m p a c t , e n a n n é e
p l e i n e , d e s a c q u i s i t i o n s d e l ' e x e rc i c e 2 0 1 2 ( c f. p a ra g ra p h e 2 . 1 c i - d e s s u s ) e x p l i q u e n t , p o u r
l ’ e s s e n t i e l , c e t te a u g m e n ta t i o n .
L e s a m o r t i s s e m e n t s s o n t s ta b l e s à 3 6 7 2 K € c o n t re 3 6 5 2 K € e n 2 0 1 2 .
L e s p ro v i s i o n s e t d é p ré c i a t i o n s s o n t e n d i m i n u t i o n d e 3 , 7 0 % e t s ’ é t a b l i s s e n t à 4 9 5 K € e n 2 0 1 3
c o n t re 5 1 4 K € e n 2 0 1 2 .
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e ré s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t d é g a g é e s t p o s i t i f d e 5 4 7 4 K € c o n t re u n
ré s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t p o s i t i f d e 8 9 3 9 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 , s o i t u n e d i m i n u t i o n d e
38,76 %.
20
21
L e s a u t re s p ro d u i t s e t c h a r g e s o p é ra t i o n n e l s s ' é l è v e n t à 1 0 4 4 K € c o n t re 1 5 7 9 K € e n 2 0 1 2 . P o u r
m é m o i re , e n 2 0 1 2 , i l s é t a i e n t n o t a m m e n t c o m p o s é s d e s f ra i s e t p ro v i s i o n s l i é s a u x a c q u i s i t i o n s
p o u r 9 6 1 K € ( T i m e c o d e S e r v i c e s , G 2 J . C o m , f o n d s d e c o m m e rc e Ke z i a e t S o f t ) e t d e s f ra i s e t
p ro v i s i o n s l i é s a u p e r s o n n e l p o u r u n m o n t a n t d e 6 6 3 K € . E n 2 0 1 3 , i l s c o m p re n n e n t n o t a m m e n t
d e s c o û t s d e re s t r u c t u ra t i o n .
E n 2 0 1 3 , l a c h a r g e d ’ i m p ô t s ’ é l è v e à 6 8 6 K € c o n t re 1 7 0 3 K € e n 2 0 1 2 . C e t t e c h a r g e e s t p r i n c i p a l e m e n t
c o n s t i t u é e d e l a C o n t r i b u t i o n s u r l a Va l e u r A j o u t é e d e s E n t re p r i s e s 2 2 9 K € d ’ I S , 9 0 4 K € d e C VA E ,
5 8 9 K € d e c o n s o m m a t i o n d e re p o r t s d é fi c i t a i re s a c t i v é s e t u n p ro d u i t d e 9 7 9 K € d ’ a c t i v a t i o n
d ’ i m p ô t s d i ff é ré s .
L e ré s u l ta t o p é ra t i o n n e l e s t p o s i t i f d e 4 4 3 0 K € e n 2 0 1 3 c o n t re u n ré s u l ta t o p é ra t i o n n e l d e 7 3 6 0 K €
en 2012.
L e ré s u l t a t n e t c o n s o l i d é p a r t d u g ro u p e e s t b é n é fi c i a i re e t s ’ é l è v e à 2 9 8 5 K € c o n t re u n ré s u l t a t
n e t c o n s o l i d é b é n é fi c i a i re d e 4 9 9 5 K € p o u r l ’ e x e rc i c e 2 0 1 2 , s o i t u n e b a i s s e d e 4 0 , 2 4 % p a r
ra p p o r t a u x c o m p t e s 2 0 1 2 p ro f o r m a e t 2 5 , 4 1 % p a r ra p p o r t a u x c o m p t e s 2 0 1 2 p u b l i é s .
L e ré s u l t a t n e t p a r a c t i o n s ’ é t a b l i t à 0 , 1 2 € e n 2 0 1 3 c o n t re 0 , 2 1 € e n 2 0 1 2 .
D é t a i l d u b a s d u c o m p t e d e ré s u l t a t :
En K€
2013
2 0 1 2 p ro
f o r m a (1)
2012
Evolution
2 0 1 2 / 2 0 1 3 ( % ) (2)
4 430
7 360
6 406
-39,81
Q u o te - p a r t d e ré s u l ta t d e s s o c i é té s M E E
-7
R é s u l t a t o p é ra t i o n n e l a p r è s q u o t e - p a r t d e
ré s u l ta t n e t d e s s o c i é té s M E E
4 423
7 360
6 406
-39,91
P ro d u i t s d e t r é s o r e r i e e t é q u i v a l e n t s d e
t ré s o re r i e
1
2
2
-50,00
C o û t d e l ’ e n d e t te m e n t fi n a n c i e r b r u t
-763
-780
-791
C o û t d e l ’ e n d e t te m e n t fi n a n c i e r n e t
-762
-778
A u t r e s c h a r g e s e t p ro d u i t s f i n a n c i e r s
9
Résultat net avant impôt
2.1.3 Analyse de la structure financière
B i l a n s i m p l i fi é :
AC T I F ( K € )
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
A c t i f s n o n c o u ra n t s
39 152
36 767
6,49
dont écarts d’acquisition
24 347
24 347
2,18
d o n t i m p ô t s d i ffé ré s a c t i f s
3 474
2 993
16,07
-789
2,06
A c t i f s c o u ra n t s
70 437
75 215
-6,35
116
88
-92,24
dont stocks et en cours
6 951
7 961
-12,69
3 670
6 698
5 705
-45,21
dont clients
23 034
29 728
-22,52
Charge d’impôt
-685
-1 703
-1 703
59,78
d o n t t ré s o re r i e e t é q u i va l e n t s
30 560
27 538
10,97
Résultat net de l’ensemble consolidé
2 985
4 995
4 002
-40,24
To t a l A c t i f
109 589
111 982
-2,14
2 985
4 995
4 002
-40,24
PA S S I F ( K € )
2013
2012
0,12 €
0,21 €
0,17 €
-42,86
Evolution
2012/2013 (%)
Résultat dilué par action
0,12 €
0,21 €
0,17 €
-42,86
C a p i t a u x p ro p r e s g ro u p e
32 796
30 325
8,15
32 796
30 325
8,15
Pa r t d e s i n té rê t s m i n o r i ta i re s
L e c o û t d e l ’ e n d e t t e m e n t fi n a n c i e r n e t s ’ é l è v e à - 7 6 2 K € e n 2 0 1 3 c o n t re - 7 7 8 K € e n 2 0 1 2 .
L a v a r i a t i o n d e s a u t re s c h a r g e s e t p ro d u i t s fi n a n c i e r s ré s u l t e e s s e n t i e l l e m e n t d e l a v a r i a t i o n d e
change.
L e ré s u l t a t n e t c o n s o l i d é a v a n t i m p ô t e s t p o s i t i f d e 3 6 7 0 K € c o n t re 6 6 9 8 K € e n 2 0 1 2 , s o i t u n e
d i m i n u t i o n d e 4 5 , 2 1 % . C e t t e b a i s s e d u ré s u l t a t e s t p r i n c i p a l e m e n t l i é e a u x p e r t e s d e s s o c i é t é s
V I D E L I O - P re v i e w ( - 8 5 7 K € c o n t re 1 4 5 0 K € e n 2 0 1 2 ) e t V I D E L I O - E v e n t s ( - 7 2 2 K € c o n t re 2 7 3 K € e n
2012).
I n té rê t s m i n o r i ta i re s
C a p i t a u x p ro p r e s d e l ’ e n s e m b l e
P a s s i f s n o n c o u ra n t s
11 401
10 959
4,03
d o n t e m p r u n t s e t d e t te s fi n a n c i è re s
5 787
5 887
-1,70
P a s s i f s c o u ra n t s
65 392
70 698
-7,51
dont dettes fournisseurs
26 857
31 188
-13,89
dont emprunts cour t terme
7 108
7 566
-6,05
To t a l P a s s i f
109 589
111 982
-2,14
22
23
L e t o t a l d u b i l a n c o n s o l i d é d u G ro u p e s ’ é t a b l i t à 1 0 9 5 8 9 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re
1 1 1 9 8 2 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
L e s a c t i f s n o n c o u ra n t s s ’ é l è v e n t à 3 9 1 5 2 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 3 6 7 6 7 K € a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . C e t t e v a r i a t i o n s ’ e x p l i q u e p o u r l ’ e s s e n t i e l p a r l ’ e m p r u n t o b l i g a t a i re c o n v e r t i b l e
e n a c t i o n s d ’ u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e 1 2 5 6 8 5 0 £ é m i s p a r B ro a d c a s t N e t w o r k s L t d e t s o u s c r i t
p a r V I D E L I O - B ro a d c a s t .
L e s a c t i f s c o u ra n t s s ’ é t a b l i s s e n t à 7 0 4 3 7 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 7 5 2 1 5 K € a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . L a v a r i a t i o n d e s a c t i f s c o u ra n t s ré s u l t e e s s e n t i e l l e m e n t d e l a v a r i a t i o n d u
p o s t e c l i e n t s e n re l a t i o n a v e c l a b a i s s e d ' a c t i v i t é .
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , h o r s a c t i o n s p ro p re s , l e s c a p i t a u x p ro p re s s ’ é l è v e n t à 3 0 5 8 4 K € c o n t re
3 0 3 2 5 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . L e s a c t i o n s p ro p re s re p ré s e n t e n t u n m o n t a n t d e 2 2 1 2 K € q u i
v i e n t e n d i m i n u t i o n d e s c a p i t a u x p ro p re s .
A n a l y s e d e s fl u x d e t ré s o re r i e :
En K€
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
F l u x n e t s d e t ré s o re r i e l i é s à l ’ a c t i v i té
11 612
17 269
-32,76
F l u x n e t s d e t r é s o r e r i e l i é s a u x o p é ra t i o n s d ’ i n v e s t i s s e m e n t
-4 849
-7 403
-34,50
F l u x n e t s d e t r é s o r e r i e l i é s a u x o p é ra t i o n s d e f i n a n c e m e n t
-3 369
-6 028
-44,11
Va r i a t i o n d e t r é s o r e r i e
3 347
3 821
-12,41
Tr é s o r e r i e à l ’ o u v e r t u r e
27 151
23 330
16,38
Tr é s o r e r i e à l a c l ô t u r e
30 498
27 151
12,33
L e s p a s s i f s n o n c o u ra n t s s ’ é l è v e n t à 1 1 4 0 1 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 1 0 9 5 9 K € a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 e t s o n t c o m p o s é s d ’ e m p r u n t s fi n a n c i e r s p o u r u n m o n t a n t d e 5 7 8 7 K € c o n t re
5 887 K€ en 2012.
L e s fl u x n e t s d e t ré s o re r i e l i é s à l ’ a c t i v i t é d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 s o n t p o s i t i f s d e 1 1 6 1 2 K € , e n d i m i n u t i o n
d e 3 2 , 7 6 % p a r ra p p o r t à 2 0 1 2 . L a v a r i a t i o n d e s fl u x d e t ré s o re r i e l i é s a u x a c t i v i t é s o p é ra t i o n n e l l e s
s ' e x p l i q u e , p o u r l ' e s s e n t i e l , p a r l a b a i s s e d u ré s u l t a t .
L e s p a s s i f s c o u ra n t s s ’ é l è v e n t à 6 5 3 9 2 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 7 0 6 9 8 K € a u 3 1 d é c e m b re
2 0 1 2 . L ' é v o l u t i o n d e s p a s s i f s c o u ra n t s d é c o u l e p r i n c i p a l e m e n t d e l a v a r i a t i o n d e s d e t t e s
fournisseurs.
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l a t ré s o re r i e e s t p o s i t i v e d e 3 0 4 9 8 K € , a v e c u n e a u g m e n t a t i o n d e c e l l e - c i
d e 3 3 4 7 K € s u r l ’ e x e rc i c e .
Tré s o re r i e n e t t e :
(K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
12 833
13 067
-1,79
Tr é s o r e r i e
30 498
27 151
12,33
17 665
14 084
25,43
(2)
(3)
( 1 ) L’ e n d e t t e m e n t f i n a n c i e r b r u t e s t c o n s t i t u é d e s p a s s i f s f i n a n c i e r s à c o u r t e t l o n g t e r m e h o r s f a c t o r ( e m p r u n t s , e m p r u n t s
e n c r é d i t - b a i l , c o m p t e c o u ra n t ) ( c f. n o t e 1 1 d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s 2 0 1 3 ) .
( 2 ) L a t r é s o r e r i e e s t c o n s t i t u é e p a r l a t r é s o r e r i e b r u t e d i m i n u é e d e s d é c o u v e r t s b a n c a i r e s ( c f. n o t e 1 1 d e s c o m p t e s
consolidés 2013).
( 3 ) L a t r é s o r e r i e n e t t e e s t c o n s t i t u é e d e l a t r é s o r e r i e d i m i n u é e d e l ’ e n d e t t e m e n t f i n a n c i e r b r u t ( c f. n o t e 1 1 d e s c o m p t e s
consolidés 2013).
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , à l a d a t e d u p ré s e n t ra p p o r t , s o u s ré s e r v e d e s c l a u s e s d e
re m b o u r s e m e n t a n t i c i p é s t i p u l é e s d a n s l e s c o n t ra t s d e p rê t re l a t i f s a u fi n a n c e m e n t d e
l ’ a c q u i s i t i o n d e s t i t re s d e G 2 J . C o m e t d u f o n d s d e c o m m e rc e d e S o f t d é c r i t e s a u p a ra g ra p h e
6 . 1 . 3 . 1 d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n , i l n ’ e x i s t e p a s d e re s t r i c t i o n s à l ’ u t i l i s a t i o n d e c a p i t a u x q u i
o n t i n fl u é s e n s i b l e m e n t o u p o u v a n t i n fl u e r s e n s i b l e m e n t , d e m a n i è re d i re c t e o u i n d i re c t e , s u r l e s
o p é ra t i o n s d u G ro u p e .
2 . 2 R é s u l t a t s i n d i v i d u e l s - P ro p o s i t i o n d ’ a ff e c t a t i o n d u ré s u l t a t
2.2.1 Résultats individuels
L e s c o m p t e s a n n u e l s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 o n t é t é é t a b l i s d a n s l e re s p e c t d e s
p r i n c i p e s c o m p ta b l e s e t n o ta m m e n t d e s p r i n c i p e s d e p r u d e n c e , d e c o n t i nu i té d e l ’ e x p l o i ta t i o n ,
d e p e r m a n e n c e d e s m é t h o d e s c o m p t a b l e s e t d ’ i n d é p e n d a n c e d e s e x e rc i c e s . D e s i n f o r m a t i o n s
c o n c e r n a n t l e s m é t h o d e s d ’ é v a l u a t i o n e t d e p ré s e n t a t i o n d e s c o m p t e s a n n u e l s e t l e s é v e n t u e l s
c h a n g e m e n t s q u i y o n t é t é a p p o r t é s fi g u re n t d a n s l ' a n n e x e a u x c o m p t e s a n n u e l s .
L a s o c i é t é m è re V I D E L I O e s t u n h o l d i n g e t n ’ a d o n c p a s d ’ a c t i v i t é p ro p re , à l ’ e x c e p t i o n d e s
p re s t a t i o n s d e s e r v i c e s q u ’ e l l e f o u r n i t a u x s o c i é t é s d u G ro u p e , d i re c t e m e n t o u p a r l ’ i n t e r m é d i a i re
du GIE VIDELIO - Management.
24
25
C o m p t e d ’ e x p l o i t a t i o n s i m p l i fi é :
B i l a n s i m p l i fi é :
En K€
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
AC T I F ( K € )
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
P ro d u i t s d e s a c t i v i t é s a n n e x e s
5 589
5 857
-4,58
Actif immobilisé
56 018
55 727
0.52
To t a l c h a r g e s d ’ e x p l o i t a t i o n
5 494
4 855
13,16
d o n t i m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s
53 595
53 374
0.41
Ebitda
123
1 026
-88,01
A c t i f c i rc u l a n t
11 147
7 147
55,97
Ebit
101
1 005
-89,95
d o n t a u t re s c ré a n c e s
5 339
3 315
61,06
R é s u l ta t fi n a n c i e r
6 441
-106
-NC
To t a l A c t i f
67 165
62 873
6,83
PA S S I F ( K € )
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Résultat exceptionnel
-1 886
-536
-251,98
I m p ô t s s u r l e s b é n é f i c e s ( p ro d u i t d ’ i n t é g ra t i o n f i s c a l e )
880
643
36,86
Résultat net
5 536
1 006
450,29
53 981
49 112
9,91
d o n t r é s u l t a t d e l ’ e x e rc i c e
5 536
1 006
450,30
L e p ro d u i t d e s a c t i v i t é s a n n e x e s s ’ é t a b l i t à 5 5 8 9 K € a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 c o n t re 5 8 5 7 K €
en 2012.
Dettes
12 775
13 761
- 7.17
L e s c h a r g e s d ’ e x p l o i t a t i o n s ’ é t a b l i s s e n t à 5 4 9 4 K € e n 2 0 1 3 c o n t re 4 8 5 5 K € e n 2 0 1 2 .
d o n t e m p r u n t s e t d e t te s fi n a n c i è re s
8 747
8 621
1.46
67 165
62 873
6,83
L’ E b i t d a re s s o r t à 1 2 3 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 1 0 2 6 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
L’ E b i t re s s o r t à 1 0 1 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 1 0 0 5 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . E n 2 0 1 2 , d e s
c h a r g e s e x c e p t i o n n e l l e s p o u r 5 0 9 K € o n t é t é re f a c t u ré e s a u x fi l i a l e s e t i m p a c t a i e n t p o s i t i v e m e n t
l e ré s u l t a t d ’ e x p l o i t a t i o n .
L e ré s u l t a t fi n a n c i e r e s t d e 6 4 4 1 K € e n 2 0 1 3 c o n t re - 1 0 6 K € e n 2 0 1 2 . I l s ’ a g i t p r i n c i p a l e m e n t d e s
d i v i d e n d e s v e r s é s p a r l e s s o c i é t é s d u G ro u p e p o u r u n m o n t a n t d e 4 0 2 0 K € e t d e s re p r i s e s d e
p ro v i s i o n s p o u r d é p ré c i a t i o n d e s t i t re s d e s fi l i a l e s p o u r 2 6 2 4 K € .
L e ré s u l t a t e x c e p t i o n n e l e s t n é g a t i f d e 1 8 8 6 K € e t c o r re s p o n d , p o u r l ’ e s s e n t i e l , à l a v a l e u r n e t t e
c o m p t a b l e d e s t i t re s d ’ A u d i o E q u i p e m e n t p o u r 1 9 5 4 K € ( s o c i é t é c é d é e à V I D E L I O - I E C – c f.
p a ra g ra p h e 1 . 2 . 2 c i - d e s s u s ) .
L e m o n t a n t d e l ’ i m p ô t c o r re s p o n d p o u r 1 0 1 4 K € a u p ro fi t d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e d é g a g é s u r l e
G ro u p e e t p o u r 1 0 4 K € à l a c h a r g e d ’ i m p ô t s u r l e s s o c i é t é s . I l re s s o r t à 8 8 0 K € e n 2 0 1 3 c o n t re
643 K€ en 2012.
L e ré s u l ta t n e t q u i e n d é c o u l e e n 2 0 1 3 e s t u n b é n é fi c e d e 5 5 3 6 K € c o n t re u n b é n é fi c e d e 1 0 0 6 K €
en 2012.
C o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e s a r t i c l e s 2 2 3 q u a t e r e t 2 2 3 q u i n q u i e s d u C o d e g é n é ra l d e s
i m p ô t s , n o u s v o u s s i g n a l o n s q u e l e s c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é p re n n e n t e n c h a r g e u n e s o m m e
g l o b a l e d e 9 3 6 7 6 € n o n d é d u c t i b l e fi s c a l e m e n t ( h o r s i m p ô t s u r l e s s o c i é t é s ) , s e d é c o m p o s a n t
comme suit :
•
•
Q u o t e - p a r t d e j e t o n s d e p ré s e n c e n o n d é d u c t i b l e s : 8 1 7 1 5 € ,
O rg a n i c : 1 1 9 6 1 € .
L e s c a p i t a u x p ro p re s s ’ é l è v e n t à 5 3 9 8 1 K € a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3 c o n t re 4 9 1 1 2 K € a u 3 1
d é c e m b re 2 0 1 2 . C e t t e v a r i a t i o n e s t l i é e p r i n c i p a l e m e n t a u ré s u l t a t d e l ' e x e rc i c e , a i n s i q u ' à
l ' a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l ré s u l t a n t d e l ' e x e rc i c e d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n s ( c f .
p a ra g ra p h e 1 . 2 . 5 c i - d e s s u s ) e t à l a d i s t r i b u t i o n d e p r i m e s d ' é m i s s i o n v o t é e p a r l ' a s s e m b l é e
g é n é ra l e o r d i n a i re a n n u e l l e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 p o u r u n m o n t a n t d e 9 7 0 1 9 2 € .
L e s e m p r u n t s e t d e t t e s fi n a n c i è re s re s s o r t e n t à 8 7 4 7 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 8 6 2 1 K € a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
S ’ a g i s s a n t d e s d e t t e s f o u r n i s s e u r s d o n t l e m o n t a n t s ’ é l è v e à 1 5 1 9 K € à l a c l ô t u re d e l ’ e x e rc i c e ,
c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e s a r t i c l e s L . 4 4 1 - 6 - 1 e t D. 4 4 1 - 4 d u C o d e d e c o m m e rc e , l e
t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l a d é c o m p o s i t i o n à l a c l ô t u re d e s d e u x d e r n i e r s e x e rc i c e s d u s o l d e
d e s d e t te s p a r d a te d ’ é c h é a n c e :
Echéancier des
dettes fournisseurs
To t a l d e t t e s
K€ au 31/12
non échues
K€ au 31/12
échues
K€ au 31/12
A 45 jours
au plus
K€ au 31/12
A plus de
45 jours et
60 jours au
plus
K€ au 31/12
A plus de
60 jours
K€ au 31/12
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
P a r t G ro u p e
1 267
218
1 267
218
P a r t h o r s G ro u p e
252
147
219
105
33
42
36
30
17
12
-20
To t a l
1 519
365
1 486
323
33
42
36
30
17
12
-20
2012
26
27
P a r a i l l e u r s , n o u s v o u s p ré c i s o n s q u e d ’ u n e m a n i è re g é n é ra l e l a S o c i é t é rè g l e s e s f o u r n i s s e u r s à
38,86 jours et que le délai de paiement des clients est de 60 jours.
2.2.2 Proposition d’affectation du résultat
I l e s t p ro p o s é d ’ a ff e c t e r l e b é n é fi c e d e l ’ e x e rc i c e d ' u n m o n t a n t d e 5 5 3 6 2 7 1 , 2 9 € c o m m e s u i t :
•
5 7 0 7 € a u c o m p t e « R é s e r v e l é g a l e » à l ' e ff e t d e p o r t e r l e m o n t a n t d e c e l l e - c i a u
m i n i m u m re q u i s p a r l a l o i ( 1 0 % d u c a p i t a l s o c i a l ) ; e t
•
l e s o l d e , s o i t 5 5 3 0 5 6 4 , 2 9 € , a u c o m p te « R e p o r t à n o u ve a u » .
3 . A c t i v i t é d e s fi l i a l e s
3 . 1 O r g a n i g ra m m e e t l i s t e d e s fi l i a l e s e t p a r t i c i p a t i o n s d e l a S o c i é t é a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
3.1.1 Organigramme
VIDELIO 100 %
I l s e ra é g a l e m e n t p ro p o s é à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re a n n u e l l e d e v o te r l a d i s t r i b u t i o n d ' u n e
s o m m e d e 1 0 3 5 0 3 2 , 6 8 € , s o i t 0 , 0 4 € p a r a c t i o n , p ré l e v é e s u r l e c o m p te « P r i m e s d ' é m i s s i o n » .
C O R P O R AT E
100%
100%
CRUISE
B R OA D CA S T
VIDELIO - IEC
100%
VIDELIO - HMS
I E C AV I n t e g ra t i o n
and Services GmbH
100%
Harbour Marine
S y s te m s
VIDELIO - Formation
100%
VIDELIO - HMS
Te c h n o l o g i e s S r l
VIDELIO - Benelux
100%
HMS OY
VIDELIO - Cap'Ciné
100%
G2J.Com
100%
G 2 J A s i a P a c i fi c
100%
G 2 J U S, I n c .
100%
G2J UK
100%
100%
VIDELIO - Events
100%
C 2 M - I n t e l w a re
100%
D i g i ta l C o s y
100%
V I D E L I O - B ro a d c a s t
B ro a d c a s t
Networks Ltd
100%
100%
100%
Fill
Timecode Services
V I D E L I O - Q u a l Te c h
100%
28
29
3.1.2 Liste des filiales et par ticipations de la Société au 31 décembre 2013
Société
Siège social
N° de SIREN
Capital (€)
% i n té rê t s
S E C T E U R « B R OA D CA S T »
Société
Siège social
N° de SIREN
Capital (€)
% i n té rê t s
350 093 704
2 000 000
100,00
25 000
100,00
S E C T E U R « C O R P O R AT E »
V I D E L I O - P rev i ew
1 9 1 - 1 9 3 ro u t e d e S a i n t L e u
9 3 8 0 0 E p i n a y - s u r- S e i n e
402 613 384
300 000
100,00
Fill
9 3 8 0 0 E p i n a y - s u r- S e i n e
408 508 349
7 622,45
100,00
P rev i ew G M S y s te m
Benelux
S q u a re M a r i e - Lo u i s e 4
1000 Bruxelles – Belgique
0827.837.194
50 000
100,00
VIDELIO - Cap'Ciné
3 r u e V i l l a re t d e J oye u s e
75017 Paris
411 276 702
210 000
100,00
Timecode Services
3 r u e V i l l a re t d e J oye u s e
75017 Paris
507 414 334
3 000
100,00
VIDELIO - Qualtech
9 3 8 0 0 E p i n a y - s u r- S e i n e
482 417 334
50 000
100,00
1 3 / 1 5 r u e L o u i s Ke ra u t r e t B o t m e l
35000 Rennes
489 994 822
49 100
100,00
B ro a d c a s t N e t w o r k s
Unit 2 – Riverwey Industrial
Park – Newman Lane – Alton –
H a m p s h i re G U 3 4 2 Q L – A n g l e te r re
3519324
6 160 £
30,00
35000 Rennes
434 524 419
VIDELIO - IEC
27/41 boulevard Louise Michel
92230 Gennevilliers
I E C AV I n t é g ra t i o n
and Services
A c k e r s t ra ß e 1 1
40233 Düsseldorf – Allemagne
VIDELIO - Formation
4 2 r u e Va n c a n s o n
69150 Decines Charpieu
509 536 272
1 500
100,00
G2J.com
8 lotissement Plateau Acajou
97232 Lamentin
417 887 858
291 450
100,00
G2J Asia
505 Nanjing Dong Lu – 200001
Shanghai – Chine
G2J US
100 N Biscayne Blvd – Miami FL
33132 – USA
100,00
G2J UK
Cannon Bridge House
2 5 D ow g a te H i l l – Lo n d re s – G B
100,00
VIDELIO - Events
1 0 0 a v e n u e d e Ve r d u n
9 2 3 9 0 V i l l e n e u ve l a G a re n n e
511 527 756
461 888
100,00
AU T R E S
C 2 M - I n te l wa re
27/41 boulevard Louise Michel
92230 Gennevilliers
334 356 862
553 350
100,00
VIDELIO Management GIE
Digital Cosy
35000 Rennes
519 146 096
50 000
100,00
V i d é o I E C E s p a ñ a (1)
4 5 Av e n i d a A l b e r t o A l c o c e r 1 °
A 28016 Madrid – Espagne
1 300 000
100,00
771 424
100,00
5 000 $
100,00
20 000
100,00
SECTEUR « CRUISE »
VIDELIO - HMS
2 5 - 2 7 r u e Lo u i s B re g u e t
4 4 6 0 0 S a i n t - N a z a i re
Harbour Marine Systems
2011 NW 89 Place – FL 33172
D o ra l – U S A
H M S Te c h n o l o g i e s
M o n f a l c o n e ( G O ) – v i a F. L L I
Fontanot 35 cap 34074 – Italie
H M S OY
Ko s k e n m a e n t i e
9 0 4 3 0 0 Tu u s u l a – F i n l a n d e
( 1 ) S o c i é t é e n l i q u i d a t i o n ( c f. p a ra g ra p h e 1 . 2 . 7 c i - d e s s u s ) .
100,00
3 . 2 S e c t e u r « C o r p o ra t e »
3.2.1 VIDELIO - IEC
328 885 157
01149520312
99,95
V I D E L I O - I E C e s t l e a d e r e n F ra n c e d a n s l a c o n c e p t i o n , l e d é p l o i e m e n t , l ’ e x p l o i t a t i o n e t l a
m a i n t e n a n c e d e s y s t è m e s e t s o l u t i o n s a u d i o v i s u e l s d e s t i n é s a u x p ro f e s s i o n n e l s d e s s e c t e u r s
p u b l i c s e t p r i v é s . A u f u r e t à m e s u re d e s a n n é e s , l e p ro j e t d e V I D E L I O - I E C a f é d é ré u n g ra n d
n o m b re d e p ro f e s s i o n n e l s re c o n n u s d u m a rc h é ( A S V, A l s a c e A u d i o V i s u e l , A u v i O n e , A u d i o
E q u i p e m e n t , G e n e d i s … ) , e t V I D E L I O - I E C e s t a u j o u rd ’ h u i l ’ a c t e u r d e ré f é re n c e e n m a t i è re
d ’ i n t é g ra t i o n a u d i o v i s u e l l e e t d e s e r v i c e s a s s o c i é s .
VIDELIO - IEC
( c o m p te d e ré s u l ta t e n K € )
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
89 744
79 942
12,26
Ebitda
4 067
3 681
10,49
Ebit
3 441
2 987
15,20
Résultat net
2 785
2 430
14,61
30
31
P o u r a s s u re r u n e m e i l l e u re l i s i b i l i té d e s a c t i v i té s d e l a m a rq u e Ke z i a , l e s fo n d s d e c o m m e rc e
« C o r p o ra te » , « H o s p i ta l i t y » e t « R é s i d e n t i e l » d e Ke z i a o n t é té c é d é s l e 1 e r m a r s 2 0 1 3 p a r V I D E L I O
- H M S à V I D E L I O - I E C . V I D E L I O - H M S re s te p ro p r i é ta i re d e s fo n d s d e c o m m e rc e « C r u i s e » e t
« Ya c h t i n g » . C e t te c e s s i o n a é té ré a l i s é e m o y e n n a n t u n p r i x d e 1 9 5 K € , y c o m p r i s 1 3 5 K € d e
c h a rg e s a u g m e n ta t i v e s d e p r i x c o r re s p o n d a n t à d e s p a s s i f s re p r i s .
L e ré s u l t a t n e t , c o m p t e t e n u d ’ u n e c h a r g e d ’ i m p ô t s u r l e s s o c i é t é s d e 2 8 8 K € ( y c o m p r i s u n c ré d i t
d ' i m p ô t re c h e rc h e d e 3 9 K € ) ( 2 7 4 K € e n 2 0 1 2 y c o m p r i s u n c ré d i t d ' i m p ô t re c h e rc h e d e 3 0 K € ) e t
d e l a p a r t i c i p a t i o n e t i n t é re s s e m e n t d e s s a l a r i é s d e 1 5 9 K € ( 1 7 6 K € e n 2 0 1 2 ) , e s t b é n é fi c i a i re e t
s ’ é t a b l i t à 2 7 8 5 K € c o n t re u n ré s u l t a t n e t b é n é fi c i a i re d e 2 4 3 0 K € e n 2 0 1 2 .
E n 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a a b s o r b é , p a r v o i e d e f u s i o n s i m p l i fi é e a v e c e ffe t ré t ro a c t i f d ' u n p o i n t d e
v u e c o m p ta b l e e t fi s c a l a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 , l e s s o c i é té s A u d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n e t
I E C o n n e c t i n g P e o p l e ( c f. p a ra g ra p h e 1 . 2 . 2 c i - d e s s u s ) .
A u d i o E q u i p e m e n t e s t l e s p é c i a l i s t e d e s t e c h n o l o g i e s s c é n i q u e s , c u l t u re l l e s e t m u s é o g ra p h i q u e s
d u G ro u p e . L a s o c i é t é a é g a l e m e n t d é v e l o p p é u n e ré e l l e e x p e r t i s e d a n s l a m i s e e n v a l e u r d e s
b â t i m e n t s e t m o n u m e n t s p a r l a l u m i è re ( « l i g h t i n g a rc h i t e c t u ra l » ) . E l l e d é p l o i e s e s a c t i v i t é s a u s s i
b i e n e n F ra n c e q u ’ à l ’ é t ra n g e r.
D e p u i s 2 0 1 0 , d a te d e re p r i s e d e s a c t i f s e t d e s s a l a r i é s d e G e n e d i s i S i p a r I E C o n n e c t i n g P e o p l e , c e t te
s o c i é té s ’ i n s c r i t d a n s l e p ro l o n g e m e n t d e s 3 0 a n n é e s d ’ e x p é r i e n c e d e G e n e d i s i S i d a n s l a fo u r n i t u re
c l é s e n m a i n d e s y s tè m e s e t s o l u t i o n s d e c o m mu n i c a t i o n c o l l a b o ra t i ve e t d e s e r v i c e s a s s o c i é s . E l l e
a c o n s e r v é l e n o m c o m m e rc i a l d e « G e n e d i s » .
L e c h i ff re d ’ a ffa i re s s ’ é ta b l i t à 8 9 7 4 4 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 7 9 9 4 2 K € a u 3 1 d é c e m b re
2 0 1 2 , s o i t u n e a u g m e n ta t i o n d e 1 2 , 2 6 % . L e c h i ff re d ' a ffa i re s d ' Au d i o E q u i p e m e n t re p ré s e n te u n
m o n ta n t d e 2 5 2 7 K € e t c e l u i d ' I E C o n n e c t i n g P e o p l e 5 1 2 8 K € .
L a m a r g e n e t t e ( a p rè s a c h a t s , s o u s - t ra i t a n c e e t f ra i s d e p e r s o n n e l a ff e c t é ) s ’ é t a b l i t à 1 4 , 5 8 % d u
c h i ff re d ’ a ff a i re s 2 0 1 3 c o n t re 1 5 , 1 7 % e n 2 0 1 2 . L a b a i s s e d u t a u x d e m a r g e e s t d i re c t e m e n t l i é e à
l ’ a c t i v i té d ’ Au d i o - E q u i p e m e n t .
L e s f ra i s d e p e r s o n n e l s ’ é l è ve n t à 2 2 5 4 1 K € c o n t re 1 7 7 5 4 K € e n 2 0 1 2 , s o i t u n e h a u s s e d e 2 6 , 9 6 % q u i
ré s u l te , p o u r l ' e s s e n t i e l , d e l a re p r i s e , e n a n n é e p l e i n e , d e 4 5 s a l a r i é s d a n s l e c a d re d e l ' a c q u i s i t i o n
d e l ' a c t i v i té « D e s i g n e t I n té g ra t i o n » d e S o f t e t d e l ' i n té g ra t i o n d e s s a l a r i é s d e s s o c i é té s Au d i o
E q u i p e m e n t e t I E C o n n e c t i n g P e o p l e s u i te à l e u r f u s i o n - a b s o r p t i o n p a r V I D E L I O - I E C.
L’ E b i t d a e s t p o s i t i f d e 4 0 6 7 K € c o n t re u n E b i t d a p o s i t i f d e 3 6 8 1 K € e n 2 0 1 2 .
L’ E b i t d e 2 0 1 3 e s t p o s i t i f d e 3 4 4 1 K € c o n t re u n E b i t p o s i t i f d e 2 9 8 7 K € e n 2 0 1 2 .
L e ré s u l t a t fi n a n c i e r e s t n é g a t i f e t re s s o r t à - 2 7 2 K € € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re u n ré s u l t a t
fi n a n c i e r d é fi c i t a i re d e 1 8 5 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
VIDELIO - IEC (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
8 383
6 395
31,09
27 818
29 295
-5,04
d o n t C r é a n c e s C l i e n t s e t c o m p t e s ra t t a c h é s
5 520
11 557
-52 ,24
To t a l A c t i f
36 201
35 741
1,29
6 475
5 636
14,89
Dettes
28 955
29 421
-1,58
d o n t D e t t e s F o u r n i s s e u r s e t c o m p t e s ra t t a c h é s
14 965
15 293
-2,14
36 201
35 741
-1,29
L a f o r t e b a i s s e d e s c o m p t e s c l i e n t s s ’ e x p l i q u e p r i n c i p a l e m e n t p a r l a p ré s e n c e d a n s l e s c o m p t e s
d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 d ’ u n e c ré a n c e à l ’ e x p o r t n o n c é d é e a u f a c t o r p o u r u n
m o n ta n t d e 3 , 1 M € .
3 . 2 . 2 I E C AV I n t é g r a t i o n a n d S e r v i c e s G m b H
I E C AV I n t é g ra t i o n a n d S e r v i c e s G m b H , fi l i a l e à 1 0 0 % d e V I D E L I O - I E C , a é t é a c q u i s e l e 3 1
o c t o b re 2 0 1 2 p o u r d é v e l o p p e r l e s a c t i v i t é s d e V I D E L I O - I E C e n A l l e m a g n e . I l e s t p ré c i s é q u ' a v a n t
l ' a c q u i s i t i o n , c e t t e s o c i é t é n ' a v a i t e u a u c u n e a c t i v i t é . E l l e n ' a e u a u c u n e a c t i v i t é c o m m e rc i a l e
d e p u i s s o n a c q u i s i t i o n p a r l e G ro u p e .
3.2.3 VIDELIO - Formation
V I D E L I O - F o r m a t i o n e s t fi l i a l e à 1 0 0 % d e V I D E L I O - I E C . C e t t e s o c i é t é ( e x « AV 4 S » ) , e s t u n e E U R L
d o n t l e s p a r t s s o c i a l e s o n t é t é a c q u i s e s d a n s l e c a d re d e l a re p r i s e d u f o n d s d e c o m m e rc e d e
S o f t . E l l e n ' a e u a u c u n e a c t i v i t é d e p u i s s o n a c q u i s i t i o n p a r l e G ro u p e .
32
3.2.4 G2J.Com
G 2 J A s i a Pa c i fi c ( b i l a n e n K € )
2013
2012
Actif immobilisé
4
3
21
22
2
3
To t a l A c t i f
25
26
21
21
2012
Dettes
4
4
2
4
25
26
C ré é e e n 1 9 9 4 , G 2 J . C o m , s o c i é t é a c q u i s e p a r l a S o c i é t é l e 1 5 f é v r i e r 2 0 1 2 e s t l ' u n i q u e e x p e r t
f ra n ç a i s d e l a v i d é o c o n f é re n c e à o ff r i r u n e g a m m e c o m p l è t e d e s e r v i c e s p o u r ré a l i s e r d e s
ré u n i o n s à d i s t a n c e s i m p l e m e n t e t d e m a n i è re s é c u r i s é e p a r t o u t d a n s l e m o n d e , q u e l s q u e
s o i e n t l e s m oye n s d ' a c c è s e t l e s é q u i p e m e n t s d o n t l e s c l i e n t s d i s p o s e n t . L e s c o m p te s 2 0 1 2
p ré s e n t é s c i - d e s s o u s s o n t c e u x d e l ’ e x e rc i c e o u v e r t l e 1 e r j u i l l e t 2 0 1 1 e t c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
G2J.Com (en K€)
33
2013
3 972
5 582
Ebitda
684
1 006
Ebit
395
638
Résultat net
273
466
L a b a i s s e d u ré s u l t a t d e G 2 J s ’ e x p l i q u e e s s e n t i e l l e m e n t p a r u n e a u g m e n t a t i o n d e l a m a s s e
s a l a r i a l e l i é e a u x d é p a r t s e t a u x e m b a u c h e s ré a l i s é e s e n c o u r s d ’ a n n é e , c e c i a fi n d e m i e u x
s é c u r i s e r l e s p ro c e s s , l e s o u t i l s d e l a s o c i é t é e t a m é l i o re r s o n o r g a n i s a t i o n .
3.2.6 G2J US, Inc.
G 2 J U S, I n c . , fi l i a l e à 1 0 0 % d e G 2 J . C o m , a é t é c o n s t i t u é e l e 1 3 j u i n 2 0 1 2 p o u r d é v e l o p p e r l e s
a c t i v i té s d e G 2 J a u x E ta t s - U n i s.
G2J US, Inc. (en K€)
2013
2012
(6 mois)
113
38
G2J.Com (bilan en K€)
2013
2012
Ebitda
-65
-41
Actif immobilisé
1 374
1 200
Ebit
-65
-41
1 969
1 929
Résultat net
-67
-43
760
912
To t a l A c t i f
3 343
3 129
1 293
1 106
G2J US Inc. (bilan en K€)
2013
2012
Dettes
1 970
1 887
566
595
39
56
3 343
3 129
22
34
To t a l A c t i f
39
56
-104
-42
3.2.5 G2J Asia Pacific
Dettes
143
97
G 2 J A s i a P a c i fi c e s t fi l i a l e à 1 0 0 % d e G 2 J . C o m . E l l e e s t é t a b l i e à S h a n g h a i .
5
27
39
56
G 2 J A s i a Pa c i fi c ( e n K € )
2013
2012
(11 mois)
115
117
Ebitda
2
16
Ebit
1
15
Résultat net
0
12
Actif immobilisé
3.2.7 G2J UK
G 2 J U K , é t a b l i e à L o n d re s e n A n g l e t e r re , e s t fi l i a l e à 1 0 0 % d e G 2 J . C o m . L a s o c i é t é e s t e n s o m m e i l
d e p u i s l e 3 0 s e p t e m b re 2 0 1 1 .
34
35
3.2.8 VIDELIO - Events
3.2.9 C2M Intelware
V I D E L I O - E v e n t s l o u e d e s m o y e n s t e c h n i q u e s e t h u m a i n s d a n s l e c a d re d e g ra n d s é v è n e m e n t s
é p h é m è re s o u p e r m a n e n t s q u ’ i l s s o i e n t s p o r t i f s , « c o r p o ra t e » o u a u t re . S e s é q u i p e s s o n t a u
s e r v i c e d e l a c ré a t i o n e t d e l ’ é v è n e m e n t .
D e p u i s 1 9 8 6 , C 2 M e s t l e g ro s s i s t e d e ré f é re n c e s p é c i a l i s é d a n s l a d i s t r i b u t i o n B t o B d ’ é q u i p e m e n t s
audiovisuels.
C 2 M I n te l wa re ( e n K € )
2013
2012
VIDELIO - Events (en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Evolution
2012/2013 (%)
25 674
25 010
2,65
19 497
16 179
20,51
Ebitda
813
681
19,38
Ebitda
-229
521
-143,95
Ebit
806
674
19,58
Ebit
-843
280
-401,07
Résultat net
501
446
12,33
Résultat net
-874
118
-840,68
L e c h i ff re d ’ a ffa i re s d e l ’ e xe rc i c e 2 0 1 3 re s s o r t à 1 9 4 9 7 K € c o n t re u n c h i ff re d ’ a ffa i re s d e 1 6 1 7 9 K €
e n 2 0 1 2 , s o i t u n e a u g m e n t a t i o n d e 2 0 , 5 1 % . C e t t e h a u s s e ré s u l t e n o t a m e n t d e l ' i m p a c t e n
a n n é e p l e i n e d e l ' a c q u i s i t i o n d e s f o n d s d e c o m m e rc e d e l a s o c i é t é S o f t . 2 0 1 3 , a é t é u n e a n n é e
p a r t i c u l i è re m e n t d i ffi c i l e e n t e r m e d ' a c i v i t é p o u r l ’ e n s e m b l e d u s e c t e u r é v è n e m e n t i e l e n F ra n c e .
L e s f ra i s d e p e r s o n n e l s ’ é l è v e n t à 9 7 1 9 K € c o n t re 7 4 0 0 K € e n 2 0 1 2 , s o i t u n e h a u s s e d e 3 1 , 3 4 %
q u i ré s u l t e , p o u r l ' e s s e n t i e l , d e l a re p r i s e , e n a n n é e p l e i n e , d e s s a l a r i é s d e l a s o c i é t é S o f t .
L’ E b i t d a re s s o r t à - 2 2 9 K € c o n t re 5 2 1 K € e n 2 0 1 2 . L e s p e r t e s s o n t d i re c t e m e n t l i é e s a u re t ra i t d e
l ’ a c t i v i t é d a n s u n c o n t e x t e é c o n o m i q u e e t c o n c u r re n t i e l f ra n ç a i s d i ffi c i l e .
L’ E b i t re s s o r t à - 8 4 3 K € c o n t re 2 8 0 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
L e ré s u l t a t n e t a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 s ’ é t a b l i t à - 8 7 4 K € , c o n t re u n ré s u l t a t n e t d e 1 1 8 K € e n 2 0 1 2 .
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s d e C 2 M I n t e l w a re s ’ é t a b l i t à 2 5 6 7 4 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 2 5 0 1 0 K €
a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 , s o i t u n e a u g m e n t a t i o n d e 2 , 6 5 % .
L e s f ra i s d e p e r s o n n e l o n t a u g m e n t é d e 6 , 0 8 % , p a s s a n t d e 1 0 8 5 K € e n 2 0 1 2 à 1 1 5 1 K € e n 2 0 1 3 .
L e s d o t a t i o n s d ’ e x p l o i t a t i o n s ’ é l è v e n t à 2 0 9 K € c o n t re 5 2 K € e n 2 0 1 2 . E l l e s s o n t e n t i è re m e n t
c o m p e n s é e s p a r u n e re p r i s e d e p ro v i s i o n s d e 2 3 3 K € .
L’ E b i t d a e s t p o s i t i f d e 8 1 3 K € c o n t re 6 8 1 K € l ’ e x e rc i c e p ré c é d e n t .
L’ E b i t e s t p o s i t i f d e 8 0 6 K € c o n t re 6 7 4 K € l ’ e x e rc i c e p ré c é d e n t .
L e ré s u l t a t n e t s e s o l d e p a r u n b é n é fi c e d e 5 0 1 K € c o n t re u n b é n é fi c e d e 4 4 6 K € e n 2 0 1 2 .
C2M (bilan en K€)
2013
2012
VIDELIO - Events (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
312
238
31,09
Actif immobilisé
1 855
1 708
8,61
6 503
6 529
-0,4
3 264
4 865
-32,91
d o n t C ré a n c e s C l i e n t s
1 611
2 075
-22,36
438
1 693
-74,13
To t a l A c t i f
6 815
6 767
0,71
To t a l A c t i f
5 119
6 573
-22,12
1 478
1 477
0,07
-56
818
-106,85
Dettes
5 310
5 251
1 ,12
Dettes
5 137
5 755
-9,82
dont Dettes Fournisseurs
4 682
4 788
-2,21
2 221
3 356
-33,82
6 815
6 767
0,71
5 119
6 573
-22,12
En 2012, l’intégration de l’activité de Soft au cour du 3 ème trimestre avait généré des retards de paiement
des clients, en par ticulier des organismes publics, pour des raisons de mise en conformité administrative
des marchés en cours. Cela explique, principalement, avec une activité moins soutenue au 4 ème trimestre
2013 par rappor t à celle de 2012, la baisse du poste « Créances clients et comptes rattachés ».
36
37
3.2.10 Digital Cosy
j o u i s s a n c e , s o i t l e 1 er j u i n 2 0 1 2 .
D i g i t a l C o s y a p o u r o b j e t l a c o m m e rc i a l i s a t i o n e t l a f o u r n i t u re d e s e r v i c e s a s s o c i é s , n o t a m m e n t
p a r I n t e r n e t , d e t o u s t y p e s d e p ro d u i t s e t m a t é r i e l s d a n s l e s d o m a i n e s d e l ’ a u d i o v i s u e l , d u
mu l t i m é d i a , d e l ’ i n fo r m a t i q u e , d e l a p h o to, d e l a v i d é o, d e s j e u x , d e l a té l é p h o n i e , d e l a
d o m o t i q u e , d e s p é r i p h é r i q u e s , d e s a c c e s s o i re s , d u m o b i l i e r, d e l ’ é l e c t ro m é n a g e r, d e l ’ é d u c a t i o n
e t d e s l i v re s . C e t t e s o c i é t é n ’ a p a s e u d ’ a c t i v i t é c o m m e rc i a l e d e p u i s s a c o n s t i t u t i o n . A u c o u r s d e
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 , D i g i t a l C o s y a s u p p o r t é d e s c h a r g e s d ’ e x p l o i t a t i o n d ’ u n m o n t a n t t o t a l d e 6 K € .
L’ E b i t d a e s t n é g a t i f d e 8 3 K € c o n t re u n E b i t d a b é n é fi c i a i re d e 3 1 K € e n 2 0 1 2 . L a s o c i é t é a
p a r t i c u l i è re m e n t s o u ff e r t c o m m e e n 2 0 1 2 d ’ u n e a c t i v i t é à f a i b l e m a r g e e n I t a l i e .
3.2.11 Video IEC España
V i d e o I E C E s p a ñ a e x e rç a i t l a m ê m e a c t i v i t é e n E s p a g n e q u e V I D E L I O - I E C e n F ra n c e . C o m m e
i n d i q u é c i - d e s s u s ( c f. p a ra g ra p h e 1 . 2 . 7 d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) , c o m p t e t e n u d e l ' a b s e n c e
d e p e r s p e c t i v e s d e re d re s s e m e n t à c o u r t e t m o y e n t e r m e s d e l a s i t u a t i o n d e l a s o c i é t é V i d e o I E C
E s p a ñ a e t d e l a p o u r s u i t e d e l a d é g ra d a t i o n d e l ' é c o n o m i e e s p a g n o l e , l a d é c i s i o n a é t é p r i s e
d e f e r m e r l a s o c i é t é . L a d é c l a ra t i o n d e c e s s a t i o n d e s p a i e m e n t s e s t i n t e r v e n u e l e 3 1 j u i l l e t 2 0 1 2 .
V i d e o I E C E s p a ñ a a a r rê t é s o n a c t i v i t é e n 2 0 1 2 e t a f a i t l ' o b j e t d ' u n e p ro c é d u re d e l i q u i d a t i o n
j u d i c i a i re à c o m p t e r d u 1 2 f é v r i e r 2 0 1 3 c o n f o r m é m e n t a u d ro i t d e s p ro c é d u re s c o l l e c t i v e s
e s p a g n o l , c e q u i a e n t ra î n é s a d é c o n s o l i d a t i o n a v e c e ff e t a u 3 1 j u i l l e t 2 0 1 2 ( c f. p a ra g ra p h e 2 . 1
c i - d e s s u s ) . A l a d a t e d u p ré s e n t ra p p o r t , l a p ro c é d u re d e l i q u i d a t i o n e s t t o u j o u r s e n c o u r s .
3 . 3 S e c te u r « C r u i s e »
L’ E b i t e s t n é g a t i f d e 1 8 4 K € c o n t re u n E b i t b é n é fi c i a i re d e 7 3 K € e n 2 0 1 2 .
L e ré s u l t a t fi n a n c i e r re s s o r t à - 4 2 K € c o n t re 2 9 K € e n 2 0 1 2 .
L e ré s u l t a t n e t e s t d é fi c i t a i re d e 3 2 2 K € c o n t re u n ré s u l t a t n e t b é n é fi c i a i re d e 2 9 K € e n 2 0 1 2 .
VIDELIO - HMS (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
681
1 163
-41,44
12 278
11 980
2,49
8 529
5 480
55,64
To t a l A c t i f
12 959
13 143
-1,40
651
973
-33,10
Dettes
12 012
11 956
0,47
6 044
7 479
-19,19
12 959
13 143
-1,40
3.3.2 Harbour Marine Systems
3.3.1 VIDELIO - HMS
V I D E L I O - H M S e s t s p é c i a l i s é e d a n s l a c o n c e p t i o n e t l ’ i n t é g ra t i o n d e s y s t è m e s a u d i o v i s u e l s e t
m u l t i m é d i a d a n s l e s p a q u e b o t s d e c ro i s i è re . E l l e e x e rc e u n e p a r t i e d e s e s a c t i v i t é s e n F ra n c e o ù
e l l e a s o n s i è g e s o c i a l e t e n I t a l i e à t ra v e r s u n é t a b l i s s e m e n t s t a b l e .
VIDELIO - HMS (en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
23 412
22 843
2,49
Ebitda
-83
31
-367,74
Ebit
-184
- 73
-152,05
Résultat net
-322
29
-1210,34
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s d e l ’ a n n é e 2 0 1 3 re s s o r t à 2 3 4 1 2 K € c o n t re u n c h i ff re d ’ a ff a i re s d e 2 2 8 4 3 K €
e n 2 0 1 2 , s o i t u n e a u g m e n t a t i o n d e 2 , 4 9 % . E n 2 0 1 3 , l e c h i ff re d ’ a ff a i re s d e l ' a c t i v i t é d u f o n d s d e
c o m m e rc e d e K e z i a re p ré s e n t e 6 6 9 K € c o n t re 1 9 7 3 K € e n 2 0 1 2 à c o m p t e r d e s a d a t e d ' e n t ré e e n
H a r b o u r M a r i n e S y s t e m s e s t s p é c i a l i s é e d a n s l e s s e r v i c e s e t p re s t a t i o n s d e ré n o v a t i o n d e s
s y s t è m e s a u d i o v i s u e l s d e s n a v i re s d e c ro i s i è re e n a c t i v i t é . H a r b o u r M a r i n e S y s t e m s e s t a u s s i l a
c e n t ra l e d ’ a c h a t s d e V I D E L I O - H M S.
Harbour Marine Systems (en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
10 259
8 961
14,48
Ebitda
328
201
63,18
Ebit
317
189
67,72
Résultat net
229
237
-3,38
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s s ’ e s t é l e v é à 1 0 2 5 9 K € a u t i t re d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , c o n t re
8 9 6 1 K € e n 2 0 1 2 , s o i t u n e a u g m e n ta t i o n d e 1 4 , 4 8 % .
L’ E b i t d a a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 e s t p o s i t i f d e 3 2 8 K € c o n t re 2 0 1 K € e n 2 0 1 2 .
L’ E b i t 2 0 1 3 e s t u n b é n é fi c e d e 3 1 7 K € c o n t re u n b é n é fi c e d e 1 8 9 K € e n 2 0 1 2 .
38
39
L e ré s u l t a t n e t a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 e s t b é n é fi c i a i re d e 2 2 9 K € , c o n t re u n ré s u l t a t n e t p o s i t i f d e
237 K€ en 2012.
Harbour Marine Systems (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
34
36
-5,56
6 465
4 035
60,22
4 539
1 832
147,76
To t a l A c t i f
6 499
4 071
59,64
450
241
86,72
Dettes
6 049
3 830
57,94
H M S Te c h n o l o g i e s S. R . L ( b i l a n e n K € )
2013
Actif immobilisé
31
2 016
1 721
To t a l A c t i f
2 047
24
Dettes
2 015
1 447
2 047
2 452
2 072
18,34
3 . 3 . 4 H M S OY
6 499
4 071
59,64
H M S O Y n ’ a p a s e u d ’ a c t i v i t é c o m m e rc i a l e d e p u i s q u e l q u e s a n n é e s . A u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 ,
H M S OY a s u p p o r té d e s c h a rg e s d ’ e x p l o i ta t i o n d ’ u n m o n ta n t 2 K € .
3 . 3 . 3 H M S Te c h n o l o g i e s S . R . L .
L e 8 a o û t 2 0 1 3 , V I D E L I O - H M S a c o n s t i t u é u n e fi l i a l e à 1 0 0 % , l a s o c i é t é H M S Te c h n o l o g i e s S. r. l . ,
s o c i é t é d e d ro i t i t a l i e n é t a b l i à M o n f a l c o n e ( G O ) , v i a F. L L I F o n t a n o t 3 5 c a p 3 4 0 7 4 . C e t t e s o c i é t é
a p r i s e n l o c a t i o n g é ra n c e l e f o n d s d e c o m m e rc e A C R ( a n c i e n s o u s - t ra i t a n t H M S I t a l i e p l a c é e n
re d re s s e m e n t j u d i c i a i re ) p o u r u n e p é r i o d e d e 1 2 m o i s d u 1 0 s e p t e m b re 2 0 1 3 a u 1 0 s e p t e m b re
2 0 1 4 e t e s t s p é c i a l i s é e d a n s l a m a c h i n e r i e s c é n i q u e e t l e s h o w c o n t ro l .
H M S Te c h n o l o g i e s S . R . L . ( e n K € )
2013 (5 mois)
1 705
Ebitda
15
Ebit
13
Résultat net
4
3 . 4 S e c t e u r « B ro a d c a s t »
3.4.1 VIDELIO - Preview
D e p u i s 1 9 9 5 , V I D E L I O - P re v i e w e s t u n i n t e r v e n a n t m a j e u r s u r l e s e g m e n t B ro a d c a s t . E l l e c o n ç o i t
e t i n t è g re d e s s o l u t i o n s e t s y s t è m e s a u d i o v i s u e l s à b o rd d e ré g i e s m o b i l e s e t fi x e s p o u r l e c o m p t e
d e c h a î n e s d e t é l é v i s i o n o u l e u r s p re s t a t a i re s s o u s - t ra i t a n t s .
V I D E L I O - P rev i ew ( e n K € )
2013
2012
Evolution
2011/2012 (%)
14 226
25 440
-44,08
Ebitda
-684
1 334
-48,72
Ebit
-435
1 271
-65,77
Résultat net
-1 195
947
-226,19
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 s ’ é t a b l i t à 1 4 2 2 6 K € , e n b a i s s e d e 4 4 , 0 8 % p a r ra p p o r t
a u c h i ff re d ’ a ff a i re s ré a l i s é e n 2 0 1 2 q u i s ’ é l e v a i t à 2 5 4 4 0 K € . L a b a i s s e d ’ a c t i v i t é s ’ e x p l i q u e
p r i n c i p a l e m e n t p a r u n f o r t ra l e n t i s s e m e n t d e s i n v e s t i s s e m e n t s d e s a c t e u r s f ra n ç a i s d u s e c t e u r.
40
41
L’ E b i t d a e s t n é g a t i f e t re s s o r t à - 6 8 4 K € e n 2 0 1 3 c o n t re 1 3 3 4 K € e n 2 0 1 2 . L a p e r t e s ’ e x p l i q u e
p r i n c i p a l e m e n t p a r l a b a i s s e d ’ a c t i v i té .
L’ E b i t e s t n é g a t i f e t re s s o r t à - 4 3 5 K € e n 2 0 1 3 c o n t re 1 2 7 1 K € e n 2 0 1 2 .
L e ré s u l t a t n e t a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 e s t n é g a t i f e t s ’ é t a b l i t à - 1 1 9 5 K € c o m p t e t e n u d ' u n c ré d i t
d ’ i m p ô t re c h e rc h e d e 1 8 9 K € , c o n t re u n ré s u l t a t n e t d e 9 4 7 K € e n 2 0 1 2 . S u i t e à l a d é c i s i o n p r i s e
d é b u t 2 0 1 4 d ’ a r rê t e r l e s a c t i v i t é s « b ro a d c a s t » d e P re v i e w G M S y s t e m B e n e l u x , l e c o m p t e c o u ra n t
d e c e t t e s o c i é t é d a n s l e s c o m p t e s d e V I D E L I O - P re v i e w a e n t i è re m e n t é t é p ro v i s i o n n é p o u r u n
m o n t a n t d e 5 6 4 K € . S u i t e à d e s re s t r u c t u ra t i o n s e n g a g é e s e n 2 0 1 3 , u n e p ro v i s i o n p o u r i n d e m n i t é s
d e d é p a r t d e 1 7 2 K € a é t é c o m p t a b i l i s é e . D e p l u s , u n e c h a r g e d e T VA d e 1 3 8 K € a é t é e n re g i s t ré e
s u i t e à u n c o n t rô l e fi s c a l .
V I D E L I O - P rev i ew ( b i l a n e n K € )
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
690
912
-24,34
6 247
12 910
-51,61
356
3 233
-88,99
To t a l A c t i f
6 937
13 821
-49,81
1 914
3 473
-44,89
Dettes
4 851
10 283
-52,83
1 830
5 796
-68,43
6 937
13 821
-49.81
L a d i m i n u t i o n d e s a c t i f s c i rc u l a n t s s ’ e x p l i q u e e s s e n t i e l l e m e n t p a r l a b a i s s e d e s f a c t u re s à é t a b l i r
c o n s t a t é e s à l a c l ô t u re ( - 2 5 2 7 K € ) , p a r l a b a i s s e d e s s t o c k s ( - 1 0 1 5 K € ) e t p a r l a d i m i n u t i o n d e s
d i s p o n i b i l i té s ( - 2 2 1 2 K € ) .
3.4.2 Fill
F i l l e s t fi l i a l e à 1 0 0 % d e V I D E L I O - P re v i e w ; e l l e e s t s p é c i a l i s é e d a n s l e s p re s t a t i o n s d e c a b l â g e .
Fill (en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
586
589
-0,51
Ebitda
107
68
57,35
Ebit
107
68
57,35
Résultat net
76
45
68,89
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s s ’ e s t é l e v é à 5 8 6 K € e n 2 0 1 3 c o n t re 5 8 9 K € e n 2 0 1 2 .
L’ E b i t d a e s t p o s i t i f e t s ’ é t a b l i t à 1 0 7 K € c o n t re u n E b i t d a d e 6 8 K € e n 2 0 1 2 .
L’ E b i t 2 0 1 3 e s t p o s i t i f e t s ’ é t a b l i t à 1 0 7 K € c o n t re u n E b i t p o s i t i f d e 6 8 K € e n 2 0 1 2 .
L e ré s u l t a t n e t e s t p o s i t i f e t re s s o r t à 7 6 K € , c o m p t e t e n u d ’ u n e c h a r g e d ’ i m p ô t d e 3 2 K € , c o n t re
u n ré s u l t a t p o s i t i f d e 4 5 K € a u t i t re d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 2 .
Fill (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
0
0
455
564
-19,33
40
113
-64,60
To t a l A c t i f
455
564
-19,33
205
429
-52,21
Dettes
250
135
85,18
21
5
320,00
455
564
-19,33
3.4.3 Preview GM System Benelux
L a s o c i é t é P re v i e w G M S y s t e m B e n e l u x a é t é c o n s t i t u é e e n j u i l l e t 2 0 1 0 . J u s q u ' à fi n 2 0 1 3 , e l l e
e x e rç a i t l e s m ê m e s a c t i v i t é s q u e V I D E L I O - P re v i e w d a n s l e s p a y s d u B e n e l u x ( B e l g i q u e , P a y s - B a s ,
L u x e m b o u r g ) . D é b u t 2 0 1 4 , i l a é t é d é c i d é d ' a r rê t e r l e s a c t i v i t é s « b ro a d c a s t » d e P re v i e w G M
S y s t e m B e n e l u x . L a t o t a l i t é d u c a p i t a l e t d u c o m p t e c o u ra n t d é t e n u s p a r V I D E L I O - P re v i e w a é t é
t ra n s f é ré e à V I D E L I O l e 2 j a n v i e r 2 0 1 4 .
P rev i ew G M S y s te m B e n e l u x ( e n K € )
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
859
1 823
-52,88
Ebitda
-407
33
-1333,33
Ebit
-408
30
-1 460
Résultat net
-506
14
NC
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s s ’ e s t é l e v é à 8 5 9 K € e n 2 0 1 3 c o n t re 1 8 2 3 K € e n 2 0 1 2 .
L’ E b i t d a e s t n é g a t i f e t s ’ é t a b l i t à - 4 0 7 K € c o n t re u n E b i t d a d e 3 3 K € e n 2 0 1 2 .
L’ E b i t 2 0 1 3 e s t n é g a t i f e t s ’ é t a b l i t à - 4 0 8 K € c o n t re u n E b i t p o s i t i f d e 3 0 K € e n 2 0 1 2 .
42
43
L e ré s u l t a t n e t e s t n é g a t i f e t re s s o r t à - 5 0 6 K € , c o n t re u n ré s u l t a t p o s i t i f d e 1 4 K € a u t i t re d e
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 2 .
L’ E b i t e s t p o s i t i f d e 9 1 4 K € p o u r l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 1 1 0 5 K € u n a n a v a n t .
C e t t e b a i s s e d e p ro fi t a b i l i t é d é c o u l e e s s e n t i e l l e m e n t d e l a b a i s s e d ' a c t i v i t é .
P rev i ew G M S y s te m B e n e l u x ( b i l a n e n K € )
2013
2012
Actif immobilisé
0
4
482
574
Evolution
2012/2013 (%)
-16,03
L e ré s u l t a t n e t e s t u n b é n é fi c e d e 5 9 1 K € p o u r 2 0 1 3 c o n t re u n b é n é fi c e d e 7 2 2 K € p o u r 2 0 1 2 ,
a p rè s p r i s e e n c o m p t e d ’ u n i m p ô t s u r l e s s o c i é t é s d e 3 1 0 K € .
VIDELIO - Cap'Ciné (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
536
557
-3,77
2 870
4 186
-31,44
142
235
-39,57
484
1 467
-67,01
To t a l A c t i f
482
578
-16,61
To t a l A c t i f
3 406
4 743
-28,19
-391
115
-440,00
2 322
2 531
-8,26
Dettes
778
443
75,62
Dettes
949
2 109
-55,0
214
80
167,50
504
736
-31,52
482
578
-16,61
3 406
4 743
-28,19
3.4.4 VIDELIO - Cap'Ciné
V I D E L I O - C a p ' C i n é e s t u n d e s l e a d e r s f ra n ç a i s d e l a l o c a t i o n e t d e l a v e n t e d e s y s t è m e s d e
m o n t a g e v i r t u e l , d e s t a t i o n s d e t r u c a g e s e t d e m i x a g e a u d i o , a i n s i q u e d e n o m b re u x m a t é r i e l s
v i d é o e t a u d i o b ro a d c a s t .
VIDELIO - Cap'Ciné (en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
6 988
8 923
-21,69
Ebitda
1 012
1 209
-16,29
Ebit
914
1 105
-17,29
Résultat net
591
722
-18,14
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s d e V I D E L I O - C a p ' C i n é s ’ é t a b l i t à 6 9 8 8 K € a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 , c o n t re
8 9 2 3 K € a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 2 , s o i t u n e b a i s s e d e 2 1 , 6 9 % .
L e t a u x d e m a r g e b r u t e s u r a c h a t s c o n s o m m é s s ’ é l è v e à 4 8 , 6 5 % c o n t re 4 6 , 6 1 % e n 2 0 1 2 . L a
h a u s s e d e l a m a rg e s ’ e x p l i q u e p r i n c i p a l e m e n t p a r u n m i x l o c a t i o n / ve n te p l u s a va n ta g e u x .
L e s f ra i s d e p e r s o n n e l s o n t e n l é g è re h a u s s e e t s ’ é l è v e n t à 9 9 8 K € c o n t re 9 6 1 K € e n 2 0 1 2 .
L’ E b i t d a e s t p o s i t i f d e 1 0 1 2 K € c o n t re 1 2 0 9 K € e n 2 0 1 2 . L a b a i s s e d e p ro fi t a b i l i t é s ’ e x p l i q u e
e s s e n t i e l l e m e n t p a r l a d i m i n u t i o n d u c h i ff re d ’ a ff a i re s .
L a b a i s s e d e s a c t i f s c i rc u l a n t s s ’ e x p l i q u e e s s e n t i e l l e m e n t p a r l a d i m i n u t i o n d u p o s t e « C ré a n c e s
c l i e n t s e t c o m p t e s ra t t a c h é s » e n ra i s o n d ’ u n e a c t i v i t é m o i n s s o u t e n u e s u r l e d e r n i e r s e m e s t re
p a r ra p p o r t à 2 0 1 2 .
U n d i v i d e n d e d e 8 0 0 K € a é té d i s t r i b u é e n 2 0 1 3 .
3.4.5 Timecode Services
T i m e c o d e S e r v i c e s e s t u n e s o c i é t é d e l o c a t i o n d e m a t é r i e l b ro a d c a s t . C e t t e s o c i é t é a é t é a c q u i s e
le 24 janvier 2012 par VIDELIO - Cap'Ciné.
Timecode Services (en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
191
184
3,80
Ebitda
107
78
37,18
Ebit
94
62
51,61
Résultat net
64
40
60,00
44
45
Timecode Services (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
VIDELIO - Qualtech (bilan en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
Actif immobilisé
19
32
-40,62
Actif immobilisé
13
24
-45,83
256
180
42,22
458
241
90,04
55
87
-36,78
107
80
33,75
To t a l A c t i f
275
212
29,72
To t a l A c t i f
471
265
77,74
216
152
42,11
184
51
260,78
Dettes
59
60
-1,67
Dettes
287
214
34,11
12
6
100,00
105
80
31,25
275
212
29,72
471
265
77,74
3.4.6 VIDELIO - Qualtech
3.4.7 VIDELIO - Broadcast
V I D E L I O - Q u a l t e c h e s t u n e s o c i é t é d e p re s t a t i o n s d e s e r v i c e a p rè s v e n t e d a n s l e d o m a i n e d u
son et de l’image.
V I D E L I O - B ro a d c a s t ( a n c i e n n e m e n t d é n o m m é e I E C D i re c t ) , q u i n ' a v a i t e u a u c u n e a c t i v i t é d e p u i s
s a c o n s t i t u t i o n a p r i s u n e p a r t i c i p a t i o n d e 3 0 % d u c a p i t a l e t d e s d ro i t s d e v o t e d a n s l e c a p i t a l
d e l a s o c i é t é B ro a d c a s t N e t w o r k e t a s o u s c r i t à u n e m p r u n t o b l i g a t a i re c o n v e r t i b l e e n a c t i o n s
( v o i r p a ra g ra p h e 1 . 2 . 1 d u p ré s e n t ra p p o r t ) .
VIDELIO - Qualtech (en K€)
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
925
890
3,93
Ebitda
143
38
276,32
Ebit
131
25
424,00
Résultat net
133
26
411,54
3 . 5 P r i s e s d e p a r t i c i p a t i o n s i g n i fi c a t i v e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e – C e s s i o n s
de participation
L’ E b i t d a re s s o r t à 1 4 3 K € e n 2 0 1 3 c o n t re 3 8 K € e n 2 0 1 2 .
A u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é , l e G ro u p e a p r i s u n e p a r t i c i p a t i o n d e 3 0 % d u c a p i t a l d e l a s o c i é t é
B ro a d c a s t N e t w o r k s L i m i t e d e t a s o u s c r i t à u n e m p r u n t o b l i g a t a i re c o n v e r t i b l e e n a c t i o n s ( v o i r
p a ra g ra p h e 1 . 2 . 1 d u p ré s e n t ra p p o r t ) . P a r a i l l e u r s , V I D E L I O - H M S a c o n s t i t u é u n e fi l i a l e à 1 0 0 % ,
H M S Te c h n o l o g i e s ( v o i r p a ra g ra p h e 1 . 2 . 3 c i - d e s s u s ) .
L’ E b i t 2 0 1 3 e s t p o s i t i f s ’ é t a b l i t à 1 3 1 K € c o n t re 2 5 K € e n 2 0 1 2 .
L e G ro u p e n ’ a c é d é a u c u n e p a r t i c i p a t i o n a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
L e c h i ff re d ’ a ff a i re s s ’ e s t é l e v é e n 2 0 1 3 à 9 2 5 K € c o n t re 8 9 0 K € e n 2 0 1 2 , s o i t u n e h a u s s e d e 3 , 9 3 % .
L e ré s u l t a t n e t e s t p o s i t i f e t re s s o r t à 1 3 3 K € c o n t re u n ré s u l t a t n e t b é n é fi c i a i re d e 2 6 K € a u t i t re
d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 2 .
3 . 6 F l u x fi n a n c i e r s e n t re V I D E L I O e t s e s fi l i a l e s
Vo i r n o t e 3 d e s c o m p t e s a n n u e l s d e V I D E L I O.
46
47
4 . E v è n e m e n t s p o s t é r i e u r s à l a c l ô t u re – P e r s p e c t i v e s –
S t ra t é g i e
4 . 1 E v è n e m e n t s p o s t é r i e u r s à l a c l ô t u re
4.1.1 IEC Professionnel Média devient VIDELIO
L e 2 3 j a n v i e r 2 0 1 4 , l a S o c i é t é a a n n o n c é , p o u r s o u t e n i r s a s t ra t é g i e e t a c c o m p a g n e r s e s a m b i t i o n s
e n F ra n c e e t à l ' i n t e r n a t i o n a l , l ' a d o p t i o n d e V I D E L I O c o m m e n o u v e a u n o m . C e c h a n g e m e n t e s t
d e v e n u d é fi n i t i f l e 3 1 m a r s 2 0 1 4 s u i t e à s o n a d o p t i o n p a r l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e e x t ra o rd i n a i re d e s
a c t i o n n a i re s d e l a S o c i é t é .
4.1.2 Acquisition d’Utram
4.2 Perspectives
L e G ro u p e e n t e n d p o u r s u i v re s a s t ra t é g i e d e re c e n t ra g e e t d ' i n v e s t i s s e m e n t s u r l e s m é t i e r s à f o r t e
v a l e u r a j o u t é e e t d e s e r v i c e s , a v e c p o u r o b j e c t i f u n e c ro i s s a n c e d e l ' a c t i v i t é e t u n e a m é l i o ra t i o n
d e l a p ro fi t a b i l i t é .
D ’ u n e m a n i è re g é n é ra l e , b i e n q u e l a S o c i é té n ’ a i t p a s c o n n a i s s a n c e d e te n d a n c e c e r ta i n e ,
d ’ i n c e r t i t u d e o u d e d e m a n d e s o u d e to u t e n g a g e m e n t o u é v è n e m e n t s ra i s o n n a b l e m e n t
s u s c e p t i b l e s d ’ i n fl u e r s e n s i b l e m e n t s u r l e s p e r s p e c t i v e s d u G ro u p e , a u m o i n s p o u r l ’ e x e rc i c e e n
c o u r s , l ’ i n c e r t i t u d e d u c o n te x te é c o n o m i q u e e t p o l i t i q u e g é n é ra l re n d t rè s d i ffi c i l e l ’ a p p ré h e n s i o n
d e s p e r s p e c t i v e s d ’ a c t i v i té à c o u r t e t m o y e n te r m e .
4 . 3 A x e s s t ra t é g i q u e s e t p o l i t i q u e d ’ i n v e s t i s s e m e n t d u G ro u p e
L e 1 7 a v r i l 2 0 1 4 , V I D E L I O e t U t ra m o n t a n n o n c é l e u r ra p p ro c h e m e n t ( 1 ) .
4 . 3 . 1 Po l i t i q u e d ’ i nve s t i s s e m e n t
C ré é e p a r C h r i s t i a n A m o re t t i i l y a p l u s d e 2 5 a n s , U t ra m e s t u n e s o c i é t é re c o n n u e p o u r s o n
s a v o i r- f a i re d a n s l e d o m a i n e d e l a p re s t a t i o n é v è n e m e n t i e l l e . U t ra m i n t e r v i e n t s u r t o u t t y p e
d ' é v è n e m e n t s p ro f e s s i o n n e l s e t a c c o m p a g n e s e s c l i e n t s d a n s l e u r s p ro j e t s d e c o m m u n i c a t i o n .
U t ra m d i s p o s e d ' u n p a rc é t e n d u e t d ' u n o u t i l l o g i s t i q u e p e r f o r m a n t .
A p rè s l a re p r i s e d e s a c t i v i t é s e t s a l a r i é s d e S O F T e n j u i l l e t 2 0 1 2 , l ' a c q u i s i t i o n d ' U t ra m e t
l ' i n t é g ra t i o n d e s e s 1 2 9 c o l l a b o ra t e u r s v o n t p e r m e t t re à V I D E L I O - E v e n t s d e d o u b l e r s a t a i l l e e t
f ra n c h i r u n e é t a p e d é t e r m i n a n t e d a n s l a c o n s t i t u t i o n d ' u n a c t e u r d e ré f é re n c e s u r l e m a rc h é
d e l ' é v è n e m e n t i e l . G râ c e à l a c o m p l é m e n t a r i t é d e s s a v o i r- f a i re d e V I D E L I O - E v e n t s e t d ’ U t ra m ,
l e n o u v e l e n s e m b l e p o u r ra ré p o n d re e n c o re p l u s e ffi c a c e m e n t a u x a t t e n t e s d e s e n t re p r i s e s e n
m a t i è re d e c o n s e i l e t d e d é p l o i e m e n t d e s o l u t i o n s t e c h n i q u e s é v è n e m e n t i e l l e s ( s o n , l u m i è re e t
v i d é o ) . C e t t e n o u v e l l e o p é ra t i o n d e c ro i s s a n c e e x t e r n e p e r m e t à V I D E L I O - E v e n t s d e re n f o rc e r
s o n s o l i d e p o s i t i o n n e m e n t s u r s o n m a rc h é e t d ' a t t e i n d re u n e t a i l l e c r i t i q u e n é c e s s a i re p o u r o ff r i r
t o u j o u r s p l u s d e q u a l i t é d e s e r v i c e à s e s c l i e n t s a n n o n c e u r s e t p re s c r i p t e u r s .
A l ’ e x c e p t i o n d e s o p é ra t i o n s d é c r i t e s c i - d e s s u s , a u c u n é v é n e m e n t i m p o r t a n t n ’ e s t i n t e r v e n u
e n t re l a c l ô t u re d e l ’ e x e rc i c e e t l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t .
E n K € ( h o r s c ré d i t - b a i l )
2013
2012
Evolution
2012/2013 (%)
2011
I nve s t i s s e m e n t s i n c o r p o re l s
622
263
136 ,50
493
I nve s t i s s e m e n t s c o r p o re l s
1 659
1 364
21,63
1 684
Sous-total
2 281
1 627
40,20
2 177
C e s s i o n d ’ i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s e t
i n c o r p o re l l e s
-59
-184
-67,93
-189
Sous-total
2 222
1 443
53,98
1 988
I nve s t i s s e m e n t s fi n a n c i e r s
1 500
Va r i a t i o n d e s p r ê t s e t a v a n c e s c o n s e n t i s
313
569
-45,00
-83
S u bve n t i o n s d ’ i nve s t i s s e m e n t s re ç u e s
-193
-74
160,81
I nve s t i s s e m e n t s l i é s a u x va r i a t i o n s d e p é r i m è t re
1 007
5 465
-81,57
To t a l
4 849
7 403
-34,50
1 905
E n 2 0 1 3 , l e G ro u p e a p o u r s u i v i s e s i n v e s t i s s e m e n t s d a n s l e p a rc d e l o c a t i o n p o u r u n m o n t a n t d e
2 , 2 M € , c o n t re 1 , 7 M € e n 2 0 1 2 e t 2 , 5 M € e n 2 0 1 1 .
( 1 ) L e ra p p ro c h e m e n t f a i t s u i t e à l a s i g n a t u r e c e j o u r d ' u n p ro t o c o l e d ' a c c o r d d e c o n c i l i a t i o n ( a r t i c l e s L . 6 1 1 4 e t s u i v a n t s
d u C o d e d e c o m m e rc e ) e n g a g e a n t l e s a c t i o n n a i r e s m a j o r i t a i r e s d ' U t ra m e t s e s p a r t e n a i r e s f i n a n c i e r s . A u x t e r m e s d e c e t
a c c o r d , q u i r e s t e s o u m i s à l ' h o m o l o g a t i o n d u Tr i b u n a l d e c o m m e rc e d e N a n t e r r e , V I D E L I O - E v e n t s a c q u e r ra e n v i ro n 9 8 %
d u c a p i t a l d e F i n a n c i è r e U t ra m , h o l d i n g d é t e n a n t 1 0 0 % d ' U t ra m .
P a r a i l l e u r s , l e s e m p r u n t s e n c ré d i t - b a i l s ’ é l è v e n t à 2 9 9 6 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , c o n t re 3 0 7 1 K €
a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 e t 2 6 7 2 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 1 .
48
49
4.3.2 Recherche et développement
E n 2 0 1 3 , i l y a e u d e s f ra i s d e re c h e rc h e e t d éve l o p p e m e n t i m m o b i l i s é s c h e z G 2 J. C o m e t V I D E L I O P re v i ew. C e s f ra i s d e re c h e rc h e e t d é v e l o p p e m e n t o n t é t é e n g a g é s n o t a m m e n t p o u r l a m i s e e n
œ u v re d ’ u n p o r t a i l d e ré s e r v a t i o n e t d e s u p e r v i s i o n d e s v i s i o c o n f é re n c e s e t p o u r l a g e s t i o n d e
s y s t è m e s m u l t i m é d i a s c o m p l e x e s . I l s s o n t c o n s t i t u é s d e l a q u o t e - p a r t d e s c h a r g e s d e s a l a i re
d u d é p a r t e m e n t R & D a i n s i q u e d e c e r t a i n s f ra i s g é n é ra u x d i re c t e m e n t a ff e c t é s à l ’ a c t i v i t é d u
d é p a r te m e n t .
D e s c ré d i t s d ’ i m p ô t re c h e rc h e o n t é t é c o m p t a b i l i s é s c h e z V I D E L I O - P re v i e w p o u r 1 8 9 K € , G 2 J . C o m
pour 59 K€ et VIDELIO - IEC pour 39 K€.
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n e s t c o m p o s é d e s i x a d m i n i s t ra t e u r s p a r m i l e s q u e l s t ro i s s o n t d e s
a d m i n i s t ra t e u r s i n d é p e n d a n t s , à s a v o i r M . L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re , M . P a u l R i v i e r e t M m e
G e n e v i è v e G i a rd . L a d é fi n i t i o n d e l ’ a d m i n i s t ra t e u r i n d é p e n d a n t fi g u re d a n s l e ra p p o r t d u p ré s i d e n t
s u r l e g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e e t s u r l e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s
r i s q u e s fi g u ra n t a u p a ra g ra p h e 9 . 2 ( a n n e x e 2 ) d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n .
F i g u re , c i - d e s s o u s , u n ré s u m é d e l a f o r m a t i o n e t d e l ’ e x p é r i e n c e d e s a d m i n i s t ra t e u r s d e l a S o c i é t é .
Her vé de Galber t, né en 1955, est diplômé de l’Institut Supérieur de Gestion. Her vé de Galber t
d é b u t e s a c a r r i è re d a n s d e s f o n c t i o n s d e c o n t rô l e e t d e d i re c t i o n o p é ra t i o n n e l l e d a n s l e G ro u p e
S e r v i e r p u i s c h e z L e ro y M e r l i n , d o n t i l d e v i e n t ra p i d e m e n t m e m b re d u C o m i t é d e D i re c t i o n a v e c
d e s f o n c t i o n s é l a r g i e s d e D i re c t e u r d e s re s s o u rc e s h u m a i n e s e t d e D i re c t e u r ré g i o n a l . E n 1 9 9 2 , i l
a c q u i e r t , a v e c E m m a n u e l C o s t e , C T N e t F ra n ç a i s e d e P a l e t t e s . I l p a r t i c i p e à l a c ré a t i o n d e Q u a l i s
en 1996.
A u x c ô t é s d e s e s a s s o c i é s , i l p re n d l e s d é c i s i o n s d ’ i n v e s t i s s e m e n t e t d e c e s s i o n d u G ro u p e
Q u a l i s , g ro u p e d e p a r t i c i p a t i o n s i n d u s t r i e l l e s v a r i é e s . I l p re n d é g a l e m e n t u n e p a r t a c t i v e d a n s
l a g e s t i o n d e s e n t re p r i s e s d u g ro u p e Q u a l i s , s o i t e n é p a u l a n t e t c o n s e i l l a n t l e s d i r i g e a n t s , s o i t
d i re c t e m e n t e n t a n t q u e d i r i g e a n t . I l e s t d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é d e Ta l i s , l a m a i s o n - m è re d e
Qualis.
5 . G o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e
5 . 1 C o m p o s i t i o n d e s o r g a n e s d e d i re c t i o n e t d ’ a d m i n i s t ra t i o n
A d re s s e p ro f e s s i o n n e l l e : 7 3 b o u l e v a rd H a u s s m a n n , 7 5 0 0 8 P a r i s .
5.1.1 Composition du conseil d’administration
A l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d e l a S o c i é t é e s t c o m p o s é d e s s i x
a d m i n i s t ra t e u r s s u i v a n t s :
Nom et fonction
D a t e d ’ e x p i ra t i o n
N o m b re
d’actions
détenues
L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re , n é e n 1 9 5 1 , e s t d i p l ô m é d e l ’ I E P d e P a r i s e t d u M B A H E C ; i l e s t
é g a l e m e n t t i t u l a i re d ’ u n d o c to ra t d e 3 è m e c y c l e e n é c o n o m i e . A p rè s a v o i r d é b u té s a c a r r i è re a u
C ré d i t H ô te l i e r, C o m m e rc i a l e t I n d u s t r i e l p u i s a u C ré d i t d ’ E q u i p e m e n t d e s P M E , i l a e x e rc é d i v e r s e s
f o n c t i o n s a u s e i n d u C o m i té I n te r m i n i s té r i e l d e R e s t r u c t u ra t i o n I n d u s t r i e l l e ( C I R I ) p u i s d u c a b i n e t
d ’ A l a i n M a d e l i n a l o r s M i n i s t re d e l ’ I n d u s t r i e , d e s P o s te s e t Té l é c o m m u n i c a t i o n s e t d u To u r i s m e .
D a te d e p re m i è re
nomination
Date de
re n o u ve l l e m e n t
Her vé de Galber t
P r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l
1 3 n ove m b re 2 0 1 2
28 juin 2013
Assemblée appelée à
statuer sur les comptes de
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
1
A d m i n i s t ra t e u r i n d é p e n d a n t
31 janvier 2003
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
1
Michel Charles
1 9 o c to b re 2 0 0 6
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
334 623
D e 2 0 0 3 à 2 0 0 9 , i l e s t p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l d e l ’ I m p r i m e r i e N a t i o n a l e . D e p u i s s e p t e m b re
2 0 0 9 , i l e x e rc e a u C o n s e i l G é n é ra l d e l ’ I n d u s t r i e , d e l ’ E n e r g i e e t d e s Te c h n o l o g i e s ( e x C o n s e i l
G é n é ra l d e s M i n e s ) a u M i n i s t è re d e s F i n a n c e s .
29 juin 2009
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
1
A d re s s e p ro f e s s i o n n e l l e : C G E i e t , M i n i s t è re d e l ’ E c o n o m i e , d e l ’ I n d u s t r i e e t d e l ’ E m p l o i , 1 2 0 r u e
d e B e rc y, 7 5 7 5 2 P a r i s c e d e x 1 2 .
Paul Rivier
29 juin 2011
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
100
Geneviève Giard
29 juin 2011
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
10
E n 1 9 8 8 , i l re j o i n t l e g ro u p e O b e r t h u r, s p é c i a l i s é d a n s l e s i m p re s s i o n s fi d u c i a i re s d e t rè s h a u t e
s é c u r i t é , c o m m e c o n s e i l l e r d u P ré s i d e n t . E n 1 9 9 0 , i l i n t è g re l e g ro u p e J L S A , 2 e g ro u p e f ra n ç a i s
d ’ i m p r i m e r i e o ff s e t , c o m m e d i re c t e u r a d m i n i s t ra t i f e t fi n a n c i e r p u i s d i re c t e u r g é n é ra l , q u ’ i l q u i t t e
e n 1 9 9 6 p o u r f o n d e r E u ro E d i p ro , s p é c i a l i s é d a n s l a ré d u c t i o n d e s b u d g e t s d ’ a c h a t d e s g ra n d s
g ro u p e s e n m a t i è re d e p ro d u i t s i m p r i m é s .
50
51
M i c h e l C h a r l e s , n é e n 1 9 4 6 , e s t t i t u l a i re d ’ u n d i p l ô m e d ’ i n g é n i e u r é l e c t ro n i c i e n d e l ’ E c o l e C e n t ra l e
d ’ E l e c t ro n i q u e , d ’ u n d i p l ô m e d ’ i n g é n i e u r c o m m e rc i a l d e l a C C I d e P a r i s e t d ’ u n d i p l ô m e d e
g e s t i o n e t m a n a g e m e n t d e l a C C I d e Ve r s a i l l e s . I l e s t C h e v a l i e r d e l ’ O rd re d e l a L é g i o n d ’ H o n n e u r.
A p rè s a v o i r p a s s é p rè s d e 1 0 a n s c h e z P h i l i p s o ù i l a e x e rc é p l u s i e u r s f o n c t i o n s , e n 1 9 8 3 i l c ré e
H M S q u ’ i l d é v e l o p p e a u f u r e t à m e s u re d e s a n n é e s a v e c l ’ o u v e r t u re d e fi l i a l e s o u s u c c u r s a l e s a u x
E t a t s - U n i s ( M i a m i , F l o r i d e ) , e n I t a l i e ( G è n e s , M o n t f a l c o n e e t Ve n i s e ) , e n F i n l a n d e e t à M o n a c o . E n
1 9 9 8 , a v e c l e c o n c o u r s d ’ i n v e s t i s s e u r s fi n a n c i e r s , i l c o n s t i t u e l a s o c i é t é h o l d i n g A v e s t q u i ra c h è t e
A u d i o E q u i p e m e n t e n 2 0 0 5 . A p rè s l e ra c h a t d ’ A v e s t p a r I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a e t F i n C a p e n
j u i l l e t 2 0 0 6 , i l a c o n t i n u é d ’ e x e rc e r l e s f o n c t i o n s d e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l d ’ A v e s t , d e H M S
et d’Audio Equipement jusqu’en juin 2007.
A d re s s e p ro f e s s i o n n e l l e : 3 4 r u e d e l a F a l a i s e , 2 2 1 9 0 P l é r i n s u r M e r.
E m m a n u e l A n d ré , n é e n 1 9 7 4 , e s t d i p l ô m é d e l ’ E S C A m i e n s - P i c a rd i e .
I l a d é b u t é s a c a r r i è re e n 1 9 9 6 a u c o n t rô l e d e g e s t i o n c h e z L’ O ré a l M a ro c . E n 1 9 9 9 , i l i n t è g re
l e g ro u p e S C A ( S v e n k a C e l l u l o s a A k t i e b o l a g e t ) H y g i e n e P ro d u c t s o ù i l e x e rc e d i v e r s e s f o n c t i o n s
d a n s l e c o n t rô l e d e g e s t i o n e t l e d é p a r t e m e n t S a l e s & M a r k e t i n g . I l q u i t t e S CA e n 2 0 0 6 p o u r
re j o i n d re l a s o c i é t é f a m i l i a l e S o c h ra s t e m o ù i l e x e rc e l e s f o n c t i o n s d e re s p o n s a b l e fi n a n c i e r.
A d re s s e p ro f e s s i o n n e l l e : S o c h ra s t e m , To u r M a i n e M o n t p a r n a s s e , 3 3 a v e n u e d u M a i n e , 7 5 7 5 5
Paris Cedex 15.
P a u l R i v i e r, n é e n 1 9 4 0 , e s t u n a u t o d i d a c t e . I l a é t é d é c o ré à d e n o m b re u s e s re p r i s e s ; i l e s t
n o t a m m e n t C h e v a l i e r d e l ’ O rd re d e l a L é g i o n d ’ H o n n e u r, C h e v a l i e r d a n s l ’ O rd re d u M é r i t e e t
C h e v a l i e r d a n s l ’ O r d re d e s P a l m e s A c a d é m i q u e s .
E n 1 9 7 0 , i l e n t re c h e z Té f a l d o n t i l d e v i e n t p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l e n 1 9 7 9 . E n 1 9 8 8 , i l p re n d
é g a l e m e n t l a p ré s i d e n c e e t l a d i re c t i o n g é n é ra l e d e C a l o r. E n t re 1 9 9 4 e t 1 9 9 9 , i l e x e rc e l e s
f o n c t i o n s d e d i re c t e u r g é n é ra l d u g ro u p e S E B, d o n t i l e s t é g a l e m e n t a d m i n i s t ra t e u r.
A u c o u r s d e s a c a r r i è re , i l a n o t a m m e n t e x e rc é l e s f o n c t i o n s d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e l ’ A g e n c e
N a t i o n a l e d e R e c h e rc h e Te c h n o l o g i q u e ( A N R T ) , d e p ré s i d e n t d e l ’ A g e n c e E c o n o m i q u e d e H a u t e S a v o i e , d e p ré s i d e n t d e l ’ E c o l e d ’ I n g é n i e u r – I N S A L y o n , d e l ’ A N P E R h ô n e - A l p e s e t d ’ a d m i n i s t ra t e u r
d e l a S t r u c t u re d é p a r t e m e n t a l e d ’ e m p l o i d e s p e r s o n n e s h a n d i c a p é e s . D e 2 0 0 2 à 2 0 0 5 , i l e s t
m e m b re d u c o n s e i l d e s u r v e i l l a n c e d u G ro u p e B ra n d t . E n t re 2 0 0 6 e t 2 0 0 9 , i l e x e rc e l e s f o n c t i o n s
d e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l d e l a s o c i é t é E u ro c a v e ; i l e s t t o u j o u r s a d m i n i s t ra t e u r d e c e t t e
s o c i é t é . D e p u i s 2 0 1 2 , i l e x e rc e l e s f o n c t i o n s d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e L a s a i re ( L a b o ra t o i re d ’ A n a l y s e
S o c i a l e ) , c o n s e i l à l ’ E c o l e d e s M i n e s d e P a r i s ( C h a i re T h é o r i e e t M é t h o d e s d e l a C o n c e p t i o n
I n n o v a n t e ) e t i l e s t é g a l e m e n t a d m i n i s t ra t e u r d ’ U n i v e r s i t é .
E n 2 0 0 0 , i l p a r t i c i p e à l a c ré a t i o n d e T V 8 M o n t - B l a n c e t e n d e v i e n t l e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l ,
f o n c t i o n q u ' i l e x e rc e j u s q u ' e n 2 0 1 3 .
A d re s s e p ro f e s s i o n n e l l e : S A R L L e s M é s a n g e s , 3 a l l é e d e s B i c h e s , 7 4 1 5 0 R u m i l l y.
G e n e v i è v e G i a rd , e s t t i t u l a i re d ’ u n e m a î t r i s e e t d ’ u n D E S S d e d ro i t .
E l l e d é b u t e s a c a r r i è re e n 1 9 6 7 c o m m e m o n i t r i c e à l a F a c u l t é d e D ro i t d e P a r i s a v a n t d e re j o i n d re
l ’ I n s t i t u t d e R e c h e rc h e e n I n f o r m a t i q u e e t A u t o m a t i q u e c o m m e j u r i s t e e n 1 9 6 9 . D e 1 9 7 0 à 1 9 7 3 , e l l e
e s t c h e f d ’ a t e l i e r à l ’ O R T F. E n t re 1 9 7 8 e t 1 9 8 1 , e l l e e s t c h a r g é e d e m i s s i o n a u C o n s e i l E c o n o m i q u e
e t S o c i a l d e B re t a g n e . E l l e p a s s e e n s u i t e u n e a n n é e à l ’ I U T d e L y o n 1 e n t a n t q u e c h a r g é e d e
c o u r s e n d ro i t .
E n 1 9 8 3 , e l l e re j o i n t l e g ro u p e F ra n c e Té l é v i s i o n s , c o m m e c h a r g é e d e p ro d u c t i o n p u i s a d m i n i s t ra t e u r
d e F ra n c e 3 j u s q u ’ e n 1 9 9 2 . D e 1 9 9 2 à 1 9 9 7 , e l l e e s t d i re c t r i c e d e p ro d u c t i o n d e F ra n c e 3 p u i s d e
F ra n c e 2 d e 1 9 9 7 à 2 0 0 0 . E n t re 2 0 0 0 e t 2 0 0 5 , e l l e d e v i e n t d i re c t r i c e d e s a n t e n n e s p u i s d i re c t r i c e
g é n é ra l e a d j o i n t e d e F ra n c e 5 . E n a o û t 2 0 0 5 , e l l e e s t d e re t o u r c h e z F ra n c e 3 d o n t e l l e p re n d l a
d i re c t i o n g é n é ra l e j u s q u e fi n 2 0 0 9 . E n j a n v i e r 2 0 1 0 , e l l e d e v i e n t d i re c t r i c e g é n é ra l e d é l é g u é e d e s
R é s e a u x d e F ra n c e Té l é v i s i o n s , f o n c t i o n q u ’ e l l e o c c u p e j u s q u ’ e n d é c e m b re 2 0 1 0 .
E l l e a é g a l e m e n t e x e rc é l e s f o n c t i o n s d e p ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d e l a C o m m u n a u t é
d e s Té l é v i s i o n s F ra n c o p h o n e s d e 2 0 0 5 à 2 0 1 0 e t a é t é m e m b re d e s c o n s e i l s d ’ a d m i n i s t ra t i o n d e
F ra n c e Té l é v i s i o n s P u b l i c i t é e t d e F ra n c e Té l é v i s i o n s P u b l i c i t é R é g i o n p e n d a n t l a m ê m e p é r i o d e
a i n s i q u e d e c e l u i d e M é d i t e r ra n é e F i l m P ro d u c t i o n , u n e fi l i a l e d e F ra n c e Té l é v i s i o n s d e 1 9 9 8 à
2005.
A d re s s e p ro f e s s i o n n e l l e : 2 8 r u e d ’ E s t i e n n e d ’ O r re s , 9 4 1 1 0 A rc u e i l .
5.1.2 Direction générale
A l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t , M . H e r v é d e G a l b e r t c u m u l e l e s f o n c t i o n s d e p ré s i d e n t d u
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a v e c c e l l e s d e d i re c t e u r g é n é ra l ( v o i r p a ra g ra p h e 5 . 1 . 1 c i - d e s s u s p o u r
u n ré s u m é d e s a f o r m a t i o n e t d e s o n e x p é r i e n c e ) . L e s ra i s o n s d e l ’ o p t i o n p o u r l e c u m u l s o n t
e x p o s é e s d a n s l e ra p p o r t d u p ré s i d e n t s u r l e g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e e t s u r l e s p ro c é d u re s
d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s fi g u ra n t a u p a ra g ra p h e 9 . 2 ( a n n e x e 2 ) a u p ré s e n t
ra p p o r t d e g e s t i o n .
L o r s d e s a s é a n c e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a d é c i d é d e n o m m e r M . G u i l l a u m e
D u r i e u x e n q u a l i t é d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é .
G u i l l a u m e D u r i e u x e s t t i t u l a i re d ' u n d i p l ô m e d ' i n g é n i e u r d e l ' E S M E S u d r i a e t d ' u n M B A - M A E
d e l ' I A E d e P a r i s . E n 2 0 0 1 , i l re j o i n t l e g ro u p e V i n c i o ù i l p re n d l a d i re c t i o n d u p ô l e a u d i o v i s u e l
d ' A x i a n s e t e n f a i t u n a c t e u r re c o n n u d u m a rc h é . I l a re j o i n t l e G ro u p e V I D E L I O e n 2 0 0 6 e n q u a l i t é
d e d i re c t e u r d u b u re a u d ' é t u d e s d e l a p r i n c i p a l e fi l i a l e d u G ro u p e , l a s o c i é t é V I D E L I O - I E C . I l e s t
n o m m é d i re c t e u r g é n é ra l d e V I D E L I O - I E C e n 2 0 0 7 , p u i s p ré s i d e n t d ' a u t re s fi l i a l e s d u G ro u p e ,
te l l e s q u e V I D E L I O - E ve n t s, I E C o n n e c t i n g Pe o p l e , Au d i o E q u i p e m e n t e t V I D E L I O - C a p ' C i n é .
5.1.3 Secrétaire générale
L o r s d e s a s é a n c e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a é g a l e m e n t d é c i d é d e n o m m e r
M m e C a ro l e T h é r y e n q u a l i t é d e s e c ré t a i re g é n é ra l e g ro u p e . E l l e c u m u l e c e t t e f o n c t i o n a v e c
c e l l e d e d i re c t r i c e a d m i n i s t ra t i v e e t fi n a n c i è re d u G ro u p e , l a p ré s i d e n c e d e V I D E L I O - H M S e t l e
p o s te d e c h a i r m a n d ’ H a r b o u r M a r i n e S y s te m s.
52
53
C a ro l e T h é r y e s t d i p l ô m é e d e l ’ E D C P a r i s , d u D E C F e t D E S C F. A p rè s c i n q a n n é e s p a s s é e s d a n s
l ’ a u d i t e t l ’ e x p e r t i s e c o m p t a b l e , C a ro l e T h é r y a re j o i n t l e g ro u p e H M S e n 2 0 0 0 e n q u a l i t é d e
d i re c t r i c e c o m p t a b l e d e s fi l i a l e s é t ra n g è re s p u i s d e v i e n t d i re c t r i c e a d m i n i s t ra t i v e e t fi n a n c i è re
d u g ro u p e A v e s t / H M S e n 2 0 0 1 . E n 2 0 0 6 , e l l e re j o i n t l e g ro u p e I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a s u i t e à
l ' a c q u i s i t i o n d ' A v e s t . E l l e e n d e v i e n t l a d i re c t r i c e a d m i n i s t ra t i v e e t fi n a n c i è re q u e l q u e s m o i s p l u s
t a rd .
5 . 1 . 5 M a n d a t s e t fo n c t i o n s exe rc é s p a r l e s m a n d a ta i re s s o c i a u x a u c o u r s d e s c i n q d e r n i e r s
exe rc i c e s
5.1.4 Comité d’audit
A l a d a te d u p ré s e n t d o c u m e n t , l e c o m i té d ’ a u d i t e s t c o m p o s é d e s d e u x a d m i n i s t ra te u r s s u i v a n t s :
Nom et fonction
D a te d e p re m i è re
nomination
Date de
re n o u ve l l e m e n t
P ré s i d e n t
31 août 2009
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
M e m b re
31 août 2009
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
L e s i n f o r m a t i o n s fi g u ra n t d a n s l e t a b l e a u c i - d e s s o u s s o n t d o n n é e s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
Nom
Fonction
Au t re s m a n d a t s
Her vé de
Galbert
P ré s i d e n t d i re c te u r
g é n é ra l
En cours :
- Groupe
Président de VIDELIO - IEC SAS
Président de C2M SAS
Président de VIDELIO - Qualtech SAS
Représentant de VIDELIO, administrateur unique
du GIE VIDELIO - Management
- Hors Groupe
Administrateur et directeur général délégué de
Talis SA
Membre du directoire et directeur général de
Korreden SA
Président de Crozaloc SAS
Président de Finoway SAS
Président de Fin Cap SAS
Président de Fin Qual 9 SAS
Président de Tryow SAS
Président de Belvia Immobilier SAS
Président de Belvia Garanties SAS
Président de Aktif+ SAS
Président de Atelys SAS
Président de Easy Student SAS
Président de IFB France SAS
Président de Kap Gestion SAS
Président de Liins SAS
Président de Neobeit SAS
Président de Parc de l'Escale SAS
Président de Telecontact SAS
Président de Theseis SAS
Président de Themarketplace SAS (exTheseis
Aktuariat)
Directeur général de Akerys SAS
Directeur général de Akerys Participations
SAS
Administrateur de Fineurocave SA
Administrateur de Eurocave SA
Administrateur de Fin Qual 1 SA
Administrateur de Lamart Investment SA
Administrateur de Spileco 3 SA
Administrateur de Masa Group SA
Gérant de Isis SARL
Gérant de Parisis SARL
Gérant de la SCI Margale
Gérant de Gesfin SARL
Gérant de Erel Conseil SARL
Expiré en 2013 :
- G ro u p e
Néant
- H o r s G ro u p e
G é ra n t d e G a l o w 2 S A R L
Expiré entre 2009 et 2012 :
- G ro u p e
P ré s i d e n t d e V I D E L I O - H M S S A S
P r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l d e F i n
Qual 1 SA (2012)
G é ra n t d e l a S C I C o l e g ( 2 0 1 2 )
G é ra n t d e S a i n t P h i l i p p e ( 2 0 1 1 )
P ré s i d e n t d e I n q u a l S A S ( 2 0 1 0 )
P r é s i d e n t d e Q u a l Te c h S A S ( 2 0 1 0 )
P r é s i d e n t d e E ra r d S A S ( 2 0 1 0 )
G é ra n t d e F i n q u a l g e s t S A R L ( 2 0 1 0 )
G é ra n t d e Q u a l g e s t S A R L ( 2 0 1 0 )
G é ra n t d e G a l o w 1 S A R L ( 2 0 1 0 )
A d m i n i s t ra t e u r d e A k e r y s H o l d i n g s S A
(2009)
54
Loïc Lenoir de
l a C o c h e t i è re
P ré s i d e n t d u
comité d’audit
En cours :
- Groupe
Néant
- Hors Groupe
Administrateur de Innoveox
Membre du comité stratégique de Sochrastem
Expiré en 2013 :
- G ro u p e
Néant
Néant
- G ro u p e
Néant
Président-directeur général de l’Imprimerie
Nationale (2009)
Président de la Compagnie d’Ingénierie du
Nord (2009)
Président de Société Nouvelle Mizeret (2009)
Président-directeur général de ISTRA-I.N. (2009)
Président-directeur général Saqqarah (2009)
Michel
Charles
En cours :
- G ro u p e
Néant
- Hors Groupe
Président du conseil d’administration de
Sycomore
Expiré en 2013 :
- G ro u p e
Néant
Néant
- G ro u p e
Néant
Néant
En cours :
- G ro u p e
Néant
Membre du conseil de surveillance de Korreden
SA
Président de Maine Capital SAS
Représentant permanent de Maine Capital SAS
au conseil de Slimpay SA
Administrateur de MASA Group SA
Administrateur de la SICAV Valbonne II
Membre du board d'Optafuel US
Gérant de la Société Immobilière de la rue de
Newton
Gérant de SCI de la Boire
Expiré en 2013 :
- G ro u p e
Néant
Néant
- G ro u p e
Néant
Néant
En cours :
- G ro u p e
Néant
Administrateur d’Eurocave
Administrateur de la Structure Départementale
d’emploi des personnes handicapées
Administrateur de l’association Lasaire
(Laboratoire d’Analyse Stratégique)
Expiré en 2013 :
- G ro u p e
Néant
P r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l d e T V 8
Mont-Blanc
- G ro u p e
Néant
P ré s i d e n t d e l ’ A N P E R h ô n e A l p e s
(2009)
P r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l d ’ E u ro cave (2009)
P ré s i d e n t d e l ’ é c o l e d ’ i n g é n i e u r –
I N S A Lyo n ( 2 0 0 9 )
Emmanuel
A n d ré
Paul Rivier
55
M e m b re d u
comité d’audit
Geneviève
Giard
En cours :
- G ro u p e
Néant
Administrateur de KEA Partners SA
Expiré en 2013 :
- G ro u p e
Néant
Néant
- G ro u p e
Néant
D i r e c t r i c e g é n é ra l e d é l é g u é e d e s
R é s e a u x d e F ra n c e Té l é v i s i o n ( 2 0 1 1 )
P ré s i d e n te d e l a C o m mu n a u té d e s
Té l é v i s i o n s F ra n c o p h o n e s ( 2 0 1 1 )
A d m i n i s t ra t e u r d e F ra n c e Té l é v i s i o n s
Publicité (2011)
A d m i n i s t ra t e u r d e F ra n c e Té l é v i s i o n s
Publicité Régions (2011)
D i r e c t r i c e g é n é ra l e d e F ra n c e 3
(2009)
Guillaume
Durieux
D i re c te u r
g é n é ra l
délégué
En cours :
- G ro u p e
Directeur général de VIDELIO - IEC SAS
Dirigeant de IEC AV Integration and Services
GmbH
Gérant de VIDELIO - Formation SARL
Président de VIDELIO - Events
Président de VIDELIO - Cap'Ciné
Président de VIDELIO - Broadcast
Néant
Expiré en 2013 :
- G ro u p e
P ré s i d e n t d ' Au d i o E q u i p e m e n t S A S
P ré s i d e n t d ' I E C o n n e c t i n g Pe o p l e S A S
Néant
- G ro u p e
Néant
Néant
I l e s t p ré c i s é q u ’ a u c u n e d e s s o c i é t é s d a n s l e s q u e l l e s l e s m a n d a t a i re s s o c i a u x d e l a S o c i é t é
e x e rc e n t d ’ a u t re s m a n d a t s n ’ e s t c o t é e .
5 . 2 R é m u n é ra t i o n s e t e n g a g e m e n t s d e t o u t e n a t u re a u b é n é fi c e d e s
m a n d a t a i re s s o c i a u x
5.2.1 Rémunération et avantages versés en 2013
5.2.1.1 Politique de rémunération des mandataires sociaux
L e s rè g l e s e t p r i n c i p e s d e l a fi x a t i o n d e l a ré m u n é ra t i o n d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x n ’ o n t p a s
f a i t l ’ o b j e t d ’ u n e d é l i b é ra t i o n d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e n 2 0 1 3 , é t a n t p ré c i s é q u ’ e n 2 0 1 3
l e s m a n d a t a i re s s o c i a u x d e l a S o c i é t é , à l ' e x c e p t i o n d e M . G u i l l a u m e D u r i e u x q u i e s t ré m u n é ré
a u t i t re d e s o n m a n d a t d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é ( v o i r p a ra g ra p h e s 5 . 2 . 1 . 2 . 2 , 5 . 2 . 1 . 2 . 3 ,
5 . 2 . 2 e t 5 . 4 c i - d e s s o u s ) , n ’ o n t p e rç u a u c u n e ré m u n é ra t i o n v e r s é e p a r l a S o c i é t é n i b é n é fi c i é
d ’ a v a n t a g e s c o n s e n t i s p a r c e l l e - c i , à l ’ e x c e p t i o n d e j e t o n s d e p ré s e n c e d a n s l e s c o n d i t i o n s
d é c r i te s c i - d e s s o u s.
56
57
5.2.1.2 Rémunérations et avantages versés en 2013
L e s p re s t a t i o n s e ff e c t u é e s p a r M . H e r v é d e G a l b e r t a u s e i n d u G ro u p e s o n t ré m u n é ré e s d a n s l e
c a d re d ’ u n c o n t ra t d e p re s t a t i o n s d e s e r v i c e s c o n c l u e n t re l e G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t e t l a
s o c i é t é Ta l i s . L e m o n t a n t t o t a l d e s p re s t a t i o n s f a c t u ré e s e n 2 0 1 3 s ’ e s t é l e v é à 2 5 2 K € h o r s t a x e s
( c o n t re 2 5 0 K € e n 2 0 1 2 ) p o u r l ' e n s e m b l e d u G ro u p e .
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 a d é c i d é d ’ a l l o u e r u n m o n ta n t g l o b a l d e 6 0 0 0 0 €
à t i t re d e j e t o n s d e p ré s e n c e a u x m e m b re s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d u c o m i t é d ’ a u d i t ,
à c h a r g e p o u r l e c o n s e i l d e ré p a r t i r c e m o n t a n t e n t re l e s d i t s m e m b re s . L o r s d e s a s é a n c e d u
2 8 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a fi x é , c o n f o r m é m e n t a u x p r i n c i p e s s t i p u l é s d a n s l e
rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n ( c f. p a ra g ra p h e 9 . 2 . 1 . 3 ( a n n e x e 2 ) d u p ré s e n t
ra p p o r t d e g e s t i o n ) , l e s rè g l e s d e ré p a r t i t i o n d e c e s j e t o n s d e p ré s e n c e c o m m e s u i t :
•
a l l o c a t i o n d ’ u n j e t o n v a r i a b l e l i é à l a p ré s e n c e e ff e c t i v e d e 1 0 0 0 € p a r a d m i n i s t ra t e u r
et par conseil,
•
a l l o c a t i o n d ’ u n j e t o n v a r i a b l e l i é à l a p ré s e n c e e ff e c t i v e d e 1 5 0 0 € a u p ré s i d e n t d u
c o m i té d ’ a u d i t p a r c o m i té d ’ a u d i t ,
•
a l l o c a t i o n d ’ u n j e t o n v a r i a b l e l i é à l a p ré s e n c e e ff e c t i v e d e 1 0 0 0 € a u x m e m b re s d u
c o m i t é d ’ a u d i t a u t re s q u e l e p ré s i d e n t e t p a r c o m i t é d ’ a u d i t ,
é t a n t p ré c i s é q u e l e p ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n n e re ç o i t a u c u n j e t o n .
5.2.1.2.1 Jetons de présence et autres rémunérations attribués aux mandataires
sociaux non dirigeants
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l e m o n t a n t d e s j e t o n s d e p ré s e n c e e t a u t re s ré m u n é ra t i o n s
a t t r i b u é s a u x m a n d a t a i re s s o c i a u x n o n d i r i g e a n t s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 ( é t a n t p ré c i s é
q u ’ u n e p a r t i e d e s j e t o n s d e p ré s e n c e s e ra p p o r t a n t à l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 n ’ e s t e ff e c t i v e m e n t p a y é e
q u ’ e n 2 0 1 4 ) a i n s i q u e l e ra p p e l d e c e u x v e r s é s e n 2 0 1 2 .
M a n d a ta i re s s o c i a u x n o n d i r i g e a n t s
Montant
brut versé
en 2013 (K€)
Montant
brut versé
en 2012 (K€)
Lo ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re ( a d m i n i s t ra te u r e t p ré s i d e n t d u c o m i té d ’ a u d i t )
- j e to n s d e p ré s e n c e
- a u t r e s r é m u n é ra t i o n s
12
0
12,2
0
M i c h e l C h a r l e s ( a d m i n i s t ra t e u r )
5
0
6,2
0
10
0
10,2
0
P a u l R i v i e r ( a d m i n i s t ra t e u r )
6
0
5,2
0
G e n e v i è v e G i a r d ( a d m i n i s t ra t e u r )
6
0
6,2
0
To t a l
39
40
E m m a n u e l A n d r é ( a d m i n i s t ra t e u r e t m e m b r e d u c o m i t é d ’ a u d i t )
58
59
5.2.1.2.2 Synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à
chaque dirigeant mandataire social
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l a s y n t h è s e d e s ré m u n é ra t i o n s , d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n
d ’ a c t i o n s e t d e s a c t i o n s a t t r i b u é e s à c h a q u e d i r i g e a n t m a n d a t a i re s o c i a l a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
2 0 1 3 a i n s i q u e l e ra p p e l d e c e l l e s a t t r i b u é e s e n 2 0 1 2 .
5.2.1.2.3 Détail des rémunérations attr ibuées à chaque dir igeant mandataire social
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l e d é t a i l d e s ré m u n é ra t i o n s b r u t e s v e r s é e s a u x d i r i g e a n t s
m a n d a t a i re s s o c i a u x a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 a i n s i q u e l e ra p p e l d e c e l l e s v e r s é e s e n 2 0 1 2 .
H e r vé d e G a l b e r t , p ré s i d e n t d i r e c t e u r g é n é ra l
H e r v é d e G a l b e r t , p r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l ( d e p u i s l e 1 3 n o v e m b r e
2012)
2013 (K€)
2012 (K€)
R é m u n é ra t i o n s d u e s a u t i t r e d e l ’ e x e rc i c e
N é a n t (1)
N é a n t (1)
Va l o r i s a t i o n d e s o p t i o n s a t t r i b u é e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e ( v o i r d é t a i l d a n s
l e t a b l e a u f i g u ra n t a u p a ra g ra p h e 5 . 2 . 3 . 2 c i - d e s s o u s )
Néant
Néant
Va l o r i s a t i o n d e s a c t i o n s d e p e r f o r m a n c e a t t r i b u é e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
Néant
Néant
To t a l
0
0
( 1 ) L e s p r e s t a t i o n s e f f e c t u é e s p a r M . H e r v é d e G a l b e r t a u s e i n d u G ro u p e s o n t r é m u n é r é e s d a n s l e c a d r e d ’ u n c o n t ra t
d e p r e s t a t i o n s d e s e r v i c e s c o n c l u e n t r e l e G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t e t l a s o c i é t é Ta l i s ( c f. p a ra g ra p h e 5 . 2 . 1 . 1 d u p r é s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
G u i l l a u m e D u r i e u x , d i r e c t e u r g é n é ra l d é l é g u é ( d e p u i s l e 2 8 j u i n 2 0 1 3 )
2013 (K€)
2012 (K€)
1 1 3 (1)
Na
Va l o r i s a t i o n d e s o p t i o n s a t t r i b u é e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e ( v o i r d é t a i l d a n s
l e t a b l e a u f i g u ra n t a u p a ra g ra p h e 5 . 2 . 3 . 2 c i - d e s s o u s )
Néant
Na
Va l o r i s a t i o n d e s a c t i o n s d e p e r f o r m a n c e a t t r i b u é e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
Néant
Na
To t a l
113
Na
( 1 ) R é m u n é ra t i o n d u e a u t i t r e d e l a p é r i o d e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , d a t e d e s a n o m i n a t i o n e n q u a l i t é d e d i r e c t e u r g é n é ra l
d é l é g u é d e l a S o c i é té , a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
R é m u n é ra t i o n f i x e
E x e rc i c e 2 0 1 3
E x e rc i c e 2 0 1 2
Montant dû
(montant brut)
K€
Montant versé
(montant brut)
K€
Montant dû
(montant brut)
K€
Montant versé
(montant brut)
K€
0 (1)
0 (1)
0 (1)
0 (1)
R é m u n é ra t i o n v a r i a b l e
0
0
0
0
R é m u n é ra t i o n e x c e p t i o n n e l l e
0
0
0
0
Av a n t a g e s e n n a t u r e
0
0
0
0
J e to n s d e p ré s e n c e
0
0
0
0
To t a l
0
0
0
0
d e p r e s t a t i o n s d e s e r v i c e s c o n c l u e n t r e l e G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t e t l a s o c i é t é Ta l i s ( c f. p a ra g ra p h e 5 . 2 . 1 . 1 d u p r é s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
Guillaume Durieux
D i r e c t e u r g é n é ra l d é l é g u é
R é m u n é ra t i o n f i x e
E x e rc i c e 2 0 1 3
E x e rc i c e 2 0 1 2
Montant dû
(montant brut)
K€
Montant versé
(montant brut)
K€
Montant dû
(montant brut)
K€
Montant versé
(montant brut)
K€
9 3 (1)
9 3 (1)
na
na
R é m u n é ra t i o n v a r i a b l e
20
0
na
na
R é m u n é ra t i o n e x c e p t i o n n e l l e
0
0
na
na
Av a n t a g e s e n n a t u r e
0
0
na
na
J e to n s d e p ré s e n c e
0
0
na
na
To t a l
113
93
na
na
( 1 ) M o n t a n t d û o u v e r s é a u t i t r e d e l a p é r i o d e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , d a t e d e s a n o m i n a t i o n e n q u a l i t é d e d i r e c t e u r g é n é ra l
d é l é g u é d e l a S o c i é té , a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a fi x é l a ré m u n é ra t i o n d e M . G u i l l a u m e D u r i e u x p o u r s o n m a n d a t d e
d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é à u n e s o m m e b r u t e a n n u e l l e d e 1 8 0 . 0 0 0 € , p a y a b l e e n 1 2 m e n s u a l i t é s
d e 1 5 . 0 0 0 € , à l a q u e l l e s ' a j o u te u n e p r i m e d ' u n m o n ta n t b r u t d e 2 0 . 0 0 0 € .
60
61
5.2.2 Contrats de travail – Engagements de retraite et autres avantages – Assurance
responsabilité civile des mandataires sociaux
5.2.2.1 Synthèse des engagements pris à l'égard des dirigeants mandataires sociaux
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l a s y n t h è s e d e s e n g a g e m e n t s p r i s à l ' é g a rd d e s d i r i g e a n t s
m a n d a t a i re s s o c i a u x .
D i r i g e a n t m a n d a ta i re s o c i a l
C o n t ra t d e
t ra v a i l
Oui
Régime
d e r e t ra i t e
s u p p l é m e n ta i re
Non
Her vé de Galber t
Date de début de mandat :
13/11/2012
D a te d e fi n d e m a n d a t :
06/2014
X
Guillaume Durieux
D i r e c t e u r g é n é ra l d é l é g u é
Date de début de mandat :
28/06/2013
D a te d e fi n d e m a n d a t :
06/2014
X
Oui
Non
Indemnités ou
avantages dus
ou susceptibles
d ’ ê t re d u s à
ra i s o n d e l a
cessation ou du
changement de
fonctions
Oui
X
X
Non
L e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l n e b é n é fi c i e d ' a u c u n e i n d e m n i t é o u d ' a u c u n a v a n t a g e d û o u
s u s c e p t i b l e d ’ ê t re d û à ra i s o n d e l a c e s s a t i o n o u d u c h a n g e m e n t d e f o n c t i o n s .
M . G u i l l a u m e D u r i e u x b é n é fi c e d ' i n d e m n i té s d e d é p a r t d a n s l e s c o n d i t i o n s s u i v a n te s :
1.
Indemnités
re l a t i ve s à u n e
clause de non
c o n c u r re n c e
Oui
X
X
5.2.2.4 Indemnités de dépar t
( i ) d é m i s s i o n c o n t ra i n t e s u i t e à u n c h a n g e m e n t d e c o n t rô l e d e l a S o c i é t é a u s e n s d e
l ' a r t i c l e L . 2 3 3 - 3 d u C o d e d e c o m m e rc e ;
( i i ) d é m i s s i o n c o n t ra i n t e , n o n re n o u v e l l e m e n t o u ré v o c a t i o n d e s o n m a n d a t d e d i re c t e u r
g é n é ra l d é l é g u é s u i t e à u n d é s a c c o rd s i g n i fi c a t i f e n t re l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n o u
l e d i re c t e u r g é n é ra l s u r l a s t ra t é g i e d e l a S o c i é t é o u d u G ro u p e V I D E L I O a p p ro u v é e p a r
l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n ;
Non
( i i i ) n o n re n o u v e l l e m e n t o u ré v o c a t i o n d e s o n m a n d a t d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é p o u r
t o u t e ra i s o n a u t re q u ' u n e f a u t e g ra v e o u l o u rd e a u s e n s d e l a j u r i s p r u d e n c e d e l a
c h a m b re s o c i a l e d e l a C o u r d e c a s s a t i o n .
X
L e m o n t a n t d e l ' i n d e m n i t é d e d é p a r t s u s c e p t i b l e d ' ê t re v e r s é e à M . G u i l l a u m e D u r i e u x d a n s l e s
c a s v i s é s c i - d e s s u s s e ra é g a l à u n e a n n é e d e ré m u n é ra t i o n b r u t e ( p r i m e s i n c l u s e s ) , c a l c u l é e
s u r l a b a s e d e s 1 2 d e r n i e r s m o i s p ré c é d a n t s o n d é p a r t . L e v e r s e m e n t d e c e t t e i n d e m n i t é d e
d é p a r t e s t e x c l u s i M . G u i l l a u m e D u r i e u x m e t fi n à s e s f o n c t i o n s d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é
d e s a p ro p re i n i t i a t i v e .
X
2.
D e p l u s , e n c a s d e c e s s a t i o n d e s f o n c t i o n s d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é d e M . G u i l l a u m e
D u r i e u x p o u r q u e l q u e c a u s e q u e c e s o i t ( y c o m p r i s ré v o c a t i o n o u n o n - re n o u v e l l e m e n t p o u r
f a u t e g ra v e o u l o u rd e ) à l ' e x c e p t i o n d ' u n d é p a r t d e M . G u i l l a u m e D u r i e u x d e s a p ro p re
i n i t i a t i v e , c e d e r n i e r a u ra d ro i t à u n e i n d e m n i t é é g a l e à :
( a ) 1 6 5 . 0 0 0 € n e t s i c e t te c e s s a t i o n i n te r v i e n t p e n d a n t l a p é r i o d e d e 1 3 m o i s à c o m p te r d e
l a d a t e d e l a s o u s c r i p t i o n d e l ' a s s u ra n c e c h ô m a g e m a n d a t a i re s o c i a l , é t a n t p ré c i s é
q u e c e t t e i n d e m n i t é a p o u r o b j e t d e p a l i e r a u d é l a i d ' a ffi l i a t i o n re q u i s p o u r b é n é fi c i e r
d e s g a ra n t i e s d e l ' a s s u ra n c e c h ô m a g e m a n d a t a i re s o c i a l e t s ’ a j o u t e , l e c a s é c h é a n t ,
à l ' i n d e m n i té v i s é e l ' a l i n é a 1 c i - d e s s u s.
5.2.2.2 Contrat de travail
A u c u n d i r i g e a n t m a n d a t a i re s o c i a l n ' e s t l i é à l a S o c i é t é o u à u n m e m b re d u G ro u p e p a r u n
c o n t ra t d e t ra v a i l . I l a é t é m i s fi n a u c o n t ra t d e t ra v a i l q u i e x i s t a i t e n t re M . G u i l l a u m e D u r i e u x
e t l e G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t à l ' o c c a s i o n d e s a n o m i n a t i o n e n q u a l i t é d e d i re c t e u r g é n é ra l
d é l é g u é d e l a S o c i é té l e 2 8 j u i n 2 0 1 3 .
( b ) 5 5 . 0 0 0 € n e t s i c e t te c e s s a t i o n i n te r v i e n t p e n d a n t l a p é r i o d e d e 1 2 m o i s s u i va n t l a
p re m i è re d a t e a n n i v e r s a i re d e l a s o u s c r i p t i o n d e l ' a s s u ra n c e c h ô m a g e , é t a n t p ré c i s é
q u e c e t t e i n d e m n i t é a p o u r o b j e t d e p a l i e r a u d é l a i d e c a re n c e p o u r b é n é fi c i e r d e s
g a ra n t i e s d e l ' a s s u ra n c e c h ô m a g e m a n d a t a i re s o c i a l p e n d a n t u n e d u ré e d e 1 8 m o i s
e t s ' a j o u te , l e c a s é c h é a n t , à l ' i n d e m n i té v i s é e à l ' a l i n é a 1 c i - d e s s u s.
5.2.2.3 Engagements de retraite
A u c u n e n g a g e m e n t d e re t ra i t e , d e re t ra i t e s u p p l é m e n t a i re o u d e p e n s i o n n ’ a é t é s o u s c r i t a u
p ro fi t d u p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l . M . G u i l l a u m e D u r i e u x , e n s a q u a l i t é d e d i re c t e u r g é n é ra l
d é l é g u é , b é n é fi c i e d u ré g i m e d e re t ra i t e l é g a l .
Lo r s d e s a s é a n c e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l , s ta t u a n t c o n fo r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e s
a r t i c l e s L . 2 2 5 - 4 2 - 1 e t R . 2 2 5 - 3 4 - 1 d u C o d e d e c o m m e rc e , a d é c i d é q u e M . G u i l l a u m e D u r i e u x
s e ra e n d ro i t d e re c e v o i r d e s i n d e m n i t é s d e d é p a r t e n c a s d e :
3.
C o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 4 2 - 1 d u C o d e d e c o m m e rc e , l e v e r s e m e n t
d e s i n d e m n i t é s c i - d e s s u s e s t s u b o rd o n n é à l ' a t t e i n t e d u c r i t è re d e p e r f o r m a n c e d é fi n i
c i - d e s s o u s , é t a n t p ré c i s é q u e c e c r i t è re a é t é fi x é p a r l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n e n t e n a n t
c o m p t e d e s re c o m m a n d a t i o n s fi g u ra n t d a n s l e C o d e M i d d l e N e x t a u q u e l l a S o c i é t é s e ré f è re
e n m a t i è re d e g o u v e r n e m e n t d ' e n t re p r i s e , e t d e l a s i t u a t i o n p a r t i c u l i è re d e l a S o c i é t é e t
62
63
d u G ro u p e q u i e s t t o u j o u r s e n c o u r s d e c o n s t r u c t i o n e t d e c o n s o l i d a t i o n , e t d e c e l l e d e
M . G u i l l a u m e D u r i e u x q u i é t a i t , a v a n t s a n o m i n a t i o n e n q u a l i t é d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é
m a n d a t a i re s o c i a l , s a l a r i é d u G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t e t q u i a re n o n c é , d a n s l e c a d re d e
s a n o m i n a t i o n , à c e c o n t ra t d e t ra v a i l :
•
C h i ff re d ' a ff a i re s c o n s o l i d é t e l s q u e fi g u ra n t d a n s l e s c o m p t e s c o n s o l i d é s c e r t i fi é s p a r
l e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s d e l a S o c i é t é d u d e r n i e r e x e rc i c e c l o s ( N ) p ré c é d a n t l a
c e s s a t i o n d u m a n d a t a u m o i n s é g a l à 6 0 % d e l a m o y e n n e d u c h i ff re d ' a ff a i re s c o n s o l i d é
d e s e x e rc i c e s N - 1 , N - 2 e t N - 3 à p é r i m è t re c o m p a ra b l e , é t a n t p ré c i s é q u e l e c o n s e i l
d ' a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra , l o r s d e l a c o n s t a t a t i o n d e l ' a t t e i n t e ( o u n o n ) , d e c e c r i t è re t e n i r
c o m p te d ' é l é m e n t s e x c e p t i o n n e l s.
5.2.3.1 Historique des attributions d’options de souscription d’actions
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s ré s u m e l e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e s p l a n s d ’ o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n
e n v i g u e u r a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
P l a n n ° 6 (1)
(2)
P l a n n ° 7 (2)
Date d’assemblée
16/06/2008
29/06/2011
D a t e d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
17/12/2008
29/06/2011
N o m b re to ta l d ’ a c t i o n s p o u va n t ê t re s o u s c r i te s à l a d a te d e l a m i s e e n
place des plans
450 000
1 037 000
- l e s m a n d a ta i re s s o c i a u x :
Her vé de Galber t
Michel Charles
Paul Rivier
Geneviève Giard
Guillaume Durieux
0
0
0
0
0
0
55 000
0
0
0
0
0
0
120 000
- l e s d i x p re m i e r s a t t r i b u ta i re s n o n m a n d a ta i re s s o c i a u x
255 000
597 000
M . G u i l l a u m e D u r i e u x b é n é fi c e d ' i n d e m n i t é s re l a t i v e s à u n e c l a u s e d e n o n c o n c u r re n c e d a n s
l e s c o n d i t i o n s s u i va n te s :
P o i n t d e d é p a r t d ’ e x e rc i c e d e s o p t i o n s
17/12/2012
30/06/2015
D a t e d ’ e x p i ra t i o n d e s o p t i o n s
16/12/2015
29/06/2018
En cont re par t ie d'u n e n g a g e m e n t d e n o n concurrence d' une durée de douze mois et sa uf si la Soci été
déc ide de re leve r M . G u i l l a u m e D u r i e u x d e cet eng a g ement , l a S ociété devra l ui verser, sur une bas e
m e nsu e lle e t pe n d a n t to u te l a p é r i o d e d’a ppl ica t ion de l ' eng a g ement , une somme b rute (avant
pré c om pte de s c o t i s a t i o n s s o c i a l e s ) é q u i va l ent à 35 % de son sa l a ire mensuel b rut de b a se, calculé
sur la m oye nne de s d o u ze d e r n i e r s m o i s d e sa l a ire précéda nt l a not ifica t ion de l a rupt ure du mand at.
P r i x d ’ e x e rc i c e d ’ u n e o p t i o n
1,01 €
1,60 €
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s e n c i rc u l a t i o n a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
311 000
782 000
- l e s m a n d a ta i re s s o c i a u x :
Her vé de Galber t
Michel Charles
Paul Rivier
Geneviève Giard
Guillaume Durieux
0
0
0
0
0
0
55 000
0
0
0
0
0
0
120 000
172 000
352 000
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s e x e rc é e s a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
55.000
135.000
311 000
782 000
E n a p p l i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 4 2 - 1 p ré c i té , l e v e r s e m e n t d e s i n d e m n i té s d e
d é p a r t n e p o u r ra i n te r v e n i r a v a n t q u e l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n n e c o n s ta te , l o r s o u a p rè s l a
c e s s a t i o n e ff e c t i v e d u m a n d a t , l e re s p e c t d u c r i tè re d e p e r fo r m a n c e d é fi n i c i - d e s s u s .
5.2.2.5 Indemnités relatives à
une clause de non concurrence
L e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l n e b é n é fi c i e d ' a u c u n e i n d e m n i t é re l a t i v e à u n e c l a u s e d e n o n
c o n c u r re n c e .
5.2.2.6 Assurance responsabilité civile des mandataires sociaux
L a S o c i é t é a s o u s c r i t u n e p o l i c e d ’ a s s u ra n c e « R e s p o n s a b i l i t é c i v i l e d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x » .
C e t t e a s s u ra n c e a p o u r o b j e t d e p re n d re e n c h a r g e l e rè g l e m e n t d e s i n i s t re s ré s u l t a n t d e t o u t e
ré c l a m a t i o n i n t ro d u i t e à l ’ e n c o n t re d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x d e s s o c i é t é s d u G ro u p e m e t t a n t e n
j e u l e u r re s p o n s a b i l i t é c i v i l e i n d i v i d u e l l e o u s o l i d a i re e t i m p u t a b l e à t o u t e f a u t e p ro f e s s i o n n e l l e ,
ré e l l e o u a l l é g u é e , c o m m i s e p a r l e s m a n d a t a i re s a s s u ré s d a n s l ’ e x e rc i c e d e l e u r s m a n d a t s
sociaux.
5.2.3 Options de souscription d’actions attribuées aux mandataires sociaux et aux dix
premiers salariés attributaires non mandataires sociaux attributaires
S e u l s d e s p l a n s d ’ o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s o n t é té m i s e n p l a c e p a r l a S o c i é té . Au c u n
p l a n d ’ o p t i o n s d ’ a c h a t d ’ a c t i o n s n ’ e s t e n c o u r s à l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t . A u c u n e a u t re
v a l e u r m o b i l i è re s i m p l e o u c o m p o s é e ( a c t i o n s g ra t u i t e s , a c t i o n s d e p e r f o r m a n c e , B S A , e t c . ) n ’ a
é t é a t t r i b u é e p a r l a S o c i é t é à s e s m a n d a t a i re s s o c i a u x , d i r i g e a n t s e t n o n d i r i g e a n t s , o u à s e s
salariés.
D o n t n o m b re d ’ a c t i o n s p o u v a n t ê t re s o u s c r i t e s p a r (3) :
D o n t n o m b re d ’ a c t i o n s p o u va n t ê t re s o u s c r i te s p a r
(3)
:
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s re s ta n te s a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
(3)
( 1 ) L e s c o n d i t i o n s d ’ e x e rc i c e d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s d u p l a n n ° 6 o n t f a i t l ’ o b j e t d ’ u n a j u s t e m e n t d e f a ç o n
à t e n i r c o m p t e d e l ’ i n c i d e n c e d e l ’ o f f r e p u b l i q u e d ’ a c h a t s i m p l i f i é e r é a l i s é e e n d é c e m b r e 2 0 1 0 ( c f. p a ra g ra p h e 7 . 5 . 4 . 1
d u p r é s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
( 2 ) L e s c o n d i t i o n s d ’ e x e rc i c e d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s d e s p l a n s n ° 6 e t 7 o n t f a i t l ’ o b j e t d ’ u n a j u s t e m e n t d e
f a ç o n à t e n i r c o m p t e d e l ’ i n c i d e n c e d e l a d i s t r i b u t i o n d e p r i m e s d ' é m i s s i o n r é a l i s é e e n j u i n 2 0 1 3 ( c f. p a ra g ra p h e 7 . 5 . 4 . 1
d u p r é s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
( 3 ) Av a n t a j u s t e m e n t s d é c r i t s c i - d e s s u s .
64
65
5.2.3.2 Options de souscription d’actions attribuées aux dirigeants mandataires sociaux
a u c o u r s d e l ’ exe rc i c e 2 0 1 3 e t ra p p e l d e s o p t i o n s a t t r i b u é e s e n 2 0 1 2
5 . 2 . 3 . 2 . 1 O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s a t t r i b u é e s a u c o u r s d e l ’ exe rc i c e 2 0 1 3
aux dirigeants mandataires sociaux
Néant.
5.2.3.2.2 Rappel des options de souscription d’actions attribuées au cours de
l ’ exe rc i c e 2 0 1 2 a u x d i r i g e a n t s m a n d a ta i re s s o c i a u x
Néant.
•
n ’ o n t f a i t l ’ o b j e t d ’ a u c u n e i n c r i m i n a t i o n e t / o u s a n c t i o n p u b l i q u e o ffi c i e l l e d e s a u t o r i t é s
s t a t u t a i re s o u ré g l e m e n t a i re s ( y c o m p r i s d e s o r g a n i s m e s p ro f e s s i o n n e l s d é s i g n é s ) a u c o u r s
d e s c i n q d e r n i è re s a n n é e s ;
•
n ’ o n t p a s é t é e m p ê c h é s p a r u n t r i b u n a l d ’ a g i r e n q u a l i t é d e m e m b re d ’ u n o r g a n e
d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e d i re c t i o n o u d e s u r v e i l l a n c e d ’ u n é m e t t e u r o u d ’ i n t e r v e n i r d a n s l a
g e s t i o n o u l a c o n d u i t e d e s a ff a i re s d ’ u n é m e t t e u r a u c o u r s d e s c i n q d e r n i è re s a n n é e s .
I l n ’ e x i s t e p a s d ’ a r ra n g e m e n t o u d ’ a c c o rd c o n c l u a v e c l e s p r i n c i p a u x a c t i o n n a i re s , c l i e n t s ,
f o u r n i s s e u r s , e n v e r t u d u q u e l l ’ u n d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x a é t é s é l e c t i o n n é e n t a n t q u e m e m b re
d ’ u n o r g a n e d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e d i re c t i o n o u d e s u r v e i l l a n c e o u e n t a n t q u e m e m b re d e l a
d i re c t i o n g é n é ra l e .
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l n ’ e x i s t e p a s d e c o n fl i t s d ’ i n t é rê t s p o t e n t i e l s e n t re l e s d e v o i r s
à l ’ é g a rd d e l a S o c i é t é d e l ’ u n d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x e t l e u r s i n t é rê t s p r i v é s e t / o u a u t re s
devoirs.
5 . 2 . 3 . 3 O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s exe rc é e s p a r l e s d i r i g e a n t s m a n d a ta i re s
s o c i a u x a u c o u r s d e l ’ exe rc i c e 2 0 1 3 e t ra p p e l d e s o p t i o n s exe rc é e s e n 2 0 1 2
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l n ’ e x i s t e a u c u n l i e n f a m i l i a l e n t re l e s m a n d a t a i re s s o c i a u x d e
l a S o c i é té .
5 . 2 . 3 . 3 . 1 O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s exe rc é e s p a r l e s d i r i g e a n t s m a n d a ta i re s
s o c i a u x a u c o u r s d e l ’ exe rc i c e 2 0 1 3
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l n ’ e x i s t e p a s d e re s t r i c t i o n a c c e p t é e p a r l e s m a n d a t a i re s
s o c i a u x c o n c e r n a n t l a c e s s i o n , d a n s u n l a p s d e te m p s, d e l e u r p a r t i c i p a t i o n d a n s l e c a p i ta l
s o c i a l d e l a S o c i é té .
Néant.
5 . 2 . 3 . 3 . 2 R a p p e l d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s exe rc é e s p a r l e s d i r i g e a n t s
m a n d a ta i re s s o c i a u x a u c o u r s d e l ’ exe rc i c e 2 0 1 2
5 . 4 C o n v e n t i o n s ré g l e m e n t é e s
Néant.
5.4.1 Contrats de ser vices avec les administrateurs
5.2.3.4 Obligation de conser vation des actions acquises par les dir igeants mandataires
sociaux
Néant.
A l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e , a u c u n m a n d a t a i re s o c i a l d e l a S o c i é t é n ’ e s t l i é
à l a S o c i é t é p a r u n c o n t ra t d e s e r v i c e s q u i p ré v o i ra i t l ’ o c t ro i d ’ u n a v a n t a g e d e q u e l q u e n a t u re
que ce soit.
5 . 4 . 2 C o nve n t i o n s ré g l e m e n té e s
5 . 3 I n f o r m a t i o n s c o m p l é m e n t a i re s c o n c e r n a n t l e s a d m i n i s t ra t e u r s
D é c l a ra t i o n s l i é e s a u g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , l e s m a n d a t a i re s s o c i a u x :
•
n ’ o n t f a i t l ’ o b j e t d ’ a u c u n e c o n d a m n a t i o n p o u r f ra u d e p ro n o n c é e a u c o u r s d e s c i n q
d e r n i è re s a n n é e s ;
•
n ’ o n t é t é a s s o c i é s a a u c u n e f a i l l i t e , m i s e s o u s s é q u e s t re o u l i q u i d a t i o n a u c o u r s d e s c i n q
d e r n i è re s a n n é e s ;
A u c u n e c o n v e n t i o n e n t ra n t d a n s l e c h a m p d ’ a p p l i c a t i o n d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 3 8 e t s u i v a n t s d u
C o d e d e c o m m e rc e n ’ a é t é p o u r s u i v i e o u c o n c l u e a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é , à l ' e x c e p t i o n
d e s i n d e m n i t é s d e d é p a r t e t d e s i n d e m n i t é s e n c o n t re p a r t i e d ' u n e c l a u s e d e n o n c o n c u r re n c e
c o n s e n t i e s a u p ro fi t d e M . G u i l l a u m e D u r i e u x , d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é ( v o i r p a ra g ra p h e s
5.2.1.2.2, 5.2.1.2.3, 5.2.2 ci-dessus).
L e ra p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s c o n v e n t i o n s e t e n g a g e m e n t s ré g l e m e n t é s
fi g u re a u p a ra g ra p h e 9 . 3 ( a n n e x e 3 ) d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n .
66
67
5 . 4 . 3 C o nve n t i o n s i n t ra g ro u p e
L e G ro u p e a m i s e n p l a c e d e s c o n v e n t i o n s i n t ra g ro u p e g é n é ra l e s p o r t a n t s u r l e s p re s t a t i o n s
d e s e r v i c e s e t l a g e s t i o n d e l a t ré s o re r i e , c o n s i d é ré e s c o m m e d e s c o n v e n t i o n s p o r t a n t s u r d e s
o p é ra t i o n s c o u ra n t e s e t c o n c l u e s à d e s c o n d i t i o n s n o r m a l e s v i s é e s à l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 9 d u C o d e
d e c o m m e rc e .
C e s c o nve n t i o n s s o n t l e s s u i va n te s :
1.
C o n v e n t i o n d e t ré s o re r i e c o n c l u e e n t re V I D E L I O e t l ’ e n s e m b l e d e s e s fi l i a l e s d i re c t e s
e t i n d i re c t e s d o n t l ’ o b j e t e s t d e fi x e r l e s m o d a l i t é s d e ré m u n é ra t i o n d e s a v a n c e s d e
t ré s o re r i e f a i t e s a u s e i n d u G ro u p e . L e s p r i n c i p a l e s m o d a l i t é s d e c e t t e c o n v e n t i o n s o n t
l e s s u i va n te s :
•
P a r a i l l e u r s , l e s c o n v e n t i o n s s u i v a n t e s c o n c l u e s a u c o u r s d ’ e x e rc i c e s a n t é r i e u r s s e s o n t
p o u r s u i v i e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 ( é t a n t p ré c i s é q u e c e s c o n v e n t i o n s s o n t c o n s i d é ré e s
c o m m e d e s c o n v e n t i o n s p o r t a n t s u r d e s o p é ra t i o n s c o u ra n t e s e t c o n c l u e s à d e s c o n d i t i o n s
n o r m a l e s v i s é e s à l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 9 d u C o d e d e c o m m e rc e ) :
A v a n c e s e ff e c t u é e s p a r u n H o l d i n g : l e s a v a n c e s e ff e c t u é e s p a r u n h o l d i n g a u
p ro fi t d e l ’ u n e d e s e s fi l i a l e s d é fi c i t a i re s e n t ré s o re r i e s o n t ré m u n é ré e s a u t a u x
E U R I B O R 3 m o i s + 1 , 5 % . E n o u t re , p o u r t o u t e a v a n c e c o n s e n t i e p o u r u n e d u ré e
é g a l e o u s u p é r i e u re à t re n t e ( 3 0 ) j o u r s , l a d i t e fi l i a l e d o i t p a y e r à s o n h o l d i n g u n e
c o m m i s s i o n é g a l e à 0 , 1 4 % d u m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e l ’ a v a n c e e ff e c t u é e .
•
A v a n c e s e ff e c t u é e s a u p ro fi t d ’ u n H o l d i n g : p o u r t o u t e a v a n c e e ff e c t u é e p a r u n e
fi l i a l e e x c é d e n t a i re e n t ré s o re r i e a u p ro fi t d e s o n h o l d i n g , l a d i t e fi l i a l e re c e v ra
u n i n t é rê t c a l c u l é a u t a u x E U R I B O R 3 m o i s + 1 % . E n o u t re , p o u r t o u t e a v a n c e
c o n s e n t i e p o u r u n e d u ré e é g a l e o u s u p é r i e u re à t re n t e ( 3 0 ) j o u r s , l a d i t e fi l i a l e
p e rc e v ra u n e c o m m i s s i o n é g a l e à 0 , 1 4 % d u m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e l ’ a v a n c e
e ff e c t u é e .
•
B a s e d e c a l c u l d e s i n t é rê t s e t c o m m i s s i o n s : l e s i n t é rê t s e t c o m m i s s i o n s s o n t
c a l c u l é s s u r l a b a s e d u s o l d e d e s a v a n c e s c o n s e n t i e s e t re ç u e s .
L a c o n v e n t i o n d e t ré s o re r i e p ré v o i t é g a l e m e n t l e s m o d a l i t é s d e ré m u n é ra t i o n d e s c a u t i o n s ,
a v a l s o u g a ra n t i e s o c t ro y é s p a r u n m e m b re d u G ro u p e a u p ro fi t d e t i e r s à l a s û re t é
d ’ e n g a g e m e n t s d ’ u n a u t re m e m b re d u G ro u p e , à s a v o i r u n e ré m u n é ra t i o n a n n u e l l e a u
p ro fi t d u m e m b re l ’ a y a n t o c t ro y é , é g a l e à 1 % d u m o n t a n t d e s e n g a g e m e n t s g a ra n t i s
c a l c u l é p ro ra t a t e m p o r i s .
2.
ré m u n é ra t i o n g l o b a l e é g a l e a u p r i x d e re v i e n t d e s P re s t a t i o n s e t d e s C o û t s G ro u p e
m a j o ré d ’ u n e m a r g e d e 8 % . L a ré m u n é ra t i o n g l o b a l e d u e p a r l e s d i t e s fi l i a l e s e s t ré p a r t i e
e n t re e l l e s a u p ro ra t a d e l e u r c h i ff re d ’ a ff a i re s re s p e c t i f ( h o r s t a x e s e t h o r s G ro u p e ) p a r
ra p p o r t a u c h i ff re d ’ a ff a i re s c o n s o l i d é d u G ro u p e ( h o r s t a x e s e t h o r s G ro u p e ) .
C o n v e n t i o n d e p re s t a t i o n s d e s e r v i c e s c o n c l u e e n t re V I D E L I O e t l e s s o c i é t é s d u G ro u p e
d o n t l ’ o b j e t e s t d e d é fi n i r l e s s e r v i c e s ( l e s P re s t a t i o n s ) re n d u s p a r V I D E L I O, d i re c t e m e n t
o u p a r l ’ i n t e r m é d i a i re d u G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t , a u p ro fi t d e s d i t e s s o c i é t é s e t l e s
m o d a l i t é s s e l o n l e s q u e l l e s c e s s e r v i c e s s o n t re n d u s e t ré m u n é ré s a i n s i q u e l e s m o d a l i t é s
d e re f a c t u ra t i o n a u x d i t e s fi l i a l e s d e s c o û t s , f ra i s e t d é p e n s e s d e h o l d i n g ( l e s C o û t s
G ro u p e ) .
L e s s e r v i c e s c o u v e r t s p a r c e t t e c o n v e n t i o n c o m p o r t e n t t o u t e s p re s t a t i o n s d e d i re c t i o n
g é n é ra l e e t t o u t e s p re s t a t i o n s a d m i n i s t ra t i v e s , c o m p t a b l e s e t fi n a n c i è re s , l ’ a s s i s t a n c e
j u r i d i q u e e t fi s c a l e , l a g e s t i o n d e s re s s o u rc e s h u m a i n e s , t o u t e s p re s t a t i o n s d e s e r v i c e e n
m a t i è re c o m m e rc i a l e a i n s i q u ’ e n m a t i è re d e c o m m u n i c a t i o n e t d e m a r k e t i n g ( y c o m p r i s
l e d ro i t d ’ u t i l i s e r l a m a r q u e e t l e l o g o V I D E L I O / I E C ) , t o u t e s p re s t a t i o n s i n f o r m a t i q u e s ,
l ’ a s s i s t a n c e e n m a t i è re d ’ a s s u ra n c e s e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s e t , p l u s g é n é ra l e m e n t ,
t o u s s e r v i c e s g é n é ra u x . A u t i t re d e c e t t e c o n v e n t i o n , V I D E L I O p e rç o i t d e s e s fi l i a l e s u n e
•
c o n v e n t i o n d e t ré s o re r i e e t d e c o m p t e c o u ra n t a v e c l ’ a c t i o n n a i re p r i n c i p a l d e l a
S o c i é t é , à s a v o i r F i n C a p , é t a n t p ré c i s é q u e l a c ré a n c e e n c o m p t e c o u ra n t a é t é
c é d é e à C ro z a l o c l e 1 4 d é c e m b re 2 0 1 0 e t q u e l e s o l d e d u c o m p t e c o u ra n t a é t é
i n t é g ra l e m e n t re m b o u r s é e n 2 0 1 2 ( c f. p a ra g ra p h e 2 . 1 . 3 c i - d e s s u s ) ;
•
•
c o n v e n t i o n d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e a v e c l e s s o c i é t é s d u G ro u p e ;
c o n v e n t i o n l i é e à l a re f a c t u ra t i o n d e s l o y e r s d e c ré d i t - b a i l p r i s p a r l a S o c i é t é
p o u r l e c o m p t e d e s e s fi l i a l e s .
3.
I l e s t é g a l e m e n t ra p p e l é q u e l a S o c i é t é s o u s c r i t p o u r l e c o m p t e d u G ro u p e , e n f o n c t i o n
d e s c i rc o n s t a n c e s , d e s c o u v e r t u re s d e t a u x ( c f. p a ra g ra p h e 6 . 1 . 3 . 2 d u p ré s e n t ra p p o r t
d e g e s t i o n p o u r u n e d e s c r i p t i o n d e c e s c o u v e r t u re s ) e t d e s c o u v e r t u re s d e c h a n g e
( c f. p a ra g ra p h e 6 . 1 . 3 . 3 d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n p o u r u n e d e s c r i p t i o n d e c e s
o p é ra t i o n s ) .
4.
E n fi n , d ’ a u t re s é c h a n g e s e t s e r v i c e s e n t re l e s s o c i é t é s d u G ro u p e , y c o m p r i s l a S o c i é t é ,
n ’ e n t ra n t p a s d a n s l e c a d re d e s c o n v e n t i o n s d é c r i t e s c i - d e s s u s s e p o u r s u i v e n t t o u t a u
l o n g d e l ’ a n n é e ; c e s é c h a n g e s e t s e r v i c e s s o n t c o n s i d é ré s c o m m e d e s c o n v e n t i o n s
c o u ra n t e s e t n o r m a l e s a u s e i n d u G ro u p e q u i , e n ra i s o n d e l e u r o b j e t o u d e l e u r s
i m p l i c a t i o n s fi n a n c i è re s , n e s o n t p a s s i g n i fi c a t i v e s p o u r l e s p a r t i e s .
6. Gestion des risques
6 . 1 Fa c te u r s d e r i s q u e s
L a S o c i é t é a p ro c é d é à u n e re v u e d e s r i s q u e s a u x q u e l s e l l e e t l e s s o c i é t é s d u G ro u p e s o n t
e x p o s é e s e t q u i p o u r ra i e n t a v o i r u n e ff e t d é f a v o ra b l e s i g n i fi c a t i f s u r s o n a c t i v i t é , s a s i t u a t i o n
fi n a n c i è re o u s e s ré s u l t a t s . I l re s s o r t q u ’ à l ’ e x c e p t i o n d e s r i s q u e s p ré s e n t é s c i - d e s s o u s , i l n ’ e x i s t e
p a s d ’ a u t re s r i s q u e s a y a n t e u a u c o u r s d e s 1 2 d e r n i e r s m o i s o u s u s c e p t i b l e d ’ a v o i r, u n e i n c i d e n c e
s i g n i fi c a t i v e s u r l ’ a c t i v i t é , l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re o u l e s ré s u l t a t s d e l a S o c i é t é e t d u G ro u p e .
To u t e f o i s , c e s r i s q u e s o u d ’ a u t re s r i s q u e s e t i n c e r t i t u d e s n o n e n c o re i d e n t i fi é s p o u r ra i e n t a v o i r
u n e ff e t n é g a t i f a u c o u r s d e s m o i s à v e n i r.
68
69
E n o u t re , b i e n q u e l e G ro u p e a i t p r i s d e s m e s u re s d e s t i n é e s à l i m i t e r l e s e ff e t s d e l a c r i s e s u r s o n
a c t i v i t é e t s e s ré s u l t a t s , l e c o n t e x t e é c o n o m i q u e g é n é ra l t o u j o u r s c o m p l e x e p o u r ra i t a v o i r d e s
c o n s é q u e n c e s s u r l ’ a c t i v i t é e t l e s ré s u l t a t s d u G ro u p e d o n t i l e s t d i ffi c i l e d ’ a n t i c i p e r l e s e ff e t s .
L e G ro u p e a 5 p a r t e n a i re s b a n c a i re s p r i n c i p a u x ( y c o m p r i s l e f a c t o r ) , re p ré s e n t a n t , a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , 8 2 % d e s l i g n e s d ’ e n c o u r s a c c o rd é e s . L e n o m b re t o t a l d e p a r t e n a i re s
s ’ é l è v e à 1 2 é t a b l i s s e m e n t s , d o n t 5 b a n q u e s à l ’ é t ra n g e r ( I t a l i e , E t a t s - U n i s ) , e t re p ré s e n t e , a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , 1 0 0 % d e s e n c o u r s t o t a u x a c c o rd é s s o i t 6 8 M € .
6.1.1 Risques juridiques
A u c u n e d e s a c t i v i t é s e x e rc é e s p a r l e G ro u p e n e re q u i e r t l ’ o b t e n t i o n d ’ a u t o r i s a t i o n s p a r t i c u l i è re s .
S ’ a g i s s a n t d e s l i t i g e s , à l a d a t e d u p ré s e n t ra p p o r t , l e G ro u p e n ’ e s t i m p l i q u é d a n s a u c u n l i t i g e
s u s c e p t i b l e d ’ a v o i r u n e i n c i d e n c e n é g a t i v e s i g n i fi c a t i v e e t , à l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l
n ’ e x i s t e p a s d e p ro c é d u re g o u v e r n e m e n t a l e , j u d i c i a i re o u d ’ a r b i t ra g e , y c o m p r i s t o u t e p ro c é d u re
d o n t l a S o c i é té a c o n n a i s s a n c e , q u i e s t e n s u s p e n s o u d o n t e l l e e s t m e n a c é e , s u s c e p t i b l e d ’ a vo i r
o u a y a n t e u a u c o u r s d e s 1 2 d e r n i e r s m o i s d e s e ff e t s s i g n i fi c a t i f s s u r l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re o u l a
re n t a b i l i t é d e l a S o c i é t é e t / o u d u G ro u p e .
N é a n m o i n s , a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e G ro u p e a c o n s t i t u é u n e p ro v i s i o n p o u r r i s q u e s d i v e r s d ’ u n
m o n t a n t d e 7 5 6 K € ( c o n t re 6 8 5 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 ) a i n s i q u ’ u n e p ro v i s i o n p o u r d o s s i e r s
p r u d ’ h o m a u x e n c o u r s d e 1 0 4 4 K € ( c o n t re 9 9 4 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 ) .
6.1.2 Risques liés à l’activité de la Société et du Groupe
L a S o c i é t é é t a n t u n h o l d i n g , s o n a c t i v i t é n e p ré s e n t e p a s d e r i s q u e p a r t i c u l i e r. S ’ a g i s s a n t d e s
a c t i v i t é s d u G ro u p e , c e l l e s - c i n e p ré s e n t e n t p a s n o n p l u s d e r i s q u e p a r t i c u l i e r, à l ’ e x c e p t i o n d e
c e u x re l a t i f s à l ’ o c t ro i a u x c l i e n t s d e g a ra n t i e s c o n t ra c t u e l l e s s u r l e s m a rc h é s e t n o t a m m e n t c e u x
c o n c l u s p a r V I D E L I O - H M S. U n e p ro v i s i o n d e 2 7 1 K € a é t é c o m p t a b i l i s é e d a n s l e s c o m p t e s a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , c o n t re u n e p ro v i s i o n d e 2 0 2 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
C e t t e p ro v i s i o n e s t d e s t i n é e à c o u v r i r l e s c h a r g e s f u t u re s d a n s l e c a d re d e l a g a ra n t i e c o n t ra c t u e l l e
a c c o rd é e a u x c l i e n t s s u r l e s m a rc h a n d i s e s e t p re s t a t i o n s v e n d u e s . E l l e e s t c a l c u l é e e n a p p l i q u a n t
u n t a u x d e c h a r g e a t t e n d u s u r l e c h i ff re d ’ a ff a i re s ré a l i s é s u r l a p é r i o d e o u v ra n t d ro i t à g a ra n t i e .
C h e z V I D E L I O - H M S, l a p ro v i s i o n p o u r g a ra n t i e c l i e n t s d ’ u n m o n t a n t d e 2 6 8 K € a u 3 1 d é c e m b re
2 0 1 3 re p ré s e n t e 0 , 5 % d u c h i ff re d ’ a ff a i re s f a c t u ré e t e x i g i b l e s u r t o u t e s l e s ré a l i s a t i o n s e n c o u r s
o u t e r m i n é e s d e p u i s m o i n s d e t re i z e m o i s s u i v a n t l a d a t e d e d é p a r t d u n a v i re e n I t a l i e e t m o i n s
d e d o u z e m o i s e n F ra n c e .
L e G ro u p e n ’ a a u c u n l i e n d e d é p e n d a n c e à l ’ é g a rd d ’ u n f a b r i c a n t d e m a t é r i e l , d ’ u n d i s t r i b u t e u r
ou d’un client.
6.1.3 Risques financiers
( Vo i r é g a l e m e n t n o t e s 1 2 e t 1 7 a u x c o m p t e s c o n s o l i d é s ) .
6.1.3.1 Risque de liquidité
L a S o c i é t é a p ro c é d é à u n e re v u e s p é c i fi q u e d e s o n r i s q u e d e l i q u i d i t é e t e l l e c o n s i d è re ê t re e n
m e s u re d e f a i re f a c e à s e s é c h é a n c e s à v e n i r.
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l a n a t u re d e s l i g n e s e n p l a c e a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , a i n s i q u e l e
m o n t a n t a u t o r i s é , l e m o n t a n t u t i l i s é e t l e p o u rc e n t a g e d ’ u t i l i s a t i o n d e s d i t e s l i g n e s .
N a t u re (1)
Montant autorisé (K€)
Montant utilisé (K€)
% d’utilisation
Découver ts
2 500
62
2.48%
Cautions
15 700
10 930
69.62%
P rê t s
8 160
5 340
65.44%
C ré d i t s - b a u x
1 200
700
58.33%
MCNE
6 200
4 386
70.75%
F a c t o r i n g (2)
34 091
34 091
100%
To t a l
67 851
55 510
81.81%
( 1 ) A l ’ e x c e p t i o n d e l ’ e m p r u n t s o u s c r i t d a n s l e c a d r e d e l ’ a c q u i s i t i o n d e G 2 J . C o m e t d u f o n d s d e c o m m e rc e d e S o f t
( vo i r c i - d e s s o u s p o u r u n ré s u m é d e s p r i n c i p a l e s m o d a l i té s d e c e s e m p r u n t s ) , a u c u n e d e s l i g n e s p ré s e n té e s d a n s l e
tableau ci-dessus ne contient de covenant.
( 2 ) C e m o n ta n t re p ré s e n te l e m o n ta n t to ta l d e s c ré a n c e s re m i s e s a u fa c to r a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , é ta n t p ré c i s é q u e l e
m o n t a n t a u t o r i s é n ’ e s t p a s l i m i t é e t d é p e n d d u c h i f f r e d ’ a f f a i r e s r é a l i s é p a r l e G ro u p e ( v o i r c i - d e s s o u s p o u r u n e d e s c r i p t i o n d e s p r i n c i p a l e s s t i p u l a t i o n s d u c o n t ra t d ’ a f f a c t u ra g e ) . .
L e s t a b l e a u x c i - d e s s o u s p ré s e n t e n t l ’ é c h é a n c i e r d e s a c t i f s fi n a n c i e r s e t d e t t e s fi n a n c i è re s à
m o y e n e t l o n g t e r m e a i n s i q u e l ’ é c h é a n c i e r d e s d e t t e s fi n a n c i è re s à c o u r t t e r m e a u 3 1 d é c e m b re
2013.
E c h é a n c i e r d e s a c t i f s e t d e t te s fi n a n c i è re s ( K € a u
31/12/2013)
To t a l
- 1 an
1 à 5 ans
+ 5 ans
P a s s i f s f i n a n c i e r s (1)
71 402
62 986
8 081
335
A c t i f s f i n a n c i e r s (2)
65 640
63 486
2 154
Position nette avant gestion
5 762
-500
5 927
335
5 762
-500
5 927
335
Hors bilan
Po s i t i o n n e t te a p rè s g e s t i o n
( 1 ) L e s p a s s i f s f i n a n c i e r s e n g l o b e n t l e s e m p r u n t s e t d e t t e s à l o n g t e r m e , l e s i m p ô t s d i f f é r é s e t l e s p a s s i f s c o u ra n t s h o r s
p ro v i s i o n .
( 2 ) L e s a c t i f s f i n a n c i e r s e n g l o b e n t l e s a c t i f s f i n a n c i e r s à l o n g t e r m e e t l e s a c t i f s c o u ra n t s h o r m i s l e s t o c k
E c h é a n c i e r d e s d e t te s fi n a n c i è re s à c o u r t te r m e
(K€ au 31/12/2013)
To t a l
- 1 mois
1 à 3 mois
3 mois à 1
an
D e t te s fi n a n c i è re s à c o u r t te r m e
7 108
3 263
2 259
1 586
70
71
Contrat de prêt relatif à l’acquisition de Preview GM System
C e p rê t e s t a r r i v é à é c h é a n c e e n j u i n 2 0 1 3 e t a é t é i n t é g ra l e m e n t re m b o u r s é .
Avec :
D e t te F i n a n c i è re N e t te
S i g n i fi e, s u r l a b a s e d e s c o m p te s c o n s o l i d é s d e l a S o c i é té, p o u r l a p é r i o d e d e
c a l c u l c o n c e r n é e , l a d i ffé re n c e e n t re l a s o m m e :
( i ) d e s d e t t e s à m o y e n e t l o n g t e r m e s c o n t ra c t é e s a u p r è s d e s b a n q u e s
e t a u t re s c ré a n c i e r s ( i n c l u a n t n o ta m m e n t l ’ e n d e t te m e n t re l a t i f a u
r e t ra i t e m e n t e n c o n s o l i d a t i o n d e s c r é d i t s - b a i l s e t l o c a t i o n s f i n a n c i è r e s ,
(ii) d e s a v a n c e s e n c o m p t e s c o u ra n t s d ’ a s s o c i é s a i n s i q u e d e s d é c o u v e r t s
b a n c a i r e s , d e l ’ a f f a c t u ra g e , d e s c e s s i o n s d e c r é a n c e s s e l o n l e s
a r t i c l e s L . 3 1 3 - 2 3 e t s u i v a n t s d u C o d e m o n é t a i r e e t f i n a n c i e r, d e s e f f e t s
e s c o m p té s n o n é c hu s e t d e s e m p r u n t s o b l i g a ta i re s ( à l ’ ex c l u s i o n d e c e u x
s u b o rd o n n é s a u p rê t )
et la somme :
(i) du montant des disponibilités (y compris les sommes disponibles chez le
fa c to r e t n o n t i ré e s p a r l a S o c i é té ) ,
(ii) d u m o n ta n t d e s va l e u r s m o b i l i è re s d e p l a c e m e n t .
Ebitda
S i g n i f i e , s u r l a b a s e d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e m p r u n t e u r, p o u r l a p é r i o d e d e
calcul concernée, la somme :
( i ) d u ré s u l ta t d ’ ex p l o i ta t i o n ,
(ii) des dotations nettes aux amor tissements,
( i i i ) d e s d o t a t i o n s n e t t e s a u x p ro v i s i o n s .
F o n d s p ro p r e s
(i) du capital social,
( i i ) d e s p r i m e s, ré s e r ve s e t re p o r t à n o u ve a u ,
(iii)d u ré s u l ta t n e t ,
(iv) d e s i n t é r ê t s m i n o r i t a i r e s ,
(v) d e s e m p r u n t s o b l i g a t a i r e s é m i s p a r l a S o c i é t é s u b o r d o n n é s a u p r ê t
Contrats de prêt relatifs à l’acquisition de G2J.Com
D a n s l e c a d re d u fi n a n c e m e n t d e l ’ a c q u i s i t i o n d e l a s o c i é t é G 2 J . C o m , l a S o c i é t é a s o u s c r i t
d e u x e m p r u n t s , l e p re m i e r d ’ u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e 3 3 9 4 K € a u p rè s d ’ u n p o o l b a n c a i re
c o m p o s é d u C ré d i t I n d u s t r i e l e t C o m m e rc i a l ( e n q u a l i t é d ’ a r ra n g e u r, a g e n t , a g e n t d e s s û re t é s )
e t d e N a t i x i s e t l e d e u x i è m e d ’ u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e 1 0 0 0 K € s o u s c r i t a u p rè s d ’ O s é o . L e s
p r i n c i p a l e s m o d a l i t é s d e c e s e m p r u n t s s o n t ré s u m é e s c i - d e s s o u s .
( i ) C o n t ra t d e p r ê t C I C - N a t i x i s
L e c o n t ra t d e p rê t d ’ u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e 3 3 9 4 K € s o u s c r i t p a r l a S o c i é t é l e 1 5 f é v r i e r 2 0 1 2
d a n s l e c a d re d e l ’ a c q u i s i t i o n d e G 2 J . C o m c o m p re n d l e s c l a u s e s s p é c i fi q u e s d e re m b o u r s e m e n t
a n t i c i p é o b l i g a t o i re s u i v a n t e s :
•
d a n s c e r t a i n e s c i rc o n s t a n c e s , l a S o c i é t é d e v ra o b l i g a t o i re m e n t a ff e c t e r c e r t a i n e s
s o m m e s a u re m b o u r s e m e n t a n t i c i p é d u p rê t ( p a r e x e m p l e , t o u t e s o m m e re ç u e a u t i t re
d e l a g a ra n t i e d ’ a c t i f e t d e p a s s i f c o n c l u e d a n s l e c a d re d e l ’ a c q u i s i t i o n ) ;
•
l a S o c i é t é s e ra t e n u e d e p ro c é d e r a u re m b o u r s e m e n t a n t i c i p é d e l ’ i n t é g ra l i t é d u p rê t
s i Ta l i s v e n a i t à d é t e n i r, d i re c t e m e n t o u i n d i re c t e m e n t , m o i n s d e 4 0 % d u c a p i t a l e t d e s
d ro i t s d e v o t e d e l a S o c i é t é .
L e c o n t ra t c o n t i e n t é g a l e m e n t l e s c a s d e d é f a u t u s u e l s e n m a t i è re d ’ e m p r u n t b a n c a i re
s u s c e p t i b l e s d ’ e n t ra î n e r l ’ e x i g i b i l i t é a n t i c i p é e d u p rê t ( e n g a g e m e n t d e f a i re e t d e n e p a s f a i re ,
d é f a u t c ro i s é , c e s s i o n t o t a l e o u p a r t i e l l e d e G 2 J . C o m o u s u r v e n a n c e d ’ u n e ff e t d é f a v o ra b l e
s i g n i fi c a t i f ) .
L a S o c i é t é s ’ e s t n o t a m m e n t e n g a g é e à re s p e c t e r l e s ra t i o s fi n a n c i e r s s u i v a n t s , l e u r n o n - re s p e c t
constituant un cas de défaut :
•
•
ra t i o D e t t e F i n a n c i è re N e t t e / F o n d s P ro p re s i n f é r i e u r o u é g a l à 0 , 8 ;
ra t i o D e t t e F i n a n c i è re N e t t e / E b i t d a i n f é r i e u r o u é g a l à 2 , 5 .
L e s p r i n c i p a l e s a u t re s m o d a l i t é s d e c e p rê t s o n t l e s s u i v a n t e s :
L e p rê t e s t d i v i s é e n d e u x t ra n c h e s , l a p re m i è re ( Tra n c h e A ) d ’ u n m o n t a n t d e 2 5 7 4 K € d e s t i n é e
à fi n a n c e r p a r t i e l l e m e n t l e p r i x d e b a s e d e 4 M € , e t l a d e u x i è m e ( Tra n c h e B ) d ’ u n m o n t a n t
m a x i m u m d e 8 2 0 K € d e s t i n é e à fi n a n c e r p a r t i e l l e m e n t l e p a i e m e n t d u c o m p l é m e n t d e p r i x .
La Tranche A d u p rêt es t rembour s able en 5 échéances annuelles, la p remi ère payabl e l e 1 5 fév ri e r 2 0 1 3
et la d er ni ère le 15 fév r i er 2017 ; elle p or te i ntérêt au taux fi xe d e 4,5 % l’an. La Tran c h e B e st é gal e m e n t
d ’une d urée d e 5 ans à comp ter d e s a d ate d e mi s e à d i s p os i ti on ; elle p or te i n té rê t au x tau x E u ri bo r
3 moi s majoré d ’une marge d e 3 %. Pour les d eux tranches, les i ntérêts s ont payé s t ri m e st ri e l l e m e n t .
D a n s l e c a d re d e c e c o n t ra t d e p rê t , c e r t a i n e s g a ra n t i e s o u s û re t é s o n t é t é a c c o r d é e s a u x
b a n q u e s p rê t e u s e s , à s a v o i r :
•
u n e d é l é g a t i o n i m p a r f a i t e d u p a i e m e n t d e s i n d e m n i t é s s u s c e p t i b l e s d ’ ê t re v e r s é e s à l a
S o c i é t é a u t i t re d e l a g a ra n t i e d ’ a c t i f e t d e p a s s i f c o n c l u e d a n s l e c a d re d e l ’ a c q u i s i t i o n
G2J.Com,
•
•
u n e d é l é g a t i o n d ’ a s s u ra n c e h o m m e - c l é , e t
u n c o n t ra t d e n a n t i s s e m e n t d e c o m p t e d ’ i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s p o r t a n t s u r l a t o t a l i t é
d e s a c t i o n s a p p a r te n a n t à l a S o c i é té d a n s l e c a p i ta l d e G 2 J. C o m .
72
73
( i i ) C o n t ra t d e p r ê t O s é o
L e p rê t c o n s e n t i p a r O s é o p re n d l a f o r m e d ’ u n c o n t ra t d e d é v e l o p p e m e n t p a r t i c i p a t i f d ’ u n e
d u ré e d e 7 a n s . I l p o r t e i n t é rê t a u t a u x fi x e d e 5 , 0 5 % l ’ a n a u g m e n t é d ’ u n c o m p l é m e n t d e
ré m u n é ra t i o n é g a l à 0 . 0 0 3 8 % d u q u a r t d u c h i ff re d ’ a ff a i re s a n n u e l c o n s o l i d é . L e s é c h é a n c e s
d u p r i n c i p a l e t d e s i n t é rê t s s o n t p a y é e s t r i m e s t r i e l l e m e n t . L e c o n t ra t O s é o n e c o n t i e n t a u c u n
c o v e n a n t p a r t i c u l i e r.
•
•
d e s d ro i t s c o n t ra c t u e l s d e s fl u x d e t ré s o re r i e d e s c ré a n c e s c é d é e s , e t
d e l a q u a s i - t o t a l i t é d e s r i s q u e s e t a v a n t a g e s a t t a c h é s a u x c ré a n c e s c o n s i d é ré e s .
C e s c o n t ra t s o n t é t é c o n c l u s p o u r u n e d u ré e e x p i ra n t l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 , re n o u v e l a b l e p a r
t a c i t e re c o n d u c t i o n . I l s n e p ré v o i e n t p a s d e p l a f o n d d e d é c a i s s e m e n t . A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e
m o n t a n t d e s c ré a n c e s c é d é e s s ’ é l è v e à 3 4 0 9 1 K € ( c o n t re 3 5 0 2 0 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 ) .
L e s c o n d i t i o n s d e s c o n t ra t s d ’ a ff a c t u ra g e s o n t l e s s u i v a n t e s :
Contrat de prêt relatif à l’acquisition du fonds de commerce de Soft
A fi n d e fi n a n c e r p a r t i e l l e m e n t l ' a c q u i s i t i o n d e s a c t i f s d e l a s o c i é t é S o f t , l a S o c i é t é a s o u s c r i t
l e 2 7 j u i l l e t 2 0 1 2 u n e m p r u n t d ' u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e 8 0 0 K € a u p rè s d ' u n p o o l b a n c a i re
c o m p o s é d u C ré d i t I n d u s t r i e l e t C o m m e rc i a l ( e n q u a l i t é d ' a r ra n g e u r, a g e n t e t a g e n t d e s s û re t é s )
e t d e B N P P a r i b a s , d o n t l e s p r i n c i p a l e s m o d a l i t é s s o n t ré s u m é e s d a n s l e t a b l e a u c i - d e s s o u s .
•
c o m m i s s i o n d ’ a ff a c t u ra g e : 0 , 2 2 % d u c h i ff re d ’ a ff a i re s , a v e c u n e c o m m i s s i o n m i n i m u m
annuelle de 19 122 €
•
•
i n t é rê t s d e fi n a n c e m e n t : E u r i b o r 3 M + 0 , 5 0 %
d é p ô t d e g a ra n t i e : t a u x d e n o n v a l e u r s c o n s t a t é m a j o ré d e 4 %
( Vo i r é g a l e m e n t n o t e 6 d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l a S o c i é t é . )
D u ré e
5 ans
D a te d ' é ch é a n c e fi n a l e
27 juillet 2017
Remboursement du principal
Tr i m e s t r i e l
Ta u x d ' i n t é r ê t
Euribor 3 mois + 2,98 % l'an
Pa i e m e n t d e s i n té rê t s
C a ra c t é r i s t i q u e s d e s e m p r u n t s e t
d e t te s fi n a n c i è re s
Ta u x
Montant (K€ au
31/12/2013)
Echéances
Existence de
c o u ve r t u re
S û re té s
N a n t i s s e m e n t d u c o m p te d e t i t re s fi n a n c i e r s V I D E L I O Events
C ré d i t s m oye n te r m e
Ta u x f i x e s
4 200
2011-2020
NA
R e m b o u r s e m e n t a n t i c i p é o b l i g a to i re / C a s d e
d é fa u t / R a t i o s fi n a n c i e r s
C a s d e d é f a u t e t ra t i o s i d e n t i q u e s à c e u x a p p l i c a b l e s
a u c o n t ra t d e p r ê t s o u s c r i t a u p r è s d u C I C e t d e N a t i x i s
d a n s l e c a d re d e l ' a c q u i s i t i o n d e l a s o c i é té G 2 J. C o m
( c f. c i - d e s s u s )
6.1.3.2 Risque de taux d’intérêt
L e s i n f o r m a t i o n s c o n c e r n a n t l e r i s q u e d e t a u x d ’ i n t é rê t fi g u ra n t d a n s l e s t a b l e a u x c i - d e s s o u s s o n t
d o n n é e s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
Ta u x v a r i a b l e s
5 480
2011-2020
Non
E m p r u n t s e t d e t te s fi n a n c i è re s
divers
Ta u x f i x e s
95
2014-2015
Non
divers
36
2015
Non
E m p r u n t s e n c ré d i t - b a i l
Ta u x f i x e s
2 996
2012-2016
NA
62
2014
Non
2014
Oui
Contrat de prêt Oséo
L a s o c i é t é a s o u s c r i t u n n o u v e l e m p r u n t a u p rè s d ’ O s é o l e 6 m a r s 2 0 1 3 d ' u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l
d e 9 5 0 K € . L e p rê t c o n s e n t i p a r O s é o p re n d l a f o r m e d ’ u n c o n t ra t d e d é v e l o p p e m e n t p a r t i c i p a t i f
d ’ u n e d u ré e d e 7 a n s . I l p o r t e i n t é rê t a u t a u x fi x e d e 4 , 2 8 % l ’ a n a u g m e n t é d ’ u n c o m p l é m e n t d e
ré m u n é ra t i o n é g a l à 0 , 0 0 3 6 % d u q u a r t d u c h i ff re d ’ a ff a i re s a n n u e l c o n s o l i d é . L e s i n t é rê t s s o n t
p a y é s t r i m e s t r i e l l e m e n t . L e s é c h é a n c e s d u p r i n c i p a l s e ro n t p a y é e s t r i m e s t r i e l l e m e n t à p a r t i r d u
3 1 j u i l l e t 2 0 1 5 . L e c o n t ra t O s é o n e c o n t i e n t a u c u n c o v e n a n t p a r t i c u l i e r.
C o n c o u r s b a n c a i r e s c o u ra n t s
Contrat d’affacturage
L e s c o n t ra t s d ' a ff a c t u ra g e e n v i g u e u r d e p u i s l e 1 e r J u i l l e t 2 0 1 1 p e r m e t t e n t l e t ra n s f e r t p a r l e
G ro u p e a u f a c t o r, p o u r l e s c ré a n c e s é l i g i b l e s e t , s o i t d é t e n u e s v i s - à - v i s d e d é b i t e u r s p r i v é s o u
p u b l i c s é t ra n g e r s f a i s a n t l ’ o b j e t d ’ u n a g ré m e n t d e l ’ a s s u re u r c ré d i t , s o i t d é t e n u e s v i s - à - v i s d e
d é b i t e u r s p u b l i c s f ra n ç a i s :
Non
Sous total emprunts et dettes
fi n a n c i è re s à ta u x fi xe
7 291
fi n a n c i è re s à ta u x va r i a b l e
5 578
To t a l e m p r u n t s e t d e t t e s
fi n a n c i è re s h o r s i n té rê t s c o u r u s a u
31/12/2013
12 869
Av a n c e s f a c t o r
34 091
L e s d i s p o n i b i l i t é s s ’ é l è v e n t à 3 0 5 6 0 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 ( c o n t re 2 7 5 3 8 K € a u 3 1 d é c e m b re
2 0 1 2 ) e t l e m o n t a n t d e l ’ e n d e t t e m e n t à t a u x v a r i a b l e ( y c o m p r i s l ’ e n c o u r s d e fi n a n c e m e n t d u
f a c t o r ) e s t d e 3 9 6 6 9 K € à c e t t e d a t e ( c o n t re 4 2 3 6 4 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 ) . L’ e s s e n t i e l d u
74
75
r i s q u e d ’ u n e a u g m e n t a t i o n d u c o û t d e l ’ e n d e t t e m e n t n e p o r t e q u e s u r l a f ra c t i o n à t a u x v a r i a b l e
d e l ’ e n d e t t e m e n t b r u t n o n c o m p e n s é p a r l e s d i s p o n i b i l i t é s , s o i t 9 1 0 9 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
( c o n t re 1 4 8 2 6 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 ) . A i n s i , u n e v a r i a t i o n d ’ u n p o i n t d e s t a u x d ’ i n t é rê t
e n t ra î n e ra i t u n e c h a r g e c o m p l é m e n t a i re d e 9 1 K € e n b a s e a n n u e l l e , s o i t 1 2 % d e s c h a r g e s
fi n a n c i è re s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 . E n 2 0 1 3 , l e s c h a r g e s fi n a n c i è re s l i é e s a u f a c t o r s e s o n t é l e v é e s à
3 2 1 K € c o n t re 2 4 0 K € e n 2 0 1 2 .
A fi n d e c o u v r i r p a r t i e l l e m e n t l e r i s q u e d e t a u x l i é a u c o n t ra t d ’ a ff a c t u ra g e , l a S o c i é t é a c o n c l u l e 9
s e p t e m b re 2 0 1 1 u n e o p é ra t i o n d ’ é c h a n g e d e c o n d i t i o n s d ’ i n t é rê t s ré g i e p a r l a C o n v e n t i o n - c a d re
F B F re l a t i v e a u x o p é ra t i o n s s u r i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s à t e r m e . L e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e
c e c o n t ra t s o n t d é c r i t e s d a n s l e t a b l e a u c i - d e s s o u s .
D a t e d e l ’ o p é ra t i o n d ’ é c h a n g e
9 mars 2011
Date de commencement
25 mars 2011
D a te d ’ é ch é a n c e fi n a l e
25 mars 2016
Devise, montant notionnel
EUR 1 100 000,00
Payeur des Montants Fixes
VIDELIO
Ta u x f i x e
2,59 %
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , a j u s t é e
Date de Paiement des Montants Fixes
L e 2 5 j u i n / s e p te m b re / d é c e m b re / m a r s d e c h a q u e
année civile
9 s e p te m b re 2 0 1 1
1 3 s e p te m b re 2 0 1 1
P a y e u r d e s M o n t a n t s Va r i a b l e s
C r é d i t I n d u s t r i e l e t C o m m e rc i a l
1 3 s e p te m b re 2 0 1 3
Ta u x v a r i a b l e
EUR 4 000 000,00
E u r i b o r 3 m o i s ( R e u te r s E u r i b o r 0 1 fi xé à 1 1 h 0 0
Bruxelles)
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , a j u s t é e
D a t e d e P a i e m e n t d e s M o n t a n t s Va r i a b l e s
L e 2 5 j u i n / s e p te m b re / d é c e m b re / m a r s d e c h a q u e
année civile
Date de Fixing
2 j o u r s o u v ré s a va n t c h a q u e d é b u t d e p é r i o d e
R e p o r t d e j o u r o u v ré
P re m i e r j o u r o u v ré s u i va n t , s a u f m o i s s u i va n t
Calendrier
Ta r g e t 2
P re m i e r F i x i n g
Le 25 mars 2011 pour la période allant du 25 mars
2011 au 27 juin 2011
VIDELIO
Ta u x f i x e
1,16 %
Base de calcul
AC T / 3 6 0 a j u s té e
1 3 d é c e m b re 1 3 m a r s 1 3 j u i n 1 3 s e p te m b re d e c h a q u e
année civile
E u r i b o r 3 m o i s ( Te l e ra t e 2 4 8 – 1 1 h 0 0 B r u x e l l e s )
Base de calcul
AC T / 3 6 0 a j u s té e
D a t e d e P a i e m e n t d e s M o n t a n t s Va r i a b l e s
1 3 d é c e m b re 1 3 m a r s 1 3 j u i n 1 3 s e p te m b re d e c h a q u e
année civile
Date de Fixing
Calendrier
Ta r g e t 2
C e c o n t ra t e s t a r r i v é à é c h é a n c e l e 1 3 s e p t e m b re 2 0 1 3 .
L a S o c i é t é a c o n c l u l e 9 m a r s 2 0 1 1 u n e o p é ra t i o n d ’ é c h a n g e d e c o n d i t i o n s d ’ i n t é rê t s ré g i e
p a r l a C o n v e n t i o n - c a d re F B F re l a t i v e a u x o p é ra t i o n s s u r i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s à t e r m e . C e t t e
c o u v e r t u re e s t l i é e à l a m i s e e n p l a c e d ’ u n p rê t o c t ro y é à l a S o c i é t é d é b u t 2 0 1 1 p o u r fi n a n c e r
l e s t ra v a u x ré a l i s é s p a r V I D E L I O - I E C à G e n n e v i l l i e r s . L e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e c e S w a p
d e ta u x à 5 a n s s o n t d é c r i te s d a n s l e ta b l e a u c i - d e s s o u s.
L a j u s t e v a l e u r d e s i n s t r u m e n t s d é r i v é s s ' é l è v e à 1 3 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
6.1.3.3 Risque de change
L e G ro u p e d e p a r s o n a c t i v i t é a u d i o v i s u e l l e t e r re s t re n ’ a p a s d ’ e x p o s i t i o n p a r t i c u l i è re a u r i s q u e d e
c h a n g e . L a m a j o r i t é d e s a c h a t s s e f a i t d a n s l a z o n e e u ro e t s e u l s q u e l q u e s a c h a t s o c c a s i o n n e l s
p e u v e n t ê t re ré a l i s é s e n d e v i s e s p o u r d e s m o n t a n t s f a i b l e s . L e s c l i e n t s s o n t f a c t u ré s e t p a i e n t
e n e u ro s . S e u l e l ’ a c t i v i t é a u d i o v i s u e l l e m a r i n e , q u i re p ré s e n t e e n v i ro n 1 5 % d e l ’ a c t i v i t é t o t a l e d u
G ro u p e e n 2 0 1 3 , e s t e x p o s é e a u r i s q u e d e c h a n g e p u i s q u e l e s c o n t ra t s d e v e n t e e t l e s a c h a t s
p e u v e n t c o m p o r t e r u n e p a r t d e p a i e m e n t e n d o l l a r. L e p o u rc e n t a g e d e c h i ff re d ’ a ff a i re s ré a l i s é
h o r s z o n e e u ro s ’ é t a b l i t , a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , à 8 , 7 7 % d u c h i ff re d ’ a ff a i re s t o t a l c o n s o l i d é d u
G ro u p e , c o n t re 7 , 8 % a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
S ’ a g i s s a n t d e l a c o u v e r t u re d u r i s q u e d e c h a n g e , l a S o c i é t é a s o u s c r i t , p o u r l e c o m p t e d u
G ro u p e , d e s o p é ra t i o n s d e c o u v e r t u re d a n s l e c a d re d e l a c o n v e n t i o n d e g a ra n t i e d e c o u r s d e
c h a n g e ( « B u d g e t fi x e e x p o r t » ) ré g i e p a r l a C o n v e n t i o n - c a d re F B F re l a t i v e a u x O p é ra t i o n s s u r
I n s t r u m e n t s F i n a n c i e r s à Te r m e e t l e s d i s p o s i t i o n s d e s A d d i t i f s à l a C o n v e n t i o n - c a d re A F B re l a t i v e
76
77
a u x O p é ra t i o n s d e M a rc h é à Te r m e . L e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d u c o n t ra t d e c o u v e r t u re
s o n t ré s u m é e s d a n s l e t a b l e a u c i - d e s s o u s .
D a t e d e c o n c l u s i o n d e l ’ o p é ra t i o n
16 mars 2012
Ty p e d e c o u ve r t u re
Ve n t e à t e r m e d e d o l l a r
Acheteur
N AT I X I S
Ve n d e u r
VIDELIO
Devise de vente
3 000 000 USD
Devise d’achat
2 279 635,26 EUR
Cours à terme
1,3160
P é r i o d e d e g a ra n t i e
20/3/2012 au 20/3/2013
Date d’échéance
Date de versement du principal
6 . 2 A s s u ra n c e s e t c o u v e r t u re s d e s r i s q u e s
Le Group e a mi s en p lace l’ens emble d es couver tures d ’as s urance habi tu e l l e s n é c e ssai re s à se s
acti v i tés. En p ar ti culi er, l’acti v i té locati on es t couver te p ar les p oli ces ap p rop r i ée s po u r c e t y pe d’ ac t i v i té .
L’ens emble d es couver tures es t rev u réguli èrement afi n d e teni r comp te d e l’évo l u t i o n de s ac t i v i té s.
Les principales assurances mises en place (hors couver ture de véhicules) au 31 décembre 2013, dont le
coût s’est élevé en 2013 à 341 K€ (contre 353 K€ en 2012), sont présentées dans le tableau ci-dessous :
T y p e d e c o n t ra t
N u m é ro
Compagnie
N a t u re d u r i s q u e
a s s u ré
G a ra n t i e s ( 1 )
M u l t i r i s q u e e n t re p r i s e
985536
AIG
Risque locatif
19 500 000 €
20 mars 2013
Hors risque locatif
7 000 000 €
20 mars 2012
Per te d’exploitation
5 000 000 €
D o m m a g e s d i re c t s
Bris de machine et
dommages électriques
1 500 000 €
Matériel informatique
500 000 €
Vo l s s u r s i t e s
1 500 000 €
Dégâts des eaux
500 000 €
Bris de glaces et
p ro d u i t s v e r r i e r s
50 000 €
Au t re s évè n e m e n t s
5 000 000 €
Nouveaux
établissements
3 000 000 €
AMLIN
Complément
c o u ve r t u re vo l s
sur sites VIDELIO
G e n n ev i l l i e r s, C a r r i è re s
s/Seine, Epinay VIDELIO
- P r e v i e w, V I D E L I O - H M S
S a i n t N a z a i re , S t D e n i s
4 000 000 €
GA N
E U R O C O U R TA G E
R C a p r è s l i v ra i s o n
5 000 000 €
RC exploitation
10 000 000 €
C e t t e c o u v e r t u re a é t é d é n o u é e e n m a r s 2 0 1 3 .
6.1.3.4 Risques sur actions
E n d é c e m b re 2 0 1 0 , l a S o c i é t é a p ro c é d é a u ra c h a t d e 1 6 2 8 3 0 1 a c t i o n s p ro p re s , re p ré s e n t a n t
6 , 2 9 % d u c a p i t a l d e l a S o c i é t é a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , d a n s l e c a d re d ’ u n e o ff re p u b l i q u e d ’ a c h a t
s i m p l i fi é e ( v i s a A M F n ° 1 0 4 1 9 d u 2 9 n o v e m b re 2 0 1 0 ) . C e s a c t i o n s s o n t c o m p t a b i l i s é e s p o u r l e u r
v a l e u r d ’ a c q u i s i t i o n , s o i t 1 9 5 3 9 6 1 , 2 0 € ( 1 , 2 0 € p a r a c t i o n ) , a u g m e n t é d e s f ra i s d ’ a c q u i s i t i o n , s o i t
a u t o t a l 2 2 1 1 7 2 2 € . S u i t e à l a m i s e e n p l a c e d u c o n t ra t d e l i q u i d i t é ( c f. c i - d e s s o u s ) , l e s o l d e d e s
a c t i o n s a u t o - d é t e n u e s p a r l a S o c i é t é e n c o m p t e n o m i n a t i f s ' é l è v e à 1 5 7 8 3 0 1 . A u 3 1 d é c e m b re
2 0 1 3 , l e u r v a l e u r d e m a rc h é s ’ é l e v a i t à 2 1 1 1 1 6 6 € . L’ e x p o s i t i o n a u x r i s q u e s d e s m a rc h é s a c t i o n s
e s t u n i q u e m e n t l i é e a u x va r i a t i o n s d u c o u r s d e s a c t i o n s a u to - d é te nu e s.
2009RIA005431
A c o m p t e r d u 1 e r f é v r i e r 2 0 1 3 , l a S o c i é t é a c o n fi é à Ke p l e r C h e v re u x l a m i s e e n œ u v re d ' u n c o n t ra t
d e l i q u i d i té p o r ta n t s u r s e s a c t i o n s c o n fo r m e à l a C h a r te d e d é o n to l o g i e é ta b l i e p a r l ' A s s o c i a t i o n
f ra n ç a i s e d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s ( A M A F I ) e t a p p ro u v é e p a r l ' A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s l e
2 1 m a r s 2 0 1 1 ( v o i r p a ra g ra p h e 7 . 5 . 2 c i - d e s s o u s p o u r d e s i n f o r m a t i o n s c o m p l é m e n t a i re s s u r l e
c o n t ra t d e l i q u i d i t é ) .
Pa r s i n i s t re
R e s p o n s a b i l i té c i v i l e e n t re p r i s e
086796 166
6.1.3.5 Risques clients
L a c o u v e r t u re d u r i s q u e c ré d i t f a i t l ’ o b j e t d ’ u n c o n t ra t c o n c l u a v e c u n o r g a n i s m e d ’ a s s u ra n c e
c ré d i t s p é c i a l i s é d o n t l ’ o b j e t e s t d e s e p ré m u n i r c o n t re l e r i s q u e d e d é f a i l l a n c e d e s c l i e n t s d u
G ro u p e .
( Vo i r é g a l e m e n t n o t e 6 d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s 2 0 1 3 . )
Par année
Responsabilité civile dirigeants
7907430
AIG
Responsabilité civile
15 000 000 €
M a rc h a n d i s e s t ra n s p o r t é e s
512041
AIG
Par évènement
500 000 €
31201293
CAT G E S T I O N
G a ra n t i e
c o m p l é m e n ta i re
V I D E L I O - P rev i ew - d u
01/01/ au 31/12/2013
2 940 000 €
( 1 ) To t a l t o u t e s a g e n c e s c o n f o n d u e s
78
79
P a r a i l l e u r s , l a S o c i é t é a s o u s c r i t u n e p o l i c e d ’ a s s u ra n c e « R e s p o n s a b i l i t é c i v i l e d e s m a n d a t a i re s
s o c i a u x » ( v o i r p a ra g ra p h e 5 . 2 . 2 . 5 d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
7 . A c tionna i re s - C a p i ta l s o c i a l - Div iden des - I n fo rma tio n s b o u r sières
7 . 1 A c t i o n n a r i a t d e l a S o c i é té
7.1.1 Actionnariat de la Société au 31 décembre 2013
7.1.1.1 Répartition du capital et des droits de vote de la Société au 31 décembre 2013
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s m o n t re l a ré p a r t i t i o n d u c a p i t a l e t d e s d ro i t s d e v o t e d e l a S o c i é t é a u 3 1
d é c e m b re 2 0 1 3 a i n s i q u e l e ra p p e l d e c e l l e - c i a u x 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 e t 2 0 1 1 . L a d i ff é re n c e e n t re
l e p o u rc e n t a g e d u c a p i t a l e t l e p o u rc e n t a g e d e s d ro i t s d e v o t e e s t l i é e à l ’ a t t r i b u t i o n d ’ u n d ro i t
d e v o t e d o u b l e a u x a c t i o n s e n t i è re m e n t l i b é ré e s p o u r l e s q u e l l e s i l e s t j u s t i fi é d ’ u n e i n s c r i p t i o n
n o m i n a t i v e d e p u i s d e u x a n s a u m o i n s a u n o m d u m ê m e b é n é fi c i a i re ( a r t i c l e 2 8 d e s s t a t u t s d e
l a S o c i é té ) .
D e s i n f o r m a t i o n s c o m p l é m e n t a i re s s u r l e s m e m b re s d u c o n c e r t fi g u re n t a u p a ra g ra p h e 7 . 1 . 1 . 4
c i - d e s s o u s . L e s a c t i o n s e t d ro i t s d e v o t e d e s c a d re s e t s a l a r i é s d u G ro u p e c o r re s p o n d e n t a u x
a c t i o n s i n s c r i t e s e n c o m p t e s n o m i n a t i f s . L e s a c t i o n s d ’ a u t o c o n t rô l e c o r re s p o n d e n t a u x a c t i o n s
ra c h e t é e s d a n s l e c a d re d e l ’ o ff re p u b l i q u e d ’ a c h a t s i m p l i fi é e v i s é e c i - d e s s u s ( c f. p a ra g ra p h e
6 . 1 . 3 . 4 d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
L a S o c i é t é e s t c o n t rô l é e c o m m e d é c r i t d a n s l e t a b l e a u q u i s u i t ; t o u t e f o i s , l a S o c i é t é e s t i m e q u ’ i l
n ’ y a p a s d e r i s q u e q u e l e c o n t rô l e s o i t e x e rc é d e m a n i è re a b u s i v e .
A c t i o n n a i re s
S i t u a t i o n a u 3 1 d é c e m b re
2013
2012
2011
N o m b re
d’actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de vote
N o m b re
d’actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de vote
N o m b re
d’actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de vote
Fin cap
14 401 851
55,66
62,01
14 401 851
56,07
64,08
14 401 851
56,33
64,16
C ro z a l o c
4 774 412
18,45
19,84
4 698 342
18,29
16,62
4 440 342
17,37
15,99
S o c h ra s t e m
710 000
2,74
3,06
710 000
2,76
1,77
710 000
2,78
1,77
Gonset Holding
325 192
1,26
1,20
325 192
1,27
1,38
325 192
1,27
1,39
Por t-Noir
Investment
61 000
0,24
0,26
61 000
0,24
0,15
61 000
0,24
0,15
Salim Investment
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
258 000
1,01
0,64
Sous-total
concert
20 272 455
78,35
86,37
20 196 385
78,63
84,00
20 196 385
78,99
84,11
Alain Cotte
-
-
-
-
-
-
120 000
0,47
0,60
Michel Charles
334 623
1,29
1,44
334 623
1,30
1,67
334 623
1,31
1,67
Au t re s
a d m i n i s t ra t e u r s
113
ns
ns
112
ns
ns
112
ns
ns
C a d re s e t s a l a r i é s
208 279
0,80
0,75
293 480
1,14
1,28
218 371
0,85
1,09
Sous-total
dirigeants,
administrateurs,
cadres et salariés
de la Société
543 015
2,10
2,20
628 215
2,45
2,94
673 106
2,63
3,36
Succession Alain
Cotte
352 855
1,36
0,76
162 628
0,63
0,70
na
na
na
A u t o c o n t rô l e
1 578 301
6,10
3,40
1 628 301
6,34
4,06
1 628 301
6,37
4,06
C o n t ra t d e
liquidité
29 994
0,12
0,06
-
-
-
-
-
-
Public
3 099 197
11,98
7,21
3 070 061
11,95
8,29
3 070 061
12,01
8,47
To t a l
25 875 817
100,00
100,00
25 685 590
100,00
100,00
25 567 853
100,00
100,00
80
81
7.1.1.2 Evolution de la répar tition du capital et des droits de vote de la Société au
c o u r s d e l ' exe rc i c e 2 0 1 3
P a r c o u r r i e r e n d a t e d u 1 1 a v r i l 2 0 1 3 , C ro z a l o c a a d re s s é à l a S o c i é t é u n e d é c l a ra t i o n d e
f ra n c h i s s e m e n t d e s e u i l ( c f. é g a l e m e n t D é c i s i o n e t I n f o r m a t i o n A M F N ° 2 1 3 C 0 4 4 8 ) p a r l a q u e l l e
e l l e d é c l a re a v o i r f ra n c h i à l a h a u s s e , l e 1 1 a v r i l 2 0 1 3 , i n d i v i d u e l l e m e n t , l e s e u i l d e 2 0 % d e s
d ro i t s d e v o t e d e l a S o c i é t é a u ré s u l t a t d e l ' a c q u i s i t i o n d e d ro i t s d e v o t e d o u b l e s u r 2 4 7 1 0 0 0
a c t i o n s . S u i t e à c e t t e a c q u i s i t i o n , C ro z a l o c c o n t i n u e d e d é t e n i r 4 6 9 8 3 4 2 a c t i o n s re p ré s e n t a n t
1 8 , 2 9 % d u c a p i t a l e t 2 1 , 0 7 % d e s d ro i t s d e v o t e . L e c o n c e r t n ' a e n re v a n c h e f ra n c h i a u c u n s e u i l ,
l e p o u rc e n t a g e d e s e s d ro i t s d e v o t e p a s s a n t d e 8 4 % à 8 5 , 2 0 % , é t a n t t o u t e f o i s p ré c i s é q u e l e s
7 1 0 0 0 0 a c t i o n s d é t e n u e s p a r S o c h ra s t e m , d e m ê m e q u e l e s 6 1 0 0 0 a c t i o n s d é t e n u e s p a r P o r t N o i r I n v e s t i s s e m e n t o n t é g a l e m e n t a c q u i s , l e m ê m e j o u r, d e s d ro i t s d e v o t e d o u b l e , s a n s q u e
c e l a e n t ra î n e p o u r c e s s o c i é t é s u n f ra n c h i s s e m e n t d e s e u i l .
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s m o n t re l ' é v o l u t i o n d e l a ré p a r t i t i o n d u c a p i t a l d e l a S o c i é t é e n t re l e 1 e r
j a n v i e r e t l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 q u i ré s u l t e , p r i n c i p a l e m e n t , d e l ' a c q u i s i t i o n e n a v r i l 2 0 1 3 d e
d ro i t s d e v o t e d o u b l e p a r, n o t a m m e n t , C ro z a l o c , S o c h ra s t e m e t P o r t - N o i r I n v e s t i s s e m e n t ( c f. c i d e s s o u s ) , d e l ' e x e rc i c e d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n s p a r l a s u c c e s s i o n d e M . A l a i n C o t t e
e n j u i n 2 0 1 3 ( c f. p a ra g ra p h e 1 . 2 . 5 c i - d e s s u s ) , d e l ' a c q u i s i t i o n p a r l a s o c i é t é C ro z a l o c d e 7 6 0 7 1
a c t i o n s e n j u i n 2 0 1 3 a i n s i q u e d e l ' a c q u i s i t i o n d e d ro i t s d e v o t e d o u b l e p a r F i n C a p e n d é c e m b re
2013.
Situation au 31
d é c e m b re 2 0 1 2
S i t u a t i o n a p rè s
a c q u i s i t i o n d e d ro i t s d e
vote double au sein du
concert (avril 2013)
S i t u a t i o n a p rè s a u g m e n tation de capital par
e x e rc i c e d ' o p t i o n s d e
souscription d'actions
(juin 2013)
acquisition de 76 071
a c t i o n s p a r C ro z a l o c
(juin 2013)
a c q u i s i t i o n d e d ro i t s d e
vote double par Fin Cap
( d é c e m b re 2 0 1 3 )
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de
vote
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de
vote
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de
vote
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de
vote
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de
vote
Fin cap
14 401 851
56,07
64,08
14 401 851
56,07
59,29
14 401 851
55,66
59,20
14 401 851
55,66
59,20
14 401 851
55,66
62,01
C ro z a l o c
4 698 342
18,29
16,62
4 698 342
18,29
21,07
4 698 341
18,16
21,04
4 774 412
18,45
21,25
4 774 412
18,45
19,84
S o c h ra s t e m
710 000
2,76
1,77
710 000
2,76
3,27
710 000
2,74
3,27
710 000
2,74
3,27
710 000
2,74
3,06
Gonset Holding
325 192
1,27
1,38
325 192
1,27
1,28
325 192
1,26
1,28
325 192
1,26
1,28
325 192
1,26
1,20
Por t-Noir
Investment
61 000
0,24
0,15
61 000
0,24
0,28
61 000
0,24
0,28
61 000
0,24
0,28
61 000
0,24
0,26
Salim
Investment
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Sous-total
concert
20 196 385
78,63
84,00
20 196 385
78,63
85,21
20 196 384
78,05
85,07
20 272 405
78,35
85,40
20 272 405
78,35
86,37
Michel Charles
334 623
1,30
1,67
334 623
1,30
1,54
334 623
1,29
1,54
334 623
1,29
1,54
334 623
1,29
1,44
Au t re s
112
ns
ns
113
ns
ns
113
ns
ns
113
ns
ns
113
ns
Ns
C a d re s e t
salariés
293 480
1,14
1,28
293 480
1,14
1,18
293 480
1,13
1,18
217 409
0,84
0,89
208 279
0,80
0,75
Sous-total
dirigeants,
administrateurs, cadres
et salariés de
la Société
628 215
2,45
2,94
628 216
2,45
2,72
628 216
2,43
2,72
552 145
2,13
2,37
543 015
2,10
2,20
Succession
Alain Cotte
162 628
0,63
0,70
162 628
0,63
0,65
352 855
1,36
0,81
352 855
1,36
0,81
352 855
1,36
0,76
1 628 301
6,34
4,06
1 578 301
6,14
3,64
1 578 301
6,10
3,63
1 578 301
6,10
3,64
1 578 301
6,10
3,40
42 989
0,17
0,10
43 589
0,17
0,10
44 221
0,17
0,10
29 994
0,12
0,06
C o n t ra t d e
liquidité
Public
3 070 061
11,95
8,29
3 077 072
11,98
7,68
3 076 472
11,89
7,66
3 075 840
11,89
7,68
3 099 197
11,98
7,21
To t a l
25 685 590
100,00
100,00
25 685 590
100,00
100,00
25 875 817
100,00
100,00
25 875 817
100,00
100,00
25 875 817
100,00
100,00
D a n s s a d é c l a ra t i o n d e f ra n c h i s s e m e n t d e s e u i l , C ro z a l o c a f a i t l a d é c l a ra t i o n d ' i n t e n t i o n s u i v a n t e
( c f. é g a l e m e n t D é c i s i o n e t I n f o r m a t i o n A M F N ° 2 1 3 C 0 4 4 8 ) :
•
S ' a g i s s a n t d ' u n e s i m p l e a c q u i s i t i o n d e d ro i t s d e v o t e d o u b l e , i l n ' y a p a s e u d e
fi n a n c e m e n t ;
•
C ro z a l o c a g i t d e c o n c e r t v i s - à - v i s d e l a s o c i é t é I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a a v e c l e s s o c i é t é s
F i n C a p , S o c h ra s t e m , G o n s e t H o l d i n g S A , P o r t - N o i r I n v e s t m e n t S a r l e t S a l i m I n v e s t m e n t
Ltd ;
•
E l l e e n v i s a g e d e p o u r s u i v re l ' a c q u i s i t i o n s u r l e m a rc h é e t h o r s m a rc h é d ' a c t i o n s d e l a
s o c i é t é I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a , e n f o n c t i o n d e s o p p o r t u n i t é s ;
•
E l l e d é t i e n t , d e c o n c e r t a v e c l e s p e r s o n n e s u s v i s é e s , l e c o n t rô l e d ' I E C P ro f e s s i o n n e l
Média ;
•
E l l e n ’ a p a s l ’ i n t e n t i o n d e d e m a n d e r u n s i è g e c o m p l é m e n t a i re a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
d ’ I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a ;
•
U n e f u s i o n e n t re F i n C a p e t I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a n ' e s t p a s e n v i s a g é e a u c o u r s d e s
s i x p ro c h a i n s m o i s ;
•
E l l e s o u t i e n t l a s t ra t é g i e d ' I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a m a i s n ' e n v i s a g e p a s d e p ro p o s e r l a
m i s e e n œ u v re d ' u n e q u e l c o n q u e o p é ra t i o n v i s é e à l ' a r t i c l e 2 2 3 - 1 7 - I , 6 ° d u R è g l e m e n t
g é n é ra l d e l ' A M F ;
•
E l l e n ’ a p a s c o n c l u d ’ a c c o rd d e c e s s i o n t e m p o ra i re a y a n t p o u r o b j e t l e s a c t i o n s e t / o u
l e s d ro i t s d e v o t e d ’ I E C P ro f e s s i o n n e l M é d i a ;
•
E l l e n e d é t i e n t a u c u n d e s a c c o rd s o u i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s m e n t i o n n é s a u 4 ° e t 4 ° b i s
d u I d e l ' a r t i c l e L . 2 3 3 - 9 d u C o d e d e c o m m e rc e .
P a r c o u r r i e r e n d a t e d u 2 3 j a n v i e r 2 0 1 4 ( c f. é g a l e m e n t D é c i s i o n e t I n f o r m a t i o n A M F N ° 2 1 4 C 0 1 5 0 ) ,
C ro z a l o c a a d re s s é à l a S o c i é t é , à t i t re d e ré g u l a r i s a t i o n , u n e d é c l a ra t i o n d e f ra n c h i s s e m e n t
d e s e u i l p a r l a q u e l l e e l l e d é c l a re a v o i r f ra n c h i , d e m a n i è re p a s s i v e , à l a b a i s s e , s u r l a b a s e
d u n o m b re t o t a l d e d ro i t s d e v o t e p u b l i é p a r l a S o c i é t é l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e s e u i l d e
2 0 % d e s d ro i t s d e v o t e d e l a S o c i é t é a u ré s u l t a t d ' u n e a u g m e n t a t i o n d e d ro i t s d e v o t e d e l a
S o c i é t é . S u i t e à c e f ra n c h i s s e m e n t , C ro z a l o c c o n t i n u e d e d é t e n i r 4 7 7 4 4 1 2 a c t i o n s re p ré s e n t a n t
l e p o u rc e n t a g e d e s e s d ro i t s d e v o t e p a s s a n t d e 8 5 , 4 0 % à 8 6 , 3 7 % .
82
83
7.1.1.3 Evolution de la répar tition du capital et des droits de vote de la Société depuis
le 31 décembre 2013
P a r c o u r r i e r e n d a t e d u 2 3 j a n v i e r 2 0 1 4 , S o c h ra s t e m a a d re s s é à l a S o c i é t é u n e d é c l a ra t i o n d e
e l l e d é c l a re a v o i r f ra n c h i à l a h a u s s e , l e 2 2 j a n v i e r 2 0 1 4 , i n d i v i d u e l l e m e n t , l e s e u i l d e 5 % d u
c a p i t a l d e l a S o c i é t é a u ré s u l t a t d e l ' a c q u i s i t i o n h o r s m a rc h é d e 7 6 0 . 5 6 6 a c t i o n s d e l a S o c i é t é .
S u i t e à c e t t e a c q u i s i t i o n , S o c h ra s t e m d é t i e n t 1 . 4 7 0 . 5 6 6 a c t i o n s re p ré s e n t a n t 5 , 6 8 % d u c a p i t a l
e t 4 , 6 9 % d e s d ro i t s d e v o t e . L e c o n c e r t n ' a e n re v a n c h e f ra n c h i a u c u n s e u i l , l e p o u rc e n t a g e
d u c a p i t a l d é t e n u p a r l e c o n c e r t p a s s a n t d e 7 8 , 3 5 % à 8 1 , 2 8 % e t c e l u i d e s e s d ro i t s d e v o t e d e
86,37 % à 88 %.
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s m o n t re l ' é v o l u t i o n d e l a ré p a r t i t i o n d u c a p i t a l e t d e s d ro i t s d e v o t e d e l a
S o c i é t é d e p u i s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 ré s u l t a n t d e l ' a c q u i s i t i o n h o r s m a rc h é p a r S o c h ra s t e m d e
7 6 0 . 5 6 6 a c t i o n s l e 2 2 j a n v i e r 2 0 1 4 ( c f. c i - d e s s o u s ) e t l ' a c q u i s i t i o n d e d ro i t d e v o t e d o u b l e p a r
C ro z a l o c l e 3 a v r i l 2 0 1 4 ( v o i r c i - d e s s o u s ) .
2013
S i t u a t i o n a p rè s a c q u i s i t i o n
d ' a c t i o n s h o r s m a rc h é p a r
S o c h ra s t e m l e 2 2 j a n v i e r
2014
S i t u a t i o n a p rè s a c q u i s i t i o n
d e d ro i t s d e v o t e d o u b l e
p a r C ro z a l o c l e 3 a v r i l 2 0 1 4
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de vote
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de vote
N o m b re
d'actions
% du
capital
% des
d ro i t s
de vote
Fin cap
14 401 851
55,66
62,01
14 401 851
55,66
62,01
14 401 851
55,66
61,60
C ro z a l o c
4 774 412
18,45
19,84
4 774 412
18,45
19,84
4 774 412
18,45
20,26
S o c h ra s t e m
710 000
2,74
3,06
1 470 566
5,68
4,69
1 470 566
5,68
4,66
Gonset Holding
325 192
1,26
1,20
325 192
1,26
1,20
325 192
1,26
1,19
Por t-Noir
Investment
61 000
0,24
0,26
61 000
0,24
0,26
61 000
0,24
Salim Investment
0
0,00
0,00
0
0,00
0,00
0
Sous-total
concert
20 272 455
78,35
86,37
21 033 021
81,28
88,00
Michel Charles
334 623
1,29
1,44
334 623
1,29
Au t re s
113
ns
ns
113
C a d re s e t s a l a r i é s
208 279
0,80
0,75
Sous-total
dirigeants,
administrateurs,
cadres et salariés
de la Société
543 015
2,10
2,20
Succession Alain
Cotte
352 855
1,36
0,76
352 855
1,36
0,76
352 855
1,36
0,75
1 578 301
6,10
3,40
1 578 301
6,10
3,40
1 578 301
6,10
3,38
C o n t ra t d e
liquidité
29 994
0,12
0,06
29 994
0,12
0,06
29 994
0,12
0,08
Public
3 099 197
11,98
7,21
2 338 631
9,04
5,58
2 338 631
9,04
5,50
To t a l
25 875 817
100,00
100,00
25 875 817
100,00
100,00
25 875 817
100,00
100,00
P a r c o u r r i e r e n d a t e d u 3 a v r i l 2 0 1 4 , C ro z a l o c a a d re s s é à l a S o c i é t é u n e d é c l a ra t i o n d e
e l l e d é c l a re a v o i r f ra n c h i à l a h a u s s e , l e 3 a v r i l 2 0 1 4 , i n d i v i d u e l l e m e n t , l e s e u i l d e 2 0 % d e s
d ro i t s d e v o t e d e l a S o c i é t é a u ré s u l t a t d e l ' a c q u i s i t i o n d e d ro i t s d e v o t e d o u b l e s u r 2 5 8 0 0 0
a c t i o n s . S u i t e à c e t t e a c q u i s i t i o n , C ro z a l o c c o n t i n u e d e d é t e n i r 4 7 7 4 4 1 2 a c t i o n s re p ré s e n t a n t
l e p o u rc e n t a g e d e s e s d ro i t s d e v o t e p a s s a n t d e 8 8 % à 8 7 , 9 7 % .
D a n s s a d é c l a ra t i o n d e f ra n c h i s s e m e n t d e s e u i l , C ro z a l o c a f a i t l a d é c l a ra t i o n d ' i n t e n t i o n s u i v a n t e
( c f. é g a l e m e n t D é c i s i o n e t I n f o r m a t i o n A M F N ° 2 1 4 C 0 5 2 0 ) :
•
C ro z a l o c a g i t d e c o n c e r t v i s - à - v i s d e l a s o c i é t é V I D E L I O a v e c l e s s o c i é t é s F i n C a p ,
S o c h ra s t e m , G o n s e t H o l d i n g S A , P o r t - N o i r I n v e s t m e n t S a r l e t S a l i m I n v e s t m e n t L t d ;
0,26
•
E l l e e n v i s a g e d e p o u r s u i v re l ' a c q u i s i t i o n s u r l e m a rc h é e t h o r s m a rc h é d ' a c t i o n s d e l a
s o c i é t é V I D E L I O, e n f o n c t i o n d e s o p p o r t u n i t é s ;
0,00
0,00
21 033 021
81,28
87,97
•
E l l e n ’ a p a s l ’ i n t e n t i o n d e d e m a n d e r u n s i è g e c o m p l é m e n t a i re a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
de VIDELIO ;
1,44
334 623
1,29
1,43
U n e f u s i o n e n t re F i n C a p e t V I D E L I O n ' e s t p a s e n v i s a g é e a u c o u r s d e s s i x p ro c h a i n s m o i s ;
ns
ns
113
ns
ns
•
•
208 279
0,80
0,75
208 279
0,80
0,89
543 015
2,10
2,20
543 015
2,10
2,32
E l l e n ’ a p a s c o n c l u d ’ a c c o rd d e c e s s i o n t e m p o ra i re a y a n t p o u r o b j e t l e s a c t i o n s e t / o u
l e s d ro i t s d e v o t e d e V I D E L I O.
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l n ’ y a p a s e u d ’ é v o l u t i o n s i g n i fi c a t i v e d e l a ré p a r t i t i o n d u
c a p i t a l e t d e s d ro i t s d e v o t e d e l a S o c i é t é e n t re l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 e t l a d a t e d u p ré s e n t
ra p p o r t d e g e s t i o n a u t re s q u e l e s m o u v e m e n t s d é c r i t s c i - d e s s u s .
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , à l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t , i l n ’ e x i s t e p a s d ’ a u t re s
a c t i o n n a i re s d é t e n a n t d i re c t e m e n t , i n d i re c t e m e n t o u d e c o n c e r t , 5 % o u p l u s d u c a p i t a l o u d e s
84
85
7.1.1.4 Principales caractéristiques des membres du concer t
A l ’ o c c a s i o n d ’ a d h é s i o n s a u p a c t e v i s é c i - d e s s u s e n 2 0 0 4 , p u i s e n 2 0 0 5 e t 2 0 0 6 , d e s p ré c i s i o n s
o n t é t é a p p o r t é e s a u p a c t e d ’ a c t i o n n a i re s c o n c l u e n 2 0 0 3 e t n o t a m m e n t ( c f. D & I 2 0 7 C 0 1 6 9 d u
23 janvier 2007) :
M e m b re
Forme
Siège social
Activité
P r i n c i p a u x a c t i o n n a i re s
Fin Cap
Société par actions
s i m p l i fi é e
73 boulevard
Haussmann
75008 Paris
Investissement
dans des
participations
C ro z a l o c ( 4 9 , 8 1 % )
S o c h ra s t e m ( 2 0 , 2 9 % )
Gonset Holding (23,40 %)
Por t-Noir Investment Sarl
(1,75 %)
Salim Investment Ltd
(4,74 %)
C ro z a l o c
Société par actions
s i m p l i fi é e
73 boulevard
Haussmann
75008 Paris
Investissement
dans des
participations
S CA Q u a l i s ( s o c i é t é e n
commandite par actions
73 boulevard Haussmann,
75008 Paris), elle-même
c o n t rô l é e p a r Ta l i s
SA, laquelle n’est pas
c o n t rô l é e
S o c h ra s t e m
S o c i é té a n o ny m e
33 avenue du Maine
75015 Paris
Investissement
dans des
participations
Fa m i l l e A n d ré
Gonset Holding
S o c i é té a n o ny m e
2 1 ro u t e d e P r i l l y
CP 218 6 1023
Crissier – Suisse
Investissement
dans des
participations
M . P i e r re G o n s e t
Por t-Noir
Investment
Société à
re s p o n s a b i l i té
l i m i t é e d e d ro i t
luxembourgeois
5 r u e G u i l l a u m e K ro l l
L-882 Luxembourg
Investissement
dans des
participations
M. Claude Berda
Salim Investment
Ltd
S o c i é t é d e d ro i t
suisse
c / o C ré d i t A g r i c o l e
(Suisse) SA
Rue du Stand 66, CH
1211 Genève Suisse
Investissement
dans des
participations
S t r u c t u re
d’investissement dont la
g e s t i o n e s t a s s u ré e p a r
C ré d i t A g r i c o l e ( S u i s s e )
•
l ’ e n g a g e m e n t d e c e s s i o n f o rc é e p ré v u a u p a c t e p ré c i t é s ’ e n t e n d d a n s l a m e s u re o ù l a
c e s s i o n e n v i s a g é e s ’ e ff e c t u e ra i t e x c l u s i v e m e n t c o n t re u n e c o n t re p a r t i e e n n u m é ra i re e t
a u p ro fi t d ’ u n c e s s i o n n a i re d e b o n n e f o i ;
•
s ’ a g i s s a n t d e l ’ i n t e n t i o n d e f u s i o n e n t re F i n C a p e t V I D E L I O p ré v u e a u p a c t e , i l e s t
e n t e n d u q u e l e s a c t i o n n a i re s d e F i n C a p s ’ e ff o rc e ro n t d e f a i re p ré v a l o i r u n e m é t h o d e
d e v a l o r i s a t i o n d e F i n C a p f o n d é e s u r l a v a l e u r p a r t ra n s p a re n c e d e l a p a r t i c i p a t i o n
d a n s V I D E L I O, s a n s a p p l i c a t i o n d ’ u n e d é c o t e ;
•
-
d a n s l e c a s o ù F i n C a p e t V I D E L I O n ’ a u ra i e n t p a s f u s i o n n é a u 3 1 d é c e m b re 2 0 0 8 ,
d e s a c t i o n n a i re s re p ré s e n t a n t a u m i n i m u m 1 / 3 d u c a p i t a l d e F i n C a p p o u r ro n t i n i t i e r
u n p ro c e s s u s d e m i s e e n v e n t e d e l a t o t a l i t é d e s a c t i o n s d e F i n C a p , e n m a n d a t a n t
u n e b a n q u e d ’ a ff a i re s d e ré p u t a t i o n i n t e r n a t i o n a l e , l e s a u t re s a c t i o n n a i re s d e F i n C a p
s ’ e n g a g e a n t à c é d e r l ’ i n t é g ra l i t é d e l e u r s a c t i o n s à l ’ o c c a s i o n d e c e t t e m i s e e n v e n t e
o u à p ré e m p t e r l ’ i n t é g ra l i t é d e s a c t i o n s d e s a c t i o n n a i re s a y a n t e n g a g é l e p ro c e s s u s , a u
p r i x d e l ’ o ff re f a i t e p a r l e c e s s i o n n a i re à l ’ i s s u e d u p ro c e s s u s ;
•
e n fi n , c h a c u n e d e s p a r t i e s a u p a c t e re p ré s e n t a n t p l u s d e 5 % d u c a p i t a l d e F i n C a p
s ’ e n g a g e à n ’ e ff e c t u e r a u c u n e o p é ra t i o n d e c ro i s s a n c e e x t e r n e d a n s l e s e c t e u r d ’ a c t i v i t é
d e V I D E L I O a u t re m e n t q u e p a r l e b i a i s d e F i n C a p o u p a r l e b i a i s d e V I D E L I O e l l e - m ê m e .
7 . 1 . 2 Au t re s a c c o rd s e n t re a c t i o n n a i re s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
U n p a c t e d ’ a c t i o n n a i re s e n d a t e d u 3 0 j u i l l e t 2 0 0 3 ré g i t l e s re l a t i o n s e n t re l e s a s s o c i é s d e F i n
C a p , c o m p o r t a n t l e s p r i n c i p a l e s s t i p u l a t i o n s s u i v a n t e s ( c f. n o t a m m e n t D & I 2 0 3 C 1 0 3 1 d u 1 1 j u i l l e t
2003) :
•
u n d ro i t d e p ré e m p t i o n ré c i p ro q u e , e n c a s d e p ro j e t d e c e s s i o n d e t o u t o u p a r t i e d ’ u n e
participation par l’un des associés ;
•
•
•
u n d ro i t d e s u i te e n c a s d e c e s s i o n d ’ u n e p a r t i c i p a t i o n s i g n i fi c a t i ve p a r l ’ u n d e s a s s o c i é s ;
u n e c l a u s e d e s o r t i e f o rc é e ;
e t e n fi n , e n v u e d e l a l i q u i d i t é d e l ’ i n v e s t i s s e m e n t d e s a s s o c i é s , u n o b j e c t i f c o m m u n d e
f u s i o n d e F i n C a p e t V I D E L I O.
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l n ’ e x i s t e p a s d ’ a u t re s a c c o rd s e n t re a c t i o n n a i re s a u 3 1
d é c e m b re 2 0 1 3 .
7.1.3 Changement de contrôle
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é té , à l ’ e x c e p t i o n d e l ’ e x i s te n c e d u c o n c e r t e t d u p a c te d é c r i t s a u
p a ra g ra p h e 7 . 1 . 1 . 4 c i - d e s s u s , i l n ’ e x i s t e a u c u n a c c o rd d o n t l a m i s e e n œ u v re p o u r ra i t , à u n e
d a t e u l t é r i e u re , e n t ra î n e r u n c h a n g e m e n t d e c o n t rô l e d e l a S o c i é t é .
P a r a i l l e u r s , i l e s t p ré c i s é q u e l a S o c i é t é n ’ e s t p a r t i e à a u c u n a c c o rd q u i e s t s u s c e p t i b l e d ’ ê t re
m o d i fi é o u d e p re n d re fi n e n c a s d e c h a n g e m e n t d e c o n t rô l e , à l ’ e x c e p t i o n d e s c o n t ra t s d e
p rê t re l a t i f s a u fi n a n c e m e n t d e s a c q u i s i t i o n s d e G 2 J . C o m e t d u f o n d s d e c o m m e rc e d e S o f t ( c f.
p a ra g ra p h e 6 . 1 . 3 . 1 d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
7.1.4 Eléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , à l ’ e x c e p t i o n d e s é l é m e n t s m e n t i o n n é s a u p a ra g ra p h e 7 . 1 . 3
c i - d e s s u s , i l n ’ e x i s t e a u c u n é l é m e n t s u s c e p t i b l e d ’ a v o i r u n e i n c i d e n c e e n c a s d ’ o ff re p u b l i q u e
s u r l e s a c t i o n s d e l a S o c i é té .
86
87
7 . 2 C a p i ta l s o c i a l
7 . 4 D i v i d e n d e s v e r s é s a u t i t re d e s 3 d e r n i e r s e x e rc i c e s
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e c a p i t a l s o c i a l s ’ é l è v e à 7 7 6 2 7 4 5 , 1 0 € d i v i s é e n 2 5 8 7 5 8 1 7 a c t i o n s
d e 0 , 3 0 € d e v a l e u r n o m i n a l e c h a c u n e d e m ê m e c a t é g o r i e , t o u t e s i n t é g ra l e m e n t s o u s c r i t e s e t
l i b é ré e s , c o n t re 7 7 0 5 6 7 7 € d i v i s é e n 2 5 6 8 5 5 9 0 a c t i o n s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . L’ a u g m e n t a t i o n
d e c a p i t a l ré s u l t e d e l a c ré a t i o n e t d e l ’ é m i s s i o n d e 1 9 0 2 2 7 a c t i o n s n o u v e l l e s d e 0 , 3 0 € c h a c u n e
a u ré s u l t a t d e l ’ e x e rc i c e d ’ o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s ( c f. p a ra g ra p h e 1 . 2 . 5 c i - d e s s u s ) ,
s o i t u n e a u g m e n ta t i o n d e c a p i ta l d ’ u n m o n ta n t n o m i n a l d e 5 7 0 6 8 , 1 0 € , a s s o r t i e d ’ u n e p r i m e
d ’ é m i s s i o n d ’ u n m o n ta n t d e 2 1 4 4 8 1 , 9 0 € .
A l ' e x c e p t i o n d e l a d i s t r i b u t i o n d ' u n e s o m m e d e 9 7 0 1 9 2 € p ré l e v é e s u r l e c o m p t e « P r i m e s
d ' é m i s s i o n » d é c i d é e p a r l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , l a S o c i é t é n ’ a p ro c é d é à a u c u n e
d i s t r i b u t i o n d e d i v i d e n d e s a u c o u r s d e s t ro i s d e r n i e r s e x e rc i c e s c l o s .
L e s a c t i o n s p e u v e n t re v ê t i r l a f o r m e n o m i n a t i v e o u a u p o r t e u r a u c h o i x d e l e u r t i t u l a i re .
7 . 5 O p é ra t i o n s a ff é re n t e s a u x a c t i o n s d e l a S o c i é t é
7.5.1 Rachat d’actions
L a S o c i é t é n ’ a p ro c é d é à a u c u n e o p é ra t i o n d e ra c h a t d ’ a c t i o n s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 , à
l ' e x c e p t i o n d e s ra c h a t s ré a l i s é s d a n s l e c a d re d u c o n t ra t d e l i q u i d i t é d é c r i t a u p a ra g ra p h e 7 . 5 . 2
ci-dessous.
7 . 3 E v o l u t i o n d u c a p i t a l s o c i a l s u r l e s 5 d e r n i è re s a n n é e s
Date
N a t u r e d e l ’ o p é ra t i o n
Montant de
l ’ o p é ra t i o n
(€)
Prime
d’émission
(€)
N o m b re
total
d’actions
Va l e u r n o minale (€)
Capital
a p rè s
l ’ o p é ra t i o n
(€)
31/08/09
Réduction de capital
par annulation de 8.414
a c t i o n s p ro p r e s
22/12/11
Au g m e n ta t i o n d e c a p i ta l –
F u s i o n - a b s o r p t i o n d ’ Av e s t
( E n re g i s t re m e n t
n° E. 11063)
1 523 198,30
595 876,70
3 091 072
0,30
7 670 355,90
30/04/12
Au g m e n ta t i o n d e c a p i ta l
– E x e rc i c e d ’ o p t i o n s d e
souscription d’actions
35 321,10
105 038,90
117 737
0,30
7 705 677,00
06/06/13
– E x e rc i c e d ' o p t i o n s d e
57 068,10
214 481,90
190 227
0,30
7 762 745,10
6 743 034,30
31/12/09
31/12/10
31/12/11
31/12/2012
31/12/13
Capital social (€)
6 743 034,30
6 743 034,30
7 670 355,90
7 705 677
7 762 745,10
N o m b re d ’ a c t i o n s
o rd i n a i re s
22 476 781
22 476 781
25 567 853
25 685 590
25 875 817
7.5.2 Contrat de liquidité
A c o m p t e r d u 1 e r f é v r i e r 2 0 1 3 , l a S o c i é t é a c o n fi é à Ke p l e r C h e v re u x l a m i s e e n œ u v re d ' u n
c o n t ra t d e l i q u i d i t é p o r t a n t s u r s e s a c t i o n s c o n f o r m e à l a C h a r t e d e d é o n t o l o g i e é t a b l i e p a r
l ' A s s o c i a t i o n f ra n ç a i s e d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s ( A M A F I ) e t a p p ro u v é e p a r l ' A u t o r i t é d e s m a rc h é s
fi n a n c i e r s l e 2 1 m a r s 2 0 1 1 .
L e s m o y e n s a ff e c t é s à l a m i s e e n œ u v re d u c o n t ra t d e l i q u i d i t é c o n fi é à K e p l e r C h e v re u x s o n t l e s
suivants :
•
•
50 000 actions, et
25 000 € en espèces.
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e s m o y e n s s u i v a n t s fi g u ra i e n t s u r l e c o n t ra t d e l i q u i d i t é :
•
•
29 994 actions, et
52 907 € en espèces.
L e d e s c r i p t i f d u p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s fi g u re a u p a ra g ra p h e 9 . 6 d u p ré s e n t ra p p o r t
(annexe 6).
7.5.3 Opérations des mandataires sociaux sur les titres de la Société
A u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 , à l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , l e s m a n d a t a i re s s o c i a u x d e l a
S o c i é t é n ’ o n t ré a l i s é a u c u n e o p é ra t i o n s u r l e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é .
88
89
7.5.4 Options de souscription d’actions
7.5.4.2 Dilution potentielle maximale
7.5.4.1 Principales caractéristiques des options de souscription d’actions
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e s p l a n s d ’ o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n
d ’ a c t i o n s e n v i g u e u r a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
Plan n° 6
Plan n° 7
Date d’assemblée
16/06/2008
29/06/2011
17/12/2008
29/06/2011
N o m b re to ta l d ’ a c t i o n s p o u va n t ê t re s o u s c r i te s à l a d a te
de la mise en place des plans
450 000
1 037 000
- l e s m a n d a ta i re s s o c i a u x
55 000
120 000
255 000
597 000
17/12/2012
30/06/2015
16/12/2015
29/06/2018
1,01 €
1,60 €
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s e n c i rc u l a t i o n a u
31/12/2013
311 000
782 000
- l e s m a n d a ta i re s s o c i a u x
55 000
120 000
172 000
352 000
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s e x e rc é e s a u
31/12/2013
55 000
135 000
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s re s ta n te s a u
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 (1)
311 000
782 000
Dilution potentielle maximale
Plan n° 6
Plan n° 7
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n re s ta n te s a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
311 000
782 000
D i l u t i o n m a x i m a l e e n % d u c a p i t a l a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 (1)
0,43 %
0
( 1 ) Av a n t a j u s t e m e n t s d é c r i t s a u p a ra g ra p h e 7 . 5 . 4 . 1 c i - d e s s u s .
7.5.5 Capital autorisé non émis – Engagements d’augmentation de capital
7.5.5.1 Titres donnant accès au capital
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , i l n ’ e x i s t e p a s d e v a l e u r s m o b i l i è re s c o n v e r t i b l e s , é c h a n g e a b l e s ,
re m b o u r s a b l e s o u a s s o r t i e s d e b o n s d e s o u s c r i p t i o n n i a u c u n a u t re t i t re d o n n a n t a c c è s a u
c a p i t a l d e l a S o c i é t é , a u t re q u e l e s a c t i o n s e t l e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s v i s é e s a u
p a ra g ra p h e 7 . 5 . 4 . 1 c i - d e s s u s .
7.5.5.2 Capital faisant l’objet d’une option ou d’un accord conditionnel ou inconditionnel
Vo i r p a ra g ra p h e s 7 . 1 . 1 e t 7 . 1 . 3 c i - d e s s u s .
7.5.5.3 Actions non représentatives de capital
I l n ’ e x i s t e p a s d ’ a c t i o n n o n re p ré s e n t a t i v e d u c a p i t a l à l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t .
7.5.5.4 Délégations en matière d’augmentation de capital
( 1 ) Av a n t a j u s t e m e n t d é c r i t s c i - d e s s o u s .
C o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r, n o t a m m e n t c e l l e s d e
l ’ a r t i c l e R . 2 2 8 - 9 1 d u C o d e d e c o m m e rc e , e t a u x s t i p u l a t i o n s d e s p l a n s , l e s c o n d i t i o n s d ’ e x e rc i c e
d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s d u p l a n n ° 6 o n t fa i t l ’ o b j e t d ’ u n a j u s te m e n t d e fa ç o n
à t e n i r c o m p t e d e l ’ i n c i d e n c e d e l ’ o ff re p u b l i q u e d ’ a c h a t s i m p l i fi é e ré a l i s é e p a r l a S o c i é t é s u r
s e s p ro p re s a c t i o n s e n d é c e m b re 2 0 1 0 . E n o u t re , c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s e t
ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r, n o t a m m e n t c e l l e s d e l ’ a r t i c l e R . 2 2 5 - 1 3 8 d u C o d e d e c o m m e rc e , e t
a u x s t i p u l a t i o n s d e s p l a n s , l e s c o n d i t i o n s d ’ e x e rc i c e d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s d e s
p l a n s n ° 6 e t 7 o n t fa i t l ’ o b j e t d ’ u n a j u s te m e n t d e fa ç o n à te n i r c o m p te d e l a d i s t r i b u t i o n d e
p r i m e s d ' é m i s s i o n s d é c i d é e p a r l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 .
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s ré c a p i t u l e l e s d é l é g a t i o n s e n m a t i è re d ’ a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l e n c o u r s
d e v a l i d i t é à l a d a t e d u p ré s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n a c c o rd é e s p a r l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e a u
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a i n s i q u e , l e c a s é c h é a n t , l ’ u t i l i s a t i o n q u i e n a é t é f a i t e .
90
91
O b j e t ré s u m é
Date de
l’assemblée
g é n é ra l e
D u ré e d e
l’autorisation
Montant nominal
maximum de
l’autorisation
Utilisation faite
par le conseil
Délégation de compétence
donnée au conseil
d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e f f e t
d ’ é m e t t re d e s a c t i o n s d e
la Société et des valeurs
m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s
à des actions de la Société
a v e c m a i n t i e n d u d ro i t
p ré fé re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n
d e s a c t i o n n a i re s
28 juin 2012
26 mois
15 M€
1 5 M € ( t i t re s d e
c ré a n c e )
Néant
donnée au conseil
d ’ é m e t t re d e s a c t i o n s d e
la Société et des valeurs
à des actions de la Société
a v e c s u p p r e s s i o n d u d ro i t
p ré fé re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n
d e s a c t i o n n a i re s
28 juin 2012
donnée au conseil
d ' a d m i n i s t ra t i o n à l ' e f f e t
d ' é m e t t re d e s a c t i o n s d e l a
S o c i é té , a ve c s u p p re s s i o n
d u d ro i t p r é f é r e n t i e l d e
s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s
e t d a n s l e c a d re d ' u n e o ff re
visée à l'article L. 411-2-II du
C o d e m o n é ta i re e t fi n a n c i e r
28 juin 2012
donnée au conseil
d ' a d m i n i s t ra t i o n a u x f i n s
d e fi xe r l e p r i x d ' é m i s s i o n
des actions et des valeurs
au capital selon cer taines
m o d a l i té s d a n s l e c a d re
d ' é m i s s i o n s s a n s d ro i t
p ré fé re n t i e l d e s s o u s c r i p t i o n
28 juin 2012
Au to r i s a t i o n d o n n é e a u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e f f e t , e n
cas d’augmentation de capital
a v e c o u s a n s d ro i t p r é f é r e n t i e l
d e s o u s c r i p t i o n ( c f. c i - d e s s u s ) ,
d ’ a u g m e n te r l e n o m b re d e
t i t re s à é m e t t re
28 juin 2012
26 mois
26 mois
26 mois
26 mois
15 M€
1 5 M € ( t i t re s d e
c ré a n c e )
7 M€
1 5 M € ( t i t re s d e
c ré a n c e )
10 % du capital
social
15 % de l’émission
initiale pour chacune des émissions
décidée en application des deux
délégations visées
ci-dessus
Néant
Néant
Néant
Néant
donnée au conseil
d ’ é m e t t re d e s a c t i o n s d e l a
S o c i é té e t d e s va l e u r s m o b i l i è re s
donnant accès à des actions de
l a S o c i é té e n v u e d e ré mu n é re r
d e s a p p o r t s e n n a t u re c o n s e n t i s
à la Société
28 juin 2012
26 mois
10 % du capital
social
Néant
donnée au conseil
d ’ é m e t t re d e s a c t i o n s d e l a
S o c i é té e t d e s va l e u r s m o b i l i è re s
donnant accès à des actions
d e l a S o c i é té e n c a s d ’ o ff re
publique d’échange initiée par
la Société
28 juin 2012
26 mois
10 M€
Néant
Limitation globale des
autorisations visées ci-dessus
28 juin 2012
26 mois
15 M€
donnée au conseil
d’augmenter le capital de la
S o c i é t é p a r i n c o r p o ra t i o n d e
ré s e r ve s, b é n é fi c e s o u p r i m e s
28 juin 2012
26 mois
10 M€
Néant
donnée au conseil
d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e f f e t d e
p ro c é d e r à d e s a u g m e n t a t i o n s
d e c a p i ta l ré s e r vé e s a u x s a l a r i é s
a d h é re n t s d ’ u n p l a n d ’ é p a rg n e
e n t re p r i s e
28 juin 2012
26 mois
500 K€
Néant
de consentir des options
de souscription ou d’achat
d’actions
28 juin 2012
38 mois
5 % du capital
Attribution de
1 037 000 options
de souscription
d’actions, soit
une augmentation
de capital d’un
montant nominal
maximum de
311 100 € (conseil
d u 2 9 j u i n 2 0 1 1 ) (1)
d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e f f e t d e
ré d u i re l e c a p i ta l s o c i a l p a r
annulation d’actions
28 juin 2012
18 mois
10 % du capital par
période de 24 mois
Néant
( 1 ) Vo i r p a ra g ra p h e 7 . 5 . 4 . 1 d u p r é s e n t ra p p o r t d e g e s t i o n p o u r u n e d e s c r i p t i o n d e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e c e s
options de souscription d’actions.
92
93
7 . 6 I n f o r m a t i o n s b o u r s i è re s
7 . 6 . 3 E vo l u t i o n d u c o u r s d e l ’ a c t i o n V I D E L I O e n t re l e 2 j a nv i e r 2 0 1 3 e t l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
7.6.1 Fiche signalétique
C o t a t i o n : E u ro n e x t
M a rc h é :
E u ro n e x t P a r i s - C o m p a r t i m e n t C
C o d e I S I N :
FR0000066680
Mnémonique V D LO
7.6.2 Données boursières
Cours de l’action (€)
2013
2012
P r e m i e r c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
1,53 €
1,16 €
Plus haut
1,79 €
1,82 €
Plus bas
1,24 €
1,12 €
D e r n i e r c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
1,50 €
1,55€
Moyenne
1,57 €
1,47 €
S u r l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 , l ’ a c t i o n V I D E L I O a é v o l u é e n t re 1 , 2 4 € € e t 1 , 7 9 € , c l ô t u ra n t , a u 3 1 d é c e m b re
2013, au cours de 1,50 €.
8 . R e s p o n s a b i l i t é s o c i a l e , s o c i é t a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
Vo i r p a ra g ra p h e 9 ( a n n e x e 5 ) a u p ré s e n t ra p p o r t .
Le 30 avril 2014,
P o u r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
Her vé de Galber t,
P ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l
94
95
9 . A n n e x e s a u ra p p o r t d e g e s t i o n
9 . 2 R a p p o r t d u P ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s u r l e g o u v e r n e m e n t
d ’ e n t re p r i s e e t s u r l e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s
risques
9 . 1 Ta b l e a u d e ré s u l t a t s d e s c i n q d e r n i e r s e x e rc i c e s
Mesdames, Messieurs,
N a t u re d e s i n d i c a t i o n s
2009 (€)
2010 (€)
2011 (€)
2012 (€)
2013 (€)
6 743 034,30
6 743 034,30
7 670 355,90
7 705 677
7 762 745,10
I - C a p i t a l e n f i n d ’ e x e rc i c e
Capital social
N o m b re d ’ a c t i o n s o rd i n a i re s
22 476 871
22 476 871
25 567 853
25 685 590
25 875 817
N o m b re d ’ a c t i o n s à d i v i d e n d e p r i o r i ta i re
( s a n s d ro i t d e v o t e ) e x i s t a n t e s
-
-
-
-
-
- par conversion d’obligations
-
-
-
-
-
- p a r e x e rc i c e d e d ro i t s d e s o u s c r i p t i o n
-
-
-
-
-
N o m b re m a x i m a l d ’ a c t i o n s f u t u re s à c ré e r
I I - O p é ra t i o n s e t r é s u l t a t s d e l ’ e x e rc i c e
C h i ff re d ’ a ffa i re s h o r s ta xe s
Résultat avant impôts, par ticipation des
salariés et dotations aux amor tissements
e t p ro v i s i o n s
742 067
545 494
3 991 961
1 009 661
1 990 830
I m p ô t s s u r l e s b é n é fi c e s
-1 241 635
-1 538 733
-1021140
643 296
880 126
Pa r t i c i p a t i o n d e s s a l a r i é s d u e a u t i t re d e
l ’ e x e rc i c e
-
-
-
-
-
R é s u l ta t a p rè s i m p ô t s, p a r t i c i p a t i o n d e s
1 604 856
1 975 800
5 547 031
1 005 519
5 536 271
Résultats distribués
0
0
0
0
0
R é s u l ta t a p rè s i m p ô t s, p a r t i c i p a t i o n
des salariés mais avant dotation aux
a m o r t i s s e m e n t s e t p ro v i s i o n s
0,09
0,09
0,20
0 ,06
0,11
R é s u l ta t a p rè s i m p ô t s, p a r t i c i p a t i o n d e s
0,07
0,09
0,25
0,04
0,21
Dividende attribué à chaque action
0,00
0,00
0,00
0,04
0.04
E ffe c t i f m oye n d e s s a l a r i é s e m p l oyé s
p e n d a n t l ’ e x e rc i c e
0
0
0
0
0,5
Montant de la masse salariale de
0
0
0
0
112 791
M o n ta n t d e s s o m m e s ve r s é e s a u t i t re d e s
a v a n t a g e s s o c i a u x d e l ’ e x e rc i c e ( s é c u r i t é
s o c i a l e , œ u v re s s o c i a l e s )
0
0
0
0
39 356
III - Résultats par action
IV – Personnel
E n a p p l i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 7 a l i n é a 6 d u C o d e d e c o m m e rc e , j e v o u s
re n d s c o m p t e , d a n s l e p ré s e n t ra p p o r t , d e l a c o m p o s i t i o n , d e s c o n d i t i o n s d e p ré p a ra t i o n e t
d ’ o r g a n i s a t i o n d e s t ra v a u x d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 , d e l ’ é t e n d u e
d e s p o u v o i r s d u d i re c t e u r g é n é ra l e t d u d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é , d e s p r i n c i p e s e t rè g l e s re l a t i f s
à l a fi x a t i o n d e l a ré m u n é ra t i o n d e s m a n d a t a i re s s o c i a u x a i n s i q u e d e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e
i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s m i s e s e n p l a c e a u s e i n d e l a S o c i é t é e t d u G ro u p e .
C e ra p p o r t a é t é p ré p a ré a v e c l ’ a p p u i d e s s e r v i c e s c o m p t a b i l i t é e t c o n s o l i d a t i o n s u r l a b a s e
d e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e x i s t a n t e s a u s e i n d u G ro u p e d o n t j ’ a i s u i v i p e r s o n n e l l e m e n t
l ’ é v o l u t i o n d e s t ra v a u x . S ’ a g i s s a n t d u g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e , l e c o n s e i l d e l a S o c i é t é a
é g a l e m e n t p a r t i c i p é à l ’ é l a b o ra t i o n d u p ré s e n t ra p p o r t .
I l a é t é re v u p a r l e c o m i t é d ’ a u d i t l o r s d e l a ré u n i o n d u 3 a v r i l 2 0 1 4 e t e x a m i n é e t a p p ro u v é p a r
l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n l o r s d e s a s é a n c e d u 3 0 a v r i l 2 0 1 4 .
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a a r rê t é u n rè g l e m e n t i n t é r i e u r c o n t e n a n t l e re c u e i l d e s d ro i t s e t
o b l i g a t i o n s d e s a d m i n i s t ra t e u r s d e l a S o c i é t é a i n s i q u e l e s rè g l e s d e f o n c t i o n n e m e n t d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n . L e rè g l e m e n t i n t é r i e u r a é t é m o d i fi é p o u r l a d e r n i è re f o i s l e 2 9 j u i n 2 0 1 1 s u i t e
à l ’ a d o p t i o n d u C o d e M i d d l e N e x t ( c f. c i - d e s s o u s ) . L e s p r i n c i p a l e s s t i p u l a t i o n s d e c e rè g l e m e n t
i n t é r i e u r s o n t ré s u m é e s d a n s l e p ré s e n t ra p p o r t .
L a S o c i é t é s e ré f è re d e p u i s l e 2 9 j u i n 2 0 1 1 a u c o d e d e g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e é l a b o ré p a r
M i d d l e N e x t ( l e C o d e M i d d l e N e x t ) , d e s t i n é p l u s s p é c i a l e m e n t a u x s o c i é té s c o té e s d e p e t i te s e t
m o y e n n e s t a i l l e s e t p l u s a d a p t é à l e u r s c a ra c t é r i s t i q u e s p a r t i c u l i è re s . L e t e x t e d u C o d e M i d d l e N e x t
p e u t ê t re c o n s u l t é s u r l e s i t e I n t e r n e t d e M i d d l e N e x t ( w w w. m i d d l e n e x t . c o m ) .
C o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 7 d u C o d e d e c o m m e rc e , l e p ré s e n t ra p p o r t
p ré c i s e l e s q u e l l e s d e s d i s p o s i t i o n s d u C o d e M i d d l e N e x t n e s o n t p a s a p p l i q u é e s p a r l a S o c i é t é à
l a d a t e d e c e j o u r e t l e s ra i s o n s d e l e u r n o n a p p l i c a t i o n .
L o r s d e s a s é a n c e d u 3 1 a o û t 2 0 0 9 , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a d é c i d é d ’ i n s t i t u e r u n c o m i t é
d ’ a u d i t c h a r g é d ’ a s s u re r l e s u i v i d e s q u e s t i o n s re l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n e t a u c o n t rô l e d e s
i n f o r m a t i o n s c o m p t a b l e s e t fi n a n c i è re s . A c e t t e o c c a s i o n , o u t re l a d é s i g n a t i o n d e s m e m b re s d u
c o m i t é d ’ a u d i t , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a a r rê t é l e rè g l e m e n t i n t é r i e u r d e c e c o m i t é , d o n t l e s
p r i n c i p a l e s s t i p u l a t i o n s s o n t ré s u m é e s d a n s l e p ré s e n t ra p p o r t .
L e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s v o u s e x p o s e ro n t d a n s l e ra p p o r t p ré v u à l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 2 3 5 d u
C o d e d e c o m m e rc e l e u r s o b s e r v a t i o n s s u r l e p ré s e n t ra p p o r t p o u r c e l l e s d e s p ro c é d u re s d e
c o n t rô l e i n t e r n e q u i s o n t re l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n e t a u t ra i t e m e n t d e l ’ i n f o r m a t i o n c o m p t a b l e e t
fi n a n c i è re .
96
97
9.2.1 Gouver nement d’entrepr ise
9.2.1.1 Composition, mission du conseil d’administration, condition de préparation et
d’organisation des travaux du conseil d’administration
9.2.1.1.1 Composition du conseil d’administration
A l a d a t e d u p ré s e n t ra p p o r t , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d e l a S o c i é t é e s t c o m p o s é d e s s i x
a d m i n i s t ra t e u r s s u i v a n t s :
Nom et fonction
Date de
p re m i è re
nomination
Date de
renouvellement
N o m b re
d’actions
détenues
Her vé de Galber t
1 3 n ove m b re
2012
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
1
31 janvier 2003
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
1
Michel Charles
1 9 o c to b re
2006
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
334 623
29 juin 2009
28 juin 2013
1
« L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d e v ra c o m p r e n d r e a u m o i n s d e u x m e m b r e s i n d é p e n d a n t s . C e
n o m b r e p o u r ra ê t r e ra m e n é à u n m e m b r e d a n s l ’ h y p o t h è s e o ù l e c o n s e i l e s t c o m p o s é d e c i n q
m e m b re s o u m o i n s.
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
Paul Rivier
29 juin 2011
28 juin 2013
100
C i n q c r i t è r e s p e r m e t t e n t d e j u s t i f i e r l ’ i n d é p e n d a n c e d e s m e m b r e s d u c o n s e i l , q u i s e c a ra c t é r i s e
p a r l ’ a b s e n c e d e r e l a t i o n f i n a n c i è r e , c o n t ra c t u e l l e o u f a m i l i a l e s i g n i f i c a t i v e s u s c e p t i b l e
d ’ a l té re r l ’ i n d é p e n d a n c e d e j u g e m e n t :
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
Geneviève Giard
29 juin 2011
28 juin 2013
l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
10
L’ a r t i c l e 1 6 d e s s t a t u t s d e l a S o c i é t é s t i p u l e q u e l a S o c i é t é e s t a d m i n i s t ré e p a r u n c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n c o m p o s é d e t ro i s m e m b re s a u m o i n s e t d e d i x - h u i t a u p l u s , s o u s ré s e r v e d e s
d é ro g a t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i e n c a s d e f u s i o n .
L a d u ré e d u m a n d a t d e s a d m i n i s t ra t e u r s e s t d ’ u n e a n n é e e x p i ra n t à l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e s t a t u a n t s u r l e s c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é t e n u e d a n s l ’ a n n é e a u c o u r s d e l a q u e l l e
e x p i re l e m a n d a t .
C h a q u e a d m i n i s t ra t e u r d o i t ê t re p ro p r i é t a i re d ’ u n e a c t i o n a u m o i n s .
L e rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p ré v o i t q u e c e l u i - c i d o i t c o m p re n d re a u
m o i n s d e u x a d m i n i s t ra t e u r s i n d é p e n d a n t s , c e n o m b re p o u v a n t ê t re ra m e n é à u n s i l e c o n s e i l
e s t c o m p o s é d e c i n q m e m b re s o u m o i n s . A i n s i , s ’ a g i s s a n t d e s a d m i n i s t ra t e u r s i n d é p e n d a n t s , l e
rè g l e m e n t i n t é r i e u r re p re n d e n s u b s t a n c e l e s d i s p o s i t i o n s d u C o d e M i d d l e N e x t e t p ré v o i t :
•
n e p a s ê t r e s a l a r i é n i m a n d a t a i r e s o c i a l d e l a s o c i é t é o u d ’ u n e s o c i é t é d e s o n g ro u p e
e t n e p a s l ’ a v o i r é t é a u c o u r s d e s t ro i s d e r n i è r e s a n n é e s ;
•
n e p a s ê t r e c l i e n t , f o u r n i s s e u r o u b a n q u i e r s i g n i f i c a t i f d e l a s o c i é t é o u d e s o n g ro u p e
o u p o u r l e q u e l l a s o c i é t é o u s o n g ro u p e r e p r é s e n t e u n e p a r t s i g n i f i c a t i v e d e l ’ a c t i v i t é ;
•
•
n e p a s ê t re a c t i o n n a i re d e ré fé re n c e d e l a s o c i é té ;
•
n e p a s a v o i r é t é a u d i t e u r d e l ’ e n t r e p r i s e a u c o u r s d e s t ro i s d e r n i è r e s a n n é e s .
n e p a s a v o i r d e l i e n f a m i l i a l p ro c h e a v e c u n m a n d a t a i r e s o c i a l o u u n a c t i o n n a i r e d e
ré fé re n c e ;
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e x a m i n e ra a u c a s p a r c a s , p é r i o d i q u e m e n t e t a u m o i n s u n e f o i s
p a r a n a v a n t l a p u b l i c a t i o n d u ra p p o r t a n n u e l , l a s i t u a t i o n d e c h a c u n d e s e s m e m b r e s a u
r e g a r d d e s c r i t è r e s é n o n c é s c i - d e s s u s . S o u s r é s e r v e d e j u s t i f i e r d e s a p o s i t i o n , l e c o n s e i l p o u r ra
c o n s i d é re r q u ’ u n d e s e s m e m b re s e s t i n d é p e n d a n t a l o r s q u ’ i l n e re m p l i t p a s to u s c e s c r i tè re s ;
à l ’ i n v e r s e , i l p o u r ra é g a l e m e n t c o n s i d é r e r q u ’ u n d e s e s m e m b r e s r e m p l i s s a n t t o u s c e s c r i t è r e s
n’est pas indépendant. »
L a l i s t e d e s a u t re s m a n d a t s e x e rc é s p a r l e s a d m i n i s t ra t e u r s a i n s i q u ’ u n ré s u m é d e l e u r e x p é r i e n c e
s o n t p ré s e n t é s d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n re l a t i f à l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3
( c f. , re s p e c t i v e m e n t , p a ra g ra p h e s 5 . 1 . 4 e t 5 . 1 . 1 d u d i t ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
L o r s d e s a s é a n c e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a e x a m i n é l a q u a l i fi c a t i o n
d ’ a d m i n i s t ra t e u r i n d é p e n d a n t d e c h a c u n d e s a d m i n i s t ra t e u r s a u re g a r d d e s c r i t è re s s u s v i s é s
e t i l e n a c o n c l u q u e M m e G e n e v i è v e G i a rd a i n s i q u e M M . L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re e t P a u l
R i v i e r re m p l i s s a i e n t l e s c r i t è re s p o u r ê t re q u a l i fi é s d ’ a d m i n i s t ra t e u r s i n d é p e n d a n t s , s o i t a u t o t a l
t ro i s a d m i n i s t ra t e u r s s u r l e s s i x c o m p o s a n t l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n .
S ’ a g i s s a n t d u p r i n c i p e d e re p ré s e n t a t i o n é q u i l i b ré e d e s f e m m e s e t d e s h o m m e s a u s e i n d u
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , i l e s t ra p p e l é q u e l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n c o m p re n d a u j o u r d ’ h u i
u n e f e m m e , s o i t 1 6 , 6 6 % d e l ’ e ff e c t i f d u c o n s e i l .
98
99
9.2.1.1.2 Préparation et organisation des travaux du conseil d’administration
A u x t e r m e s d e l ’ a r t i c l e 1 8 d e s s t a t u t s d e l a S o c i é t é , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s e ré u n i t s u r l a
c o n v o c a t i o n d e s o n P ré s i d e n t o u d u t i e r s d e s e s m e m b re s s ’ i l n e s ’ e s t p a s ré u n i d e p u i s p l u s d e
d e u x m o i s . L e s c o n v o c a t i o n s p e u v e n t ê t re f a i t e s p a r t o u s m o y e n s , y c o m p r i s v e r b a l e m e n t e t l e s
ré u n i o n s p e u v e n t a v o i r l i e u a u s i è g e s o c i a l o u e n t o u t a u t re e n d ro i t i n d i q u é d a n s l a c o n v o c a t i o n .
L’ a r t i c l e 1 8 d e s s t a t u t s d e l a S o c i é t é p ré v o i t q u e d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i e t l e s
rè g l e m e n t s , l e rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p e u t p ré v o i r q u e s o n t ré p u t é s
p ré s e n t s p o u r l e c a l c u l d u q u o r u m e t d e l a m a j o r i t é l e s a d m i n i s t ra t e u r s q u i p a r t i c i p e n t à l a
ré u n i o n p a r d e s m o y e n s d e v i s i o c o n f é re n c e . L e v o t e p a r v i s i o c o n f é re n c e e s t t o u t e f o i s i n t e rd i t
p o u r l e s ré s o l u t i o n s p o r t a n t s u r l ’ a r rê t é d e s c o m p t e s a n n u e l s o u d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s , s u r l a
n o m i n a t i o n e t l a ré v o c a t i o n d u p ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d u d i re c t e u r g é n é ra l e t
d e s d i re c t e u r s g é n é ra u x d é l é g u é s .
E n o u t re , s ’ a g i s s a n t d e s rè g l e s d e c o n v o c a t i o n d e s a d m i n i s t ra t e u r s , l e rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n c o n t i e n t l e s p ré c i s i o n s s u i v a n t e s :
L e rè g l e m e n t i n té r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n c o n t i e n t l e s s t i p u l a t i o n s s u i v a n te s c o n c e r n a n t
l a p a r t i c i p a t i o n e t l a re p ré s e n ta t i o n d e s a d m i n i s t ra te u r s a u x ré u n i o n s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n :
« S a u f u rg e n c e , l e s c o nvo c a t i o n s s o n t fa i te s p a r l e P ré s i d e n t p a r l e t t re e nvoyé e p a r c o u r r i e l , e t
p e u v e n t ê t r e t ra n s m i s e s p a r l e d i r e c t e u r a d m i n i s t ra t i f e t f i n a n c i e r.
« L e s a d m i n i s t ra t e u r s o n t l a p o s s i b i l i t é d e s e f a i r e r e p r é s e n t e r a u x s é a n c e s d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n p a r u n a u t r e a d m i n i s t ra t e u r. C h a q u e a d m i n i s t ra t e u r n e p e u t r e p r é s e n t e r q u ’ u n
seul de ses collègues au cours d’une même séance du conseil.
C o nvo c a t i o n d e s a d m i n i s t ra te u r s e t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s a u x s é a n c e s d u c o n s e i l
S a u f u r g e n c e o u e n c a s d e c i rc o n s t a n c e s p a r t i c u l i è r e s , e l l e s s o n t e x p é d i é e s 8 j o u r s a u m o i n s
avant le conseil.
L e s c o nvo c a t i o n s p ré c i s e n t l e l i e u d e l a ré u n i o n q u i p e u t ê t re l e s i è g e s o c i a l o u to u t a u t re
e n d ro i t . »
C o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 8 2 3 - 1 7 d u C o d e d e c o m m e rc e , l e s c o m m i s s a i re s a u x
c o m p t e s t i t u l a i re s s o n t c o n v o q u é s , p a r l e t t re re c o m m a n d é e a v e c d e m a n d e d ’ a v i s d e ré c e p t i o n ,
à t o u t e s l e s ré u n i o n s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d o n t l ’ o rd re d u j o u r c o m p o r t e l ’ e x a m e n o u
l ’ a r rê t é d e c o m p t e s a n n u e l s o u i n t e r m é d i a i re s .
Information des administrateurs
C o n f o r m é m e n t a u rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , l e s a d m i n i s t ra t e u r s re ç o i v e n t ,
c h a q u e f o i s q u e l e s c i rc o n s t a n c e s l e p e r m e t t e n t , e n m ê m e t e m p s q u e l e u r c o n v o c a t i o n t o u s
l e s d o c u m e n t s e t i n f o r m a t i o n s u t i l e s à l e u r p a r t i c i p a t i o n e ffi c a c e a u x ré u n i o n s d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n . L e s d o c u m e n t s e t i n f o r m a t i o n s q u i n ’ o n t p u l e u r ê t re c o m m u n i q u é s a u p ré a l a b l e
l e u r s o n t re m i s e n s é a n c e .
E n o u t re , c h a q u e a d m i n i s t ra t e u r p e u t d e m a n d e r à t o u t m o m e n t t o u t d o c u m e n t o u i n f o r m a t i o n
c o n c e r n a n t l a S o c i é t é n é c e s s a i re à l ’ e x e rc i c e d e s a m i s s i o n .
Fréquence des réunions du conseil d’administration
L’ a r t i c l e 1 8 d e s s t a t u t s d e l a S o c i é t é s t i p u l e q u e l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s e ré u n i t a u s s i s o u v e n t
q u e l ’ i n t é rê t d e l a S o c i é t é l ’ e x i g e . A u x t e r m e s d u rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n ,
a u m o i n s q u a t re ré u n i o n s d o i v e n t a v o i r l i e u c h a q u e a n n é e .
Quorum et majorité – Représentation des administrateurs
C o n f o r m é m e n t à l a l o i e t a u x s t a t u t s d e l a S o c i é t é , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n n e d é l i b è re
v a l a b l e m e n t q u e s i l a m o i t i é a u m o i n s d e s a d m i n i s t ra t e u r s e s t p ré s e n t e .
L a p ro c u ra t i o n d o i t ê t r e d o n n é e p a r é c r i t , s o i t p a r l e t t r e , s o i t p a r t é l é c o p i e , s o i t p a r c o u r r i e l e n
f o r m a t p d f c o m p o r t a n t l a s i g n a t u r e d e l ’ a d m i n i s t ra t e u r.
D a n s to u s l e s c a s a u to r i s é s p a r l a l o i , e t s i l e s c o nvo c a t i o n s l e p révo i e n t , s o n t ré p u té s p ré s e n t s
p o u r l e c a l c u l d u q u o r u m e t d e l a m a j o r i t é l e s a d m i n i s t ra t e u r s q u i p a r t i c i p e n t à l a r é u n i o n
d u c o n s e i l p a r d e s m oye n s d e v i s i o c o n fé re n c e o u d e té l é c o m mu n i c a t i o n s a t i s fa i s a n t a u x
c a ra c t é r i s t i q u e s t e c h n i q u e s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n .
I l e s t t e n u a u s i è g e s o c i a l u n r e g i s t r e d e s p r é s e n c e s s i g n é p a r c h a q u e a d m i n i s t ra t e u r p a r t i c i p a n t
à l a s é a n c e , e n s o n n o m o u p o u r u n a u t r e a d m i n i s t ra t e u r q u ’ i l r e p r é s e n t e . L e s p ro c u ra t i o n s
s o n t a n n exé e s a u re g i s t re d e s p ré s e n c e s.
L e s a d m i n i s t ra t e u r s p a r t i c i p a n t à l a r é u n i o n p a r d e s m o y e n s d e v i s i o c o n f é r e n c e o u d e
t é l é c o m m u n i c a t i o n é m a r g e n t u n e f e u i l l e v o l a n t e q u i s e ra a n n e x é e a u r e g i s t r e d e s p r é s e n c e s . »
L e s d é c i s i o n s s o n t a d o p t é e s à l a m a j o r i t é d e s v o i x d e s a d m i n i s t ra t e u r s p ré s e n t s o u re p ré s e n t é s ,
é t a n t p ré c i s é q u ’ e n c a s d e p a r t a g e d e s v o i x , l ’ a r t i c l e 1 8 d e s s t a t u t s d e l a S o c i é t é p ré v o i t q u e l a
v o i x d u p ré s i d e n t d e s é a n c e e s t p ré p o n d é ra n t e .
Par ticipation de tiers aux réunions du conseil d’administration
A u x t e r m e s d u rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , l e p ré s i d e n t p e u t c o n v i e r t o u t e
p e r s o n n e q u ’ i l j u g e u t i l e à a s s i s t e r a u x ré u n i o n s d u c o n s e i l .
Procès-verbaux
L e rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n c o n t i e n t l e s s t i p u l a t i o n s s u i v a n t e s s ’ a g i s s a n t
d e s p ro c è s - v e r b a u x d e s ré u n i o n s d u c o n s e i l :
« A p r è s c h a q u e r é u n i o n d u c o n s e i l , i l e s t é t a b l i u n p ro c è s - v e r b a l d e l a r é u n i o n . L e p ro j e t
d e p ro c è s - v e r b a l d e l a d e r n i è r e r é u n i o n e s t a d r e s s é o u r e m i s à t o u s l e s a d m i n i s t ra t e u r s a u
p l u s ta rd l e j o u r d e l a c o nvo c a t i o n d e l a ré u n i o n s u i va n te . I l e s t s i g n é p a r l e p ré s i d e n t e t u n
a d m i n i s t ra t e u r a u m o i n s l o r s d e l a r é u n i o n s u i v a n t e .
100
101
L e p ro c è s - v e r b a l d e l a r é u n i o n m e n t i o n n e l a p a r t i c i p a t i o n d ’ a d m i n i s t ra t e u r s p a r d e s m o y e n s d e
v i s i o c o n fé re n c e o u d e té l é c o m mu n i c a t i o n e t fa i t é ta t d e l a s u r ve n a n c e éve n t u e l l e d ’ i n c i d e n t s
te c h n i q u e s re l a t i f s à u n e v i s i o c o n fé re n c e o u à u n e té l é c o m mu n i c a t i o n l o r s q u ’ i l s o n t p e r t u r b é
l e d é ro u l e m e n t d e l a s é a n c e .
L e s e c r é t a i r e , s ’ i l e n a é t é d é s i g n é u n , e s t h a b i l i t é à c e r t i f i e r l e s c o p i e s o u e x t ra i t s d e p ro c è s v e r b a u x d e s d é l i b é ra t i o n s . »
« L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d é t e r m i n e l e s o r i e n t a t i o n s d e l ’ a c t i v i t é d e l a S o c i é t é e t v e i l l e
à l e u r m i s e e n œ u v re . S o u s ré s e r ve d e s p o u vo i r s ex p re s s é m e n t a t t r i b u é s a u x a s s e m b l é e s
d ’ a c t i o n n a i re s e t d a n s l a l i m i te d e l ’ o b j e t s o c i a l , i l s e s a i s i t d e to u te q u e s t i o n i n té re s s a n t l a
b o n n e m a rc h e d e l a S o c i é t é e t r è g l e p a r s e s d é l i b é ra t i o n s l e s a f f a i r e s q u i l a c o n c e r n e n t . D a n s
l e c a d r e d e s a m i s s i o n e t s a n s q u e c e t t e é n u m é ra t i o n s o i t e x h a u s t i v e :
•
i l d é s i g n e l e d i r e c t e u r g é n é ra l e t l e s d i r e c t e u r s g é n é ra u x d é l é g u é s c h a r g é s d e g é r e r
l ’ e n t r e p r i s e , c o n t rô l e l e u r g e s t i o n e t f i x e l e u r r é m u n é ra t i o n ,
•
•
•
•
•
i l d é f i n i t l a s t ra t é g i e d e l a S o c i é t é ,
•
•
i l d é c i d e d e l ’ u t i l i s a t i o n d e t o u t e a u t o r i s a t i o n o u d é l é g a t i o n d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e ,
•
i l e s t t e n u i n f o r m é d e t o u t é v è n e m e n t i m p o r t a n t c o n c e r n a n t l a m a rc h e d e l a S o c i é t é
e t d u g ro u p e ,
•
i l a r r ê t e , l e c a s é c h é a n t , l e s l i m i t a t i o n s d e p o u v o i r s d u D i r e c t e u r G é n é ra l e t d e s
D i r e c t e u r s G é n é ra u x D é l é g u é s ,
•
i l p ro c è d e a u x c o n t rô l e s e t v é r i fi c a t i o n s q u ’ i l j u g e o p p o r t u n s . I l s ’ a s s u re e n p a r t i c u l i e r :
i l d é f i n i t l a p o l i t i q u e d ’ a s s u ra n c e d u g ro u p e ,
i l d é f i n i t l a p o l i t i q u e d e s é c u r i t é d u g ro u p e ,
i l d é b a t d e s o p é ra t i o n s m a j e u r e s e n v i s a g é e s p a r l e g ro u p e ,
i l d é c i d e o u a u t o r i s e l ’ é m i s s i o n d ’ o b l i g a t i o n s e t f i x e l e s m o d a l i t é s d e s p ro g ra m m e s d e
ra c h a t d ’ a c t i o n s d o n t l a m i s e e n p l a c e s e ra p ro p o s é e à l ’ a s s e m b l é e ,
i l f i x e l e s c o n d i t i o n s d ’ o c t ro i d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n o u d ’ a c h a t d ’ a c t i o n s o u
d ’ a t t r i b u t i o n g ra t u i t e d ’ a c t i o n s , c o n f o r m é m e n t à l ’ a u t o r i s a t i o n d o n n é e p a r l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e ,
•
d e l a b o n n e d é f i n i t i o n d e s p o u v o i r s d a n s l ’ e n t r e p r i s e a i n s i q u e d u b o n e x e rc i c e
d e s p o u vo i r s e t re s p o n s a b i l i té s re s p e c t i f s d e s o rg a n e s d e l a S o c i é té ,
•
du fait qu’aucune personne ne dispose du pouvoir d’engager la Société sans
c o n t rô l e ,
d u b o n f o n c t i o n n e m e n t d e s o r g a n e s i n t e r n e s d e c o n t rô l e e t d u c a ra c t è r e
s a t i s f a i s a n t d e s c o n d i t i o n s d ’ e x e rc i c e d e l e u r m i s s i o n p a r l e s c o m m i s s a i r e s a u x
comptes,
•
d u b o n fo n c t i o n n e m e n t d e s c o m i té s q u ’ i l a c ré é s,
•
•
i l e x a m i n e l e s ra p p o r t s d e s c o m i t é s c r é é s e n s o n s e i n ,
•
•
•
i l c o nvo q u e e t fi xe l ’ o rd re d u j o u r d e s a s s e m b l é e s,
9.2.1.1.3 Mission du conseil d’administration
Au x te r m e s d u rè g l e m e n t i n té r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , l a m i s s i o n d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
e s t l a s u i v a n te :
•
i l v e i l l e à l a q u a l i t é d e l ’ i n f o r m a t i o n f o u r n i e a u x a c t i o n n a i r e s a i n s i q u ’ a u x m a rc h é s
f i n a n c i e r s à t ra v e r s l e s c o m p t e s q u ’ i l a r r ê t e a i n s i l e ra p p o r t a n n u e l e t l e ra p p o r t
semestriel,
i l exa m i n e l e s c o nve n t i o n s rè g l e m e n té e s e t s ta t u e s u r l e u r a u to r i s a t i o n p ré a l a b l e ,
i l a r r ê t e c h a q u e a n n é e l a l i s t e d e s a d m i n i s t ra t e u r s c o n s i d é r é s c o m m e i n d é p e n d a n t s
e n a p p l i c a t i o n d e l ’ a r t i c l e 2 . 1 d u p ré s e n t rè g l e m e n t . »
102
103
9.2.1.1.4 Compte
l ’ exe rc i c e 2 0 1 3
rendu
d’activité
du
conseil
d’administration
au
cours
de
A u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s ’ e s t ré u n i s i x f o i s . L e t a u x d e p ré s e n c e
à c e s ré u n i o n s s ’ e s t é l e v é à 9 0 , 4 8 % .
L e s d a t e s e t l e s p r i n c i p a u x p o i n t s d e l ’ o r d re d u j o u r d e s c o n s e i l s d ’ a d m i n i s t ra t i o n ré u n i s e n 2 0 1 3
o n t é té l e s s u i va n t s :
Date de la
ré u n i o n
P r i n c i p a u x p o i n t s d e l ’ o rd re d u j o u r
28 janvier 2013
R ev u e d e l ' a c t i v i té 2 0 1 2 – P rév i s i o n 2 0 1 3
M i s e e n p l a c e d ' u n c o n t ra t d e l i q u i d i t é
23 avril 2013
E x a m e n e t a r r ê t é d e s c o m p t e s a n n u e l s e t c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1
d é c e m b re 2 0 1 2
P ro p o s i t i o n d ’ a f f e c t a t i o n d u r é s u l t a t
R ev u e d e s c o nve n t i o n s ré g l e m e n té e s
A p p ro b a t i o n d e s d o c u m e n t s d ’ i n f o r m a t i o n a n n u e l s ( ra p p o r t d e g e s t i o n , ra p p o r t
d u p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n s u r l e g o u v e r n e m e n t d ' e n t r e p r i s e e t l e
c o n t rô l e i n t e r n e , ra p p o r t f i n a n c i e r a n n u e l e t d o c u m e n t d e r é f é r e n c e )
P r é p a ra t i o n e t c o n v o c a t i o n d ’ u n e a s s e m b l é e g é n é ra l e m i x t e ( o r d i n a i r e e t
e x t ra o r d i n a i r e )
E x a m e n e t a p p ro b a t i o n d e s d o c u m e n t s d e g e s t i o n p r é v i s i o n n e l l e
P o l i t i q u e d e l a S o c i é t é e n m a t i è r e d ’ é g a l i t é p ro f e s s i o n n e l l e e t s a l a r i a l e
6 juin 2013
C o n s t a t a t i o n d e l ' a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l r é s u l t a t d e l ' e x e rc i c e d ' o p t i o n s d e
M o d i f i c a t i o n d e s r é s o l u t i o n s à s o u m e t t r e à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3
( d i s t r i b u t i o n d ' u n d i v i d e n d e p ré l evé s u r l e s p r i m e s d ' é m i s s i o n s )
28 juin 2013
M a n d a t d u p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n e t d u d i r e c t e u r g é n é ra l
N o m i n a t i o n d ' u n d i r e c t e u r g é n é ra l d é l é g u é e t d ' u n s e c r é t a i r e g é n é ra l g ro u p e –
R é m u n é ra t i o n d u d i r e c t e u r g é n é ra l d é l é g u é
R ev u e d e s rè g l e s d e g o u ve r n e m e n t d ' e n t re p r i s e d e l a S o c i é té
R e n o u ve l l e m e n t d e s m e m b re s d u c o m i té d ' a u d i t
F i xa t i o n d u m o n ta n t d e s j e to n s d e p ré s e n c e a l l o u é s a u x m e m b re s d u c o n s e i l
d ' a d m i n i s t ra t i o n e t d u c o m i t é d ' a u d i t
A u t o r i s a t i o n à d o n n e r a u p r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l à l ’ e f f e t d e c o n s e n t i r d e s
c a u t i o n s , a v a l s e t g a ra n t i e s
Fixation des modalités de paiement de la distribution votée par l'assemblée
g é n é ra l e m i x t e
R e v u e d e l ' a c t i v i t é d e l a S o c i é t é e t d u G ro u p e
4 s e p te m b re 2 0 1 3
E x a m e n e t a r r ê t é d e s c o m p t e s s e m e s t r i e l s e t a p p ro b a t i o n d u ra p p o r t f i n a n c i e r
semestriel
3 1 o c to b re 2 0 1 3
A p p ro b a t i o n d e s d o c u m e n t s d e g e s t i o n p r é v i s i o n n e l l e
Ajustement des options de souscription d'actions suite à la distribution de
primes d'émission
A p p ro b a t i o n d e l a p o u r s u i t e d u p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s / c o n t ra t d e
liquidité en cours
9.2.1.2 Etendue des pouvoirs du directeur général et du directeur général délégué
9.2.1.2.1 Direction générale
L o r s d e s a s é a n c e d u 3 1 j a n v i e r 2 0 0 3 , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a o p t é p o u r l e c u m u l d e s
f o n c t i o n s d e p ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d e d i re c t e u r g é n é ra l . C e t t e o p t i o n n ’ a p a s
é t é m o d i fi é e d e p u i s .
L o r s d e s a s é a n c e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a d é c i d é d e re n o u v e l e r M . H e r v é
d e G a l b e r t d a n s s e s f o n c t i o n s d e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l d e l a S o c i é t é e t d e n o m m e r M .
G u i l l a u m e D u r i e u x e n q u a l i t é d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é .
L e c o n s e i l a j u s t i fi é s o n c h o i x e n i n d i q u a n t q u e l ’ o p t i o n p o u r l e c u m u l a é t é re t e n u e e t e s t
m a i n t e n u e e n c o n s i d é ra t i o n d ’ u n e p a r t , d u f a i t , q u e l a S o c i é t é e s t u n h o l d i n g q u i n ' a p a s
d ' a c t i v i t é p ro p re a u t re q u e l a g e s t i o n d e s e s fi l i a l e s e t , d ' a u t re p a r t , q u e l a n o m i n a t i o n d ' u n
d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é e t d ' u n e s e c ré t a i re g é n é ra l e g ro u p e a u n i v e a u d e l a S o c i é t é q u i s o n t
é g a l e m e n t , d e p a r l e u r s f o n c t i o n s e t m a n d a t s e x e rc é s a u s e i n d u G ro u p e , i m p l i q u é s d a n s l a
g e s t i o n o p é ra t i o n n e l l e q u o t i d i e n n e d u G ro u p e , c o m p l è t e d e m a n i è re a p p ro p r i é e e t s u ffi s a n t e
l ' o r g a n i s a t i o n d e l a d i re c t i o n g é n é ra l e d e l a S o c i é t é e t d u G ro u p e c o m p t e t e n u d e l a c ro i s s a n c e
d e l a t a i l l e d u G ro u p e e t d e s d é fi s a u x q u e l s i l v a d e v o i r f a i re f a c e d a n s l e s a n n é e s à v e n i r.
9.2.1.2.2 Étendue des pouvoirs du directeur général et du directeur général
délégué
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n n ’ a a p p o r t é a u c u n e l i m i t a t i o n p a r t i c u l i è re a u x p o u v o i r s d u d i re c t e u r
g é n é ra l e t d u d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é a u t re s q u e c e l l e s ré s u l t a n t d e l a l o i e t c e l l e s p ré v u e s p a r
l e rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n ( c f. c i - d e s s u s ) . S o u s c e s ré s e r v e s , l e d i re c t e u r
g é n é ra l e t l e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é d i s p o s e n t d o n c , c h a c u n , v i s - à - v i s d e s t i e r s d e s p o u v o i r s
l e s p l u s é t e n d u s p o u r re p ré s e n t e r l a S o c i é t é , c o n t ra c t e r e n s o n n o m e t l ’ e n g a g e r p o u r t o u s a c t e s
e t o p é ra t i o n s e n t ra n t d a n s l ’ o b j e t s o c i a l , s a n s l i m i t a t i o n e t s a n s a v o i r à j u s t i fi e r d e p o u v o i r s
s p é c i a u x s a u f e n c e q u i c o n c e r n e l e s c a u t i o n s , a v a l s o u g a ra n t i e s q u ’ i l s n e p o u r ro n t d o n n e r a u
n o m d e l a S o c i é t é s a n s y a v o i r p ré a l a b l e m e n t é t é a u t o r i s é p a r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d a n s
l e s c o n d i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s . E n o u t re , e n p ra t i q u e , t o u t e o p é ra t i o n o u i n v e s t i s s e m e n t
i m p o r t a n t f a i t l ’ o b j e t d ’ u n e d é l i b é ra t i o n d u c o m i t é d ’ a u d i t e t / o u d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n .
S ’ a g i s s a n t d e s c a u t i o n s , a v a l s e t g a ra n t i e s , l e c o n s e i l , l o r s d e s a ré u n i o n d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , a
a u t o r i s é , d a n s l e c a d re d e s d i s p o s i t i o n s d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 3 5 e t R . 2 2 5 - 2 8 d u C o d e d e c o m m e rc e ,
l e d i re c t e u r g é n é ra l d e l a S o c i é t é , a v e c f a c u l t é d e d é l é g a t i o n , à c o n s e n t i r d e s c a u t i o n s , a v a l s
o u g a ra n t i e s a u n o m d e l a S o c i é t é d a n s l a l i m i t e d ’ u n m o n t a n t g l o b a l d e 1 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s ,
é t a n t p ré c i s é q u e c e t t e l i m i t e n e s ’ a p p l i q u e p a s a u x c a u t i o n s , a v a l s e t g a ra n t i e s à l ’ é g a r d d e s
a d m i n i s t ra t i o n s fi s c a l e s e t d o u a n i è re s q u i p e u v e n t ê t re d o n n é s s a n s l i m i t e d e m o n t a n t , e t q u e
l ’ a u t o r i s a t i o n a i n s i c o n s e n t i e e s t v a l a b l e p o u r u n e d u ré e e x p i ra n t l e 3 0 j u i n 2 0 1 4 .
104
105
9 . 2 . 1 . 3 P r i n c i p e s e t rè g l e s re l a t i f s à l a fi xa t i o n d e l a ré mu n é ra t i o n d e s m a n d a ta i re s
sociaux
A l’exception des modalités de répar tition des jetons de présence dans les conditions décrites cidessous, les règles et principes de la fixation de la rémunération des mandataires sociaux n’ont pas fait
l’objet d’une délibération du conseil d’administration en 2013, étant précisé qu’en 2013 les mandataires
sociaux de la Société (à l'exception du directeur général délégué – cf. paragraphes 5.2.1.2.2, 5.2.1.2.3,
5.2.2 et 5.4 du rappor t de gestion) n’ont perçu aucune rémunération versée par la Société ni bénéficié
d’avantages consentis par celle-ci, à l’exception de ces mêmes jetons de présence. Toutefois, le
conseil d’administration a approuvé les recommandations contenues dans ledit Code en matière de
rémunérations allouées aux dirigeants mandataires sociaux.
Les prestations effectuées au sein du Groupe VIDELIO par M. Her vé de Galber t sont rémunérées dans le
cadre d’un contrat de prestations de ser vices conclu entre le GIE VIDELIO - Management et la société
Talis (société appar tenant au groupe Talis, groupe détenant également une par ticipation majoritaire
dans le capital de Fin Cap). Le montant total des prestations facturées en 2013 s’est élevé à 252 K€ hors
taxes (contre 250 K€ en 2012).
S’agissant des jetons de présence, le règlement intérieur du conseil d’administration contient les principes
dont le conseil devra tenir compte pour fixer la répar tition des jetons de présence, et stipule à ce sujet :
« L o r s q u e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e a v o t é l ’ a t t r i b u t i o n d e j e t o n s d e p r é s e n c e a u c o n s e i l , l e c o n s e i l
a l l o u e d e s j e t o n s d e p r é s e n c e a u x a d m i n i s t ra t e u r s e t p e u t a l l o u e r d e s j e t o n s d e p r é s e n c e
s u p p l é m e n t a i r e s a u x a d m i n i s t ra t e u r s p a r t i c i p a n t à d e s c o m i t é s s p é c i a l i s é s , e n r e s p e c t a n t l e
m o n t a n t g l o b a l f i x é à c e t e f f e t p a r l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e , e t e n t e n a n t c o m p t e d e s p r i n c i p e s
suivants :
•
l e s j e t o n s d e v ro n t t e n i r c o m p t e d e l ’ a s s i d u i t é d e s a d m i n i s t ra t e u r s e t m e m b r e s d e s
comités et donc compor ter une par t variable,
•
•
l e s a d m i n i s t ra t e u r s m e m b r e s d e s c o m i t é s a u ro n t d ro i t à u n j e t o n s u p p l é m e n t a i r e ,
l e m o n t a n t d e s j e t o n s d e v ra ê t r e a d a p t é a u n i v e a u d e r e s p o n s a b i l i t é e t a u t e m p s
c o n s a c r é à l ’ e x e rc i c e d u m a n d a t . »
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 a d é c i d é d ’ a l l o u e r u n m o n ta n t g l o b a l d e 6 0 0 0 0 €
à t i t re d e j e t o n s d e p ré s e n c e a u x m e m b re s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d u c o m i t é d ’ a u d i t , à
c h a r g e p o u r l e c o n s e i l d e ré p a r t i r c e m o n t a n t e n t re l e s d i t s m e m b re s . L o r s d e s a s é a n c e d u 2 8 j u i n
2 0 1 3 , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a fi x é , c o n f o r m é m e n t a u x p r i n c i p e s s t i p u l é s d a n s l e rè g l e m e n t
i n t é r i e u r d u c o n s e i l d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n ( c f. c i - d e s s u s ) , l e s rè g l e s d e ré p a r t i t i o n d e c e s
j e t o n s d e p ré s e n c e c o m m e s u i t :
•
a l l o c a t i o n d ’ u n j e t o n v a r i a b l e l i é à l a p ré s e n c e e ff e c t i v e d e 1 0 0 0 € p a r a d m i n i s t ra t e u r
et par conseil,
•
a l l o c a t i o n d ’ u n j e t o n v a r i a b l e l i é à l a p ré s e n c e e ff e c t i v e d e 1 5 0 0 € a u p ré s i d e n t d u
c o m i té d ’ a u d i t p a r c o m i té d ’ a u d i t ,
•
a l l o c a t i o n d ’ u n j e t o n v a r i a b l e l i é à l a p ré s e n c e e ff e c t i v e d e 1 0 0 0 € a u x m e m b re s d u
c o m i t é d ’ a u d i t a u t re s q u e l e p ré s i d e n t e t p a r c o m i t é d ’ a u d i t ,
é t a n t p ré c i s é q u e l e p ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n n e re ç o i t a u c u n j e t o n .
9.2.1.4 Dispositions du Code MiddleNext écar tées et explications
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a a d o p t é l o r s d e s a s é a n c e d u 2 9 j u i n 2 0 1 1 l e C o d e M i d d l e N e x t .
A c e t t e o c c a s i o n , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a re v u l ’ e n s e m b l e d e s p o i n t s d e v i g i l a n c e e t d e s
re c o m m a n d a t i o n s fi g u ra n t d a n s l e C o d e M i d d l e N e x t . L e c o n s e i l a p ro c é d é à u n e n o u v e l l e
re v u e l e 2 8 j u i n 2 0 1 3 a u c o u r s d e l a q u e l l e i l a c o n fi r m é l e s p o s i t i o n s a d o p t é e s p ré c é d e m m e n t .
F i g u re n t c i - d e s s o u s , l e s d i s p o s i t i o n s d u d i t C o d e d o n t l ’ a p p l i c a t i o n a é t é é c a r t é e p a r l e c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n a i n s i q u e l e s ra i s o n s p o u r l e s q u e l l e s e l l e s o n t é t é é c a r t é e s .
Evaluation des
t ra v a u x d u c o n s e i l
L e C o d e M i d d l e N ex t re c o m m a n d e q u ’ u n e fo i s p a r a n , l e p ré s i d e n t d u c o n s e i l
i nv i te l e s m e m b re s à s ’ ex p r i m e r s u r l e fo n c t i o n n e m e n t d u c o n s e i l e t s u r l a
p r é p a ra t i o n d e s t ra v a u x , c e t t e d i s c u s s i o n é t a n t i n s c r i t e a u p ro c è s - v e r b a l .
C o n c e r n a n t c e t te re c o m m a n d a t i o n , l e c o n s e i l a ré i té ré l a p o s i t i o n a d o p té e s o u s
l ’ e m p i r e d u C o d e A F E P / M E D E F, à s a v o i r q u e l o r s q u e c e l a s ’ a v è r e n é c e s s a i r e ,
l ’ o r g a n i s a t i o n d e s t ra v a u x d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e s t d i s c u t é e e n t r e l e s
m e m b r e s d u c o n s e i l s a n s q u ’ i l s o i t n é c e s s a i r e d e p r é v o i r u n e d é l i b é ra t i o n
s p é c i fi q u e à c e s u j e t .
Conditions
d ’ e x e rc i c e d e s
stocks options
et d’attribution
d é fi n i t i ve d e s
a c t i o n s g ra t u i t e s
L e C o d e M i d d l e N e x t r e c o m m a n d e q u e l ’ e x e rc i c e d e t o u t o u p a r t i e d e s s t o c k
o p t i o n s o u l ’ a t t r i b u t i o n d é f i n i t i v e d e t o u t o u p a r t i e d e s a c t i o n s g ra t u i t e s
a u b é n é fi c e d e s d i r i g e a n t s s o i e n t s o u m i s à d e s c o n d i t i o n s d e p e r fo r m a n c e
p e r t i n e n t e s t ra d u i s a n t l ’ i n t é r ê t à m o y e n / l o n g t e r m e d e l ’ e n t r e p r i s e .
L e c o n s e i l a d é c i d é d e n e p a s a p p l i q u e r c e t te re c o m m a n d a t i o n c o m p te te nu d e
l a s i t u a t i o n p a r t i c u l i è r e d e l a S o c i é t é e t d u G ro u p e q u i e s t t o u j o u r s e n p h a s e d e
c o n s t r u c t i o n e t d e c o n s o l i d a t i o n re n d a n t d é l i c a te l a d é fi n i t i o n d e c o n d i t i o n s d e
performance per tinentes.
9.2.1.5 Comité d’audit
L o r s d e s a s é a n c e d u 3 1 a o û t 2 0 0 9 , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a d é c i d é , c o n f o r m é m e n t a u x
d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 8 2 3 - 1 9 d u C o d e d e c o m m e rc e d e c ré e r e n s o n s e i n u n c o m i t é s p é c i a l i s é
q u i « a s s u re l e s u i v i d e s q u e s t i o n s re l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n e t a u c o n t rô l e d e s i n f o r m a t i o n s
c o m p t a b l e s e t fi n a n c i è re s » a p p e l é c o m i t é d ’ a u d i t . L e c o n s e i l a é g a l e m e n t é t a b l i u n rè g l e m e n t
i n t é r i e u r d u c o m i t é d ’ a u d i t p ré c i s a n t l e s rè g l e s re l a t i v e s à s a c o m p o s i t i o n , s e s m i s s i o n s e t s o n
f o n c t i o n n e m e n t , d o n t l e s p r i n c i p a l e s s t i p u l a t i o n s s o n t ré s u m é e s c i - d e s s o u s .
106
9.2.1.5.1 Composition, missions et fonctionnement du comité d’audit
Composition
Fonctionnement
L e c o m i té d ’ a u d i t e s t c o m p o s é d e 2 à 4 m e m b re s c h o i s i s, c o n fo r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s
d e l ’ a r t i c l e L . 8 2 3 - 1 9 a l i n é a 2 d u C o d e d e c o m m e rc e , p a r m i l e s a d m i n i s t ra t e u r s n ’ e x e rç a n t
p a s d e fo n c t i o n s d e d i re c t i o n . C o n fo r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s p ré c i té e s, a u m o i n s u n
m e m b re d u c o m i té d ’ a u d i t d o i t p ré s e n te r d e s c o m p é te n c e s p a r t i c u l i è re s e n m a t i è re
f i n a n c i è r e o u c o m p t a b l e e t ê t r e u n a d m i n i s t ra t e u r i n d é p e n d a n t ( a u s e n s d e l ’ a r t i c l e 2 . 1 d u
r è g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n ) .
Nomination –
P ré s i d e n t C e s s a t i o n
de fonctions
L e s m e m b re s d u c o m i té d ’ a u d i t , y c o m p r i s l e p ré s i d e n t , s o n t n o m m é s p a r l e c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r l a d u r é e q u ’ i l d é t e r m i n e , s a n s p o u v o i r e x c é d e r c e l l e d e l e u r m a n d a t
d ’ a d m i n i s t ra t e u r.
Missions
D ’ u n e m a n i è r e g é n é ra l e e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 8 2 3 - 1 9 a l i n é a 2 d u
C o d e d e c o m m e rc e , l e c o m i t é d ’ a u d i t a s s u r e l e s u i v i d e s q u e s t i o n s r e l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n
e t a u c o n t rô l e d e s i n f o r m a t i o n s c o m p t a b l e s e t f i n a n c i è r e s . A c e t i t r e , l e c o m i t é d ’ a u d i t e s t
p l u s p a r t i c u l i è re m e n t c h a rg é d ’ a s s u re r l e s u i v i :
•
d u p ro c e s s u s d ’ é l a b o ra t i o n d e l ’ i n f o r m a t i o n f i n a n c i è r e a n n u e l l e e t p é r i o d i q u e .
A c e t é g a r d , l e c o m i t é e s t n o t a m m e n t c h a r g é d ’ e x a m i n e r l e s p ro j e t s d e c o m p t e s
annuels et semestriels individuels et consolidés avant leur soumission au
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e s ’ a s s u r e r d e l a p e r t i n e n c e e t d e l a p e r m a n e n c e d e s
m é t h o d e s e t p r i n c i p e s c o m p ta b l e s, d e p réve n i r to u t m a n q u e m e n t éve n t u e l à c e s
rè g l e s e t d e ve i l l e r à l a q u a l i té d e l ’ i n fo r m a t i o n d é l i v ré e a u x a c t i o n n a i re s ;
•
d e l ’ e f f i c a c i t é d e s s y s t è m e s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s . A c e t
é g a r d , l e c o m i t é e s t e n p a r t i c u l i e r c h a r g é ( a ) s ’ a g i s s a n t d u c o n t rô l e i n t e r n e ,
d ’ é v a l u e r a v e c l e s r e s p o n s a b l e s d u c o n t rô l e i n t e r n e l e s s y s t è m e s d e c o n t rô l e
i n te r n e e t l e u r e ffi c a c i té a i n s i q u e l e s p l a n s d ’ i n te r ve n t i o n e t d ’ a c t i o n s m i s e n
p l a c e e n m a t i è r e d e c o n t rô l e i n t e r n e e t ( b ) s ’ a g i s s a n t d e l a g e s t i o n d e s r i s q u e s ,
d e p a s s e r ré g u l i è re m e n t e n rev u e l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re e t l e s r i s q u e s fi n a n c i e r s
a u x q u e l s l e G ro u p e e s t e x p o s é . I l r e v o i t , a v a n t s o n e x a m e n p a r l e c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n , l e ra p p o r t d u p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s u r l e s
p ro c é d u r e s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s ;
•
d u c o n t rô l e l é g a l d e s c o m p t e s a n n u e l s e t d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s p a r
l e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s. A c e t é g a rd , l e c o m i té exa m i n e a ve c l e s
c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s l e s c o n c l u s i o n s d e c e u x - c i e t l e u r s re c o m m a n d a t i o n s
ainsi que les suites qui y sont données ;
•
d e l ’ i n d é p e n d a n c e d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s. A c e t i t re , l e c o m i té d ’ a u d i t
e s t n o ta m m e n t i n fo r m é d e to u te m i s s i o n c o n fi é e a u x c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s
n ’ e n t ra n t p a s d a n s l e c a d r e d e l e u r m i s s i o n d e c o n t rô l e l é g a l . E n o u t r e , i l
é m e t u n e r e c o m m a n d a t i o n s u r l e s c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s p ro p o s é s à l a
d é s i g n a t i o n p a r l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e .
Pouvoirs
107
Le comité d’audit ne peut en aucun cas s’immiscer dans la gestion de la société et
d u G ro u p e ; i l n e d i s p o s e d ’ a u c u n p o u v o i r d é c i s i o n n a i r e . I l p e u t e n r e v a n c h e f o r m u l e r
à l ’ a t t e n t i o n d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n t o u t a v i s , p ro p o s i t i o n , r e c o m m a n d a t i o n o u
obser vation sur les questions de sa compétence.
L e c o m i t é d ’ a u d i t d e v ra s e r é u n i r a u m o i n s d e u x f o i s p a r a n , u n e p r e m i è r e f o i s a v a n t l e
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n r e l a t i f à l ’ a r r ê t é d e s c o m p t e s a n n u e l s e t c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e
é c o u l é a i n s i q u ’ à l ’ é l a b o ra t i o n d u ra p p o r t f i n a n c i e r a n n u e l e t , u n e d e u x i è m e f o i s a v a n t
l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n r e l a t i f à l ’ a r r ê t é d e s c o m p t e s s e m e s t r i e l s e t à l ’ é l a b o ra t i o n d u
ra p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l .
L e c o m i té d ’ a u d i t n e d é l i b è re va l a b l e m e n t q u e s i l a m o i t i é a u m o i n s d e s e s m e m b re s e s t
p r é s e n t e . To u t e f o i s , s i l e c o m i t é n ’ e s t c o m p o s é q u e d e d e u x m e m b r e s , l a p r é s e n c e d e s
d e u x m e m b r e s e s t r e q u i s e . L e s a v i s , p ro p o s i t i o n s , r e c o m m a n d a t i o n s e t / o u o b s e r v a t i o n s
d u c o m i té d ’ a u d i t s o n t a d o p té s à l a m a j o r i té d e s m e m b re s p ré s e n t s. E n c a s d e p a r ta g e
d e s v o i x , l a v o i x d u p r é s i d e n t d u c o m i t é d ’ a u d i t e s t p r é p o n d é ra n t e . To u t e f o i s , s i l e c o m i t é
n ’ e s t c o m p o s é q u e d e d e u x m e m b re s o u s i d e u x s e u l e m e n t d e s m e m b re s d u c o m i té s o n t
p r é s e n t s , l e s a v i s , p ro p o s i t i o n s , r e c o m m a n d a t i o n s e t / o u o b s e r v a t i o n s s o n t a d o p t é s à
l’unanimité.
L e s m e m b re s d u c o m i té d ’ a u d i t p e u ve n t c o nv i e r to u te p e r s o n n e q u ’ i l j u g e u t i l e à a s s i s te r
a u x r é u n i o n s d u c o m i t é , e t n o t a m m e n t , l e p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , l e d i r e c t e u r
g é n é ra l , l e o u l e s d i r e c t e u r s g é n é ra u x d é l é g u é s , l e d i r e c t e u r a d m i n i s t ra t i f e t f i n a n c i e r a i n s i
q u e t o u t d i r i g e a n t o u c a d r e d i r i g e a n t d e s s o c i é t é s d u G ro u p e .
L e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s o n t i nv i té s à p a r t i c i p e r a u x ré u n i o n s d u c o m i té p ré a l a b l e s
a u x r é u n i o n s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n r e l a t i v e s ( a ) à l ’ a r r ê t é d e s c o m p t e s a n n u e l s e t
c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é a i n s i q u ’ à l ’ é l a b o ra t i o n d u ra p p o r t f i n a n c i e r a n n u e l e t ( b )
à l ’ a r r ê t é d e s c o m p t e s s e m e s t r i e l s e t à l ’ é l a b o ra t i o n d u ra p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l . I l s
p e u ve n t ê t re c o nv i é s à to u te a u t re ré u n i o n d u c o m i té d ’ a u d i t .
9.2.1.5.2 Membres du comité d’audit
L o r s d u re n o u v e l l e m e n t d e s m a n d a t s d e s m e m b re s d u c o m i té d ’ a u d i t l e 2 8 j u i n 2 0 1 3 , l e c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n a d é c i d é d e m a i n te n i r à d e u x l e n o m b re d e m e m b re s d u c o m i té d ’ a u d i t e t a
d é c i d é d e re n o u v e l e r p o u r l a d u ré e d e l e u r m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra te u r :
•
e n q u a l i t é d e m e m b re e t p ré s i d e n t d u c o m i t é d ’ a u d i t , M . L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re ,
a d m i n i s t ra t e u r i n d é p e n d a n t a u s e n s d e l ’ a r t i c l e 2 . 1 d u rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n d i s p o s a n t p a r a i l l e u r s d e c o m p é t e n c e s e n m a t i è re fi n a n c i è re , e t
•
e n q u a l i t é d e d e u x i è m e m e m b re d u c o m i t é d ’ a u d i t , M . E m m a n u e l A n d ré q u i d i s p o s e
é g a l e m e n t d e c o m p é t e n c e s e n m a t i è re fi n a n c i è re e t q u i , s ’ i l n e p e u t ê t re c o n s i d é ré
c o m m e a d m i n i s t ra t e u r i n d é p e n d a n t a u s e n s d e l ’ a r t i c l e 2 . 1 d u rè g l e m e n t i n t é r i e u r,
n ’ e x e rc e e t n ’ a j a m a i s e x e rc é a u c u n e f o n c t i o n o p é ra t i o n n e l l e a u s e i n d e l a s o c i é t é e t
d u G ro u p e .
9.2.1.5.3 Activité du comité d’audit en 2013
A u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 , l e c o m i t é d ’ a u d i t s ’ e s t ré u n i 4 f o i s , l e s 2 8 j a n v i e r, 2 9 m a r s , 2 2 a v r i l e t
4 s e p t e m b re . To u s l e s m e m b re s d u c o m i t é é t a i e n t p ré s e n t s à c e s ré u n i o n s . E n o u t re , l a d i re c t r i c e
a d m i n i s t ra t i v e e t fi n a n c i è re a p a r t i c i p é à t o u t e s l e s ré u n i o n s d u c o m i t é ; l e s c o m m i s s a i re s a u x
c o m p t e s o n t p a r t i c i p é a u x ré u n i o n s d e s 2 2 a v r i l e t 4 s e p t e m b re .
A u c o u r s d e c e s ré u n i o n s , l e c o m i t é d ’ a u d i t a n o t a m m e n t e x a m i n é , a v e c l a d i re c t r i c e a d m i n i s t ra t i v e
e t fi n a n c i è re d u G ro u p e , l e s c o m p t e s a n n u e l s e t c o n s o l i d é s 2 0 1 2 a i n s i q u e l e s c o m p t e s c o n s o l i d é s
108
109
d u p re m i e r s e m e s t re 2 0 1 3 a v a n t l e u r p ré s e n t a t i o n a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n . U n e p ré s e n t a t i o n
d e c e s c o m p t e s e t d e l e u r s t ra v a u x a é g a l e m e n t é t é f a i t e a u c o m i t é d ’ a u d i t p a r l e s c o m m i s s a i re s
a u x c o m p t e s d e l a S o c i é t é . E n fi n , à l ’ o c c a s i o n d e c h a c u n e d e s ré u n i o n s d u c o m i t é d ’ a u d i t , u n e
re v u e d e l ’ a c t i v i t é , d e s ré s u l t a t s , d e s p ro j e t s e t d e s a x e s d e d é v e l o p p e m e n t a é t é e ff e c t u é e .
L o r s d e l a ré u n i o n d u 3 a v r i l 2 0 1 4 , l e c o m i t é d ' a u d i t a é g a l e m e n t e x a m i n é l a s i t u a t i o n d e s m a n d a t s
d e c o m m i s s a i re a u x c o m p t e s t i t u l a i re d e P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s A u d i t e t d e s o n s u p p l é a n t q u i
a r r i v e n t à é c h é a n c e l o r s d e l ' a s s e m b l é e q u i s e ra c o n v o q u é e à l ' e ff e t d e s t a t u e r s u r l e s c o m p t e s
d e l ' e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 . L e c o m i t é d ' a u d i t a d é c i d é , c o m p t e t e n u d u c h a n g e m e n t
d e c o - c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s i n t e r v e n u e n 2 0 1 2 , d e re c o m m a n d e r a u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n
d e p ro p o s e r a u x a c t i o n n a i re s l e re n o u v e l l e m e n t d u m a n d a t d e P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s A u d i t e t
de son suppléant.
9.2.1.6 Par ticipation des actionnaires aux assemblées générales
L e c o n t rô l e i n t e r n e re p o s e s u r l ’ o r g a n i s a t i o n e t l e s m é t h o d o l o g i e s s u i v a n t e s :
9.2.2.2 Organisation générale du contrôle interne
Acteurs chargés du
c o n t rô l e i n t e r n e
L e c o n t rô l e i n t e r n e d u G ro u p e r e p o s e s u r d e s p r i n c i p e s d e d é l é g a t i o n , d ’ a u t o r i s a t i o n e t d e
s é p a ra t i o n d e s f o n c t i o n s q u i s e t ra d u i s e n t d a n s l e s p ro c é d u r e s e t c i rc u i t s d ’ a p p ro b a t i o n e t
de validation.
L’ o r g a n i s a t i o n e t l e rô l e d e s d i f f é r e n t s o r g a n e s q u i c o n c o u r e n t a u c o n t rô l e i n t e r n e s o n t
détaillés ci-dessous :
•
l e p r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l e s t r e s p o n s a b l e d e l ’ é l a b o ra t i o n d e s p ro c é d u r e s e t
d e s m o y e n s m i s e n œ u v r e p o u r a s s u r e r l e f o n c t i o n n e m e n t e t l e s u i v i d u c o n t rô l e
interne ;
•
l e s s e r v i c e s c o m p t a b l e s e t f i n a n c i e r s r e g ro u p e n t d e s s e r v i c e s f o n c t i o n n e l s a y a n t
u n e d o u b l e m i s s i o n d ’ e x p e r t i s e e t d e c o n t rô l e , à s a v o i r :
•
l e s e r v i c e c o n t rô l e d e g e s t i o n d u G ro u p e f o u r n i t d e s i n f o r m a t i o n s c h i f f r é e s
p e r t i n e n t e s ( c h i f f r e d ’ a f f a i r e s , m a r g e s , c o û t s , e t c . ) à l a d i r e c t i o n g é n é ra l e e t a u x
r e s p o n s a b l e s d e s c e n t r e s d e p ro f i t . I l a p o u r o b j e c t i f s :
•
l a m i s e e n p l a c e d e s o u t i l s d e re p o r t i n g , d e p i l o ta g e e t d ’ a i d e à l a d é c i s i o n
a d a p té s a u x d i ffé re n t s n i ve a u x d e re s p o n s a b i l i té ,
•
l ’ a n a l y s e d e s é c a r t s e n t re l e s ré s u l ta t s ré a l i s é s e t l e s o b j e c t i f s, l ’ ex p l i c a t i o n
d e s c a u s e s d e c e s é c a r t s a v e c l e s o p é ra t i o n n e l s e t l e s u i v i d e l a m i s e e n
p l a c e d e s m e s u re s c o r re c t i ve s c o r re s p o n d a n te s,
•
l a v é r i f i c a t i o n d e l ’ e x a c t i t u d e d e s d o n n é e s d e b a s e e t l e c o n t rô l e d e s
re s t i t u t i o n s d e s s y s tè m e s d ’ i n fo r m a t i o n c o m p ta b l e e t fi n a n c i è re .
•
le ser vice comptabilité et consolidation a les objectifs suivants :
•
l ’ é l a b o ra t i o n d e s c o m p t e s a n n u e l s e t c o n s o l i d é s t r i m e s t r i e l s e t a n n u e l s
d a n s l e re s p e c t d e s o b l i g a t i o n s l é g a l e s e t d a n s l e s d é l a i s ré p o n d a n t a u x
e x i g e n c e s d e s m a rc h é s f i n a n c i e r s ,
•
l a r e s p o n s a b i l i t é d e l a m i s e e n œ u v r e d e s p ro c é d u r e s c o m p t a b l e s ,
•
l a d é f i n i t i o n e t l e c o n t rô l e d e l ’ a p p l i c a t i o n d e s p ro c é d u r e s d e s é c u r i t é
f i n a n c i è r e e n r e s p e c t d u p r i n c i p e d e s é p a ra t i o n d e s t â c h e s e n t r e l e s
ordonnateurs et les payeurs,
•
l a c o o rd i n a t i o n , a ve c l e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s, e t l a m i s e à d i s p o s i t i o n
des informations utiles à l’exécution de leurs diligences.
•
l e s e r v i c e t r é s o r e r i e a p o u r m i s s i o n d e s u i v r e l e n i v e a u d e t r é s o r e r i e d u G ro u p e
e t d ’ e n a s s u re r l ’ o p t i m i s a t i o n . L e s e r v i c e a s s u re l ’ o rg a n i s a t i o n d e l a g e s t i o n d e s
f l u x e t d é c i d e d e l ’ u t i l i s a t i o n d e s r e s s o u rc e s f i n a n c i è r e s e n r e l a t i o n a v e c c h a c u n
d e s é t a b l i s s e m e n t s f i n a n c i e r s . A f i n d e r é d u i r e l e r i s q u e d ’ e r r e u r o u d e f ra u d e , l e s
d é l é g a t i o n s d e p o u v o i r s s o n t a t t r i b u é e s à u n n o m b r e l i m i t é d e c o l l a b o ra t e u r s s e u l s
h a b i l i t é s p a r l a d i r e c t i o n g é n é ra l e à t ra i t e r c e r t a i n e s o p é ra t i o n s f i n a n c i è r e s s e l o n
d e s s e u i l s e t a u to r i s a t i o n s p ré d é fi n i s.
•
l e s e r v i c e r e s s o u rc e s h u m a i n e s e s t c e n t ra l i s é a u n i v e a u d u s i è g e . I l a s s u r e d u
r e s p e c t p a r l e G ro u p e d e s d i s p o s i t i o n s d u C o d e d u t ra v a i l e t o r g a n i s e l e s r e l a t i o n s
a ve c l e s i n s ta n c e s re p ré s e n ta t i ve s d u p e r s o n n e l .
L e s m o d a l i té s d e p a r t i c i p a t i o n d e s a c t i o n n a i re s a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s s o n t p ré c i s é e s a u x a r t i c l e s
2 4 à 3 2 d e s s ta t u t s d e l a S o c i é té . C e s a r t i c l e s s o n t re p ro d u i t s d a n s l e d o c u m e n t d e ré fé re n c e é ta b l i
p a r l a S o c i é té . S ’ a g i s s a n t d u d o c u m e n t d e ré fé re n c e 2 0 1 3 , i l s fi g u re n t d a n s l e L i v re I I ( p a ra g ra p h e
V I I - 2 ) . E n o u t re , c e r ta i n e s d e c e s m o d a l i té s , c o m p l é té e s p a r d e s i n fo r m a t i o n s p ra t i q u e s , s o n t re p r i s e s
d a n s l e s a v i s d e ré u n i o n e t d e c o nvo c a t i o n p u b l i é s e t / o u a d re s s é s a u x a c t i o n n a i re s a v a n t c h a q u e
a s s e m b l é e e t m i s e n l i g n e s u r l e s i te I n te r n e t d e l a S o c i é té ( w w w. v i d e l i o. c o m ) .
9.2.1.7 Infor mations susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique (ar ticle
L. 225-100-3 du Code de commerce)
L e s i n f o r m a t i o n s p ré v u e s à l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 0 0 - 3 d u C o d e d e c o m m e rc e fi g u re n t d a n s l e ra p p o r t
d e g e s t i o n 2 0 1 3 ( c f. p a ra g ra p h e 7 . 1 . 4 d u ra p p o r t d e g e s t i o n ) .
9.2.2 Procédures de contrôle interne
9.2.2.1 Objectifs des procédures de contrôle interne
L e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e m i s e s a u p o i n t p a r l e G ro u p e re p o s e n t s u r l ’ e n s e m b l e d e s
c o n t rô l e s m i s e n œ u v re e n v u e d ’ a s s u re r u n e g e s t i o n fi n a n c i è re r i g o u re u s e e t l a m a î t r i s e d e s
r i s q u e s i n h é re n t s à l ’ a c t i v i t é d u G ro u p e , e t e n v u e d ’ é l a b o re r l e s i n f o r m a t i o n s d o n n é e s a u x
a c t i o n n a i re s s u r l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re e t l e s c o m p t e s .
110
111
9.2.2.3 Mise en œuvre du contrôle interne
P ro c é d u r e s d e
c o n t rô l e d e g e s t i o n
B u s i n e s s p l a n : L’ o r g a n i s a t i o n d e l a p l a n i fi c a t i o n e s t c e n t ra l i s é e e t o r g a n i s é e a u n i v e a u
d u s i è g e p a r l a d i re c t i o n fi n a n c i è re q u i e n d é fi n i t l e s p r i n c i p e s e t l e c a l e n d r i e r, a n i m e l e
p ro c e s s u s p a r e n t i té e t v é r i fi e l a c o h é re n c e a v e c l a s t ra t é g i e d u G ro u p e . C e p l a n e s t a c t u a l i s é
semestriellement.
B u d g e t a n n u e l : L e s re s p o n s a b l e s o p é ra t i o n n e l s e t f o n c t i o n n e l s , e n c o l l a b o ra t i o n a v e c l a
d i re c t i o n fi n a n c i è re , é ta b l i s s e n t p o u r l ’ a n n é e à v e n i r u n b u d g e t a n n u e l . L e s o b j e c t i f s p ro p o s é s
f o n t l ’ o b j e t d ’ u n e v a l i d a t i o n p a r l a d i re c t i o n g é n é ra l e e n fi n d ’ a n n é e p ré c é d a n t l a p é r i o d e d e
ré f é re n c e .
c o n t rô l e d e s a c t i f s
S to c k s : u n i nve n ta i re p hy s i q u e e s t e ffe c t u é c h a q u e a n n é e . L e s é c a r t s s o n t to u s ex p l i q u é s.
L e s u i v i d e s e n t r é e s , d e s s o r t i e s e t d u s t o c k a g e d e s m a rc h a n d i s e s f a i t l ’ o b j e t d ’ u n e p ro c é d u r e
r i g o u r e u s e . U n c o n t rô l e q u a n t i t a t i f r é g u l i e r e s t e f f e c t u é p o u r l e s r é f é r e n c e s à f o r t e ro t a t i o n .
c o n t rô l e d e
t ré s o re r i e
G e s t i o n d u r i s q u e d e l i q u i d i t é : L e s e r v i c e t r é s o r e r i e e s t c h a r g é d e v e i l l e r à c e q u e l e G ro u p e
d i s p o s e d e s s o u rc e s d e f i n a n c e m e n t p é r e n n e s e t q u a n t i t é s u f f i s a n t e a u r e g a r d d e s e s
besoins.
R a p p ro c h e m e n t a v e c l e s d o n n é e s c o m p t a b l e s : C h a q u e t r i m e s t re , l e s e r v i c e c o n t rô l e d e
g e s t i o n e ff e c t u e u n ra p p ro c h e m e n t a v e c l e s d o n n é e s c o m p t a b l e s a fi n d ’ a n a l y s e r e t re c t i fi e r
l e s é c a r t s e n t re :
•
l e s a b o n n e m e n t s i n s c r i t s e n g e s t i o n e t l e s c h a r g e s c o m p t a b l e s ré e l l e s ,
•
l e s m é t h o d e s d ’ a l i m e n t a t i o n d e s c h a r g e s p a r l e c o n t rô l e d e g e s t i o n e t l e s c h a r g e s
ré e l l e s .
C e ra p p ro c h e m e n t p e r m e t d ’ o b t e n i r l e s d o n n é e s d ’ a n a l y s e s s e c t o r i e l l e s .
Po u r c e fa i re , u n e a n a l y s e m e n s u e l l e e s t ré a l i s é e s u r l a b a s e d e s i n fo r m a t i o n s p rév i s i o n n e l l e s
d ’ a c t i v i t é f o u r n i e s p a r l a d i r e c t i o n g é n é ra l e , e l l e e s t a s s o r t i e d ’ u n e r é a c t u a l i s a t i o n j o u r n a l i è r e
d e s p r é v i s i o n s d e t r é s o r e r i e e t d ’ u n r e p o r t i n g b i - h e b d o m a d a i r e à l a d i r e c t i o n g é n é ra l e d e l a
s i t u a t i o n d e l a t ré s o re r i e n e t te .
C o u v e r t u r e d e s r i s q u e s d e c h a n g e e t d e t a u x d ’ i n t é r ê t : L e s a c h a t s d e m a rc h a n d i s e s à
l ’ é t ra n g e r s o n t e f f e c t u é s p r i n c i p a l e m e n t e n d o l l a r s a m é r i c a i n s e t c o n c e r n a n t p o u r l ’ e s s e n t i e l
l e s e c t e u r « C r u i s e » . L e G ro u p e f a c t u r e s e s c l i e n t s p r i n c i p a l e m e n t e n e u ro s e t a c c e s s o i r e m e n t
en dollars.
P ré v i s i o n s fi n a n c i è re s : A fi n d e c o m p l é t e r l ’ a p p ro c h e p ré v i s i o n n e l l e ré a l i s é e p a r l e s b u d g e t s
e t re n f o rc e r l a c o h é re n c e d e s p ré v i s i o n s d e g e s t i o n e t d e t ré s o re r i e , l e s e r v i c e c o m p t a b i l i té
p ré p a re l e s é l é m e n t s s u i v a n t s :
•
l e c o m p te d e ré s u l t a t s i m p l i fi é p e r m e t t a n t d e f a i re re s s o r t i r l e s s o l d e s i n t e r m é d i a i re s
de gestion,
•
l e b i l a n s i m p l i fi é a fi n d e c o m p l é t e r l ’ a p p ro c h e ré s u l ta t i s s u e d e s p ré v i s i o n s d e
g e s t i o n p a r u n e a p p ro c h e p a t r i m o n i a l e p e r m e t t a n t à l a f o i s d ’ a n t i c i p e r l ’ é v o l u t i o n
d e s p o s te s c l é s t e l s q u e l e s i m m o b i l i s a t i o n s / i n v e s t i s s e m e n t s o u l a s i t u a t i o n d u
b e s o i n e n f o n d s d e ro u l e m e n t , e t d e fi a b i l i s e r l ’ a p p ro c h e t ré s o re r i e ,
•
l e ta b l e a u d e fi n a n c e m e n t p e r m e t t a n t d e t ra v a i l l e r s u r d e s i n d i c a t e u r s p ré v i s i o n n e l s .
Rédaction, approbation et suivi des contrats : La direction financière du Groupe est engagée dans
une démarche de sécurisation et de contrôle des engagements en relation étroite avec la direction
générale et les opérationnels.
Contrôle des contrats : Les contrats les plus impor tants, avant signature par le Groupe, sont soumis
au contrôle de la direction financière. Après signature, l’ensemble des originaux des contrats est
classé dans ce dépar tement.
Les achats : Le Groupe travaille régulièrement avec les mêmes fournisseurs qu’il a préalablement
référencés. Dans ce cadre, l’ouver ture d’un compte d’un nouveau fournisseur est de la responsabilité
de la direction des achats.
La procédure mise en place veille tout par ticulièrement à la séparation des fonctions à l’intérieur du
cycle achats, de la commande au règlement de la facture et au contrôle à posteriori des comptes.
Les conditions générales de vente sont arrêtées et revues chaque année par le ser vice financier et la
direction générale de chaque société en fonction notamment de l’évolution de la réglementation.
La solvabilité des clients est une préoccupation permanente du Groupe. Ainsi, de la direction
générale au chargé de clientèle, des procédures rigoureuses sont appliquées. Il en découle une
sélection rigoureuse des nouveaux clients qui doivent obtenir une couver ture Assurance Crédit
suffisante avant toute entrée en relation. Le suivi des règlements (et les relances qui en découlent)
est permanent et systématique et relève de la double responsabilité du ser vice comptabilité et de la
direction commerciale.
S é c u r i s a t i o n d e s p a i e m e n t s : To u s l e s m o y e n s d e p a i e m e n t d u G ro u p e f o n t l ’ o b j e t d ’ u n e
p ro c é d u r e d e s é c u r i s a t i o n , c o n t ra c t u a l i s é e a u p r è s d e s b a n q u e s . C e s p ro c é d u r e s d e
s é c u r i s a t i o n s o n t d o u b l é e s d ’ u n ra p p ro c h e m e n t b a n c a i r e - c o m p t a b l e q u o t i d i e n .
L e r i s q u e d e f ra u d e i n t e r n e e s t l i m i t é g râ c e à u n e p ro c é d u r e d e s é p a ra t i o n d e s t â c h e s e n t r e
l ’ é m e t te u r d u t i t re d e p a i e m e n t e t l e s i g n a ta i re .
Ta b l e a u d e b o rd h e b d o m a d a i re : L e s e r v i c e c o n t rô l e d e g e s t i o n é d i t e c h a q u e s e m a i n e l e
ta b l e a u d e b o rd a d re s s é à l a d i re c t i o n g é n é ra l e e t a u x re s p o n s a b l e s o p é ra t i o n n e l s c o m p o r t a n t
d e s i n d i c a te u r s d ’ a c t i v i té e t d e t ré s o re r i e .
c o n t rô l e d e s
engagements
L e s i m m o b i l i s a t i o n s s o n t e n r e g i s t r é e s p a r l e s e r v i c e c o m p t a b i l i t é g é n é ra l e . U n p o i n t r é g u l i e r
e s t fa i t a ve c u n re s p o n s a b l e te c h n i q u e s u r l ’ é ta t e t l a p ré s e n c e p hy s i q u e d e c e s a c t i f s.
D u fa i t d e l ’ i n d exa t i o n d e s p r i x d e ve n te s u r l e s p r i x d e rev i e n t e n d o l l a r s p o u r l ’ e n s e m b l e d e s
a c t e u r s d u s e c t e u r d ’ a c t i v i t é d u G ro u p e , l e G ro u p e f a i t é v o l u e r s e s p r i x d e v e n t e à l a h a u s s e
o u à l a b a i s s e e n fo n c t i o n d e s e s p r i x d e rev i e n t . C o m p te te nu d e s va r i a t i o n s i m p o r ta n te s
d e l a d e v i s e d o l l a r e n 2 0 0 8 , l e G ro u p e a c h o i s i d e s o u s c r i r e u n c o n t ra t d e c o u v e r t u r e d e
c h a n g e d é c r i t d a n s l e p a ra g ra p h e 6 . 1 . 3 . 3 d u ra p p o r t d e g e s t i o n . L e r i s q u e d e t a u x e s t é t u d i é
r é g u l i è r e m e n t p a r l e s e r v i c e t r é s o r e r i e e t v a l i d é p a r l a d i r e c t i o n g é n é ra l e . A f i n d e c o u v r i r u n e
p a r t i e d u r i s q u e d e t a u x l i é a u c o n t ra t d ’ a f f a c t u ra g e , l e G ro u p e a s o u s c r i t u n e c o u v e r t u r e d e
t a u x d o n t l e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s s o n t r é s u m é e s a u p a ra g ra p h e 6 . 1 . 3 . 2 d u ra p p o r t d e
gestion.
Principaux risques
et gestion des
risques
Vo i r p a ra g ra p h e 6 . 1 d u ra p p o r t d e g e s t i o n
p ro d u c t i o n e t
d e c o n t rô l e d e
l’information
fi n a n c i è re
C o n s t a t a t i o n d u c h i f f r e d ’ a f f a i r e s : L e s e r v i c e c o n t rô l e d e g e s t i o n f o u r n i t , c h a q u e t r i m e s t r e , l e
c h i f f r e d ’ a f f a i r e s c o n s o l i d é d u G ro u p e .
L a c o m p ta b i l i s a t i o n d u c h i ff re d ’ a ffa i re s e s t a s s u ré e d ’ u n e p a r t , p a r l ’ e n re g i s t re m e n t d e s
é c r i t u re s c o m p ta b l e s d e ve n te à p a r t i r d e s fa c t u re s é m i s e s v i a l e l o g i c i e l d e g e s t i o n i n té g ré e
e t d ’ a u t re p a r t , p a r l a c o m p ta b i l i s a t i o n e t d é te r m i n a t i o n d e l a m a rg e à l ’ a va n c e m e n t s e l o n
l e s d i s p o s i t i o n s c o m p t a b l e s e n v i g u e u r.
O u t i l s c o m p t a b l e s : L e G ro u p e u t i l i s e p l u s i e u r s l o g i c i e l s p o u r l e s b e s o i n s d e l a c o m p t a b i l i t é
g é n é ra l e , d e l a g e s t i o n d e t r é s o r e r i e , d e l a g e s t i o n d e s i m m o b i l i s a t i o n s , d e l a p a i e e t d e l a
c o n s o l i d a t i o n . P o u r l e s f l u x c o m p t a b l e s e t f i n a n c i e r s , l e l o g i c i e l u t i l i s é g a ra n t i t l ’ e x h a u s t i v i t é
e t l a t ra ç a b i l i t é d e s f l u x . L e g ro u p e a p ro c é d é e n 2 0 0 8 a u c h a n g e m e n t d e s o n l o g i c i e l d e
c o n s o l i d a t i o n , e t a re m p l a c é l e l o g i c i e l « A S 4 0 0 » p a r l e l o g i c i e l « M a g n i t u d e » . C e t o u t i l l u i
g a ra n t i t u n e t ra ç a b i l i t é t o t a l e d e s é c r i t u r e s d e c o n s o l i d a t i o n e t u n e p ro d u c t i o n t o t a l e m e n t
i n té g ré e e t h o m o g è n e d e s é ta t s fi n a n c i e r s p o u r l ’ e n s e m b l e d e s e s fi l i a l e s.
112
P ro c é d u r e s
d’analyse et de
c o n t rô l e
113
L’ e n r e g i s t r e m e n t d e s é v è n e m e n t s c o m p t a b l e s r é c u r r e n t s e s t n o r m é g râ c e à l ’ u t i l i s a t i o n
d e p i è c e s c o m p t a b l e s d é d i é e s , c e q u i a s s u r e u n e p ro d u c t i v i t é e t u n e s é c u r i t é o p t i m a l e
s u r l e p l a n d e l ’ h o m o g é n é i t é d e l ’ i n f o r m a t i o n r e s t i t u é e e t s u r l a ra p i d i t é d ’ a c q u i s i t i o n d e s
informations saisies.
L a s é c u r i t é d e s d o n n é e s i n f o r m a t i q u e s e t d e s t ra i t e m e n t s f a i t l ’ o b j e t d ’ u n e a t t e n t i o n
p a r t i c u l i è r e ( p ro t e c t i o n p h y s i q u e e t l o g i q u e d e s a c c è s , s a u v e g a r d e s , b a c k - u p , e t c . ) .
L e s d ro i t s d ’ a c c è s s o n t g é r é s d e f a ç o n c e n t ra l e e t p e r m e t t e n t d e s é c u r i s e r l e s e n g a g e m e n t s
des sociétés, ainsi que les autorisations et émissions de paiements.
É l a b o ra t i o n d e
l’information
comptable et
fi n a n c i è re d e s t i n é e
a u x a c t i o n n a i re s
L e s p ro c é d u r e s d e c o n t rô l e i n t e r n e r e l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n e t a u t ra i t e m e n t d e
l ’ i n fo r m a t i o n fi n a n c i è re e t c o m p ta b l e d e s t i n é e a u x a c t i o n n a i re s, e t c e l l e s v i s a n t à e n
a s s u r e r l a c o n f o r m i t é a v e c l e s p r i n c i p e s c o m p t a b l e s g é n é ra u x , s o n t o r g a n i s é e s p a r l a
d i r e c t i o n g é n é ra l e q u i e n c o n f i e l ’ e x é c u t i o n a u s e r v i c e c o m p t a b i l i t é e t c o n s o l i d a t i o n e t e n
c o n t rô l e l ’ e x é c u t i o n .
Conclusion
L e s p ro c é d u r e s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s d u G ro u p e f o n t l ’ o b j e t
d’une veille permanente qui permet leur mise à jour et leur évolution en tenant compte,
n o ta m m e n t , d e s m o d i fi c a t i o n s i n te r ve n a n t d a n s l a l é g i s l a t i o n e t l a ré g l e m e n ta t i o n
a p p l i c a b l e a u G ro u p e e t à s e s a c t i v i t é s .
L’ e n s e m b l e d e s p o s t e s d u b i l a n e t d u c o m p t e d e r é s u l t a t e s t a n a l y s é p a r c o m p a ra i s o n a v e c
l ’ a n n é e p r é c é d e n t e e t t o u s l e s é c a r t s s o n t j u s t i f i é s d a n s l e c a d r e d u c o n t rô l e d e s r i s q u e s d e
f ra u d e o u d ’ e r r e u r.
P ro c é d u r e s d ’ a r r ê t é
des comptes
L’ a r r ê t é d e s c o m p t e s a n n u e l s f a i t l ’ o b j e t d ’ u n e p r é s e n t a t i o n à l a d i r e c t i o n g é n é ra l e p a r
l e s e r v i c e c o m p ta b i l i té e t d ’ u n e a n a l y s e c o n j o i n te d e s p o s te s d ’ i nve n ta i re a ve c l e s e r v i c e
c o n t rô l e d e g e s t i o n . L a c o n s t a t a t i o n d e s p ro v i s i o n s f a i t s u i t e à u n e a n a l y s e p r é c i s e d e s
r i s q u e s a u p r è s d e s s e r v i c e s o p é ra t i o n n e l s e t / o u f o n c t i o n n e l s c o n c e r n é s , d u s e r v i c e j u r i d i q u e
et, le cas échéant, de conseils externes.
L’ é l a b o ra t i o n d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s e s t e f f e c t u é e e n i n t e r n e p a r l e s e r v i c e c o n s o l i d a t i o n
q u i v e i l l e à l a m i s e à j o u r d e s p a ra m è t r e s d e l a c o n s o l i d a t i o n , à l a p r é p a ra t i o n e t r é a l i s a t i o n
d e s é t a t s s t a t u t a i r e s . L e s p r i n c i p a u x c o n t rô l e s e f f e c t u é s p a r l e s e r v i c e c o n s o l i d a t i o n
c o n c e r n e n t l e c o n t rô l e d e s l i a s s e s p ro v e n a n t d e s f i l i a l e s , l a r e v u e d e s é t a t s d e c o n t rô l e é d i t é s
a p r è s l e s t ra i t e m e n t s d e c o n s o l i d a t i o n e t l e c o n t rô l e d e s é t a t s d ’ a n a l y s e d e l a c o n s o l i d a t i o n .
Relations avec les
c o m m i s s a i re s a u x
comptes
L e s re l a t i o n s a ve c l e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s o n t o rg a n i s é e s c o m m e s u i t :
•
u n e r é u n i o n p r é a l a b l e à l ’ a r r ê t é p e r m e t d e c o n v e n i r d u c a l e n d r i e r, d e
l ’ o r g a n i s a t i o n e t d e v a l i d e r l e s g ra n d e s o p t i o n s c o m p t a b l e s ,
•
u n e r é u n i o n d e s y n t h è s e , a p r è s l ’ a r r ê t é , à l a q u e l l e p a r t i c i p e l a d i r e c t i o n g é n é ra l e ,
p e r m e t d e re c u e i l l i r l e s re m a rq u e s éve n t u e l l e s d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s u r
les comptes annuels et consolidés.
L e s c o m p t e s s o n t e n s u i t e p r é s e n t é s a u p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p u i s a u c o m i t é
d ’ a u d i t a v a n t d ’ ê t r e a r r ê t é s p a r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n .
L e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s o n t i nv i té s à p a r t i c i p e r à l a ré u n i o n d e p ré s e n ta t i o n d e s
comptes au comité d’audit.
Communication
fi n a n c i è re
L e p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e s t i m e q u e l e s m e s u r e s m i s e s e n p l a c e p e r m e t t e n t
d ’ a s s u r e r u n c o n t rô l e i n t e r n e e t u n e g e s t i o n d e s r i s q u e s e f f i c a c e s .
L e p r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l e t l e d i r e c t e u r a d m i n i s t ra t i f e t f i n a n c i e r s o n t l e s p r i n c i p a u x
i n t e r v e n a n t s d a n s l a c o m m u n i c a t i o n d e s i n f o r m a t i o n s f i n a n c i è r e s a u m a rc h é .
L a c o m mu n i c a t i o n fi n a n c i è re e s t a s s u ré e à p a r t i r d e s é ta t s fi n a n c i e r s e t c o m p ta b l e s, d e s
d o c u m e n t s d e ré fé re n c e e t d e s c o m mu n i q u é s d e p re s s e fi n a n c i e r s.
C e s d o c u m e n t s s o n t é l a b o r é s e n c o l l a b o ra t i o n a v e c d e s c o n s e i l l e r s e x t é r i e u r s s p é c i a l i s é s .
E n f i n , l e d o c u m e n t d e r é f é r e n c e , l e ra p p o r t d ’ a c t i v i t é ( l e c a s é c h é a n t ) l e ra p p o r t f i n a n c i e r
a n n u e l , l e ra p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l e t t o u t e s l e s i n f o r m a t i o n s r é g l e m e n t é e s a u s e n s d e l a
D i r e c t i v e Tra n s p a r e n c e s o n t d é p o s é s a u p r è s d e l ’ A M F, m i s à l a d i s p o s i t i o n d u p u b l i c v i a u n
d i f f u s e u r p ro f e s s i o n n e l e t m i s e n l i g n e s u r l e s i t e I n t e r n e t d e l a S o c i é t é .
P o u r d i f f u s e r c e t t e i n f o r m a t i o n f i n a n c i è r e , l e s m o y e n s u t i l i s é s s o n t l e c o u r r i e r é l e c t ro n i q u e ,
l e té l é p h o n e e t l e c o u r r i e r p o s ta l . L e c a s é c h é a n t , l ’ i n fo r m a t i o n fi n a n c i è re e s t é g a l e m e n t
d i ff u s é e p a r vo i e d ’ av i s fi n a n c i e r s p u b l i é s d a n s u n q u o t i d i e n é c o n o m i q u e d e d i ff u s i o n
nationale.
Le 30 avril 2014,
Her vé de Galber t,
114
115
9 . 3 R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s , é t a b l i e n a p p l i c a t i o n d e
l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 2 3 5 d u c o d e d e c o m m e rc e , s u r l e ra p p o r t d u p ré s i d e n t d u
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d e l a s o c i é t é V I D E L I O
P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s A u d i t M B V & A s s o c i é s
3 4 p l a c e V i a r m e M e m b r e d u r é s e a u I n t e r n a t i o n a l R S M
4 4 0 0 9 N a n t e s C e d e x 3 9 a v e n u e F r i e d l a n d
7 5 0 0 8 P a r i s R a p p o r t d e s c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s , é t a b l i e n a p p l i c a t i o n d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 2 3 5 d u C o d e d e c o m m e rc e ,
s u r l e ra p p o r t d u P r é s i d e n t d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n d e l a s o c i é t é V i d e l i o S . A .
( E x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3 )
A u x A c t i o n n a i re s
V i d e l i o S. A .
1 3 / 1 5 r u e L o u i s K é ra u t re t B o t m e l
35000 Rennes
E n n o t re q u a l i t é d e c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s d e l a s o c i é t é V i d e l i o S . A . e t e n a p p l i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s
d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 2 3 5 d u C o d e d e c o m m e rc e , n o u s v o u s p ré s e n t o n s n o t re ra p p o r t s u r l e ra p p o r t é t a b l i p a r
l e P ré s i d e n t d e v o t re s o c i é t é c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 7 d u C o d e d e c o m m e rc e a u
t i t re d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
I l a p p a r t i e n t a u P ré s i d e n t d ' é t a b l i r e t d e s o u m e t t re à l ' a p p ro b a t i o n d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n u n ra p p o r t
re n d a n t c o m p t e d e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s m i s e s e n p l a c e a u s e i n d e l a
s o c i é t é e t d o n n a n t l e s a u t re s i n f o r m a t i o n s re q u i s e s p a r l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 7 d u C o d e d e c o m m e rc e re l a t i v e s
n o t a m m e n t a u d i s p o s i t i f e n m a t i è re d e g o u v e r n e m e n t d ' e n t re p r i s e .
Il nous appartient :
•
•
d e v o u s c o m m u n i q u e r l e s o b s e r v a t i o n s q u ’ a p p e l l e n t d e n o t re p a r t l e s i n f o r m a t i o n s c o n t e n u e s d a n s
l e ra p p o r t d u P ré s i d e n t , c o n c e r n a n t l e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s
re l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n e t a u t ra i t e m e n t d e l ’ i n f o r m a t i o n c o m p t a b l e e t fi n a n c i è re , e t
d ' a t t e s t e r q u e l e ra p p o r t c o m p o r t e l e s a u t re s i n f o r m a t i o n s re q u i s e s p a r l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 7 d u C o d e
d e c o m m e rc e , é t a n t p ré c i s é q u ' i l n e n o u s a p p a r t i e n t p a s d e v é r i fi e r l a s i n c é r i t é d e c e s a u t re s
informations.
N o u s a v o n s e ff e c t u é n o s t ra v a u x c o n f o r m é m e n t a u x n o r m e s d ' e x e rc i c e p ro f e s s i o n n e l a p p l i c a b l e s e n F ra n c e .
Infor mations concer nant les procédures de contrôle inter ne et de gestion des r isques relatives à
l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière
L e s n o r m e s d ' e x e rc i c e p ro f e s s i o n n e l re q u i è re n t l a m i s e e n œ u v re d e d i l i g e n c e s d e s t i n é e s à a p p ré c i e r l a
s i n c é r i t é d e s i n f o r m a t i o n s c o n c e r n a n t l e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s re l a t i v e s
à l ’ é l a b o ra t i o n e t a u t ra i t e m e n t d e l ’ i n f o r m a t i o n c o m p t a b l e e t fi n a n c i è re c o n t e n u e s d a n s l e ra p p o r t d u
P ré s i d e n t . C e s d i l i g e n c e s c o n s i s t e n t n o t a m m e n t à :
•
p re n d re c o n n a i s s a n c e d e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s re l a t i v e s à
l ’ é l a b o ra t i o n e t a u t ra i t e m e n t d e l ’ i n f o r m a t i o n c o m p t a b l e e t fi n a n c i è re s o u s - t e n d a n t l e s i n f o r m a t i o n s
p ré s e n t é e s d a n s l e ra p p o r t d u P ré s i d e n t a i n s i q u e d e l a d o c u m e n t a t i o n e x i s t a n t e ;
•
•
p re n d re c o n n a i s s a n c e d e s t ra v a u x a y a n t p e r m i s d ' é l a b o re r c e s i n f o r m a t i o n s e t d e l a d o c u m e n t a t i o n
e x i s ta n te ;
d é t e r m i n e r s i l e s d é fi c i e n c e s m a j e u re s d e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s
re l a t i v e s à l ' é l a b o ra t i o n e t a u t ra i t e m e n t d e l ' i n f o r m a t i o n c o m p t a b l e e t fi n a n c i è re q u e n o u s a u r i o n s
re l e v é e s d a n s l e c a d re d e n o t re m i s s i o n f o n t l ' o b j e t d ' u n e i n f o r m a t i o n a p p ro p r i é e d a n s l e ra p p o r t
d u P ré s i d e n t .
S u r l a b a s e d e c e s t ra v a u x , n o u s n ’ a v o n s p a s d ’ o b s e r v a t i o n à f o r m u l e r s u r l e s i n f o r m a t i o n s c o n c e r n a n t
l e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s d e l a s o c i é t é re l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n e t a u
t ra i t e m e n t d e l ’ i n f o r m a t i o n c o m p t a b l e e t fi n a n c i è re c o n t e n u e s d a n s l e ra p p o r t d u P ré s i d e n t d u c o n s e i l
d ' a d m i n i s t ra t i o n , é t a b l i e n a p p l i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 7 d u C o d e d e c o m m e rc e .
Au t re s i n fo r m a t i o n s
N o u s a t t e s t o n s q u e l e ra p p o r t d u P ré s i d e n t d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n c o m p o r t e l e s a u t re s i n f o r m a t i o n s
re q u i s e s à l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 3 7 d u C o d e d e c o m m e rc e .
Fait à Paris, le 30 avril 2014
L e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s
O l i v i e r D e s t r u e l P a u l - E v a r i s t e Va i l l a n t
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9 . 4 R a p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s c o n v e n t i o n s
e t e n g a g e m e n t s ré g l e m e n t é s
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités
essentielles des conventions et engagements dont nous avons été avisées ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission,
sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions et engagements. Il vous
appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces
conventions et engagements en vue de leur approbation.
Votre conseil d'administration a précisé les points suivants :
• Le montant des indemnités de départ susceptibles d'être versées à M. Guillaume Durieux dans les cas visés ci-dessus sera égal
à une année de rémunération brute (primes incluses), calculée sur la base des 12 derniers mois précédant son départ. Le
versement de cette indemnité de départ est exclu si M. Guillaume Durieux met fin à ses fonctions de Directeur Général Délégué
de sa propre initiative.
• En cas de cessation des fonctions de Directeur Général Délégué de M. Guillaume Durieux pour quelque cause que ce soit (y
compris révocation ou non-renouvellement pour faute grave ou lourde) à l'exception d'un départ de M. Guillaume Durieux de
sa propre initiative, ce dernier aura droit à une indemnité égale à :
(a) 165.000 € net si cette cessation intervient pendant la période de 13 mois à compter de la date de la souscription
de l'assurance chômage mandataire social, étant précisé que cette indemnité a pour objet de palier au délai
d'affiliation requis pour bénéficier des garanties de l'assurance chômage mandataire social et s’ajoute, le cas
échéant, à l'indemnité évoquée ci-dessus.
(b) 55.000 € net si cette cessation intervient pendant la période de 12 mois suivant la première date anniversaire de
la souscription de l'assurance chômage, étant précisé que cette indemnité a pour objet de palier au délai de
carence pour bénéficier des garanties de l'assurance chômage mandataire social pendant une durée de 18 mois
et s'ajoute, le cas échéant, à l'indemnité évoquée ci-dessus.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225 42 1 du Code de commerce, le versement des indemnités ci-dessus est subordonné à
l'atteinte du critère de performance défini ci-dessous, étant précisé que ce critère a été fixé par votre conseil d'administration en tenant
compte des recommandations figurant dans le Code MiddleNext auquel la société se réfère en matière de gouvernement d'entreprise,
de la situation particulière de la société et du Groupe qui est toujours en cours de construction et de consolidation ainsi que de celle de
M. Guillaume Durieux qui était, avant sa nomination en qualité de directeur général délégué mandataire social, salarié du GIE VIDELIO Management et qui a, par conséquent, renoncé, dans le cadre de sa nomination, à ce contrat de travail :
• Chiffre d'affaires consolidé tel que figurant dans les comptes consolidés certifiés par les commissaires aux comptes de la société
du dernier exercice clos (N) précédant la cessation du mandat au moins égal à 60 % de la moyenne du chiffre d'affaires
consolidé des exercices N-1, N-2 et N-3 à périmètre comparable, étant précisé que le conseil d'administration pourra, lors de la
constatation de l'atteinte (ou non), de ce critère tenir compte d'éléments exceptionnels.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du Code de commerce
relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l’assemblée générale.
En application des dispositions de l'article L. 225-42-1 précité, le versement des indemnités de départ ne pourra intervenir avant que le
conseil d'administration ne constate, lors ou après la cessation effective du mandat, le respect du critère de performance défini ci-dessus.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie
nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui
nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Engagement de non-concurrence
7 5 0 0 8 P a r i s RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS
(Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2013)
Aux Actionnaires
Videlio S.A.
13/15 rue Louis Kérautret Botmel
35000 Rennes
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements
réglementés.
CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS SOUMIS A L’APPROBATION DE L’ASSEMBLEE GENERALE
Conventions et engagements autorisés au cours de l’exercice écoulé
Votre conseil d’administration a également, dans sa séance du 28 juin 2013, autorisé la conclusion d’un engagement de non-concurrence
souscrit par M. Guillaume Durieux au bénéfice de votre société, d'une durée de douze mois à compter de la date de cessation de ses
fonctions de Directeur Général Délégué. En contrepartie de cet engagement, et sauf si votre société décide de relever M. Guillaume Durieux
de cet engagement, votre société devra lui verser, sur une base mensuelle et pendant toute la période d’application de l'engagement,
une somme brute (avant précompte des cotisations sociales) qui équivaudra à 35 % de son salaire mensuel brut de base, calculé sur la
moyenne des douze derniers mois de salaire précédant la notification de la rupture du mandat.
En application de l'article L. 225-40 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements suivants qui ont fait
l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d'administration.
Au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2013, aucune indemnité n'a été versée.
Engagements pris au bénéfice de M. Guillaume Durieux relatifs à des indemnités et avantages susceptibles d’être dus dans certains
cas de cessation de ses fonctions de Directeur Général Délégué
CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS DEJA APPROUVES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE
Indemnités de départ
Votre conseil d’administration a, dans sa séance du 28 juin 2013, autorisé l’institution, au bénéfice de M. Guillaume Durieux, d’indemnités de
cessation de ses fonctions de Directeur Général Délégué en cas de :
• démission contrainte suite à un changement de contrôle de votre société au sens de l'article L. 233 3 du Code de commerce ;
• démission contrainte, non renouvellement ou révocation de son mandat de Directeur Général Délégué suite à un désaccord
significatif entre le conseil d'administration ou le directeur général sur la stratégie de votre société ou du Groupe VIDELIO
approuvée par le conseil d'administration ;
• non renouvellement ou révocation de son mandat de directeur général délégué pour toute autre raison autre qu'une faute
grave ou lourde au sens de la jurisprudence de la chambre sociale de la Cour de cassation.
Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention ni d’aucun engagement déjà approuvés par l’assemblée
générale dont l’exécution se serait poursuivie au cours de l’exercice écoulé.
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers AuditMBV & Associés
Olivier DestruelPaul-Evariste Vaillant
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9 . 5 I n f o r m a t i o n s re l a t i v e s à l a re s p o n s a b i l i t é s o c i a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
9.5.1 Présentation du groupe
Notre philosophie de la RSE D a n s u n m o n d e o ù l a c o m m u n i c a t i o n o c c u p e u n e p l a c e d e p l u s e n p l u s s t ra t é g i q u e , V I D E L I O
p ro p o s e u n e o ff re g l o b a l e d e s o l u t i o n s v i d é o p ro f e s s i o n n e l l e s , i n n o v a n t e s e t d u ra b l e s , q u i
f a c i l i t e n t e t a m é l i o re n t l e q u o t i d i e n e t l e s p e r f o r m a n c e s d e l ’ e n s e m b l e d e l e u r s u t i l i s a t e u r s .
C o n s c i e n t s d e s e n j e u x é c o n o m i q u e s , s o c i a u x e t e n v i ro n n e m e n t a u x a u x q u e l s n o u s s o m m e s
t o u s c o l l e c t i v e m e n t e t p e r s o n n e l l e m e n t c o n f ro n t é s , n o u s a v o n s c h o i s i d e p l a c e r l a n o t i o n d e
R e s p o n s a b i l i t é a u c œ u r d e n o s d é fi s e t n o u s s o m m e s h e u re u x d e v o u s p ré s e n t e r n o t re p re m i e r
ra p p o r t R S E .
L e g ro u p e a c o m p t é e n m o y e n n e 7 9 3 s a l a r i é s e n 2 0 1 3 .
R é p a r t i t i o n d e s e ff e c t i f s m o y e n s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 p a r s o c i é t é :
L e c o n c e p t i n h é re n t d e « t ra v a i l l e r e t v i v re e n s e m b l e » n e p e u t ê t re s o u rc e d e d é v e l o p p e m e n t ,
q u e s i c h a c u n e d e s p a r t i e s p re n a n t e s d ’ u n e o r g a n i s a t i o n s e p e n s e re s p o n s a b l e , e t c o m m e
l ’ é c r i v a i t H . B o w e n e n 1 9 5 2 « ê t re i n d i v i d u e l l e m e n t re s p o n s a b l e d u ré s u l t a t c o l l e c t i f e s t u n e n j e u
e s s e n t i e l p o u r l a p é re n n i t é d ’ u n e o r g a n i s a t i o n » .
L a R S E n o u s i n v i t e a i n s i d e p u i s p l u s i e u r s m o i s , à re d é fi n i r l e s c o n t o u r s d e n o t re R e s p o n s a b i l i t é
i n d i v i d u e l l e e t c o l l e c t i v e , d a n s u n e d é m a rc h e a c t i v e e t p ro s p e c t i v e a v e c u n e ré e l l e e n v i e d e
ré u s s i r u n e a v e n t u re c o m m u n e .
C ’ e s t p o u r c e t t e ra i s o n q u e n o u s a v o n s e n 2 0 1 2 c ré é u n d i a g n o s t i c s u r l a Q u a l i t é d e V i e a u Tra v a i l
( Q V T ) a v e c c o m m e l i g n e d i re c t r i c e l ’ I S O 2 6 0 0 0 , e t c e a fi n d ’ a v o i r u n e m e i l l e u re c o m p ré h e n s i o n
d e l a p e rc e p t i o n d e s c o l l a b o ra t e u r s s u r l e u r q u a l i t é d e v i e a u t ra v a i l .
A l ’ a u n e d ’ u n e n o u v e l l e é t a p e p o u r V I D E L I O e t d ’ u n n o u v e a u p ro j e t d ’ e n t re p r i s e , n o u s f a i s o n s
l e p a r i d e p o s i t i o n n e r n o t re R e s p o n s a b i l i t é d a n s u n e re c h e rc h e c o n s t a n t e d ’ u n é q u i l i b re e n t re :
•
•
•
•
L a q u a l i t é d e v i e a u t ra v a i l d e s f e m m e s e t d e s h o m m e s ,
U n d éve l o p p e m e n t é c o n o m i q u e é t h i q u e e t o r i e n té ve r s l e l o n g te r m e ,
U n m e i l l e u r re s p e c t d e n o t re e n v i ro n n e m e n t ,
U n e i m p l i c a t i o n p o u r c o n t r i b u e r à ré d u i re l e s i n é g a l i t é s e t à a m é l i o re r l e q u o t i d i e n d e s
p e r s o n n e s e n f ra g i l i t é .
R é u s s i r d i ff é re m m e n t e s t l e d é fi à re l e v e r p o u r g a g n e r é g a l e m e n t c e l u i d ’ u n e c ro i s s a n c e p é re n n e ,
p o u v o i r t é m o i g n e r e n t o u t e t ra n s p a re n c e d ’ u n e p o l i t i q u e R S E , d o i t ê t re p o u r n o s c l i e n t s u n g a g e
d e c o n fi a n c e , d e l e a d e r s h i p , d e d i m i n u t i o n d u r i s q u e , e t l a p o s s i b i l i t é d e p a r t a g e r d e s v a l e u r s
communes.
N o u s s o u h a i t o n s d o n c re g a r d e r e t a p p ré h e n d e r l a R S E c o m m e l e c e rc l e v e r t u e u x d ’ u n e e n t re p r i s e
a p p re n a n t e , t o u r n é e v e r s l ’ a v e n i r, re s p e c t u e u s e d u c a d re l é g i s l a t i f e t c ré a t r i c e d ’ o p p o r t u n i t é s
p o u r l ’ e n s e m b l e d e n o s p a r t i e s p re n a n t e s .
Guillaume Durieux
S a u f i n d i c a t i o n c o n t ra i re , l e s i n f o r m a t i o n s p ré s e n t é e s c i - d e s s o u s
s o n t re l a t i v e s à l ' e n s e m b l e d u G ro u p e .
R é p a r t i t i o n g é o g ra p h i q u e d e s e ff e c t i f s m o y e n s :
120
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9.5.2 Informations sociales
9.5.2.1 La politique Ressources Humaine
D a n s l a ré u s s i t e d e m o d e s d e m a n a g e m e n t e t d e f o n c t i o n n e m e n t c o n t r i b u t i f s à l a m i s e e n
œ u v re d ’ u n e d é m a rc h e R S E , l e s m i s s i o n s d e l a D i re c t i o n d e s R e s s o u rc e s H u m a i n e s ( D R H ) s o n t
essentielles.
U n e p o l i t i q u e R H d o i t ê t re s o u rc e d e p e r f o r m a n c e a u t o u r d e 5 m i s s i o n s :
•
•
R e n f o rc e r s a c o n t r i b u t i o n a u x o r i e n t a t i o n s s t ra t é g i q u e s ,
•
A c c o m p a g n e r l a l i g n e m a n a g é r i a l e d a n s s o n a p p ro p r i a t i o n d e s e n j e u x s o c i a u x e t
managériaux,
•
R e c h e rc h e r d a n s s o n o r g a n i s a t i o n e t s e s p ro c e s s u s , u n é q u i l i b re d a n s l a p r i s e e n
c o m p t e d e s b e s o i n s d e s e s p ro p re s p a r t i e s p re n a n t e s ( l a d i re c t i o n , l e s c o l l a b o ra t e u r s ,
l e s o rg a n i s a t i o n s s y n d i c a l e s ) ,
•
S t r u c t u re r e t d é v e l o p p e r n o t re e n g a g e m e n t s o c i é t a l .
D é m o n t re r q u e l a d i m e n s i o n h u m a i n e e s t c ré a t r i c e d e v a l e u r à c o u r t e t l o n g t e r m e a u
t ra v e r s n o t a m m e n t d e l a G e s t i o n P ré v i s i o n n e l l e d e s E m p l o i s e t d e s C o m p é t e n c e s ( G P E C )
e t d e l a Q V T,
L’ e n j e u à m o y e n t e r m e d e l a D R H V I D E L I O e s t d e ré u s s i r à a d a p t e r s o n o r g a n i s a t i o n à l a c ro i s s a n c e
d e l ’ E n t re p r i s e , e t d ’ ê t re l e p i l o t e d e l ’ a c c o m p a g n e m e n t d u c h a n g e m e n t e t d a n s l a p ro g re s s i o n
d e s e s c o l l a b o ra t e u r s .
L’ h u m a i n c h e z V I D E L I O
L a c ro i s s a n c e i m p o r ta n te d e n o t re e ffe c t i f ( 6 0 % d e s s a l a r i é s s o n t i s s u s d e l a c ro i s s a n c e e x te r n e ) ,
e x p l i q u e n o ta m m e n t q u e 4 5 % d e n o s c o l l a b o ra te u r s s o i e n t d a n s l ’ e n t re p r i s e d e p u i s m o i n s d e 5 a n s .
L e s ré s u l t a t s d e n o t re d i a g n o s t i c Q V T m o n t re n t q u e 8 4 . 2 % d e s c o l l a b o ra t e u r s s o n t fi e r s d ’ a p p a r t e n i r
à l e u r e n t re p r i s e e t 8 3 , 8 % a r r i v e n t à c o n c i l i e r l e u r v i e p r i v é e e t l e u r v i e p ro f e s s i o n n e l l e , c e q u i
n o u s re n d c o n fi a n t s d a n s l ’ e n v i e d e s ’ i m p l i q u e r d u p l u s g ra n d n o m b re .
E n re v a n c h e , 3 7 , 4 % d ’ e n t re e u x , n e c o n n a i s s e n t p a s l e s v a l e u r s d u G ro u p e ( l ’ E t h i q u e , l ’ E s p r i t
d ’ I n n ova t i o n , l ’ E n t h o u s i a s m e , l a C o m p é te n c e , l a C o h é s i o n ) e t s e u l s 3 6 % s o n t s a t i s fa i t s d e l a
m a n i è re d o n t l ’ e n t re p r i s e l e s a c c o m p a g n e d a n s l a g e s t i o n d e l e u r c a r r i è re .
N o u s s o u h a i t o n s d o n c ê t re u n e m p l o y e u r d e ré f é re n c e , q u i n e s e d é v e l o p p e p a s a u d é t r i m e n t
d e s a u t re s m a i s d a n s l a re c h e rc h e d e l ’ e ffi c i e n c e . N o u s é v o l u o n s t o u s d a n s u n é c o s y s t è m e e t
n o u s d e v o n s p re n d re s o i n d e t o u t e s l e s p a r t i e s p re n a n t e s d e n o t re p ro j e t :
•
P re n d re s o i n d e n o s é q u i p e s : n o u s a v o n s l a n c é d e s g ro u p e s d e t ra v a i l s u i t e a u d i a g n o s t i c
R S E & Q V T, n o u s a l l o n s m e t t re e n p l a c e u n S y s t è m e d ’ I n f o r m a t i o n d e s R e s s o u rc e s
H u m a i n e s ( S I R H ) p o u r d o n n e r d e l a v i s i b i l i té à n o s é q u i p e s e t a u x m a n a g e r s s u r l e u r v i e
e t l e u r é v o l u t i o n d a n s l ’ e n t re p r i s e .
•
•
•
P re n d re s o i n d e n o s p a r t e n a i re s , g ra n d i r a v e c e u x e t e u x a v e c n o u s .
P re n d re s o i n d e n o t re e n v i ro n n e m e n t p o u r l e re s p e c t d u m o n d e d e d e m a i n .
P re n d re s o i n d e n o t re c a p i t a l é c o n o m i q u e , d e n o t re re n t a b i l i t é : n o u s n e p o u v o n s p a s
p ro g re s s e r s a n s c ré e r d e l a v a l e u r.
V I D E L I O a b e a u c o u p g ra n d i c e s d e r n i è re s a n n é e s e t n o u s s a v o n s q u ’ u n p ro j e t d ’ e n t re p r i s e n ’ e s t
p o s s i b l e q u e s i t o u t e s l e s f e m m e s e t t o u s l e s h o m m e s q u i n o u s re j o i g n e n t o n t l e s e n t i m e n t d ’ ê t re
a c c u e i l l i s c o m m e ve c te u r s d e r i c h e s s e s e t d e n o u ve a u té s.
S i 7 4 , 6 % d e s ré p o n d a n t s a u d i a g n o s t i c s e s e n t e n t a u j o u rd ’ h u i b i e n i n t é g ré s , i l s s o n t 5 3 , 2 % à
a vo i r l e s e n t i m e n t d ’ a vo i r é té b i e n a c c u e i l l i s à l e u r a r r i vé e .
I l n o u s f a u t d o n c re p e n s e r à l a m a n i è re d o n t n o u s s o u h a i t o n s a c c u e i l l i r n o s n o u v e a u x a r r i v a n t s
e t re n f o rc e r n o t re o r g a n i s a t i o n a u t o u r d e l a s a t i s f a c t i o n d e n o s c l i e n t s i n t e r n e s a u t ra v e r s d e l a
m i s e e n œ u v re d e 3 l e v i e r s p r i n c i p a u x e n 2 0 1 4 :
N o t re a c t i v i t é d e s e r v i c e s a u p rè s d e s g ra n d s g ro u p e s p u b l i c s e t p r i v é s f a i t d e n o t re c a p i t a l
h u m a i n n o t re p r i n c i p a l e r i c h e s s e . S o n s a v o i r- f a i re , s o n e x p é r i e n c e e t s o n e s p r i t d ’ i n n o v a t i o n f o n t
l a d i ff é re n c e s u r u n m a rc h é c o n c u r re n t i e l d e p l u s e n p l u s e x i g e n t p a r l e s e n j e u x é c o n o m i q u e s
e t t e m p o re l s i n d u i t s .
•
•
E l a b o re r u n e c h a r t e d u m a n a g e m e n t ,
E n v i ro n 7 7 % d e n o s c o l l a b o ra t e u r s s o n t e n re l a t i o n d i re c t e a v e c n o s c l i e n t s e t p ro s p e c t s , e t
c o n t r i b u e n t a u q u o t i d i e n à v a l o r i s e r V I D E L I O s u r s o n m a rc h é .
•
I n s t a l l e r l a Q V T c o m m e l i g n e d i re c t r i c e c o n n u e d e t o u s ( 4 1 , 6 % d e s ré p o n d a n t s a ffi r m e n t
n e p a s s a v o i r s i l ’ e n t re p r i s e a p r i s d e s m e s u re s c o n c e r n a n t l e b i e n - ê t re a u t ra v a i l ) .
•
•
P o s e r l e s f o n d a t i o n s d ’ u n p ro j e t c o l l e c t i f à p a r t i r d e s a x e s d e p ro g rè s i d e n t i fi é s p a r l e s
ré s u l t a t s d u d i a g n o s t i c « R S E & Q u a l i t é d e V i e a u Tra v a i l » ré a l i s é d u 1 4 j u i n 2 0 1 3 a u 9 j u i l l e t
2 0 1 3 a u p rè s d e s c o l l a b o ra t e u r s s i t u é s e n F ra n c e e t a u q u e l 8 4 , 9 % d e s c o l l a b o ra t e u r s
i n t é r ro g é s o n t ré p o n d u .
C o n s t r u i re u n e d é m a rc h e d e Q V T q u i p e r m e t t e à c h a c u n d e c h o i s i r à s o n r y t h m e , s o n
rô l e , q u e c e s o i t d a n s u n g ro u p e d e t ra v a i l s u r d e s a x e s d e p ro g rè s , d a n s l ’ o r g a n i s a t i o n
d ’ u n é v è n e m e n t c ré a t e u r d e l i e n o u d a n s l e p a r t a g e d ’ u n e n e w s o u u n e i d é e i n n o v a n t e .
A n c re r l ’ E n t re t i e n A n n u e l d ’ A m é l i o ra t i o n ( E A A ) c o m m e l e v i e r m a n a g é r i a l i n c o n t o u r n a b l e
( 1 0 0 % d e s s a l a r i é s a u ro n t e u u n E A A ) ,
9.5.2.2 Emploi
9.5.2.2.1 Effectif total et répar tition
E ff e c t i f m o y e n d u g ro u p e :
2011
2012
2013
641
715
793
122
123
A u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e , V I D E L I O - E v e n t s a e m p l o y é d e s i n t e r m i t t e n t s d u s p e c t a c l e d a n s u n e
p ro p o r t i o n d ’ e n v i ro n 4 0 % d e s e s e ff e c t i f s p e r m a n e n t s .
4 5 % d e n o s c o l l a b o ra t e u r s s o n t s o u s s t a t u t c a d re , c e q u i e s t e n c o u ra g e a n t d a n s n o t re a p p ro c h e
d e g e s t i o n d e s c a r r i è re s .
A u c o u r s d e l ' e x e rc i c e 2 0 1 3 , l e G ro u p e a e m b a u c h é o u i n t é g ré 9 9 n o u v e a u x c o l l a b o ra t e u r s e t a
c o m p té 1 1 0 d é p a r t s.
R é p a r t i t i o n p a r t ra n c h e d ' â g e ( p é r i m è t re h o r s i n t e r n a t i o n a l ) :
R é p a r t i t i o n d e s e ff e c t i f s m o y e n s d u g ro u p e p a r z o n e g é o g ra p h i q u e :
2013
18 – 24 ans
49
2011
2012
2013
25 – 34 ans
172
F ra n c e h o r s D O M
538
615
681
35 – 44 ans
209
DOM
32
33
35
45 – 54 ans
190
International
71
67
77
> 54 ans
45
To t a l
641
715
793
9.5.2.2.2 La gestion des carrières
R é p a r t i t i o n d e s e ff e c t i f s m o y e n s p a r c o n t ra t :
2013
CDI
731
CDD
62
To t a l
793
N o u s s o m m e s c o n v a i n c u s q u e l a s t a b i l i t é p ro f e s s i o n n e l l e e s t u n g a g e d e p e r f o r m a n c e e t d e
m o t i v a t i o n ; 9 2 , 1 % d e n o s c o n t ra t s s o n t d e s C D I
Répar tition Femmes / Hommes en 2013 :
2013
Femmes
178
Hommes
615
To t a l
793
L e s e c t e u r d e l ’ A u d i o v i s u e l e s t e n c o re à f o r t e d o m i n a n t e m a s c u l i n e , m ê m e s i d e p l u s e n p l u s d e
fe m m e s s e d i r i g e n t ve r s c e s e c te u r a u j o u rd ’ hu i .
R é p a r t i t i o n C a d re / N o n C a d re :
2013
C a d re
361
N o n c a d re
432
To t a l
793
L e d é v e l o p p e m e n t d e V I D E L I O d e c e s d e r n i è re s a n n é e s e s t p o u r n o u s l ’ o p p o r t u n i t é d e m e t t re e n
p l a c e u n e g e s t i o n d e s c a r r i è re s re c o n n u e e t c ré a t r i c e d e v a l e u r p o u r :
•
L e s c o l l a b o ra t e u r s : a v o i r d e l a v i s i b i l i t é e t ê t re m i e u x a c c o m p a g n é s d a n s l e u r p a rc o u r s
e t l e d éve l o p p e m e n t d e l e u r s c o m p é te n c e s.
•
L e s m a n a g e r s : c a p i t a l i s e r s u r u n l e v i e r e s s e n t i e l à l a m o t i v a t i o n e t à l ’ e n g a g e m e n t . E t re
l é g i t i m é d a n s s o n rô l e .
•
L a D R H : g a g n e r e n e ffi c a c i t é p o u r m i e u x ré p o n d re a u x b e s o i n s d e s m a n a g e r s e n m a t i è re
d e p o s te à p o u vo i r e t d ’ a c c o m p a g n e m e n t d e l e u r s é q u i p e s.
U n d e s e n j e u x d e n o t re S y s t è m e d ’ I n f o r m a t i o n d e s R e s s o u rc e s H u m a i n e s ( S I R H ) s e ra a i n s i d e
c e n t ra l i s e r l ’ e n s e m b l e d e s b e s o i n s e t d e m a n d e s i s s u s d e s E n t re t i e n s A n n u e l s d ’ A m é l i o ra t i o n
( E A A ) , d ’ a p p o r t e r d e s é l é m e n t s n é c e s s a i re s à l a l i g n e m a n a g é r i a l e m a i s a u s s i p e r m e t t re à l a
D R H d ’ a n t i c i p e r l e s s a v o i r- f a i re e t s a v o i r- ê t re d e d e m a i n .
9.5.2.2.3 Rémunération et évolution – Accord de par ticipation et intéressement
L e s ré m u n é ra t i o n s b r u t e s d e s s a l a r i é s G ro u p e e t l e s c h a r g e s s o c i a l e s a ff é re n t e s s e s o n t é l e v é e s
à 4 6 M € e n 2 0 1 3 ( c o n t re 4 2 M € e n 2 0 1 2 e t 3 6 M € e n 2 0 1 1 ) .
A l ' e x c e p t i o n d e s ré m u n é ra t i o n s d e s d i re c t e u r s g é n é ra u x d e s fi l i a l e s d u G ro u p e e t d ' u n n o m b re
l i m i t é d e c a d re s s u p é r i e u r s q u i s o n t d i s c u t é e s a v e c l e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l e t l e d i re c t e u r
g é n é ra l d é l é g u é d e l a S o c i é t é , l e s ré m u n é ra t i o n s e t l e u r é v o l u t i o n s o n t g é ré e s p a r l e c o m i t é
d e d i re c t i o n d u G ro u p e . L a ré m u n é ra t i o n d e s p r i n c i p a u x c a d re s e s t d i s c u t é e e t v a l i d é e a u s e i n
d u c o m i t é d e d i re c t i o n . P o u r l e re s t e d e s c o l l a b o ra t e u r s , l e c o m i t é d e d i re c t i o n a l l o u e c h a q u e
a n n é e u n e e n v e l o p p e b u d g é t a i re p o u r c h a q u e fi l i a l e , à c h a r g e p o u r s e s d i r i g e a n t s d e l a ré p a r t i r
e n t re s e s d i ff é re n t s c o l l a b o ra t e u r s .
L e 2 7 j u i n 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a c o n c l u u n a c c o rd d ’ i n t é re s s e m e n t a v e c s o n c o m i t é d ’ e n t re p r i s e
p o u r u n e d u ré e d e 3 a n s a u t i t re d e s a n n é e s 2 0 1 3 , 2 0 1 4 e t 2 0 1 5 . L e s s a l a r i é s d e V I D E L I O - I E C
124
125
a y a n t u n e a n c i e n n e t é d e p l u s d e 3 m o i s o n t a u t i t re d e l ’ i n t é re s s e m e n t , u n d ro i t p ro p o r t i o n n e l à
l e u r p ré s e n c e a u s e i n d e l a s o c i é t é .
N o u s d e v o n s p o u r s u i v re n o t re a c c o m p a g n e m e n t d e l a l i g n e m a n a g é r i a l e d a n s c e c o n t e x t e
d ’ a c c é l é ra t i o n d u c h a n g e m e n t .
9.5.2.2.4 Organisation du travail
U n c h a n g e m e n t q u i s e t ra d u i t p a r :
9.5.2.2.4.1 Organisation du temps de travail
D e s a c c o rd s s u r l ' a m é n a g e m e n t d u t e m p s d e t ra v a i l o n t é t é c o n c l u s a u s e i n d e s s o c i é t é s V I D E L I O
- I E C e t V I D E L I O - H M S.
D a n s l e s a u t re s s o c i é t é s d u G ro u p e , l e t e m p s d e t ra v a i l e s t c e l u i p ré v u p a r l e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s
ou conventionnelles applicables.
9.5.2.2.4.2 Absentéisme
M ê m e s i n o u s s a v o n s q u ’ e n t e m p s d e t e n s i o n d u m a rc h é d e l ’ e m p l o i , l ’ a b s e n t é i s m e e s t e n
b a i s s e , s u r l e p é r i m è t re F ra n c e , n o t re t a u x d ’ a b s e n t é i s m e e s t p a s s é d e 3 , 8 6 % e n 2 0 1 1 à 2 , 9 % e n
2 0 1 3 , a l o r s q u e l a m oye n n e n a t i o n a l e é ta i t d e 4 , 5 7 % e n 2 0 1 2 .
Ta u x d ' a b s e n t é i s m e
2011
2012
2013
3,86
3,37
2,9
Ta u x d ’ a b s e n t é i s m e : ra p p o r t e n t re l e s j o u r s d ’ a r rê t s m a l a d i e e t l e s a b s e n c e s s a n s s o l d e s u r l e n o m b re d e j o u r s t ra v a i l l é s
annuellement.
9.5.2.2.5 Relations sociales
N o u s a v o n s c o n s t r u i t d e s re l a t i o n s s o c i a l e s t ra n s p a re n t e s e t l e d i a l o g u e e s t a u c œ u r d e n o s
é c h a n g e s . N o u s a v o n s c h o i s i d ’ a g i r d e c o n c e r t , d a n s l e re s p e c t e t l a c o m p ré h e n s i o n d e s b e s o i n s
d e s d i ff é re n t e s p a r t i e s p re n a n t e s d u d i a l o g u e s o c i a l . L a R S E , l à e n c o re n o u s a p p o r t e l ’ o p p o r t u n i t é
d e t ra v a i l l e r s u r d e s s u j e t s c o m m u n s p o u r p ro g re s s e r e n s e m b l e s u r l e s m o d e s d e f o n c t i o n n e m e n t
e t d e t ra v a i l c h e z V I D E L I O.
N o u s p a r t a g e o n s ré g u l i è re m e n t n o s i n f o r m a t i o n s e t n o u s é c h a n g e o n s b i e n a u - d e l à d u c a d re
l é g a l à t ra v e r s p a r e x e m p l e l e s g ro u p e s d e t ra v a i l i n i t i é s s u i t e a u x ré s u l t a t s d u d i a g n o s t i c Q V T &
RSE.
N o u s a v o n s é g a l e m e n t à c œ u r d e f a i re v i v re n o s a c c o rd s e n v i g u e u r, u n a c c o rd t r i e n n a l s e n i o r
q u i c o u r t j u s q u ’ à fi n 2 0 1 4 , u n a c c o r d s u r l a p a r i t é q u i c o u r t j u s q u ’ a u 3 1 o c t o b re 2 0 1 4 e t u n
a c c o rd d i t d e c o n t ra t d e g é n é ra t i o n .
E n c o h é re n c e a v e c l a d é m a rc h e Q V T, n o u s m e t t ro n s e n p l a c e e n 2 0 1 4 , u n a c c o rd s u r l a p é n i b i l i t é
a u t ra v a i l .
•
•
•
•
U n e c ro i s s a n c e i m p o r t a n t e d e s e ff e c t i f s e t d e s s a v o i r- f a i re d e l ’ e n t re p r i s e ,
•
•
•
A p re n d re d e l a h a u t e u r p o u r m i e u x a p p ré h e n d e r l e s e n j e u x a c t u e l s e t f u t u r s ,
U n e d i m e n s i o n i n t e r n a t i o n a l e q u i g ra n d i t ,
U n e é v o l u t i o n d e s m é t i e r s v e r s l ’ E n t re p r i s e d e S e r v i c e s d u N u m é r i q u e ( E S N ) .
C ’ e s t p o u r q u o i , i l e s t i m p o r t a n t d e re n f o rc e r l ’ e n s e m b l e d e n o s m a n a g e r s d a n s l e u r
c a p a c i té :
C a p i t a l i s e r s u r t o u s l e s l e v i e r s m a n a g é r i a u x e t e n p re m i e r l ’ E n t re t i e n A n n u e l d ’ A m é l i o ra t i o n ,
I n t é g re r l a R S E d a n s l e u r s m o d e s d e m a n a g e m e n t .
I l e s t i n d i s p e n s a b l e d e c ré e r u n e c u l t u re d e m a n a g e m e n t c o m m u n e à t o u s e t c o n s t r u i t e s u r l e s
p r i n c i p e s d e l a R S E , t e l l e q u ’ e l l e e s t d é fi n i e c h e z V I D E L I O.
N o m b re d e j o u r s c o n s a c ré s à l a f o r m a t i o n :
VIDELIO
N o t re p h i l o s o p h i e R H i n s c r i t l a g e s t i o n d e s c a r r i è re s c o m m e u n e v a r i a b l e f o n d a m e n t a l e e t l a
fo r m a t i o n e s t u n l ev i e r e s s e n t i e l d a n s l e d éve l o p p e m e n t d e s c o m p é te n c e s c l é s e t d e s évo l u t i o n s.
2012
2013
5 028
3 781
3 562
9.5.2.2.7 Egalité de traitement – Egalité hommes/femmes – Emploi et inser tion
des personnes handicapées – Emploi et inser tion des jeunes – Lutte contre les
discriminations
N o u s p o u v o n s a ffi r m e r q u e « n o u s s o m m e s r i c h e s d e n o s d i ff é re n c e s » , p u i s q u e 9 5 , 6 % d e s
ré p o n d a n t s a u d i a g n o s t i c R S E & Q V T, a ffi r m e n t q u e n o u s l e s re s p e c t o n s . M a i s c e ré s u l t a t n e d o i t
p a s n o u s f a i re o u b l i e r q u e n o u s d e v o n s p o u r s u i v re n o t re i m p l i c a t i o n d a n s l a l u t t e c o n t re l e s
i n é g a l i t é s e t s u r t o u t l à o ù n o u s p o u v o n s f a i re c e r t a i n e m e n t b e a u c o u p m i e u x .
N o u s ré a l i s e ro n s e n 2 0 1 4 u n e p h o t o g ra p h i e d e n o s d i ff é re n t s p a r t e n a r i a t s a v e c l e s E S AT a fi n
d ’ i d e n t i fi e r d e s p i s t e s d e p ro g rè s .
F i g u re n t c i - d e s s o u s l e s ré s u l t a t s d u d i a g n o s t i c R S E & Q V T e n m a t i è re d ' é g a l i t é h o m m e s / f e m m e s
e t d e re s p e c t d e s d i ff é re n c e s .
« M o n e n t re p r i s e re s p e c te l ' é g a l i té h o m m e s / fe m m e s »
M o n e n t re p r i s e re s p e c te l ' é g a l i té h o m m e s / fe m m e s
9.5.2.2.6 Formation
2011
Oui
Non
82.6 %
17.4 %
126
127
9.5.3 Informations HSE
« M o n e n t re p r i s e re s p e c te l e s d i ffé re n c e s ( c u l t u re l l e s, re l i g i e u s e s. . . ) »
M o n e n t re p r i s e re s p e c te l e s d i ffé re n c e s ( c u l t u re l l e s, re l i g i e u s e s. . . )
Oui
Non
95.6 %
4.4 %
L ' a r t i c l e L . 1 2 2 - 4 5 a l i n é a 1 d u C o d e d u t ra v a i l s u r l a d i s c r i m i n a t i o n e s t i n t é g ré d a n s n o t re rè g l e m e n t
i n t é r i e u r q u i e s t s i g n é p a r c h a q u e n o u v e a u c o l l a b o ra t e u r d u G ro u p e .
E n 2 0 1 3 , s u r l e p é r i m è t re V I D E L I O h o r s i n t e r n a t i o n a l , l e G ro u p e a a c c u e i l l i 7 1 j e u n e s d a n s l e c a d re
d e s t a g e s o u d e c o n t ra t s e n a l t e r n a n c e a fi n d e l e s a c c o m p a g n e r d a n s l e u r a p p re n t i s s a g e .
S u r l e p é r i m è t re s u s v i s é , 1 1 j e u n e s d e m o i n s d e 2 5 a n s o n t é t é e m b a u c h é s e n 2 0 1 3 .
9 . 5 . 2 . 2 . 8 Au t re s m e s u re s p r i s e s p o u r favo r i s e r l e d éve l o p p e m e n t e t l ' é p a n o u i s s e m e n t
des collaborateurs
C f. p a ra g ra p h e 9 . 5 . 2 . 1 c i - d e s s u s .
9.5.2.2.9
du droit
d'emploi
effective
Promotion et respect de l'OIT – Respect de la liber té d'association et
de négociation collective – Elimination des discr iminations en matière
et de profession – Elimination du travail forcé et obligatoire – Abolition
du travail des enfants
E n c o n f o r m i t é a v e c l e s l o i s l o c a l e s , V I D E L I O i n s c r i t s o n a c t i o n d a n s l e re s p e c t d e s 8 c o n v e n t i o n s
f o n d a m e n t a l e s d e l ’ O I T s u r l e t ra v a i l f o rc é , l a l i b e r t é s y n d i c a l e , l e d ro i t d ’ o r g a n i s a t i o n e t d e
n é g o c i a t i o n c o l l e c t i v e , s u r l ’ é g a l i t é d e s ré m u n é ra t i o n s , s u r l ’ a b o l i t i o n d u t ra v a i l f o rc é , l a
d i s c r i m i n a t i o n , l ’ â g e m i n i m u m d ’ a c c è s à l ’ e m p l o i e t l ' a b o l i t i o n e ff e c t i v e d u t ra v a i l d e s e n f a n t s .
9.5.2.2.10 Engagement sur le volet social
Engagements RH
Indicateurs
Années
L e s f o n d a t i o n s d ’ u n p ro j e t c o l l e c t i f
I n t é g ra t i o n d u p ro j e t d ’ e n t r e p r i s e d a n s l e
ra p p o r t R S E 2 0 1 4
2014-2015
9.5.3.1 La politique HSE
9.5.3.1.1 Un engagement for t
E n t re p r i s e c i t o y e n n e e t re s p o n s a b l e d e s g é n é ra t i o n s a c t u e l l e s e t f u t u re s , V I D E L I O s ’ e n g a g e d a n s
u n e d é m a rc h e d e p ro g rè s p o u r t o u t c e q u i t o u c h e à l a p ro t e c t i o n d e l ’ e n v i ro n n e m e n t e t à
l a p ré s e r v a t i o n d e s e s re s s o u rc e s n a t u re l l e s p a r l a m a i t r i s e d e s e s c o n s o m m a t i o n s e t d e s e s
utilisations.
U n e m e i l l e u re m a î t r i s e p a r u n e u t i l i s a t i o n p l u s c a d ré e e n m a t i è re d e c o n s o m m a b l e s , e t n o t a m m e n t
d e p a p i e r e t d ’ e m b a l l a g e . N o u s a v o n s é l e v é n o t re n i v e a u d ’ e x i g e n c e v i s - à - v i s d e n o s f o u r n i s s e u r s
e t a v o n s m i s e n p l a c e u n e n o u v e l l e a p p ro c h e d e s m o d e s d e t ra n s p o r t s p l u s re s p o n s a b l e , b a s é e
s u r l a s e n s i b i l i s a t i o n e t l a m i s e e n p l a c e d ' o u t i l s a l te r n a t i f s.
M a i s n o t re i m p l i c a t i o n s e t ra d u i t e n p re m i e r l i e u p a r l a v o l o n t é d ’ ê t re p a r t i e p re n a n t e d a n s u n
é c o s y s t è m e q u i n e c e s s e d ’ é v o l u e r, a v e c u n e p o l i t i q u e d e l ’ i n n o v a t i o n t o u r n é e v e r s u n e m e i l l e u re
a p p ro p r i a t i o n d e s n o u v e l l e s t e c h n o l o g i e s a y a n t u n i m p a c t ré d u i t s u r l ' e n v i ro n n e m e n t , e t p e r m e t t a n t
d ' a c c o m p a g n e r n o s c l i e n t s e t n o s c o l l a b o ra t e u r s v e r s l a p e r f o r m a n c e e n v i ro n n e m e n t a l e .
9.5.3.1.2 Déclaration HSE et objectifs
N o t re c o n s c i e n c e d e s d é fi s a c t u e l s c ro i t é g a l e m e n t a v e c l e r y t h m e d e s é v è n e m e n t s c l i m a t i q u e s
m a j e u r s q u i n e c e s s e d e s ’ a c c é l é re r, n o u s n e p o u r ro n s p l u s d i re « n o u s n e s a v i o n s p a s » .
C ’ e s t p o u r c e t t e ra i s o n q u e n o u s a v o n s d é c i d é d e f a i re d e n o t re s t ra t é g i e H S E , u n a x e f o r t d e
n o t re d é v e l o p p e m e n t e t a v o n s f a i t l e c h o i x d ’ u n p l a n d ’ a c t i o n s H S E s u r 3 a n s .
N o t re p l a n d ’ a c t i o n s V I D E L I O H S E 2 0 1 5 e s t b â t i à p a r t i r d e 3 d i m e n s i o n s :
•
D i m e n s i o n E n v i ro n n e m e n t : o b t e n i r l e s c e r t i fi c a t i o n s m a n q u a n t e s s u r l ’ e n s e m b l e d u
p é r i m è t re d u G ro u p e .
•
D i m e n s i o n S é c u r i t é S a n t é a u t ra v a i l : e n r i c h i r n o s a c t i o n s d ’ i n f o r m a t i o n e t d e f o r m a t i o n
p a r d e s a p p ro c h e s p é d a g o g i q u e s i n n o v a n t e s .
•
D i m e n s i o n R S E : i n t é g re r d e s i n d i c a t e u r s H S E d a n s l ’ é v a l u a t i o n d e l a l i g n e m a n a g é r i a l e .
C o n s t r u c t i o n d ’ u n e d é m a rc h e d e Q V T
100% des salariés sont informés
2014-2015
E l a b o ra t i o n C h a r t e d e m a n a g e m e n t
1 0 0 % d e s m a n a g e r s a d h é re n t à l a c h a r te
2014
L’ E n t r e t i e n A n n u e l d ’ A m é l i o ra t i o n
1 0 0 % d e s E A A ré a l i s é s
1 0 0 % d e s d e m a n d e s t ra i t é e s
2014-2015
N o t re c ro i s s a n c e n o u s a m è n e à a d a p t e r n o t re o r g a n i s a t i o n H S E à l ’ é c h e l l e d u G ro u p e e t c e t t e
a n n é e n o u s n o u s s o m m e s d o t é s d ’ u n c o m i t é d e p i l o t a g e a v e c u n e l i g n e c o h é re n t e e t c l a i re .
Conduite de l’EAA
100% des managers formés
2014
P a rc o u r s d ’ i n t é g ra t i o n
E l a b o ra t i o n d ’ u n p a rc o u r s d ’ i n t é g ra t i o n
2014
Vivier des talents
M i s e e n p l a c e d ’ u n e d é m a rc h e « V i v i e r d e s Ta lents »
2014-2015
N o u s a v o n s m i s e n p l a c e d e s ré f é re n t s s é c u r i t é d a n s c h a q u e e n t i t é a v e c p o u r p r i n c i p a l e m i s s i o n
d e t ra n s m e t t re e t d e f a i re re m o n t e r l e s i n f o r m a t i o n s n é c e s s a i re s a u x c o l l a b o ra t e u r s e t l e s b o n n e s
p ra t i q u e s à p a r t a g e r.
A c c o r d s u r l a P é n i b i l i t é a u t ra v a i l
Accord signé et communiqué
2014
I n t é g ra t i o n d u H a n d i c a p
Photographie de l’existant Réalisation plan d’actions
2014
9.5.3.1.3 Organisation HSE
128
129
9.5.3.1.4 Certification
E n c o h é re n c e a v e c l e p l a n V I D E L I O H S E 2 0 1 5 , l ’ e n t re p r i s e s ’ e s t fi x é e c o m m e o b j e c t i f d ’ ê t re c e r t i fi é e
I S O 1 4 0 0 1 s u r l ’ e n s e m b l e d e s e s e n t i t é s e t d e fi n a l i s e r é g a l e m e n t l a d é m a rc h e M . A . S . E , s y s t è m e
d e m a n a g e m e n t d e S a n t é S é c u r i t é E n v i ro n n e m e n t .
E n 2 0 1 3 , n o u s a v o n s l a n c é l a d é m a rc h e E P I 2 0 1 3 e t f a i t d e c e s u j e t u n a x e f o r t d e n o s a c t i o n s
e n i n te r n e .
C h a q u e t r i m e s t re , l a n e w s l e t t e r d u C H S C T e s t a d re s s é e à t o u s l e s s a l a r i é s d e V I D E L I O e t p e r m e t
d e s o u t e n i r l ’ a c t i o n d e s ré f é re n t s s é c u r i t é e n ré g i o n e t d e s re p ré s e n t a n t s d u C H S C T.
9.5.3.1.5 Information HSE
9.5.3.2.3 Promotion et respect de l'OIT
N o u s a v o n s m i s e n p l a c e , u n e « G re e n B o x » à d e s t i n a t i o n d e l ’ e n s e m b l e d e s s a l a r i é s p o u r
ré c o l t e r e t m e t t re e n œ u v re l e s b o n n e s p ra t i q u e s d e c h a c u n e t p e r m e t t re a i n s i u n e m e i l l e u re
implication individuelle et collective.
C h a q u e n o u v e l l e m i s s i o n f a i t l ’ o b j e t d ’ u n p l a n d e p ré v e n t i o n d e s r i s q u e s d é c l i n é à p a r t i r d e
n o t re D o c u m e n t U n i q u e .
9.5.3.2.4 Indicateurs mis en place
9.5.3.2 Les conditions de travail et de sécur ité au travail
9.5.3.2.1 Politique du Groupe en matière de Santé Sécurité
P a rc e q u e r i e n n e j u s t i fi e q u ’ u n d e n o s c o l l a b o ra t e u r s s e b l e s s e d a n s l a ré a l i s a t i o n d e s e s m i s s i o n s ,
l a s é c u r i t é e s t c h e z V I D E L I O, u n e v a l e u r f o n d a m e n t a l e e t a u j o u rd ’ h u i t o u s l e s c o l l a b o ra t e u r s s o n t
c o n c e r n é s p a r l a s é c u r i t é a u t ra v a i l .
N o u s a v o n s d o n c m i s e n œ u v re 3 n i v e a u x d e p ré v e n t i o n d é c l i n é s e n p l a n d ’ a c t i o n s :
•
1 ° n i v e a u / l ’ A n t i c i p a t i o n : t ra i t e r à l a s o u rc e l e s d y s f o n c t i o n n e m e n t s e n t ra v a i l l a n t s u r
l ’ o r g a n i s a t i o n d u t ra v a i l , s u r l e « p re s q u e a c c i d e n t » e t s u r l e p o r t d e s E P I .
•
2 ° n i v e a u / l a F o r m a t i o n & S e n s i b i l i s a t i o n : p e r m e t t re a u x s a l a r i é s c o n c e r n é s d e s u i v re l e s
f o r m a t i o n s o b l i g a t o i re s ( CA C E S … ) , i n f o r m e r s a n s re l â c h e t o u s l e s c o l l a b o ra t e u r s s u r l e s
a c t i o n s m i s e s e n p l a c e e t s u r l e s é l é m e n t s d ’ a c c u l t u ra t i o n n o t a m m e n t a u t ra v e r s d ’ u n e
n e w s l e t t e r C H S C T q u i ré p e r t o r i e l e s b o n n e s p ra t i q u e s i n t e r n e s e t e x t e r n e s à l ’ e n t re p r i s e .
•
3 ° n i v e a u / l e C u ra t i f : a c c o m p a g n e r l e s a l a r i é a c c i d e n t é , c o m p re n d re l a s i t u a t i o n e t
i d e n t i fi e r l e s f a c t e u r s c o n s t i t u t i f s d e l ’ a c c i d e n t à p a r t i r d ’ u n R E X ( re t o u r d ’ e x p é r i e n c e ) ,
c a r i l n ’ e x i s t e p a s d e rè g l e e t c h a q u e a n n é e l a t y p o l o g i e d e s a c c i d e n t s d i ff è re .
9.5.3.2.2 Actions en interne
Année
2012
2013
N o m b r e d ' h e u r e s t ra v a i l l é e s
1 100 784
1 241 700
N o m b re to ta l d ' a c c i d e n t s
16
25
N o m b re d ' a c c i d e n t s a ve c a r rê t
6
16
N o m b re to ta l d e j o u r s d ' a r rê t
72
147
L a m i s e e n p l a c e d e l a d é m a rc h e Q u a l i t é d e V i e a u Tra v a i l d e v ra i t p e r m e t t re d e re n o u e r a v e c
u n e c o u r b e d é c ro i s s a n t e d u n o m b re d ’ a r rê t s d e t ra v a i l .
« G e s t e e t P o s t u re » s e ra l e t h è m e d e l ’ a n n é e 2 0 1 4 e t s e d é c l i n e ra s o u s p l u s i e u r s f o r m e s n o t a m m e n t
a u t ra v e r s d e l a f o r m a t i o n e t d e s ra p p e l s d e s b o n n e s p ra t i q u e s .
9.5.3.2.5 Bilan des accords signés avec les organisations syndicales ou les
représentants du personnel en matière de santé et de sécurité
A u c u n a c c o rd e n m a t i è re d e s a n t é e t d e s é c u r i t é n ' e s t e n v i g u e u r a u s e i n d e V I D E L I O.
U n c o n t ra t c a d re a n n u e l e s t s i g n é c h a q u e a n n é e a v e c l ’ A PAV E .
L e n o m b re d ’ h e u re s d e f o r m a t i o n c o n s a c ré e s à l a S S T a c r û d e 5 6 % e n 2 0 1 3 .
9 . 5 . 4 I n fo r m a t i o n s E nv i ro n n e m e n ta l e s
I nve s t i s s e m e n t b u d g e t fo r m a t i o n S é c u r i té :
D e p a r s o n a c t i v i t é , l e G ro u p e e s t t rè s p e u e x p o s é a u x r i s q u e s e n v i ro n n e m e n t a u x e t e s t i m e q u e
s o n i m p a c t s u r l ’ e n v i ro n n e m e n t e s t l i m i t é . To u t e f o i s , c o n s c i e n t d e l a re s p o n s a b i l i t é d e t o u s e n
m a t i è re e n v i ro n n e m e n t a l e , l e G ro u p e s ' i n s c r i t d a n s u n e d é m a rc h e d e d é v e l o p p e m e n t d u ra b l e .
e n h e u re s
2011
301
2012
943
2013
1 477
130
131
9 . 5 . 4 . 1 . Po l i t i q u e g é n é ra l e e n m a t i è re e nv i ro n n e m e n ta l e
9.5.4.3 Utilisation durable des ressources
9.5.4.1.1 Organisation mise en place en vue de la prise en compte des
q u e s t i o n s e nv i ro n n e m e n ta l e s – l e c a s é ch é a n t , d é m a rch e s d ' éva l u a t i o n o u
d e c e r t i fi c a t i o n e n m a t i è re d ' e nv i ro n n e m e n t
Vo i r p a ra g ra p h e 9 . 5 . 4 c i - d e s s u s .
9.5.4.3.1 Consommation des ressources et objectifs de réduction
L a d é m a t é r i a l i s a t i o n c ro i s s a n t e d e s d o s s i e r s d ’ a p p e l d ’ o ff re s a c o n d u i t à u n e f o r t e b a i s s e d e l a
q u a n t i té d e p a p i e r a c h e té .
To u t e s n o s i m p r i m a n t e s s o n t é g a l e m e n t p a ra m é t ré e s p o u r l e re c t o v e r s o .
9.5.4.1.2 Actions de formation et d'information des salariés menés en matière
d e p ro te c t i o n d e l ' e nv i ro n n e m e n t
Année
2012
2013
Energie en kw
1 304 056
1 502 378
Papier en Kg
6 540
6 720
9 . 5 . 4 . 1 . 3 M oye n s c o n s a c ré s à l a p réve n t i o n d e s r i s q u e s e nv i ro n n e m e n ta u x
N o u s a v o n s c o n s o m m é à p e u p rè s l a m ê m e q u a n t i t é d e p a p i e r e n t re 2 0 1 2 e t 2 0 1 3 , a l o r s q u ’ e n t re t e m p s n o t re e ff e c t i f m o y e n e s t p a s s é d e 7 1 5 à 7 9 3 p e r s o n n e s .
9.5.4.1.4 Montant
d ' e nv i ro n n e m e n t
des
provisions
et
garanties
pour
risques
en
matière
C o m p t e t e n u d e l ' a c t i v i t é , l e G ro u p e n ' a p a s d ' e x p o s i t i o n a u x r i s q u e s e n m a t i è re d ' e n v i ro n n e m e n t .
E n c o n s é q u e n c e , a u c u n e p ro v i s i o n o u g a ra n t i e n ' a é t é c o n s t i t u é e .
9.5.4.2 Pollution et gestion des déchets
9.5.4.2.1 Mesures de prévention, de réduction ou de réparation de rejets
d a n s l ' a i r, l ' e a u e t l e s o l a f f e c t a n t g r a v e m e n t l ' e n v i r o n n e m e n t
L ' a c t i v i t é d u G ro u p e n e g é n è re p a s d e re j e t s d e n a t u re à a ff e c t e r g ra v e m e n t l ' e n v i ro n n e m e n t .
9.5.4.2.2 Recyclage – Gestion des déchets
M ê m e s i n o u s e s t i m o n s q u e n o s a c t i v i t é s d e s e r v i c e o n t u n i m p a c t ré d u i t s u r l a g e s t i o n d e s
d é c h e t s , l e G ro u p e a c o n s t i t u é s a p ro p re fi l i è re d e re c y c l a g e e n c o n c l u a n t d e s p a r t e n a r i a t s
a v e c 2 p re s t a t a i re s s p é c i a l i s é s d a n s l e re c y c l a g e d e s d é c h e t s d e f o n c t i o n n e m e n t .
9.5.4.3.2 Bâtiments intelligents
L a ré n o v a t i o n d e n o s s i t e s ré s u l t e d ’ u n e d é m a rc h e H Q E i n t é g ra n t d e s s y s t è m e s d e d o m o t i q u e q u i
c ré e n t d e s p a s s e re l l e s e n t re d i ff é re n t e s t e c h n o l o g i e s .
V I D E L I O e s t m e m b re a c t i f d e l ’ A R S E G, a s s o c i a t i o n d e s s e r v i c e s g é n é ra u x q u i g u i d e s e s a d h é re n t s
v e r s d e s d é m a rc h e s p l u s re s p e c t u e u s e s d e l ’ e n v i ro n n e m e n t e t q u i v i s e n t à m e t t re e n œ u v re u n
l a b e l H Q E p o u r l ’ e x p l o i t a t i o n d e s b â t i m e n t s d ’ e n t re p r i s e .
9.5.4.3.3 Consommation de carburant
N o t re m é t i e r e t n o s s a v o i r- f a i re s o n t p o u r n o u s d e s a t o u t s p ré c i e u x d a n s l a ré d u c t i o n d e n o t re
c o n s o m m a t i o n d e c a r b u ra n t . E n e ff e t , l a m a j o r i t é d e n o s ré u n i o n s i n t e r n e s s o n t ré a l i s é e s e n
v i s i o c o n f é re n c e e t n o u s ré a l i s o n s d e ré e l l e s é c o n o m i e s d a n s l e s d é p l a c e m e n t s .
D a n s l e G ro u p e , 3 9 5 8 h e u re s d e v i s i o c o n f é re n c e o n t é t é u t i l i s é e s e n 2 0 1 3 .
L a c o n s o m m a t i o n e n c a r b u ra n t a b a i s s é e n t re 2 0 1 2 e t 2 0 1 3 p a s s a n t d e 1 2 7 7 l i t re s d e c a r b u ra n t
par personne à 1 219 en 2013.
N o u s u t i l i s o n s u n i q u e m e n t d u p a p i e r re c y c l a b l e c e r t i fi é I S O 1 4 0 0 1 , i s s u d e s f o rê t s e u ro p é e n n e s .
N o u s re c y c l o n s é g a l e m e n t t o u s n o s c a r t o n s d ’ e m b a l l a g e p o u r l ’ e n v o i d e n o s c o l i s
9.5.4.2.3 Nuisances sonores et autre forme de pollution spécifique à une
activité
Non applicable.
9.5.4.3.4 Consommation d'eau et approvisionnement en eau en fonction des
contraintes locales
B i e n q u e l e G ro u p e , c o m p t e t e n u d e s e s a c t i v i t é s , n e s o i t p a s f o r t e m e n t c o n s o m m a t e u r d ' e a u , i l
é q u i p e p ro g re s s i v e m e n t s e s i m p l a n t a t i o n s d e s y s t è m e s p e r m e t t a n t d e l i m i t e r l a c o n s o m m a t i o n
d ' e a u , t e l s q u e l ' i n s t a l l a t i o n d e ro b i n e t t e r i e à f e r m e t u re a u t o m a t i q u e o u à i n f ra ro u g e o u d e
s y s tè m e s d e d é te c t i o n d e f u i te d ' e a u .
132
133
9.5.4.3.5 Consommation de matières premières
améliorer l'efficacité dans leur utilisation
et
mesures
prises
pour
Non applicable.
9.5.4.3.6 Consommation d'énergie, mesures prises pour améliorer l'efficacité
énergétique et le recours aux énergies renouvelables
9.5.5.2 Relations entretenues avec les personnes ou les organisations intéressées
par l'activité du Groupe, notamment les associations d'inser tion, les établissements
d ' e n s e i g n e m e n t , l e s a s s o c i a t i o n s d e d é fe n s e d e l ' e nv i ro n n e m e n t , l e s a s s o c i a t i o n s d e
consommateurs et les populations r iveraines
9.5.5.2.1 Conditions du dialogue avec ces personnes ou organisations
C f. p a ra g ra p h e 9 . 5 . 2 . 2 . 7 c i - d e s s u s .
C f. p a ra g ra p h e 9 . 5 . 7 . 8 . 2 c i - d e s s u s .
S'agissant de G2J.Com, les services de vidéoconférence étant intrinsèquement « green », G2J.Com travaille à
réduire l'impact environnemental de leur production en utilisant, entre autres, des serveurs et des équipements
informatiques labélisés (norme Energy star), en tentant de compenser les émissions liées au fonctionnement
des data center et en optimisant la fin de vie des produits nécessaires à la création du service.
9.5.4.3.7 Utilisation des sols
Non applicable.
9.5.4.4 Changement climatique
9.5.4.4.1 Rejet de gaz à effet de serre
N o s d é p l a c e m e n t s s o n t l a p re m i è re s o u rc e d ’ é m i s s i o n s d e C O 2 , e t n o u s s o m m e s a t t e n t i f s à
c o n s t i t u e r u n p a rc a u t o m o b i l e t o u j o u r s re n o u v e l é , q u i b é n é fi c i e d e s n o u v e l l e s t e c h n o l o g i e s .
N o t re t a u x m o y e n d e C O 2 é t a i t e n 2 0 1 1 d e 1 4 5 g / k m e t e s t p a s s é à 1 4 0 g / k m e n 2 0 1 3 ( c e s
d o n n é e s i n t è g re n t a u s s i l e s c o n s o m m a t i o n s d e n o s c a m i o n s ) .
9.5.4.4.2 Adaptation aux conséquences du changement climatique
9.5.5.2.2 Actions de par tenariat ou de mécénat
C h a q u e a n n é e , l e G ro u p e p a r t i c i p e a u « C h a l l e n g e N a t h a l i e – Va i n c re l e c a n c e r » e n a c h e t a n t
d e s c a l e n d r i e r s e t e n fa i s a n t u n d o n à c e t te a s s o c i a t i o n .
L a s o c i é t é G J 2 . C o m a p p o r t e u n s o u t i e n fi n a n c i e r à Té l é c o m s S a n s F ro n t i è re , 1 è re O N G Té l é c o m s ,
e t p ré v o i t à t e r m e d e s d o n s e n n a t u re a fi n d e m e t t re s e s p ro d u i t s i n n o v a n t s a u s e r v i c e d e s
v i c t i m e s d e c a t a s t ro p h e s e t d e c e u x q u i l e s a i d e n t .
9.5.5.3 Relations
fournisseurs
les
parties
prenantes
exter nes
:
clients, sous-traitants
et
9.5.5.3.1 Clients
L e a d e r e u ro p é e n s u r n o t re m a rc h é , n o u s a v o n s v i s - à - v i s d e t o u s n o s c l i e n t s , u n e re s p o n s a b i l i t é
d ' a c c u l t u ra t i o n e t d ’ a c c o m p a g n e m e n t d a n s l a m i s e e n œ u v re d e l e u r d é m a rc h e R S E e t n o t re
o ff re e s t a u c œ u r d e l e u r s p ré o c c u p a t i o n s :
•
L’ E n v i ro n n e m e n t a v e c l a d i m i n u t i o n d e l ’ u t i l i s a t i o n d e s m o y e n s d e t ra n s p o r t : c o n t r i b u t i o n
à l a ré d u c t i o n d e s é m i s s i o n s d e g a z à e ff e t d e s e r re , e t à l ’ u t i l i s a t i o n d e n o s re s s o u rc e s
n a t u re l l e s .
•
L e s s a l a r i é s a v e c l a d i m i n u t i o n d e l e u r s d é p l a c e m e n t s : a m é l i o ra t i o n d e l e u r q u a l i t é d e
v i e a u t ra v a i l , m o i n s d e f a t i g u e , d e s t re s s , d i m i n u t i o n d u r i s q u e d ’ a c c i d e n t e t c o n t r i b u t i o n
à re n f o rc e r l e l i e n s o c i a l .
•
L’ é c o n o m i e a v e c l a ré d u c t i o n d e s c o û t s d e d é p l a c e m e n t e t d e s c o û t s s o c i a u x ( a r rê t s
d e t ra v a i l , a c c i d e n t s … ) .
C f. p a ra g ra p h e 9 . 5 . 8 . 1 c i - d e s s u s .
9.5.4.5 Protection de la biodiversité
avec
N o n a p p l i c a b l e c o m p t e t e n u d e l ' a c t i v i t é d u G ro u p e .
N o u s ré a l i s o n s é g a l e m e n t c h e z n o s c l i e n t s p a r t e n a i re s , u n a u d i t p o u r l e s a c c o m p a g n e r à
a m é l i o re r l a s é c u r i t é d e s b i e n s e t d e s p e r s o n n e s , à re s p e c t e r l a l é g i s l a t i o n e n v i g u e u r e t à
c o l l a b o re r à l ’ é v i t e m e n t d ’ a c c i d e n t s d u t ra v a i l .
9.5.5 Informations Sociétales
N o u s s o m m e s a u s s i ré g u l i è re m e n t a u d i t é s p a r n o s c l i e n t s s u r n o t re o r g a n i s a t i o n H S E .
9.5.5.1 Impact territorial, économique et social de l'activité de la société
L e G ro u p e d i s p o s e n t d e 1 7 i m p l a n t a t i o n s ré p a r t i e s s u r l ' e n s e m b l e d u t e r r i t o i re m é t ro p o l i t a i n . I l e s t
é g a l e m e n t p ré s e n t e n G u y a n e , e n M a r t i n i q u e , e n G u a d e l o u p e e t à L a R é u n i o n . A i n s i , d e p a r s o n
m a i l l a g e ré g i o n a l , l e G ro u p e p a r t i c i p e , à s o n n i v e a u , a u d é v e l o p p e m e n t é c o n o m i q u e e t s o c i a l
d e l ' e n s e m b l e d e s ré g i o n s e t d e s D O M TO M .
9.5.5.3.2 Fournisseurs – Sous-traitants
D e p u i s 2 0 0 4 , n o u s a v o n s m i s e n p l a c e u n e c h a r t e d e s a c h a t s re s p o n s a b l e s p o u r c l a r i fi e r n o s
a t t e n t e s v i s - à - v i s d e n o s p a r t e n a i re s f o u r n i s s e u r s .
134
135
E n 2 0 1 4 , n o u s f e ro n s é v o l u e r n o t re c h a r t e d e s a c h a t s re s p o n s a b l e s p o u r t é m o i g n e r d e n o t re
p ro p re e n g a g e m e n t d a n s u n e d é m a rc h e d e R e s p o n s a b i l i t é S o c i a l e E n t re p r i s e e t i n c i t e r n o s
f o u r n i s s e u r s à p o u r s u i v re l e u r i m p l i c a t i o n .
L’ E t h i q u e e s t n o t re p re m i è re v a l e u r e t g u i d e n o s c o m p o r t e m e n t s d e p u i s n o t re c ré a t i o n . L a l o y a u t é
d e s p ra t i q u e s , l a t ra n s p a re n c e e n v e r s n o s p a r t i e s p re n a n t e s e s t u n g a g e d e p e r f o r m a n c e e t d e
p é re n n i t é .
N o u s n o u s a t ta c h o n s à c e q u e l ’ e n s e m b l e d e n o s fo u r n i s s e u r s, q u e l s q u e s o i e n t l e s p a y s d a n s
l e s q u e l s i l s s o n t i m p l a n t é s , re s p e c t e n t l e s p r i n c i p e s :
•
•
•
•
D e l ’ O I T,
D u Pa c te M o n d i a l d e l ’ O N U,
D u c o d e d e c o n d u i t e d u C E D E D,
D e l a D é c l a ra t i o n U n i v e r s e l l e d e s D ro i t s d e l ’ H o m m e .
L e re s p e c t d e c e t t e c h a r t e e s t u n e c o n d i t i o n d é t e r m i n a n t e p o u r a s s u re r l a c o n t i n u i t é d e n o s
re l a t i o n s a v e c n o s p a r t e n a i re s .
N o u s a v o n s é g a l e m e n t é l a b o ré u n e c h a i re d e l a s o u s - t ra i t a n c e v i s - à - v i s d e n o s s o u s - t ra i t a n t s
p o u r l e s i n c i t e r à re s p e c t e r l ’ e n s e m b l e d e c e s p r i n c i p e s .
9 . 5 . 5 . 3 . 3 E t h i q u e / Va l e u r s
D a n s l a m i s e e n œ u v re d e n o t re p o l i t i q u e R S E , n o u s m e n o n s a c t u e l l e m e n t u n e ré fl e x i o n a fi n d e
d é fi n i r u n e l i g n e d i re c t r i c e S o c i é t a l e , c o h é re n t e e t a m b i t i e u s e .
9.5.5.3.4 Communauté financière
N o u s s o m m e s e n g a g é s à re s p e c t e r u n e c o m m u n i c a t i o n ré g u l i è re e t t ra n s p a re n t e .
9 . 5 . 5 . 5 Au t re s a c t i o n s e n g a g é e s e n fave u r d e s d ro i t s d e l ' h o m m e
D ' u n e m a n i è re g é n é ra l e , l e G ro u p e s e c o n f o r m e a u x 1 0 p r i n c i p e s fi g u ra n t d a n s l e P a c t e M o n d i a l
d e s N a t i o n s - U n i e s d a n s l e s d o m a i n e s d e s d ro i t s d e l ' h o m m e , d e s n o r m e s d e t ra v a i l e t d e
l ' e n v i ro n n e m e n t , e t d e l a l u t t e c o n t re l a c o r r u p t i o n , à s a v o i r :
« Droits de l'homme
1.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à p ro m o u v o i r e t à re s p e c t e r l a p ro t e c t i o n d u d ro i t i n t e r n a t i o n a l
re l a t i f a u x d ro i t s d e l ' h o m m e .
2.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à v e i l l e r à n e p a s s e re n d re c o m p l i c e s d e v i o l a t i o n s d e s
d ro i t s d e l ' h o m m e .
Conditions de travail
3.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à re s p e c t e r l a l i b e r t é d ' a s s o c i a t i o n e t à re c o n n a î t re l e d ro i t
de négociation collective.
4.
5.
6.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à c o n t r i b u e r à l ' é l i m i n a t i o n d u t ra v a i l f o rc é o u o b l i g a t o i re .
9.5.5.4 Loyauté des pratiques
9.5.5.4.1 Actions engagées pour prévenir la corr uption
L e G ro u p e a p p l i q u e u n e t o l é ra n c e z é ro e n m a t i è re d e c o r r u p t i o n , d ' e x t o r s i o n e t d e p o t - d e - v i n .
9.5.5.4.2 Mesures pr ises en faveur de la santé et de la sécur ité des consommateurs
Non applicable.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à c o n t r i b u e r à l ' a b o l i t i o n e ff e c t i v e d u t ra v a i l d e s e n f a n t s .
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à c o n t r i b u e r à l ' é l i m i n a t i o n d e t o u t e d i s c r i m i n a t i o n e n
m a t i è re d ' e m p l o i e t d e p ro f e s s i o n .
E nv i ro n n e m e n t
7.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à a p p l i q u e r l ' a p p ro c h e d e p ré c a u t i o n a u x p ro b l è m e s
t o u c h a n t à l ' e n v i ro n n e m e n t .
8.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à p re n d re d e s i n i t i a t i v e s t e n d a n t à p ro m o u v o i r u n e p l u s
g ra n d e re s p o n s a b i l i t é e n m a t i è re d ' e n v i ro n n e m e n t .
9.
L e s e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à f a v o r i s e r l a m i s e a u p o i n t e t l a d i ff u s i o n d e t e c h n o l o g i e s
re s p e c t u e u s e s d e l ' e n v i ro n n e m e n t .
Lutte contre la corruption
10. L e s
e n t re p r i s e s s o n t i n v i t é e s à a g i r c o n t re l a c o r r u p t i o n s o u s t o u t e s s e s f o r m e s , y c o m p r i s
l ' e x to r s i o n d e fo n d s e t l e s p o t s - d e - v i n . »
L a s o c i é t é G 2 J . C o m a a d h é ré a u P a c t e M o n d i a l d e s N a t i o n s - U n i e s e n 2 0 1 1 .
136
137
9 . 6 R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s i n f o r m a t i o n s re l a t i v e s
à l a re s p o n s a b i l i t é s o c i a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
N o s t ra v a u x o n t é t é e ff e c t u é s p a r u n e é q u i p e d e 3 p e r s o n n e s e n t re l e s 2 3 e t 3 0 a v r i l 2 0 1 4 p o u r u n e d u ré e
d ’ e n v i ro n u n e s e m a i n e .
M e m b r e d u r é s e a u I n t e r n a t i o n a l R S M
3 4 p l a c e V i a r m e 3 9 a v e n u e F r i e d l a n d
4 4 0 0 9 N a n t e s C e d e x 7 5 0 0 8 P a r i s
R A P P O R T D E S C O M M I S S A I R E S A U X C O M P T E S , D E S I G N E S O R GA N I S M E S T I E R S I N D E P E N DA N T S , S U R L E S
I N F O R M AT I O N S S O C I A L E S , E N V I R O N N E M E N TA L E S E T S O C I E TA L E S C O N S O L I D E E S F I G U R A N T DA N S L E R A P P O R T D E
GESTION .
( E x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3 )
A u x A c t i o n n a i re s ,
E n n o t re q u a l i t é d e c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s d e l a s o c i é t é V I D E L I O d é s i g n é s o r g a n i s m e s t i e r s i n d é p e n d a n t s ,
d o n t l a re c e v a b i l i t é d e l a d e m a n d e d ’ a c c ré d i t a t i o n a é t é a d m i s e p a r l e C O F R A C , n o u s v o u s p ré s e n t o n s n o t re
ra p p o r t s u r l e s i n f o r m a t i o n s s o c i a l e s , e n v i ro n n e m e n t a l e s e t s o c i é t a l e s c o n s o l i d é e s re l a t i v e s à l ’ e x e rc i c e c l o s
l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , p ré s e n t é e s d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n ( c i - a p rè s l e s « I n f o r m a t i o n s R S E » ) , e n a p p l i c a t i o n
d e s d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 0 2 - 1 d u c o d e d e c o m m e rc e .
Responsabilité de la société
I l a p p a r t i e n t a u C o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d ’ é t a b l i r u n ra p p o r t d e g e s t i o n c o m p re n a n t l e s I n f o r m a t i o n s R S E
p ré v u e s à l ’ a r t i c l e R . 2 2 5 - 1 0 5 - 1 d u c o d e d e c o m m e rc e , p ré p a ré e s c o n f o r m é m e n t a u ré f é re n t i e l u t i l i s é , u t i l i s é
p a r l a s o c i é t é ( c i - a p rè s l e « ré f é re n t i e l » ) , d o n t u n ré s u m é fi g u re d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n .
Indépendance et contrôle qualité
N o t re i n d é p e n d a n c e e s t d é fi n i e p a r l e s t e x t e s ré g l e m e n t a i re s , l e c o d e d e d é o n t o l o g i e d e l a p ro f e s s i o n
a i n s i q u e l e s d i s p o s i t i o n s p ré v u e s à l ’ a r t i c l e L . 8 2 2 - 1 1 d u c o d e d e c o m m e rc e . P a r a i l l e u r s , n o u s a v o n s m i s e n
p l a c e u n s y s t è m e d e c o n t rô l e q u a l i t é q u i c o m p re n d d e s p o l i t i q u e s e t d e s p ro c é d u re s d o c u m e n t é e s v i s a n t
à a s s u re r l e re s p e c t d e s rè g l e s d é o n t o l o g i q u e s , d e s n o r m e s d ’ e x e rc i c e p ro f e s s i o n n e l e t d e s t e x t e s l é g a u x e t
ré g l e m e n t a i re s a p p l i c a b l e s .
Responsabilité des commissaires aux comptes
I l n o u s a p p a r t i e n t , s u r l a b a s e d e n o s t ra v a u x :
•
•
d ’ a t t e s t e r q u e l e s I n f o r m a t i o n s R S E re q u i s e s s o n t p ré s e n t e s d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n o u f o n t
l ’ o b j e t , e n c a s d ’ o m i s s i o n , d ’ u n e e x p l i c a t i o n e n a p p l i c a t i o n d u t ro i s i è m e a l i n é a d e l ’ a r t i c l e R . 2 2 5 1 0 5 d u c o d e d e c o m m e rc e ( A t t e s t a t i o n d e p ré s e n c e d e s I n f o r m a t i o n s R S E ) ;
d ' e x p r i m e r u n e c o n c l u s i o n d ’ a s s u ra n c e m o d é ré e s u r l e f a i t q u e l e s I n f o r m a t i o n s R S E , p r i s e s d a n s l e u r
e n s e m b l e , s o n t p ré s e n t é e s , d a n s t o u s l e u r s a s p e c t s s i g n i fi c a t i f s , d e m a n i è re s i n c è re c o n f o r m é m e n t
a u R é f é re n t i e l ( A v i s m o t i v é s u r l a s i n c é r i t é d e s I n f o r m a t i o n s R S E ) .
N o u s a v o n s c o n d u i t l e s t ra v a u x d é c r i t s c i - a p rè s c o n f o r m é m e n t a u x n o r m e s d ’ e x e rc i c e p ro f e s s i o n n e l
a p p l i c a b l e s e n F ra n c e e t à l ’ a r rê t é d u 1 3 m a i 2 0 1 3 d é t e r m i n a n t l e s m o d a l i t é s d a n s l e s q u e l l e s l ’ o r g a n i s m e
tiers indépendant conduit sa mission.
I- Attestation de présence des Informations RSE
N o u s a v o n s p r i s c o n n a i s s a n c e , s u r l a b a s e d ’ e n t re t i e n s a v e c l e s re s p o n s a b l e s d e s d i re c t i o n s c o n c e r n é e s , d e
l ’ e x p o s é d e s o r i e n t a t i o n s e n m a t i è re d e d é v e l o p p e m e n t d u ra b l e , e n f o n c t i o n d e s c o n s é q u e n c e s s o c i a l e s e t
e n v i ro n n e m e n t a l e s l i é e s à l ’ a c t i v i t é d e l a s o c i é t é e t d e s e s e n g a g e m e n t s s o c i é t a u x e t , l e c a s é c h é a n t , d e s
a c t i o n s o u p ro g ra m m e s q u i e n d é c o u l e n t .
N o u s a v o n s c o m p a ré l e s I n f o r m a t i o n s R S E p ré s e n t é e s d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n a v e c l a l i s t e p ré v u e p a r
l ’ a r t i c l e R . 2 2 5 - 1 0 5 - 1 d u c o d e d e c o m m e rc e .
E n c a s d ’ a b s e n c e d e c e r t a i n e s i n f o r m a t i o n s c o n s o l i d é e s , n o u s a v o n s v é r i fi é q u e d e s e x p l i c a t i o n s é t a i e n t
f o u r n i e s c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e R . 2 2 5 - 1 0 5 a l i n é a 3 d u c o d e d e c o m m e rc e .
N o u s a v o n s v é r i fi é q u e l e s I n f o r m a t i o n s R S E c o u v ra i e n t l e p é r i m è t re c o n s o l i d é , à s a v o i r l a s o c i é t é a i n s i q u e
s e s fi l i a l e s a u s e n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 3 3 - 1 e t l e s s o c i é t é s q u ’ e l l e c o n t rô l e a u s e n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 3 3 - 3 d u c o d e d e
c o m m e rc e .
S u r l a b a s e d e c e s t ra v a u x , n o u s a t t e s t o n s d e l a p ré s e n c e d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n d e s I n f o r m a t i o n s R S E
re q u i s e s .
I I - Av i s m o t i v é s u r l a s i n c é r i t é d e s I n f o r m a t i o n s R S E
N a t u re e t é t e n d u e d e s t ra v a u x
N o u s a v o n s m e n é p l u s i e u r s e n t re t i e n s a v e c l e s p e r s o n n e s re s p o n s a b l e s d e l a p ré p a ra t i o n d e s I n f o r m a t i o n s R S E
a u p rè s d e s d i re c t i o n s e n c h a r g e d e s p ro c e s s u s d e c o l l e c t e d e s i n f o r m a t i o n s e t , l e c a s é c h é a n t , re s p o n s a b l e s
d e s p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s , a fi n :
•
•
d ’ a p p ré c i e r l e c a ra c t è re a p p ro p r i é d u R é f é re n t i e l a u re g a rd d e s a p e r t i n e n c e , s o n e x h a u s t i v i t é , s a
fi a b i l i t é , s a n e u t ra l i t é , s o n c a ra c t è re c o m p ré h e n s i b l e , e n p re n a n t e n c o n s i d é ra t i o n , l e c a s é c h é a n t ,
l e s b o n n e s p ra t i q u e s d u s e c t e u r ;
d e v é r i fi e r l a m i s e e n p l a c e d ’ u n p ro c e s s u s d e c o l l e c t e , d e c o m p i l a t i o n , d e t ra i t e m e n t e t d e
c o n t rô l e v i s a n t à l ’ e x h a u s t i v i t é e t à l a c o h é re n c e d e s I n f o r m a t i o n s R S E e t p re n d re c o n n a i s s a n c e d e s
p ro c é d u re s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s re l a t i v e s à l ’ é l a b o ra t i o n d e s I n f o r m a t i o n s
RSE.
N o u s a v o n s d é t e r m i n é l a n a t u re e t l ’ é t e n d u e d e n o s t e s t s e t c o n t rô l e s e n f o n c t i o n d e l a n a t u re e t d e
l ’ i m p o r t a n c e d e s I n f o r m a t i o n s R S E a u re g a rd d e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e l a s o c i é t é , d e s e n j e u x s o c i a u x e t
e n v i ro n n e m e n t a u x d e s e s a c t i v i t é s , d e s e s o r i e n t a t i o n s e n m a t i è re d e d é v e l o p p e m e n t d u ra b l e e t d e s b o n n e s
p ra t i q u e s s e c t o r i e l l e s .
138
139
P o u r l e s i n f o r m a t i o n s R S E q u e n o u s a v o n s c o n s i d é ré e s l e s p l u s i m p o r t a n t e s ( 1 ) :
•
•
a u n i ve a u d e l ’ e n t i té c o n s o l i d a n te e t d e s e n t i té s V I D E L I O - I E C, V I D E L I O - E ve n t s, V I D E L I O - H M S, n o u s
a v o n s c o n s u l t é l e s s o u rc e s d o c u m e n t a i re s e t m e n é d e s e n t re t i e n s p o u r c o r ro b o re r l e s i n f o r m a t i o n s
q u a l i t a t i v e s ( o r g a n i s a t i o n , p o l i t i q u e s , a c t i o n s ) , n o u s a v o n s m i s e n œ u v re d e s p ro c é d u re s a n a l y t i q u e s
s u r l e s i n f o r m a t i o n s q u a n t i t a t i v e s e t v é r i fi é , s u r l a b a s e d e s o n d a g e s , l e s c a l c u l s a i n s i q u e l a
c o n s o l i d a t i o n d e s d o n n é e s e t n o u s a v o n s v é r i fi é l e u r c o h é re n c e e t l e u r c o n c o r d a n c e a v e c l e s
a u t re s i n f o r m a t i o n s fi g u ra n t d a n s l e ra p p o r t d e g e s t i o n ;
a u n i ve a u d ’ u n é c h a n t i l l o n d ’ e n t i té s ( V I D E L I O - I E C, V I D E L I O - E ve n t s, V I D E L I O - H M S ) q u e n o u s a vo n s
s é l e c t i o n n é e s e n fo n c t i o n d e l e u r a c t i v i té , d e l e u r c o n t r i b u t i o n a u x i n d i c a te u r s c o n s o l i d é s, d e l e u r
i m p l a n t a t i o n e t d ’ u n e a n a l y s e d e r i s q u e , n o u s a v o n s m e n é d e s e n t re t i e n s p o u r v é r i fi e r l a c o r re c t e
a p p l i c a t i o n d e s p ro c é d u re s e t m i s e n œ u v re d e s t e s t s d e d é t a i l s u r l a b a s e d ’ é c h a n t i l l o n n a g e s ,
c o n s i s t a n t à v é r i fi e r l e s c a l c u l s e ff e c t u é s e t à ra p p ro c h e r l e s d o n n é e s d e s p i è c e s j u s t i fi c a t i v e s .
L’ é c h a n t i l l o n a i n s i s é l e c t i o n n é re p ré s e n t e e n m o y e n n e 8 2 % d e s e ff e c t i f s .
P o u r l e s a u t re s i n f o r m a t i o n s R S E c o n s o l i d é e s , n o u s a v o n s a p p ré c i é l e u r c o h é re n c e p a r ra p p o r t à n o t re
c o n n a i s s a n c e d e l a s o c i é té .
E n fi n , n o u s a v o n s a p p ré c i é l a p e r t i n e n c e d e s e x p l i c a t i o n s re l a t i v e s , à l ’ a b s e n c e t o t a l e o u p a r t i e l l e d e
c e r ta i n e s i n fo r m a t i o n s.
N o u s e s t i m o n s q u e l e s m é t h o d e s d ’ é c h a n t i l l o n n a g e e t t a i l l e s d ’ é c h a n t i l l o n s q u e n o u s a v o n s re t e n u e s e n
e x e rç a n t n o t re j u g e m e n t p ro f e s s i o n n e l n o u s p e r m e t t e n t d e f o r m u l e r u n e c o n c l u s i o n d ’ a s s u ra n c e m o d é ré e ;
u n e a s s u ra n c e d e n i v e a u s u p é r i e u r a u ra i t n é c e s s i t é d e s t ra v a u x d e v é r i fi c a t i o n p l u s é t e n d u s . D u f a i t d u re c o u r s
à l ’ u t i l i s a t i o n d e t e c h n i q u e s d ’ é c h a n t i l l o n n a g e s a i n s i q u e d e s a u t re s l i m i t e s i n h é re n t e s a u f o n c t i o n n e m e n t
d e t o u t s y s t è m e d ’ i n f o r m a t i o n e t d e c o n t rô l e i n t e r n e , l e r i s q u e d e n o n - d é t e c t i o n d ’ u n e a n o m a l i e s i g n i fi c a t i v e
d a n s l e s I n f o r m a t i o n s R S E n e p e u t ê t re t o t a l e m e n t é l i m i n é .
9 . 7 D e s c r i p t i f d u p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s 2 0 1 4 - 2 0 1 5 s o u m i s à
l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d e j u i n 2 0 1 4
L e p ré s e n t d e s c r i p t i f d u p ro g ra m m e d e ra c h a t d e s e s p ro p re s a c t i o n s p a r V I D E L I O ( l a « S o c i é t é » )
e s t é t a b l i e t d i ff u s é p a r l a S o c i é t é e n a p p l i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e 2 4 1 - 2 d u R è g l e m e n t
g é n é ra l d e l ’ A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s . I l a p o u r o b j e t d e d é c r i re l e s o b j e c t i f s e t l e s m o d a l i t é s
d u p ro g ra m m e d e ra c h a t p a r l a S o c i é t é d e s e s p ro p re s a c t i o n s q u i s e ra s o u m i s à l ' a s s e m b l é e
g é n é ra l e m i x t e d e s a c t i o n n a i re s q u i s e t i e n d ra e n j u i n 2 0 1 4 .
Par t de capital détenu au 31 mars 2013
L a S o c i é t é 1 6 1 4 1 8 4 a c t i o n s re p ré s e n t a n t 6 , 2 4 % d u c a p i t a l a u 3 1 m a r s 2 0 1 3 .
Répar tition par objectifs des titres de capital détenus au 31 mars 2013
•
c o n s e r v a t i o n e t re m i s e u l t é r i e u re e n é c h a n g e o u e n p a i e m e n t d ' é v e n t u e l l e s o p é ra t i o n s
d e c ro i s s a n c e e x t e r n e : 1 2 9 3 7 9 0 a c t i o n s ( s o i t 5 % d u c a p i t a l a u 3 1 m a r s 2 0 1 3 ) ;
•
c o u v e r t u re d e p l a n s d ' o p t i o n s d ' a c h a t d ' a c t i o n s o c t ro y é s d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s
a u x a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 7 7 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e : 2 8 4 5 1 1 a c t i o n s ;
•
c o n t ra t d e l i q u i d i t é c o n f o r m e à l a c h a r t e A M A F I c o n fi é à Ke p l e r C h e v re u x : 3 5 8 8 3 a c t i o n s
( s o l d e d u c o n t ra t d e l i q u i d i t é a u 3 1 m a r s 2 0 1 3 ) .
Conclusion
S u r l a b a s e d e n o s t ra v a u x , n o u s n ' a v o n s p a s re l e v é d ' a n o m a l i e s i g n i fi c a t i v e d e n a t u re à re m e t t re e n c a u s e l e
f a i t q u e l e s I n f o r m a t i o n s R S E , p r i s e s d a n s l e u r e n s e m b l e , s o n t p ré s e n t é e s , d e m a n i è re s i n c è re , c o n f o r m é m e n t
a u R é f é re n t i e l u t i l i s é .
Objectifs du programme de rachat d’actions
L e s o b j e c t i f s d u p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s s o u m i s à l ' a p p ro b a t i o n d e l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e
m i x te d e j u i n 2 0 1 4 s o n t l e s s u i va n t s :
•
l a m i s e e n œ u v re d e s p ra t i q u e s d e m a rc h é a d m i s e s p a r l ’ A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s
t e l l e s q u e ( i ) l e s o p é ra t i o n s d ’ a c h a t o u d e v e n t e d a n s l e c a d re d ’ u n c o n t ra t d e l i q u i d i t é
c o n c l u a v e c u n p re s t a t a i re d e s e r v i c e s d ’ i n v e s t i s s e m e n t e t c o n f o r m e à l a c h a r t e d e
d é o n t o l o g i e re c o n n u e p a r l ’ A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s o u ( i i ) l ’ a c h a t d ’ a c t i o n s
d e l a S o c i é t é p o u r c o n s e r v a t i o n e t re m i s e u l t é r i e u re à l ’ é c h a n g e o u e n p a i e m e n t d a n s
l e c a d re d ’ o p é ra t i o n s é v e n t u e l l e s d e c ro i s s a n c e e x t e r n e , é t a n t p ré c i s é q u e l e n o m b re
d ’ a c t i o n s a c q u i s e s e n v u e d e l e u r re m i s e u l t é r i e u re d a n s l e c a d re d ’ u n e o p é ra t i o n
d e f u s i o n , d e s c i s s i o n o u d ’ a p p o r t n e p e u t e x c é d e r 5 % d e s o n c a p i ta l a u m o m e n t d e
l ’ a c q u i s i t i o n , a i n s i q u e ( i i i ) t o u t e p ra t i q u e d e m a rc h é q u i s e ra i t u l t é r i e u re m e n t a d m i s e
p a r l ’ A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s o u p a r l a l o i ;
•
l a m i s e e n p l a c e e t l a re m i s e d ' a c t i o n s à l ’ o c c a s i o n d e l ’ e x e rc i c e d e d ro i t s a t t a c h é s à
d e s v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s p a r t o u s m o y e n s i m m é d i a t e m e n t o u à t e r m e à
d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é , a i n s i q u e l a ré a l i s a t i o n d e t o u t e s o p é ra t i o n s d e c o u v e r t u re
à ra i s o n d e s o b l i g a t i o n s d e l a S o c i é t é ( o u d e l ’ u n e d e s e s fi l i a l e s ) l i é e s à c e s v a l e u r s
m o b i l i è re s , d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l e s a u t o r i t é s d e m a rc h é e t a u x é p o q u e s
( 1 ) I n fo r m a t i o n s s o c i a l e s q u a n t i ta t i ve s : l ’ e ffe c t i f to ta l e t ré p a r t i t i o n d e s s a l a r i é s p a r g e n re , p a r â g e e t p a r z o n e
g é o g ra p h i q u e , l e s e m b a u c h e s e t l e s l i c e n c i e m e n t s , l ’ a b s e n t é i s m e , l e s a c c i d e n t s d u t ra v a i l , l e n o m b r e t o t a l d ’ h e u r e s d e
formation
I n f o r m a t i o n s s o c i a l e s q u a l i t a t i v e s : l ’ o r g a n i s a t i o n d u t e m p s d e t ra v a i l , l ’ o r g a n i s a t i o n d u d i a l o g u e s o c i a l , l e s p o l i t i q u e s d e
m i s e s e n œ u v re e n m a t i è re d e fo r m a t i o n
I n f o r m a t i o n s e n v i ro n n e m e n t a l e s q u a l i t a t i v e s e t q u a n t i t a t i v e s : l e s m e s u r e s d e p r é v e n t i o n , d e r e c y c l a g e e t d ’ é l i m i n a t i o n
des déchets et la consommation d’énergie
Informations sociétales qualitatives : l’impact territorial, économique et social de l’activité de la Société, l’impor tance de
l a s o u s - t ra i t a n c e e t l a p r i s e e n c o m p t e d a n s l e s r e l a t i o n s a v e c l e s f o u r n i s s e u r s e t l e s s o u s - t ra i t a n t s d e l e u r r e s p o n s a b i l i t é
s o c i a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
140
141
q u e l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n o u l a p e r s o n n e a g i s s a n t s u r l a d é l é g a t i o n d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n a p p ré c i e ra ;
•
•
l a c o u v e r t u re d e s p l a n s d ’ o p t i o n s d ’ a c h a t d ’ a c t i o n s o c t ro y é s d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s
a u x a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 7 7 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e a u x s a l a r i é s o u m a n d a t a i re s
s o c i a u x d e l a S o c i é t é o u d e s s o c i é t é s o u g ro u p e m e n t s d ’ i n t é rê t é c o n o m i q u e q u i l u i s o n t
l i é s a u s e n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 8 0 d u C o d e c o m m e rc e , e n v e r t u d ’ a u t o r i s a t i o n s d o n n é e s
par l’assemblée ;
l ' a t t r i b u t i o n g ra t u i t e a u x s a l a r i é s o u m a n d a t a i re s s o c i a u x d e l a S o c i é t é d e s s o c i é t é s o u
g ro u p e m e n t s d ’ i n t é rê t é c o n o m i q u e q u i l u i s o n t l i é s a u s e n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 9 7 - 2 d u
C o d e c o m m e rc e d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é d a n s l e s c o n d i t i o n s v i s é e s p a r l e s a r t i c l e s
L . 2 2 5 - 1 9 7 - 1 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e , e n v e r t u d ’ a u t o r i s a t i o n s d o n n é e s p a r
l’assemblée ;
•
l a c e s s i o n d ' a c t i o n s a u x s a l a r i é s , n o t a m m e n t d a n s l e c a d re d ’ u n p l a n d ’ é p a r g n e
e n t re p r i s e d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l e s a r t i c l e s L . 3 3 3 2 - 1 8 e t s u i v a n t s d u C o d e d u
t ra v a i l e n a p p l i c a t i o n d e ré s o l u t i o n s a d o p t é e s p a r l ’ a s s e m b l é e ;
•
- l ' a n n u l a t i o n d e t o u t o u p a r t i e s d e s a c t i o n s ra c h e t é e s e t l a ré d u c t i o n d u c a p i t a l d e l a
S o c i é té e n ve r t u d ’ a u to r i s a t i o n s d o n n é e s p a r l ’ a s s e m b l é e .
Par t maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres susceptibles d'être
rachetés – Prix maximum d’achat
L a p a r t m a x i m u m d u c a p i t a l s u s c e p t i b l e d ' ê t re ra c h e t é e d a n s l e c a d re d u p ro g ra m m e d e ra c h a t
d ' a c t i o n s e s t d e 1 0 % d u c a p i t a l s o i t , à c e j o u r, 2 5 8 7 5 8 1 a c t i o n s , é t a n t ra p p e l é q u e c e t t e l i m i t e
s ' a p p ré c i e à l a d a t e d e s ra c h a t s . L a S o c i é t é n e p o u v a n t d é t e n i r p l u s d e 1 0 % d e s o n c a p i t a l ,
c o m p t e t e n u d u n o m b re d ' a c t i o n s d é j à d é t e n u e s s ' é l e v a n t , a u 3 1 m a r s 2 0 1 3 , à 1 6 1 4 1 8 4 a c t i o n s ,
s o i t 6 , 2 4 % d u c a p i t a l , l e n o m b re m a x i m u m d ' a c t i o n s p o u v a n t ê t re ra c h e t é e s s ' é l è v e à 9 7 3 3 9 7
a c t i o n s , s o i t 3 , 7 6 % d u c a p i t a l . L e p ro g ra m m e d e ra c h a t n e p o r t e q u e s u r l e s a c t i o n s d e l a
S o c i é té .
L e p r i x u n i t a i r e m a x i m u m d ' a c h a t s o u m i s à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e m i x t e d e j u i n 2 0 1 4 s ' é l è v e à
2 , 5 0 € . L e m o n t a n t m a x i m u m s u s c e p t i b l e d ' ê t r e c o n s a c ré a u p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s
s o u m i s à l a d i t e a s s e m b l é e e s t d e 5 m i l l i o n s d ' e u ro s .
Date de l'assemblée à laquelle sera soumise l'autorisation du programme de rachat d'actions
L e p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s s e ra s o u m i s à l ' a u t o r i s a t i o n d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e m i x t e
de juin 2014.
Durée du programme
L’ a u t o r i s a t i o n s o u m i s e à l ’ a s s e m b l é e e s t d ' u n e d u ré e d e 1 8 m o i s à c o m p t e r d e l a d i t e a s s e m b l é e ,
s o i t j u s q u ’ e n d é c e m b re 2 0 1 5 .
Bilan du précédent programme
A u t i t re d u c o n t ra t d e l i q u i d i t é c o n fi é p a r V I D E L I O à Ke p l e r C h e v re u x d a n s l e c a d re d u p ré c é d e n t
p ro g ra m m e d e ra c h a t ( é t a n t p ré c i s é q u e l a S o c i é t é n ' a p ro c é d é à a u c u n a u t re ra c h a t d ' a c t i o n s ) ,
à l a d a t e d u 3 1 m a r s 2 0 1 3 , l e s m o y e n s s u i v a n t s fi g u ra i e n t a u c o m p t e d e l i q u i d i t é :
•
•
35 883 actions
42 669,40 € en espèces
I l e s t ra p p e l é q u e l o r s d e l a m i s e e n œ u v re d u c o n t ra t l e 1 e r f é v r i e r 2 0 1 3 , l e s m o y e n s s u i v a n t s
fi g u ra i e n t a u c o m p t e d e l i q u i d i t é :
•
•
50.000 actions
25.000 € en espèces
142
143
9 . 8 O r d re d u j o u r e t p ro j e t d e ré s o l u t i o n s d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d e
juin 2014
1 6 - D é l é g a t i o n d e c o m p é t e n c e d o n n é e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e ff e t d ’ é m e t t re d e s
a c t i o n s d e l a S o c i é t é e t d e s v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u c a p i t a l d e l a S o c i é t é , a v e c
s u p p re s s i o n d u d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s e t d a n s l e c a d re d ' u n e o ff re
au public,
O rd re d u j o u r
s u p p re s s i o n d u d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s e t d a n s l e c a d re d ' u n e o ff re
v i s é e à l ' a r t i c l e L . 4 1 1 - 2 I I d u C o d e m o n é t a i re e t fi n a n c i e r,
I - D e l a c o m p é t e n c e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re
1 8 - D é l é g a t i o n d e c o m p é t e n c e d o n n é e a u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a u x fi n s d e fi x e r l e p r i x
d ' é m i s s i o n d e s a c t i o n s e t d e s v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u c a p i t a l s e l o n c e r t a i n e s
m o d a l i t é s d a n s l e c a d re d ' é m i s s i o n s s a n s d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n ,
1 - A p p ro b a t i o n d e s c o m p t e s a n n u e l s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 ,
1 9 - D é l é g a t i o n d e c o m p é t e n c e d o n n é e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e ff e t , e n c a s
d ’ a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l a v e c o u s a n s s u p p re s s i o n d u d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s
a c t i o n n a i re s , d ’ a u g m e n t e r l e n o m b re d e t i t re s à é m e t t re ,
2 - A p p ro b a t i o n d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 ,
3 - A ff e c t a t i o n d u ré s u l t a t d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 ,
4 - D i s t r i b u t i o n e x c e p t i o n n e l l e d ' u n e s o m m e d e 1 0 3 5 0 3 2 , 6 8 € p ré l e v é e s u r l e c o m p t e « P r i m e s
d'émission »,
5 - A p p ro b a t i o n d e s c o n v e n t i o n s v i s é e s a u x a r t i c l e s L . 2 2 5 - 3 8 e t s u i v a n t s d u C o d e d u C o m m e rc e ,
6 - A p p ro b a t i o n d ’ e n g a g e m e n t s ré g l e m e n t é s v i s é s à l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 4 2 - 1 d u C o d e d e c o m m e rc e ,
c o n s e n t i s a u b é n é fi c e d e M . G u i l l a u m e D u r i e u x , d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é ,
a c t i o n s d e l a S o c i é t é o u d e s v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u c a p i t a l s a n s d ro i t p ré f é re n t i e l
d e s o u s c r i p t i o n e n ré m u n é ra t i o n d ’ a p p o r t s e n n a t u re p o r t a n t s u r d e s t i t re s d e c a p i t a l o u d e s
v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u c a p i t a l ,
7 - R e n o u v e l l e m e n t d u m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M . H e r v é d e G a l b e r t ,
a c t i o n s d e l a S o c i é t é e t d e s v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u c a p i t a l d e l a S o c i é t é , e n c a s
d ’ o ff re p u b l i q u e d ’ é c h a n g e i n i t i é e p a r l a S o c i é t é ,
8 - R e n o u v e l l e m e n t d u m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M . L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re ,
2 2 - L i m i ta t i o n g l o b a l e d e s a u to r i s a t i o n s,
9 - R e n o u v e l l e m e n t d u m a n d a t d ' a d m i n i s t ra t e u r d e M . E m m a n u e l A n d ré ,
2 3 - D é l é g a t i o n d e c o m p é t e n c e d o n n é e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e ff e t d ’ a u g m e n t e r l e
c a p i t a l d e l a S o c i é t é p a r i n c o r p o ra t i o n d e ré s e r v e s , b é n é fi c e s o u p r i m e s ,
1 0 - R e n o u v e l l e m e n t d u m a n d a t d ' a d m i n i s t ra t e u r d e M m e G e n e v i è v e G i a rd ,
1 1 - F i x a t i o n d u m o n t a n t g l o b a l d e s j e t o n s d e p ré s e n c e a l l o u é s a u x m e m b re s d u c o n s e i l
d ' a d m i n i s t ra t i o n e t d u c o m i t é d ' a u d i t ,
2 4 - A u t o r i s a t i o n d o n n é e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e ff e t d e ré d u i re l e c a p i t a l p a r a n n u l a t i o n
d’actions,
s o c i é té
2 5 - A j o u t d ' u n n o u v e l a r t i c l e 2 3 a u x s t a t u t s d e l a S o c i é t é e n v u e d e p e r m e t t re l a n o m i n a t i o n d e
c e n s e u r s ; re n u m é ro t a t i o n d e s a r t i c l e s s u i v a n t s e n c o n s é q u e n c e ,
1 3 - N o m i n a t i o n d e M . J e a n - C h r i s t o p h e G e o r g h i o u e n q u a l i t é d e c o - c o m m i s s a i re a u x c o m p t e s
suppléant,
2 6 - P ro p o s i t i o n d ’ a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l ré s e r v é e a u x s a l a r i é s a v e c s u p p re s s i o n d u d ro i t
p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n , p a r a p p l i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 2 9 - 6 a l i n é a 2 d u
C o d e d e c o m m e rc e
12 - Renouvellement du mandat
P r i c ewa te r h o u s e C o o p e r s Au d i t ,
de
c o - c o m m i s s a i re
aux
c o m p te s
t i t u l a i re
de
la
1 4 - A u t o r i s a t i o n d o n n é e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e ff e t d e m e t t re e n œ u v re u n p ro g ra m m e
d ’ a c h a t d ’ a c t i o n s d e l a S o c i é té .
I I - D e l a c o m p é t e n c e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e e x t ra o rd i n a i re
m a i n t i e n d u d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s ,
I I I - Po u vo i r s p o u r fo r m a l i té s
27 – Pouvoirs.
144
145
Te x t e d e s p ro j e t s d e r é s o l u t i o n
I - D e l a c o m p é t e n c e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re
PREMIERE RESOLUTION
A p p ro b a t i o n d e s c o m p te s a n nu e l s d e l ’ exe rc i c e cl o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e , s t a t u a n t a u x c o n d i t i o n s d e q u o r u m e t d e m a j o r i t é re q u i s e s p o u r l e s
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o r d i n a i re s , a p rè s a v o i r p r i s c o n n a i s s a n c e :
•
d u ra p p o r t d e g e s t i o n d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n s u r l e s c o m p t e s a n n u e l s e t s u r l ' a c t i v i t é
e t l a s i t u a t i o n d e l a S o c i é t é d u ra n t l ' e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 ; e t
•
d u ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s c o m p t e s a n n u e l s d u d i t e x e rc i c e ,
a p p ro u v e t e l s q u ' i l s o n t é t é p ré s e n t é s l e s c o m p t e s a n n u e l s d e l a S o c i é t é a r rê t é s a u 3 1 d é c e m b re
2 0 1 3 s e s o l d a n t p a r u n b é n é fi c e c o m p t a b l e d e 5 5 3 6 2 7 1 , 2 9 € , a i n s i q u e l e s o p é ra t i o n s t ra d u i t e s
d a n s c e s c o m p t e s o u ré s u m é e s d a n s c e s ra p p o r t s .
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u ’ a u c u n e c h a r g e n o n d é d u c t i b l e v i s é e à l ’ a r t i c l e 3 9 - 4 d u
C o d e g é n é ra l d e s i m p ô t s n ’ a é t é e n re g i s t ré e a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
E n c o n s é q u e n c e , l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d o n n e a u x a d m i n i s t ra t e u r s e t a u x a u t re s m a n d a t a i re s
s o c i a u x q u i t u s e n t i e r e t s a n s ré s e r v e d e l ' e x é c u t i o n d e l e u r m a n d a t p o u r l ' e x e rc i c e s o c i a l c l o s l e
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
DEUXIEME RESOLUTION
A p p ro b a t i o n d e s c o m p te s c o n s o l i d é s d e l ’ exe rc i c e cl o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o r d i n a i re s , a p rè s a v o i r p r i s c o n n a i s s a n c e :
•
d u ra p p o r t d e g e s t i o n d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n s u r l e s c o m p t e s c o n s o l i d é s e t s u r
l ' a c t i v i t é e t l a s i t u a t i o n d u g ro u p e d u ra n t l ' e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 ; e t
•
d u ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d u d i t e x e rc i c e ,
a p p ro u v e t e l s q u ' i l s o n t é t é p ré s e n t é s l e s c o m p t e s c o n s o l i d é s a r rê t é s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 s e
t ra d u i s a n t p a r u n ré s u l t a t n e t d e l ’ e n s e m b l e c o n s o l i d é b é n é fi c i a i re d e 2 9 8 5 K € e t u n ré s u l t a t n e t
p a r t d u g ro u p e b é n é fi c i a i re d e 2 9 8 5 K € a i n s i q u e l e s o p é ra t i o n s t ra d u i t e s d a n s c e s c o m p t e s o u
ré s u m é e s d a n s c e s ra p p o r t s .
TROISIEME RESOLUTION
A ffe c ta t i o n d u ré s u l ta t d e l ’ exe rc i c e cl o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o rd i n a i re s , a p p ro u v e l a p ro p o s i t i o n d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d é c i d e
d ’ a ff e c t e r l e b é n é fi c e d e l ’ e x e rc i c e d ’ u n m o n t a n t d e 5 5 3 6 2 7 1 , 2 9 € c o m m e s u i t :
•
5 7 0 7 € a u c o m p t e « R é s e r v e l é g a l e » à l ' e ff e t d e p o r t e r l e m o n t a n t d e c e l l e - c i a u
m i n i m u m re q u i s p a r l a l o i ( 1 0 % d u c a p i t a l s o c i a l ) ; e t
•
l e s o l d e , s o i t 5 5 3 0 5 6 4 , 2 9 € , a u c o m p te « R e p o r t à n o u ve a u » .
P o u r s e c o n f o r m e r à l a l o i , l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u ’ i l n ’ a é t é p ro c é d é à a u c u n e
d i s t r i b u t i o n d e d i v i d e n d e s a u t i t re d e s t ro i s e x e rc i c e s p ré c é d a n t c e l u i d o n t l e s c o m p t e s v i e n n e n t
d ' ê t re a p p ro u v é s , à l ' e x c e p t i o n d e l a d i s t r i b u t i o n d ' u n e s o m m e d e 9 7 0 1 9 2 € p ré l e v é e s u r l e
c o m p te « P r i m e s d ' é m i s s i o n » .
Q U AT R I E M E R E S O L U T I O N
Distr ibution exceptionnelle d'une somme de 1 035 032,68 € prélevée sur le compte « Pr imes
d'émission »
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e , s t a t u a n t a u x c o n d i t i o n s d e q u o r u m e t m a j o r i t é re q u i s e s p o u r l e s a s s e m b l é e s
g é n é ra l e s o rd i n a i re s , a p rè s a v o i r p r i s c o n n a i s s a n c e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n ,
d é c i d e d e p ro c é d e r à l a d i s t r i b u t i o n d ' u n e s o m m e d e 1 0 3 5 0 3 2 , 6 8 € p ré l e v é e s u r l e c o m p t e
« P r i m e s d ' é m i s s i o n » d o n t l e s o l d e c ré d i t e u r a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 s ' é l è v e à 1 2 8 3 6 3 3 3 , 2 5 € e t
e s t a i n s i ra m e n é à 1 1 4 8 6 3 0 0 , 5 7 € .
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e c o n s t a t e q u e l a s o m m e b r u t e d i s t r i b u é e à c h a q u e a c t i o n s ' é l è v e à 0 , 0 4 € .
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e s u r l e p l a n fi s c a l :
•
p a r a p p l i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e 1 1 2 1 ° d u C o d e g é n é ra l d e s i m p ô t s , c e t t e
d i s t r i b u t i o n n ' e s t p a s c o n s t i t u t i v e d ' u n re m b o u r s e m e n t d ' a p p o r t s ;
•
c e t t e d i s t r i b u t i o n e s t s o u m i s e à l a fi s c a l i t é s u r l e s d i v i d e n d e s . A c e t i t re , p o u r l e s p e r s o n n e s
p h y s i q u e s d o m i c i l i é e s e n F ra n c e , l e d i v i d e n d e e s t i m p o s a b l e à l ' i m p ô t s u r l e re v e n u a u
b a rè m e p ro g re s s i f e t e s t é l i g i b l e à l ' a b a t t e m e n t d e 4 0 % p ré v u p a r l ' a r t i c l e 1 5 8 - 3 - 2 d u
C o d e g é n é ra l d e s i m p ô t s . A v a n t l a m i s e e n p a i e m e n t , s a u f d i s p e n s e , l e d i v i d e n d e e s t
s o u m i s a u p ré l è v e m e n t o b l i g a t o i re n o n l i b é ra t o i re d e 2 1 % p ré v u à l ' a r t i c l e 1 1 7 q u a t e r d u
C o d e g é n é ra l d e s i m p ô t s , à t i t re d ' a c o m p t e d e l ' i m p ô t s u r l e re v e n u . D a n s t o u s l e s c a s ,
l e d i v i d e n d e s e ra v e r s é s o u s d é d u c t i o n d e s p ré l è v e m e n t s s o c i a u x e t d e l a c o n t r i b u t i o n
s o c i a l e g é n é ra l i s é e .
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d o n n e t o u s p o u v o i r s a u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n p o u r fi x e r l e s m o d a l i t é s
d e p a i e m e n t d e l a d i s t r i b u t i o n o b j e t d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n .
L'as s emblée générale autor i s e le cons ei l d 'ad mi ni s trati on à affecter au compte « P ri m e s d'é m i ssi o n » l a
f racti on éventuellement non d i s tr i buée en cas d e var i ati on d u nombre d 'acti o n s é l i gi bl e s à l 'at t ri bu t i o n
d e la d i s tr i buti on d éci d ée aux ter mes d e la p rés ente rés oluti on, notamment à rai so n de s ac t i o n s pro pre s
d étenues p ar la Soci été avant la d ate d e mi s e en p ai ement.
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e , e n t a n t q u e d e b e s o i n , q u e l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n
p ro c é d e ra , c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r e t a u x
s t i p u l a t i o n s c o n t ra c t u e l l e s a p p l i c a b l e s , à l a p ré s e r v a t i o n d e s d ro i t s d e s b é n é fi c i a i re s d ' o p t i o n s
146
147
d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n , p o u r p re n d re e n c o m p t e l ' i n c i d e n c e d e l a d i s t r i b u t i o n d e p r i m e s o b j e t
d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n e t e n re n d ra c o m p t e à l ' a s s e m b l é e c o n f o r m é m e n t à l a l o i .
L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re a r r i v a i t à e x p i ra t i o n à l ’ i s s u e d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , d é c i d e d e
re n o u v e l e r l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M . L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re p o u r u n e p é r i o d e
d ’ u n e a n n é e e x p i ra n t à l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e q u i s e t i e n d ra d a n s l ’ a n n é e 2 0 1 5 à l ’ e ff e t
d e s t a t u e r s u r l e s c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
CINQUIEME RESOLUTION
R a p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s u r l e s c o nve n t i o n s e t e n g a g e m e n t s
réglementés visés aux ar ticles L. 225-38 et suivants du Code du Commerce et approbation
d e s d i te s c o nve n t i o n s e t d e s d i t s e n g a g e m e n t s
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e , s t a t u a n t a u x c o n d i t i o n s d e q u o r u m e t m a j o r i t é re q u i s e s p o u r l e s a s s e m b l é e s
g é n é ra l e s o rd i n a i re s , a p rè s a v o i r p r i s c o n n a i s s a n c e d u ra p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x
c o m p te s s u r l e s e n g a g e m e n t s e t c o nve n t i o n s v i s é s a u x a r t i c l e s L . 2 2 5 - 3 8 e t s u i va n t s d u C o d e d e
c o m m e rc e , p re n d a c t e q u ’ a u c u n n o u v e l e n g a g e m e n t o u c o n v e n t i o n v i s é a u x a r t i c l e s p ré c i t é s
n ’ a é t é s o u s c r i t o u c o n c l u a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
SIXIEME RESOLUTION
Approbation d’engagements réglementés visés à l'ar ticle L. 225 42 1 du Code de commerce,
consentis au bénéfice de M. Guillaume Durieux, directeur général délégué
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e , s t a t u a n t a u x c o n d i t i o n s d e q u o r u m e t m a j o r i t é re q u i s e s p o u r l e s a s s e m b l é e s
g é n é ra l e s o rd i n a i re s , a p rè s a v o i r p r i s c o n n a i s s a n c e d u ra p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x
c o m p t e s s u r l e s e n g a g e m e n t s e t c o n v e n t i o n s v i s é s à l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 4 2 - 1 d u C o d e d e c o m m e rc e ,
a p p ro u v e l e s e n g a g e m e n t s q u i y s o n t m e n t i o n n é s c o n s e n t i s a u b é n é fi c e d e M . G u i l l a u m e D u r i e u x
a u t i t re d e s e s f o n c t i o n s d e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é d e l a S o c i é t é .
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e M . L o ï c L e n o i r d e l a C o c h e t i è re a f a i t s a v o i r p a r a v a n c e à l a
S o c i é t é q u ’ i l a c c e p t e ra i t l e re n o u v e l l e m e n t d e s o n m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r s i c e l u i - c i é t a i t v o t é
p a r l ’ a s s e m b l é e e t q u ’ i l c o n t i n u a i t d e s a t i s f a i re à t o u t e s l e s c o n d i t i o n s re q u i s e s p o u r l ’ e x e rc i c e
dudit mandat.
NEUVIEME RESOLUTION
Renouvellement du mandat d'administrateur de M. Emmanuel André
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e , s t a t u a n t a u x c o n d i t i o n s d e q u o r u m e t d e m a j o r i t é re q u i s e s p o u r l e s
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o rd i n a i re s , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M .
E m m a n u e l A n d ré a r r i v a i t à e x p i ra t i o n à l ’ i s s u e d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , d é c i d e d e re n o u v e l e r
l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M . E m m a n u e l A n d ré p o u r u n e p é r i o d e d ’ u n e a n n é e e x p i ra n t
à l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e q u i s e t i e n d ra d a n s l ’ a n n é e 2 0 1 5 à l ’ e ff e t d e s t a t u e r s u r l e s
c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e M . E m m a n u e l A n d ré a f a i t s a v o i r p a r a v a n c e à l a S o c i é t é
q u ’ i l a c c e p t e ra i t l e re n o u v e l l e m e n t d e s o n m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r s i c e l u i - c i é t a i t v o t é p a r
l ’ a s s e m b l é e e t q u ’ i l c o n t i n u a i t d e s a t i s f a i re à t o u t e s l e s c o n d i t i o n s re q u i s e s p o u r l ’ e x e rc i c e d u d i t
mandat.
DIXIEME RESOLUTION
SEPTIEME RESOLUTION
Renouvellement du mandat d’administrateur de M. Her vé de Galber t
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o r d i n a i re s , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M .
H e r v é d e G a l b e r t a r r i v a i t à e x p i ra t i o n à l ’ i s s u e d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , d é c i d e d e re n o u v e l e r
l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M . H e r v é d e G a l b e r t p o u r u n e p é r i o d e d ’ u n e a n n é e e x p i ra n t
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e M . H e r v é d e G a l b e r t a f a i t s a v o i r p a r a v a n c e à l a S o c i é t é
q u ’ i l a c c e p t e ra i t l e re n o u v e l l e m e n t d e s o n m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r s i c e l u i - c i é t a i t v o t é p a r
l ’ a s s e m b l é e e t q u ’ i l c o n t i n u a i t d e s a t i s f a i re à t o u t e s l e s c o n d i t i o n s re q u i s e s p o u r l ’ e x e rc i c e d u d i t
mandat.
HUITIEME RESOLUTION
Renouvellement du mandat d’administrateur de M. Loïc Lenoir de la Cochetière
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o r d i n a i re s , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M .
Renouvellement du mandat d'administrateur de Mme Geneviève Giard
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o rd i n a i re s , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M m e
G e n e v i è v e G i a rd a r r i v a i t à e x p i ra t i o n à l ’ i s s u e d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , d é c i d e d e re n o u v e l e r
l e m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r d e M m e G e n e v i è v e G i a rd p o u r u n e p é r i o d e d ’ u n e a n n é e e x p i ra n t
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e M m e G e n e v i è v e G i a rd a f a i t s a v o i r p a r a v a n c e à l a S o c i é t é
q u ’ e l l e a c c e p t e ra i t l e re n o u v e l l e m e n t d e s o n m a n d a t d ’ a d m i n i s t ra t e u r s i c e l u i - c i é t a i t v o t é p a r
l ’ a s s e m b l é e e t q u ’ e l l e c o n t i n u a i t d e s a t i s f a i re à t o u t e s l e s c o n d i t i o n s re q u i s e s p o u r l ’ e x e rc i c e
dudit mandat.
148
149
ONZIEME RESOLUTION
Q U ATO R Z I E M E R E S O L U T I O N
F i xa t i o n d u m o n ta n t g l o b a l d e s j e to n s d e p ré s e n c e a l l o u é s a u x m e m b re s d u c o n s e i l
d'administration et du comité d'audit
Au to r i s a t i o n d o n n é e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e ffe t d e m e t t re e n œ u v re u n p ro g ra m m e
d’achat d’actions de la Société
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o r d i n a i re s , d é c i d e d e fi x e r à 6 0 0 0 0 € l e m o n t a n t g l o b a l d e s j e t o n s d e
p ré s e n c e a l l o u é s a u x m e m b re s d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n e t d u c o m i t é d ' a u d i t . L a ré p a r t i t i o n
d e c e m o n t a n t g l o b a l e n t re l e s m e m b re s d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n e t d u c o m i t é d ' a u d i t s e ra
fi x é e p a r l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n .
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o rd i n a i re s e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r, n o t a m m e n t
c e l l e s d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 2 0 9 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e , c o n n a i s s a n c e p r i s e d u ra p p o r t
d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n ,
1.
DOUZIEME RESOLUTION
Renouvellement du mandat de
P r i c ewa te r h o u s e C o o p e r s Au d i t
co-commissaire
aux
comptes
titulaire
de
la
société
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o r d i n a i re s , d é c i d e d e re n o u v e l e r l e m a n d a t d e c o - c o m m i s s a i re a u x c o m p t e s
t i t u l a i re d e l a s o c i é t é P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s A u d i t e t c e p o u r u n e d u ré e d e s i x e x e rc i c e s
e x p i ra n t à l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e q u i s e t i e n d ra d a n s l ’ a n n é e 2 0 2 0 à l ’ e ff e t d e s t a t u e r
s u r l e s c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e l a s o c i é t é P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s A u d i t s e ra re p ré s e n t é e
d a n s l e c a d re d e s o n m a n d a t p a r M . O l i v i e r D e s t r u e l . L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d é g a l e m e n t
a c te q u e l a s o c i é té P r i c ewa te r h o u s e C o o p e r s Au d i t a fa i t s a vo i r p a r a va n c e à l a S o c i é té q u ’ e l l e
a c c e p t e ra i t l e re n o u v e l l e m e n t d e s o n m a n d a t d e c o - c o m m i s s a i re a u x c o m p t e s t i t u l a i re s i c e l u i - c i
é t a i t v o t é p a r l ’ a s s e m b l é e e t q u ’ e l l e n ' é t a i t l ' o b j e t d ' a u c u n e d e s i n c o m p a t i b i l i t é s p ré v u e s p a r l o i
p o u r l ’ e x e rc i c e d u d i t m a n d a t .
a u t o r i s e , p o u r u n e d u ré e d e 1 8 m o i s à c o m p t e r d u j o u r d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , l a S o c i é t é à
a c h e t e r o u f a i re a c h e t e r s e s p ro p re s a c t i o n s , d a n s l a l i m i t e d e 1 0 % d u c a p i t a l s o c i a l , d a n s l e s
c o n d i t i o n s fi x é e s p a r l e s d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s e t ré g l e m e n t a i re s a p p l i c a b l e s , e n p a r t i c u l i e r
p a r c e l l e s d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 2 0 9 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e , e t p a r l a p ré s e n t e
ré s o l u t i o n , e t n o t a m m e n t :
•
•
l e p r i x u n i t a i re m a x i m u m d ' a c h a t n e d e v ra p a s e x c é d e r 2 , 5 0 € ;
•
l e s a c h a t s d ' a c t i o n s ré a l i s é e s p a r l a S o c i é t é e n v e r t u d e l a p ré s e n t e a u t o r i s a t i o n n e
p o u r ro n t e n a u c u n c a s l ’ a m e n e r à d é t e n i r, d i re c t e m e n t o u i n d i re c t e m e n t , p l u s d e 1 0 %
d e s a c t i o n s c o m p o s a n t l e c a p i ta l s o c i a l ;
•
l ' a c q u i s i t i o n o u l e t ra n s f e r t d e c e s a c t i o n s p o u r ra ê t re e ff e c t u é à t o u t m o m e n t , y c o m p r i s
e n p é r i o d e d ’ o ff re p u b l i q u e , s o u s ré s e r v e q u e c e l l e - c i s o i t ré g l é e i n t é g ra l e m e n t e n
e s p è c e s , d a n s l e s c o n d i t i o n s e t l i m i t e s , n o t a m m e n t d e v o l u m e s e t d e p r i x , p ré v u e s p a r
l e s t e x t e s e n v i g u e u r à l a d a t e d e s o p é ra t i o n s c o n s i d é ré e s , p a r t o u s m o y e n s , n o t a m m e n t
s u r l e m a rc h é o u d e g ré à g ré , y c o m p r i s p a r a c q u i s i t i o n o u c e s s i o n d e b l o c s , p a r l e
re c o u r s à d e s i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s d é r i v é s n é g o c i é s s u r u n m a rc h é ré g l e m e n t é o u
d e g ré à g ré , d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l e s a u t o r i t é s d e m a rc h é e t a u x é p o q u e s
q u e l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n o u l a p e r s o n n e a g i s s a n t s u r l a d é l é g a t i o n d u c o n s e i l
d ' a d m i n i s t ra t i o n a p p ré c i e ra ;
•
e n c a s d e c e s s i o n d ’ a c t i o n s d a n s l e s c o n d i t i o n s a u to r i s é e s p a r l e s d i s p o s i t i o n s
l é g i s l a t i v e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r, l e p r i x d e c e s s i o n n e d e v ra p a s ê t re i n f é r i e u r à
0 , 5 0 € , à l ’ e x c e p t i o n d e l a c e s s i o n d ’ a c t i o n s a u x s a l a r i é s d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s à
l ’ a r t i c l e L . 3 3 3 2 - 1 8 d u C o d e d e t ra v a i l o ù l e p r i x d e c e s s i o n s e ra fi x é e c o n f o r m é m e n t a u x
dispositions dudit article.
TREIZIEME RESOLUTION
Nomination de M. Jean-Christophe Georghiou en qualité de co-commissaire aux comptes
suppléant
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o r d i n a i re s , d é c i d e d e n o m m e r e n q u a l i t é d e c o - c o m m i s s a i re a u x c o m p t e s
s u p p l é a n t M . J e a n - C h r i s to p h e G e o rg h i o u , d o m i c i l i é e s q u a l i té 6 3 r u e d e V i l l i e r s, 9 2 2 0 0 N e u i l l y s u r
S e i n e e t c e p o u r u n e d u ré e d e s i x e x e rc i c e s e x p i ra n t à l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e q u i s e
t i e n d ra d a n s l ’ a n n é e 2 0 2 0 à l ’ e ff e t d e s t a t u e r s u r l e s c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
L ' a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e M . J e a n - C h r i s t o p h e G e o r g h i o u a f a i t s a v o i r p a r a v a n c e à l a
S o c i é t é q u ’ i l a c c e p t e ra i t s a n o m i n a t i o n e n q u a l i t é d e c o - c o m m i s s a i re a u x c o m p t e s s u p p l é a n t s i
c e l l e - c i é t a i t v o t é e p a r l ’ a s s e m b l é e e t q u ’ i l n ' é t a i t l ' o b j e t d ' a u c u n e d e s i n c o m p a t i b i l i t é s p ré v u e s
p a r l o i p o u r l ’ e x e rc i c e d u d i t m a n d a t .
2.
l e m o n t a n t m a x i m u m d e s f o n d s d e s t i n é s à l ' a c h a t d ’ a c t i o n s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e
ré s o l u t i o n n e p o u r ra e x c é d e r 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s ;
C e s a c h a t s d ’ a c t i o n s p o u r ro n t ê t re e ff e c t u é s e n v u e d e t o u t e a ff e c t a t i o n p e r m i s e p a r l a l o i
o u q u i v i e n d ra i t à ê t re p e r m i s e p a r l a l o i , e t n o t a m m e n t e n v u e :
•
d e m e t t re e n œ u v re l e s p ra t i q u e s d e m a rc h é a d m i s e s p a r l ’ A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s
t e l l e s q u e ( i ) l e s o p é ra t i o n s d ’ a c h a t o u d e v e n t e d a n s l e c a d re d ' u n c o n t ra t d e l i q u i d i t é
c o n c l u a v e c u n p re s t a t a i re d e s e r v i c e s d ' i n v e s t i s s e m e n t e t c o n f o r m e à l a c h a r t e d e
d é o n t o l o g i e re c o n n u e p a r l ' A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s o u ( i i ) l ’ a c h a t d ’ a c t i o n s
d e l a S o c i é t é p o u r c o n s e r v a t i o n e t re m i s e u l t é r i e u re à l ' é c h a n g e o u e n p a i e m e n t d a n s
l e c a d re d ' o p é ra t i o n s é v e n t u e l l e s d e c ro i s s a n c e e x t e r n e , é t a n t p ré c i s é q u e l e n o m b re
d ’ a c t i o n s a c q u i s e s e n v u e d e l e u r re m i s e u l t é r i e u re d a n s l e c a d re d ’ u n e o p é ra t i o n
150
•
•
•
3.
d e f u s i o n , d e s c i s s i o n o u d ’ a p p o r t n e p e u t e x c é d e r 5 % d e s o n c a p i ta l a u m o m e n t d e
l ’ a c q u i s i t i o n , a i n s i q u e ( i i i ) t o u t e p ra t i q u e d e m a rc h é q u i s e ra i t u l t é r i e u re m e n t a d m i s e
p a r l ’ A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s o u p a r l a l o i ;
I I - D E L A C O M P E T E N C E D E L’ A S S E M B L E E G E N E R A L E E X T R A O R D I N A I R E
d e m e t t re e n p l a c e e t d ’ h o n o re r d e s o b l i g a t i o n s e t n o t a m m e n t d e re m e t t re d e s a c t i o n s
à l ' o c c a s i o n d e l ' e x e rc i c e d e d ro i t s a t t a c h é s à d e s v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s p a r
t o u s m o y e n s i m m é d i a t e m e n t o u à t e r m e à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é , a i n s i q u e ré a l i s e r
t o u t e s o p é ra t i o n s d e c o u v e r t u re à ra i s o n d e s o b l i g a t i o n s d e l a S o c i é t é ( o u d e l ’ u n e d e
s e s fi l i a l e s ) l i é e s à c e s v a l e u r s m o b i l i è re s , d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l e s a u t o r i t é s
d e m a rc h é e t a u x é p o q u e s q u e l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n o u l a p e r s o n n e a g i s s a n t s u r
l a d é l é g a t i o n d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a p p ré c i e ra ;
QUINZIEME RESOLUTION
d e c o u v r i r d e s p l a n s d ’ o p t i o n s d ’ a c h a t d ’ a c t i o n s o c t ro y é s d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s
a u x a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 7 7 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e a u x s a l a r i é s o u m a n d a t a i re s
s o c i a u x d e l a S o c i é t é o u d e s s o c i é t é s o u g ro u p e m e n t s d ’ i n t é rê t é c o n o m i q u e q u i l u i s o n t
l i é s a u s e n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 8 0 d u C o d e c o m m e rc e , e n v e r t u d ’ a u t o r i s a t i o n s d o n n é e s
par l’assemblée ;
Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l’effet d’émettre des
actions de la Société et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société,
avec maintien du droit préférentiel de souscr iption des actionnaires
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e x t ra o rd i n a i re s e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r,
n o t a m m e n t c e l l e s d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 2 9 e t s u i v a n t s e t L . 2 2 8 - 9 1 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e ,
a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e c a p i t a l s o c i a l d e l a S o c i é t é é t a i t i n t é g ra l e m e n t l i b é ré e t c o n n a i s s a n c e
p r i s e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d u ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s :
1.
d ’ a t t r i b u e r g ra t u i t e m e n t a u x s a l a r i é s o u m a n d a t a i re s s o c i a u x d e l a S o c i é t é d e s s o c i é t é s
o u g ro u p e m e n t s d ’ i n t é rê t é c o n o m i q u e q u i l u i s o n t l i é s a u s e n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 9 7 - 2
d u C o d e c o m m e rc e d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é d a n s l e s c o n d i t i o n s v i s é e s p a r l e s a r t i c l e s
L . 2 2 5 - 1 9 7 - 1 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e , e n v e r t u d ’ a u t o r i s a t i o n s d o n n é e s p a r
l’assemblée ;
•
d e p ro p o s e r a u x s a l a r i é s d ’ a c q u é r i r d e s a c t i o n s , n o t a m m e n t d a n s l e c a d re d ’ u n p l a n
d ’ é p a r g n e e n t re p r i s e d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l e s a r t i c l e s L . 3 3 3 2 - 1 8 e t s u i v a n t s
d u C o d e d u t ra v a i l e n a p p l i c a t i o n d e ré s o l u t i o n s a d o p t é e s p a r l ’ a s s e m b l é e ;
•
d e ré d u i re l e c a p i t a l d e l a S o c i é t é e n a p p l i c a t i o n d e l a q u i n z i è m e ré s o l u t i o n d e l a
p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e , s o u s ré s e r v e d e s o n a d o p t i o n .
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e c o n f è re t o u s p o u v o i r s a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , a v e c f a c u l t é d e
d é l é g a t i o n d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i , p o u r p a s s e r t o u s o rd re s d e b o u r s e , c o n c l u re
t o u s a c c o rd s , é t a b l i r e t m o d i fi e r t o u s d o c u m e n t s , n o t a m m e n t d ’ i n f o r m a t i o n , e ff e c t u e r t o u t e s
f o r m a l i t é s , e n c e c o m p r i s a ff e c t e r o u ré a ff e c t e r l e s a c t i o n s a c q u i s e s a u x d i ff é re n t e s fi n a l i t é s
p o u r s u i v i e s , e t t o u t e s d é c l a ra t i o n s a u p rè s d e l ' A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s e t d e t o u s
o r g a n i s m e s e t , d ’ u n e m a n i è re g é n é ra l e , f a i re t o u t c e q u i e s t n é c e s s a i re .
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n i n fo r m e ra c h a q u e a n n é e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d e s o p é ra t i o n s
ré a l i s é e s d a n s l e c a d re d e l a p ré s e n te ré s o l u t i o n c o n fo r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e
L . 2 2 5 - 2 0 9 d u C o d e d e c o m m e rc e .
151
d é l è g u e , a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r u n e d u ré e d e 2 6 m o i s à c o m p t e r d u j o u r d e l a
p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e p o u r d é c i d e r l ’ é m i s s i o n , à t i t re o n é re u x o u g ra t u i t , a v e c
m a i n t i e n d u d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s :
( i ) d ’ a c t i o n s d e l a S o c i é t é ( à l ’ e x c l u s i o n d ’ a c t i o n s d e p ré f é re n c e ) ,
( i i ) d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s p a r t o u s m o y e n s , i m m é d i a t e m e n t o u à t e r m e , à d e s
a c t i o n s e x i s t a n t e s o u à é m e t t re d e l a S o c i é t é ( à l ’ e x c l u s i o n d ’ a c t i o n s d e p ré f é re n c e ) ,
( i i i ) d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t d ro i t à l ’ a t t r i b u t i o n d e t i t re s d e c ré a n c e ,
d o n t l a s o u s c r i p t i o n p o u r ra ê t re o p é ré e s o i t e n e s p è c e s , s o i t p a r c o m p e n s a t i o n d e c ré a n c e s .
2.
L e p l a fo n d d u m o n ta n t n o m i n a l d e l ’ a u g m e n ta t i o n d e c a p i ta l d e l a S o c i é té i m m é d i a te o u
à t e r m e , ré s u l t a n t d e l ’ e n s e m b l e d e s é m i s s i o n s ré a l i s é e s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n
e s t fi x é à 1 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s , é t a n t p ré c i s é q u e c e m o n t a n t s ’ i m p u t e s u r l e p l a f o n d p ré v u à
l a v i n g t i è m e - d e u x i è m e ré s o l u t i o n d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e e t q u ’ i l n ’ i n c l u t p a s l a
v a l e u r n o m i n a l e d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é à é m e t t re , l e c a s é c h é a n t , a u t i t re d e s a j u s t e m e n t s
e ff e c t u é s c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t a u x s t i p u l a t i o n s c o n t ra c t u e l l e s a p p l i c a b l e s , p o u r p ré s e r v e r
l e s d ro i t s d e s t i t u l a i re s d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t
a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é té .
3.
L e s v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é a i n s i é m i s e s p o u r ro n t
c o n s i s t e r e n d e s t i t re s d e c ré a n c e o u ê t re a s s o c i é e s à l ’ é m i s s i o n d e t e l s t i t re s , o u e n c o re
e n p e r m e t t re l ’ é m i s s i o n c o m m e t i t re s i n t e r m é d i a i re s . L e s t i t re s d e c ré a n c e é m i s e n v e r t u
d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n p o u r ro n t re v ê t i r n o t a m m e n t l a f o r m e d e t i t re s s u b o r d o n n é s o u
n o n à d u ré e d é t e r m i n é e o u n o n , e t ê t re é m i s s o i t e n e u ro s , s o i t e n d e v i s e s , s o i t e n t o u t e s
u n i t é s m o n é t a i re s é t a b l i e s p a r ré f é re n c e à p l u s i e u r s d e v i s e s . L e m o n t a n t n o m i n a l d e s t i t re s d e
c ré a n c e a i n s i é m i s n e p o u r ra e x c é d e r 1 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s o u l a c o n t re - v a l e u r d e c e m o n t a n t
à l a d a t e d e l a d é c i s i o n d ’ é m i s s i o n , é t a n t p ré c i s é ( i ) q u e c e m o n t a n t n e c o m p re n d p a s l a
o u l e s p r i m e s d e re m b o u r s e m e n t a u d e s s u s d u p a i r, s ’ i l e n é t a i t p ré v u , ( i i ) q u e c e m o n t a n t
e s t c o m m u n à l ’ e n s e m b l e d e s t i t re s d e c ré a n c e d o n t l ’ é m i s s i o n e s t p ré v u e p a r l e s q u i n z i è m e ,
s e i z i è m e e t d i x - s e p t i è m e ré s o l u t i o n s d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e , ( i i i ) m a i s q u e c e
m o n t a n t e s t a u t o n o m e e t d i s t i n c t d u m o n t a n t d e s t i t re s d e c ré a n c e d o n t l ’ é m i s s i o n s e ra i t
d é c i d é e o u a u t o r i s é e p a r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n c o n f o r m é m e n t à l ’ a r t i c l e L . 2 2 8 - 4 0
152
4.
153
d u C o d e d e c o m m e rc e . L a d u ré e d e s e m p r u n t s a u t re s q u e c e u x q u i s e ra i e n t re p ré s e n t é s
p a r d e s t i t re s à d u ré e i n d é t e r m i n é e , n e p o u r ra e x c é d e r 1 0 a n s . L e s e m p r u n t s p o u r ro n t ê t re
a s s o r t i s d ’ u n i n t é rê t à t a u x fi x e o u v a r i a b l e o u e n c o re d a n s l e s l i m i t e s p ré v u e s p a r l a l o i , a v e c
c a p i t a l i s a t i o n , e t f a i re l ’ o b j e t d e l ’ o c t ro i d e g a ra n t i e s o u s û re t é s , d ’ u n re m b o u r s e m e n t , a v e c
o u s a n s p r i m e , o u d ’ u n a m o r t i s s e m e n t , l e s t i t re s p o u v a n t e n o u t re f a i re l ’ o b j e t d e ra c h a t s e n
b o u r s e , o u d ’ u n e o ff re d ’ a c h a t o u d ’ é c h a n g e p a r l a S o c i é t é .
t e r m e , a u c a p i t a l d e l a S o c i é t é , p e n d a n t u n e p é r i o d e m a x i m u m d e t ro i s m o i s e t p re n d ra t o u t e
m e s u re u t i l e a u t i t re d e s a j u s t e m e n t s à e ff e c t u e r c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t a u x s t i p u l a t i o n s
c o n t ra c t u e l l e s a p p l i c a b l e s , p o u r p ro t é g e r l e s t i t u l a i re s d e d ro i t s a t t a c h é s a u x v a l e u r s m o b i l i è re s
d o n n a n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é té .
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d i s p o s e ra , c o n f o r m é m e n t à l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 2 9 - 2 d u C o d e d e
c o m m e rc e , d e t o u s p o u v o i r s p o u r m e t t re e n œ u v re l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n , n o t a m m e n t e n
p a s s a n t t o u t e c o n v e n t i o n à c e t e ff e t , e n p a r t i c u l i e r e n v u e d e l a b o n n e fi n d e t o u t e é m i s s i o n ,
p o u r p ro c é d e r e n u n e o u p l u s i e u r s f o i s , d a n s l a p ro p o r t i o n e t a u x é p o q u e s q u ’ i l a p p ré c i e ra ,
e n F ra n c e o u , l e c a s é c h é a n t , à l ’ é t ra n g e r o u s u r l e m a rc h é i n t e r n a t i o n a l , a u x é m i s s i o n s
s u s v i s é e s - a i n s i q u e p o u r y s u r s e o i r - e n c o n s t a t e r l a ré a l i s a t i o n e t p ro c é d e r à l a m o d i fi c a t i o n
c o r ré l a t i v e d e s s t a t u t s , a i n s i q u e p o u r p ro c é d e r à t o u t e s f o r m a l i t é s e t d é c l a ra t i o n s e t re q u é r i r
t o u t e s a u t o r i s a t i o n s q u i s ’ a v é re ra i e n t n é c e s s a i re s à l a ré a l i s a t i o n e t à l a b o n n e fi n d e c e s
émissions.
L e s a c t i o n n a i re s o n t , p ro p o r t i o n n e l l e m e n t a u m o n t a n t d e l e u r s a c t i o n s , u n d ro i t p ré f é re n t i e l
d e s o u s c r i p t i o n a u x a c t i o n s e t v a l e u r s m o b i l i è re s é m i s e s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n . L e
c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra i n s t i t u e r a u p ro fi t d e s a c t i o n n a i re s u n d ro i t d e s o u s c r i p t i o n à
t i t re ré d u c t i b l e a u x a c t i o n s o u a u x v a l e u r s m o b i l i è re s é m i s e s , q u i s ’ e x e rc e ra p ro p o r t i o n n e l l e m e n t
à l e u r s d ro i t s d e s o u s c r i p t i o n e t d a n s l a l i m i t e d e l e u r s d e m a n d e s .
S i l e s s o u s c r i p t i o n s à t i t re i r ré d u c t i b l e e t , l e c a s é c h é a n t , à t i t re ré d u c t i b l e n ’ o n t p a s a b s o r b é
l a t o t a l i t é d e l ’ é m i s s i o n , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra u t i l i s e r d a n s l ’ o rd re q u ’ i l d é t e r m i n e
l e s f a c u l t é s p ré v u e s c i - a p rè s o u c e r t a i n e s d ’ e n t re e l l e s :
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra , d a n s l e s l i m i t e s q u ’ i l a u ra p ré a l a b l e m e n t fi x é e s , d é l é g u e r
a u d i re c t e u r g é n é ra l o u , e n a c c o rd a v e c c e d e r n i e r, à u n o u p l u s i e u r s d i re c t e u r s g é n é ra u x
d é l é g u é s l a c o m p é t e n c e q u i l u i e s t c o n f é ré e a u t i t re d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n .
( i ) l i m i t e r l ’ é m i s s i o n a u m o n t a n t d e s s o u s c r i p t i o n s re ç u e s s o u s l a c o n d i t i o n q u e c e l u i - c i
a t t e i g n e a u m o i n s l e s t ro i s q u a r t s d e l ’ é m i s s i o n d é c i d é e ,
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n re n d ra c o m p t e à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e o r d i n a i re s u i v a n t e d e
l ' u t i l i s a t i o n f a i t e d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n d e c o m p é t e n c e c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s
l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e t n o t a m m e n t c e l l e s d e l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 2 9 - 5 d u C o d e d e c o m m e rc e .
( i i ) ré p a r t i r l i b re m e n t t o u t o u p a r t i e d e s t i t re s n o n s o u s c r i t s , o u
( i i i ) o ff r i r a u p u b l i c t o u t o u p a r t i e d e s t i t re s n o n s o u s c r i t s , s u r l e m a rc h é f ra n ç a i s , i n t e r n a t i o n a l
o u à l ’ é t ra n g e r.
5.
6.
7.
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e p re n d a c t e q u e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n e m p o r t e , c o n f o r m é m e n t a u x
d i s p o s i t i o n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 3 2 d u C o d e d e c o m m e rc e , re n o n c i a t i o n p a r l e s a c t i o n n a i re s
à l e u r d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n a u x a c t i o n s d e l a S o c i é t é a u x q u e l l e s l e s v a l e u r s
m o b i l i è re s q u i s e ra i e n t é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n p o u r ro n t d o n n e r
d ro i t , a u p ro fi t d e s p o r t e u r s d e s v a l e u r s m o b i l i è re s é m i s e s a u t i t re d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n .
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d é c i d e q u e l e s é m i s s i o n s d e b o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s d e l a
S o c i é t é p o u r ro n t ê t re ré a l i s é e s p a r o ff re d e s o u s c r i p t i o n , m a i s é g a l e m e n t p a r a t t r i b u t i o n
g ra t u i t e a u x p ro p r i é t a i re s d ’ a c t i o n s a n c i e n n e s e t q u ’ e n c a s d ’ a t t r i b u t i o n g ra t u i t e d e b o n s d e
s o u s c r i p t i o n , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a u ra l a f a c u l t é d e d é c i d e r q u e l e s d ro i t s d ’ a t t r i b u t i o n
f o r m a n t ro m p u s n e s e ro n t p a s n é g o c i a b l e s n i c e s s i b l e s e t q u e l e s t i t re s c o r re s p o n d a n t s s e ro n t
vendus.
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a r rê t e ra l e s c a ra c t é r i s t i q u e s , m o n t a n t e t m o d a l i t é s d e t o u t e é m i s s i o n
ré a l i s é e s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n a i n s i q u e d e s t i t re s é m i s . N o t a m m e n t , i l
d é t e r m i n e ra l a c a t é g o r i e d e s t i t re s é m i s e t fi x e ra , c o m p t e t e n u d e s i n d i c a t i o n s c o n t e n u e s d a n s
s o n ra p p o r t , l e u r p r i x d e s o u s c r i p t i o n , a v e c o u s a n s p r i m e , l e s m o d a l i t é s d e l e u r l i b é ra t i o n ,
l e u r d a t e d e j o u i s s a n c e é v e n t u e l l e m e n t ré t ro a c t i v e , l e s m o d a l i t é s p a r l e s q u e l l e s l e s v a l e u r s
m o b i l i è re s é m i s e s d o n n e ro n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é e t , s ’ a g i s s a n t d e s t i t re s d e
c ré a n c e s , l e u r ra n g d e s u b o r d i n a t i o n . L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a u ra l a f a c u l t é d e d é c i d e r
d ' i m p u t e r l e s f ra i s d e s é m i s s i o n s s u r l e m o n t a n t d e s p r i m e s y a ff é re n t e s e t d e p ré l e v e r s u r c e
m o n t a n t l e s s o m m e s n é c e s s a i re s p o u r p o r t e r l a ré s e r v e l é g a l e a u d i x i è m e d u n o u v e a u c a p i t a l
a p rè s c h a q u e a u g m e n t a t i o n .
L e c a s é c h é a n t , l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra s u s p e n d re l ' e x e rc i c e d e s d ro i t s a t t a c h é s
a u x v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s , d i re c t e m e n t o u i n d i re c t e m e n t , i m m é d i a t e m e n t o u à
L a p ré s e n t e d é l é g a t i o n p r i v e d ' e ff e t , p o u r l a f ra c t i o n n o n u t i l i s é e , t o u t e d é l é g a t i o n a n t é r i e u re
ayant le même objet.
SEIZIEME RESOLUTION
avec suppression du droit préférentiel de souscr iption des actionnaires et dans le cadre
d'une offre au public
1.
p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e p o u r d é c i d e r l ’ é m i s s i o n , a v e c s u p p re s s i o n d u d ro i t
p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s e t p a r o ff re a u p u b l i c :
154
2.
L e p l a fo n d d u m o n ta n t n o m i n a l d ’ a u g m e n ta t i o n d e c a p i ta l d e l a S o c i é té , i m m é d i a te o u à
t e r m e , ré s u l t a n t d e l ’ e n s e m b l e d e s é m i s s i o n s ré a l i s é e s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n
e s t fi x é à 1 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s , é t a n t p ré c i s é q u e c e m o n t a n t s ’ i m p u t e s u r l e p l a f o n d p ré v u à
l a v i n g t i è m e - d e u x i è m e ré s o l u t i o n d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e e t q u ’ i l n ’ i n c l u t p a s l a
v a l e u r n o m i n a l e d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é à é m e t t re , l e c a s é c h é a n t , a u t i t re d e s a j u s t e m e n t s
e ff e c t u é s c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t a u x s t i p u l a t i o n s c o n t ra c t u e l l e s a p p l i c a b l e s , p o u r p ré s e r v e r
l e s d ro i t s d e s t i t u l a i re s d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t
a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é té .
3.
e n p e r m e t t re l ’ é m i s s i o n c o m m e t i t re s i n t e r m é d i a i re s . S ’ a p p l i q u e ro n t p o u r l e u r é m i s s i o n ,
p e n d a n t l e u r e x i s t e n c e e t p o u r l e u r a c c è s à d e s a c t i o n s , l e u r re m b o u r s e m e n t , l e u r ra n g d e
s u b o rd i n a t i o n o u l e u r a m o r t i s s e m e n t , l e s s t i p u l a t i o n s c o n c e r n a n t l e s v a l e u r s m o b i l i è re s d e
m ê m e n a t u re p o u v a n t ê t re é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a q u i n z i è m e ré s o l u t i o n d e l a p ré s e n t e
a s s e m b l é e g é n é ra l e . L e m o n t a n t n o m i n a l d e s t i t re s d e c ré a n c e a i n s i é m i s n e p o u r ra e x c é d e r
1 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s o u l e u r c o n t re - v a l e u r à l a d a t e d e l a d é c i s i o n d ’ é m i s s i o n , é t a n t p ré c i s é q u e
( i ) q u e c e m o n t a n t n e c o m p re n d p a s l a o u l e s p r i m e s d e re m b o u r s e m e n t a u d e s s u s d u p a i r,
s ’ i l e n é t a i t p ré v u , ( i i ) q u e c e m o n t a n t e s t c o m m u n à l ’ e n s e m b l e d e s t i t re s d e c ré a n c e d o n t
l ’ é m i s s i o n e s t p ré v u e p a r l e s q u i n z i è m e , s e i z i è m e e t d i x - s e p t i è m e ré s o l u t i o n s d e l a p ré s e n t e
a s s e m b l é e g é n é ra l e , ( i i i ) m a i s q u e c e m o n t a n t e s t a u t o n o m e e t d i s t i n c t d u m o n t a n t d e s
t i t re s d e c ré a n c e d o n t l ’ é m i s s i o n s e ra i t d é c i d é e o u a u t o r i s é e p a r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
c o n f o r m é m e n t à l ’ a r t i c l e L . 2 2 8 - 4 0 d u C o d e d e c o m m e rc e .
4.
5.
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d é c i d e d e s u p p r i m e r l e d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s
a u x a c t i o n s e t v a l e u r s m o b i l i è re s s u s c e p t i b l e s d ’ ê t re é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e
ré s o l u t i o n . L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra i n s t i t u e r a u p ro fi t d e s a c t i o n n a i re s u n d ro i t d e
p r i o r i t é i r ré d u c t i b l e o u ré d u c t i b l e , p o u r s o u s c r i re l e s a c t i o n s o u l e s v a l e u r s m o b i l i è re s , d o n t
i l fi x e ra , d a n s l e s c o n d i t i o n s l é g a l e s , l e s m o d a l i t é s e t l e s c o n d i t i o n s d ’ e x e rc i c e , s a n s d o n n e r
l i e u à l a c ré a t i o n d e d ro i t s n é g o c i a b l e s . L e s t i t re s n o n s o u s c r i t s e n v e r t u d e c e d ro i t p o u r ro n t
f a i re l ’ o b j e t d ’ u n p l a c e m e n t p u b l i c e n F ra n c e o u à l ’ é t ra n g e r, o u s u r l e m a rc h é i n t e r n a t i o n a l .
S i l e s s o u s c r i p t i o n s , y c o m p r i s , l e c a s é c h é a n t , c e l l e s d e s a c t i o n n a i re s , n ’ o n t p a s a b s o r b é
l a t o t a l i t é d e l ’ é m i s s i o n , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra u t i l i s e r d a n s l ' o rd re q u ' i l e s t i m e ra
o p p o r t u n l ' u n e o u l ' a u t re d e s f a c u l t é s s u i v a n t e s :
( i ) l i m i t e r l ’ é m i s s i o n a u m o n t a n t d e s s o u s c r i p t i o n s re ç u e s s o u s l a c o n d i t i o n q u e c e l u i - c i
a t t e i g n e a u m o i n s l e s t ro i s q u a r t s d e l ’ é m i s s i o n d é c i d é e ,
( i i ) ré p a r t i r l i b re m e n t t o u t o u p a r t i e d e s t i t re s n o n s o u s c r i t s .
6.
155
m o b i l i è re s q u i s e ra i e n t é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n , p o u r ro n t d o n n e r
d ro i t a u p ro fi t d e s p o r t e u r s d e s v a l e u r s m o b i l i è re s é m i s e s a u t i t re d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n .
7.
ré a l i s é e s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n a i n s i q u e d e s t i t re s é m i s . N o t a m m e n t ,
i l d é t e r m i n e ra l a c a t é g o r i e d e s t i t re s é m i s e t fi x e ra , c o m p t e t e n u d e s i n d i c a t i o n s c o n t e n u e s
d a n s s o n ra p p o r t , l e u r p r i x d e s o u s c r i p t i o n , a v e c o u s a n s p r i m e , l e u r d a t e d e j o u i s s a n c e
é v e n t u e l l e m e n t ré t ro a c t i v e , a i n s i q u e , l e c a s é c h é a n t , l a d u ré e , o u l e s m o d a l i t é s p a r l e s q u e l l e s
l e s v a l e u r s m o b i l i è re s é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n d o n n e ro n t a c c è s à
d e s a c t i o n s , é t a n t p ré c i s é q u e :
a ) l e p r i x d ’ é m i s s i o n d e s a c t i o n s s e ra a u m o i n s é g a l a u m o n t a n t m i n i m u m p ré v u p a r l e s
l o i s e t rè g l e m e n t s e n v i g u e u r a u m o m e n t d e l ’ u t i l i s a t i o n d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n
( à c e j o u r, l a m o y e n n e p o n d é ré e d e s c o u r s d e s t ro i s d e r n i è re s s é a n c e s d e b o u r s e
p ré c é d a n t l a fi x a t i o n d u p r i x d e s o u s c r i p t i o n , é v e n t u e l l e m e n t d i m i n u é d ' u n e d é c o t e
m a x i m a l e d e 5 % ) , a p rè s c o r re c t i o n , s ’ i l y a l i e u , d e c e m o n t a n t p o u r t e n i r c o m p t e d e
l a d i ff é re n c e d e d a t e d e j o u i s s a n c e ;
b ) l e p r i x d ’ é m i s s i o n d e s v a l e u r s m o b i l i è re s s e ra t e l q u e l a s o m m e p e rç u e i m m é d i a t e m e n t p a r
l a S o c i é t é , m a j o ré e , l e c a s é c h é a n t , d e c e l l e s u s c e p t i b l e d ’ ê t re p e rç u e u l t é r i e u re m e n t
p a r l a S o c i é té , s e l o n l e c a s, s o i t , p o u r c h a q u e a c t i o n é m i s e e n c o n s é q u e n c e d e
l ’ é m i s s i o n d e c e s v a l e u r s m o b i l i è re s , a u m o i n s é g a l e a u m o n t a n t v i s é à l ’ a l i n é a «
a ) » c i - d e s s u s , a p rè s c o r re c t i o n , s ’ i l y a l i e u , d e c e m o n t a n t p o u r t e n i r c o m p t e d e l a
d i ff é re n c e d e d a t e d e j o u i s s a n c e .
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a u ra l a f a c u l t é d e d é c i d e r d ' i m p u t e r l e s f ra i s d e s é m i s s i o n s
ré a l i s é e s e n a p p l i c a t i o n d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n s u r l e m o n t a n t d e s p r i m e s y a ff é re n t e s e t
d e p ré l e v e r s u r c e m o n t a n t l e s s o m m e s n é c e s s a i re s p o u r p o r t e r l a ré s e r v e l é g a l e a u d i x i è m e
d u n o u v e a u c a p i t a l a p rè s c h a q u e a u g m e n t a t i o n .
8.
Le conseil d’administration disposera, conformément aux dispositions de l’ar ticle L. 225-129-2 d u
C o d e d e c o m m e rc e , d e t o u s p o u v o i r s p o u r m e t t re e n œ u v re l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n , n o t a m m e n t
e n p a s s a n t t o u t e c o n v e n t i o n à c e t e ff e t , e n p a r t i c u l i e r e n v u e d e l a b o n n e fi n d e t o u t e
é m i s s i o n , e t p ro c é d e r e n u n e o u p l u s i e u r s f o i s , d a n s l a p ro p o r t i o n e t a u x é p o q u e s q u ’ i l
a p p ré c i e ra , e n F ra n c e o u , l e c a s é c h é a n t , à l ’ é t ra n g e r o u s u r l e m a rc h é i n t e r n a t i o n a l , a u x
é m i s s i o n s s u s v i s é e s - a i n s i q u e , l e c a s é c h é a n t , p o u r y s u r s e o i r - e n c o n s t a t e r l a ré a l i s a t i o n e t
p ro c é d e r à l a m o d i fi c a t i o n c o r ré l a t i v e d e s s t a t u t s , a i n s i q u e p o u r p ro c é d e r à t o u t e s f o r m a l i t é s
e t d é c l a ra t i o n s , e t re q u é r i r t o u t e s a u t o r i s a t i o n s q u i s ’ a v é re ra i e n t n é c e s s a i re s à l a ré a l i s a t i o n
e t à l a b o n n e fi n d e c e s é m i s s i o n s .
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra , d a n s l e s l i m i t e s q u ’ i l a u ra p ré a l a b l e m e n t fi x é e s , d é l é g u e r a u
d i re c t e u r g é n é ra l o u , e n a c c o rd a v e c c e d e r n i e r, à u n o u p l u s i e u r s d i re c t e u r s g é n é ra u x d é l é g u é s
l a c o m p é t e n c e q u i l u i e s t c o n f é ré e a u t i t re d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n .
156
157
DIX-SEPTIEME RESOLUTION
avec suppression du droit préférentiel de souscr iption des actionnaires et dans le cadre
d'une offre visée à l'ar ticle L. 411-2 II du Code monétaire et financier
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e x t ra o r d i n a i re s e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r,
1.
p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e p o u r d é c i d e r l ’ é m i s s i o n , a v e c s u p p re s s i o n d u d ro i t
p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s e t d a n s l e c a d re d ' u n e o ff re v i s é e à l ' a r t i c l e
L . 4 1 1 - 2 I I d u C o d e m o n é t a i re e t fi n a n c i e r a u p rè s n o t a m m e n t d ' i n v e s t i s s e u r s q u a l i fi é s o u d ' u n
c e rc l e re s t re i n t d ' i n v e s t i s s e u r s :
t i t re s d e c ré a n c e d o n t l ’ é m i s s i o n s e ra i t d é c i d é e o u a u t o r i s é e p a r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
c o n f o r m é m e n t à l ’ a r t i c l e L . 2 2 8 - 4 0 d u C o d e d e c o m m e rc e .
4.
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d é c i d e d e s u p p r i m e r l e d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s
a u x a c t i o n s e t v a l e u r s m o b i l i è re s s u s c e p t i b l e s d ’ ê t re é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e
ré s o l u t i o n .
5.
S i l e s s o u s c r i p t i o n s , y c o m p r i s , l e c a s é c h é a n t , c e l l e s d e s a c t i o n n a i re s n ’ o n t p a s a b s o r b é l a
t o t a l i t é d e l ’ é m i s s i o n , l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r ra l e c a s é c h é a n t l i m i t e r l ’ é m i s s i o n a u
m o n t a n t d e s s o u s c r i p t i o n s re ç u e s s o u s l a c o n d i t i o n q u e c e l u i - c i a t t e i g n e a u m o i n s l e s t ro i s
quarts de l’émission décidée.
6.
m o b i l i è re s q u i s e ra i e n t é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n , p o u r ro n t d o n n e r
d ro i t a u p ro fi t d e s p o r t e u r s d e s v a l e u r s m o b i l i è re s é m i s e s a u t i t re d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n .
7.
ré a l i s é e s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n a i n s i q u e d e s t i t re s é m i s . N o t a m m e n t ,
i l d é t e r m i n e ra l a c a t é g o r i e d e s t i t re s é m i s e t fi x e ra , c o m p t e t e n u d e s i n d i c a t i o n s c o n t e n u e s
d a n s s o n ra p p o r t , l e u r p r i x d e s o u s c r i p t i o n , a v e c o u s a n s p r i m e , l e u r d a t e d e j o u i s s a n c e
é v e n t u e l l e m e n t ré t ro a c t i v e , a i n s i q u e , l e c a s é c h é a n t , l a d u ré e , o u l e s m o d a l i t é s p a r l e s q u e l l e s
l e s v a l e u r s m o b i l i è re s é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n d o n n e ro n t a c c è s à
d e s a c t i o n s , é t a n t p ré c i s é q u e :
2.
3.
a)
L e p l a fo n d d u m o n ta n t n o m i n a l d ’ a u g m e n ta t i o n d e c a p i ta l d e l a S o c i é té , i m m é d i a te o u à
t e r m e , ré s u l t a n t d e l ’ e n s e m b l e d e s é m i s s i o n s ré a l i s é e s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n e s t
fi x é à 7 m i l l i o n s d ’ e u ro s , é t a n t p ré c i s é q u e c e m o n t a n t n e p o u r ra e n a u c u n c a s e x c é d e r l e s
l i m i t e s p ré v u e s p a r l e s d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r a u m o m e n t d e
l ' u t i l i s a t i o n d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n ( à c e j o u r, 2 0 % d u c a p i t a l s o c i a l p a r a n ) , s ’ i m p u t e s u r
l e p l a f o n d p ré v u à l a s e i z i è m e ré s o l u t i o n d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e e t q u ’ i l n ’ i n c l u t
p a s l a v a l e u r n o m i n a l e d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é à é m e t t re , l e c a s é c h é a n t , a u t i t re d e s
a j u s t e m e n t s e ff e c t u é s c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t a u x s t i p u l a t i o n s c o n t ra c t u e l l e s a p p l i c a b l e s ,
p o u r p ré s e r v e r l e s d ro i t s d e s t i t u l a i re s d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n o u d e v a l e u r s
m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é .
e n p e r m e t t re l ’ é m i s s i o n c o m m e t i t re s i n t e r m é d i a i re s . S ’ a p p l i q u e ro n t p o u r l e u r é m i s s i o n ,
p e n d a n t l e u r e x i s t e n c e e t p o u r l e u r a c c è s à d e s a c t i o n s , l e u r re m b o u r s e m e n t , l e u r ra n g d e
s u b o rd i n a t i o n o u l e u r a m o r t i s s e m e n t , l e s s t i p u l a t i o n s c o n c e r n a n t l e s v a l e u r s m o b i l i è re s d e
m ê m e n a t u re p o u v a n t ê t re é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a s e i z i è m e ré s o l u t i o n d e l a p ré s e n t e
a s s e m b l é e g é n é ra l e . L e m o n t a n t n o m i n a l d e s t i t re s d e c ré a n c e a i n s i é m i s n e p o u r ra e x c é d e r
1 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s o u l e u r c o n t re - v a l e u r à l a d a t e d e l a d é c i s i o n d ’ é m i s s i o n , é t a n t p ré c i s é q u e
( i ) q u e c e m o n t a n t n e c o m p re n d p a s l a o u l e s p r i m e s d e re m b o u r s e m e n t a u d e s s u s d u p a i r,
s ’ i l e n é t a i t p ré v u , ( i i ) q u e c e m o n t a n t e s t c o m m u n à l ’ e n s e m b l e d e s t i t re s d e c ré a n c e d o n t
l ’ é m i s s i o n e s t p ré v u e p a r l e s q u i n z i è m e , s e i z i è m e e t d i x - s e p t i è m e ré s o l u t i o n s d e l a p ré s e n t e
a s s e m b l é e g é n é ra l e , ( i i i ) m a i s q u e c e m o n t a n t e s t a u t o n o m e e t d i s t i n c t d u m o n t a n t d e s
l e p r i x d ’ é m i s s i o n d e s a c t i o n s s e ra a u m o i n s é g a l a u m o n t a n t m i n i m u m p ré v u p a r l e s
l o i s e t rè g l e m e n t s e n v i g u e u r a u m o m e n t d e l ’ u t i l i s a t i o n d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n
( à c e j o u r, l a m o y e n n e p o n d é ré e d e s c o u r s d e s t ro i s d e r n i è re s s é a n c e s d e b o u r s e
p ré c é d a n t l a fi x a t i o n d u p r i x d e s o u s c r i p t i o n , é v e n t u e l l e m e n t d i m i n u é d ' u n e d é c o t e
m a x i m a l e d e 5 % ) , a p rè s c o r re c t i o n , s ’ i l y a l i e u , d e c e m o n t a n t p o u r t e n i r c o m p t e d e
l a d i ff é re n c e d e d a t e d e j o u i s s a n c e ;
l ’ é m i s s i o n d e c e s v a l e u r s m o b i l i è re s , a u m o i n s é g a l e a u m o n t a n t v i s é à l ’ a l i n é a
« a ) » c i - d e s s u s , a p rè s c o r re c t i o n , s ’ i l y a l i e u , d e c e m o n t a n t p o u r t e n i r c o m p t e d e l a
d i ff é re n c e d e d a t e d e j o u i s s a n c e .
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a u ra l a f a c u l t é d e d é c i d e r d ' i m p u t e r l e s f ra i s d e s é m i s s i o n s
ré a l i s é e s e n a p p l i c a t i o n d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n s u r l e m o n t a n t d e s p r i m e s y a ff é re n t e s e t
d e p ré l e v e r s u r c e m o n t a n t l e s s o m m e s n é c e s s a i re s p o u r p o r t e r l a ré s e r v e l é g a l e a u d i x i è m e
d u n o u v e a u c a p i t a l a p rè s c h a q u e a u g m e n t a t i o n .
8.
Le conseil d’administration disposera, conformément aux dispositions de l’ar ticle L. 225-129-2 d u
C o d e d e c o m m e rc e , d e t o u s p o u v o i r s p o u r m e t t re e n œ u v re l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n , n o t a m m e n t
e n p a s s a n t t o u t e c o n v e n t i o n à c e t e ff e t , e n p a r t i c u l i e r e n v u e d e l a b o n n e fi n d e t o u t e
é m i s s i o n , e t p ro c é d e r e n u n e o u p l u s i e u r s f o i s , d a n s l a p ro p o r t i o n e t a u x é p o q u e s q u ’ i l
a p p ré c i e ra , e n F ra n c e o u , l e c a s é c h é a n t , à l ’ é t ra n g e r o u s u r l e m a rc h é i n t e r n a t i o n a l , a u x
é m i s s i o n s s u s v i s é e s - a i n s i q u e , l e c a s é c h é a n t , p o u r y s u r s e o i r - e n c o n s t a t e r l a ré a l i s a t i o n e t
158
159
p ro c é d e r à l a m o d i fi c a t i o n c o r ré l a t i v e d e s s t a t u t s , a i n s i q u e p o u r p ro c é d e r à t o u t e s f o r m a l i t é s
e t d é c l a ra t i o n s , e t re q u é r i r t o u t e s a u t o r i s a t i o n s q u i s ’ a v é re ra i e n t n é c e s s a i re s à l a ré a l i s a t i o n
e t à l a b o n n e fi n d e c e s é m i s s i o n s .
a u d i re c t e u r g é n é ra l o u , e n a c c o r d a v e c c e d e r n i e r, à u n o u p l u s i e u r s d i re c t e u r s g é n é ra u x
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n re n d ra c o m p t e à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re s u i v a n t e d e
DIX-HUITIEME RESOLUTION
D é l é g a t i o n d e c o m p é te n c e d o n n é e a u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n a u x fi n s d e fi xe r l e p r i x
d'émission des actions et des valeurs mobilières donnant accès au capital selon cer taines
modalités dans le cadre d'émissions sans droit préférentiel de souscription
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e x t ra o r d i n a i re s e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r,
n o ta m m e n t c e l l e s d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 2 9 e t s u i va n t s e t L . 2 2 8 - 9 1 e t s u i va n t s d u C o d e d e
c o m m e rc e , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e c a p i t a l s o c i a l d e l a S o c i é t é é t a i t i n t é g ra l e m e n t l i b é ré e t
c o n n a i s s a n c e p r i s e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d u ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x
c o m p t e s , d é l è g u e a u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n , p o u r u n e d u ré e d e 2 6 m o i s à c o m p t e r d u j o u r
d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e a u x fi n s d e fi x e r, p o u r l e s é m i s s i o n s d é c i d é e s s u r l e
f o n d e m e n t d e s s e i z i è m e e t d i x - s e p t i è m e ré s o l u t i o n s c i - d e s s u s e t d a n s l a l i m i t e d e 1 0 % d u c a p i t a l
s o c i a l , l e p r i x d ' é m i s s i o n d e s a c t i o n s o u v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u c a p i t a l s e l o n l e s
m o d a l i té s s u i va n te s :
a ) l e p r i x d ’ é m i s s i o n d e s a c t i o n s s e ra a u m o i n s é g a l à 9 0 % d e l a m o y e n n e p o n d é ré e
d e s c o u r s d e s t ro i s d e r n i è re s s é a n c e s d e b o u r s e p ré c é d a n t l a fi x a t i o n d u p r i x d e
souscription ;
l ’ é m i s s i o n d e c e s v a l e u r s m o b i l i è re s , a u m o i n s é g a l e a u m o n t a n t v i s é à l ’ a l i n é a « a ) »
ci-dessus.
d i re c t e u r g é n é ra l o u , e n a c c o r d a v e c c e d e r n i e r, à u n o u p l u s i e u r s d i re c t e u r s g é n é ra u x d é l é g u é s
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n re n d ra c o m p t e à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re s u i v a n t e d e l ' u t i l i s a t i o n
f a i t e d e l a p ré s e n t e a u t o r i s a t i o n c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e t
n o t a m m e n t c e l l e s d e l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 2 9 - 5 d u C o d e d e c o m m e rc e .
DIX-NEUVIÈME RESOLUTION
Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l’effet, en cas
d’augmentation de capital avec ou sans suppression du droit préférentiel de souscr iption
des actionnaires, d’augmenter le nombre de titres à émettre
e t n o ta m m e n t c e l l e s d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 2 9 e t s u i va n t s e t L . 2 2 8 - 9 1 e t s u i va n t s d u C o d e d e
c o m m e rc e , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e c a p i t a l s o c i a l d e l a S o c i é t é é t a i t i n t é g ra l e m e n t l i b é ré
e t c o n n a i s s a n c e p r i s e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d u ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s
a u x c o m p t e s d é l è g u e a u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n , p o u r u n e d u ré e d e 2 6 m o i s à c o m p t e r d u
j o u r d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e p o u r d é c i d e r, d a n s l e s t re n t e j o u r s d e l a c l ô t u re
de la souscription de l’émission initiale, pour chacune des émissions décidées en application
d e s q u i n z i è m e , s e i z i è m e e t d i x - s e p t i è m e ré s o l u t i o n s d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e ,
l ’ a u g m e n t a t i o n d u n o m b re d e t i t re s à é m e t t re , d a n s l a l i m i t e d e 1 5 % d e l ’ é m i s s i o n i n i t i a l e , s o u s
ré s e r v e d u re s p e c t d u p l a f o n d p ré v u d a n s l a ré s o l u t i o n e n a p p l i c a t i o n d e l a q u e l l e l ’ é m i s s i o n e s t
d é c i d é e e t a u m ê m e p r i x q u e c e l u i re t e n u p o u r l ’ é m i s s i o n i n i t i a l e .
d i re c t e u r g é n é ra l o u , e n a c c o rd a v e c c e d e r n i e r, à u n o u p l u s i e u r s d i re c t e u r s g é n é ra u x d é l é g u é s
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n re n d ra c o m p t e à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re s u i v a n t e d e l ' u t i l i s a t i o n
f a i t e d e l a p ré s e n t e a u t o r i s a t i o n c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e t
n o t a m m e n t c e l l e s d e l ' a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 2 9 - 5 d u C o d e d e c o m m e rc e .
VINGTIEME RESOLUTION
Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions
de la Société ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de
souscription en rémunération d’appor ts en nature por tant sur des titres de capital ou des
valeurs mobilières donnant accès au capital
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e x t ra o rd i n a i re s e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r e t
n o t a m m e n t c e l l e s d e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 2 9 e t s u i v a n t s d u C o d e d e c o m m e rc e , e n p a r t i c u l i e r c e l l e s
d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 4 7 , a l i n é a 6 d u d i t C o d e , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e c a p i t a l s o c i a l d e l a
S o c i é t é é t a i t i n t é g ra l e m e n t l i b é ré e t c o n n a i s s a n c e p r i s e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
e t d u ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s :
160
1.
161
d é l è g u e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p o u r u n e d u ré e d e 2 6 m o i s à c o m p t e r d u j o u r d e l a
p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e p o u r d é c i d e r, s u r l e f o n d e m e n t e t d a n s l e s c o n d i t i o n s
p ré v u e s p a r l a s e i z i è m e ré s o l u t i o n q u i p ré c è d e , d a n s l a l i m i t e d e 1 0 % d u c a p i t a l s o c i a l
( c e p o u rc e n t a g e s ’ a p p l i q u a n t à u n c a p i t a l a j u s t é e n f o n c t i o n d e s o p é ra t i o n s l ' a ff e c t a n t
p o s t é r i e u re m e n t à l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e ) , l ’ é m i s s i o n , e n u n e o u p l u s i e u r s f o i s ,
d ’ a c t i o n s ( à l ’ e x c l u s i o n d ’ a c t i o n s d e p ré f é re n c e ) o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u
c a p i t a l d e l a S o c i é t é ( à l ’ e x c l u s i o n d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e
p ré f é re n c e ) à l ’ e ff e t d e ré m u n é re r d e s a p p o r t s e n n a t u re c o n s e n t i s à l a S o c i é t é , é t a n t p ré c i s é
q u e l e m o n t a n t d e s é m i s s i o n s ré a l i s é e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n s ’ i m p u t e
s u r l e p l a f o n d p ré v u p a r l a v i n g t i è m e - d e u x i è m e ré s o l u t i o n d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e ,
e t q u ’ i l n ’ i n c l u t p a s l a v a l e u r n o m i n a l e d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é à é m e t t re , l e c a s é c h é a n t ,
a u t i t re d e s a j u s t e m e n t s e ff e c t u é s c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t a u x s t i p u l a t i o n s c o n t ra c t u e l l e s
a p p l i c a b l e s , p o u r p ré s e r v e r l e s d ro i t s d e s t i t u l a i re s d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n s o u d e
v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é .
2.
à l e u r d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n a u x a c t i o n s a u x q u e l l e s l e s v a l e u r s m o b i l i è re s q u i
s e ra i e n t é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n , p o u r ro n t d o n n e r d ro i t .
3.
Le conseil d’administration disposera, conformément aux dispositions de l’ar ticle L. 225-129-2 d u C o d e
d e c o m m e rc e , d e t o u s p o u v o i r s , p o u r m e t t re e n œ u v re l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n , e t n o t a m m e n t
à l ’ e ff e t d e :
•
•
d é c i d e r l ’ a u g m e n ta t i o n d e c a p i ta l e t d é te r m i n e r l e s va l e u r s m o b i l i è re s à é m e t t re ;
•
d é t e r m i n e r l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e s v a l e u r s m o b i l i è re s ré m u n é ra n t l e s a p p o r t s e t fi x e r l e s
m o d a l i t é s s e l o n l e s q u e l l e s s e ra a s s u ré e , l e c a s é c h é a n t , l a p ré s e r v a t i o n d e s d ro i t s d e s
t i t u l a i re s d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s a u c a p i t a l ;
V I N G T- E T- U N I È M E R E S O L U T I O N
actions de la Société et des valeurs mobilières donnant accès à des actions de la Société,
en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e x t ra o rd i n a i re s e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r e t
d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 4 8 d u d i t C o d e , a p rè s a v o i r c o n s t a t é q u e l e c a p i t a l s o c i a l d e l a S o c i é t é é t a i t
i n t é g ra l e m e n t l i b é ré e t c o n n a i s s a n c e p r i s e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t d u ra p p o r t
d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s :
1.
d é l è g u e , a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , p o u r u n e d u ré e d e 2 6 m o i s à c o m p t e r d u j o u r d e l a
p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e p o u r d é c i d e r, s u r l e f o n d e m e n t e t d a n s l e s c o n d i t i o n s
p ré v u e s p a r l a s e i z i è m e ré s o l u t i o n q u i p ré c è d e , l ’ é m i s s i o n d ’ a c t i o n s d e l a S o c i é t é ( à
l ’ e x c l u s i o n d ’ a c t i o n s d e p ré f é re n c e ) o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s p a r t o u s
m o y e n s , i m m é d i a t e m e n t o u à t e r m e , à d e s a c t i o n s e x i s t a n t e s o u à é m e t t re d e l a S o c i é t é
( à l ’ e x c l u s i o n d ’ a c t i o n s d e p ré f é re n c e ) , e n ré m u n é ra t i o n d e s t i t re s a p p o r t é s à u n e o ff re
p u b l i q u e d ’ é c h a n g e ( o u c o m p o r t a n t u n e c o m p o s a n t e d ’ é c h a n g e ) i n i t i é e e n F ra n c e o u à
l ’ é t ra n g e r, s e l o n l e s rè g l e s l o c a l e s , p a r l a S o c i é t é s u r d e s t i t re s d ’ u n e a u t re s o c i é t é a d m i s a u x
n é g o c i a t i o n s s u r l ’ u n d e s m a rc h é s ré g l e m e n t é s v i s é s à l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 4 8 s u s v i s é , e t d é c i d e ,
e n t a n t q u e d e b e s o i n , d e s u p p r i m e r, a u p ro fi t d e s p o r t e u r s d e c e s t i t re s , l e d ro i t p ré f é re n t i e l
d e s o u s c r i p t i o n d e s a c t i o n n a i re s à c e s a c t i o n s e t v a l e u r s m o b i l i è re s .
2.
à l e u r d ro i t p ré f é re n t i e l d e s o u s c r i p t i o n a u x a c t i o n s a u x q u e l l e s l e s v a l e u r s m o b i l i è re s q u i
s e ra i e n t é m i s e s s u r l e f o n d e m e n t d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n , p o u r ro n t d o n n e r d ro i t .
3.
L e p l a f o n d d u m o n t a n t n o m i n a l d ’ a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l , i m m é d i a t e o u à t e r m e , ré s u l t a n t
d e l ’ e n s e m b l e d e s é m i s s i o n s ré a l i s é e s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n e s t fi x é à 1 0 m i l l i o n s
d ’ e u ro s , é t a n t p ré c i s é q u e c e m o n t a n t s ’ i m p u t e s u r l e p l a f o n d p ré v u p a r l a s e i z i è m e ré s o l u t i o n
d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e e t q u ’ i l n ’ i n c l u t p a s l a v a l e u r n o m i n a l e d e s a c t i o n s d e l a
S o c i é t é à é m e t t re , l e c a s é c h é a n t , a u t i t re d e s a j u s t e m e n t s e ff e c t u é s c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t
a u x s t i p u l a t i o n s c o n t ra c t u e l l e s a p p l i c a b l e s , p o u r p ré s e r v e r l e s d ro i t s d e s t i t u l a i re s d ' o p t i o n s
d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é .
a r rê t e r l a l i s t e d e s v a l e u r s m o b i l i è re s a p p o r t é e s , a p p ro u v e r l ’ é v a l u a t i o n d e s a p p o r t s , fi x e r
l e s c o n d i t i o n s d e l ’ é m i s s i o n d e s v a l e u r s m o b i l i è re s ré m u n é ra n t l e s a p p o r t s , a i n s i q u e l e
c a s é c h é a n t l e m o n t a n t d e l a s o u l t e à v e r s e r, e t ré d u i re , s i l e s a p p o r t e u r s y c o n s e n t e n t ,
l ’ é v a l u a t i o n d e s a p p o r t s o u l a ré m u n é ra t i o n d e s a v a n t a g e s p a r t i c u l i e r s ;
•
à s a s e u l e i n i t i a t i v e , i m p u t e r l e s f ra i s d e s a u g m e n t a t i o n s d e c a p i t a l s u r l e m o n t a n t d e s
p r i m e s q u i y s o n t a ff é re n t e s e t p ré l e v e r s u r c e m o n t a n t l e s s o m m e s n é c e s s a i re s p o u r
d o t e r l a ré s e r v e l é g a l e ;
•
c o n s t a t e r l a ré a l i s a t i o n d e c h a q u e a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l e t p ro c é d e r a u x m o d i fi c a t i o n s
c o r ré l a t i v e s d e s s t a t u t s ;
•
d ’ u n e m a n i è re g é n é ra l e , p re n d re t o u t e s m e s u re s e t e ff e c t u e r t o u t e s f o r m a l i t é s u t i l e s à
l ’ é m i s s i o n , à l a c o t a t i o n e t a u s e r v i c e fi n a n c i e r d e s t i t re s é m i s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e
d é l é g a t i o n a i n s i q u ’ à l ’ e x e rc i c e d e s d ro i t s q u i y s o n t a t t a c h é s .
162
4.
163
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d é c i d e q u e l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n a u ra t o u s p o u v o i r s à l ’ e ff e t d e
m e t t re e n œ u v re l e s o ff re s p u b l i q u e s v i s é e s p a r l a p ré s e n t e ré s o l u t i o n e t n o t a m m e n t :
•
d e fi x e r l a p a r i t é d ’ é c h a n g e a i n s i q u e , l e c a s é c h é a n t , l e m o n t a n t d e l a s o u l t e e n
espèces à verser ;
•
•
d e c o n s t a t e r l e n o m b re d e t i t re s a p p o r t é s à l ’ é c h a n g e ;
d e d é te r m i n e r l e s d a te s , c o n d i t i o n s d ’ é m i s s i o n , n o ta m m e n t l e p r i x e t l a d a te d e j o u i s s a n c e ,
é v e n t u e l l e m e n t ré t ro a c t i v e , d e s a c t i o n s n o u v e l l e s , o u , l e c a s é c h é a n t , d e s v a l e u r s
m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s i m m é d i a te m e n t o u à te r m e à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é té ;
•
d ’ i n s c r i re a u p a s s i f d u b i l a n à u n c o m p t e « P r i m e d ’ a p p o r t » , s u r l e q u e l p o r t e ro n t l e s
d ro i t s d e t o u s l e s a c t i o n n a i re s , l a d i ff é re n c e e n t re l e p r i x d ’ é m i s s i o n d e s a c t i o n s n o u v e l l e s
et leur valeur nominale ;
•
d e p ro c é d e r, s ’ i l y a l i e u , à l ’ i m p u t a t i o n s u r l a d i t e « p r i m e d ’ a p p o r t » d e l ’ e n s e m b l e d e s
f ra i s e t d ro i t s o c c a s i o n n é s p a r l ’ o p é ra t i o n a u t o r i s é e ;
•
d e p re n d re g é n é ra l e m e n t t o u t e s d i s p o s i t i o n s u t i l e s e t c o n c l u re t o u s a c c o rd s p o u r
p a r v e n i r à l a b o n n e fi n d e l ’ o p é ra t i o n a u t o r i s é e , c o n s t a t e r l a o u l e s a u g m e n t a t i o n s d e
c a p i t a l e n ré s u l t a n t e t m o d i fi e r c o r ré l a t i v e m e n t l e s s t a t u t s .
V I N G T- T R O I S I E M E R E S O L U T I O N
Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le
capital de la Société par incor poration de réser ves, bénéfices ou pr ime
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o rd i n a i re s e t c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r e t
d e l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 3 0 , c o n n a i s s a n c e p r i s e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n :
1.
p ré s e n t e a s s e m b l é e , s a c o m p é t e n c e p o u r d é c i d e r d ’ a u g m e n t e r l e c a p i t a l s o c i a l , e n u n e
o u p l u s i e u r s f o i s a u x é p o q u e s e t s e l o n l e s m o d a l i t é s q u ’ i l d é t e r m i n e ra , p a r i n c o r p o ra t i o n
a u c a p i t a l d e ré s e r v e s , b é n é fi c e s o u p r i m e s , s u i v i e d e l a c ré a t i o n e t d e l ’ a t t r i b u t i o n g ra t u i t e
d ’ a c t i o n s o u d e l ’ é l éva t i o n d u n o m i n a l d e s a c t i o n s e x i s ta n te s, o u d e l a c o m b i n a i s o n d e c e s
d e u x m o d a l i té s.
2.
L’ a s s e m b l é e d é l è g u e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n l e p o u v o i r d e d é c i d e r q u e l e s d ro i t s f o r m a n t
ro m p u s n e s e ro n t n i n é g o c i a b l e s n i c e s s i b l e s e t q u e l e s t i t re s c o r re s p o n d a n t s s e ro n t v e n d u s ;
l e s s o m m e s p ro v e n a n t d e l a v e n t e s e ro n t a l l o u é e s a u x t i t u l a i re s d e s d ro i t s d a n s l e d é l a i p ré v u
p a r l a ré g l e m e n t a t i o n .
3.
L e p l a f o n d d u m o n t a n t n o m i n a l d ’ a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l , i m m é d i a t o u à t e r m e , ré s u l t a n t
d e l ’ e n s e m b l e d e s é m i s s i o n s ré a l i s é e s e n v e r t u d e l a p ré s e n t e d é l é g a t i o n e s t fi x é à 1 0 m i l l i o n s
d ’ e u ro s , é t a n t p ré c i s é q u e c e p l a f o n d ( i ) n ’ i n c l u t p a s l a v a l e u r n o m i n a l e d e s a c t i o n s d e l a
S o c i é t é à é m e t t re , l e c a s é c h é a n t , a u t i t re d e s a j u s t e m e n t s e ff e c t u é s c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t
a u x s t i p u l a t i o n s c o n t ra c t u e l l e s a p p l i c a b l e s , p o u r p ré s e r v e r l e s d ro i t s d e s t i t u l a i re s d ' o p t i o n s
d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s à d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é
e t ( i i ) e s t fi x é d e f a ç o n a u t o n o m e e t d i s t i n c t e d e s p l a f o n d s d ’ a u g m e n t a t i o n s d e c a p i t a l
ré s u l t a n t d e s é m i s s i o n s d ’ a c t i o n s o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s a u t o r i s é e s p a r l e s q u i n z i è m e e t
s e i z i è m e ré s o l u t i o n s d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e .
4.
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d i s p o s e ra d e t o u s p o u v o i r s à l ’ e ff e t d e m e t t re e n œ u v re l a p ré s e n t e
ré s o l u t i o n e t p ro c é d e r à t o u t e é m i s s i o n s u r s o n f o n d e m e n t , e n c o n s t a t e r l a ré a l i s a t i o n e t m o d i fi e r
c o r ré l a t i v e m e n t d e s s t a t u t s , a i n s i q u e p o u r p ro c é d e r à t o u t e s f o r m a l i t é s e t d é c l a ra t i o n s , e t
re q u é r i r t o u t e s a u t o r i s a t i o n s q u i s ’ a v é re ra i e n t n é c e s s a i re s à l a ré a l i s a t i o n e t à l a b o n n e fi n
de ces émissions.
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n re n d ra c o m p t e à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re s u i v a n t e d e
V I N G T- D E U X I E M E R E S O L U T I O N
Limitation globale des autorisations
a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e x t ra o r d i n a i re s , c o n n a i s s a n c e p r i s e d u ra p p o r t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n ,
et comme conséquence de l’adoption des quinzième, seizième, dix-septième, dix-huitième, dixn e u v i è m e , v i n g t i è m e e t v i n g t - e t - u n i è m e ré s o l u t i o n s d e l a p ré s e n t e a s s e m b l é e g é n é ra l e , d é c i d e
d e fi x e r à 1 5 m i l l i o n s d ’ e u ro s , l e m o n t a n t n o m i n a l m a x i m u m d e s a u g m e n t a t i o n s d e c a p i t a l s o c i a l ,
i m m é d i a t e s o u à t e r m e , s u s c e p t i b l e s d ’ ê t re ré a l i s é e s e n v e r t u d e s d é l é g a t i o n s c o n f é ré e s p a r
l e s d i t e s ré s o l u t i o n s , é t a n t p ré c i s é q u ’ à c e m o n t a n t n o m i n a l s ’ a j o u t e ra , l e c a s é c h é a n t , l e m o n t a n t
n o m i n a l d e s a c t i o n s d e l a S o c i é t é à é m e t t re a u t i t re d e s a j u s t e m e n t s e ff e c t u é s p o u r p ré s e r v e r l e s
d ro i t s d e s t i t u l a i re s d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n s o u d e v a l e u r s m o b i l i è re s d o n n a n t a c c è s
à des actions.
a u d i re c t e u r g é n é ra l o u , e n a c c o rd a v e c c e d e r n i e r, à u n o u p l u s i e u r s d i re c t e u r s g é n é ra u x
164
V I N G T- Q U AT R I È M E R E S O L U T I O N
Au to r i s a t i o n d o n n é e a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n à l ’ e ffe t d e ré d u i re l e c a p i ta l p a r a n nu l a t i o n
d’actions
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires et conformément aux dispositions légales en vigueur, notamment celles de
l’ar ticle L. 225-209 du Code de commerce, connaissance prise du rappor t du conseil d’administration et
du rappor t des commissaires aux comptes :
1.
165
délègue, au conseil d’administration pour une durée de 18 mois à compter du jour de la présente
assemblée, tous pouvoirs à l’effet de procéder à l’annulation, en une ou plusieurs fois, dans la limite
de 10 % du capital de la Société par périodes de 24 mois, de tout ou par tie des actions de la Société
acquises dans le cadre du programme d’achat d’actions autorisé par la quatorzième résolution de la
présente assemblée générale ou encore de programmes d’achat d’actions autorisés postérieurement
à la date de la présente assemblée ;
2.
décide que l’excédent du prix d’achat des actions sur leur valeur nominale sera imputé sur le poste «
Primes d’émission » ou sur tout poste de réser ves disponibles, y compris la réser ve légale, celle-ci dans
la limite de 10 % de la réduction de capital réalisée ;
3.
délègue au conseil d’administration tous pouvoirs pour procéder à la réduction de capital résultant de
l’annulation des actions et à l’imputation précitée, ainsi que pour modifier en conséquence les statuts.
Le conseil d’administration pourra, dans les limites qu’il aura préalablement fixées, déléguer au directeur
général ou, en accord avec ce dernier, à un ou plusieurs directeurs généraux délégués la compétence
qui lui est conférée au titre de la présente résolution.
Le conseil d'administration rendra compte à l'assemblée générale ordinaire suivante de l'utilisation faite
de la présente délégation de compétence conformément aux dispositions légales et réglementaires et
notamment celles de l'ar ticle L. 225-209 du Code de commerce.
La présente délégation prive d'effet, pour la fraction non utilisée, toute délégation antérieure ayant le
même objet.
V I N G T- C I N Q U I E M E R E S O L U T I O N
Ajout d'un nouvel ar ticle 23 aux statuts de la Société en vue de per mettre la nomination de
censeurs – Renumérotation des ar ticles suivants en conséquence
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
extraordinaires et conformément aux dispositions légales en vigueur, décide d'ajouter aux statuts un nouvel article
23 rédigé comme suit :
« ARTICLE 23 – CENSEURS
Le conseil d'administration peut nommer un ou plusieurs censeurs, personnes physiques ou morales choisies parmi
ou en dehors des actionnaires. Leur mission est fixée par le conseil d'administration en conformité avec la loi et les
statuts. Le conseil d'administration détermine la durée de leur mandat, auquel il peut mettre fin à tout moment. Les
censeurs sont convoqués aux réunions du conseil d'administration, auxquelles ils participent avec voix consultative,
sans toutefois que leur absence puisse nuire à la validité des délibérations du conseil d'administration.
Les modalités de la rémunération des censeurs sont arrêtées par le conseil d'administration, qui peut leur reverser
une partie des jetons de présence que l'assemblée générale ordinaire des actionnaires a alloué à ses membres. »
En conséquence de cette modification, l'assemblée générale décide de renuméroté les articles suivants des
statuts, l'actuel article 23 devenant l'article 24, etc.
V I N G T- S I X I E M E R E S O L U T I O N
Au g m e n ta t i o n d e c a p i ta l ré s e r vé e a u x s a l a r i é s ave c s u p p re s s i o n d u d ro i t p ré fé re n t i e l d e
souscription, par application des dispositions de l’article L. 225-129-6 alinéa 2 du Code de
commerce
L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires et conformément aux dispositions légales en vigueur, après avoir pris connaissance
du rapport du conseil d'administration et du rapport du commissaire aux comptes visé à l’article L. 225-138 II
du Code de commerce, et afin de satisfaire aux dispositions de l'ar ticle L. 225-129-6 aliéna 2 du Code de
commerce, décide de réser ver aux salariés de la Société une augmentation du capital social en numéraire
aux conditions prévues aux ar ticles L. 3332-18 et suivants du Code du travail.
L’assemblée générale décide à ce titre :
•
que le conseil d'administration disposera d'un délai maximum de 6 mois à compter de ce jour
pour mettre en place un plan d'épargne d'entreprise dans les conditions prévues à l'ar ticle
L. 3332-3 du Code du travail ;
•
d'autoriser le conseil d'administration à procéder, dans un délai maximum de 12 mois à compter
de ce jour, à une augmentation de capital représentant un montant maximum égal à 1 % du
capital social actuel, qui sera réser vée aux salariés adhérents audit plan d'épargne d'entreprise
et réalisée conformément aux dispositions des ar ticles L. 3332-18 et suivants du Code du travail ;
•
en conséquence de cette autorisation, de supprimer le droit préférentiel de souscription des
actionnaires aux actions nouvelles au profit des salariés adhérents au plan d’épargne d’entreprise
qui sera mis en place par le conseil d'administration.
L’assemblée générale délègue en outre au conseil d'administration le soin de fixer (i) la liste précise des
bénéficiaires des actions nouvelles au sein de cette catégorie et (ii), dans la limite susvisée, le nombre
d’actions nouvelles à attribuer à chacun d’entre eux, et (iii) le prix de souscription des actions nouvelles
conformément aux dispositions de l'ar ticle L. 3332-20 du Code du travail.
I I I - P O U VO I R S P O U R F O R M A L I T É S
V I N G T- S E P T I E M E R E S O L U T I O N
Pouvoirs pour les for malités
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e d o n n e t o u s p o u v o i r s a u p o r t e u r d ’ u n o r i g i n a l , d ’ u n e c o p i e c o n f o r m e o u
d ’ u n e x t ra i t d e s p ré s e n t e s p o u r a c c o m p l i r t o u t e s f o r m a l i t é s d e p u b l i c i t é e t d e d é p ô t a ff é re n t e s
a u x ré s o l u t i o n s c i - d e s s u s a d o p t é e s o u e n re q u é r i r l ’ a c c o m p l i s s e m e n t .
166
I V. C O M P T E S C O N S O L I D É S D U G R O U P E
I V. C O M P T E S C O N S O L I D É S
DU GROUPE
167
1 . C o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 1
L e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 1 e t l e ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s
a u x c o m p t e s y a ff é re n t fi g u ra n t re s p e c t i v e m e n t a u x p a g e s 1 0 1 à 1 3 7 e t p a g e s 1 3 8 à 1 3 9 d u L i v re
I I d u d o c u m e n t d e ré f é re n c e d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 1 d é p o s é a u p rè s d e l ’ A M F l e 3 0 a v r i l 2 0 1 2 s o u s l e
n ° D. 1 2 - 0 4 7 5 s o n t i n c o r p o ré s p a r ré f é re n c e a u p ré s e n t d o c u m e n t .
1. Comptes consolidés au 31 décembre 2011
4. Rapport des commissaires aux comptes sur les
comptes consolidés au 31 décembre 2013
L e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 e t l e ra p p o r t d e s c o m m i s s a i re s
a u x c o m p t e s y a ff é re n t fi g u ra n t re s p e c t i v e m e n t a u x p a g e s 9 7 à 1 3 5 e t p a g e s 1 3 6 à 1 3 7 d u L i v re
I I d u d o c u m e n t d e ré f é re n c e d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 2 d é p o s é a u p rè s d e l ’ A M F l e 3 0 a v r i l 2 0 1 3 s o u s l e
n ° D. 1 3 - 0 4 8 3 s o n t i n c o r p o ré s p a r ré f é re n c e a u p ré s e n t d o c u m e n t .
168
169
1.Bilan consolidé
P ro v i s i o n s
2 071
1 881
9
Emprunts à cour t terme
7 108
7 566
11
Fournisseurs
26 857
31 188
13
D e t te s s o c i a l e s e t fi s c a l e s
13 910
16 041
14
15 446
14 021
14
AC T I F e n K €
31/12/13
31/12/12
Note
Au t re s d e t te s
Ecarts d’acquisition
24 347
24 347
1
P a s s i f s c o u ra n t s
65 392
70 698
I m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s
1 818
1 475
2
To t a l d e s p a s s i f s
109 589
111 982
I m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s
7 359
7 429
3
A c t i f s fi n a n c i e r s
2 154
524
4
I m p ô t s d i ffé ré s
3 474
2 993
18
A c t i f s n o n c o u ra n t s
39 152
36 767
Stocks
6 951
7 961
5
En K€
31/12/2013
31/12/2012
Clients
23 034
29 728
6
176 515
186 748
Au t re s c ré a n c e s
7 326
7 606
7
Achats consommés
- 81 798
-92 402
2 565
2 383
4
Charges externes
- 37 632
-38 479
Tr é s o r e r i e e t é q u i v a l e n t s d e t r é s o r e r i e
30 560
27 538
12
Charges de personnel
- 45 842
-41 951
70 437
75 215
Impôts et taxes
- 1 968
-1 602
Dotation aux amor tissements
- 3 672
-3 798
15
-495
-498
15
L e s n o t e s fi g u ra n t a u p a ra g ra p h e 6 f o n t p a r t i e i n t é g ra n t e d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s .
2 . C o m p t e d e ré s u l t a t c o n s o l i d é
To t a l d e s a c t i f s
109 589
111 982
PA S S I F e n K €
31/12/13
31/12/12
A u t r e s p ro d u i t s d ’ e x p l o i t a t i o n c o u ra n t s
772
804
C a p i t a l (1)
7 763
7 706
A u t r e s c h a r g e s d ’ e x p l o i t a t i o n c o u ra n t e s
- 405
-243
P r i m e s (1)
12 836
13 592
R é s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t
5 474
8 580
R é s e r v e s e t ré s u l t a t c o n s o l i d é (2)
12 196
9 027
C a p i t a u x p ro p r e s g ro u p e
32 796
30 325
I n té rê t s m i n o r i ta i re s
Note
(1)
Note
A u t r e s p ro d u i t s o p é ra t i o n n e l s n o n c o u ra n t s
152
664
16
8
A u t r e s c h a r g e s o p é ra t i o n n e l l e s n o n c o u ra n t e s
- 1 195
-2 837
16
19
R é s u l t a t o p é ra t i o n n e l n o n c o u ra n t
-1 043
C a p i t a u x p ro p r e s d e l ’ e n s e m b l e
32 796
30 325
4 430
P ro v i s i o n s d e r e t ra i t e
3 320
2 905
10
Q u o te - p a r t d e ré s u l ta t d e s s o c i é té s M E E
-7
Emprunts
5 787
5 887
11
40
24
R é s u l t a t o p é ra t i o n n e l a p r è s q u o t e - p a r t d e r é s u l t a t n e t d e s
sociétés MEE
4 423
I m p ô t s d i ffé ré s p a s s i f s
Au t re s p a s s i f s l o n g te r m e
2 253
2 143
P a s s i f s n o n c o u ra n t s
11 401
10 959
( 1 ) d e l ’ e n t re p r i s e m è re c o n s o l i d a n te .
( 2 ) d o n t r é s u l t a t n e t d e l ’ e x e rc i c e p a r t g ro u p e 2 9 8 5 m i l l i e r s d ’ e u ro s a u 3 1 / 1 2 / 1 3 e t 4 0 0 2 m i l l i e r s d ’ e u ro s a u 3 1 / 1 2 / 1 2 .
( 1 ) L e c o n c e p t d e r é s u l t a t o p é ra t i o n n e l s u i t l a r e c o m m a n d a t i o n 2 0 0 9 - R . 0 3 d u C N C .
6 406
6 406
170
171
- 762
-789
17
A u t r e s p ro d u i t s f i n a n c i e r s
545
1 113
17
Au t re s c h a rg e s fi n a n c i è re s
- 536
-1 025
17
18
C h a r g e o u p ro d u i t d ’ i m p ô t
- 685
-1 703
Résultat net de l’ensemble consolidé
2 985
4 002
Pa r t d e s i n té rê t s m i n o r i ta i re s
8 - 19
4 . Ta b l e a u d e v a r i a t i o n s d e s c a p i t a u x p ro p re s
En K€
Capital
Primes
Réserves(1)
Résultat
de
part
g ro u p e
Capitaux
p ro p r e s
part
g ro u p e
Intérêts
minoritaires
Capitaux
p ro p r e s
totaux
Situation au 31.12.11
7 670
13 487
-520
5 629
26 266
0
26 266
4 002
4 002
4 002
Résultat au 31.12.12
2 985
4 002
0,12
0,17
19 - 20
a ffe c ta t i o n ré s u l ta t
31.12.11
5 629
R é s u l t a t d i l u é p a r a c t i o n (1)
0,12
0,17
19 - 20
Ecar ts de conversion
-6
-6
-6
Stocks options
232
232
232
Gains et per tes
actuariels
-309
-309
-309
140
140
4 002
30 325
30 325
2 985
2 985
2 985
3 . E t a t d u ré s u l t a t n e t e t d e s g a i n s e t p e r t e s c o m p t a b i l i s é s d i re c t e m e n t
e n c a p i t a u x p ro p re s
en K€
31/12/13
Au g m e n ta t i o n d e
capital
35
105
31/12/12
7 706
13 592
5 025
-5 629
R é s u l t a t n e t - P a r t d u g ro u p e
2 985
4 002
Résultat au 31.12.13
- 15
-6
-
-
a ffe c ta t i o n ré s u l ta t
31.12.12
4 002
R é éva l u a t i o n d e s i n s t r u m e n t s d é r i vé s d e c o u ve r t u re , n e t s d ’ i m p ô t
R é éva l u a t i o n d e s a c t i f s fi n a n c i e r s d i s p o n i b l e s à l a ve n te, n e t s d ’ i m p ô t
-
-
-15
-15
-15
Gains et per tes actuariels
- 33
-309
Stocks options
232
232
232
To t a l d e s g a i n s e t p e r t e s c o m p t a b i l i s é s d i r e c t e m e n t e n c a p i t a u x
p ro p r e s - P a r t d u g ro u p e
- 48
-315
Gains et per tes
actuariels
-33
-33
-33
R é s u l ta t n e t e t g a i n s e t p e r te s c o m p ta b i l i s é s d i re c te m e n t e n c a p i ta u x
p ro p r e s - P a r t d u g ro u p e
2 937
3 687
Au g m e n ta t i o n d e
capital
214
272
272
-970
-970
-970
32 796
32 796
D i v i d e n d e s v e r s é s (2)
p ro p r e s - P a r t d e s m i n o r i t a i r e s
p ro p r e s
57
2 937
3 687
7 763
12 836
9 211
-4 002
2 985
( 1 ) D o n t a u t r e r e s e r v e s e t r e p p o r t à n o u v e a u 1 0 6 5 2 K € , a c t i o n s p ro p r e s 2 2 1 2 K €
( 2 ) L e s 9 7 0 K € c o r re s p o n d e n t à l a d i s t r i b u t i o n ex c e p t i o n n e l l e ve r s é e l e 5 j u i l l e t 2 0 1 3 s o i t u n m o n ta n t b r u t d i s t r i b u é d e
0 . 0 4 € p a r a c t i o n . I l e s t e n v i s a g é u n e d i s t r i b u t i o n d e 1 0 3 5 K € a u t i t r e d e l ' e x c e rc i c e 2 0 1 3 r e p r é s e n t a n t u n m o n t a n t b r u t
de 0.04 € par action
172
5 . Ta b l e a u d e s fl u x d e t ré s o re r i e
En K€
173
31/12/13
31/12/12
Note
F l u x d e t ré s o re r i e l i é s à l ’ a c t i v i té
D i v i d e n d e s ve r s é s a u x m i n o r i ta i re s d e s s o c i é té s i n té g ré e s
- 970
Encaissements liés aux nouveaux emprunts
1 868
4 236
11
Remboursement des emprunts
- 3 810
-9 612
11
I n té rê t s fi n a n c i e r s n e t s ve r s é s
- 728
-792
A u t r e s f l u x l i é s a u x o p é ra t i o n s d e f i n a n c e m e n t
Résultat net consolidé
2 985
Résultat des sociétés mises en équivalence
7
Dotations aux amor tissements
3 672
3 750
To t a l d e s f l u x l i é s a u x o p é ra t i o n s d e f i n a n c e m e n t
- 3 369
-6 028
P ro v i s i o n s n e t t e s
514
914
Incidence des écar ts de conversion
- 46
-16
C h a r g e s e t p ro d u i t s l i é s a u x s t o c k s o p t i o n s
232
232
Va r i a t i o n d e t r é s o r e r i e
3 347
3 822
-498
Tr é s o r e r i e n e t t e à l ’ o u v e r t u r e d e l ’ e x e rc i c e
27 151
23 330
30 498
27 151
A u t r e s p ro d u i t s e t c h a r g e s c a l c u l é s
-495
4 002
15
Tr é s o r e r i e n e t t e à l a c l ô t u r e d e l ’ e x e rc i c e
(1)
(2)
Plus et moins-values de cession
61
-86
C a p a c i té d ’ a u to fi n a n c e m e n t a p rè s c o û t d e l ’ e n d e t te m e n t
fi n a n c i e r n e t e t ch a rg e d ’ i m p ô t
7 471
8 812
730
808
Charge d’impôt
685
1 703
C a p a c i té d ’ a u to fi n a n c e m e n t ava n t c o û t d e l ’ e n d e t te m e n t
fi n a n c i e r n e t e t ch a rg e d ’ i m p ô t
8 886
11 323
Va r i a t i o n d u b e s o i n e n f o n d s d e ro u l e m e n t
5 482
7 447
I m p ô t s u r l e s b é n é fi c e s p ayé s
-2 756
-1 501
F l u x n e t d e t ré s o re r i e l i é s à l ’ a c t i v i té
11 612
17 269
D é c a i s s e m e n t / a c q u i s i t i o n s d ’ i m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s
h o r s c ré d i t b a i l
-622
-263
D é c a i s s e m e n t / a c q u i s i t i o n s d ’ i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s
h o r s c ré d i t b a i l
-1 659
-1 364
V I D E L I O ( c i - a p rè s « L a S o c i é t é » )
E n c a i s s e m e n t / c e s s i o n s d ’ i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s e t
59
184
S o c i é t é A n o n y m e a u c a p i t a l d e 7 7 6 2 7 4 5 , 1 0 e u ro s
D é c a i s s e m e n t / a c q u i s i t i o n s d ’ i m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s
-1 500
E n c a i s s e m e n t / c e s s i o n s d ’ i m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s
-313
-569
S u bve n t i o n d ’ i nve s t i s s e m e n t re ç u e
193
74
I n c i d e n c e d e s va r i a t i o n s d e p é r i m è t re
-1 007
-5 465
F l u x n e t d e t r é s o r e r i e l i é a u x o p é ra t i o n s d ’ i n v e s t i s s e m e n t
-4 849
-7 403
272
140
F l u x d e t ré s o re r i e l i é s a u x i nve s t i s s e m e n t s
L e s n o t e s fi g u ra n t a u p a ra g ra p h e 6 f o n t p a r t i e i n t é g ra n t e d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s .
21
6 . N o t e s a u x é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s
6 . 1 I n f o r m a t i o n s g é n é ra l e s e t é v è n e m e n t s s i g n i fi c a t i f s d e l ’ e x e rc i c e
6.1.1 Informations générales
S i è g e s o c i a l : 1 3 / 1 5 r u e Ké ra u t re t B o t m e l – C . S 7 6 7 0 9 – 3 5 0 6 7 R e n n e s C e d e x
F l u x d e t r é s o r e r i e l i é s a u x o p é ra t i o n s d e f i n a n c e m e n t
S o m m e s re ç u e s d e s a c t i o n n a i re s l o r s d ’ a u g m e n ta t i o n d e
capital
( 1 ) L a t r é s o r e r i e à l ’ o u v e r t u r e c o r r e s p o n d à l a t r é s o r e r i e e t é q u i v a l e n t s d e t r é s o r e r i e f i g u ra n t a u b i l a n d e 2 7 5 3 8 m i l l i e r s
d ’ e u ro s m o i n s l e s d é c o u v e r t s b a n c a i r e s d e 3 8 7 m i l l i e r s d ’ e u ro s .
( 2 ) L a t r é s o r e r i e à l a c l ô t u r e c o r r e s p o n d à l a t r é s o r e r i e e t é q u i v a l e n t s d e t r é s o r e r i e f i g u ra n t a u b i l a n d e 3 0 5 6 0 m i l l i e r s
d ’ e u ro s m o i n s l e s d é c o u v e r t s b a n c a i r e s d e 6 2 m i l l i e r s d ’ e u ro s .
382 574 739 RCS Rennes
C e s é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s s o n t e x p r i m é s e n m i l l i e r s d ’ e u ro s , s a u f i n d i c a t i o n c o n t ra i re .
C e s é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s s o n t i n t é g ré s d a n s l e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d u G ro u p e Ta l i s .
C e s é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s o n t é t é a r rê t é s l e 3 0 a v r i l 2 0 1 4 p a r l e C o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n .
174
175
6 . 1 . 2 E vé n e m e n t s s i g n i fi c a t i f s d e l ’ exe rc i c e
6.1.2.1 Prise de par ticipation dans la société Broadcast Networks Limited
L e 3 0 s e p t e m b re 2 0 1 3 , l e G ro u p e a p r i s u n e p a r t i c i p a t i o n d e 3 0 % d a n s l a s o c i é t é b r i t a n n i q u e
« B ro a d c a s t N e t w o r k s L t d » p o u r 6 0 0 0 £ e t a s o u s c r i t u n e m p r u n t o b l i g a t a i re c o n v e r t i b l e e n
a c t i o n s à c o m p te r d e 2 0 1 6 e t à é c h é a n c e 2 0 1 8 d ’ u n m o n ta n t d e 1 2 5 6 8 5 0 £ . L a c o nve r s i o n
d e s o b l i g a t i o n s n ’ e s t p a s s o u m i s e à l i m i t a t i o n d a n s l a p r i s e d e p a r t i c i p a t i o n fi n a l e a u c a p i t a l d e
B ro a d c a s t N e t w o r k s d o n t l a v a l o r i s a t i o n , à d a t e , v a r i e ra e n f o n c t i o n d e s o n c h i ff re d ’ a ff a i re s e t
d e s e s ré s u l t a t s .
B ro a d c a s t N e t w o r k s e s t u n i n t é g ra t e u r d e s y s t è m e s e t s o l u t i o n s a u d i o v i s u e l s b a s é a u R o y a u m e U n i
c o m p re n a n t d e n o m b re u x c l i e n t s p a r m i l e s « b l u e c h i p s » . F o n d é e p a r J a n H a y e , u n p ro f e s s i o n n e l
d e ré p u t a t i o n i n t e r n a t i o n a l e d a n s l e b ro a d c a s t , l a s o c i é t é a p l u s d e 2 0 a n s d ’ e x p é r i e n c e s u r l e
m a rc h é . D e s ré g i e s fi x e s a u x ré g i e s m o b i l e s j u s q u ’ a u x n o u v e l l e s s o l u t i o n s e n m a t i è re d ’ a rc h i v a g e
e t t ra n s m i s s i o n d e d o n n é e s , B ro a d c a s t N e t w o r k s o ff re d e s s o l u t i o n s t o t a l e m e n t i n t é g ré e s e t s u r
m e s u re . B ro a d c a s t N e t w o r k s a é l a r g i p l u s ré c e m m e n t s e s a c t i v i t é s a u x s e c t e u r s d e l a S é c u r i t é e t
de la Défense.
6 . 1 . 2 . 2 C r é a t i o n d e H M S Te c h n o l o g i e s S . r. l .
L e 8 a o û t 2 0 1 3 , V I D E L I O - H M S a c o n s t i t u é u n e fi l i a l e à 1 0 0 % , l a s o c i é t é H M S Te c h n o l o g i e s S. r. l . ,
s o c i é t é d e d ro i t i t a l i e n é t a b l i à M o n f a l c o n e ( G O ) , v i a F. L L I F o n t a n o t 3 5 c a p 3 4 0 7 4 . C e t t e s o c i é t é
e s t s p é c i a l i s é d a n s d a n s l a m a c h i n e r i e s c é n i q u e e t l e s h o w c o n t ro l .
6.1.2.3 Evolution de la procédure de liquidation de Video IEC España
6.1.3 Principales méthodes comptables
L e g ro u p e V I D E L I O p ré s e n t e i c i s e s é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s d e l ’ a n n é e 2 0 1 3 c o n f o r m é m e n t
a u rè g l e m e n t C E n ° 1 6 0 6 / 2 0 0 2 d u 1 9 j u i l l e t 2 0 0 2 e t a u ré f é re n t i e l I F R S t e l q u ’ a d o p t é d a n s l ’ U n i o n
E u ro p é e n n e . C e s n o r m e s c o m p t a b l e s i n t e r n a t i o n a l e s c o m p re n n e n t l e s I F R S ( I n t e r n a t i o n a l
F i n a n c i a l R e p o r t i n g S t a n d a r d s ) e t l e s I A S ( I n t e r n a t i o n a l A c c o u n t i n g S t a n d a rd s ) , a i n s i q u e l e u r s
i n t e r p ré t a t i o n s I F R I C ( I n t e r n a t i o n a l F i n a n c i a l R e p o r t i n g I n t e r p re t a t i o n s C o m m i t t e e ) .
Base de préparation des états financiers
L e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d u g ro u p e V I D E L I O s o n t é t a b l i s e n c o n f o r m i t é a v e c l e ré f é re n t i e l I F R S
( I n t e r n a t i o n a l F i n a n c i a l R e p o r t i n g S t a n d a rd s ) , t e l q u ’ a d o p t é p a r l ’ U n i o n e u ro p é e n n e e t d i s p o n i b l e
s u r l e s i t e i n t e r n e t d e l a C o m m i s s i o n e u ro p é e n n e :
( h t t p : / / e c . e u ro p a . e u / i n t e r n a l _ m a r k e t / a c c o u n t i n g / i a s _ f r. h t m # a d o p t e d c o m m i s s i o n )
L e s é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s o n t é t é é t a b l i s s e l o n l a c o n v e n t i o n d u c o û t h i s t o r i q u e , à l ’ e x c e p t i o n
d e s a c t i f s n o n c o u ra n t s ré é v a l u é s , d e s a c t i f s fi n a n c i e r s d i s p o n i b l e s à l a v e n t e , e t d e s a c t i f s e t
p a s s i f s fi n a n c i e r s é v a l u é s à l e u r j u s t e v a l e u r e n c o n t re p a r t i e d u ré s u l t a t .
Première application de nouveaux textes comptables
L e s n o u v e l l e s n o r m e s , a m e n d e m e n t s d e n o r m e s e x i s t a n t e s e t i n t e r p ré t a t i o n s s u i v a n t e s s o n t
d ’ a p p l i c a t i o n o b l i g a t o i re e n 2 0 1 3 :
•
•
A m e n d e m e n t à l ’ I A S 1 re l a t i f à l a p ré s e n t a t i o n d e s a u t re s é l é m e n t s d u ré s u l t a t g l o b a l ;
•
•
A m e n d e m e n t à l ’ I A S 1 2 : I m p ô t s d i ff é ré s – R e c o u v re m e n t d e s a c t i f s s o u s - j a c e n t
•
•
I F R S 1 3 , E va l u a t i o n d e l a j u s te va l e u r ;
A m e n d e m e n t à l ’ I A S 1 9 , A v a n t a g e s a u p e r s o n n e l n o t a m m e n t p o u r l e s ré g i m e s à
p re s t a t i o n s d é fi n i e s ;
A m e n d e m e n t à I F R S 1 : H y p e r i n fl a t i o n g ra v e e t s u p p re s s i o n d e s d a t e s d ’ a p p l i c a t i o n
f e r m e p o u r l e s p re m i e r s a d o p t a n t s ;
A m e n d e m e n t à I F R S 7 re l a t i f a u x i n f o r m a t i o n s à f o u r n i r s u r l a c o m p e n s a t i o n d e s a c t i f s
e t p a s s i f s fi n a n c i e r s ;
L e s n o r m e s , a m e n d e m e n t s d e n o r m e s e x i s t a n t e s e t i n t e r p ré t a t i o n s a p p l i c a b l e s a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3
n ’ o n t p a s d ’ i n c i d e n c e s i g n i fi c a t i v e s u r l e s c o m p t e s a n n u e l s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
C o n fo r m é m e n t à I F R S 1 3 , l e s éva l u a t i o n s à l a j u s te va l e u r s o n t c l a s s é e s p a r n i ve a u s e l o n l a
h i é ra rc h i e d e l a j u s t e v a l e u r s u i v a n t e :
•
•
L’ i n s t r u m e n t e s t c o t é s u r u n m a rc h é a c t i f ( n i v e a u 1 ) ;
•
A u m o i n s u n e c o m p o s a n t e s i g n i fi c a t i v e d e l a j u s t e v a l e u r s ’ a p p u i e s u r d e s d o n n é e s n o n
obser vables (niveau 3).
L’ é v a l u a t i o n f a i t a p p e l à d e s t e c h n i q u e s d e v a l o r i s a t i o n s ’ a p p u y a n t s u r d e s d o n n é e s
o b s e r v a b l e s , d i re c t e m e n t ( p r i x ) o u i n d i re c t e m e n t ( d é r i v é s d u p r i x ) ( n i v e a u 2 ) ;
N o r m e s a m e n d e m e n t s e t i n t e r p ré t a t i o n s d ’ a p p l i c a t i o n n o n o b l i g a t o i re a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 m a i s
p o u v a n t ê t re a n t i c i p é e :
•
•
•
I F R S 1 0 , E t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s ;
I F R S 1 1 , Pa r te n a r i a t s ;
I F R S 1 2 , I n fo r m a t i o n s à f o u r n i r s u r l e s i n té rê t s d é te n u s d a n s d ’ a u t re s s o c i é té s ;
176
177
•
•
•
•
•
A m e n d e m e n t s I F R S 1 0 , 1 1 , 1 2 : D i s p o s i t i o n s t ra n s i t o i re s
•
A m e n d e m e n t à I A S 3 9 re l a t i f a u x i n f o r m a t i o n s à f o u r n i r re l a t i v e s a u x i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s ,
n o v a t i o n d e d é r i v é s e t c o n t i n u i t é d e l a c o m p t a b i l i t é d e c o u v e r t u re ;
A m e n d e m e n t à I A S 2 7 : E t a t s fi n a n c i e r s i n d i v i d u e l s
L a D i re c t i o n d u G ro u p e a n a l y s e e t m e s u re l a p e r f o r m a n c e d e l ’ a c t i v i t é d a n s s e s d i ff é re n t s m é t i e r s .
A m e n d e m e n t à I A S 2 8 : P a r t i c i p a t i o n d a n s d e s e n t re p r i s e s a s s o c i é e s e t c o e n t re p r i s e s
L e G ro u p e , i n t e r v e n a n t e s s e n t i e l l e m e n t d a n s d e s p a y s d ’ E u ro p e p ré s e n t a n t d e s r i s q u e s e t u n e
re n t a b i l i t é s e m b l a b l e , n ’ a p a s re t e n u d ’ a u t re f o r m a t d ’ i n f o r m a t i o n p o u r l e s u i v i d e c e s a c t i v i t é s .
A m e n d e m e n t à I A S 3 2 re l a t i f à l a c o m p e n s a t i o n d e s a c t i f s e t d e s p a s s i f s fi n a n c i e r s
A m e n d e m e n t à I A S 3 6 re l a t i f a u x i n f o r m a t i o n s à f o u r n i r re l a t i v e s à l a v a l e u r re c o u v ra b l e
d e s a c t i f s n o n fi n a n c i e r s
L e G ro u p e n ’ a p a s a p p l i q u é p a r a n t i c i p a t i o n c e s n o r m e s , a m e n d e m e n t s e t i n t e r p ré t a t i o n s
e t e s t i m e q u ’ i l s n e d e v ra i e n t p a s a v o i r u n i m p a c t s i g n i fi c a t i f s u r s e s ré s u l t a t s e t s a s i t u a t i o n
fi n a n c i è re .
P a r a i l l e u r s , l ’ I A S B a p u b l i é d e s n o r m e s , a m e n d e m e n t s e t i n te r p ré ta t i o n s p o u v a n t ê t re a n t i c i p é s
a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 m a i s n o n e n c o re a d o p té s p a r l ’ U n i o n E u ro p é e n n e :
•
Information sectorielle
I F R I C 2 1 , D ro i t s o u t a x e s ;
L’ i m p a c t d e c e s n o r m e s s u r l e s ré s u l t a t s e t l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re d u g ro u p e e s t e n c o u r s
d’évaluation
Principes de consolidation
Filiales
L e s fi l i a l e s d a n s l e s q u e l l e s l e G ro u p e V I D E L I O, d i re c t e m e n t o u i n d i re c t e m e n t , c o n t rô l e p l u s d e l a
m o i t i é d e s d ro i t s d e v o t e o u a l e p o u v o i r d ’ e x e rc e r l e c o n t rô l e s u r l e s o p é ra t i o n s , s o n t c o n s o l i d é e s
p a r i n t é g ra t i o n g l o b a l e .
L e s fi l i a l e s s o n t c o n s o l i d é e s à p a r t i r d e l a d a t e à l a q u e l l e l e c o n t rô l e e s t t ra n s f é ré a u G ro u p e . E l l e s
n e s o n t p l u s c o n s o l i d é e s à p a r t i r d e l a d a t e o ù l e c o n t rô l e c e s s e . L a m é t h o d e d e l ’ a c q u i s i t i o n e s t
u t i l i s é e p o u r c o m p t a b i l i s e r l ’ a c q u i s i t i o n d e s fi l i a l e s p a r l e G ro u p e . To u t e s l e s t ra n s a c t i o n s i n t ra g ro u p e , l e s s o l d e s e t l e s p l u s o u m o i n s v a l u e s ré a l i s é e s s u r d e s o p é ra t i o n s e n t re d e s s o c i é t é s
d u G ro u p e s o n t é l i m i n é s . L o r s q u e c e l a e s t n é c e s s a i re , l e s m é t h o d e s c o m p t a b l e s d e s fi l i a l e s s o n t
a j u s t é e s a fi n d ’ ê t re e n a d é q u a t i o n a v e c l e s rè g l e s e t m é t h o d e s a d o p t é e s p a r l e G ro u p e . L e s
s o c i é t é s a c q u i s e s e n fi n d ’ e x e rc i c e , d o n t l a c o n t r i b u t i o n à l a f o i s e n t o t a l a c t i f, c h i ff re d ’ a ff a i re s
e t e n ré s u l t a t n e t n ’ e s t p a s s i g n i fi c a t i v e p a r ra p p o r t a u x E t a t s F i n a n c i e r s C o n s o l i d é s , s o n t
c o n s o l i d é e s a u 1 e r j a n v i e r d e l ’ e x e rc i c e s u i v a n t .
Tra n s a c t i o n s ave c l e s i n té rê t s m i n o r i ta i re s
L e s i n t é rê t s m i n o r i t a i re s s o n t c o n s i d é ré s c o m m e u n e c a t é g o r i e d ’ a c t i o n n a i re s ( a p p ro c h e d i t e
d e « l ’ e n t i t é é c o n o m i q u e » ) . A i n s i , l e s c e s s i o n s a u p ro fi t d e s i n t é rê t s m i n o r i t a i re s s a n s p e r t e d e
c o n t rô l e e x c l u s i f s o n t c o m p t a b i l i s é e s d i re c t e m e n t e n c a p i t a u x p ro p re s .
U n s e c t e u r d ’ a c t i v i t é e s t u n g ro u p e d ’ a c t i f s e t d ’ o p é ra t i o n s e n g a g é s d a n s l a f o u r n i t u re d e
p ro d u i t s o u d e s e r v i c e s e t q u i e s t e x p o s é à d e s r i s q u e s e t à u n e re n t a b i l i t é d i ff é re n t s d e c e u x d e s
a u t re s s e c t e u r s d ’ a c t i v i t é .
C o nve r s i o n d e s o p é ra t i o n s e n d ev i s e s
Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation des états financiers
L e s é l é m e n t s i n c l u s d a n s l e s é t a t s fi n a n c i e r s d e c h a c u n e d e s e n t i t é s d u g ro u p e s o n t é v a l u é s
e n u t i l i s a n t l a m o n n a i e d u p r i n c i p a l e n v i ro n n e m e n t é c o n o m i q u e d a n s l e q u e l l ’ e n t i t é e x e rc e s e s
a c t i v i t é s ( « l a m o n n a i e f o n c t i o n n e l l e » ) . L e s é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s s o n t p ré s e n t é s e n e u ro s ,
m o n n a i e f o n c t i o n n e l l e e t m o n n a i e d e p ré s e n t a t i o n d e l a s o c i é t é m è re .
Tr a n s a c t i o n s e t s o l d e s
L e s t ra n s a c t i o n s l i b e l l é e s e n m o n n a i e é t ra n g è re s o n t c o n v e r t i e s d a n s l a m o n n a i e f o n c t i o n n e l l e
e n u t i l i s a n t l e s t a u x d e c h a n g e e n v i g u e u r a u x d a t e s d e s t ra n s a c t i o n s . L e s g a i n s o u l e s p e r t e s
ré s u l t a n t d u rè g l e m e n t d e c e s t ra n s a c t i o n s e t d e l a c o n v e r s i o n d e s c ré a n c e s e t d e t t e s e n m o n n a i e
é t ra n g è re a u t a u x e n v i g u e u r à l a d a t e d e c l ô t u re , s o n t a p p ré h e n d é s d a n s l e c o m p t e d e ré s u l t a t
s u r l a l i g n e d i ff é re n c e s d e c h a n g e s a u f l o r s q u ’ i l s s o n t i m p u t é s d i re c t e m e n t e n c a p i t a u x p ro p re s ,
a u t i t re d e c o u v e r t u re s é l i g i b l e s s o i t d e fl u x d e t ré s o re r i e s o i t d ’ u n i n v e s t i s s e m e n t n e t d a n s
u n e a c t i v i t é à l ’ é t ra n g e r. L e s o p é ra t i o n s e n m o n n a i e é t ra n g è re s o n t c o m p t a b i l i s é e s a u t a u x d e
c h a n g e d e l a d a t e d ’ o p é ra t i o n .
Sociétés du Groupe
L e s c o m p t e s d e t o u t e s l e s e n t i t é s d u G ro u p e d o n t l a m o n n a i e f o n c t i o n n e l l e e s t d i ff é re n t e d e l a
m o n n a i e d e p ré s e n t a t i o n s o n t c o n v e r t i s d a n s l a m o n n a i e d e p ré s e n t a t i o n s e l o n l e s m o d a l i t é s
s u i va n te s :
•
L e s é l é m e n t s d ’ a c t i f e t d e p a s s i f s o n t c o n v e r t i s a u x c o u r s d e c l ô t u re à l a d a t e d e
chaque bilan,
•
L e s p ro d u i t s e t l e s c h a r g e s d e c h a q u e c o m p t e d e ré s u l t a t s o n t c o n v e r t i s a u x t a u x d e
c h a n g e m o y e n s ( s a u f s i c e t t e m o y e n n e n ’ e s t p a s re p ré s e n t a t i v e d e l ’ e ff e t c u m u l é d e s
t a u x e n v i g u e u r a u x d a t e s d e s t ra n s a c t i o n s a u q u e l c a s l e s p ro d u i t s e t l e s c h a r g e s s o n t
c o n v e r t i s a u x t a u x e n v i g u e u r a u x d a t e s d e s t ra n s a c t i o n s ) ,
•
To u t e s l e s d i ff é re n c e s d e c o n v e r s i o n e n ré s u l t a n t s o n t c o m p t a b i l i s é e s e n t a n t q u e
c o m p o s a n t e d i s t i n c t e d e s c a p i t a u x p ro p re s .
178
179
Immobilisations incorporelles
L’ é c a r t d ’ a c q u i s i t i o n e s t d é t e r m i n é c o m m e é t a n t l a d i ff é re n c e e n t re l e p r i x d ’ a c q u i s i t i o n ( y
c o m p r i s l a m e i l l e u re e s t i m a t i o n d u c o m p l é m e n t d e p r i x é v e n t u e l p ré v u d a n s l a c o n v e n t i o n
d ’ a c q u i s i t i o n ) e t l a j u s t e v a l e u r d e l a q u o t e - p a r t d e l ’ a c q u é re u r d a n s l e s a c t i f s , p a s s i f s e t p a s s i f s
é v e n t u e l s i d e n t i fi a b l e s a c q u i s ( m é t h o d e d u g o o d w i l l p a r t i e l ) . L’ é c a r t d ’ a c q u i s i t i o n p o s i t i f l i é à
l ’ a c q u i s i t i o n d e fi l i a l e s e s t i n c l u s d a n s l e s « I m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s » . L’ é c a r t d ’ a c q u i s i t i o n
c o m p t a b i l i s é s é p a ré m e n t e s t s o u m i s à u n t e s t a n n u e l d e d é p ré c i a t i o n e t e s t c o m p t a b i l i s é à s o n
c o û t , d é d u c t i o n f a i t e d u c u m u l d e s p e r t e s d e v a l e u r. L e s p e r t e s d e v a l e u r d e l ’ é c a r t d ’ a c q u i s i t i o n
n e s o n t p a s ré v e r s i b l e s . L e ré s u l t a t d é g a g é s u r l a c e s s i o n d ’ u n e e n t i t é t i e n t c o m p t e d e l a v a l e u r
c o m p ta b l e d e l ’ é c a r t d ’ a c q u i s i t i o n d e l ’ e n t i té c é d é e .
L e s é c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n s o n t a ff e c t é s a u x u n i t é s g é n é ra t r i c e s d e t ré s o re r i e b é n é fi c i a n t d e s
s y n e r g i e s l i é e s a u re g ro u p e m e n t d ’ e n t re p r i s e a u x fi n s d e ré a l i s a t i o n d e s t e s t s d e d é p ré c i a t i o n .
L e s u n i t é s g é n é ra t r i c e s d e t ré s o re r i e c o r re s p o n d e n t a u s e i n d u G ro u p e a u x s e c t e u r s o p é ra t i o n n e l s
e t re fl è t e n t l a m a n i è re d o n t l a p e r f o r m a n c e e t l e re p o r t i n g s o n t s u i v i s a u s e i n d u G ro u p e .
L a v a l e u r n e t t e c o m p t a b l e d e s é c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n e t d e s a u t re s i m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s à
d u ré e i n d é fi n i e e s t re v u e a u m i n i m u m u n e f o i s p a r a n e t à c h a q u e f o i s q u ’ i l e x i s t e u n i n d i c e d e
p e r t e d e v a l e u r. D e t e l s é v è n e m e n t s o u c i rc o n s t a n c e s s o n t l i é s à d e s c h a n g e m e n t s s i g n i fi c a t i f s
d é f a v o ra b l e s p ré s e n t a n t u n c a ra c t è re d u ra b l e e t a ff e c t a n t s o i t l ’ e n v i ro n n e m e n t é c o n o m i q u e , s o i t
l e s h y p o t h è s e s o u o b j e c t i f s re t e n u s à l a d a t e d ’ a c q u i s i t i o n . U n e p e r t e d e v a l e u r e s t c o n s t a t é e
l o r s q u e l a v a l e u r re c o u v ra b l e d e s a c t i f s t e s t é s d e v i e n t d u ra b l e m e n t i n f é r i e u re à l a v a l e u r n e t t e
c o m p t a b l e . L a v a l e u r re c o u v ra b l e e s t l a v a l e u r l a p l u s é l e v é e e n t re l a j u s t e v a l e u r d i m i n u é e d e s
c o û t s d e l a ve n te e t l a va l e u r d ’ u t i l i té .
L e s a u t re s a c t i f s i n c o r p o re l s ( re l a t i o n s c l i e n t s , m a r q u e s ) re p r i s d a n s l e c a d re d e l ’ a c q u i s i t i o n
d ’ u n e e n t re p r i s e s o n t c a p i t a l i s é s s é p a ré m e n t d e s é c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n s i l e u r j u s t e v a l e u r p e u t
ê t re d é t e r m i n é e d e m a n i è re fi a b l e .
L e s re l a t i o n s c l i e n t s a c q u i s e s d a n s l e c a d re d ’ u n re g ro u p e m e n t d ’ e n t re p r i s e s o n t é v a l u é e s à l e u r
j u s t e v a l e u r s e l o n l a m é t h o d e d e s fl u x d e t ré s o re r i e f u t u re e n u t i l i s a n t u n t a u x d ’ a c t u a l i s a t i o n
( WA C C , « C o û t m o y e n p o n d é ré d u c a p i t a l » ) a p p ro p r i é . L e s re l a t i o n s c l i e n t s s o n t a m o r t i e s
l i n é a i re m e n t s u r u n e d u ré e n ’ e x c é d a n t p a s 1 8 m o i s .
L e s m a r q u e s a c q u i s e s d a n s l e c a d re d ’ u n re g ro u p e m e n t d ’ e n t re p r i s e s o n t e s t i m é e s à l e u r j u s t e
v a l e u r à p a r t i r d ’ u n p a i e m e n t d e re d e v a n c e p o t e n t i e l e n re l a t i o n a v e c l e c h i ff re d ’ a ff a i re s a n n u e l ,
n e t d e t a x e s . L e s m a r q u e s n e s o n t p a s a m o r t i e s d u f a i t d e l e u r d u ré e d e v i e i n d é fi n i e . L e u r v a l e u r
e s t ré v i s é e p é r i o d i q u e m e n t e n c a s d e p e r t e d e v a l e u r ( b a i s s e d u c h i ff re d ’ a ff a i re s o u m a r q u e
plus utilisée).
Les logiciels de bureautique
L e s l o g i c i e l s d e b u re a u t i q u e s o n t a m o r t i s s u r l e u r d u ré e d ’ u t i l i t é s o i t l i n é a i re m e n t s u r u n e d u ré e
de 1 à 3 ans.
Immobilisations corporelles
L e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s s o n t é v a l u é e s à l a c l ô t u re à l e u r c o û t d ’ a c q u i s i t i o n , d i m i n u é d e s
a m o r t i s s e m e n t s c u mu l é s e t d ’ éve n t u e l l e s p e r te s d e va l e u r e n a p p l i c a t i o n d e l a n o r m e I A S 1 6 .
L a b a s e a m o r t i s s a b l e d e s i m m o b i l i s a t i o n s d e s t i n é e s à l a l o c a t i o n t i e n t c o m p te d ’ u n e va l e u r
ré s i d u e l l e à l a fi n d e l a d u ré e d ’ u t i l i s a t i o n . L e s a u t re s i m m o b i l i s a t i o n s n ’ o n t p a s d e v a l e u r
ré s i d u e l l e .
L e s a m o r t i s s e m e n t s s o n t c a l c u l é s s e l o n l e m o d e l i n é a i re o u d é g re s s i f e n f o n c t i o n d u r y t h m e d e
c o n s o m m a t i o n d e s a v a n t a g e s é c o n o m i q u e s f u t u r s e t d e l a d u ré e d e v i e é c o n o m i q u e p ré v u e
p o u r l e G ro u p e .
L e s d u ré e s d e v i e re t e n u e s s o n t l e s s u i v a n t e s :
•
•
•
•
•
M a té r i e l e t o u t i l l a g e 1-5 ans
M a t é r i e l d e t ra n s p o r t 2-5 ans
M o b i l i e r d e b u re a u 2-10 ans
M a t é r i e l d e b u re a u 2-8 ans
I n s t a l l a t i o n s g é n é ra l e s 2 - 1 0 a n s
L e s v a l e u r s ré s i d u e l l e s e t l e s d u ré e s d ’ u t i l i t é d e s a c t i f s s o n t re v u e s e t l e c a s é c h é a n t a j u s t é e s à
c h a q u e c l ô t u re . L a v a l e u r c o m p t a b l e d ’ u n a c t i f e s t i m m é d i a t e m e n t d é p ré c i é e p o u r l a ra m e n e r à
s a v a l e u r re c o u v ra b l e l o r s q u e l a v a l e u r c o m p t a b l e d e l ’ a c t i f e s t s u p é r i e u re à s a v a l e u r re c o u v ra b l e
estimée.
L e s b i e n s d ’ i m p o r t a n c e s i g n i fi c a t i v e fi n a n c é s p a r d e s c o n t ra t s q u a l i fi é s d e l o c a t i o n fi n a n c e m e n t
s o n t p o r t é s à l ’ a c t i f d u b i l a n d a n s l e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s e t s o n t a m o r t i s s e l o n l e s
m é t h o d e s e t d u ré e s i n d i q u é e s c i - d e s s u s . L a d e t t e c o r re s p o n d a n t e e s t c o m p t a b i l i s é e a u p a s s i f
d u b i l a n d a n s l e s d e t t e s fi n a n c i è re s .
Contrat de location
L e s i m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c é e s a u m o y e n d e c o n t ra t s d e l o c a t i o n - fi n a n c e m e n t , t ra n s f é ra n t a u
G ro u p e l a q u a s i - t o t a l i t é d e s r i s q u e s e t a v a n t a g e s i n h é re n t s à l a p ro p r i é t é d e l ’ a c t i f l o u é , s o n t
c o m p ta b i l i s é e s à l ’ a c t i f d u b i l a n à l a j u s te va l e u r d u b i e n l o u é o u p o u r l a va l e u r a c t u a l i s é e d e s
p a i e m e n t s m i n i m a u x a u t i t re d e l a l o c a t i o n s i c e l l e - c i e s t i n f é r i e u re . L a d e t t e c o r re s p o n d a n t e e s t
i n s c r i t e e n p a s s i f s fi n a n c i e r s .
L e s p a i e m e n t s e ff e c t u é s a u t i t re d e l a l o c a t i o n s o n t v e n t i l é s e n t re l a c h a r g e fi n a n c i è re e t
l ’ a m o r t i s s e m e n t d e l a d e t t e d e m a n i è re à o b t e n i r u n t a u x p é r i o d i q u e c o n s t a n t s u r l e s o l d e d e
l ’ e m p r u n t fi g u ra n t a u p a s s i f.
180
181
L e s a c t i f s o b j e t s d ’ u n c o n t ra t d e l o c a t i o n - fi n a n c e m e n t s o n t a m o r t i s s u r l e u r d u ré e d ’ u t i l i t é
c o n f o r m e a u x rè g l e s d u G ro u p e ( c f. p a ra g ra p h e - A m o r t i s s e m e n t d e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s ) .
E n c a s d ’ i n d i c e d e p e r t e d e v a l e u r, i l s f o n t l ’ o b j e t d ’ u n t e s t d e d é p ré c i a t i o n c o n f o r m é m e n t à l a
n o r m e I A S 3 6 « D é p ré c i a t i o n d ’ a c t i f s » .
L e s a c t i o n s a u t o d é t e n u e s à l a c l ô t u re s o n t d é d u i t e s d e s c a p i t a u x p ro p re s d u G ro u p e p o u r l e u r
v a l e u r d ’ a c q u i s i t i o n , v a l e u r d e 2 2 1 2 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
L e s o p é ra t i o n s d e c e s s i o n - b a i l c o n s i s t a n t à c é d e r u n a c t i f e t à l e re p re n d re i m m é d i a t e m e n t
e n c ré d i t - b a i l d o n n e n t l i e u a u t ra i t e m e n t c o m p l é m e n t a i re s u i v a n t : l a p l u s - v a l u e e s t i n s c r i t e
e n p ro d u i t s c o n s t a t é s d ’ a v a n c e p o u r ê t re ra t t a c h é e a u x ré s u l t a t s f u t u r s , p e n d a n t l a d u ré e d u
c o n t ra t .
L e s c o n t ra t s d e l o c a t i o n d a n s l e s q u e l s l e b a i l l e u r c o n s e r v e l a q u a s i - t o t a l i t é d e s r i s q u e s e t
a v a n t a g e s i n h é re n t s à l a p ro p r i é t é d e l ’ a c t i f s o n t d e s l o c a t i o n s s i m p l e s . L e s p a i e m e n t s e ff e c t u é s
a u t i t re d e c e s c o n t ra t s s o n t c o m p t a b i l i s é s e n c h a r g e s d e f a ç o n l i n é a i re s u r l a d u ré e d u c o n t ra t .
Actifs financiers
L e G ro u p e c l a s s e s e s a c t i f s fi n a n c i e r s d a n s l e s c a t é g o r i e s s u i v a n t e s : à l a j u s t e v a l e u r e n
c o n t re p a r t i e d u c o m p t e d e ré s u l t a t , p rê t s e t c ré a n c e s e t d i s p o n i b l e s à l a v e n t e . L a c l a s s i fi c a t i o n
d é p e n d d e s ra i s o n s a y a n t m o t i v é l ’ a c q u i s i t i o n d e s a c t i f s fi n a n c i e r s .
Q u a n d l e s v a l e u r s m o b i l i è re s c l a s s é e s e n d i s p o n i b l e à l a v e n t e s o n t c é d é e s o u d é p ré c i é e s ,
l a j u s t e v a l e u r c u m u l é e d e s d é p ré c i a t i o n s re c o n n u e e n c a p i t a u x p ro p re s e s t i n c l u s e d a n s l e
c o m p t e d e ré s u l t a t .
L e s p rê t s e t l e s c ré a n c e s s o n t v a l o r i s é s a u c o û t a m o r t i s e l o n l a m é t h o d e d u t a u x d ’ i n t é rê t e ff e c t i f.
L a j u s t e v a l e u r d e s i m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s c o t é e s e s t é v a l u é e s u i v a n t l e u r v a l e u r d e c o t a t i o n .
S i l a v a l e u r d e m a rc h é n ’ e s t p a s a c t i v e ( e t p o u r d e s v a l e u r s n o n c o t é e s ) , l e G ro u p e d é t e r m i n e
l a j u s t e v a l e u r e n re c o u ra n t à d e s t e c h n i q u e s d e v a l o r i s a t i o n .
L a j u s t e v a l e u r d e s a c t i f s e t p a s s i f s fi n a n c i e r s à c o u r t t e r m e e s t a s s i m i l a b l e à l e u r v a l e u r a u b i l a n
c o m p te te nu d e l ’ é c h é a n c e c o u r t te r m e d e c e s i n s t r u m e n t s.
L e s l i q u i d i t é s a p p o r t é e s e n g a ra n t i e s u r d e s m a rc h é s s o n t c o m p t a b i l i s é e s e n a c t i f s fi n a n c i e r s
c o u ra n t s .
Instruments de capitaux propres
L e s t i t re s d ’ a u t o c o n t rô l e d é t e n u s p a r l a S o c i é t é s o n t e n re g i s t ré s à l e u r c o û t d ’ a c q u i s i t i o n e n
d i m i n u t i o n d e s c a p i t a u x p ro p re s . L e p ro d u i t ( o u l a c h a r g e ) d e l a c e s s i o n é v e n t u e l l e d e s t i t re s
d ’ a u t o c o n t rô l e e s t i m p u t é d i re c t e m e n t e n a u g m e n t a t i o n ( o u e n d i m i n u t i o n ) d e s c a p i t a u x
p ro p re s n e t d ’ e ff e t s d ’ i m p ô t s , d e s o r t e q u e l e s é v e n t u e l l e s p l u s o u m o i n s v a l u e s d e c e s s i o n
n ’ a ff e c t e n t p a s l e ré s u l t a t n e t d e l ’ e x e rc i c e . E n c a s d e v e n t e o u d e ré é m i s s i o n u l t é r i e u re d e c e s
t i t re s d ’ a u t o c o n t rô l e , l e s p ro d u i t s p e rç u s n e t s d e s c o û t s m a r g i n a u x d i re c t e m e n t a t t r i b u a b l e s à l a
t ra n s a c t i o n e t d e l ’ i n c i d e n c e fi s c a l e a ff é re n t e , s o n t i n c l u s d a n s l e s c a p i t a u x p ro p re s a t t r i b u a b l e s
a u x a c t i o n n a i re s d e l a S o c i é t é .
Stocks
L e s s t o c k s s o n t c o m p o s é s d e m a rc h a n d i s e s , d e p i è c e s d é t a c h é e s , d e « p ro d u i t s f a b r i q u é s » fi n i s .
L e s s t o c k s s o n t c o m p t a b i l i s é s à l e u r c o û t o u à l e u r v a l e u r n e t t e d e ré a l i s a t i o n , s i c e l l e - c i e s t
i n f é r i e u re . L e c o û t e s t d é t e r m i n é à l ’ a i d e d e l a m é t h o d e d u p re m i e r e n t ré - p re m i e r s o r t i . L e c o û t
d e s m a t é r i e l s d ’ o c c a s i o n i n c o r p o re l e s f ra i s d e re m i s e e n é t a t .
L a v a l e u r p ro b a b l e d e ré a l i s a t i o n re p ré s e n t e l e p r i x d e v e n t e e s t i m é d a n s d e s c o n d i t i o n s n o r m a l e s ,
d é d u c t i o n f a i t e d e s f ra i s d e v e n t e .
U n e p ro v i s i o n p o u r d é p ré c i a t i o n e s t c o n s t i t u é e l o r s q u e l a v a l e u r b r u t e d é t e r m i n é e s e l o n l e s
m o d a l i t é s c i - d e s s u s e s t s u p é r i e u re à l a v a l e u r p ro b a b l e d e ré a l i s a t i o n .
Clients
L e s c ré a n c e s c l i e n t s o n t é t é é v a l u é e s à l e u r v a l e u r n o m i n a l e c o m p t e t e n u d e l e u r s é c h é a n c e s à
c o u r t t e r m e . E l l e s f o n t l ’ o b j e t , l e c a s é c h é a n t , d ’ u n e d é p ré c i a t i o n e n f o n c t i o n d e l ’ e s p é ra n c e d e
re c o u v ra b i l i t é d e s c ré a n c e s à l a c l ô t u re .
U n e p ro v i s i o n p o u r d é p ré c i a t i o n e s t c o n s t i t u é e l o r s q u ’ i l e x i s t e u n i n d i c a t e u r o b j e c t i f d e l ’ i n c a p a c i t é
d u g ro u p e à re c o u v re r l ’ i n t é g ra l i t é d e s m o n t a n t s d u s d a n s l e s c o n d i t i o n s i n i t i a l e m e n t p ré v u e s d e
l a t ra n s a c t i o n . D e s d i ffi c u l t é s fi n a n c i è re s i m p o r t a n t e s re n c o n t ré e s p a r l e d é b i t e u r, l a p ro b a b i l i t é
d ’ u n e f a i l l i t e o u d ’ u n e re s t r u c t u ra t i o n fi n a n c i è re d u d é b i t e u r e t u n e d é f a i l l a n c e o u u n d é f a u t d e
p a i e m e n t c o n s t i t u e n t d e s i n d i c a t e u r s d e d é p ré c i a t i o n d ’ u n e c ré a n c e .
L a s o c i é t é d i s p o s e d ’ u n c o n t ra t d ’ a ff a c t u ra g e q u i l u i p e r m e t d e d é c o m p t a b i l i s e r u n e p a r t i e d e
s e s c ré a n c e s c l i e n t s . E n e ff e t , l a q u a s i - t o t a l i t é d e s r i s q u e s e t a v a n t a g e s a t t a c h é s a u x c ré a n c e s
c é d é e s s o n t t ra n s f é ré s a u f a c t o r l o r s d e l a c e s s i o n d e s c ré a n c e s c l i e n t s , e n p a r t i c u l i e r, l e s
r i s q u e s d e c ré d i t , l e s r i s q u e s d e re t a rd d e p a i e m e n t e t l e s r i s q u e s d e d i l u t i o n e t d e re c o u r s s o n t
t ra n s f é ré s a u f a c t o r. L e s c o û t s d e c e s s i o n d e s c ré a n c e s s o n t c o m p t a b i l i s é s e n ré s u l t a t fi n a n c i e r.
L e s a u t re s c ré a n c e s o n t é t é é v a l u é e s à l e u r v a l e u r n o m i n a l e c o m p t e t e n u d e l e u r s é c h é a n c e s
c o u r t t e r m e . E l l e s f o n t l ’ o b j e t l e c a s é c h é a n t d ’ u n e d é p ré c i a t i o n e n f o n c t i o n d e l ’ e s p é ra n c e d e
re c o u v re m e n t à l a c l ô t u re . L e s a u t re s c ré a n c e s c o m p re n n e n t p r i n c i p a l e m e n t l e s c ré a n c e s d e
T VA .
182
183
Impôts différés
Reconnaissance des produits
L e s i m p ô t s d i ff é ré s s o n t c o m p t a b i l i s é s s e l o n l a m é t h o d e d u re p o r t v a r i a b l e à c o n c u r re n c e d e s
d i ff é re n c e s t e m p o re l l e s e n t re l a b a s e fi s c a l e d e s a c t i f s e t p a s s i f s e t l e u r v a l e u r c o m p t a b l e d a n s l e s
é t a t s fi n a n c i e r s c o n s o l i d é s . A u c u n i m p ô t d i ff é ré n ’ e s t c o m p t a b i l i s é s ’ i l n a î t d e l a c o m p t a b i l i s a t i o n
i n i t i a l e d ’ u n a c t i f o u d ’ u n p a s s i f l i é à u n e t ra n s a c t i o n , a u t re q u ’ u n re g ro u p e m e n t d ’ e n t re p r i s e s ,
q u i , a u m o m e n t d e l a t ra n s a c t i o n , n ’ a ff e c t e n i l e ré s u l t a t c o m p t a b l e , n i l e ré s u l t a t fi s c a l . L e s
i m p ô t s d i ff é ré s s o n t d é t e r m i n é s à l ’ a i d e d e s t a u x d ’ i m p ô t ( e t d e s ré g l e m e n t a t i o n s fi s c a l e s ) q u i
o n t é t é a d o p t é s o u q u a s i - a d o p t é s à l a d a t e d e c l ô t u re e t d o n t i l e s t p ré v u q u ’ i l s s ’ a p p l i q u e ro n t
l o r s q u e l ’ a c t i f d ’ i m p ô t d i ff é ré c o n c e r n é s e ra ré a l i s é o u l e p a s s i f d ’ i m p ô t d i ff é ré ré g l é . L e s a c t i f s
d ’ i m p ô t s d i ff é ré s n e s o n t re c o n n u s q u e d a n s l a m e s u re o ù l a ré a l i s a t i o n d ’ u n b é n é fi c e i m p o s a b l e
f u t u r, q u i p e r m e t t ra d ’ i m p u t e r l e s d i ff é re n c e s t e m p o re l l e s , e s t p ro b a b l e .
L e s p ro d u i t s d e s a c t i v i t é s o rd i n a i re s c o r re s p o n d e n t à l a j u s t e v a l e u r d e l a c o n t re p a r t i e re ç u e
o u à re c e v o i r a u t i t re d e s b i e n s e t d e s s e r v i c e s v e n d u s d a n s l e c a d re h a b i t u e l d e s a c t i v i t é s d u
G ro u p e . L e s p ro d u i t s d e s a c t i v i t é s o rd i n a i re s fi g u re n t n e t s d e l a t a x e s u r l a v a l e u r a j o u t é e , d e s
re t o u r s d e m a rc h a n d i s e s , d e s ra b a i s e t d e s re m i s e s , e t d é d u c t i o n f a i t e d e s v e n t e s i n t ra - g ro u p e s .
L e s p ro d u i t s d e s a c t i v i t é s o rd i n a i re s s o n t c o m p t a b i l i s é s d e l a f a ç o n s u i v a n t e :
Tr é s o r e r i e e t é q u i v a l e n t s d e t r é s o r e r i e
Ve n t e d e b i e n s
L e s p ro d u i t s d e s a c t i v i t é s o rd i n a i re s p ro v e n a n t d e l a v e n t e d e b i e n s d o i v e n t ê t re c o m p t a b i l i s é s
l o r s q u e l ’ e n s e m b l e d e s c o n d i t i o n s s u i va n te s o n t é té s a t i s fa i te s :
( a ) l ’ e n t re p r i s e a t ra n s f é ré à l ’ a c h e t e u r l e s r i s q u e s e t a v a n t a g e s i m p o r t a n t s i n h é re n t s à l a
p ro p r i é t é d e s b i e n s ;
L a r u b r i q u e « t ré s o re r i e e t é q u i v a l e n t s d e t ré s o re r i e » c o m p re n d l e s l i q u i d i t é s , l e s d é p ô t s b a n c a i re s
à v u e , l e s a u t re s p l a c e m e n t s à c o u r t t e r m e t rè s l i q u i d e s a y a n t d e s é c h é a n c e s i n i t i a l e s i n f é r i e u re s
o u é g a l e s à t ro i s m o i s f a c i l e m e n t c o n v e r t i b l e s e n u n m o n t a n t c o n n u d e t ré s o re r i e e t s o u m i s à
u n r i s q u e n é g l i g e a b l e d e c h a n g e m e n t d e v a l e u r e t l e s d é c o u v e r t s b a n c a i re s . L e s d é c o u v e r t s
b a n c a i re s fi g u re n t a u p a s s i f c o u ra n t d u b i l a n d a n s l e s « e m p r u n t s » .
( b ) l ’ e n t re p r i s e a c e s s é d ’ ê t re i m p l i q u é e d a n s l a g e s t i o n , t e l l e q u ’ e l l e i n c o m b e n o r m a l e m e n t
a u p ro p r i é t a i re , e t d a n s l e c o n t rô l e e ff e c t i f d e s b i e n s c é d é s ;
( e ) l e s c o û t s e n c o u r u s o u à e n c o u r i r c o n c e r n a n t l a t ra n s a c t i o n p e u v e n t ê t re é v a l u é s d e
f a ç o n fi a b l e .
L e s a u t re s d e t t e s c o m p re n n e n t l e s d e t t e s s o c i a l e s , l e s p ro d u i t s c o n s t a t é s d ’ a v a n c e e t l e s d e t t e s
diverses.
( c ) l e m o n t a n t d e s p ro d u i t s d e s a c t i v i t é s o rd i n a i re s p e u t ê t re é v a l u é d e f a ç o n fi a b l e ;
( d ) i l e s t p ro b a b l e q u e d e s a v a n t a g e s é c o n o m i q u e s a s s o c i é s à l a t ra n s a c t i o n i ro n t à
l ’ e n t re p r i s e ; e t
Ve n t e s d e s e r v i c e s
Provisions
L e s p ro v i s i o n s s o n t c o m p t a b i l i s é e s l o r s q u e l e G ro u p e e s t t e n u p a r u n e o b l i g a t i o n l é g a l e ,
c o n t ra c t u e l l e o u i m p l i c i t e d é c o u l a n t d ’ é v è n e m e n t s p a s s é s ; q u ’ i l e s t p l u s p ro b a b l e q u ’ i m p ro b a b l e
q u ’ u n e s o r t i e d e re s s o u rc e s re p ré s e n t a t i v e d ’ a v a n t a g e s é c o n o m i q u e s s e ra n é c e s s a i re p o u r
é t e i n d re l ’ o b l i g a t i o n ; e t l e m o n t a n t d e l a p ro v i s i o n p e u t ê t re e s t i m é d e m a n i è re fi a b l e . L e s p e r t e s
o p é ra t i o n n e l l e s f u t u re s n e s o n t p a s p ro v i s i o n n é e s .
L o r s q u ’ i l e x i s t e u n c e r t a i n n o m b re d ’ o b l i g a t i o n s s i m i l a i re s , l a p ro b a b i l i t é q u ’ u n e s o r t i e d e
re s s o u rc e s s o i t n é c e s s a i re a u rè g l e m e n t d e c e s o b l i g a t i o n s e s t d é t e r m i n é e e n c o n s i d é ra n t l a
c a t é g o r i e d ’ o b l i g a t i o n s c o m m e u n t o u t . B i e n q u e l a p ro b a b i l i t é d e s o r t i e p o u r c h a c u n d e s
é l é m e n t s s o i t f a i b l e , i l p e u t ê t re p ro b a b l e q u ’ u n e c e r t a i n e s o r t i e d e re s s o u rc e s e ra n é c e s s a i re
p o u r ré g l e r c e t t e c a t é g o r i e d ’ o b l i g a t i o n s d a n s s o n e n s e m b l e . S i t e l e s t l e c a s , u n e p ro v i s i o n e s t
c o m p ta b i l i s é e .
C o m m e p re s t a t a i re d e s e r v i c e s , l e G ro u p e a p p l i q u e p o u r l a re c o n n a i s s a n c e d e s e s re v e n u s l e s
rè g l e s p o u r l e s p re s t a t a i re s d e s e r v i c e ( I A S 1 8 § 2 0 - 2 8 ) . L e s p ro d u i t s d e s a c t i v i t é s o r d i n a i re s n e
s o n t c o m p t a b i l i s é s s u r c e t t e b a s e q u e s ’ i l e s t p ro b a b l e q u e l e s a v a n t a g e s é c o n o m i q u e s a s s o c i é s
à l a t ra n s a c t i o n i ro n t à l ’ e n t re p r i s e .
L o r s q u e l e ré s u l t a t d ’ u n e t ra n s a c t i o n f a i s a n t i n t e r v e n i r u n e p re s t a t i o n d e s e r v i c e s p e u t ê t re
e s t i m é d e f a ç o n fi a b l e , l e p ro d u i t d e s a c t i v i t é s o rd i n a i re s a s s o c i é à c e t t e t ra n s a c t i o n d o i t ê t re
c o m p t a b i l i s é e n f o n c t i o n d u d e g ré d ’ a v a n c e m e n t d e l a t ra n s a c t i o n à l a d a t e d e c l ô t u re ( s o u v e n t
a p p e l é e m é t h o d e d u p o u rc e n t a g e d ’ a v a n c e m e n t ) .
L o r s q u e l e ré s u l t a t d ’ u n e t ra n s a c t i o n f a i s a n t i n t e r v e n i r u n e p re s t a t i o n d e s e r v i c e s n e p e u t ê t re
e s t i m é d e f a ç o n fi a b l e , l e p ro d u i t d e s a c t i v i t é s o rd i n a i re s a s s o c i é à c e t t e t ra n s a c t i o n n e d o i t ê t re
c o m p t a b i l i s é q u ’ à h a u t e u r d e s c h a r g e s c o m p t a b i l i s é e s q u i s o n t re c o u v ra b l e s .
L o r s q u ’ i l e s t p ro b a b l e q u e l e t o t a l d e s c o û t s d u c o n t ra t s e ra s u p é r i e u r a u t o t a l d e s p ro d u i t s d u
c o n t ra t , l a p e r t e a t t e n d u e e s t i m m é d i a t e m e n t c o m p t a b i l i s é e e n c h a r g e s .
L e d e g ré d ’ a v a n c e m e n t d e s t ra v a u x e n c o u r s e s t d é t e r m i n é s u r l a b a s e d e s t ra v a u x e x é c u t é s à
l a d a t e d e c l ô t u re e x p r i m é e n p o u rc e n t a g e d u t o t a l d e s t ra v a u x re s t a n t à ré a l i s e r.
184
185
L e s p ro d u i t s d ’ i n t é rê t s s o n t c o m p t a b i l i s é s p ro ra t a t e m p o r i s s e l o n l a m é t h o d e d u t a u x d ’ i n t é rê t
e ff e c t i f.
c ro i s s a n c e d e s ve n te s ) . L e s c o n d i t i o n s d ’ a c q u i s i t i o n d e s d ro i t s q u i n e s o n t p a s d e s c o n d i t i o n s
d e m a rc h é s o n t i n té g ré e s a u x hy p o t h è s e s s u r l e n o m b re d ’ o p t i o n s s u s c e p t i b l e s d e d e ve n i r
e xe rç a b l e s. A c h a q u e d a te d e c l ô t u re , l ’ e n t i té ré e xa m i n e l e n o m b re d ’ o p t i o n s s u s c e p t i b l e s
d e d e ve n i r e xe rç a b l e s. L e c a s é c h é a n t , e l l e c o m p ta b i l i s e a u c o m p te d e ré s u l ta t l ’ i m p a c t
d e l a ré v i s i o n d e s e s e s t i m a t i o n s a ve c u n a j u s te m e n t c o r re s p o n d a n t e n c a p i ta u x p ro p re s.
L e s s o m m e s p e rç u e s l o r s q u e l e s o p t i o n s s o n t l e vé e s s o n t c ré d i té e s a u x p o s te s « c a p i ta l » e t
« p r i m e d ’ é m i s s i o n » , n e t te d e s c o û t s d e t ra n s a c t i o n d i re c te m e n t a t t r i b u a b l e s.
Av a n t a g e s d u p e r s o n n e l
Engagements retraites
A l e u r d é p a r t à l a re t ra i t e , l e s s a l a r i é s d e s fi l i a l e s f ra n ç a i s e s d u g ro u p e d o i v e n t re c e v o i r u n e
i n d e m n i t é d e fi n d e c a r r i è re p ré v u e p a r l a l o i e t c a l c u l é e s e l o n l e s d i s p o s i t i o n s d e l a c o n v e n t i o n
collective dont ils dépendent.
U n e p ro v i s i o n e s t c o m p t a b i l i s é e a u b i l a n d a n s l a r u b r i q u e p ro v i s i o n p o u r re t ra i t e . L e ré g i m e e s t
à p re s t a t i o n s d é fi n i e s , i l e s t é v a l u é s e l o n l a m é t h o d e d e s u n i t é s d e c ré d i t p ro j e t é e s . L e c o û t
d e s s e r v i c e s p a s s é s e s t c o m p t a b i l i s é l i n é a i re m e n t e n c h a r g e s s u r l a d u ré e m o y e n n e ré s i d u e l l e
d ’ a c q u i s i t i o n d e s d ro i t s , s a u f s i l e s d ro i t s s o n t i m m é d i a t e m e n t a c q u i s , a u q u e l c a s l e c o û t d e s
s e r v i c e s p a s s é s e s t i m m é d i a t e m e n t c o m p t a b i l i s é e n ré s u l t a t .
L e G ro u p e a p p l i q u e a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 0 l ’ o p t i o n d e l a n o r m e I A S 1 9 re l a t i v e a u t ra i t e m e n t d e s
é c a r t s a c t u a r i e l s s u r l e s p ro v i s i o n s p o u r e n g a g e m e n t d e re t ra i t e e t p ré v o y a n c e d e s re t ra i t é s .
L e s é c a r t s a c t u a r i e l s ré s u l t e n t d e s c h a n g e m e n t s d ’ h y p o t h è s e s a c t u a r i e l l e s re t e n u e s d ’ u n e
a n n é e s u r l ’ a u t re d a n s l ’ é v a l u a t i o n d e s e n g a g e m e n t s e t d e s a c t i f s d e c o u v e r t u re a i n s i q u e d e s
c o n d i t i o n s d e m a rc h é e ff e c t i v e m e n t c o n s t a t é e s p a r ra p p o r t à c e s h y p o t h è s e s . E n c o n s é q u e n c e ,
l e s é c a r t s a c t u a r i e l s , q u i é t a i e n t p ré c é d e m m e n t c o m p t a b i l i s é s e n ré s u l t a t d e l a p é r i o d e a u
c o u r s d e l a q u e l l e c e s é c a r t s é t a i e n t d é g a g é s , s o n t d é s o r m a i s i m m é d i a t e m e n t re c o n n u s d a n s l e s
c o m p t e s c o n s o l i d é s e n c o n t re p a r t i e d ’ u n e v a r i a t i o n d e s c a p i t a u x p ro p re s . D e p u i s l e 1 e r j a n v i e r
2 0 1 3 , l e G ro u p e a p p l i q u e l a n o r m e I A S 1 9 ré v i s é e . L e G ro u p e n e d i s p o s e p a s d e f o n d d e re t ra i t e .
Paiements en actions et assimilés
C o n fo r m é m e n t à l a n o r m e I F R S 2 , l e G ro u p e c o m p ta b i l i s e u n e c h a rg e p e n d a n t l a p é r i o d e
d ’ a t t r i b u t i o n d e s d ro i t s re l a t i ve à l ’ é va l u a t i o n d u c o û t d e s s to c k s o p t i o n s.
L e G ro u p e a m i s e n p l a c e u n p l a n d e ré mu n é ra t i o n q u i e s t d é n o u é e n i n s t r u m e n t s d e
c a p i ta u x p ro p re s ( o p t i o n s s u r a c t i o n s ) . L a j u s te va l e u r d e s s e r v i c e s re n d u s p a r l e s s a l a r i é s e n
é c h a n g e d e l ’ o c t ro i d ’ o p t i o n s e s t c o m p ta b i l i s é e e n c h a rg e s. L e m o n ta n t to ta l c o m p ta b i l i s é
e n c h a rg e s s u r l a p é r i o d e d ’ a c q u i s i t i o n d e s d ro i t s e s t d é te r m i n é p a r ré fé re n c e à l a j u s te
va l e u r d e s o p t i o n s o c t royé e s, s a n s te n i r c o m p te d e s c o n d i t i o n s d ’ a c q u i s i t i o n d e s d ro i t s
q u i n e s o n t p a s d e s c o n d i t i o n s d e m a rc h é ( te l l e s q u e d e s o b j e c t i f s d e re n ta b i l i té e t d e
Dettes financières
L e s c o û t s d ’ e m p r u n t s o n t c o m p ta b i l i s é s e n c h a rg e s s a u f l o r s q u ’ i l s s o n t d i re c te m e n t
a t t r i b u a b l e s à l ’ a c q u i s i t i o n o u à l a p ro d u c t i o n d ’ u n a c t i f q u a l i fi é , j u s q u ’ à l e u r m i s e e n
service.
Les emprunts sont initialement comptabilisés au bilan à la juste valeur net des éventuels
c o û t s d e t ra n s a c t i o n d i re c te m e n t ra t ta c h a b l e s.
Résultat par action
L e G ro u p e p ré s e n te u n ré s u l ta t d e b a s e p a r a c t i o n e t u n ré s u l ta t d i l u é p a r a c t i o n e n
re te n a n t l e ré s u l ta t n e t c o n s o l i d é « p a r t g ro u p e » .
L e ré s u l ta t d e b a s e p a r a c t i o n e s t c a l c u l é e n d i v i s a n t l e ré s u l ta t n e t c o n s o l i d é « p a r t
g ro u p e » p a r l e n o m b re m oye n d ’ a c t i o n s e n c i rc u l a t i o n a u c o u r s d e l ’ e xe rc i c e , a p rè s
d é d u c t i o n d e s a c t i o n s c o n s e r vé e s p a r l e G ro u p e .
L e ré s u l ta t d i l u é p a r a c t i o n e s t c a l c u l é e n p re n a n t e n c o m p te d a n s l e n o m b re m oye n
d ’ a c t i o n s e n c i rc u l a t i o n l a c o nve r s i o n d e l ’ e n s e m b l e d e s i n s t r u m e n t s d i l u t i f s e x i s ta n t s.
Périmètre
F i l i a l e s re te nu e s d a n s l e c a d re d e s c o m p te s c o n s o l i d é s d u G ro u p e V I D E L I O
d é c e m b re 2 0 1 3
au 31
186
Filiales
187
% détenu
% détenu
Méthode de
consolidation
2013
A d re s s e d u s i è g e
Capital (€)
Va r i a t i o n s d e p é r i m è t r e
Prise de par ticipation dans la société Broadcast Networks Limited
31/12/13
31/12/12
VIDELIO
100,00
100,00
IG
R e n n e s - F ra n c e
7 762 745,10
VIDELIO - IEC
100,00
100,00
IG
G e n n e v i l l i e r s - F ra n c e
2 000 000
I E C AV I n t e g ra t i o n a n d
Services GmbH
100,00
100,00
IG
Düsseldorf - Allemagne
25 000
L e 3 0 s e p t e m b re 2 0 1 3 , l e G ro u p e a p r i s u n e p a r t i c i p a t i o n d e 3 0 % d a n s l a s o c i é t é b r i t a n n i q u e «
B ro a d c a s t N e t w o r k s L t d » e t a s o u s c r i t u n e m p r u n t o b l i g a t a i re c o n v e r t i b l e e n a c t i o n s à c o m p t e r
d e 2 0 1 6 e t à é c h é a n c e 2 0 1 8 . C e t t e fi l i a l e a é t é c o n s o l i d é e p a r m i s e e n é q u i v a l e n c e a u 3 1
d é c e m b re 2 0 1 3 .
VIDELIO - Formation
100 ,00
100,00
IG
D e c i n e s C h a r p i e u - F ra n c e
1 500
C r é a t i o n d e H M S Te c h n o l o g i e s S . r. l .
Au d i o E q u i p e m e n t –
L u m i è re e t s o n (1)
0
100,00
NC-Fusion VIDELIO - IEC
N/A
N/A
IEConnecting
P e o p l e - G e n e d i s (1)
0
100,00
NC-Fusion VIDELIO - IEC
N/A
N/A
L e 8 a o û t 2 0 1 3 , V I D E L I O - H M S a c o n s t i t u é u n e fi l i a l e à 1 0 0 % , l a s o c i é t é H M S Te c h n o l o g i e s S . r. l . ,
s o c i é t é d e d ro i t i t a l i e n é t a b l i à M o n f a l c o n e ( G O ) , v i a F. L L I F o n t a n o t 3 5 c a p 3 4 0 7 4
G2J.Com
100,00
100,00
IG
Lamentin-Martinique
291 450
G 2 J A s i a Pa c i fi c
100,00
100,00
IG
Shangai -Chine
G2J US, Inc.
100,00
100,00
IG
Miami -USA
G2J UK
100,00
100,00
IG
London -GB
VIDELIO - Events
100,00
100,00
IG
Villeneuve La Garenne-France
461 888
100,00
100,00
IG
G e n n e v i l l i e r s - F ra n c e
553 350
Digital Cosy
100,00
100,00
IG
50 000
100,00
100,00
IG
49 100
V i d e o I E C E S PA N A
0
100, 00
NC
Madrid-Espagne
1 300 000
VIDELIO - HMS
100,00
100,00
IG
S a i n t - N a z a i r e - F ra n c e
771 424
Harbour Marine
Systems
100,00
100,00
IG
D o ra l - U S A
5 000 $
H M S Te c h n o l o g i e s ( 1 )
100,00
0
IG
Monfalcone
H M S OY
99,95
99,95
IG
Tu u s u l a - F i n l a n d e
100,00
100,00
IG
E p i n a y - s u r- S e i n e - F ra n c e
300 000
Fill
100,00
100,00
IG
7 622,45
P rev i ew G M S y s te m
Benelux
100,00
100,00
IG
Bruxelles - Belgique
50 000
VIDELIO - Cap'Ciné
100,00
100,00
IG
P a r i s - F ra n c e
210 000
Timecode Services
100,00
100,00
IG
P a r i s - F ra n c e
3 000
VIDELIO - Qualtech
100,00
100,00
IG
50 000
B ro a d c a s t N e t w o r k s L t d
30,00
0
MEE
Alton- Hampshire - Angleterre
6 160 £
GIE VIDELIO - Management
100,00
100,00
IG
C e t t e fi l i a l e a é t é c o n s o l i d é e p a r i n t é g ra t i o n g l o b a l e
a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
F u s i o n - a b s o r p t i o n d e l a s o c i é té Au d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n V I D E L I O - I E C
L e 4 s e p t e m b re 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a a b s o r b é l a s o c i é t é A u d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n .
–Italie
D ’ u n p o i n t d e v u e c o m p t a b l e e t fi s c a l , l a f u s i o n a p r i s e ff e t ré t ro a c t i v e m e n t a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 .
Fusion-absorption de la société IEConnecting People par VIDELIO - IEC
L e 1 2 n o v e m b re 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a a b s o r b é l a s o c i é t é I E C o n n e c t i n g P e o p l e . L a f u s i o n e s t
d e v e n u e d é fi n i t i v e l e 1 2 n o v e m b re 2 0 1 3 , d a t e à l a q u e l l e I E C o n n e c t i n g P e o p l e a é t é d i s s o u t e
d e p l e i n d ro i t s a n s l i q u i d a t i o n . D ’ u n p o i n t d e v u e c o m p t a b l e e t fi s c a l , l a f u s i o n a p r i s e ff e t
ré t ro a c t i v e m e n t a u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 .
20 000
Gestion du risque financier
D e p a r s e s a c t i v i té s , l e G ro u p e e s t e x p o s é à d i ffé re n te s n a t u re s d e r i s q u e s fi n a n c i e r s : r i s q u e s d e
m a rc h é ( n o ta m m e n t r i s q u e d e v a r i a t i o n d e v a l e u r d u a u ta u x d ’ i n té rê t ) .
L e G ro u p e n ’ u t i l i s e p a s l a c o m p t a b i l i t é d e c o u v e r t u re .
Instruments financiers
A fi n d e g é re r s o n e x p o s i t i o n a u r i s q u e d e t a u x s u r s e s e m p r u n t s à t a u x v a r i a b l e e t s e s c o n t ra t s
d ’ a ff a c t u ra g e , l e G ro u p e d é t i e n t d e s s w a p s d e t a u x . P a r a i l l e u r s , a fi n d e g é re r s o n e x p o s i t i o n a u
r i s q u e d e c h a n g e s u r s e s t ra n s a c t i o n s ré a l i s é e s e n d e v i s e , l e G ro u p e a s o u s c r i t d e s c o n t ra t s d e
c o u v e r t u re . L e s d é r i v é s n e s o n t p a s q u a l i fi é s e n c o m p t a b i l i t é d e c o u v e r t u re e t s o n t é v a l u é s à
l a j u s t e v a l e u r à c h a q u e d a t e d ’ a r rê t é . L e s v a r i a t i o n s d e j u s t e v a l e u r s o n t e n re g i s t ré e s d a n s l e
ré s u l t a t d e l a p é r i o d e s o u s l a r u b r i q u e « A u t re s p ro d u i t s e t c h a r g e s fi n a n c i e r s » ;
188
189
Risque de flux de trésorerie et risque de prix sur taux d’intérêt :
L e G ro u p e n e d é t i e n t p a s d ’ a c t i f s s i g n i fi c a t i f s p o r t a n t i n t é rê t ; a u s s i s o n ré s u l t a t e t s a t ré s o re r i e
o p é ra t i o n n e l l e s o n t - i l s l a r g e m e n t i n d é p e n d a n t s d e s fl u c t u a t i o n s d e s t a u x d ’ i n t é rê t .
L e r i s q u e d e t a u x d ’ i n t é rê t a u q u e l l e G ro u p e e s t e x p o s é p ro v i e n t d e l ’ a ff a c t u ra g e e t d e s e m p r u n t s
à m o y e n e t l o n g t e r m e . L e s e m p r u n t s i n i t i a l e m e n t é m i s à t a u x v a r i a b l e e x p o s e n t l e G ro u p e a u
r i s q u e d e fl u x d e t ré s o re r i e s u r t a u x d ’ i n t é rê t . L e s e m p r u n t s i n i t i a l e m e n t é m i s à t a u x fi x e e x p o s e n t
l e g ro u p e a u r i s q u e d e v a r i a t i o n d e p r i x s u r t a u x d ’ i n t é rê t .
Estimations et hypothèses
L e G ro u p e p ro c è d e à d e s e s t i m a t i o n s e t re t i e n t d e s h y p o t h è s e s c o n c e r n a n t l e f u t u r. L e s
e s t i m a t i o n s c o m p t a b l e s q u i e n d é c o u l e n t p e u v e n t , p a r d é fi n i t i o n n e p a s ê t re é q u i v a l e n t e s a u x
ré s u l t a t s e ff e c t i f s s e ré v é l a n t u l t é r i e u re m e n t . L e s e s t i m a t i o n s e t l e s h y p o t h è s e s r i s q u a n t d e f a ç o n
i m p o r t a n t e d ’ e n t ra î n e r u n a j u s t e m e n t s i g n i fi c a t i f d e l a v a l e u r c o m p t a b l e d e s a c t i f s e t d e s p a s s i f s
a u c o u r s d e l a p é r i o d e s u i v a n t e s o n t a n a l y s é e s c i - a p rè s .
L’ U G T « C r u i s e » q u i c o m p re n d l e s s o c i é t é s i n t é g ra t e u r s à b o rd d e n a v i re s d e c ro i s i è re
( V I D E L I O - H M S, H a r b o u r M a r i n e S y s t e m , H M S Te c h n o l o g i e s e t H M S O Y ) . L’ U G T « C r u i s e » a
n o t a m m e n t p o u r a c t i v i t é l e d é p l o i e m e n t d e s s y s t è m e s a u d i o v i s u e l s à b o rd d e s n a v i re s d e
c ro i s i è re ; s e s p r i n c i p a u x c l i e n t s s o n t l e s a r m a t e u r s e t l e s c h a n t i e r s n a v a l s .
L’ U G T « B ro a d c a s t » q u i c o m p re n d l e s s o c i é t é s V I D E L I O - B ro a d c a s t , V I D E L I O - P re v i e w, V I D E L I O
F i l l , P re v i e w G M S y s t e m B e n e l u x , V I D E L I O - C a p ' C i n é , V I D E L I O - Q u a l t e c h , T i m e c o d e S e r v i c e s
e t B ro a d c a s t N e t w o r k s L t d . L’ U G T « B ro a d c a s t » a p o u r a c t i v i t é l ’ i n t é g ra t i o n d e s y s t è m e s e t
s o l u t i o n s a u d i o v i s u e l s à b o rd d e ré g i e s fi x e s e t m o b i l e s a i n s i q u e l a l o c a t i o n e t l a v e n t e d e
m a t é r i e l s d e p o s t - p ro d u c t i o n e t l a f o u r n i t u re d e m o y e n s t e c h n i q u e s e t h u m a i n s à d e s t i n a t i o n
d e s p ro f e s s i o n n e l s d e l ’ a u d i o v i s u e l ( c h a î n e s d e t é l é v i s i o n … )
C e s s e c t e u r s c o r re s p o n d e n t a u x s e c t e u r s re v u s p a r l e p r i n c i p a l d é c i d e u r o p é ra t i o n n e l e t a u c u n
re g ro u p e m e n t n ’ a é t é e ff e c t u é .
P o u r a s s u re r u n e m e i l l e u re l i s i b i l i té d e s a c t i v i té s d e l a m a rq u e Ke z i a , l e s fo n d s d e c o m m e rc e
« C o r p o ra t e » , « H o s p i t a l i t y » e t « R é s i d e n t i e l » d e K e z i a o n t é t é c é d é s l e 1 er m a r s 2 0 1 3 p a r
V I D E L I O - H M S à V I D E L I O - I E C . V I D E L I O - H M S re s te p ro p r i é ta i re d e s fo n d s d e c o m m e rc e
« C r u i s e » e t « Ya c h t i n g » . L e g o o d w i l l c o r r e s p o n d a n t a u f o n d s d e c o m m e r c e « C o r p o r a t e » d e
Ke z i a a é té re c l a s s é p o u r 3 4 6 K € d a n s l ’ U G T « C o r p o ra te » .
L e G ro u p e s o u m e t l e s é c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n à u n t e s t a n n u e l d e d é p ré c i a t i o n , c o n f o r m é m e n t à l a
m é t h o d e c o m p t a b l e e x p o s é e . L e s m o n t a n t s re c o u v ra b l e s d e s u n i t é s g é n é ra t r i c e s d e t ré s o re r i e
o n t é t é d é t e r m i n é s à p a r t i r d e c a l c u l s d e l a v a l e u r d ’ u t i l i t é . C e s c a l c u l s n é c e s s i t e n t d e re c o u r i r
à d e s e s t i m a t i o n s ( n o te 1 ) .
L e s a u t re s e s t i m a t i o n s e t h y p o t h è s e s c o n c e r n e n t p o u r l ’ e s s e n t i e l :
•
•
•
•
l a v a l e u r d e ré a l i s a t i o n d e s s t o c k s e t t ra v a u x e n - c o u r s .
•
C o m p t e d e ré s u l t a t p a r a c t i v i t é :
31/12/2013
31/12/2012
En K€
C o r p o ra t e
B ro a d c a s t
Cruise
To t a l
C o r p o ra t e
C h i ff re d ’ a ffa i re s
129 261
20 731
26 523
176 515
124 316
E b i t DA ( 1 )
7 687
1 078
382
9 146
8 010
B ro a d c a s t
Cruise
To t a l
36 224
26 207
186 747
3 823
555
12 389
l ’ é v a l u a t i o n d e s i m p ô t s d i ff é ré s
% E b i t DA / CA
5,95%
5,20%
1,44%
5,18%
6,44 %
10,55 %
2,12 %
6,63 %
l ’ é v a l u a t i o n d e s a v a n t a g e s a u p e r s o n n e l : i n d e m n i t é s d e fi n d e c a r r i è re .
Ebit(2)
4 774
432
268
5 474
5 270
2 871
438
8 580
l ’ e s t i m a t i o n d e s p ro v i s i o n s p o u r r i s q u e s e t c h a r g e s e t p a r t i c u l i è re m e n t l e s p ro v i s i o n s
p o u r g a ra n t i e e t p o u r p e r t e s à t e r m i n a i s o n .
% E b i t / CA
3,69%
2,08%
1,01%
3,10%
4,24%
7,93 %
1,67 %
4,59 %
Résultat net
2 752
-522
755
2 985
2 103
1 883
17
4 002
l a v a l e u r re c o u v ra b l e d e s c ré a n c e s d ’ e x p l o i t a t i o n
% R é s u l t a t n e t / CA
2,13%
-2,52%
2,85%
1,69%
1,69 %
5,20 %
0,06 %
2,14 %
Information sectorielle
L a S o c i é té a p ro c é d é , d a n s l e c a d re d e l ’ é ta b l i s s e m e n t d e s e s c o m p te s c o n s o l i d é s 2 0 1 0 , à u n e
re v u e d e l ’ i n fo r m a t i o n s e c to r i e l l e . A fi n d ’ a m é l i o re r l a l i s i b i l i té d e s e s m é t i e r s , l a S o c i é té a d é fi n i 3
s e c te u r s d ’ a c t i v i té q u i c o r re s p o n d e n t a u x 3 U G T d u G ro u p e : « C o r p o ra te » , « C r u i s e » e t « B ro a d c a s t » .
L’ U G T « C o r p o ra t e » q u i c o m p re n d l e s s o c i é t é s V I D E L I O - I E C , V I D E L I O - E v e n t s , D i g i t a l C o s y,
l e G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t , V I D E L I O, C 2 M I n t e l w a re a i n s i q u e G 2 J . C o m , G 2 J A s i a P a c i fi c ,
G 2 J U K e t G 2 J U S, I n c . L’ a c t i v i t é d e l ’ U G T « C o r p o ra t e » c o m p re n d n o t a m m e n t l ’ i n g é n i e r i e d e
s o l u t i o n s a u d i o v i s u e l l e s e t l e s s e r v i c e s a s s o c i é s à d e s t i n a t i o n d e s e n t re p r i s e s e t o r g a n i s m e s
privés et publics.
( 1 ) E b i t d a o u E a r n i n g s b e f o r e i n t e r e s t , t a x e s , d e p r e c i a t i o n a n d a m o r t i z a t i o n c o r r e s p o n d a u r é s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t
a u g m e n t é d e s d o t a t i o n s a u x a m o r t i s s e m e n t s c o m p t a b i l i s é e s d a n s l e r é s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t .
( 2 ) E b i t o u E a r n i n g s B e f o r e I n t e r e s t a n d Ta x e s c o r r e s p o n d a u r é s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t . I l s e c a l c u l e n d é d u i s a n t d u
c h i ff re d ’ a ffa i re s n e t l e s c h a rg e s d ’ ex p l o i ta t i o n .
L e s fi l i a l e s d u G ro u p e é t a b l i e s e n F ra n c e g é n è re n t u n c h i ff re d ’ a ff a i re s d e 1 6 9 5 4 0 K € a u 3 1
d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 1 6 3 5 8 5 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
190
191
6 . 2 N o te s s u r l e b i l a n a c t i f
B i l a n p a r s e c te u r d ’ a c t i v i té :
31/12/2013
31/12/2012
En K€
C o r p o ra t e
B ro a d c a s t
Cruise
To t a l
C o r p o ra t e
B ro a d c a s t
Cruise
To t a l
Ecarts
d’acquisition
12 966
8 141
3 240
24 347
15 850
8 141
356
24 347
Immobilisations
1 169
454
195
1 818
1 177
256
42
1 475
Immobilisations
c o r p o re l l e s
5 698
1 137
524
7 359
5 674
1 177
578
7 429
En K€
2013
2012
20 419
-11 420
-6 845
2 154
20 181
-12 833
-6 824
524
Va l e u r b r u t e a u 1 e r j a n v i e r
24 347
17 277
2 488
125
862
3 474
2 729
119
146
2 993
Au g m e n ta t i o n
Actifs non
c o u ra n t s
42 740
-1 564
-2 024
39 152
45 610
-3 140
-5 702
36 767
Stocks
4 989
1 260
702
6 951
4 889
1 560
1 512
7 961
V i re m e n t d e p o s te à p o s te
Clients
8 837
2 389
11 808
23 034
14 327
6 952
8 449
29 728
Va l e u r b r u t e a u 3 1 d é c e m b r e
5 246
862
1 219
7 326
4 547
991
2 068
7 606
2 249
213
103
2 565
1 711
642
29
2 383
Tr é s o r e r i e
e t é q u i v. d e
t ré s o re r i e
22 294
5 194
3 072
30 560
16 368
8 014
3 156
27 538
L a g ra n d e m a j o r i t é d e l ' a c t i v i t é e s t ré a l i s é e e n F ra n c e
N o te 1 : E c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n
Les écarts d’acquisitions s’analysent comme suit :
7 070
Diminution
24 347
24 347
L a s e n s i b i l i té d e c e s te s t s s ’ é ta b l i t c o m m e s u i t :
Sensibilité en
M€
Marge du test (valeur
d’utilité – Capitaux employés)
Ta u x d ’ a c t u a l i s a t i o n d e s f l u x
d e t ré s o re r i e + 1 p t
Ta u x d e c ro i s s a n c e à l ’ i n f i n i
– 1 pt
43 615
9 918
16 903
70 437
41 842
18 158
15 214
75 215
TOTA L A C T I F
86 355
8 354
14 880
109 589
87 452
15 018
9 512
111 982
C o r p o ra t e
65
-9
-9
Capitaux
p ro p r e s
34 636
-169
-1 672
32 796
34 373
1 716
-5 764
30 325
B ro a d c a s t
12
-3
-2
P ro v i s i o n s
2 930
259
131
3 320
2 599
216
90
2 905
Cruise
5
-2
-1
Emprunts
5 433
305
50
5 787
5 560
277
50
5 887
passifs
40
40
24
24
Au t re s p a s s i f s
long terme
2 118
136
2 253
2 143
2 143
Passif non
c o u ra n t
10 521
699
181
11 401
10 326
493
140
10 959
P a s s i f c o u ra n t
41 197
7 824
16 371
65 392
42 754
12 809
15 135
70 698
dont Emprunts
et concours
b a n c a i re s
2 388
335
4 386
7 108
2 973
420
4 173
7 566
dont
Fournisseurs
20 519
2 494
3 844
26 857
20 805
6 035
4 349
31 188
TOTA L PA S S I F
86 355
8 354
14 880
109 589
87 452
15 018
9 512
111 982
192
193
A u v u d u ré s u l t a t d e s t e s t s d e d é p ré c i a t i o n a n n u e l s , l e G ro u p e n ’ a p ro c é d é à a u c u n e d é p ré c i a t i o n
c o m p l é m e n t a i re e n 2 0 1 3 . U n e a u g m e n t a t i o n o u u n e d i m i n u t i o n d e p l u s o u m o i n s 1 % d e s t a u x
d ’ a c t u a l i s a t i o n n e c o n d u i ra i t p a s l e g ro u p e à c o n s t a t e r u n e p e r t e d e v a l e u r e t n ’ a u ra i t d o n c
a u c u n i m p a c t s u r l e s c a p i t a u x p ro p re s e t s u r l e ré s u l t a t .
L a v a l e u r n e t t e d e s é c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n e s t ré p a r t i e e n t re l e s u n i t é s g é n é ra t r i c e s d e t ré s o re r i e
( U G T ) d e l a m a n i è re s u i v a n t e :
N o t e 2 : I m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s
L e s i m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s s e d é c o m p o s e n t a i n s i :
Va l e u r s b r u t e s
Frais de
recherche et
développement
Système
information
Autre
immobilisation
incorporelle
Marque
P rev i ew
Marque HMS
et carnet de
commande
To t a l
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 2
247
2 663
35
214
599
3 758
124
Au 3 1 d é c e m b re
2013
2012
I n v e s t i s s e m e n t s d e l ’ e x e rc i c e
140
VIDELIO - IEC
5 734
5 388
C e s s i o n s d e l ’ e x e rc i c e
-56
VIDELIO - Events
402
402
251
C 2 M I n te l wa re
816
816
D i ffé re n c e d e c o nve r s i o n
G2J
6 014
6 014
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 2
S o u s t o t a l U G T « C o r p o ra t e »
12 966
12 620
VIDELIO - HMS
3 240
3 586
Sous total UGT « Cruise »
3 240
3 586
6 079
6 079
VIDELIO - Cap'Ciné
2 062
2 062
S o u s t o t a l U G T « B ro a d c a s t »
8 141
8 141
To t a l
24 347
24 347
L a d é c o m p o s i t i o n d e s é c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n p a r s o c i é t é ré s u l t e d u f a i t q u e c e s é c a r t s o n t é t é
g é n é ré s à l ’ o r i g i n e l o r s d e l ’ a c q u i s i t i o n d e c e s e n t i t é s e t n e s o n t p a s re p ré s e n t a t i f s d u n i v e a u
a u q u e l l e s é c a r t s d ’ a c q u i s i t i o n s o n t s u i v i s a u s e i n d u G ro u p e .
L e s t e s t s d e v a l e u r o n t é t é ré a l i s é s p a r l ’ u t i l i s a t i o n d e l a m é t h o d e d e s fl u x d e t ré s o re r i e f u t u r s
a c t u a l i s é s s u r u n e p é r i o d e d e 4 a n s . L e s é l é m e n t s re t e n u s p o u r l e s p ro j e c t i o n s d e c a s h fl o w s o n t
pour 2013 :
•
•
-56
289
541
0
-106
-16
247
2 892
431
-247
-122
214
599
4 384
Amortissements
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 2
-2 461
-33
-2 741
-234
-19
-252
47
-10
-75
-85
106
16
122
47
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 2
-247
-2 551
-111
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
247
2 892
431
178
443
622
-70
-70
I n v e s t i s s e m e n t s d e l ’ e x e rc i c e
-2 909
214
599
4 384
Ta u x d e c ro i s s a n c e d e s v e n t e s re t e n u s u r l a b a s e d e s b u d g e t s à 5 a n s , s o i t 2 % .
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
Ta u x d ’ a c t u a l i s a t i o n d e 1 0 % c o n t re u n Ta u x d ’ a c t u a l i s a t i o n e n 2 0 1 2 d e 1 1 . 3 6 % e t 1 2 , 3 3 %
pour UGT Cruise.
Amortissements
L e s c a p i t a u x e m p l o y é s n e c o m p re n n e n t q u e l a p a r t d e s c ré a n c e s c l i e n t s n o n g é ré e s p a r l e
f a c t o r t a n d i s q u e l e s fl u x i n t è g re n t l e c o û t d e l ’ a ff a c t u ra g e e t u n e v a r i a t i o n d e B F R d i m i n u é d e s
c ré a n c e s c l i e n t s g é ré e s p a r l e f a c t o r.
263
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
334
-338
247
3 404
467
-247
-2 551
-111
-244
-22
58
-4
214
599
4 932
-2 909
-265
58
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
3
-247
-2 792
3
-74
-3 114
194
195
N o t e 3 : I m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s
Amortissements
L e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s s e ré p a r t i s s e n t c o m m e s u i t :
Terrains
Construct°
Matériel et
outillage
Matériel et
Outillage
e n C ré d i t bail
Autres
immos
corporelles
Autres
immos
corporelles
en Créditbail
Immos
en
cours
To t a l
5
8 110
10 775
5 202
1 182
166
26 129
80
1 695
2 117
785
349
156
5 182
-2 766
-492
-625
151
-1 424
-102
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 2
-712
5
770
1 659
-1 445
274
8 848
9 531
5 528
48
-1 327
-6
138
957
-6 919
-3 313
-593
-18 247
Dotations aux
amortissements
-43
-856
-1614
-664
-230
-3 407
636
120
226
982
7
7
1
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
-333
293
37
25 676
janvier 2012
-8 244
-2 842
-1 119
-19 607
-600
-1 964
-756
-186
-3 546
1 503
484
327
712
3 027
560
1 360
74
1 994
6
6
-121
-1 445
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 2
-6 311
-3 743
-823
-20 663
-238
-7 183
1 445
-6 919
-3 313
-593
T i t re s d e
participation
D é p ô t d e g a ra n t i e
biens en location
Au t re s
immobilisations
fi n a n c i è re s
To t a l
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 2
1
355
71
427
-121
A u g m e n t a t i o n d e l ’ e x e rc i c e
16
128
-18 247
D i m i n u t i o n d e l ’ e x e rc i c e
-30
Va r i a t i o n d e p é r i m è t r e
26
5
770
Investissements de
8 848
9 531
5 528
957
37
25 676
848
1 616
700
138
142
3 444
-731
-123
-236
-1 090
-8
5
770
2 205
-2 102
20
11 170
8 922
6 005
-8
1 095
-122
1
56
28 023
144
-2
-32
26
Reclassement
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 2
-3
17
476
-3
69
562
-53
-53
16
16
-38
-38
P ro v i s i o n s
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 2
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
-9 505
L e s a c t i f s fi n a n c i e r s n o n c o u ra n t s s e ré p a r t i s s e n t c o m m e s u i t :
-7 203
-40
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
1
E n 2 0 1 3 , l e s i n v e s t i s s e m e n t s d e l ’ e x e rc i c e n e c o m p re n n e n t p a s
u n m o n ta n t d e 1 7 5 4 M €
c o r re s p o n d a n t a u x n o u v e a u x c o n t ra t s d e c ré d i t - b a i l n o n i n c l u s d a n s l e Ta b l e a u d e F l u x d e
Tré s o re r i e c o n f o r m é m e n t à l a n o r m e I A S 7 .
-198
Au 1
-281
2 102
N o t e 4 : A c t i f s fi n a n c i e r s
Amortissements
er
0
-2 102
-4 596
-6
-7 183
690
Investissements de
-238
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 2
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
R e p r i s e d e p ro v i s i o n
Reclassement
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 2
196
197
N o te 6 : C l i e n t s
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
476
69
562
En K€
31/12/13
31/12/12
A u g m e n t a t i o n d e l ’ e x e rc i c e
17
167
1 500
1 667
Montants bruts
24 775
31 471
D i m i n u t i o n d e l ’ e x e rc i c e
-36
-36
P ro v i s i o n
-1 741
-1 743
-1
-1
Net
23 034
29 728
Reclassement
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
17
69
-69
675
1 500
2 192
P ro v i s i o n s
A u 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
-38
-38
L’ a n a l y s e d u c o n t ra t d ’ a ff a c t u ra g e a c o n d u i t à p ro c é d e r à l a d é c o m p t a b i l i s a t i o n d e s c ré a n c e s
c l i e n t s c é d é e s ( c ré a n c e s c é d é e s s a n s re c o u r s ) ( c f. 6 . 1 . 3 P r i n c i p a l e s m é t h o d e s c o m p t a b l e s ) . A u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l ’ e n c o u r s d e c ré a n c e s c é d é e s s ’ é l è v e à 3 4 0 9 1 m i l l i e r s d ’ e u ro s ( 3 1 d é c e m b re
2 0 1 2 : 3 5 0 2 0 m i l l i e r s d ’ e u ro s ) . U n d é p ô t d e g a ra n t i e e s t c o n s t i t u é a u p rè s d u f a c t o r ( c f. n o t e 4 ) .
L e G ro u p e n e ré a l i s e p a s p l u s d e 1 0 % d e s o n c h i ff re d ’ a ff a i re s a v e c u n s e u l c l i e n t .
R e p r i s e d e p ro v i s i o n
L e s v a r i a t i o n s d e l a p ro v i s i o n p o u r d é p ré c i a t i o n d e s c ré a n c e s d o u te u s e s s ’ a n a l y s e n t c o m m e s u i t :
Reclassement
Au 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
-38
-38
En K€
Au 1
En K€
31/12/13
31/12/12
D é p ô t d e g a ra n t i e : a f f a c t u ra g e
2 527
2 383
I n té rê t s c o u r u s
38
TOTA L
2 565
31/12/12
1 743
1 631
31/12/13
2 383
31/12/12
M a rc h a n d i s e s
7 736
9 350
P ro v i s i o n s
A u 1 er j a n v i e r
1 390
1 774
D o t a t i o n s ( n e t t e s d e r e p r i s e s ) d e l ’ e x e rc i c e
-604
- 254
61
D o t a t i o n s ( n e t t e s d e r e p r i s e s ) d e l ’ e x e rc i c e
135
322
U t i l i s a t i o n s d e l ’ e x e rc i c e
-133
-77
N o te 5 : S to c k
Montants bruts
Janvier
31/12/13
E n t ré e d e p é r i m è t re
L e s a c t i f s fi n a n c i e r s c o u ra n t s c o m p re n n e n t :
En K€
er
- 130
786
1 390
Montant net
6 951
7 961
- 192
Ecar t de conversion
-4
- 2
1 741
1 743
en K€
31/12/13
31/12/12
N o t e 7 : A u t re s c ré a n c e s
Av a n c e s e t a c o m p t e s v e r s é s
2 040
1 235
C ré a n c e s s o c i a l e s
416
442
C ré a n c e s fi s c a l e s
1 474
2 829
C ré a n c e s fi s c a l e s ( I S )
1 480
200
Charges constatées d’avance
1 092
1 339
Charges à étaler sur emprunt
8
Au t re s
826
1 552
TOTA L
7 326
7 606
198
199
6 . 3 N o te s s u r l e b i l a n p a s s i f
P r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e s p l a n s d ’ o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s :
Date d’assemblée
N o t e 8 : C a p i t a u x p ro p re s
C e c a p i t a l e s t c o m p o s é d e 2 5 8 7 5 8 1 7 a c t i o n s d e 0 , 3 0 e u ro s d e n o m i n a l .
N o m b re d ’ a c t i o n s V I D E L I O - I E C :
31/12/08
31/12/09
31/12/10
31/12/11
31/12/12
31/12/13
Capital social
(€)
6 745 558,50
6 743 034, 30
6 743 034,30
7 670 355,90
7 705 677,00
7 762 745,10
N o m b re
d’actions
o rd i n a i re s e n
c i rc u l a t i o n
22 485 195
22 476 781
22 476 781
25 567 853
25 685 590
25 875 817
A u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l s u i t e à l ’ e x e rc i c e d ’ o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s
actions.
Plan n°6
Plan n°7
16/06/2008
29/06/2011
17/12/2008
29/06/2011
N o m b re to ta l d ’ a c t i o n s p o u va n t ê t re s o u s c r i te s à l a d a te d e l a
mise en place du plan
450 000
1 037 000
1,01 €
1,60 €
17/12/2012
30/06/2015
16/12/2015
29/06/2018
Juste valeur
0,485
0,90
Vo l a t i l i t é a t t e n d u e
51 %
48,6 %
O p t i o n s n o n e n c o r e e x e rc é e s e x i s t a n t e s à l ’ o u v e r t u r e d e l ’ e x e rcice
377 000
967 000
O p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s e x e rc é e s d u ra n t l ’ e x e rc i c e
55 000
135 000
O p t i o n s p o t e n t i e l l e m e n t à e x e rc e r a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3
311 000
782 000
D i l u t i o n p o t e n t i e l l e m a x i m a l e (1)
311 000
782 000
( 1 ) Av a n t a j u s t e m e n t d é c r i t s c i - d e s s o u s .
C o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s e t r é g l e m e n t a i r e s e n v i g u e u r, n o t a m m e n t c e l l e s d e l ’ a r t i c l e R . 2 2 8 - 9 1 d u C o d e
d e c o m m e rc e , e t a u x s t i p u l a t i o n s d e s p l a n s , l e s c o n d i t i o n s d ’ e x e rc i c e d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s d u p l a n n ° 6
o n t l ’ o b j e t d ’ u n a j u s te m e n t d e fa ç o n à te n i r c o m p te d e l ’ i n c i d e n c e d e l ’ o ff re p u b l i q u e d ’ a c h a t s i m p l i fi é e ré a l i s é e p a r l a
S o c i é t é s u r s e s p ro p r e s a c t i o n s e n d é c e m b r e 2 0 1 0 . E n o u t r e , c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s e t r é g l e m e n t a i r e s
e n v i g u e u r, n o t a m m e n t c e l l e s d e l ’ a r t i c l e R . 2 2 5 - 1 3 8 d u C o d e d e c o m m e rc e , e t a u x s t i p u l a t i o n s d e s p l a n s , l e s c o n d i t i o n s
d ’ e x e rc i c e d e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ’ a c t i o n s d e s p l a n s n ° 6 e t 7 o n t l ’ o b j e t d ’ u n a j u s t e m e n t d e f a ç o n à t e n i r c o m p t e
d e l a d i s t r i b u t i o n d e r é s e r v e s d é c i d é e p a r l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 .
L e s o p t i o n s o n t é t é é v a l u é e s à l e u r j u s t e v a l e u r s e l o n l a m é t h o d e B l a c k & S c h o l e s , e n t ra î n a n t l a c o m p t a b i l i s a t i o n e n f ra i s
d e p e r s o n n e l d ’ u n e c h a r g e d e 2 3 2 m i l l i e r s d ’ e u ro s e n 2 0 1 3 .
200
201
N o t e 9 : P ro v i s i o n s
L e s o b l i g a t i o n s a u t i t re d e s a v a n t a g e s p o s t é r i e u r s à l ’ e m p l o i c o m p t a b i l i s é e s a u b i l a n re p ré s e n t e n t
l a v a l e u r a c t u a l i s é e d e s o b l i g a t i o n s a u t i t re d e s ré g i m e s à p re s t a t i o n s d é fi n i e s . L e s c o û t s fi n a n c i e r s
re l a t i f s a u x e n g a g e m e n t s d e re t ra i t e fi g u re n t d a n s l e ré s u l t a t fi n a n c i e r. E l l e p re n d e n c o m p t e l e s
éléments suivants :
L e s p ro v i s i o n s s e d é c o m p o s e n t a i n s i :
Année de calcul : 2013
Dotations
Reprises
Utilisées
Reprises Non
utilisées
Reclassement
31/12/12
31/12/12
31/12/12
31/12/12
En K€
31/12/11
31/12/12
P ro v i s i o n s p o u r
g a ra n t i e ( 1 )
404
33
-233
-2
202
risques divers
200
516
-30
-1
685
P ro v i s i o n s
dossiers
prud’homaux en
cours(2)
605
482
-24
-70
TOTA L
1 209
1 031
-24
-333
-3
1 881
En K€
31/12/12
31/12/13
31/12/13
31/12/13
31/12/13
31/12/13
g a ra n t i e ( 1 )
202
102
-33
0
271
risques divers
685
268
-64
P ro v i s i o n s
dossiers
prud’homaux en
c o u r s (2)
994
279
-229
TOTA L
1 881
649
-293
994
-133
-166
756
0
Ta u x d ’ a c t u a l i s a t i o n : Ta u x I B O X X 3 , 1 6 % a u 3 1 / 1 2 / 1 3 ( 2 . 6 9 % a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 2 )
U t i l i s a t i o n d e s c o n v e n t i o n s c o l l e c t i v e s p ro p re s a u x fi l i a l e s ; S a l a i re d e ré f é re n c e : s a l a i re
m o y e n 2 0 1 3 ; C h a rg e s s o c i a l e s d e 5 0 % ( L F S S 2 0 0 8 re l a t i f s a u x re t ra i te s ) l a c h a rg e e s t é ta l é e
s u r l a d u ré e re s ta n te d ’ a c t i v i té d u s a l a r i é p ro b a b i l i s é e .
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e m o n t a n t d e l a p ro v i s i o n c o m p t a b i l i s é e e s t d e 3 3 2 0 m i l l i e r s d ’ e u ro s .
Engagement à
l ’ o u ve r t u re
E n t ré e d e
p é r i m è t re
Coût des
services
re n d u s e t
charges
sociales
Gains et
per tes
actuariels
Coût
fi n a n c i e r
Engagement
à la clôture
Charges
sociales
re s ta n t à
étaler
Année 2012
1 582
614
165
470
74
2 905
30
Année 2013
2 905
289
51
75
3 320
15
1 044
U n e a u g m e n t a t i o n o u u n e d i m i n u t i o n d e p l u s o u m o i n s 1 % d e s t a u x d ’ a c t u a l i s a t i o n n ’ a u ra i t p a s
d ’ i m p a c t s i g n i fi c a t i f s u r l e s c a p i t a u x p ro p re s e t s u r l e s ré s u l t a t s .
2 071
L’ h i s t o r i q u e d e s p e r t e s e t g a i n s a c t u a r i e l s g é n é ré s s e d é c l i n e c o m m e s u i t :
( 1 ) L a p ro v i s i o n p o u r g a ra n t i e e s t d e s t i n é e à c o u v r i r l e s c h a r g e s f u t u r e s d a n s l e c a d r e d e l a g a ra n t i e a c c o r d é e a u x
c l i e n t s s u r l e s m a rc h a n d i s e s v e n d u e s . E l l e e s t c a l c u l é e e n a p p l i q u a n t u n t a u x d e c h a r g e a t t e n d u s u r l e c h i f f r e d ’ a f f a i r e s
r é a l i s é s u r l a p é r i o d e o u v ra n t d e s d ro i t s à g a ra n t i e . C h e z V I D E L I O - H M S , l a p ro v i s i o n p o u r g a ra n t i e c l i e n t s p o u r 2 6 8 K €
a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 re p ré s e n te 0 , 5 % d u c h i ff re d ’ a ffa i re s fa c t u ré e t ex i g i b l e s u r to u te s l e s ré a l i s a t i o n s e n c o u r s o u te r m i n é e s,
d e p u i s m o i n s d e t r e i z e m o i s s u i v a n t l a d a t e d e d é p a r t d u n a v i r e e n I t a l i e , d e p u i s m o i n s d e d o u z e m o i s e n F ra n c e .
(2) Les dossiers prud’homaux concernent les litiges nés à la suite des dépar ts de salariés.
N o t e 1 0 : P ro v i s i o n s p o u r re t ra i t e
L a v a l e u r d e s o b l i g a t i o n s a u t i t re d e s ré g i m e s d ’ a v a n t a g e s p o s t é r i e u r s à l ’ e m p l o i à p re s t a t i o n s
d é fi n i e s e s t d é t e r m i n é e s e l o n l a m é t h o d e d e s u n i t é s d e c ré d i t p ro j e t é e s . L e s e ff e t s d e s ré
e s t i m a t i o n s d e s ré g i m e s ( g a i n s e t p e r t e s a c t u a r i e l s ) s o n t c o m p t a b i l i s é s e n a u t re s é l é m e n t s d u
ré s u l t a t g l o b a l .
Gains et per tes
actuariels
31/12/2013
31/12/2012
31/12/2011
31/12/2010
31/12/2009
31/12/2008
51
-309
-145
530
-
-24
202
203
N o te 1 1 : E m p r u n t
Les emprunts se décomposent ainsi :
En K€
31/12/12
Emprunts et
d e t te s a u p rè s
d’établissements de
c ré d i t s
En K€
31/12/2013
31/12/12
E m p r u n t b a n c a i re à p l u s d ’ u n a n
4192
4391
Au t re s e m p r u n t s à p l u s d ’ u n a n
1595
1497
E m p r u n t s e n c ré d i t bail
Emprunts non courants
5 787
5 887
Av a n c e s d e l ’ é t a t
F a i s a n t l ’ o b j e t d e g a ra n t i e s
E n t ré e d e
p é r i m è t re
Nouveaux
emprunts
Remboursements
Ecart de
conversion
31/12/13
9 802
1784
1845
-61
9 680
3 071
1 754
1 828
2 996
83
123
95
135
Emprunts et dettes
fi n a n c i è re s
36
TOTA L
13 043
Faisant l’objet de nantissement
2 259
3 154
S a n s g a ra n t i e s n i n a n t i s s e m e n t s
3 528
2 733
Emprunts à moins d’un an
7 034
7 083
D é c o u ve r t s b a n c a i re s
62
387
Au t re s d e t te s fi n a n c i è re s à c o u r t te r m e
12
96
Emprunts courants
7108
7566
E m p r u n t s e t d e t te s a u p rè s
d ’ é ta b l i s s e m e n t s d e c ré d i t s
F a i s a n t l ’ o b j e t d e g a ra n t i e s
4 386
3807
Faisant l’objet de nantissement
895
S a n s g a ra n t i e s n i n a n t i s s e m e n t s
To t a l d e s E m p r u n t s
36
3 621
3 796
-61
C o u ra n t
à - 1 an
N o n c o u r.
1 à 5 ans
N o n c o u r.
>5 ans
9 680
5 488
3 857
335
I n té rê t s c o u r u s s u r e m p r u n t s
26
26
1495
Av a n c e s d e l ’ é t a t
95
12
1 827
2264
36
12 895
13 453
divers
Tr é s o r e r i e
13 326
16 926
2 996
1 520
E q u i va l e n t s d e t ré s o re r i e
17 234
10 612
62
62
To t a l Tr é s o r e r i e e t E q u i v a l e n t s d e Tr é s o r e r i e
30 560
27 538
TOTA L
12 895
7 108
12 833
13 067
Tr é s o r e r i e
30 498
27 151
-17 665
-14 084
(1)
( 1 ) L’ e n d e t t e m e n t f i n a n c i e r b r u t e t l a t r é s o r e r i e n e t t e i n t è g r e n t l e s a v a n c e s d e t r é s o r e r i e f a i t e s p a r l e s é t a b l i s s e m e n t s
b a n c a i re s e n c o n t re p a r t i e d e l a m o b i l i s a t i o n d e s c ré a n c e s d e l ’ é ta b l i s s e m e n t i ta l i e n d e V I D E L I O - H M S e t H a r b o u r M a r i n e
Systems.
En K€
31/12/13
12 807
31/12/12
9 802
23
83
135
36
36
1 476
3071
387
5 452
335
13 453
204
205
C a ra c t é r i s t i q u e s d e s e m p r u n t s
e t d e t t e s f i n a n c i è r e s c o n t ra c t é s
Ta u x f i x e s o u
taux variables
Montant global
des lignes (en
K€)
Echéances
Existence
ou non de
c o u ve r t u re
Ta u x f i x e s
4 200
2011-2020
NA
5 480
2011-2020
Non
divers
Ta u x f i x e s
95
2014-2015
Non
divers
36
2015
Non
Ta u x f i x e s
2 996
2012-2016
NA
0
62
fi n a n c i è re s à ta u x fi xe
7 291
fi n a n c i è re s à ta u x va r i a b l e
5 578
To t a l e m p r u n t s e t d e t t e
fi n a n c i è re s h o r s i n té rê t s c o u r u s
12 869
Non
2014
Non
34 091
2014
Oui
Echéancier des actifs et dettes
fi n a n c i è re s ( e n K € )
To t a l
- 1 an
1 à 5 ans
+ 5 ans
P a s s i f s f i n a n c i e r s (1)
71 402
62 986
8 081
335
65 640
63 486
2 154
5 762
-500
5 927
Position nette avant gestion
5 762
-500
I l n ’ e x i s t e p a s d e c l a u s e d e re m b o u r s e m e n t a n t i c i p é d a n s l e s c o n t ra t s d e s e m p r u n t s i n c l u s
d a n s l e t a b l e a u c i - d e s s u s à l ’ e x c e p t i o n d u c o n t ra t d e p rê t d e 6 M € s o u s c r i t d a n s l e c a d re d u
fi n a n c e m e n t d e l ’ a c q u i s i t i o n d e V I D E L I O - P re v i e w. C e p rê t e s t a r r i v é à é c h é a n c e e n j u i n 2 0 1 3 e t
a é t é i n t é g ra l e m e n t re m b o u r s é .
5 927
•
•
335
Hors bilan
Po s i t i o n n e t te a p rè s g e s t i o n
N o t e 1 2 : G e s t i o n d e s r i s q u e s fi n a n c i e r s
Av a n c e s f a c t o r
(2)
L e s d i s p o n i b i l i t é s re p ré s e n t e n t u n e n c o u r s d e 3 0 5 6 0 K € , l ’ e n d e t t e m e n t à t a u x v a r i a b l e s ( y c o m p r i s
l ’ e n c o u r s d e fi n a n c e m e n t d u f a c t o r ) e s t d e 3 9 6 6 9 K € .
335
( 1 ) L e s p a s s i f s f i n a n c i e r s e n g l o b e n t l e s e m p r u n t s e t d e t t e s à l o n g t e r m e , l e s i m p ô t s d i f f é r é s e t l e s p a s s i f s c o u ra n t s h o r s
p ro v i s i o n .
( 2 ) L e s a c t i f s f i n a n c i e r s e n g l o b e n t l e s a c t i f s f i n a n c i e r s à l o n g t e r m e e t l e s a c t i f s c o u ra n t s h o r m i s l e s t o c k .
•
•
206
207
•
Avec :
Ebitda
S i g n i fi e, s u r l a b a s e d e s c o m p te s c o n s o l i d é s d e l a S o c i é té, p o u r l a p é r i o d e
d e c a l c u l c o n c e r n é e , l a d i ffé re n c e e n t re l a s o m m e :
( i ) d e s d e t t e s à m o y e n e t l o n g t e r m e s c o n t ra c t é e s a u p r è s d e s b a n q u e s e t
a u t r e s c r é a n c i e r s ( i n c l u a n t n o t a m m e n t l ’ e n d e t t e m e n t r e l a t i f a u r e t ra i t e m e n t
e n c o n s o l i d a t i o n d e s c ré d i t s - b a i l s e t l o c a t i o n s fi n a n c i è re s,
( i i ) d e s a v a n c e s e n c o m p t e s c o u ra n t s d ’ a s s o c i é s a i n s i q u e d e s d é c o u v e r t s
b a n c a i r e s , d e l ’ a f f a c t u ra g e , d e s c e s s i o n s d e c r é a n c e s s e l o n l e s a r t i c l e s L .
3 1 3 - 2 3 e t s u i v a n t s d u C o d e m o n é t a i r e e t f i n a n c i e r, d e s e f f e t s e s c o m p t é s n o n
é c hu s e t d e s e m p r u n t s o b l i g a ta i re s ( à l ’ ex c l u s i o n d e c e u x s u b o rd o n n é s a u
p rê t )
et la somme :
( i i ) d u m o n ta n t d e s va l e u r s m o b i l i è re s d e p l a c e m e n t .
S i g n i f i e , s u r l a b a s e d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e m p r u n t e u r, p o u r l a p é riode de calcul concernée, la somme :
S i g n i fi e, s u r l a b a s e d e s c o m p te s c o n s o l i d é s d e l a S o c i é té, p o u r l a p é r i o d e
de calcul concernée, la somme :
( i i i ) d u ré s u l ta t n e t ,
( i v ) d e s i n té rê t s m i n o r i ta i re s,
( v ) d e s e m p r u n t s o b l i g a ta i re s é m i s p a r l a S o c i é té s u b o rd o n n é s a u p rê t
L a Tra n c h e A d u p rê t e s t re m b o u r s a b l e e n 5 é c h é a n c e s a n n u e l l e s , l a p re m i è re p a y a b l e l e 1 5
f é v r i e r 2 0 1 3 e t l a d e r n i è re l e 1 5 f é v r i e r 2 0 1 7 ; e l l e p o r t e i n t é rê t a u t a u x fi x e d e 4 , 5 % l ’ a n . L a
Tra n c h e B e s t é g a l e m e n t d ’ u n e d u ré e d e 5 a n s à c o m p t e r d e s a d a t e d e m i s e à d i s p o s i t i o n ;
e l l e p o r t e i n t é rê t a u x t a u x E u r i b o r 3 m o i s m a j o ré d ’ u n e m a r g e d e 3 % . P o u r l e s d e u x t ra n c h e s , l e s
i n t é rê t s s o n t p a y é s t r i m e s t r i e l l e m e n t .
D a n s l e c a d re d e c e c o n t ra t d e p rê t , c e r t a i n e s g a ra n t i e s o u s û re t é s o n t é t é a c c o rd é e s a u x
•
•
G2J.Com,
Contrat de prêt relatifs à l’acquisition du fonds de commerce de Soft
A fi n d e fi n a n c e r p a r t i e l l e m e n t l ' a c q u i s i t i o n d e s a c t i f s d e l a s o c i é t é S o f t , l a S o c i é t é a s o u s c r i t l e 2 7
j u i l l e t 2 0 1 2 u n n o u v e l e m p r u n t d ' u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e 8 0 0 K € a u p rè s d ' u n p o o l b a n c a i re
D u ré e
5 ans
27 juillet 2017
Remboursement du
principal
S û re té s
N a n t i s s e m e n t d u c o m p te d e t i t re s fi n a n c i e r s V I D E L I O - E ve n t s
R e m b o u r s e m e n t a n t i c i p é C a s d e d é f a u t e t ra t i o s i d e n t i q u e s à c e u x a p p l i c a b l e s a u c o n t ra t d e p r ê t
o b l i g a to i re / C a s d e
s o u s c r i t a u p rè s d u C I C e t d e N a t i x i s d a n s l e c a d re d e l ' a c q u i s i t i o n d e l a
d é f a u t / R a t i o s f i n a n c i e r s s o c i é t é G 2 J . C o m ( c f. c i - d e s s u s )
C o n t ra t d e p r ê t O s é o
L a s o c i é t é a s o u s c r i t u n n o u v e l e m p r u n t a u p rè s d ’ O s é o l e 0 6 m a r s 2 0 1 3 d ' u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l
ré m u n é ra t i o n é g a l à 0 . 0 0 3 6 % d u q u a r t d u c h i ff re d ’ a ff a i re s a n n u e l c o n s o l i d é . L e s i n t é rê t s s o n t
C o n t ra t d ’ a f f a c t u ra g e
L e s c o n t ra t s d ' a ff a c t u ra g e e n v i g u e u r d e p u i s l e 1 e r J u i l l e t 2 0 1 1 p e r m e t t e n t l e t ra n s f e r t p a r l e
G ro u p e a u f a c t o r, p o u r l e s c ré a n c e s é l i g i b l e s e t , s o i t d é t e n u e s v i s - à - v i s d e d é b i t e u r s p r i v é s o u
208
209
p u b l i c s é t ra n g e r s f a i s a n t l ’ o b j e t d ’ u n a g ré m e n t d e l ’ a s s u re u r c ré d i t , s o i t d é t e n u e s v i s - à - v i s d e
d é b i t e u r s p u b l i c s f ra n ç a i s :
•
d e s d ro i t s c o n t ra c t u e l s d e s fl u x d e t ré s o re r i e d e s c ré a n c e s c é d é e s , e t ; d e l a q u a s i t o t a l i t é d e s r i s q u e s e t a v a n t a g e s a t t a c h é s a u x c ré a n c e s c o n s i d é ré e s .
C e s c o n t ra t s o n t é t é c o n c l u s p o u r u n e d u ré e e x p i ra n t l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 , re n o u v e l a b l e p a r
t a c i t e re c o n d u c t i o n . I l s n e p ré v o i e n t p a s d e p l a f o n d d e d é c a i s s e m e n t . A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e
m o n t a n t d e s c ré a n c e s c é d é e s s ’ é l è v e à 3 4 0 9 1 K € .
L e s c o n d i t i o n s d e s c o n t ra t s d ’ a ff a c t u ra g e d u 1 e r m a r s 2 0 1 1 s o n t l e s s u i v a n t e s :
•
c o m m i s s i o n d ’ a ff a c t u ra g e : 0 , 2 2 % d u c h i ff re d ’ a ff a i re s , a v e c u n e c o m m i s s i o n m i n i m u m
annuelle de 19 122 € ;
•
i n t é rê t s d e fi n a n c e m e n t : E u r i b o r 3 M + 0 , 5 0 % ; - d é p ô t d e g a ra n t i e : t a u x d e n o n v a l e u r s
c o n s t a t é m a j o ré d e 4 %
L a s o c i é t é V I D E L I O n ’ a d o n c p a s d e p a s s i f fi n a n c i e r, n i d ’ e n g a g e m e n t e n v e r s l e f a c t o r. L e d é p ô t
d e g a ra n t i e a v o c a t i o n à p ré m u n i r l e f a c t o r c o n t re l e s r i s q u e s d e c o n t e s t a t i o n d e s f a c t u re s p a r
l e s c l i e n t s ( m a i s p a s c o n t re l e r i s q u e d e c ré d i t ) , l e s rè g l e m e n t s d i re c t s , e t c o n t re u n e é v e n t u e l l e
c e s s i o n d e c ré a n c e s i n é l i g i b l e s .
Risque de taux
F B F re l a t i v e a u x o p é ra t i o n s s u r i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s à t e r m e . L e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s
s o n t d é c r i te s d a n s l e ta b l e a u c i - d e s s o u s :
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s t é e
D a t e d e P a i e m e n t d e s M o n t a n t s Va riables
L e 1 3 d é c e m b re / 1 3 m a r s / 1 3 j u i n / 1 3 s e p te m b re d e c h a q u e a n n é e c i v i l e , c o m m e n ç a n t l e 1 3 s e p te m b re 2 0 1 1 e t s e te r m i n a n t
l e 1 3 s e p te m b re 2 0 1 3
Date de Fixing
Calendrier
Ta r g e t 2
L e 1 3 s e p te m b re 2 0 1 1 p o u r l a p é r i o d e a l l a n t d u 1 3 s e p te m b re
2 0 1 1 a u 1 3 s e p te m b re 2 0 1 3
l e s t ra v a u x ré a l i s é s p a r V I D E L I O - I E C à G e n n e v i l l i e r s . L e s o l d e d u n o m i n a l s ’ é l è v e à 4 9 5 0 0 0 € a u
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 . L e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e c e S w a p d e t a u x à 5 a n s s o n t d é c r i t e s
d a n s l e ta b l e a u c i - d e s s o u s.
9 mars 2011
25 mars 2011
25 mars 2016
EUR 1 100 000,00
VIDELIO
9 s e p te m b re 2 0 1 1
Ta u x f i x e
2,59 %
1 3 s e p te m b re 2 0 1 1
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s t é e
1 3 s e p te m b re 2 0 1 3
EUR 4 000 000,00
L e 2 5 j u i n / s e p te m b re / d é c e m b re / m a r s d e c h a q u e a n n é e
civile
VIDELIO
Ta u x f i x e
1,16 %
E u r i b o r 3 m o i s ( R e u te r s E u r i b o r 0 1 fi xé à 1 1 h 0 0 B r u xe l l e s )
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s té e
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s t é e
L e 1 3 d é c e m b re / 1 3 m a r s / 1 3 j u i n / 1 3 s e p te m b re d e c h a q u e
a n n é e c i v i l e , c o m m e n ç a n t l e 1 3 s e p te m b re 2 0 1 1 e t s e
te r m i n a n t l e 1 3 s e p te m b re 2 0 1 3
civile
Euribor 3 mois (Reuters Euribor01 – 11h00 Bruxelles)
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s t é e
Date de Paiement des Montants
Va r i a b l e s
civile
210
211
6 . 4 N o t e s s u r l e c o m p t e d e ré s u l t a t
Date de Fixing
Calendrier
Ta r g e t 2
Le 25 mars 2011 pour la période allant du 25 mars 2011 au 27
juin 2011
N o t e 1 5 : D o t a t i o n s a u x a m o r t i s s e m e n t s e t p ro v i s i o n s
L a j u s t e v a l e u r d e s i n s t r u m e n t s d é r i v é s s ’ é l è v e à 1 3 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
N o t e 1 3 : F o u r n i s s e u r s e t c o m p t e s ra t t a c h é s
En K€
To t a l
- 1 an
1 à 5 ans
Fournisseurs
26 857
26 857
0
L e s d o ta t i o n s a u x a m o r t i s s e m e n t s s e d é c o m p o s e n t a i n s i :
En K€
31/12/13
31/12/12
Amortissements sur immobilisations
265
252
A m o r t i s s e m e n t s s u r i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s
3 407
3 546
TOTA L
3 672
3 798
L e s d o t a t i o n s a u x p ro v i s i o n s s e d é c o m p o s e n t a i n s i :
En K€
31/12/12
Va r i a t i o n
31/12/13
En K€
31/12/13
31/12/12
Fournisseurs
31 188
-4 331
26 857
P ro v i s i o n s n e t t e s s u r a c t i f c i rc u l a n t
190
362
P ro v i s i o n s p o u r r i s q u e s e t c h a r g e s
145
161
P ro v i s i o n s n e t t e s p o u r d é p r é c i a t i o n d u s t o c k
160
-25
TOTA L
495
498
N o t e 1 4 : A u t re s d e t t e s
En K€
31/12/13
31/12/13
31/12/12
31/12/12
C o u ra n t
N o n c o u ra n t
C o u ra n t
N o n c o u ra n t
D e t te s fi s c a l e s e t s o c i a l e s
13 910
Au t re s D e t te s
15 446
N o t e 1 6 : A u t re s p ro d u i t s e t c h a r g e s o p é ra t i o n n e l s n o n c o u ra n t s
16 041
2 253
14 021
2 143
En K€
31/12/2013
31/12/2012
P ro d u i t d e c e s s i o n d e s i m m o b i l i s a t i o n s
0
36
P ro d u i t d e c e s s i o n d e s i m m o b i l i s a t i o n s
c o r p o re l l e s
23
300
A u t r e s p ro d u i t s o p é ra t i o n n e l s
129
328
P ro d u i t s
d o n t C l i e n t s Av a n c e s e t a c o m p t e s
9 296
4 910
d o n t P ro d u i t s c o n s t a t é s d ’ a v a n c e
5 481
210
6 658
100
dont Dettes sur acquisition d’actif
53
2 043
1 023
2 043
TOTA L
29 356
2 253
30 062
2 143
212
213
TOTA L A u t r e s p ro d u i t s o p é ra t i o n n e l s n o n
c o u ra n t s
152
664
L e s c h a r g e s e t p ro d u i t s fi n a n c i e r s s e d é c o m p o s e n t a i n s i :
En K€
Charges
V N C d e s i m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s c é d é e s
12
10
V N C d e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s c é d é e s
13
341
P e r t e s u r c o m p t e c o u ra n t V i d e o I E C E s p a n a
595
P ro v i s i o n p o u r l i t i g e
509
P ro v i s i o n p o u r i n d e m n i t é s d e d é p a r t
324
P ro v i s i o n p o u r l i t i g e s P r u d ' h o m a u x
234
C o û t s d e r e s t r u c t u ra t i o n
704
F ra i s s u r a c q u i s i t i o n s
339
452
Au t re s c h a rg e s
232
267
TOTA L A u t r e s c h a r g e s o p é ra t i o n n e l l e s n o n
c o u ra n t e s
1 195
-2 837
31/12/13
31/12/12
Escomptes accordés
14
13
C o u t fi n a n c i e r s / e n g a g e m e n t s I D R
74
74
D i ffé re n c e d e c h a n g e
404
841
Charges
P ro v i s i o n
Va r i a t i o n d e l a j u s t e v a l e u r s u r d é r i v é s
19
44
77
TOTA L C H A R G E S
536
1 025
Escomptes obtenus
80
112
D i ffé re n c e d e c h a n g e
350
898
P ro d u i t s
R e p r i s e p ro v i s i o n
N o t e 1 7 : C o û t d e l ’ e n d e t t e m e n t fi n a n c i e r n e t – A u t re s c h a r g e s e t p ro d u i t s fi n a n c i e r s
L e c o û t d e l ’ e n d e t t e m e n t fi n a n c i e r n e t e s t d e 7 6 2 m i l l i e r s d ’ e u ro s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
En K€
31/12/13
31/12/12
F ra i s f i n a n c i e r s F a c t o r e t M . C . N . E .
321
260
F ra i s f i n a n c i e r s s u r e m p r u n t s
244
235
F ra i s f i n a n c i e r s s u r c r é d i t - b a i l
84
107
A u t r e s F ra i s f i n a n c i e r s
114
189
C O U T D E L’ E N D E T T E M E N T F I N A N C I E R B R U T
763
791
A u t r e s P ro d u i t s f i n a n c i e r s
1
2
TOTA L P R O D U I T S D E T R E S O R E R I E
1
2
C O Û T D E L’ E N D E T T E M E N T F I N A N C I E R N E T
762
789
Charges
P ro d u i t s
16
Va r i a t i o n d e l a j u s t e v a l e u r s u r d é r i v é s
42
72
87
TOTA L P R O D U I T S
545
1113
AU T R E S C H A R G E S E T P R O D U I T S F I N A N C I E R S
9
88
Risque de change
L e G ro u p e d e p a r s o n a c t i v i té a u d i o v i s u e l l e te r re s t re n ’ a p a s d ’ e x p o s i t i o n p a r t i c u l i è re a u
r i s q u e d e c h a n g e . L a m a j o r i té d e s a c h a t s s e fa i t d a n s l a z o n e e u ro e t s e u l s q u e l q u e s a c h a t s
o c c a s i o n n e l s p e u ve n t ê t re ré a l i s é s e n d e v i s e s p o u r d e s m o n ta n t s fa i b l e s. L e s c l i e n t s s o n t
fa c t u ré s e t p a i e n t e n e u ro s . S e u l e l ’ a c t i v i té a u d i o v i s u e l l e m a r i n e , q u i re p ré s e n te e n v i ro n 1 5 %
d e l ’ a c t i v i té to ta l e d u G ro u p e e n 2 0 1 3 , e s t e x p o s é e a u r i s q u e d e c h a n g e p u i s q u e l e s c o n t ra t s
d e v e n t e e t l e s a c h a t s p e u v e n t c o m p o r t e r u n e p a r t d e p a i e m e n t e n d o l l a r. L e p o u r c e n t a g e
d e c h i ff re d ’ a ffa i re s ré a l i s é h o r s z o n e e u ro s ’ é ta b l i t , a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , à 8 , 7 7 % d u c h i ff re
d ’ a ffa i re s to ta l c o n s o l i d é d u G ro u p e , c o n t re 7 , 8 % a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 .
S ’ a g i s s a n t d e l a c o u ve r t u re d u r i s q u e d e c h a n g e , l a S o c i é té a s o u s c r i t , p o u r l e c o m p te d u
G ro u p e , d e s o p é ra t i o n s d e c o u v e r t u re d a n s l e c a d re d e l a c o n v e n t i o n d e g a ra n t i e d e c o u r s
d e c h a n g e ( « B u d g e t fi x e e x p o r t » ) ré g i e p a r l a C o n v e n t i o n - c a d re F B F re l a t i v e a u x O p é ra t i o n s
s u r I n s t r u m e n t s F i n a n c i e r s à Te r m e e t l e s d i s p o s i t i o n s d e s A d d i t i f s à l a C o n v e n t i o n - c a d r e A F B
r e l a t i v e a u x O p é r a t i o n s d e M a r c h é à Te r m e . L e s p r i n c i p a l e s c a r a c t é r i s t i q u e s d e s c o n t r a t s d e
c o u ve r t u re s o n t ré s u m é e s d a n s l e s ta b l e a u x c i - d e s s o u s.
214
215
C h a r g e d ’ i m p ô t s u r l e ré s u l t a t
16 mars 2012
En K€
31/12/2013
31/12/2012
Acheteur
Natixis
I m p ô t c o u ra n t ( 1 )
1 133
1 713
Ve n d e u r
VIDELIO
I m p ô t d i ffé ré
-448
-10
Devise de vente
3 000 000 USD
TOTA L
685
1 703
Devise d’achat
2 279 635,26 EUR
Cours à terme
1,3160
20/3/2012 au 20/3/2013
( 1 ) C o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s d u C N C d u 1 4 j a n v i e r 2 0 1 0 , l e G ro u p e a e x e rc é s o n j u g e m e n t s u r l a q u a l i f i c a t i o n d e l a
C o n t r i b u t i o n s u r l a Va l e u r A j o u t é e ( C VA E ) . L e G ro u p e a c o n s i d é r é q u e l ’ a s s i e t t e d e l a C VA E é t a n t l a d i f f é r e n c e d e p ro d u i t s
e t d e c h a r g e s , e l l e e n t r e d a n s l e c h a m p s d ’ a p p l i c a t i o n d e l a n o r m e I A S 1 2 . L’ i m p ô t s u r l e r é s u l t a t e n 2 0 1 3 c o m p r e n d u n e
c h a r g e n e t t e d e 9 0 4 K € a u t i t r e d e l a C VA E , c o n t r e 8 1 9 K € e n 2 0 1 2 .
Date d’échéance
20 mars 2013
I m p ô t s d i ff é ré s
20 mars 2012
En K€
31/12/2013
31/12/2012
3 474
2 993
I m p ô t d i ffé ré s – Pa s s i f
40
24
I m p ô t d i ffé ré s - N e t
3 434
2 969
I m p ô t d i ffé ré s – A c t i f
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 , l e s o l d e d e c e t t e c o u v e r t u re é t a i t d e 2 6 5 0 0 0 0 $ .
C e t t e c o u v e r t u re a é t é d é n o u é e e n M a r s 2 0 1 3 .
(1)
( 1 ) A u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 2 , l e G ro u p e a c o m p t a b i l i s é u n p ro d u i t d ’ i m p ô t s d i f f é r é s d e 5 0 0 K € s u r l e s d é f i c i t s f i s c a u x d e
l ’ a n c i e n n e i n t é g ra t i o n f i s c a l e d ’ Av e s t d u f a i t d e l ’ e x i s t e n c e p ro b a b l e d ’ u n b é n é f i c e i m p o s a b l e f u t u r à u n h o r i z o n m o y e n
t e r m e s u r l e q u e l l e s a c t i f s d ’ i m p ô t s d i f f é r é s p o u r ro n t s ’ i m p u t e r.
A u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3 , l e G ro u p e a c o m p t a b i l i s é u n p ro d u i t d ’ i m p ô t s d i f f é r é s d e 7 4 5 K € s u r l e s d é f i c i t s f i s c a u x d e
l ’ a n c i e n n e i n t é g ra t i o n f i s c a l e d ’ Av e s t d u f a i t d e l ’ e x i s t e n c e p ro b a b l e d ’ u n b é n é f i c e i m p o s a b l e f u t u r s u r l e q u e l l e s a c t i f s
d ’ i m p ô t s d i f f é r é s p o u r ro n t s ’ i m p u t e r, e t u n p ro d u i t d ’ i m p ô t d i f f é r é d e 2 4 3 K € a u t i t r e d e l ’ u t i l i s a t i o n d e s p e r t e s d e V I D E L I O
N o te 1 8 : I m p ô t
P é r i m è t re d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e d e l a s o c i é t é V I D E L I O
L e s s o c i é t é s s u i v a n t e s f o n t p a r t i e d u p é r i m è t re d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e c o n s t i t u é p a r V I D E L I O, s o c i é t é
t ê t e d e g ro u p e a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 :
- HMS Italie.
Sociétés
A d re s s e s
N° de SIREN
Preuve d’impôt
VIDELIO
1 3 / 1 5 , r u e L o u i s Ké ra u t r e t B o t m e l - 3 5 0 0 0 R e n n e s
382 574 739
27/41, boulevard Louise Michel - 92635 Gennevilliers Cedex
334 356 862
L e ra p p ro c h e m e n t e n t re l e n i v e a u d ’ i m p ô t ré s u l t a n t d e l ’ a p p l i c a t i o n d u t a u x d ’ i m p o s i t i o n d u
d ro i t c o m m u n a p p l i c a b l e e n F ra n c e e t l e m o n t a n t d e l ’ i m p ô t e ff e c t i v e m e n t c o n s t a t é d a n s l e s
c o m p te s s e d é ta i l l e c o m m e s u i t :
VIDELIO - IEC
27/41, boulevard Louise Michel - 92635 Gennevilliers Cedex
350 093 704
VIDELIO Cap’ Ciné
3 , r u e V i l l a re t J oye u s e - 7 5 0 1 7 Pa r i s
411 276 702
VIDELIO - Qualtech
1 9 1 - 1 9 3 ro u t e d e S a i n t L e u - 9 3 8 0 0 E p i n a y S u r s e i n e
482 417 334
En K€
2013
2012
Résultat net
2 985
4 002
Impôts
-685
- 1 703
489 994 822
Résultat avant impôts
3 670
5 705
402 613 384
Impôt théorique à taux normal
-1 223
- 1 902
Fill
408 508 349
D i ffé re n c e s d e ta u x
12
-24
VIDELIO - Events
1 0 0 Av e n u e d e Ve r d u n - 9 2 3 9 0 V i l l e n e u v e L a G a r e n n e
511 527 756
A u t r e s c h a r g e s o u p ro d u i t s n o n d é d u c t i b l e s
385
-139
Digital Cosy
519 146 096
Va r i a t i o n d e s d é f i c i t s r e p o r t a b l e s n o n a c t i v é s
95
64
VIDELIO - HMS
2 5 - 2 7 R u e Lo u i s B re g u e t - 4 4 6 0 0 S a i n t - N a z a i re
328 885 157
A c t i va t i o n d ’ i m p ô t s d i ffé ré s
979
1 118
G2J
8 0 Av e n u e M a rc e a u - 7 5 0 0 8 P a r i s
417 887 858
Ta x e s u r l e s d i v i d e n d e s
-29
507 414 662
C l a s s e m e n t e n i m p ô t s d e l a C VA E
-904
- 819
C h a rg e d ’ i m p ô t s e ffe c t i ve
-685
- 1 703
TimeCode Services
3 , r u e V i l l a re t J oye u s e - 7 5 0 1 7 Pa r i s
216
217
Déficits fiscaux repor tables
En K€
31/12/13
31/12/12
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 l e m o n t a n t d e s d é fi c i t s fi s c a u x s e v e n t i l e c o m m e s u i t :
B é n é fi c e n e t reve n a n t a u x a c t i o n n a i re s d e l a s o c i é té
2 985
4 002
R é s u l ta t u t i l i s é p o u r l e c a l c u l d u ré s u l ta t d i l u é p a r a c t i o n
2 985
4 002
N o m b r e m o y e n p o n d é r é d ’ a c t i o n s o r d i n a i r e s e n c i rc u l a t i o n
(en milliers)
24 268
24 057
Ajustement – Options de souscription (en milliers)
110
118
N o m b re m oye n p o n d é ré e t d i l u é d ’ a c t i o n ( e n m i l l i e r s )
24 378
24 175
Résultat dilué par action (€ par action)
0,12
0,17
En K€
31/12/12
Au g m e n ta t i o n
Diminution
31/12/13
D é fi c i t s re p o r ta b l e s
12 311
703
2 961
10 053
L e s d é fi c i t s fi s c a u x re p o r t a b l e s n o n re c o n n u s e n t a n t q u e s o u rc e d ’ i m p ô t s d i ff é ré s a c t i f s
s ’ é l è v e n t à 2 8 2 8 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 c o n t re 6 1 3 1 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 . I l s p ro v i e n n e n t
p r i n c i p a l e m e n t d e s d é fi c i t s fi s c a u x d e l ’ a n c i e n n e i n t é g ra t i o n fi s c a l e d ’ A v e s t d o n t l a ré c u p é ra t i o n
à m o y e n t e r m e n ’ e s t à c e j o u r p a s p ro b a b l e . C e s d é fi c i t s fi s c a u x s o n t i n d é fi n i m e n t re p o r t a b l e s .
N o t e 2 1 : Va r i a t i o n d u b e s o i n e n f o n d s d e ro u l e m e n t
N o t e 1 9 : R é s u l t a t d e s m i n o r i t a i re s
Néant
N o te 2 0 : R é s u l ta t p a r a c t i o n
En K€
31/12/13
31/12/12
Va r i a t i o n d e s s t o c k s e t e n c o u r s
995
2 834
Va r i a t i o n d e s c r é a n c e s c l i e n t s
7 672
-6 506
Va r i a t i o n d e s a u t r e s c r é a n c e s
1 548
-2 269
Résultat de base
Va r i a t i o n d e s f o u r n i s s e u r s
-4 739
5 076
L e ré s u l t a t d e b a s e p a r a c t i o n e s t c a l c u l é e n d i v i s a n t l e b é n é fi c e n e t re v e n a n t a u x a c t i o n n a i re s
d e l a S o c i é t é p a r l e n o m b re m o y e n p o n d é ré d ’ a c t i o n s o rd i n a i re s e n c i rc u l a t i o n a u c o u r s d e
l ’ e x e rc i c e , h o r s a c t i o n s p ro p re s ra c h e t é e s p a r l a s o c i é t é ( n o t e 8 ) .
Va r i a t i o n d e s a u t r e s d e t t e s
Va r i a t i o n d u b e s o i n e n f o n d s d e ro u l e m e n t
6
8 312
5 482
7 447
En K€
31/12/13
31/12/12
B é n é fi c e reve n a n t a u x a c t i o n n a i re s d e l a s o c i é té
2 985
4 002
N o m b re m oye n p o n d é ré d ’ a c t i o n s o rd i n a i re s e n
c i rc u l a t i o n ( e n m i l l i e r s )
24 268
24 057
A v a n c e s e t c ré d i t s a l l o u é s a u x d i r i g e a n t s
Résultat de base par action (€ par action)
0,12
0,17
A u c u n c ré d i t n i a v a n c e n ’ a é t é a l l o u é a u x d i r i g e a n t s d e l a s o c i é t é , c o n f o r m é m e n t à l ’ a r t i c l e
L . 2 2 5 - 4 3 d u C o d e d e c o m m e rc e .
Résultat dilué
L e ré s u l t a t d i l u é p a r a c t i o n e s t c a l c u l é e n a u g m e n t a n t l e n o m b re m o y e n p o n d é ré d ’ a c t i o n s e n
c i rc u l a t i o n d u n o m b re d ’ a c t i o n s q u i ré s u l t e ra i t d e l a c o n v e r s i o n d e t o u t e s l e s a c t i o n s o rd i n a i re s
a y a n t u n e ff e t p o t e n t i e l l e m e n t d i l u t i f. L a s o c i é t é p o s s è d e u n e c a t é g o r i e d ’ a c t i o n s o rd i n a i re s e t
d e t i t re s a y a n t u n e ff e t p o t e n t i e l l e m e n t d i l u t i f : l e s o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n s d ’ a c t i o n s .
N o te 2 2 : I n fo r m a t i o n s d i ve r s e s
Engagements hors bilan liés à l’activité courante
En K€
31/12/13
31/12/12
N a n t i s s e m e n t s , h y p o t h è q u e s e t s û re t é s ré e l l e s (1)
3 154
4 649
Av a l s , c a u t i o n s e t g a ra n t i e s d o n n é s s / e m p r u n t s
4 386
3 807
Av a l s c a u t i o n s e t g a ra n t i e s d o n n é s s / d é c o u v e r t s
2 500
2 000
Av a l s c a u t i o n s e t g a ra n t i e s s / e n v e l o p p e d e f i n a n c e m e n t e n c r é d i t - b a i l
1 200
1 500
Av a l s , c a u t i o n s e t g a ra n t i e s d o n n é s s / m a rc h é s c l i e n t s
8 883
9 543
( 1 ) S o l d e s e m p r u n t s g a ra n t i s p a r l e s n a n t i s s e m e n t s d ’ a c t i o n s d e s o c i é t é s d u g ro u p e V I D E L I O.
218
219
L a c e s s i o n d e s c ré a n c e s a u f a c t o r e s t d é fi n i t i v e . I l n ’ y a d o n c p a s e u l i e u d e f a i re fi g u re r c e t t e
cession dans les engagements hors bilan donnés.
A l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l n ’ e x i s t e p a s d ’ a u t re s e n g a g e m e n t s h o r s b i l a n s i g n i fi c a t i f s .
M a n d a ta i re s s o c i a u x n o n d i r i g e a n t s
Montant brut versé
en 2013 (K€)
Montant brut versé
en 2012 (K€)
12
0
12,2
0
Rémunération des dirigeants
Loïc Lenoir de la Cochetière (administrateur et président du comité d’audit)
5
0
6,2
0
R é m u n é ra t i o n s t o t a l e s b r u t e s v e r s é e s d a n s l e s s o c i é t é s d u g ro u p e e n 2 0 1 3 a u x :
M i c h e l C h a r l e s ( a d m i n i s t ra t e u r )
Emmanuel André (administrateur et membre du comité d’audit)
10
0
10,2
0
P a u l R i v i e r ( a d m i n i s t ra t e u r )
6
0
5,2
0
G e n e v i è v e G i a r d ( a d m i n i s t ra t e u r )
6
0
6.2
0
To t a l
39
40
H e r v é d e G a l b e r t , p r é s i d e n t - d i r e c t e u r g é n é ra l ( d e p u i s l e 1 3
n ove m b re 2 0 1 2 )
2013 (K€)
2012 (K€)
N é a n t (2)
N é a n t (2)
Va l o r i s a t i o n d e s o p t i o n s a t t r i b u é e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
Néant
Néant
Va l o r i s a t i o n d e s a c t i o n s d e p e r f o r m a n c e a t t r i b u é e s a u
c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
Néant
Néant
To t a l
0
0
d e p r e s t a t i o n s d e s e r v i c e s c o n c l u e n t r e l e G I E V I D E L I O - M a n a g e m e n t e t l a s o c i é t é Ta l i s .
Engagements de retraite et autres avantages
G u i l l a u m e D u r i e u x , d i r e c t e u r g é n é ra l d é l é g u é ( d e p u i s l e 2 8
juin 2013)
2013 (K€)
2012 (K€)
1 1 3 (3)
Na
Va l o r i s a t i o n d e s o p t i o n s a t t r i b u é e s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
Néant
Na
L e p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l n e b é n é fi c i e d ' a u c u n e i n d e m n i t é o u d ' a u c u n a v a n t a g e d û o u
s u s c e p t i b l e d ’ ê t re d û à ra i s o n d e l a c e s s a t i o n o u d u c h a n g e m e n t d e f o n c t i o n s .
Va l o r i s a t i o n d e s a c t i o n s d e p e r f o r m a n c e a t t r i b u é e s a u
c o u r s d e l ’ e x e rc i c e
Néant
Na
M . G u i l l a u m e D u r i e u x , e n s a q u a l i té d e d i re c te u r g é n é ra l d é l é g u é , b é n é fi c i e d ' i n d e m n i té s d e d é p a r t .
To t a l
113
Na
( 3 ) R é m u n é ra t i o n d u e a u t i t r e d e l a p é r i o d e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 , d a t e d e s a n o m i n a t i o n e n q u a l i t é d e d i r e c t e u r g é n é ra l
d é l é g u é d e l a S o c i é té , a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 . C e m o n ta n t i n c l u s u n e p r i m e d e 2 0 K € ve r s é e s u r 2 0 1 4 .
Effectif
31/12/13
31/12/12
Options de souscription d’actions attribuées au cours de l’exercice 2013 aux dirigeants mandataires sociaux
C a d re s
359
264
Néant
Employés
434
451
E ffe c t i f m oye n
793
715
Jetons de présence et autres rémunérations attribués aux mandataires sociaux non dirigeants
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e l e m o n t a n t d e s j e t o n s d e p ré s e n c e e t a u t re s ré m u n é ra t i o n s
a t t r i b u é s a u x m a n d a t a i re s s o c i a u x n o n d i r i g e a n t s a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 ( é t a n t p ré c i s é
q u ’ u n e p a r t i e d e s j e t o n s d e p ré s e n c e s e ra p p o r t a n t à l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 n ’ e s t e ff e c t i v e m e n t p a y é e
q u ’ e n 2 0 1 4 ) a i n s i q u e l e ra p p e l d e c e u x v e r s é s e n 2 0 1 2 .
Engagement en matière de DIF (Droit individuel à la formation) :
L e n o m b re d ’ h e u re s a c q u i s e s p a r l e s s a l a r i é s a u t i t re d u D ro i t I n d i v i d u e l d e F o r m a t i o n e s t d e
5 5 7 4 7 h e u re s a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 .
220
221
CICE
Evénements postér ieurs à la clôture
L e c ré d i t d ' i m p ô t c o m p é t i t i v i t é e m p l o i à p e rc e v o i r a u t i t re d e 2 0 1 3 s ' é l è v e à 6 0 2 K € . I l e s t
c o m p ta b i l i s é e n m o i n s d e s c h a rg e s d e p e r s o n n e l .
d e v e n u d é fi n i t i f l e 3 1 m a r s 2 0 1 4 s u i t e à s o n a d o p t i o n p a r l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e e x t ra o r d i n a i re d e s
L ' u t i l i s a t i o n d u C i c e , n o n d é fi n i e à c e j o u r, s e ra ré a l i s é e c o n f o r m é m e n t a u x o b j e c t i f s d u l é g i s l a t e u r.
A l ’ e x c e p t i o n d e s o p é ra t i o n s d é c r i t e s c i - d e s s u s , a u c u n é v è n e m e n t i m p o r t a n t n ’ e s t i n t e r v e n u
e n t re l a c l ô t u re d e l ’ e x e rc i c e e t l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t .
Honoraires des commissaires aux comptes
H o n o ra i r e s H T
(en K€)
MBV
PricewaterhouseCoopers
Au d i t
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
K€
K€
%
%
K€
K€
%
%
D ’ u n e m a n i è re g é n é ra l e , b i e n q u e l a S o c i é t é n ’ a i t p a s c o n n a i s s a n c e d e t e n d a n c e c e r t a i n e ,
d ’ i n c e r t i t u d e o u d e d e m a n d e s o u d e t o u t e n g a g e m e n t o u é v è n e m e n t s ra i s o n n a b l e m e n t
c o u r s , l ’ i n c e r t i t u d e d u c o n t e x t e é c o n o m i q u e e t p o l i t i q u e g é n é ra l re n d t rè s d i ffi c i l e l ’ a p p ré h e n s i o n
d e s p e r s p e c t i ve s d ’ a c t i v i té à c o u r t e t m oye n te r m e .
AU D I T
C o m m i s s a r i a t a u x c o m p te s, c e r t i fi c a t i o n , exa m e n
des comptes individuels et consolidés
Emetteur
19
18
84
86
44
43
12
14
F i l i a l e s i n té g ré e s g l o b a l e m e n t
4
3
16
14
195
186
56
62
Emetteur
91
7 1 (1)
26
24
22
1
6
Au t re s d i l i g e n c e s e t p re s ta t i o n s d i re c te m e n t l i é e s
à l a m i s s i o n d u c o m m i s s a i re a u x c o m p te s
Sous-total
23
21
100
100
351
301
100
100
23
21
100
100
351
301
100
100
Au t re s p re s ta t i o n s re n d u e s p a r l e s ré s e a u x a u x
fi l i a l e s i n té g ré e s g l o b a l e m e n t
Ju r i d i q u e, fi s c a l , s o c i a l
Au t re s
Sous-total
TOTA L
Perspectives
2013
( 1 ) C e t te r u b r i q u e c o m p re n d l e s d i l i g e n c e s e ffe c t u é e s d a n s l e c a d re d e l ’ a c q u i s i t i o n G 2 J. C o m , e n t ré e d a n s l e p é r i m è t re
d e c o n s o l i d a t i o n à c o m p t e r d u 1 er f é v r i e r 2 0 1 2
222
223
4 . R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s c o m p t e s
c o n s o l i d é s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
7 5 0 0 8 P a r i s RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS
(Exercice clos le 31 décembre 2013)
II - Justification des appréciations
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à
votre connaissance les éléments suivants :
•
•
La société procède systématiquement, à chaque clôture, à un test de dépréciation des écarts d'acquisition et des actifs à durée de
vie indéfinie et évalue également s'il existe un indice de perte de valeur des actifs à long terme, selon les modalités décrites dans les
notes 6.1.3 « Immobilisations incorporelles, Ecarts d’acquisition » et 6.3 « Notes sur le bilan actif, Ecarts d’acquisition » de l’annexe aux
comptes consolidés. Nous avons examiné les modalités de mise en œuvre de ce test de dépréciation ainsi que les prévisions de flux
de trésorerie et hypothèses utilisées et nous avons vérifié que ces notes donnent une information appropriée.
La société comptabilise des actifs d’impôts différés sur la base de données prévisionnelles issues des plans d’activité de la société
à un horizon moyen terme comme décrit dans la note 6.4 « Notes sur le compte de résultat, Impôt » de l’annexe aux comptes
consolidés. Nos travaux ont consisté à apprécier les données et hypothèses retenues aux fins de vérifier le caractère recouvrable des
actifs d’impôts différés.
Aux Actionnaires
Videlio S.A.
35000 Rennes
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et
ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos
le 31 décembre 2013, sur :
I I I - Vé r i f i c a t i o n s p é c i f i q u e
•
•
•
le contrôle des comptes consolidés de la société Videlio S.A., tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la justification de nos appréciations ;
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique
prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.
la vérification spécifique prévue par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion
sur ces comptes.
I - Opinion sur les comptes consolidés
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre
de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un
audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations
figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues
et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour
fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers
et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les
personnes et entités comprises dans la consolidation.
224
V. C O M P T E S A N N U E L S D E V I D E L I O
V. COMPTES ANNUELS DE VIDELIO
1.
2.
3.
4.
Comptes
Comptes
Comptes
Rapport
comptes
annuels au 31 décembre 2011
des commissaires aux comptes sur les
225
1 . C o m p t e s a n n u e l s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 1
L e s c o m p t e s a n n u e l s d e l a S o c i é t é d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 1 e t l e ra p p o r t d e s
c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s y a ff é re n t fi g u ra n t re s p e c t i v e m e n t a u x p a g e s 1 4 3 à 1 5 8 e t p a g e s 1 5 9
à 1 6 0 d u d o c u m e n t d e ré f é re n c e d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 1 d é p o s é a u p rè s d e l ’ A M F l e 3 0 a v r i l 2 0 1 2 s o u s
l e n ° D. 1 2 - 0 4 7 5 s o n t i n c o r p o ré s p a r ré f é re n c e a u p ré s e n t d o c u m e n t .
2 . C o m p t e s a n n u e l s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2
L e s c o m p t e s a n n u e l s d e l a S o c i é t é d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 e t l e ra p p o r t d e s
c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s y a ff é re n t fi g u ra n t re s p e c t i v e m e n t a u x p a g e s 1 4 0 à 1 5 7 e t p a g e s 1 5 8
à 1 5 9 d u d o c u m e n t d e ré f é re n c e d e l ’ e x e rc i c e 2 0 1 2 d é p o s é a u p rè s d e l ’ A M F l e 3 0 a v r i l 2 0 1 3 s o u s
l e n ° D. 1 3 - 0 4 8 3 s o n t i n c o r p o ré s p a r ré f é re n c e a u p ré s e n t d o c u m e n t .
226
227
3 . C o m p t e s a n n u e l s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
2 . C o m p t e d e ré s u l t a t s o c i a l
1. Bilan
En K€
2013
2012
C h i ff re d ' a ffa i re s n e t
5 589
5 857
A u t r e s p ro d u i t s d ' e x p l o i t a t i o n
6
2
To t a l p ro d u i t s d ' e x p l o i t a t i o n
5 595
5 859
R e p r i s e s s u r a m o r t i s s e m e n t s e t p ro v i s i o n s , t ra n s f e r t d e c h a r g e s
Actif en K€
2013
2012
Brut
A m o r t & P ro v i s i o n
Net
Net
I m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s
2 660
237
2 423
2 353
I m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s
4
4
0
0
I m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s
56 689
3 095
53 594
53 374
Au t re s a c h a t s e t c h a rg e s ex te r n e s
5 101
4 737
55 727
Impôts, taxes et versements assimilés
85
57
22
21
To t a l a c t i f i m m o b i l i s é
59 353
3 336
56 017
C ré a n c e s d ' ex p l o i ta t i o n
773
773
1 773
D o t a t i o n s a u x a m o r t i s s e m e n t s e t p ro v i s i o n s
C ré a n c e s d i ve r s e s
5 343
5 343
3 315
S a l a i r e s e t t ra i t e m e n t s
113
39
Va l e u r s m o b i l i è r e s
4 740
4 740
1 721
Charges sociales
Disponibilités
196
196
148
Au t re s c h a rg e s d ' ex p l o i ta t i o n
134
40
Charges constatées d’avance
51
51
122
F ra i s d ’ é m i s s i o n d ’ e m p r u n t à é t a l e r
45
45
67
To t a l c h a r g e s d ' e x p l o i t a t i o n
5 494
4 855
11 148
7 147
Résultat d'exploitation
101
1 005
67 165
62 873
P ro d u i t s f i n a n c i e r s
6 784
2 362
C h a rg e s fi n a n c i è re s
343
2 468
To t a l a c t i f c i rc u l a n t
11 148
TOTA L A C T I F
70 501
3 336
Passif en K€
2013
2012
Capital
7 763
7 706
Primes d'émission, de fusion, d'apport
12 836
13 592
6 441
-106
770
R é s u l t a t c o u ra n t
6 542
899
P ro d u i t s e x c e p t i o n n e l s
1 320
292
Charges exceptionnelles
3 206
828
-1 886
-536
Réser ve légale
771
R é s e r ve s ré g l e m e n té e s
Au t re s ré s e r ve s
Repor t à nouveau
27 016
26 011
R é s u l t a t d e l ' e x e rc i c e
5 536
1 006
P ro v i s i o n s r é g l e m e n t é e s
59
27
To t a l c a p i t a u x p ro p r e s
53 981
49 112
P ro v i s i o n s p o u r r i s q u e s e t c h a r g e s
409
509
I m p ô t s u r l e s b é n é f i c e s ( p ro d u i t d ’ i n t é g ra t i o n f i s c a l e )
880
643
13 699
8 513
8 747
8 621
To t a l d e s p ro d u i t s
Dettes d'exploitation
1 725
1 574
To t a l d e s c h a r g e s
8 163
7 507
BENEFICE OU PERTE
5 536
1 006
2 303
3 057
13 184
13 761
TOTA L PA S S I F
67 165
62 873
228
229
3 . A n n e x e s a u x é t a t s fi n a n c i e r s a n n u e l s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
Fa i t s c a ra c té r i s t i q u e s d e l ' exe rc i c e
l e s rè g l e m e n t s c o m p t a b l e s :
•
•
2 0 0 2 - 1 0 s u r l ’ a m o r t i s s e m e n t e t l a d é p ré c i a t i o n d e s a c t i f s
2 0 0 4 - 0 6 s u r l a d é fi n i t i o n , l a c o m p t a b i l i s a t i o n e t l ’ é v a l u a t i o n d e s a c t i f s
C e s s i o n d e s t i t re s Au d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n e t I E C o n n e c t i n g Pe o p l e à V I D E L I O
- IEC en vue de la Fusion-absorption de ces sociétés par VIDELIO - IEC
é t a n t p ré c i s é q u e l a p ré s e n t a t i o n d e s c o m p t e s a é t é a d a p t é e à l ’ a c t i v i t é d e h o l d i n g d e l a
s o c i é té .
L e 4 s e p t e m b re 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a a b s o r b é l a s o c i é t é A u d i o E q u i p e m e n t – L u m i è re & S o n . C e t t e
f u s i o n a b s o r p t i o n a é t é p ré c é d é e l e 1 e r j u i n 2 0 1 3 d e l ’ a c q u i s i t i o n , p o u r 1 € , p a r V I D E L I O - I E C d e l a
to ta l i té d e s a c t i o n s c o m p o s a n t l e c a p i ta l d ' Au d i o E q u i p e m e n t d é te nu e p a r l a S o c i é té .
A u c u n e d é ro g a t i o n s i g n i fi c a t i v e a u x p r i n c i p e s d e rè g l e s e t m é t h o d e s d e b a s e d e l a
c o m p t a b i l i t é n e m é r i t e d ' ê t re s i g n a l é e .
L e 1 2 n o v e m b re 2 0 1 3 , V I D E L I O - I E C a a b s o r b é l a s o c i é t é I E C o n n e c t i n g P e o p l e . C e t t e f u s i o n a é t é
p ré c é d é e l e 2 6 s e p t e m b re 2 0 1 3 d e l ’ a c q u i s i t i o n p a r V I D E L I O - I E C p o u r 5 0 1 1 2 4 € d e l a t o t a l i t é
d e s a c t i o n s c o m p o s a n t l e c a p i ta l d ' I E C o n n e c t i n g Pe o p l e d é te nu e p a r l a S o c i é té .
Immobilisations incorporelles
C e p o s t e c o m p re n d p o u r l ’ e s s e n t i e l :
L e s f ra i s d ’ é t a b l i s s e m e n t a m o r t i s s e l o n l e m o d e l i n é a i re s u r 3 a n s .
Au g m e n ta t i o n d e c a p i ta l p a r exe rc i c e d ' o p t i o n s d e s o u s c r i p t i o n d ' a c t i o n s
actions.
Evolution de la procédure de liquidation de Video IEC España
Principes règles et méthodes comptables
Principes
L e s c o m p te s a n nu e l s d e l a S A V I D E L I O o n t é té é ta b l i s c o n fo r m é m e n t a u x p r i n c i p e s
g é n é ra l e m e n t a d m i s e t e n c o n f o r m i t é a v e c :
•
•
•
le PCG
la loi n°83353 du 30 Avril 1983
l e d é c re t 2 0 0 7 - 4 3 1 d u 2 5 m a r s 2 0 0 7
L e s l o g i c i e l s i n f o r m a t i q u e s a m o r t i s e n m o d e l i n é a i re s u r u n e d u ré e d ’ u n a n à 3 a n s a i n s i
q u e l e m a l i te c h n i q u e i s s u d e l a f u s i o n a ve c Ave s t .
Immobilisations corporelles
L e s i m m o b i l i s a t i o n s s o n t é v a l u é e s à l e u r c o û t d ’ a c q u i s i t i o n e t s o n t a m o r t i e s s u r u n e d u ré e
de 4 à 8 ans.
Immobilisations financières
L e s t i t re s d e p a r t i c i p a t i o n fi g u re n t a u b i l a n à l e u r c o û t d ’ a c q u i s i t i o n , f ra i s d ’ a c q u i s i t i o n
c o m p r i s . L e s t i t re s d e p a r t i c i p a t i o n f o n t l ’ o b j e t d ’ u n e d é p ré c i a t i o n l o r s q u e l e u r v a l e u r
d ’ i n v e n t a i re s e c o n fi r m e ê t re i n f é r i e u re à l e u r v a l e u r c o m p t a b l e . L a v a l e u r d ’ i n v e n t a i re e s t
d é t e r m i n é e s u r l a b a s e d e d i ff é re n t s c r i t è re s , d o n t l a v a l e u r d u m a rc h é , l a v a l e u r d ’ u t i l i t é
f o n d é e s u r l e s fl u x d e t ré s o re r i e p ré v i s i o n n e l s a c t u a l i s é s e t l e s c a p i t a u x p ro p re s ré é v a l u é s .
Créances
Elles sont évaluées à leur valeur nominale
230
231
Infor mations relatives au bilan
N o t e 3 : I m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s
N o t e 1 : I m m o b i l i s a t i o n s i n c o r p o re l l e s
Montants en K€
31/12/12
Principaux mouvements
Au g m e n ta t i o n s
Diminutions
31/12/13
F ra i s d ’ é t a b l i s s e m e n t
17
17
Logiciels
220
220
M a l i d e f u s i o n Av e s t ( 1 )
2 353
2 353
I m m o s e n c o u r s i n c o r p o re l l e s
Sous-total
70
2 590
70
70
0
2 660
Amortissements
31/12/12
Au t re s p a r t i c i p a t i o n s
56 733
C r é a n c e s ra t t a c h é e s à d e s p a r t i cipations
50
T i t r e s d ’ a u t o c o n t rô l e ( 1 )
2 212
Dépôts et cautionnements
93
Au t re s c ré a n c e s i m m o b i l i s é e s
6
2 625
3 095
0
0
237
D é p ré c i a t i o n s d e s t i t re s d ’ a u to
c o n t rô l e
0
Net
2 353
70
0
2 423
Sous-total
5 714
Net
53 374
M a t é r i e l i n d u s t r i e l (1)
0
719
719
0
M a t é r i e l d e b u re a u (1)
0
M o b i l i e r d e b u re a u
4
Sous-total
4
0
4
719
719
4
Amortissements
Matériel industriel
0
0
M a té r i e l d e b u re a u
0
0
M o b i l i e r d e b u re a u
4
4
Sous-total
4
0
0
4
Net
0
719
719
0
( 1 ) L e s a u g m e n ta t i o n s e t d i m i nu t i o n s c o r re s p o n d e n t a u x a c q u i s i t i o n s a u p rè s d e l a s o c i é té V I D E L I O - E ve n t s e t c e s s i o n s
a u p r è s d e s l e a s e r s s u i t e à d e s o p é ra t i o n s d e f i n a n c e m e n t e n l e a s e - b a c k .
25
5 714
237
31/12/13
126
D é p ré c i a t i o n s d e s a u t re s
participations
Sous-total
Diminutions
17
56 689
220
2 212
50
2 473
220
31/12/12
50
75
Logiciels
54 277
25
17
En K€
31/12/13
2 456
59 088
17
N o t e 2 : I m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s
Diminutions
Sous-total
F ra i s d ’ é t a b l i s s e m e n t
( 1 ) L e m a l i t e c h n i q u e d e f u s i o n d é g a g é l o r s d e l a f u s i o n - a b s o r p t i o n d ’ Av e s t c o r r e s p o n d à l a d i f f é r e n c e e n t r e ( i ) l a q u o t e p a r t d e l a v a l e u r r é e l l e d ’ Av e s t a p p a r t e n a n t à l a S o c i é t é ( 5 0 . 1 % ) t e l l e q u e d é t e r m i n é e p o u r l e s b e s o i n s d e l a f i x a t i o n
d e l a p a r i t é d ’ é c h a n g e d e l a f u s i o n ( 7 7 4 9 K € ) e t ( i i ) l a q u o t e - p a r t d e l ’ a c t i f n e t d ’ Av e s t t ra n s m i s à l a S o c i é t é d u f a i t d e
l a f u s i o n c o r r e s p o n d a n t a u x a c t i o n s Av e s t d é t e n u e s p a r l a S o c i é t é ( 1 5 2 9 K € ) . I l e s t r é p a r t i e x t ra - c o m p t a b l e m e n t e t f a i t
l ’ o b j e t d ’ u n e x a m e n a n n u e l . L a n é c e s s i t é d e c o n s t a t e r u n e p e r t e d e v a l e u r e s t a p p r é c i é e p a r c o m p a ra i s o n e n t r e s a v a l e u r
c o m p t a b l e e t s a v a l e u r d ’ u t i l i t é . A i n s i e n c a s d e p e r t e d e v a l e u r, l e m a l i f e ra l ’ o b j e t d ’ u n e d é p r é c i a t i o n a f i n d e ra m e n e r
sa valeur comptable à sa valeur d’utilité.
0
6
2 625
3 095
53 595
( 1 ) 1 6 2 8 3 0 1 t i t r e s d ’ a u t o c o n t rô l e , d o n t 5 0 0 0 0 a f f e c t é s à u n c o n t ra t d e l i q u i d i t é a u c o u r s d e l ' e x e rc i c e .
232
233
L i s t e d e s fi l i a l e s e t p a r t i c i p a t i o n s ( E n K € )
Sociétés
Capital
Capitaux
propres
autres que
le capital
Capital
détenu
%
N o t e 4 : Ta b l e a u d e s e n t re p r i s e s l i é e s
Va l e u r c o m p t a b l e
d e s t i t re s d é te nu s
Brut
Prêts et
avances
consentis et
non encore
remboursés
C.A.
HT du
dernier
exercice
écoulé
Résultat
du
dernier
exercice
clos
Dividendes
encaissés
par la
société au
cours de
l’exercice
Net
N a t u re d e s p o s te s e n K € M o n ta n t c o n c e r n a n t l e s e n t re p r i s e s l i é e s
BILAN
AC T I F
Par ticipations
51 182
C r é a n c e s ra t t a c h é e s à d e s p a r t i c i p a t i o n s
Filiales détenues à
+ 50%
50
C r é a n c e s c l i e n t s e t c o m p t e s ra t t a c h é s
VIDELIO - IEC
2 000
4 475
100
16 643
16 643
89 744
2 785
2 000
C 2 M I n te l wa re
553
924
100
5 189
4 030
25 674
501
500
Videlio Cap Ciné
210
2 112
100
4 696
4 696
6 988
591
800
VIDELIO - Qualtech
50
134
100
128
128
925
133
V I D E L I O - B ro a d cast
49
-11
100
87
38
0
7
1 511
PA S S I F
763
3 292
E m p r u n t s e t d e t te s fi n a n c i è re s d i ve r s e s
3 380
D e t t e s f o u r n i s s e u r s e t c o m p t e s ra t t a c h é s
1 267
258
R E S U LTAT
Charges
300
1 614
100
8 087
8 087
1 043
14 226
-1 195
VIDELIO - Events
462
-518
100
4 255
4 255
2
19 497
-874
P r e s t a t i o n s a d m i n i s t ra t i v e s
4 317
Digital Cosy
50
-27
100
51
23
0
-6
R e f a c t u ra t i o n d i v e r s e s
1 272
VIDELIO - HMS
771
-120
100
6 865
6 865
386
23 412
-322
G2J
291
1 001
100
6 417
6 417
196
3 972
273
100
1 859
0
VIDEO IEC Espana
(1)
500
P ro d u i t s
P S a d m i n i s t ra t i v e s i n t e rc o
P ro d u i t s d e p a r t i c i p a t i o n
220
4 020
I n t é r ê t s s / c o m p t e s c o u ra n t s
P ro v i s i o n p o u r d é p r é c i a t i o n t i t r e s
67
127
6
2 625
P ro d u i t d ’ i m p ô t l i é à l ’ i n t é g ra t i o n f i s c a l e
Par ticipations
détenues à –50%
Au t re s
To t a l
3 153
54 277
N o t e 5 : C ré a n c e s d i v e r s e s
51 182
( 1 ) P ro c é d u r e d e l i q u i d a t i o n j u d i c i a i r e à c o m p t e r d u 1 2 f é v r i e r 2 0 1 3 t o u j o u r s e n c o u r s
1 014
En K€
To t a l
- 1 an
C o m p t e s c o u ra n t s
3 292
3 292
T VA
216
216
Acompte IS
1 422
1 422
409
409
To t a l c r é a n c e s d i v e r s e s
5 339
5 339
1 à 5 ans
+ de 5 ans
234
235
N o t e 6 : P ro d u i t s à re c e v o i r
E vo l u t i o n d u c a p i ta l s o c i a l
2013
2012
F o u r n i s s e u r s - Av a n c e s e t a c o m p t e s
4
0
I n t é r ê t s c o u r u s s u r c o m p t e s c o u ra n t à r e c e v o i r
46
70
C l i e n t s - Fa c t u re s à é ta b l i r
186
1 771
D i v e r s p ro d u i t s à r e c e v o i r
409
509
To t a l
645
2 350
N o te 7 : C a p i ta l
L e s c a p i t a u x p ro p re s o n t é v o l u é c o m m e s u i t :
Au 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2
49 112
57
Prime d’émission
214
Dividendes distribués
-970
P ro v i s i o n s r é g l e m e n t é e s
32
R é s u l t a t d e l ’ e x e rc i c e
5 536
Au 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
53 981
:
En K€
N o m b re
d’actions
Nominal
Capital
social
Capital social au 31/12/05
13 956 015
0,30
4 187
Au g m e n ta t i o n d e c a p i ta l d u 0 6 / 0 3 / 0 6
557 497
0,30
167
Au g m e n ta t i o n d e c a p i ta l d u 2 5 / 0 7 / 0 6 a p p o r t e n n a t u re
1 347 348
0,30
404
15 860 860
0,30
4 758
A u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l d u 1 1 / 0 4 / 0 7 p a r s u i t e d e l ' e x e rc i c e
d'options de souscriptions d'actions.
3 500
0,30
1
15 864 360
0,30
4 759
298 000
0,30
89
6 322 835
0,30
1 897
22 485 195
0,30
6 745
Réduction de capital du 31/08/09
-8 414
0.30
-2
22 476 781
0.30
6 743
3 091 072
0.30
927
25 567 853
0.30
7 670
A u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l d u 3 0 / 0 4 / 1 2 p a r s u i t e d e l ’ e x e rc i c e
d’options de souscriptions d’actions
117 737
0.30
35
25 685 590
0.30
7 705
A u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l d u 0 6 / 0 6 / 2 0 1 3 p a r s u i t e d e l ’ e x e rc i c e
d’options de souscriptions d’actions
190 227
0.30
57
25 875 817
0.30
7 763
N o t e 8 : P ro v i s i o n s p o u r r i s q u e s e t c h a r g e s
L a p ro v i s i o n p o u r r i s q u e s e t c h a r g e s e n 2 0 1 3 d e 4 0 9 K € c o r re s p o n d à u n l i t i g e e n c o u r s . U n e
re p r i s e d e p ro v i s i o n d e 1 0 0 K € a é t é c o n s t a t é e s u r l ’ e x e rc i c e 2 0 1 3 s u i t e a u d é n o u e m e n t d ’ u n e
partie du litige.
236
237
N o t e 9 : E m p r u n t s e t d e t t e s fi n a n c i è re s
N o t e 1 1 : D e t t e s d ’ e x p l o i t a t i o n e t a u t re s d e t t e s
En K€
To t a l
- 1 an
1 à 5 ans
+ de 5 ans
E m p r u n t s e t d e t te s a u p rè s d e s é ta b l i s s e m e n t s d e
c ré d i t
5 340
1 147
3 858
335
I n té rê t s c o u r u s s u r e m p r u n t s e t d e t te s
26
26
D e t t e s c o m p t e s c o u ra n t s
3 366
3 366
I n t é r ê t s c o u r u s s / d e t t e s c o m p t e s c o u ra n t s
14
14
To t a l e m p r u n t s e t d e t t e s f i n a n c i è r e s
8 747
4 554
Dettes fournisseurs
T VA
93
401
31
12
Etat IS à payer
3 858
D a te fi n
Redevances
Redevances
payées
re s ta n t à p a ye r
Va l e u r
d’origine
En
2013
Cumul
- 1 an
1 à 5
ans
To t a l à
payer
FAC T U M
FINANCE
15/04/2010
15/04/2013
158
16
165
0
0
0
FAC T U M
FINANCE
01/12/2010
30/11/2013
146
47
153
0
0
0
E U R O DYS
01/01/2011
31/12/2013
400
146
452
0
0
0
FAC T U M
FINANCE
01/12/2010
30/11/2013
511
165
540
0
0
0
CIC BAIL
11/07/2011
11/06/2014
156
54
135
27
0
27
CIC BAIL
20/09/2011
20/08/2014
168
58
135
39
0
39
Prix
d’achat
ré s i d u e l
2
4
2
2
335
En
2013
Cumul
14
158
47
146
132
400
157
511
52
129
128
G E CA P I TA L
01/01/2011
31/12/2013
99
36
107
0
0
0
1
33
99
CIC BAIL
10/05/2012
09/05/2015
137
47
79
47
16
63
1
46
69
CIC BAIL
10/05/2012
09/05/2015
64
22
37
22
7
29
1
21
35
CIC BAIL
10/05/2012
09/05/2015
285
98
163
98
33
131
3
95
158
CIC BAIL
30/06/2013
30/06/2016
707
143
143
243
343
586
118
118
LEASECOM
01/09/2013
31/08/2016
138
24
24
49
73
122
1
15
15
2 969
856
2 133
525
472
997
17
786
1 966
TOTA L
82
Av o i r s c l i e n t s à é t a b l i r
Dotation aux
amortissements théorique
56
324
Dettes sociales
N o t e 1 0 : C ré d i t - b a i l
Date début
2012
836
Etat charges à payer
258
15
D e t t e s s u r a c q u i s i t i o n G 2 J (2)
2 043
2 043
1
To t a l
4 027
D e t te s s u r a c q u i s i t i o n V I D E L I O - P rev i ew
Organisme
2013
1 519
1 000
(1)
4 631
( 1 ) C e m o n ta n t c o r re s p o n d a u x c o m p l é m e n t s d e p r i x d o n t l e s m o d a l i té s fi g u re n t d a n s l ’ a c te d ’ a c q u i s i t i o n d e m a r s 2 0 0 8
( é ta n t p ré c i s é q u e l e s m o d a l i té s d e d é n o u e m e n t e t d e p a i e m e n t d e s c o m p l é m e n t s d e p r i x 2 0 0 8 e t 2 0 0 9 o n t fa i t l ’ o b j e t
d ’ a ve n a n t s s i g n é s e n t re V I D E L I O e t l e s b é n é fi c i a i re s ) . C e c o m p l é m e n t d e p r i x a é té ré g l é e n Ju i n 2 0 1 3 .
( 2 ) C e m o n ta n t c o r re s p o n d a u s o l d e a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 d u c o m p l é m e n t d e p r i x d o n t l e s m o d a l i té s fi g u re n t d a n s l ’ a c te
d’acquisition de février 2012.
En K€
To t a l
- 1 an
Dettes fournisseurs
1 519
1 519
T VA
93
93
Etat charges à payer
31
31
Dettes sociales
82
82
258
258
Dettes sur acquisition G2J (2)
2 043
1 à 5 ans
+ de 5 ans
2 043
1
1
To t a l
4 027
1 984
2 043
( 2 ) C e m o n ta n t c o r re s p o n d a u s o l d e a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 d u c o m p l é m e n t d e p r i x d o n t l e s m o d a l i té s fi g u re n t d a n s
d’acquisition de février 2012.
l’acte
238
239
N o te 1 2 : C h a rg e s à p a ye r
N o te 1 4
2013
I n té rê t s c o u r u s s u r e m p r u n t s e t d e t te s a u p rè s d e s é ta b l . d e c ré d i t
26
2012
: R é s u l t a t fi n a n c i e r
En K€
25
P ro d u i t s
2013
2012
I n t é r ê t s c o u r u s s u r c o m p t e s c o u ra n t à p a y e r
14
10
P ro d u i t s f i n a n c i e r s d e p a r t i c i p a t i o n s
4 020
800
Fo u r n i s s e u r s - Fa c t u re s n o n p a r ve nu e s
1 180
471
R e p r i s e p ro v i s i o n s p o u r d é p r é c i a t i o n s t i t r e s C 2 M
663
591
1 954
Au t re s c h a rg e s d e p e r s o n n e l à p a ye r
26
0
R e p r i s e p ro v i s i o n s p o u r d é p r é c i a t i o n s t i t r e s A u d i o E q u i p e m e n t
Organismes sociaux-Charges à payer
1
0
R e p r i s e p ro v i s i o n s p o u r d é p r é c i a t i o n d e s t i t r e s d ’ a u t o c o n t rô l e
231
258
16
606
To t a l
1 505
522
R e p r i s e p ro v i s i o n p o u r d é p r é c i a t i o n d u c o m p t e c o u ra n t V i d e o I E C
España
R e p r i s e p ro v i s i o n p o u r d é p r é c i a t i o n d e s t i t r e s V I D E L I O - B ro a d c a s t
7
I n t é r ê t s s u r c o m p t e c o u ra n t
127
132
14
2
N o t e 1 3 : Ve n t i l a t i o n d e s p ro d u i t s d ’ e x p l o i t a t i o n
To t a l p ro d u i t s
2013
2012
Charges
6 784
R e f a c t u ra t i o n d e s l o y e r s d e c r é d i t - b a i l
846
896
P ro v i s i o n s p o u r d é p r é c i a t i o n t i t r e s V I D E L I O - B ro a d c a s t
R e f a c t u ra t i o n d e s p r e s t a t i o n s d e s e r v i c e s
4 317
4 961
P ro v i s i o n s p o u r d é p r é c i a t i o n t i t r e s D i g i t a l C o s y
R e f a c t u ra t i o n d i v e r s e s
426
To t a l
5 589
10
6
P ro v i s i o n s p o u r d é p r é c i a t i o n t i t r e s A u d i o E q u i p e m e n t
5 857
2 362
22
1 485
I n t é r ê t s s u r c o m p t e c o u ra n t
67
80
270
277
P e r t e s s u r c r é a n c e s l i é e s à d e s p a r t i c i p a t i o n s ( c o m p t e c o u ra n t V i déo IEC Espana)
593
To t a l c h a r g e s
343
2 468
6 441
-106
N o te 1 5 :
Depuis le 1
er
Ve n t i l a t i o n d e l ' e ff e c t i f m o y e n
j u i l l e t 2 0 1 3 , l e d i re c t e u r g é n é ra l d é l é g u é d u g ro u p e V I D E L I O e s t s a l a r i é d e V I D E L I O.
240
241
N o te 1 6 :
P ro d u i t s e t c h a r g e s e x c e p t i o n n e l s
En K€
N o te 1 7 : I m p ô t s s u r l e s s o c i é té s
2013
2012
P é r i m è t re d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e
291
L e s s o c i é t é s s u i v a n t e s f o n t p a r t i e d u p é r i m è t re d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e c o n s t i t u é p a r V I D E L I O, s o c i é t é
t ê t e d e g ro u p e a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 :
P ro d u i t s
C e s s i o n i m m o b i l i s a t i o n c o r p o re l l e ( L e a s e b a c k )
719
C e s s i o n s i m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s
501
Sociétés
A d re s s e s
N° de SIREN
R e p r i s e p ro v i s i o n p o u r r i s q u e s e t c h a r g e s
100
VIDELIO
382 574 739
To t a l p r o d u i t s
1 320
1 3 / 1 5 , r u e L o u i s Ké ra u t r e t B o t m e l
35000 Rennes
27/41, boulevard Louise Michel
92635 Gennevilliers Cedex
334 356 862
VIDELIO - IEC
27/41, boulevard Louise Michel
350 093 704
VIDELIO Cap’ Ciné
3 , r u e V i l l a re t J oye u s e
75017 Paris
411 276 702
VIDELIO - Qualtech
93800 Epinay Sur seine
482 417 334
35000 Rennes
489 994 822
402 613 384
Fill
408 508 349
VIDELIO - Events
1 0 0 Av e n u e d e Ve r d u n
9 2 3 9 0 V i l l e n e u ve L a G a re n n e
511 527 756
Digital Cosy
35000 Rennes
519 146 096
VIDELIO - HMS
2 5 - 2 7 R u e Lo u i s B re g u e t
4 4 6 0 0 S a i n t - N a z a i re
328 885 157
G2J.COM
8 lot Plateau Acajou
97232 Le Lamentin
417 887 858
TimeCode Services
3 , r u e V i l l a re t J oye u s e
75017 Paris
507 414 662
291
Charges
V. N . C d e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o r e l l e s c é d é e s ( L e a s e b a c k )
719
V N C d e s i m m o b i l i s a t i o n s fi n a n c i è re s c é d é e s
2 456
P ro v i s i o n p o u r r i s q u e s e t c h a r g e s
291
509
A m o r t i s s e m e n t s d é ro g a t o i r e s
31
27
To t a l c h a r g e s
3 206
827
-1 886
-536
L e m o n t a n t d e l ’ i m p ô t c o r re s p o n d à l a f o i s a u p ro fi t d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e d é g a g é s u r l e g ro u p e e t
à u n e c h a r g e d ’ I S d u a u t i t re d e 2 0 1 3 p o u r 9 9 5 7 4 € s u i t e à l a n o u v e l l e rè g l e d e p l a f o n n e m e n t
d e s d é fi c i t s a d o p t é e d a n s l a l o i d e fi n a n c e s re c t i fi c a t i v e 2 0 1 1 .
N o t e 1 8 : R é m u n é ra t i o n s d e s d i r i g e a n t s .
L’ A s s e m b l é e g é n é ra l e d u 2 8 j u i n 2 0 1 3 a d é c i d é d ’ a l l o u e r a u x m e m b re s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
e t d u c o m i t é d ’ a u d i t u n m o n t a n t g l o b a l d e 6 0 0 0 0 € a u t i t re d e s j e t o n s d e p ré s e n c e . U n p re m i e r
v e r s e m e n t d e 2 6 5 0 0 e u ro s a é t é e ff e c t u é e n s e p t e m b re 2 0 1 3 . L a c h a r g e t o t a l e d e l ’ e x e rc i c e e s t
d e 8 4 0 0 0 € . E l l e c o m p re n d l e s e c o n d v e r s e m e n t d e 2 4 0 0 0 € d e s j e t o n s d e p ré s e n c e 2 0 1 2 .
242
243
•
N o te 1 9 : C o n s o l i d a t i o n
L a s o c i é t é V I D E L I O e s t l a s o c i é t é m è re d u g ro u p e V I D E L I O.
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 , l e m o n t a n t d e l ’ e n g a g e m e n t h o r s b i l a n s ’ é l è v e à 2 0 k € .
N o te 2 0 : E n g a g e m e n t s
E n g a g e m e n t s fi n a n c i e r s
Banque
S a l a i re d e ré f é re n c e : m o y e n n e d e s d o u z e d e r n i e r s m o i s à l a d a t e d ’ a r rê t é
A u t re s e n g a g e m e n t s : P a s s i f l a t e n t d ’ i m p ô t
Catégorie
Date du C.A.
Filiale
Montant
g a ra n t i à
l’origine
(en K€)
Montant
utilisé au
31/12/2013
(en K€)
P a s s i f d ’ i m p ô t s u r i n t é g ra t i o n fi s c a l e :
LCL
Cautionnement
personnel et
s o l i d a i re
25/3/2008
VIDELIO - HMS
2 500
1 819
L a s o c i é t é a p o u r s u i v i s a p ra t i q u e a n t é r i e u re , à s a v o i r l a n o n c o m p t a b i l i s a t i o n d ’ u n e d e t t e
l a t e n t e d ’ i m p ô t c o r re s p o n d a n t à l ’ i m p ô t q u i s e ra i t à v e r s e r à l ’ E t a t s i l e s fi l i a l e s i n t é g ré e s
fi s c a l e m e n t re d e v e n a i e n t b é n é fi c i a i re s , e t c e e n d é p i t d e l a p u b l i c a t i o n t a r d i v e d e l ’ a v i s
d u C o m i t é d ’ U r g e n c e d u C N C n ° 2 0 0 5 - B d u 2 m a r s 2 0 0 5 , é t a n t p ré c i s é q u e l a c o n v e n t i o n
d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e n e p ré v o i t p a s :
LCL
C o n t r e - g a ra n t i e
24/10/2007
VIDELIO - IEC
1 000
182
Natixis
L i g n e d e g a ra n t i e s
To u t e s f i l i a l e s
8 000
6 256
•
q u e l a s o c i é t é t ê t e d e g ro u p e re v e r s e e n n u m é ra i re i m m é d i a t e m e n t l ’ é c o n o m i e d ’ i m p ô t
à s e s fi l i a l e s d é fi c i t a i re s .
CIC
G a ra n t i e
To u t e s f i l i a l e s
2 700
1 371
BNP
G a ra n t i e
1 500
1 302
•
q u ’ e n c a s d e c e s s i o n d e fi l i a l e , l ’ é c o n o m i e d ’ i m p ô t c o r re s p o n d a n t a u x d é fi c i t s a n t é r i e u r s
s o i t re v e r s é e .
C I C / N AT I X I S / B N P P a r i b a s
Nantissements de
c o m p te d e t i t re s
4 474
3 154
LCL/CIC/CE
Av a l s c a u t i o n s e t
g a ra n t i e s d o n n é s s u r
découver ts
1500
0
BNP/CIC
Ava l s c a u t i o n s e t
g a ra n t i e s d o n n é s
s u r e nve l o p p e d e
fi n a n c e m e n t e n
c ré d i t - b a i l
1 200
700
E n g a g e m e n t s p r i s e n m a t i è re d e re t ra i t e
L e m o n t a n t d e s d é fi c i t s fi s c a u x d u p é r i m è t re d ’ i n t é g ra t i o n fi s c a l e c o n s t i t u é p a r V I D E L I O t ê t e d e
g ro u p e s ’ é l è v e à 2 9 2 5 K € , l e s o l d e d e s d é fi c i t s fi s c a u x , d e l ' e x g ro u p e i n t é g ré A v e s t , t ra n s f é ré
à VIDELIO s' élève à 6 425K€.
N o t e 2 1 : R i s q u e d e m a rc h é
Risque de liquidité
L a S o c i é t é a p ro c é d é à u n e re v u e s p é c i fi q u e d e s o n r i s q u e d e l i q u i d i t é e t e l l e c o n s i d è re ê t re e n
m e s u re d e f a i re f a c e à s e s é c h é a n c e s à v e n i r.
Contrat de prêt relatif à l’acquisition de VIDELIO - Preview
L e m o n t a n t d e s d ro i t s q u i s e ra i e n t a c q u i s p a r l e s s a l a r i é s a u t i t re d e l ' i n d e m n i t é d e d é p a r t à l a
re t ra i t e a f a i t l ’ o b j e t d ’ u n c a l c u l a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3 .
C e p rê t e s t a r r i v é à é c h é a n c e e n j u i n 2 0 1 3 e t a é t é i n t é g ra l e m e n t re m b o u r s é .
L a p ro v i s i o n e s t b a s é e s u r l e s i n d e m n i t é s d e fi n d e t ra v a i l a u m o m e n t d u d é p a r t à l a re t ra i t e e n
fo n c t i o n d e l ’ a n c i e n n e té .
E l l e p re n d e n c o m p t e l e s é l é m e n t s s u i v a n t s :
•
•
•
•
Année de calcul 2013
Ta u x d ’ a c t u a l i s a t i o n : Ta u x I B O X 3 , 1 6 % a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
U t i l i s a t i o n d e s c o n v e n t i o n s c o l l e c t i v e s p ro p re s a u x fi l i a l e s
M é t h o d e ré t ro s p e c t i v e d e s u n i t é s d e c ré d i t p ro j e t é
244
245
•
•
•
•
•
Ebitda
L a Tra n c h e A d u p rê t e s t re m b o u r s a b l e e n 5 é c h é a n c e s a n n u e l l e s , l a p re m i è re p a y a b l e l e 1 5
f é v r i e r 2 0 1 3 e t l a d e r n i è re l e 1 5 f é v r i e r 2 0 1 7 ; e l l e p o r t e i n t é rê t a u t a u x fi x e d e 4 , 5 % l ’ a n . L a
Tra n c h e B e s t é g a l e m e n t d ’ u n e d u ré e d e 5 a n s à c o m p t e r d e s a d a t e d e m i s e à d i s p o s i t i o n ;
e l l e p o r t e i n t é rê t a u x t a u x E u r i b o r 3 m o i s m a j o ré d ’ u n e m a r g e d e 3 % . P o u r l e s d e u x t ra n c h e s , l e s
i n t é rê t s s o n t p a y é s t r i m e s t r i e l l e m e n t .
D a n s l e c a d re d e c e c o n t ra t d e p rê t , c e r t a i n e s g a ra n t i e s o u s û re t é s o n t é t é a c c o r d é e s a u x
•
G2J.Com,
•
•
Avec :
c a l c u l c o n c e r n é e , l a d i ffé re n c e e n t re l a s o m m e :
( i ) d e s d e t t e s à m o y e n e t l o n g t e r m e s c o n t ra c t é e s a u p r è s d e s b a n q u e s e t
a u t r e s c r é a n c i e r s ( i n c l u a n t n o t a m m e n t l ’ e n d e t t e m e n t r e l a t i f a u r e t ra i t e m e n t e n c o n s o l i d a t i o n d e s c ré d i t s - b a i l s e t l o c a t i o n s fi n a n c i è re s,
( i i ) d e s a v a n c e s e n c o m p t e s c o u ra n t s d ’ a s s o c i é s a i n s i q u e d e s d é c o u v e r t s
b a n c a i r e s , d e l ’ a f f a c t u ra g e , d e s c e s s i o n s d e c r é a n c e s s e l o n l e s a r t i c l e s L .
3 1 3 - 2 3 e t s u i v a n t s d u C o d e m o n é t a i r e e t f i n a n c i e r, d e s e f f e t s e s c o m p t é s
n o n é c hu s e t d e s e m p r u n t s o b l i g a ta i re s ( à l ’ ex c l u s i o n d e c e u x s u b o rd o n n é s a u p rê t )
et la somme :
( i i ) d u m o n ta n t d e s va l e u r s m o b i l i è re s d e p l a c e m e n t .
Contrat de prêt relatifs à l’acquisition du fonds de commerce de Soft
A fi n d e fi n a n c e r p a r t i e l l e m e n t l ' a c q u i s i t i o n d e s a c t i f s d e l a s o c i é t é S o f t , l a S o c i é t é a s o u s c r i t l e 2 7
j u i l l e t 2 0 1 2 u n n o u v e l e m p r u n t d ' u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l d e 8 0 0 K € a u p rè s d ' u n p o o l b a n c a i re
S i g n i f i e , s u r l a b a s e d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s d e l ’ e m p r u n t e u r, p o u r l a p é r i o d e
de calcul concernée, la somme :
D u ré e
5 ans
27 juillet 2017
Remboursement du principal
( i i i ) d u ré s u l ta t n e t ,
( i v ) d e s i n té rê t s m i n o r i ta i re s,
( v ) d e s e m p r u n t s o b l i g a ta i re s é m i s p a r l a S o c i é té s u b o rd o n n é s a u p rê t
S û re té s
N a n t i s s e m e n t d u c o m p te d e t i t re s fi n a n c i e r s V I D E L I O - E ve n t s
Remboursement anticipé
o b l i g a to i re / C a s d e d é fa u t /
R a t i o s fi n a n c i e r s
C a s d e d é f a u t e t ra t i o s i d e n t i q u e s à c e u x a p p l i c a b l e s a u c o n t ra t d e
p rê t s o u s c r i t a u p rè s d u C I C e t d e N a t i x i s d a n s l e c a d re d e l ' a c q u i s i t i o n d e l a s o c i é t é G 2 J . C o m ( c f. c i - d e s s u s )
246
247
Contrat de prêt Oséo
L a s o c i é t é a s o u s c r i t u n n o u v e l e m p r u n t a u p rè s d ’ O s é o l e 0 6 m a r s 2 0 1 3 d ' u n m o n t a n t e n p r i n c i p a l
ré m u n é ra t i o n é g a l à 0 . 0 0 3 6 % d u q u a r t d u c h i ff re d ’ a ff a i re s a n n u e l c o n s o l i d é . L e s i n t é rê t s s o n t
Risque de taux
F B F re l a t i v e a u x o p é ra t i o n s s u r i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s à t e r m e . L e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e
c e c o n t ra t s o n t d é c r i t e s d a n s l e t a b l e a u c i - d e s s o u s .
3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 . L e s p r i n c i p a l e s c a ra c t é r i s t i q u e s d e c e S w a p d e t a u x à 5 a n s s o n t d é c r i t e s
d a n s l e ta b l e a u c i - d e s s o u s.
9 mars 2011
25 mars 2011
25 mars 2016
EUR 1 100 000,00
VIDELIO
Ta u x f i x e
2,59 %
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s t é e
L e 2 5 j u i n / s e p te m b re / d é c e m b re / m a r s d e c h a q u e a n n é e c i v i l e
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s t é e
Date de Paiement des Mont a n t s Va r i a b l e s
L e 2 5 j u i n / s e p te m b re / d é c e m b re / m a r s d e c h a q u e a n n é e c i v i l e
9 s e p te m b re 2 0 1 1
1 3 s e p te m b re 2 0 1 1
1 3 s e p te m b re 2 0 1 3
EUR 4 000 000,00
VIDELIO
Ta u x f i x e
1,16 %
Date de Fixing
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s té e
Date de Paiement des
Montants Fixes
1 3 d é c e m b re 1 3 m a r s 1 3 j u i n 1 3 s e p te m b re d e c h a q u e a n n é e c i v i l e
Calendrier
Ta r g e t 2
Le 25 mars 2011 pour la période allant du 25 mars 2011 au 27 juin
2011
E u r i b o r 3 m o i s ( Te l e ra t e 2 4 8 – 1 1 h 0 0 B r u x e l l e s )
Base de calcul
AC T / 3 6 0 , A j u s té e
Date de Paiement des
M o n t a n t s Va r i a b l e s
1 3 d é c e m b re 1 3 m a r s 1 3 j u i n 1 3 s e p te m b re d e c h a q u e a n n é e c i v i l e
Date de Fixing
Calendrier
Ta r g e t 2
l e s t ra v a u x ré a l i s é s p a r V I D E L I O - I E C à G e n n e v i l l i e r s . L e s o l d e d u n o m i n a l s ’ é l è v e à 4 9 5 0 0 0 € a u
L a j u s t e v a l e u r d e s i n s t r u m e n t s d é r i v é s s ’ é l è v e à 1 3 K € a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3 .
Risque de change
Le Groupe de par son activité audiovisuelle terrestre n’a pas d’exposition particulière au risque de change. La majorité
des achats se fait dans la zone euro et seuls quelques achats occasionnels peuvent être réalisés en devises pour des
montants faibles. Les clients sont facturés et paient en euros. Seule l’activité audiovisuelle marine, qui représente environ
15% de l’activité totale du Groupe en 2013, est exposée au risque de change puisque les contrats de vente et les achats
peuvent comporter une part de paiement en dollar. Le pourcentage de chiffre d’affaires réalisé hors zone euro s’établit,
au 31 décembre 2013, à 8 ,77 % du chiffre d’affaires total consolidé du Groupe, contre 7,8 % au 31 décembre 2012.
S’agissant de la couverture du risque de change, la Société a souscrit, pour le compte du Groupe, des opérations de
couverture dans le cadre de la convention de garantie de cours de change (« Budget fixe export ») régie par la Conventioncadre FBF relative aux Opérations sur Instruments Financiers à Terme et les dispositions des Additifs à la Convention-cadre
AFB relative aux Opérations de Marché à Terme. Les principales caractéristiques des contrats de couverture sont résumées
dans les tableaux ci-dessous.
248
249
16 mars 2012
Acheteur
N AT I X I S
Ve n d e u r
VIDELIO
Devise de vente
3 000 000 USD
Devise d’achat
2 279 635,26 EUR
Cours à terme
1,3160
20/3/2012 au 20/3/2013
Date d’échéance
20 mars 2013
20 mars 2012
A u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 2 , l e s o l d e d e c e t t e c o u v e r t u re é t a i t d e 2 6 5 0 0 0 0 $ .
C e t t e c o u v e r t u re a é t é d é n o u é e e n M a r s 2 0 1 3 .
U n e a u g m e n t a t i o n o u u n e d i m i n u t i o n d u t a u x d e ré m u n é ra t i o n d e s c o n t ra t s d e c o u v e r t u re s d é c r i t s
c i - d e s s u s n ’ a u ra i t p a s u n i m p a c t s i g n i fi c a t i f s u r l e s c a p i t a u x p ro p re s e t l e ré s u l t a t c o n s o l i d é d u
G ro u p e .
N o t e 2 2 : É v é n e m e n t s p o s t é r i e u r s à l a c l ô t u re :
d e v e n u d é fi n i t i f l e 3 1 m a r s 2 0 1 4 s u i t e à s o n a d o p t i o n p a r l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e e x t ra o rd i n a i re d e s
4 . R a p p o r t d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u r l e s c o m p t e s
a n n u e l s a u 3 1 d é c e m b re 2 0 1 3
7 5 0 0 8 P a r i s RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
(Exercice clos le 31 décembre 2013)
Aux Actionnaires
Videlio S.A.
35000 Rennes
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le
31 décembre 2013, sur :
•
•
•
le contrôle des comptes annuels de la société Videlio S.A., tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la justification de nos appréciations ;
les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur
ces comptes.
I - Opinion sur les comptes annuels
Perspectives
D ’ u n e m a n i è re g é n é ra l e , b i e n q u e l a S o c i é t é n ’ a i t p a s c o n n a i s s a n c e d e t e n d a n c e c e r t a i n e ,
d ’ i n c e r t i t u d e o u d e d e m a n d e s o u d e t o u t e n g a g e m e n t o u é v è n e m e n t s ra i s o n n a b l e m e n t
c o u r s , l ’ i n c e r t i t u d e d u c o n t e x t e é c o n o m i q u e e t p o l i t i q u e g é n é ra l re n d t rè s d i ffi c i l e l ’ a p p ré h e n s i o n
d e s p e r s p e c t i ve s d ’ a c t i v i té à c o u r t e t m oye n te r m e .
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre
de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit
consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans
les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation
d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une
image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet
exercice.
II - Justification des appréciations
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre
connaissance l’élément suivant :
250
251
La note « Immobilisations financières » de l’annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux immobilisations financières. Dans
le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié des
méthodes comptables précisées ci-dessus et des informations fournies dans les notes de l’annexe et nous nous sommes assurés de leur
correcte application.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont
donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III - Vérifications et informations spécifiques
V I . I N F O R M AT I O N S
C O M P L É M E N TA I R E S À
CA R A C T È R E G É N É R A L
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques
prévues par la loi.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le
rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes
annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce sur les rémunérations et
avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec
les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société
auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces
informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l’identité des détenteurs de capital ou des droits
de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
L e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s
O l i v i e r D e s t r u e l P a u l - E v a r i s t e Va i l l a n t
1. Informations sur la société VIDELIO
2. Contrats impor tants
3. Propriétés immobilières
4 . H i s to r i q u e d e s i nve s t i s s e m e n t s
5. Procédures judiciaires et d’arbitrage
6. Opérations avec les apparentés
252
253
V I . I N F O R M AT I O N S C O M P L É M E N TA I R E S À C A R A C T È R E G É N É R A L
1 . I n fo r m a t i o n s s u r l a s o c i é té V I D E L I O
1.1 Dénomination et siège social
VIDELIO
Société anonyme au capital de 7 762 745,10 €
1 3 / 1 5 r u e L o u i s Ke r a u t r e t B o t m e l
35000 Rennes
Té l : 0 2 2 3 3 5 5 7 5 7
1 . 3 N u m é ro d ’ i d e n t i fi c a t i o n a u R e g i s t re d u c o m m e rc e e t d e s s o c i é t é s
L a S o c i é t é e s t i d e n t i fi é e a u R e g i s t re d u c o m m e rc e e t d e s s o c i é t é s d e R e n n e s s o u s l e n u m é ro 3 8 2
574 739. Son code NAF est le 671 C.
1 . 4 D a t e d e c o n s t i t u t i o n e t d u ré e d e l a S o c i é t é
L a S o c i é t é a é t é c ré é e l e 1 3 j u i n 1 9 9 1 à R e n n e s . E l l e a é t é i m m a t r i c u l é e a u R e g i s t re d u c o m m e rc e
e t d e s s o c i é t é s d e R e n n e s l e 2 7 s e p t e m b re 1 9 9 1 p o u r u n e d u ré e d e 9 9 a n s . S a u f e n c a s d e
d i s s o l u t i o n a n t i c i p é e o u d e p ro ro g a t i o n , l a S o c i é t é e x p i re ra l e 2 7 s e p t e m b re 2 0 9 0 .
Fax : 02 23 35 56 61
1.5 Forme juridique
1.2 Objet social
L a S o c i é t é a p o u r o b j e t e n F ra n c e e t d a n s t o u s p a y s :
•
l ’ a c t i v i té d e h o l d i n g e t n o ta m m e n t l ’ a c t i v i té d e p r i s e d e p a r t i c i p a t i o n s o u s to u te s s e s
f o r m e s d a n s t o u t e s s o c i é t é s c ré é e s o u à c ré e r, l ’ a c t i v i t é d e g e s t i o n d e p o r t e f e u i l l e s t i t re s
e t c e l l e s d e p re s t a t i o n s d e s e r v i c e s e t d e c o n s e i l s d a n s q u e l q u e d o m a i n e q u e c e s o i t ;
•
l ’ a c t i v i té d e fa b r i c a t i o n , n é g o c e , l o c a t i o n d e m a té r i e l a u d i o, v i d é o e t i n fo r m a t i q u e e t
p l u s g é n é ra l e m e n t t o u t e s o p é ra t i o n s e t a c t i v i t é s s e ra p p o r t a n t a u x m u l t i m é d i a s ;
•
•
l ’ é m i s s i o n d e t o u t e s v a l e u r s m o b i l i è re s ;
L a S o c i é t é e s t u n e s o c i é t é a n o n y m e d e d ro i t f ra n ç a i s à c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n ré g i e p a r l e
C o d e d e c o m m e rc e .
2 . C o n t ra t s i m p o r t a n t s
Non applicable.
l ’ é m i s s i o n d e t o u t e m p r u n t o b l i g a t a i re ,
l e t o u t d i re c t e m e n t o u i n d i re c t e m e n t , p a r v o i e d e c ré a t i o n d e s o c i é t é s e t g ro u p e m e n t s n o u v e a u x ,
d ' a p p o r t , d e c o m m a n d i t e , d e s o u s c r i p t i o n , d ' a c h a t d e t i t re s o u d ro i t s s o c i a u x , d e f u s i o n ,
d'alliance, d'association en participation ou de prise ou de dation en location ou locationg é ra n c e d e t o u s b i e n s e t a u t re s d ro i t s ,
e t g é n é ra l e m e n t , p o u r s o n p ro p re c o m p t e , p o u r l e c o m p t e d e s s o c i é t é s q u ’ e l l e c o n t rô l e a u s e n s
d e l ’ a r t i c l e L . 2 3 3 - 3 d u C o d e d e c o m m e rc e o u a u n o m e t p o u r l e c o m p t e d e s s o c i é t é s q u ’ e l l e
c o n t rô l e a u s e n s d e l ’ a r t i c l e L . 2 3 3 - 3 d u C o d e d e c o m m e rc e , t o u t e s o p é ra t i o n s i n d u s t r i e l l e s ,
c o m m e rc i a l e s , fi n a n c i è re s , m o b i l i è re s o u i m m o b i l i è re s , p o u v a n t s e ra t t a c h e r d i re c t e m e n t o u
i n d i re c t e m e n t à l ' o b j e t s o c i a l d e l a S o c i é t é c i - d e s s u s o u à t o u s o b j e t s s i m i l a i re s o u c o n n e x e s
s u s c e p t i b l e s d e c o n t r i b u e r a u d éve l o p p e m e n t d e l a S o c i é té .
3 . D é p e n d a n c e à l ’ é g a r d d e b re v e t s , d e l i c e n c e s o u d e c o n t ra t s
L e G ro u p e n ’ a p a s d e d é p e n d a n c e p a r t i c u l i è re à l ’ é g a rd d e b re v e t s o u d e l i c e n c e s , d e c o n t ra t s
i n d u s t r i e l s , c o m m e rc i a u x o u fi n a n c i e r s o u d e n o u v e a u x p ro c é d é s d e f a b r i c a t i o n .
254
255
V I . I N F O R M AT I O N S C O M P L É M E N TA I R E S À C A R A C T È R E G É N É R A L
4 . P ro p r i é t é s i m m o b i l i è re s
L e G ro u p e n e p o s s è d e p a s d e p ro p r i é t é s i m m o b i l i è re s , m a i s u n i q u e m e n t d e s p ro p r i é t é s l o u é e s .
L e m o n t a n t g l o b a l d e s l o y e r s e t c h a r g e s p a y é e s p a r l e G ro u p e e n 2 0 1 3 a u t i t re d e s p ro p r i é t é s
i m m o b i l i è re s l o u é e s s ’ e s t é l e v é à 2 5 4 9 K € ( c o n t re 2 4 0 9 K € e n 2 0 1 2 ) .
I l n ’ e x i s t e p a s d e q u e s t i o n e n v i ro n n e m e n t a l e p o u v a n t i n fl u e n c e r l ’ u t i l i s a t i o n f a i t e p a r l e G ro u p e
de ses immobilisations.
S ’ a g i s s a n t d e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s , v o i r n o t e 3 d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s 2 0 1 3 ( L i v re I I , I I - 3 ) .
V I I . I N F O R M AT I O N S
C O M P L É M E N TA I R E S
SUR LE GOUVERNEMENT
D’ENTREPRISE
5 . H i s to r i q u e d e s i nve s t i s s e m e n t s
L e s i n v e s t i s s e m e n t s s o n t p ré s e n t é s a u p a ra g ra p h e 4 . 3 d u ra p p o r t d e g e s t i o n ( c f. L i v re I I , p a ra g ra p h e
I I I d u p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e ) .
6 . P ro c é d u re s j u d i c i a i re s e t d ’ a r b i t ra g e
A l a d a t e d u p ré s e n t d o c u m e n t , l e G ro u p e n ’ e s t i m p l i q u é d a n s a u c u n l i t i g e s u s c e p t i b l e d ’ a v o i r
u n e i n c i d e n c e n é g a t i v e s i g n i fi c a t i v e e t , à l a c o n n a i s s a n c e d e l a S o c i é t é , i l n ’ e x i s t e p a s d e
p ro c é d u re g o u v e r n e m e n t a l e , j u d i c i a i re o u d ’ a r b i t ra g e , y c o m p r i s t o u t e p ro c é d u re d o n t l a S o c i é t é
a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée, susceptible d’avoir ou ayant eu
a u c o u r s d e s 1 2 d e r n i e r s m o i s d e s e ff e t s s i g n i fi c a t i f s s u r l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re o u l a re n t a b i l i t é
d e l a S o c i é t é e t / o u d u G ro u p e .
7 . O p é ra t i o n s a v e c l e s a p p a re n t é s
L e s o p é ra t i o n s e t c ré a n c e s ra t t a c h é e s à d e s p a r t i c i p a t i o n s s o n t p ré s e n t é e s e n n o t e 4 d e s c o m p t e s
a n n u e l s 2 0 1 3 ( c f. L i v re I I , p a ra g ra p h e V- 3 d u p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e ) .
1. Extraits des statuts relatifs au conseil d’administration
et à la direction générale
2. Extraits des statuts relatifs aux assemblées générales
256
V I I . I N F O R M AT I O N S C O M P L É M E N TA I R E S S U R L E G O U V E R N E M E N T D ’ E N T R E P R I S E
257
1 . E x t ra i t s d e s s t a t u t s re l a t i f s a u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t à
l a d i re c t i o n g é n é ra l e
L e s a d m i n i s t ra t e u r s s o n t s o u m i s a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r re l a t i v e s a u
c u m u l d e s m a n d a t s d ’ a d m i n i s t ra t e u r.
L e n o m b re d ’ a d m i n i s t ra t e u r s l i é s à l a S o c i é t é p a r u n c o n t ra t d e t ra v a i l n e p e u t e x c é d e r l e n o m b re
p ré v u p a r l e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r.
A r t i c l e 1 6 – C o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
L a S o c i é t é e s t a d m i n i s t ré e p a r u n C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n d e t ro i s m e m b re s a u m o i n s e t d e d i x
h u i t m e m b re s a u p l u s s o u s ré s e r v e d e l a d é ro g a t i o n l é g a l e p ré v u e e n c a s d e f u s i o n .
L a d u ré e d u m a n d a t d e s a d m i n i s t ra t e u r s e s t d ’ u n e a n n é e e x p i ra n t à l ' i s s u e d e l ' a s s e m b l é e
g é n é ra l e s t a t u a n t s u r l e s c o m p t e s d e l ' e x e rc i c e é c o u l é t e n u e d a n s l ' a n n é e a u c o u r s d e l a q u e l l e
e x p i re l e m a n d a t .
L e s A d m i n i s t ra t e u r s s o n t n o m m é s o u re n o u v e l é s d a n s l e u r s f o n c t i o n s p a r l ’ a s s e m b l é e G é n é ra l e
O rd i n a i re d e s a c t i o n n a i re s q u i p e u t l e s ré v o q u e r à t o u t m o m e n t . I l s s o n t t o u j o u r s ré é l i g i b l e s
To u t e f o i s , e n c a s d e f u s i o n o u d e s c i s s i o n , l a n o m i n a t i o n d e s A d m i n i s t ra t e u r s p e u t ê t re f a i t e p a r
l ' a s s e m b l é e G é n é ra l e E x t ra o r d i n a i re .
E n c a s d e v a c a n c e p a r d é c è s o u d é m i s s i o n d ’ u n o u p l u s i e u r s s i è g e s d ’ a d m i n i s t ra t e u r, l e c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n p e u t , e n t re d e u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s , p ro c é d e r à d e s n o m i n a t i o n s à t i t re
p ro v i s o i re d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i .
To u t e f o i s , l o r s q u e l e n o m b re d ’ a d m i n i s t ra t e u r s e n f o n c t i o n d e v i e n t i n f é r i e u r a u m i n i m u m l é g a l , l e s
a d m i n i s t ra t e u r s re s t a n t e n f o n c t i o n o u , à d é f a u t , l e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s d o i v e n t c o n v o q u e r
i m m é d i a t e m e n t l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e o r d i n a i re d e s a c t i o n n a i re s à l ’ e ff e t d e c o m p l é t e r l ’ e ff e c t i f
du conseil.
L e s n o m i n a t i o n s p ro v i s o i re s e ff e c t u é e s p a r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s o n t s o u m i s e s à l a
ra t i fi c a t i o n d e l a p l u s p ro c h a i n e a s s e m b l é e g é n é ra l e .
S i d e s n o m i n a t i o n s p ro v i s o i re s n ’ é t a i e n t p a s ra t i fi é e s p a r l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e , l e s d é l i b é ra t i o n s
p r i s e s e t l e s a c t e s a c c o m p l i s p a r l e s a d m i n i s t ra t e u r s n o m m é s p ro v i s o i re m e n t , o u a v e c l e u r
c o n c o u r s , n ’ e n d e m e u re ra i e n t p a s m o i n s v a l a b l e s .
L’ a d m i n i s t ra t e u r n o m m é e n re m p l a c e m e n t d ’ u n a u t re n e d e m e u re e n f o n c t i o n q u e p o u r l a d u ré e
re s t a n t à c o u r i r d u m a n d a t d e s o n p ré d é c e s s e u r.
L e s A d m i n i s t ra t e u r s p e u v e n t ê t re d e s p e r s o n n e s p h y s i q u e s o u d e s p e r s o n n e s m o ra l e s . L e s
A d m i n i s t ra t e u r s p e r s o n n e s m o ra l e s s o n t t e n u s l o r s d e l e u r n o m i n a t i o n d e d é s i g n e r u n re p ré s e n t a n t
permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes
re s p o n s a b i l i t é s c i v i l e s e t p é n a l e s q u e s ' i l é t a i t a d m i n i s t ra t e u r e n s o n n o m p ro p re , s a n s p ré j u d i c e
d e l a re s p o n s a b i l i t é s o l i d a i re d e l a p e r s o n n e m o ra l e q u ' i l re p ré s e n t e . C e m a n d a t d e re p ré s e n t a n t
p e r m a n e n t l u i e s t d o n n é p o u r l a d u ré e d e c e l u i d e l a p e r s o n n e m o ra l e q u ' i l re p ré s e n t e ; i l d o i t
ê t re re n o u v e l é à c h a q u e re n o u v e l l e m e n t d e m a n d a t d e c e l l e - c i .
L o r s q u e l a p e r s o n n e m o ra l e ré v o q u e s o n re p ré s e n t a n t , e l l e e s t t e n u e d e n o t i fi e r c e t t e ré v o c a t i o n
à l a S o c i é t é , s a n s d é l a i , p a r l e t t re re c o m m a n d é e e t d e d é s i g n e r s e l o n l e s m ê m e s m o d a l i t é s
u n n o u v e a u re p ré s e n t a n t p e r m a n e n t ; i l e n e s t d e m ê m e e n c a s d e d é c è s o u d e d é m i s s i o n d u
re p ré s e n t a n t p e r m a n e n t .
A r t i c l e 1 7 – A c t i o n s d ’ a d m i n i s t ra t e u r
C h a q u e a d m i n i s t ra t e u r d o i t ê t re p ro p r i é t a i re d ’ u n e a c t i o n . L e s a d m i n i s t ra t e u r s n o m m é s e n c o u r s
d e v i e s o c i a l e p e u v e n t n e p a s ê t re a c t i o n n a i re s a u m o m e n t d e l e u r n o m i n a t i o n , m a i s d o i v e n t l e
d e v e n i r d a n s l e d é l a i l é g a l , à d é f a u t d e q u o i , i l s s e ra i e n t ré p u t é s d é m i s s i o n n a i re s d ’ o ffi c e .
A r t i c l e 1 8 – R é u n i o n s d u c o n s e i l – D é l i b é ra t i o n s d u c o n s e i l
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s e ré u n i t a u s s i s o u v e n t q u e l ’ i n t é rê t d e l a s o c i é t é l ’ e x i g e s u r l a
c o n v o c a t i o n d e s o n P ré s i d e n t o u c e l l e d u t i e r s a u m o i n s d e s e s m e m b re s s i l e c o n s e i l n e s ’ e s t
p a s ré u n i d e p u i s p l u s d e d e u x m o i s .
L e D i re c t e u r G é n é ra l p e u t é g a l e m e n t d e m a n d e r a u P ré s i d e n t d e c o n v o q u e r l e C o n s e i l
d ’ A d m i n i s t ra t i o n s u r u n o rd re d u j o u r d é t e r m i n é . L e p ré s i d e n t e s t l i é p a r l e s d e m a n d e s q u i l u i
s o n t a d re s s é e s
L e s c o nvo c a t i o n s s o n t fa i te s p a r to u s m oye n s e t m ê m e ve r b a l e m e n t .
L a ré u n i o n a l i e u s o i t a u s i è g e s o c i a l , s o i t e n t o u t a u t re e n d ro i t i n d i q u é d a n s l a c o n v o c a t i o n .
L e c o n s e i l n e d é l i b è re v a l a b l e m e n t q u e s i l a m o i t i é a u m o i n s d e s a d m i n i s t ra t e u r s s o n t p ré s e n t s .
L e s d é c i s i o n s s o n t p r i s e s à l a m a j o r i t é d e s v o i x d e s m e m b re s p ré s e n t s o u re p ré s e n t é s .
D a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i e t l e s rè g l e m e n t s , l e rè g l e m e n t i n t é r i e u r d u C o n s e i l
d ’ A d m i n i s t ra t i o n p e u t p ré v o i r q u e s o n t ré p u t é s p ré s e n t s p o u r l e c a l c u l d u q u o r u m e t d e l a
m a j o r i t é l e s A d m i n i s t ra t e u r s q u i p a r t i c i p e n t à l a ré u n i o n p a r d e s m o y e n s d e v i s i o c o n f é re n c e .
L e v o t e p a r v i s i o c o n f é re n c e e s t t o u t e f o i s i n t e rd i t p o u r l e s ré s o l u t i o n s p o r t a n t s u r l ’ a r rê t é d e s
c o m p t e s s o c i a u x o u d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s , s u r l a n o m i n a t i o n e t l a ré v o c a t i o n d u P ré s i d e n t d u
C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n , d u D i re c t e u r G é n é ra l e t d e s D i re c t e u r s G é n é ra u x D é l é g u é s .
E n c a s d e p a r t a g e , l a v o i x d u p ré s i d e n t d e s é a n c e e s t p ré p o n d é ra n t e .
I l e s t t e n u u n re g i s t re d e p ré s e n c e q u i e s t s i g n é p a r l e s a d m i n i s t ra t e u r s p a r t i c i p a n t à l a s é a n c e
d u c o n s e i l t a n t e n l e u r n o m p e r s o n n e l q u e c o m m e m a n d a t a i re .
L e s d é l i b é ra t i o n s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s o n t c o n s t a t é e s d a n s d e s p ro c è s v e r b a u x é t a b l i s
c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n v i g u e u r e t s i g n é s d u p ré s i d e n t d e s é a n c e e t d ’ a u
m o i n s u n a d m i n i s t ra t e u r. E n c a s d ’ e m p ê c h e m e n t d u P ré s i d e n t d e s é a n c e , i l e s t s i g n é p a r d e u x
a d m i n i s t ra t e u r s a u m o i n s .
L e s c o p i e s o u e x t ra i t s d e c e s p ro c è s v e r b a u x s o n t c e r t i fi é s p a r l e p ré s i d e n t d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n o u u n d i re c t e u r g é n é ra l o u l ’ a d m i n i s t ra t e u r d é l é g u é t e m p o ra i re m e n t d a n s l e s
f o n c t i o n s d e P ré s i d e n t o u u n f o n d é d e p o u v o i r s h a b i l i t é à c e t e ff e t .
258
259
A r t i c l e 1 9 – P ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n - P o u v o i r s d u c o n s e i l
A r t i c l e 2 0 - D i re c t i o n g é n é ra l e - D é l é g a t i o n s d e p o u v o i r s
19.1 – Président du conseil d’administration
2 0 . 1 - L a d i re c t i o n g é n é ra l e d e l a S o c i é t é e s t a s s u m é e , s o u s s a re s p o n s a b i l i t é , s o i t p a r l e P ré s i d e n t
d u C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n , s o i t p a r u n e a u t re p e r s o n n e p h y s i q u e n o m m é e p a r l e C o n s e i l
d ’ A d m i n i s t ra t i o n , p a r m i l e s A d m i n i s t ra t e u r s o u e n d e h o r s , e t p o r t a n t l e t i t re d e D i re c t e u r G é n é ra l .
L e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n é l i t p a r m i s e s m e m b re s p e r s o n n e s p h y s i q u e s , u n p ré s i d e n t d o n t i l fi x e
l a d u ré e d e s f o n c t i o n s s a n s q u ’ e l l e p u i s s e e x c é d e r l a d u ré e d e s o n m a n d a t d ’ A d m i n i s t ra t e u r. I l
e s t ré é l i g i b l e
L e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n p e u t l e ré v o q u e r à t o u t m o m e n t .
L e p ré s i d e n t n e d o i t p a s ê t re â g é d e p l u s d e q u a t re v i n g t a n s ré v o l u . S ’ i l v i e n t à d é p a s s e r c e t
â g e , i l e s t ré p u t é d é m i s s i o n n a i re d ’ o ffi c e .
E n c a s d ’ a b s e n c e o u d ’ e m p ê c h e m e n t d u p ré s i d e n t , l e c o n s e i l d é s i g n e à c h a q u e s é a n c e c e l u i
d e s e s m e m b re s p ré s e n t s q u i d o i t p ré s i d e r l a s é a n c e .
L e p ré s i d e n t d u C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n re p ré s e n t e l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n . I l o r g a n i s e
e t d i r i g e l e s t ra v a u x d e c e l u i - c i d o n t i l re n d c o m p t e à l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e . I l v e i l l e a u b o n
f o n c t i o n n e m e n t d e s o r g a n e s d e l a s o c i é t é e t s ’ a s s u re e n p a r t i c u l i e r, q u e l e s A d m i n i s t ra t e u r s s o n t
e n m e s u re d e re m p l i r l e u r m i s s i o n .
S e l o n d é c i s i o n d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n , i l p o u r ra c u m u l e r s e s f o n c t i o n s a v e c c e l l e s d e
D i re c t e u r G é n é ra l d e l a s o c i é t é .
19.2 – Pouvoirs du conseil d’administration
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n d é t e r m i n e l e s o r i e n t a t i o n s d e l ’ a c t i v i t é d e l a s o c i é t é e t v e i l l e à l e u r
m i s e e n œ u v re . S o u s ré s e r v e d e s p o u v o i r s e x p re s s é m e n t a t t r i b u é s a u x a s s e m b l é e s d ’ a c t i o n n a i re s
e t d a n s l a l i m i t e d e l ’ o b j e t s o c i a l , i l s e s a i s i t d e t o u t e q u e s t i o n i n t é re s s a n t l a b o n n e m a rc h e d e
l a s o c i é t é e t rè g l e p a r s e s d é l i b é ra t i o n s l e s a ff a i re s q u i l a c o n c e r n e n t .
D a n s l e s ra p p o r t s a v e c l e s t i e r s , l a s o c i é t é e s t e n g a g é e m ê m e p a r l e s a c t e s d u c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n q u i n e re l è v e n t p a s d e l ’ o b j e t s o c i a l , à m o i n s q u ’ e l l e n e p ro u v e q u e l e t i e r s s a v a i t
q u e l ’ a c t e d é p a s s a i t c e t o b j e t o u q u ’ i l n e p o u v a i t l ’ i g n o re r c o m p t e t e n u d e s c i rc o n s t a n c e s , é t a n t
e x c l u q u e l a s e u l e p u b l i c a t i o n d e s s t a t u t s s u ffi s e à c o n s t i t u e r c e t t e p re u v e .
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p ro c è d e a u x c o n t rô l e s e t v é r i fi c a t i o n s q u ’ i l j u g e o p p o r t u n s . C h a q u e
a d m i n i s t ra t e u r re ç o i t t o u t e s l e s i n f o r m a t i o n s n é c e s s a i re s à l ’ a c c o m p l i s s e m e n t d e s a m i s s i o n e t
p e u t s e f a i re c o m m u n i q u e r t o u s l e s d o c u m e n t s q u ’ i l e s t i m e u t i l e s .
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p e u t a d o p t e r u n rè g l e m e n t i n t é r i e u r p ré c i s a n t l e s m o d a l i t é s d e s o n
fonctionnement.
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p e u t d é c i d e r l a c ré a t i o n d e c o m i t é s c h a r g é s d ’ é t u d i e r l e s q u e s t i o n s
q u e l u i - m ê m e o u s o n p ré s i d e n t s o u m e t , p o u r a v i s , à l e u r e x a m e n . I l fi x e l a c o m p o s i t i o n e t l e s
a t t r i b u t i o n s d e s c o m i t é s q u i e x e rc e n t l e u r a c t i v i t é s o u s s a re s p o n s a b i l i t é . I l fi x e l a ré m u n é ra t i o n
éventuelle des personnes les composant.
L e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n c h o i s i t e n t re l e s d e u x m o d a l i t é s d ’ e x e rc i c e d e l a d i re c t i o n g é n é ra l e
v i s é e s a u p a ra g ra p h e p ré c é d e n t e t , l e c a s é c h é a n t , p ro c è d e à l a n o m i n a t i o n d u D i re c t e u r
G é n é ra l .
L e c h o i x e n t re c e s d e u x m o d a l i t é s d ’ e x e rc i c e d e l a d i re c t i o n g é n é ra l e e s t e ff e c t u é p a r l e c o n s e i l
d ’ a d m i n i s t ra t i o n . L a d é l i b é ra t i o n d u c o n s e i l re l a t i v e a u x c h o i x d e l a m o d a l i t é d ’ e x e rc i c e d e l a
d i re c t i o n g é n é ra l e e s t p r i s e à l a m a j o r i t é d e s a d m i n i s t ra t e u r s p ré s e n t s o u re p ré s e n t é s .
L e s a c t i o n n a i re s e t l e s t i e r s s o n t a v i s é s d e c e c h o i x d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a L o i e t l e s
rè g l e m e n t s .
L o r s q u e l a d i re c t i o n g é n é ra l e e s t a s s u m é e p a r l e P ré s i d e n t d u C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n , l ’ e n s e m b l e
d e s d i s p o s i t i o n s s u i v a n t e s , re l a t i v e s a u D i re c t e u r G é n é ra l , l u i s o n t a p p l i c a b l e s .
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t ra t i o n d é t e r m i n e l a d u ré e d e s f o n c t i o n s d u D i re c t e u r G é n é ra l , é t a n t p ré c i s é
q u e l o r s q u e l e D i re c t e u r G é n é ra l e s t é g a l e m e n t P ré s i d e n t d u C o n s e i l d ' A d m i n i s t ra t i o n , l a d u ré e
d e s e s f o n c t i o n s d e D i re c t e u r G é n é ra l n e p e u t e x c é d e r l a d u ré e d e s o n m a n d a t d e P ré s i d e n t .
2 0 . 2 - L e D i re c t e u r G é n é ra l re p ré s e n t e l a S o c i é t é d a n s s e s ra p p o r t s a v e c l e s t i e r s , a v e c l e s
p o u v o i r s l e s p l u s é t e n d u s , d a n s l a l i m i t e d e l ’ o b j e t s o c i a l , s o u s ré s e r v e t o u t e f o i s d e s p o u v o i r s
e x p re s s é m e n t a t t r i b u é s p a r l a L o i a u x A s s e m b l é e s G é n é ra l e s .
D a n s l e s ra p p o r t s a v e c l e s t i e r s , l e D i re c t e u r G é n é ra l e n g a g e l a S o c i é t é m ê m e p a r l e s a c t e s
q u i n e re l è v e n t p a s d e l ’ o b j e t s o c i a l , à m o i n s q u ’ e l l e n e p ro u v e q u e l e t i e r s s a v a i t q u e l ’ a c t e
d é p a s s a i t c e t o b j e t o u q u ’ i l n e p o u v a i t l ’ i g n o re r c o m p t e t e n u d e s c i rc o n s t a n c e s é t a n t e x c l u q u e
l a s e u l e p u b l i c a t i o n d e s s t a t u t s s u ffi s e à c o n s t i t u e r c e t t e p re u v e .
L e D i re c t e u r G é n é ra l e s t c o n v o q u é à t o u t e s l e s ré u n i o n s d u C o n s e i l d ' A d m i n i s t ra t i o n .
L e D i re c t e u r G é n é ra l a l a f a c u l t é d e s u b s t i t u e r p a r t i e l l e m e n t d a n s l e s p o u v o i r s a u t a n t d e
m a n d a t a i re s q u ’ i l a v i s e ra .
L e d i re c t e u r g é n é ra l e s t s o u m i s a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r re l a t i v e s a u
c u m u l d e s m a n d a t s d e d i re c t e u r g é n é ra l .
N u l n e p e u t ê t re n o m m é D i re c t e u r G é n é ra l s ’ i l e s t â g é d e p l u s d e 8 0 a n s . D ’ a u t re p a r t , s i u n
D i re c t e u r G é n é ra l e n f o n c t i o n v i e n t à d é p a s s e r c e t â g e , i l e s t ré p u t é d é m i s s i o n n a i re d ’ o ffi c e à
l ’ i s s u e d e l a p l u s p ro c h a i n e ré u n i o n d u C o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n .
E n c a s d ’ e m p ê c h e m e n t t e m p o ra i re o u d e d é c è s d u D i re c t e u r G é n é ra l , l e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n
p e u t d é l é g u e r u n A d m i n i s t ra t e u r d a n s l e s f o n c t i o n s d e D i re c t e u r G é n é ra l . E n c a s d ’ e m p ê c h e m e n t ,
c e t t e d é l é g a t i o n e s t d e d u ré e l i m i t é e e t re n o u v e l a b l e . E n c a s d e d é c è s , e l l e v a u t j u s q u ’ à l ’ é l e c t i o n
d u n o u v e a u D i re c t e u r G é n é ra l .
260
261
2 0 . 3 - L e D i re c t e u r G é n é ra l e s t ré v o c a b l e à t o u t m o m e n t p a r l e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n . S i l a
ré v o c a t i o n e s t d é c i d é e s a n s j u s t e m o t i f, e l l e p e u t d o n n e r l i e u à d o m m a g e s - i n t é rê t s , s a u f l o r s q u e
l e D i re c t e u r G é n é ra l a s s u m e l e s f o n c t i o n s d e P ré s i d e n t d u C o n s e i l d ' A d m i n i s t ra t i o n .
U n o u p l u s i e u r s a c t i o n n a i re s re m p l i s s a n t l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i o u l e c o m i t é d ' e n t re p r i s e
o n t l a f a c u l t é d e re q u é r i r l ' i n s c r i p t i o n d e p o i n t s o u d e p ro j e t s d e ré s o l u t i o n à l ' o r d re d u j o u r d e s
a s s e m b l é e s d a n s l e s c o n d i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s .
2 0 . 4 - S u r l a p ro p o s i t i o n d u D i re c t e u r G é n é ra l , l e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n p e u t n o m m e r d e s
D i re c t e u r s G é n é ra u x D é l é g u é s , p e r s o n n e s p h y s i q u e s , c h o i s i s p a r m i l e s A d m i n i s t ra t e u r s o u e n
d e h o r s d ’ e u x d a n s l a l i m i t e d e c i n q ( 5 ) D i re c t e u r s G é n é ra u x D é l é g u é s .
L e s D i re c t e u r s G é n é ra u x D é l é g u é s s o n t ré v o c a b l e s à t o u t m o m e n t p a r l e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n ,
s u r p ro p o s i t i o n d u D i re c t e u r G é n é ra l ; e n c a s d e d é c è s , d é m i s s i o n o u ré v o c a t i o n d e c e l u i - c i , i l s
c o n s e r v e n t , s a u f d é c i s i o n c o n t ra i re d u C o n s e i l , l e u r s f o n c t i o n s e t l e u r s a t t r i b u t i o n s j u s q u ’ à l a
n o m i n a t i o n d u n o u v e a u D i re c t e u r G é n é ra l .
L’ é t e n d u e e t l a d u ré e d e s p o u v o i r s c o n f é ré s a u x D i re c t e u r s G é n é ra u x D é l é g u é s s o n t d é t e r m i n é e s
p a r l e C o n s e i l d ’ A d m i n i s t ra t i o n e n a c c o rd a v e c l e D i re c t e u r G é n é ra l .
L o r s q u ’ u n D i re c t e u r G é n é ra l D é l é g u é e s t A d m i n i s t ra t e u r, l a d u ré e d e s e s f o n c t i o n s n e p e u t
excéder celle de son mandat.
L e s D i re c t e u r s G é n é ra u x D é l é g u é s d i s p o s e n t , à l ’ é g a rd d e s t i e r s , d e s m ê m e s p o u v o i r s q u e l e
D i re c t e u r G é n é ra l .
2 . E x t ra i t s d e s s t a t u t s re l a t i f s a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s
A r t i c l e 2 4 - A s s e m b l é e s g é n é ra l e s
L e s a s s e m b l é e s g é n é ra l e s s o n t c o n v o q u é e s e t d é l i b è re n t d a n s l e s c o n d i t i o n s fi x é e s p a r l a L o i . L e s
d é c i s i o n s c o l l e c t i v e s d e s a c t i o n n a i re s s o n t p r i s e s e n a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re , e x t ra o r d i n a i re
o u s p é c i a l e s e l o n l a n a t u re d e s d é c i s i o n s q u ’ e l l e s s o n t a p p e l é e s à p re n d re .
L ' a s s e m b l é e n e p e u t d é l i b é re r s u r u n p o i n t o u u n p ro j e t d e ré s o l u t i o n q u i n ' e s t p a s i n s c r i t à l ' o r d re
d u j o u r. E l l e p e u t c e p e n d a n t e n t o u t e s c i rc o n s t a n c e s ré v o q u e r u n o u p l u s i e u r s a d m i n i s t ra t e u r s e t
p ro c é d e r à l e u r re m p l a c e m e n t .
L’ o rd re d u j o u r n e p e u t ê t re m o d i fi é s u r d e u x i è m e c o n v o c a t i o n .
A r t i c l e 2 7 – A c c è s a u x a s s e m b l é e s – Po u vo i r s – M o d a l i té s d e vo te
1 . To u t a c t i o n n a i re a d ro i t d ’ a s s i s t e r a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e t d e p a r t i c i p e r a u x d é l i b é ra t i o n s
p e r s o n n e l l e m e n t o u p a r m a n d a t a i re , q u e l q u e s o i t l e n o m b re d ’ a c t i o n s q u ’ i l p o s s è d e , s u r s i m p l e
j u s t i fi c a t i o n d e s a q u a l i t é .
L e s c o p ro p r i é t a i re s d ’ a c t i o n s i n d i v i s e s s o n t re p ré s e n t é s a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s p a r l ’ u n d ’ e n t re
e u x o u p a r u n m a n d a t a i re u n i q u e q u i e s t d é s i g n é , e n c a s d e d é s a c c o r d , p a r o r d o n n a n c e d u
c o p ro p r i é t a i re l e p l u s d i l i g e n t .
L e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n p e u t , s ’ i l l e j u g e u t i l e , re m e t t re a u x a c t i o n n a i re s d e s c a r t e s d ’ a d m i s s i o n
n o m i n a t i v e s e t p e r s o n n e l l e s e t e x i g e r l a p ro d u c t i o n d e c e s c a r t e s . L e s a c t i o n n a i re s s o u h a i t a n t
p a r t i c i p e r p h y s i q u e m e n t a u x a s s e m b l é e s e t n ’ a y a n t p a s re ç u l e u r c a r t e d ’ a d m i s s i o n l e t ro i s i è m e
j o u r o u v ré p ré c é d a n t l e s a s s e m b l é e s à z é ro h e u re , h e u re d e P a r i s , s e v o i e n t d é l i v re r u n e a t t e s t a t i o n
de participation.
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n p e u t o r g a n i s e r, d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i , l a p a r t i c i p a t i o n
e t l e v o t e d e s a c t i o n n a i re s a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s p a r v i s i o c o n f é re n c e o u p a r t o u t m o y e n
d e t é l é c o m m u n i c a t i o n p e r m e t t a n t l e u r i d e n t i fi c a t i o n . L e c a s é c h é a n t , c e t t e d é c i s i o n d u c o n s e i l
d ' a d m i n i s t ra t i o n fi g u re d a n s l ' a v i s d e ré u n i o n e t / o u d e c o n v o c a t i o n a i n s i q u e s e s m o d a l i t é s
d ' a p p l i c a t i o n . L e s a c t i o n n a i re s p a r t i c i p a n t p a r v i s i o c o n f é re n c e o u c e s a u t re s m o y e n s s o n t
ré p u t é s p ré s e n t s p o u r l e c a l c u l d u q u o r u m e t d e l a m a j o r i t é .
L e s d é l i b é ra t i o n s d e s a s s e m b l é e s g é n é ra l e s o b l i g e n t t o u s l e s a c t i o n n a i re s .
2 . L e d ro i t d e p a r t i c i p a t i o n a u x a s s e m b l é e s e s t s u b o rd o n n é :
A r t i c l e 2 5 - C o n v o c a t i o n e t l i e u d e ré u n i o n d e s a s s e m b l é e s g é n é ra l e s
•
L e s a s s e m b l é e s g é n é ra l e s s o n t c o n v o q u é e s d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l e s d i s p o s i t i o n s
l é g i s l a t i v e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r.
p o u r l e s a c t i o n s s o u s l a f o r m e n o m i n a t i v e , à l e u r i n s c r i p t i o n s u r l e s re g i s t re s t e n u s p a r l a
S o c i é t é o u s o n m a n d a t a i re ;
•
p o u r l e s a c t i o n s a u p o r t e u r, à l ’ i n s c r i p t i o n o u l ’ e n re g i s t re m e n t c o m p t a b l e d e s t i t re s
d a n s l e s c o m p t e s d e t i t re s a u p o r t e u r t e n u s p a r l ’ i n t e r m é d i a i re h a b i l i t é e t c o n s t a t é
p a r u n e a t t e s t a t i o n d e p a r t i c i p a t i o n d é l i v ré e p a r c e d e r n i e r, l e c a s é c h é a n t p a r v o i e
é l e c t ro n i q u e .
E l l e s s o n t ré u n i e s a u s i è g e s o c i a l o u e n t o u t a u t re e n d ro i t i n d i q u é d a n s l a c o n v o c a t i o n .
A r t i c l e 2 6 - O r d re d u j o u r
L’ o rd re d u j o u r d e s a s s e m b l é e s e s t a r rê t é p a r l ’ a u t e u r d e l a c o n v o c a t i o n . I l fi g u re s u r l e s a v i s e t
l e s l e t t re s d e c o n v o c a t i o n .
C e s f o r m a l i t é s d o i v e n t ê t re a c c o m p l i e s a u p l u s t a rd l e t ro i s i è m e j o u r o u v ré p ré c é d a n t l e s
a s s e m b l é e s à z é ro h e u re , h e u re d e P a r i s .
262
263
3 . L’ a c t i o n n a i re , à d é f a u t d ’ a s s i s t e r p e r s o n n e l l e m e n t à l ’ a s s e m b l é e , p e u t c h o i s i r e n t re l ’ u n e d e s
t ro i s f o r m u l e s s u i v a n t e s :
L e s c o p i e s o u e x t ra i t s d e s p ro c è s v e r b a u x d e l ’ a s s e m b l é e s o n t v a l a b l e m e n t c e r t i fi é s p a r l e P ré s i d e n t
d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n o u p a r u n a d m i n i s t ra t e u r e x e rç a n t l e s f o n c t i o n s d e d i re c t e u r g é n é ra l
o u p a r l e s e c ré t a i re d e s é a n c e .
•
•
•
s e f a i re re p ré s e n t e r p a r t o u t e p e r s o n n e p h y s i q u e o u m o ra l e d e s o n c h o i x , o u
v o t e r à d i s t a n c e a u m o y e n d ’ u n f o r m u l a i re p a p i e r o u é l e c t ro n i q u e c o n f o r m e a u x
p re s c r i p t i o n s ré g l e m e n t a i re s e t d o n t i l p e u t o b t e n i r l ’ e n v o i d a n s l e s c o n d i t i o n s i n d i q u é e s
d a n s l ’ a v i s d e c o n v o c a t i o n d e l ’ a s s e m b l é e ; l e s f o r m u l a i re s p a p i e r s d e v o t e à d i s t a n c e n e
s e ro n t p r i s e n c o m p t e q u e s ’ i l s s o n t p a r v e n u s à l a s o c i é t é t ro i s ( 3 ) j o u r s a u m o i n s a v a n t
l a d a t e d e ré u n i o n d e l ’ a s s e m b l é e ; l e s f o r m u l a i re s é l e c t ro n i q u e s d e v o t e à d i s t a n c e
p e u v e n t ê t re re ç u s p a r l a s o c i é t é j u s q u ’ à l a v e i l l e d e l a ré u n i o n d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e
a u p l u s t a rd à 1 5 h e u re s ( h e u re d e P a r i s ) , o u
a d re s s e r u n e p ro c u ra t i o n à l a S o c i é t é d o n n é e s a n s i n d i c a t i o n d e m a n d a t a i re ; l e p ré s i d e n t
d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e é m e t t ra u n v o t e f a v o ra b l e à l ’ a d o p t i o n d e s p ro j e t s d e ré s o l u t i o n s
p ré s e n t é s o u a g ré e s p a r l e c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n e t u n v o te d é fa v o ra b l e à l ’ a d o p t i o n
d e to u s l e s a u t re s p ro j e t s d e ré s o l u t i o n . P o u r é m e t t re to u t a u t re v o te , l ’ a c t i o n n a i re d e v ra
f a i re c h o i x d ’ u n m a n d a ta i re , q u i a c c e p te d e v o te r d a n s l e s e n s i n d i q u é p a r l u i .
A r t i c l e 3 1 - A s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re – A t t r i b u t i o n s
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re p re n d t o u t e s l e s d é c i s i o n s q u i n e m o d i fi e n t p a s l e s s t a t u t s .
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e o rd i n a i re e n t e n d l e s ra p p o r t s d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
c o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s e t p re n d c o n n a i s s a n c e d e s c o m p t e s a n n u e l s .
et
des
E l l e e s t ré u n i e a u m o i n s u n e f o i s p a r a n , d a n s l e s d é l a i s l é g a u x e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r,
p o u r s t a t u e r s u r l e s c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é .
E l l e n e d é l i b è re v a l a b l e m e n t s u r p re m i è re c o n v o c a t i o n q u e s i l e s a c t i o n n a i re s p ré s e n t s o u
re p ré s e n t é s p o s s è d e n t a u m o i n s l e c i n q u i è m e d e s a c t i o n s a y a n t l e d ro i t d e v o t e . S u r d e u x i è m e
c o n v o c a t i o n , a u c u n q u o r u m n ' e s t re q u i s .
S u r d é c i s i o n d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t ra t i o n c o m m u n i q u é e d a n s l ' a v i s d e ré u n i o n e t / o u l ' a v i s
d e c o n v o c a t i o n , t o u t a c t i o n n a i re p o u r ra v o t e r p a r p ro c u ra t i o n o u à d i s t a n c e a u x a s s e m b l é e s
g é n é ra l e s p a r t o u s m o y e n s é l e c t ro n i q u e s d e t é l é c o m m u n i c a t i o n d a n s l e s c o n d i t i o n s fi x é e s p a r
l a l o i . D a n s c e c a s , l e s f o r m u l a i re s d e p ro c u ra t i o n o u d e v o t e à d i s t a n c e p e u v e n t ê t re é t a b l i s s u r
u n s u p p o r t é l e c t ro n i q u e e t s i g n é s p a r t o u t p ro c é d é ré p o n d a n t a u x c o n d i t i o n s d é fi n i e s à l ' a r t i c l e
1 3 1 6 4 d u C o d e c i v i l o u a u t re p ro c é d é fi a b l e d ' i d e n t i fi c a t i o n d e l ' a c t i o n n a i re g a ra n t i s s a n t s o n
l i e n a v e c l ' a c t e a u q u e l e l l e s e ra p p o r t e .
E l l e s t a t u e à l a m a j o r i t é d e s v o i x d o n t d i s p o s e n t l e s a c t i o n n a i re s p ré s e n t s o u re p ré s e n t é s y
c o m p r i s l e s a c t i o n n a i re s a y a n t v o t é p a r c o r re s p o n d a n c e .
A r t i c l e 2 9 - C o n s u l ta t i o n d e s d o c u m e n t s j u r i d i q u e s
E l l e n e d é l i b è re v a l a b l e m e n t q u e s i l e s a c t i o n n a i re s p ré s e n t s o u re p ré s e n t é s p o s s è d e n t a u m o i n s ,
s u r p re m i è re c o n v o c a t i o n , l e q u a r t e t , s u r d e u x i è m e c o n v o c a t i o n , l e c i n q u i è m e d e s a c t i o n s a y a n t
l e d ro i t d e v o t e . A d é f a u t , l a d e u x i è m e a s s e m b l é e p e u t ê t re p ro ro g é e à u n e d a t e p o s t é r i e u re d e
d e u x m o i s a u p l u s à c e l l e à l a q u e l l e e l l e a va i t é té c o nvo q u é e .
L e s s t a t u t s , p ro c è s - v e r b a u x d ' a s s e m b l é e s g é n é ra l e s e t a u t re s d o c u m e n t s s o c i a u x s o n t m i s à
d i s p o s i t i o n e t p e u v e n t ê t re c o n s u l t é s d a n s l e s c o n d i t i o n s e t s e l o n l e s m o d a l i t é s p ré v u e s p a r l e s
d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r.
A r t i c l e 3 0 - F e u i l l e d e p ré s e n c e – B u re a u - P ro c è s - v e r b a u x
I l e s t t e n u u n e f e u i l l e d e p ré s e n c e d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i e t l e s rè g l e m e n t s .
L e s a s s e m b l é e s s o n t p ré s i d é e s p a r l e P ré s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n o u e n s o n a b s e n c e
p a r u n v i c e p ré s i d e n t o u p a r u n a d m i n i s t ra t e u r s p é c i a l e m e n t d é l é g u é à c e t e ff e t p a r l e c o n s e i l .
A d é f a u t , l ’ a s s e m b l é e d é s i g n e e l l e m ê m e s o n P ré s i d e n t .
L e s f o n c t i o n s d e s c r u t a t e u r s s o n t re m p l i e s p a r l e s d e u x a c t i o n n a i re s , p ré s e n t s e t a c c e p t a n t s , q u i
d i s p o s e n t t a n t p a r e u x m ê m e s q u e c o m m e m a n d a t a i re , d e p l u s g ra n d n o m b re d e v o i x .
L e s d é l i b é ra t i o n s d e s a s s e m b l é e s g é n é ra l e s s o n t c o n s t a t é e s p a r d e s p ro c è s v e r b a u x é t a b l i s
s u r u n re g i s t re s p é c i a l t e n u a u s i è g e s o c i a l , c ô t é e t p a ra p h é c o n f o r m é m e n t a u x p re s c r i p t i o n s
l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s .
A r t i c l e 3 2 - A s s e m b l é e g é n é ra l e e x t ra o rd i n a i re
L’ a s s e m b l é e g é n é ra l e e x t ra o r d i n a i re e s t s e u l e h a b i l i t é e à m o d i fi e r l e s s t a t u t s d a n s l e u r s
d i s p o s i t i o n s ; e l l e n e p e u t t o u t e f o i s a u g m e n t e r l e s e n g a g e m e n t s d e s a c t i o n n a i re s s o u s ré s e r v e
d e s o p é ra t i o n s ré s u l t a n t d ’ u n r e g ro u p e m e n t d ’ a c t i o n s ré g u l i è re m e n t e f f e c t u é .
E l l e s t a t u e à l a m a j o r i t é d e s d e u x t i e r s d e s v o i x d o n t d i s p o s e n t l e s a c t i o n n a i re s p ré s e n t s o u
re p ré s e n t é s y c o m p r i s l e s a c t i o n n a i re s a y a n t v o t é p a r c o r re s p o n d a n c e .
264
265
V I I I . I N F O R M AT I O N S C O M P L É M E N TA I R E S S U R L E CA P I TA L
V I I I . I N F O R M AT I O N S
C O M P L É M E N TA I R E S
S U R L E CA P I TA L
1.
2.
3.
4.
Modification du capital
Forme des titres
Franchissement de seuil
Droits et obligations attachés aux actions
1 . M o d i fi c a t i o n d u c a p i t a l
A r t i c l e 8 - M o d i fi c a t i o n s d u c a p i t a l s o c i a l
L e c a p i t a l s o c i a l p e u t ê t re a u g m e n t é , ré d u i t o u a m o r t i p a r t o u s m o d e s e t d e t o u t e s m a n i è re s
a u to r i s é s p a r l a l o i .
A r t i c l e 9 - L i b é ra t i o n d e s a c t i o n s
L e s a c t i o n s s o u s c r i t e s e n n u m é ra i re l o r s d ’ u n e a u g m e n t a t i o n d u c a p i t a l s o c i a l d o i v e n t ê t re
l i b é ré e s , l o r s d e l e u r s o u s c r i p t i o n , d ’ u n q u a r t a u m o i n s d e l e u r v a l e u r n o m i n a l e , e t l e c a s é c h é a n t ,
d e l a to ta l i té d e l a p r i m e d ’ é m i s s i o n .
L a l i b é ra t i o n d u s u r p l u s d o i t i n t e r v e n i r e n u n e o u p l u s i e u r s f o i s s u r a p p e l d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n
d a n s l e d é l a i d e c i n q a n s à c o m p t e r d u j o u r o ù l ’ a u g m e n t a t i o n d e c a p i t a l e s t d e v e n u e d é fi n i t i v e .
L e s a p p e l s d e fo n d s s o n t p o r té s à l a c o n n a i s s a n c e d e s s o u s c r i p te u r s, 3 0 j o u r s a u m o i n s a va n t
l a d a t e fi x é e p o u r c h a q u e v e r s e m e n t , p a r u n a v i s p u b l i é d a n s u n j o u r n a l d ’ a n n o n c e s l é g a l e s o u
a u B A LO, p u i s p a r l e t t re re c o m m a n d é e p o u r l e s a c t i o n n a i re s q u i n ’ a u ra i e n t p a s , 1 5 j o u r s a v a n t
l ’ e x p i ra t i o n d u d é l a i fi x é , p ro c é d é à l a l i b é ra t i o n d u n o n - v e r s é .
To u t re t a rd d a n s l e v e r s e m e n t d e s s o m m e s d u e s s u r l e m o n t a n t n o n l i b é ré d e s a c t i o n s p o r t e ,
d e p l e i n d ro i t e t s a n s q u ’ i l s o i t b e s o i n d e p ro c é d e r à u n e f o r m a l i t é q u e l c o n q u e , i n t é rê t a u t a u x
l é g a l , à p a r t i r d e l a d a t e d ’ e x i g i b i l i t é , s a n s p ré j u d i c e d e l ’ a c t i o n p e r s o n n e l l e q u e l a s o c i é t é p e u t
e x e rc e r c o n t re l ’ a c t i o n n a i re d é f a i l l a n t e t d e s m e s u re s d ’ e x é c u t i o n f o rc é e p ré v u e s p a r l a l o i .
2 . F o r m e d e s t i t re s - I d e n t i fi c a t i o n d e s a c t i o n n a i re s - Tra n s m i s s i o n
des actions
A r t i c l e 1 0 - F o r m e d e s t i t re s - I d e n t i fi c a t i o n d e s a c t i o n n a i re s
1 0 . 1 - A c o m p t e r d e l e u r l i b é ra t i o n i n t é g ra l e , l e s a c t i o n s s o n t n o m i n a t i v e s o u a u p o r t e u r a u c h o i x
d e l e u r t i t u l a i re . L e u r m a t é r i a l i t é ré s u l t e a l o r s d e l e u r i n s c r i p t i o n a u n o m d u o u d e s t i t u l a i re s s u r
d e s c o m p t e s t e n u s à c e t e ff e t d a n s l e s c o n d i t i o n s e t s u i v a n t l e s m o d a l i t é s p ré v u e s p a r l a l o i , p a r
l a s o c i é t é o u s o n m a n d a t a i re p o u r l e s a c t i o n s n o m i n a t i v e s , e t p a r u n i n t e r m é d i a i re h a b i l i t é p o u r
l e s a c t i o n s a u p o r t e u r.
1 0 . 2 - E n v u e d e l ’ i d e n t i fi c a t i o n d e s d é t e n t e u r s d e t i t re s a u p o r t e u r, l a s o c i é t é , d a n s l e s c o n d i t i o n s
e t s e l o n l e s m o d a l i t é s p ré v u e s p a r l a l o i e t l e s rè g l e m e n t s , e s t e n d ro i t d e d e m a n d e r, à t o u t
m o m e n t , c o n t re ré m u n é ra t i o n à s a c h a r g e , à l ’ o r g a n i s m e c h a r g é d e l a c o m p e n s a t i o n d e s t i t re s ,
266
267
l e n o m o u , s ’ i l s ’ a g i t d ’ u n e p e r s o n n e m o ra l e , l a d é n o m i n a t i o n s o c i a l e , l a n a t i o n a l i t é e t l ’ a d re s s e
o u , s e l o n l e c a s , l e s i è g e s o c i a l d e s d é t e n t e u r s d e t i t re s c o n f é ra n t i m m é d i a t e m e n t o u à t e r m e l e
d ro i t d e v o t e d a n s s e s a s s e m b l é e s g é n é ra l e s , a i n s i q u e l a q u a n t i t é d e t i t re s d é t e n u e p a r c h a c u n
d ’ e u x e t , l e c a s é c h é a n t , l e s re s t r i c t i o n s d o n t l e s t i t re s p e u v e n t ê t re f ra p p é s .
L a s o c i é t é a é g a l e m e n t l a f a c u l t é , a u v u d e l a l i s t e t ra n s m i s e , d e d e m a n d e r, s o i t p a r l ’ e n t re m i s e
d e c e t o r g a n i s m e , s o i t d i re c t e m e n t , d a n s l e s m ê m e s c o n d i t i o n s , a u x p e r s o n n e s fi g u ra n t s u r
c e t t e l i s t e e t d o n t e l l e e s t i m e q u ’ e l l e s p o u r ra i e n t ê t re i n s c r i t e s p o u r l e c o m p t e d e t i e r s , s i e l l e s
d é t i e n n e n t c e s t i t re s p o u r l e u r c o m p t e o u p o u r l e c o m p t e d e t i e r s e t , d a n s c e c a s , d e l u i f o u r n i r
l e s re n s e i g n e m e n t s p e r m e t t a n t d ’ i d e n t i fi e r c e o u c e s t i e r s c i t é s c i - d e s s u s . A d é f a u t d e ré v é l a t i o n
d e l ’ i d e n t i t é d u o u d e s p ro p r i é t a i re s d e s t i t re s , l e v o t e o u l e p o u v o i r é m i s p a r l ’ i n t e r m é d i a i re
i n s c r i t e n c o m p t e n e s e ra p a s p r i s e n c o n s i d é ra t i o n .
L a s o c i é t é a e n fi n l a f a c u l t é d e d e m a n d e r à t o u t e p e r s o n n e m o ra l e d é t e n a n t p l u s d e 2 , 5 % d u
c a p i t a l o u d e s d ro i t s d e v o t e d e l u i f a i re c o n n a î t re l ’ i d e n t i t é d e s p e r s o n n e s d é t e n a n t d i re c t e m e n t
o u i n d i re c t e m e n t p l u s d u t i e r s d u c a p i t a l s o c i a l d e c e t t e p e r s o n n e m o ra l e o u d e s d ro i t s d e v o t e
e x e rc é s a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s d e c e l l e s - c i .
L e d é f a u t d e c o m m u n i c a t i o n p a r l e s d é t e n t e u r s d e t i t re s o u l e s i n t e r m é d i a i re s d e s re n s e i g n e m e n t s
s o l l i c i t é s p e u t e n t ra î n e r, d a n s l e s c o n d i t i o n s l é g a l e s , l a s u s p e n s i o n v o i re l a p r i v a t i o n d u d ro i t d e
v o t e e t d u d ro i t a u p a i e m e n t d u d i v i d e n d e a t t a c h é s a u x a c t i o n s o u a u x t i t re s d o n n a n t a c c è s
i m m é d i a te m e n t o u à te r m e a u c a p i ta l e t p o u r l e s q u e l s c e s p e r s o n n e s o n t é té i n s c r i te s e n c o m p te .
A r t i c l e 1 1 - Tra n s m i s s i o n d e s a c t i o n s
L e s a c t i o n s s o n t l i b re m e n t c e s s i b l e s e t n é g o c i a b l e s s a u f d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s o u ré g l e m e n t a i re s .
L a c e s s i o n d e s a c t i o n s s ’ o p è re p a r v i re m e n t d e c o m p t e à c o m p t e d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s
p a r l a L o i e t l e s rè g l e m e n t s .
L a p ro p r i é t é d e s a c t i o n s ré s u l t e d e l e u r i n s c r i p t i o n e n c o m p t e a u n o m d u o u d e s t i t u l a i re s , s u r l e s
c o m p t e s t e n u s p a r l a s o c i é t é o u u n m a n d a t a i re d e c e l l e - c i p o u r l e s a c t i o n s n o m i n a t i v e s , e t s u r
l e s c o m p t e s t e n u s p a r u n i n t e r m é d i a i re h a b i l i t é p o u r l e s a c t i o n s a u p o r t e u r.
L a c e s s i o n d e s a c t i o n s s ’ o p è re , à l ’ é g a rd d e s t i e r s e t d e l a s o c i é t é , p a r v i re m e n t d e c o m p t e à
c o m p t e d a n s l e s c o n d i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r. L e s a c t i o n s n o n l i b é ré e s d e s
v e r s e m e n t s e x i g i b l e s n e p e u v e n t f a i re l ’ o b j e t d ’ u n v i re m e n t d e c o m p t e à c o m p t e .
L e s s t i p u l a t i o n s d u p ré s e n t a r t i c l e s o n t a p p l i c a b l e s d ’ u n e m a n i è re g é n é ra l e à t o u t e s l e s v a l e u r s
m o b i l i è re s é m i s e s p a r l a s o c i é t é .
3 . F ra n c h i s s e m e n t d e s e u i l s
A r t i c l e 1 2 - F ra n c h i s s e m e n t d e s e u i l s
L e s f ra n c h i s s e m e n t s à l a h a u s s e o u à l a b a i s s e d e s e u i l d u c a p i t a l s o c i a l o u d e s d ro i t s d e
v o t e v i s é s à l ’ a r t i c l e L . 2 3 3 - 7 d u C o d e d e c o m m e rc e d o i v e n t ê t re d é c l a ré s c o n f o r m é m e n t a u x
d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t ré g l e m e n t a i re s e n v i g u e u r.
4 . D ro i t s e t o b l i g a t i o n s a t t a c h é s a u x a c t i o n s
A r t i c l e 1 3 - D ro i t s e t o b l i g a t i o n s a t t a c h é s a u x a c t i o n s
1 3 . 1 - C h a q u e a c t i o n d o n n e d ro i t d a n s l e s b é n é fi c e s , à l ’ a c t i f s o c i a l e t l e b o n i d e l i q u i d a t i o n à
u n e p a r t p ro p o r t i o n n e l l e à l a q u o t i t é d u c a p i t a l s o c i a l q u ’ e l l e re p ré s e n t e .
E l l e d o n n e e n o u t re l e d ro i t d e v o t e e t d e re p ré s e n t a t i o n d a n s l e s a s s e m b l é e s g é n é ra l e s , a i n s i
q u e l e d ro i t d ’ ê t re i n f o r m é s u r l a m a rc h e d e l a s o c i é t é e t d ’ o b t e n i r c o m m u n i c a t i o n d e c e r t a i n s
d o c u m e n t s s o c i a u x a u x é p o q u e s e t d a n s l e s c o n d i t i o n s p ré v u e s p a r l a l o i e t l e s s t a t u t s .
1 3 . 2 - L e s a c t i o n n a i re s n e s o n t re s p o n s a b l e s d u p a s s i f s o c i a l q u ’ à c o n c u r re n c e d e l e u r s a p p o r t s ,
a u - d e l à t o u t a p p e l d e f o n d s e s t i n t e rd i t .
L e s d ro i t s e t o b l i g a t i o n s s u i v e n t l ’ a c t i o n q u e l q u ’ e n s o i t l e t i t u l a i re . L a p ro p r i é t é d ’ u n e a c t i o n
c o m p o r t e d e p l e i n d ro i t a d h é s i o n a u x s t a t u t s d e l a s o c i é t é e t a u x d é c i s i o n s d e l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e .
L e s h é r i t i e r s , c ré a n c i e r s , e t a y a n t s d ro i t s o u a u t re s re p ré s e n t a n t s d ’ u n a c t i o n n a i re n e p e u v e n t
s o u s q u e l q u e p ré t e x t e q u e c e s o i t , re q u é r i r l ’ a p p o s i t i o n d e s s c e l l é s s u r l e s b i e n s e t v a l e u r s d e
l a s o c i é t é , n i e n d e m a n d e r l e p a r t a g e o u l a l i c i t a t i o n , n i s ’ i m m i s c e r e n a u c u n e m a n i è re d a n s
l e s a c t e s d e s o n a d m i n i s t ra t i o n ; i l s d o i v e n t p o u r l ’ e x e rc i c e d e l e u r s d ro i t s , s ’ e n ra p p o r t e r a u x
i n v e n t a i re s s o c i a u x e t a u x d é c i s i o n s d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e .
1 3 . 3 - C h a q u e f o i s q u ’ i l s e ra n é c e s s a i re d e p o s s é d e r u n c e r t a i n n o m b re d ’ a c t i o n s p o u r e x e rc e r
u n d ro i t q u e l c o n q u e , l e s p ro p r i é t a i re s q u i n e p o s s è d e n t p a s c e n o m b re a u ro n t à f a i re l e u r a ff a i re
p e r s o n n e l l e d u g ro u p e m e n t e t é v e n t u e l l e m e n t d e l ’ a c h a t o u d e l a v e n t e d u n o m b re d ’ a c t i o n s
n é c e s s a i re s .
268
269
A r t i c l e 2 8 - D ro i t d e v o t e d o u b l e
L e d ro i t d e v o t e a t t a c h é a u x a c t i o n s e s t p ro p o r t i o n n e l a u c a p i t a l q u ’ e l l e s re p ré s e n t e n t . A é g a l i t é
d e v a l e u r n o m i n a l e , c h a q u e a c t i o n d e c a p i t a l o u d e j o u i s s a n c e d o n n e d ro i t à u n e v o i x .
U n d ro i t d e v o t e d o u b l e d e c e l u i c o n f é ré a u x a u t re s a c t i o n s , e u é g a rd à l a q u o t i t é d e c a p i t a l s o c i a l
q u ’ e l l e s re p ré s e n t e n t e s t a t t r i b u é à t o u t e s l e s a c t i o n s e n t i è re m e n t l i b é ré e s p o u r l e s q u e l l e s i l s e ra
j u s t i fi é d ’ u n e i n s c r i p t i o n n o m i n a t i v e d e p u i s d e u x a n s a u m o i n s a u n o m d u m ê m e b é n é fi c i a i re .
E n c a s d ’ a u g m e n t a t i o n d u c a p i t a l p a r i n c o r p o ra t i o n d e ré s e r v e s , b é n é fi c e s o u p r i m e s d ’ é m i s s i o n ,
l e d ro i t d e v o t e d o u b l e e s t c o n f é ré , d è s l e u r é m i s s i o n , a u x a c t i o n s n o m i n a t i v e s a t t r i b u é e s
g ra t u i t e m e n t à u n a c t i o n n a i re à ra i s o n d ’ a c t i o n s a n c i e n n e s p o u r l e s q u e l l e s i l b é n é fi c i e d e c e
d ro i t .
To u t e a c t i o n c o n v e r t i e a u p o r t e u r o u t ra n s f é ré e e n p ro p r i é t é p e rd l e d ro i t d e v o t e d o u b l e .
N é a n m o i n s , l e t ra n s f e r t p a r s u i t e d e s u c c e s s i o n , d e l i q u i d a t i o n d e c o m m u n a u t é d e b i e n s e n t re
é p o u x , o u d e d o n a t i o n e n t re v i f s a u p ro fi t d ’ u n c o n j o i n t o u d ’ u n p a re n t a u d e g ré s u c c e s s i b l e n e
f a i t p a s p e rd re l e d ro i t a c q u i s e t n ’ i n t e r ro m p t p a s l e s d é l a i s p ré v u s à l ’ a r t i c l e L 2 2 5 - 1 2 3 d u c o d e
d e c o m m e rc e .
IX. RESPONSABLES DU
DOCUMENT
ET DU CONTRÔLE DES
COMPTES
2. Responsables du contrôle des comptes
270
271
IX. RESPONSABLES DU DOCUMENT ET DU CONTRÔLE DES COMPTES
1 . 1 I d e n t i t é d u re s p o n s a b l e d u d o c u m e n t
M o n s i e u r H e r v é d e G a l b e r t , p ré s i d e n t - d i re c t e u r g é n é ra l d e l a s o c i é t é V I D E L I O.
1 . 2 A t t e s t a t i o n d u re s p o n s a b l e d u d o c u m e n t
2 . R e s p o n s a b l e s d u c o n t rô l e d e s c o m p t e s
P r i c ewa te r h o u s e C o o p e r s Au d i t
( m e m b re d e l a C o m p a g n i e ré g i o n a l e d e s
c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s d e Ve r s a i l l e s )
63 rue de Villiers
9 2 2 0 0 N e u i l l y - s u r- S e i n e
Renouvelé le 16 juin 2008 pour un mandat de
s i x e x e rc i c e s e x p i ra n t à l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e a p p e l é e à s t a t u e r s u r l e s c o m p t e s d e
l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3
M . B . V. e t A s s o c i é s
( m e m b re d e l a C o m p a g n i e ré g i o n a l e d e s c o m m i s s a i re s
aux comptes de Paris)
39 avenue de Friedland
75008 Paris
N o m m é l e 1 3 d é c e m b re 2 0 1 2 ( e n re m p l a c e m e n t d e
C o fi g ex , d é m i s s i o n n a i re ) p o u r l a d u ré e re s ta n t à c o u r i r
d u m a n d a t d e s o n p r é d é c e s s e u r, e x p i ra n t à l ’ i s s u e d e
l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e a p p e l é e à s t a t u e r s u r l e s c o m p t e s
d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 5
« J ’ a t t e s t e , a p r è s a v o i r p r i s t o u t e m e s u r e ra i s o n n a b l e à c e t e f f e t , q u e l e s i n f o r m a t i o n s c o n t e n u e s
d a n s l e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré fé re n c e s o n t , à m a c o n n a i s s a n c e , c o n fo r m e s à l a ré a l i té e t n e
c o m p o r te n t p a s d ’ o m i s s i o n d e n a t u re à e n a l té re r l a p o r té e .
J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes
c o m p ta b l e s a p p l i c a b l e s e t d o n n e n t u n e i m a g e fi d è l e d u p a t r i m o i n e , d e l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re
e t d u ré s u l ta t d e l a s o c i é té e t d e l ’ e n s e m b l e d e s e n t re p r i s e s c o m p r i s e s d a n s l a c o n s o l i d a t i o n ,
e t l e ra p p o r t d e g e s t i o n c i - j o i n t p r é s e n t e u n t a b l e a u f i d è l e d e l ’ é v o l u t i o n d e s a f f a i r e s , d e s
ré s u l ta t s e t d e l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re d e l a s o c i é té e t d e l ’ e n s e m b l e d e s e n t re p r i s e s c o m p r i s e s
dans la consolidation ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels
e l l e s s o n t c o n f ro n t é e s .
J ’ a i o b t e n u d e s c o n t rô l e u r s l é g a u x d e s c o m p t e s u n e l e t t r e d e f i n d e t ra v a u x , d a n s l a q u e l l e i l s
i n d i q u e n t a v o i r p ro c é d é à l a v é r i f i c a t i o n d e s i n f o r m a t i o n s p o r t a n t s u r l a s i t u a t i o n f i n a n c i è r e e t
l e s c o m p te s d o n n é s d a n s l e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré fé re n c e a i n s i q u ’ à l a l e c t u re d ’ e n s e m b l e
du document. »
Le 30 avril 2014,
Her vé de Galber t
2 . 2 C o m m i s s a i re s a u x c o m p t e s s u p l é a n t s
M. Etienne Boris
( A s s o c i é d e P r i c ewa te r h o u s e C o o p e r s Au d i t )
( m e m b re d e l a C o m p a g n i e ré g i o n a l e d e s
c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s d e Ve r s a i l l e s )
63 rue de Villiers
9 2 2 0 0 N e u i l l y - s u r- S e i n e
Nommé le 16 juin 2008 pour un mandat de six
e x e rc i c e s e x p i ra n t à l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e a p p e l é e à s t a t u e r s u r l e s c o m p t e s d e
l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3
Cabinet Dauge et Associés
( m e m b re d e l a C o m p a g n i e ré g i o n a l e d e s c o m m i s s a i re s
aux comptes de Paris)
38 rue Saint Ferdinand
75017 Paris
N o m m é l e 1 3 d é c e m b re 2 0 1 2 ( e n re m p l a c e m e n t d e M .
R o m é o C i ro n e , d é m i s s i o n n a i r e ) p o u r l a d u r é e r e s t a n t
à c o u r i r d u m a n d a t d e s o n p r é d é c e s s e u r, e x p i ra n t à
l ’ i s s u e d e l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e a p p e l é e à s t a t u e r s u r l e s
c o m p t e s d e l ’ e x e rc i c e c l o s l e 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 5
272
H o n o ra i r e s H T
(en K€)
273
IX. RESPONSABLES DU DOCUMENT ET DU CONTRÔLE DES COMPTES
MBV & Associés
PricewaterhouseCoopers
Au d i t
C o fi g ex
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
K€
K€
%
%
K€
K€
%
%
K€
%
X . C O N TA C T E T
I N F O R M AT I O N S D I S P O N I B L E S
AU D I T
Commissariat aux comptes,
c e r t i fi c a t i o n , exa m e n
des comptes annuels et
consolidés
Emetteur
1. Contact
19
F i l i a l e s i n té g ré e s g l o b a l e m e n t 4
18
84
86
44
43
12
14
0
11
3
16
4
195
186
56
62
0
61
Emetteur
91
7 1 (1)
26
24
22
1
6
0
8
23
21
100
100
351
301
100
100
0
80
23
21
100
100
351
301
100
100
0
80
Au t re s p re s ta t i o n s re n d u e s
p a r l e s ré s e a u x a u x fi l i a l e s
i n té g ré e s g l o b a l e m e n t
Ju r i d i q u e, fi s c a l , s o c i a l
Au t re s
Sous-total
TOTA L
3. Historiques des informations publiées
Au t re s d i l i g e n c e s e t
p re s ta t i o n s d i re c te m e n t l i é e s
à l a m i s s i o n d u c o m m i s s a i re
aux comptes
Sous-total
( 1 ) C e t te r u b r i q u e c o m p re n d l e s d i l i g e n c e s e ffe c t u é e s d a n s l e c a d re d e l ' a c q u i s i t i o n d e l a s o c i é té G 2 J. C o m , e n t ré e d a n s
l e p é r i m è t re d e c o n s o l i d a t i o n à c o m p t e r d u 1 er f é v r i e r 2 0 1 2 .
274
275
X . C O N TA C T E T I N F O R M AT I O N S D I S P O N I B L E S
1 . C o n ta c t
Carole Théry
Secrétaire Générale Groupe
3 . 1 H i s to r i q u e d e s i n f o r m a t i o n s p u b l i é e s d e p u i s l e 1 er j a n v i e r 2 0 1 3
3.1.1 Résultats et informations financières
Thèmes
Intitulé
Date de
publication
Ty p e d e
publication
Consultation
/ R é f. S i t e
Internet
d u 4 e t r i m e s t re 2 0 1 3
e t c h i ff re d ’ a ffa i re s
annuel 2013
4 è m e t r i m e s t re 2 0 1 3 : L e
G ro u p e c o n s e r ve u n e
a c t i v i té s o u te nu e m a l g ré
l e re p l i d u s e c te u r
« B ro a d c a s t »
28/02/2014
Communiqué
VIDELIO
C h i ff re d ’ a ffa i re s d u
3 e t r i m e s t re 2 0 1 3
3 ème t r i m e s t re 2 0 1 3 :
Ta s s e m e n t d e l ' a c t i v i t é
d u G ro u p e e n ra i s o n
d u n e t re c u l d u s e c te u r
« B ro a d c a s t »
15/11/2013
Communiqué
VIDELIO
Communication
fi n a n c i è re
Calendrier de
publication 2013
04/09/2013
Communiqué
VIDELIO
R a p p o r t fi n a n c i e r
semestriel
semestriel au 30 juin
2013
04/09/2013
Communiqué
VIDELIO
semestriel
annonce la publication
d e s o n ra p p o r t
fi n a n c i e r s e m e s t r i e l
04/09/2013
Communiqué
VIDELIO
Résultats semestriels
a n n o n c e s e s ré s u l ta t s
d u 1 er s e m e s t re 2 0 1 3
04/09/2013
Communiqué
VIDELIO
Communication
fi n a n c i è re
Calendrier de
publication du
d e u x i è m e s e m e s t re
2013
04/09/2013
Communiqué
VIDELIO
Documents
comptables annuels
Documents comptables
annuels
31/07/2013
B A LO
Jo u r n a l o ffi c i e l
C h i ff re d ’ a ffa i re s d u
1 er t r i m e s t re 2 0 1 3
Premier trimestre 2013 :
la croissance du chiffre
d'affaires reste soutenue
grâce à l'activité générée
par les acquisitions
15/05/2013
Communiqué
VIDELIO
Document de
r é f é r e n c e e t ra p p o r t
fi n a n c i e r a n nu e l
2012
D o c u m e n t d e ré fé re n c e
e t ra p p o r t f i n a n c i e r
annuel 2012
30/04/2013
Dépôt AMF
AMF
VIDELIO
Directeur Administratif et Financier
27-41 Bd Louise Michel
Té l : 0 1 4 6 8 8 2 8 2 8
Email : [email protected]
L e s s t a t u t s , p ro c è s v e r b a u x e t a u t re s d o c u m e n t s s o c i a u x , c o m p t a b l e s o u j u r i d i q u e s , p e u v e n t ê t re
c o n s u l t é s , e n a p p l i c a t i o n d e l a l é g i s l a t i o n s u r l e s s o c i é t é s c o m m e rc i a l e s , a u s i è g e d e l a S o c i é t é ,
1 3 / 1 5 r u e L o u i s Ké ra u t re t B o t m e l – 3 5 0 0 0 R e n n e s .
3 . H i s to r i q u e d e s i n fo r m a t i o n s p u b l i é e s
L’ h i s t o r i q u e d e s i n f o r m a t i o n s p u b l i é e s p a r l e G ro u p e d e p u i s l e 1 e r j a n v i e r 2 0 1 3 e s t p ré s e n t é e n
f o n c t i o n d e t ro i s p r i n c i p a u x t h è m e s d e c o m m u n i c a t i o n :
•
•
•
l e s ré s u l t a t s e t l e s i n f o r m a t i o n s fi n a n c i è re s
l ’ a c t u a l i t é s t ra t é g i q u e e t l ’ a c t i v i t é
l e s i n f o r m a t i o n s re l a t i v e s a u g o u v e r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e e t à l ’ a c t i o n n a r i a t
P o u r c h a c u n d e c e s t h è m e s , l e s t y p e s e t d a t e s d e p u b l i c a t i o n s o n t p ré c i s é s .
I l e s t é g a l e m e n t ra p p e l é q u e l ’ e n s e m b l e d e s d o c u m e n t s v i s é s à l ’ a r t i c l e R . 2 2 5 - 7 1 e s t m i s e n l i g n e
s u r l e s i t e I n t e r n e t d e l a S o c i é t é a v a n t c h a q u e a s s e m b l é e g é n é ra l e d a n s u n e r u b r i q u e s p é c i a l e .
276
Résultats annuels
277
Publication du
d o c u m e n t d e ré fé re n c e
e t d u ra p p o r t f i n a n c i e r
annuel 2012
30/04/2013
Communiqué
Résultats annuels
IEC annonce ses
ré s u l ta t s 2 0 1 2
30/04/2013
Communiqué
VIDELIO
d u 4 e t r i m e s t re 2 0 1 2
e t c h i ff re d ’ a ffa i re s
annuel 2012
4 ème t r i m e s t re 2012 : IE C
P M te r m i ne l ’exe rc i c e
à u n ni ve au re c ord de
chi ffre d’affai re s m al gré
u ne dé c é l é rat i on e n fi n
d’anné e
15/03/2013
Communiqué
VIDELIO
Communication
fi n a n c i è re
Calendrier de
publication 2013
27/02/2013
Communiqué
VIDELIO
3.1.3 Infor mations relatives au gouver nement d’entrepr ise et à l’actionnar iat
Thèmes
Intitulé
Date de
publication
Statut de
publication
Consultation /
R é f. S i t e I n t e r n e t
D ro i t s d e v o t e e t
actions
I n fo r m a t i o n re l a t i ve a u
n o m b re to ta l d e d ro i t s
d e vo te e t d ’ a c t i o n s
30/04/2014
Communiqué
VIDELIO
actions
n o m b r e t o t a l d e d ro i t s
de vote et d’actions
31/03/2014
Communiqué
VIDELIO
A s s e m b l é e g é n é ra l e
Av i s d e c o n v o c a t i o n
re l a t i f à l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e d u 3 1 m a r s
2014
12/03/2014
O u e s t F ra n c e
B A LO
Journal
d'annonces
légales - Journal
o ffi c i e l
mixte du 31 mars
2014 : modalités de
mise à disposition
des documents
p r é p a ra t o i r e s
11/03/2014
Communiqué
VIDELIO
actions
28/02/2014
Communiqué
VIDELIO
Av i s d e r é u n i o n r e l a t i f
à l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e
du 31 mars 2014
21/02/2014
B A LO
actions
31/01/2014
Communiqué
VIDELIO
actions
31/12/2013
Communiqué
VIDELIO
actions
30/11/2013
Communiqué
VIDELIO
actions
31/10/2013
Communiqué
VIDELIO
actions
30/09/2013
Communiqué
VIDELIO
actions
31/08/2013
Communiqué
VIDELIO
VIDELIO
3.1.2 Actualité stratégique et activité
Thèmes
Intitulé
Date de publication
Statut de publication
Consultation /
R é f. S i t e I n t e r n e t
Changement de
dénomination
I E C P ro fe s s i o n n e l M é d i a
devient VIDELIO
31/03/2014
23/01/2014
Communiqué
VIDELIO
Acquisition
L e g ro u p e I E C a c c é l è r e
son développement
à l'international et
annonce la prise
de participation du
g ro u p e à h a u t e u r d e
30% dans la société
b r i t a n n i q u e « B ro a d c a s t
Networks Ltd »
16/10/2013
Communiqué
VIDELIO
278
C o n t ra t d e l i q u i d i t é
Bilan semestriel du
c o n t ra t d e l i q u i d i t é
27/08/2013
Communiqué
VIDELIO
actions
31/07/2013
Communiqué
VIDELIO
actions
30/06/2013
Communiqué
VIDELIO
Dividende
Date de mise en
paiement de la
distribution votée par
l'assemblée du 28 juin
2013
28/06/2013
Communiqué
VIDELIO
Gouvernance
Nomination de M.
Guillaume Durieux en
q u a l i té d e d i re c te u r
g é n é ra l d é l é g u é e t d e
M m e C a ro l e T h é r y e n
q u a l i té d e s e c ré ta i re
g é n é ra l e g ro u p e
28/06/2013
Communiqué
VIDELIO
Av i s d e c o n v o c a t i o n
re l a t i f à l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e d u 2 8 j u i n
2013
12/06/2013
mixte du 28 juin
2013 : modalités de
mise à disposition
des documents
p r é p a ra t o i r e s
11/06/2013
actions
31/05/2013
Communiqué
VIDELIO
Av i s d e r é u n i o n r e l a t i f
à l ’ a s s e m b l é e g é n é ra l e
du 28 juin 2013
24/05/2013
B A LO
actions
30/04/2013
Communiqué
VIDELIO
actions
31/01/2013
Communiqué
VIDELIO
C o n t ra t d e l i q u i d i t é
M i s e e n œ u v re d ' u n
c o n t ra t d e l i q u i d i t é
30/01/2013
Communiqué
VIDELIO
279
3 . 2 D i s p o n i b i l i té d e s i n fo r m a t i o n s p u b l i é e s
To u t e s l e s i n f o r m a t i o n s c i t é e s c i - d e s s u s p e u v e n t ê t re t é l é c h a r g é e s à p a r t i r d e s s i t e s d o n t l e s
ré f é re n c e s s o n t p ré c i s é e s c i - d e s s o u s :
V I D E L I O : w w w. v i d e l i o . c o m
A M F : w w w. a m f - f ra n c e . o r g
J o u r n a l o ffi c i e l :
h t t p : / / b a l o . j o u r n a l - o ffi c i e l . g o u v. f r
O u e s t F ra n c e
B A LO
Communiqué
Journal
d’annonces
légales – Journal
o ffi c i e l
VIDELIO
Ty p e d ’ i n fo r m a t i o n
D a te p rév u e d e p u b l i c a t i o n
C o m p te s c o n s o l i d é s e t ré s u l ta t 2 0 1 3
C h i ff re d ’ a ffa i re s d u 1
er
t r i m e s t re 2 0 1 3
C o m p te s c o n s o l i d é s e t ré s u l ta t d u 1
C h i ff re d ’ a ffa i re d u 3
e
30 avril 2014
t r i m e s t re 2 0 1 4
er
15 mai 2014
s e m e s t re 2 0 1 4
5 s e p te m b re 2 0 1 4
1 5 n ove m b re 2 0 1 4
280
281
X I . TA B L E S D E C O N C O R DA N C E
X I . TA B L E S D E
C O N C O R DA N C E
1 . Ta b l e d e c o n c o r d a n c e a v e c l e s r u b r i q u e s d e l ’ a n n e x e 1 d u
R è g l e m e n t e u ro p é e n ( C E ) n ° 8 0 9 / 2 0 0 4
1 . Ta b l e d e c o n c o r d a n c e a v e c l e s r u b r i q u e s d e
l ’ a n n exe 1 du règlement européen (CE) n° 809/2004
2.
Ta b l e d e r é c o n c i l i a t i o n a v e c l e s i n f o r m a t i o n s
requises dans le rappor t financier annuel
3.
Ta b l e d e r é c o n c i l i a t i o n a v e c l e s
requises dans le rappor t de gestion
4.
informations
Autres informations et documents
d a n s l e document de référence
L e t a b l e a u c i - d e s s o u s p ré s e n t e u n e c o n c o rd a n c e e n t re l e p l a n d u p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e
e t l e s 2 5 r u b r i q u e s d e l ’ A n n e x e 1 d u R è g l e m e n t e u ro p é e n ( C E ) n ° 8 0 9 / 2 0 0 4 . L e d o c u m e n t d e
ré f é re n c e e s t c o n s t i t u é d e 2 ra p p o r t s , l e ra p p o r t d ’ a c t i v i t é ( L i v re I ) c o n t e n a n t n o t a m m e n t l a
d e s c r i p t i o n d u G ro u p e e t l a p ré s e n t a t i o n d e s a c t i v i t é s e t d e s m a rc h é s d e s s o c i é t é s d u G ro u p e e t
l e ra p p o r t fi n a n c i e r a n n u e l ( L i v re I I ) d o n t l e s o m m a i re d é t a i l l é fi g u re e n p a g e 2 .
N°
1.
1.1
1.2
figurant
I n t i t u l é ré s u m é d e l a r u b r i q u e d e l ’ a n n exe 1 d u R è g l e m e n t
e u ro p é e n n ° 8 0 9 / 2 0 0 4
Pe r s o n n e s re s p o n s a b l e s
Pe r s o n n e s re s p o n s a b l e s d e s i n fo r m a t i o n s c o n te nu e s d a n s l e
document
D é c l a ra t i o n d e s p e r s o n n e s r e s p o n s a b l e s d u d o c u m e n t
D o c u m e n t d e ré fé re n c e 2 0 1 3
L i v re
P a ra g ra p h e
Page
L i v re I I
IX-1.1
270
L i v re I I
IX-1.2
270
L i v re I I
L i v re I I
IX-2.1 et 2.2
IX-2.1 et 2.2
271
271
2.
2.1
2.2
C o n t rô l e u r s l é g a u x d e s c o m p t e s
N o m e t a d r e s s e d e s c o n t rô l e u r s l é g a u x d e s c o m p t e s
C o n t rô l e u r s l é g a u x a y a n t d é m i s s i o n n é , a y a n t é t é é c a r t é s o u
n ’ a y a n t p a s é t é r e d é s i g n é s d u ra n t l a p é r i o d e c o u v e r t e
3.
3.1
3.2
I n fo r m a t i o n s fi n a n c i è re s s é l e c t i o n n é e s
I n fo r m a t i o n s fi n a n c i è re s s é l e c t i o n n é e s h i s to r i q u e s
I n fo r m a t i o n s fi n a n c i è re s s é l e c t i o n n é e s i n te r m é d i a i re s
L i v re I I
Sans objet
I
-
9
4.
Facteurs de risques
L i v re I I
III-6
67
5.
5.1
5.1.1
5.1.2
5.1.3
5.1.4
Information concernant la Société
H i s to i re e t évo l u t i o n d e l a S o c i é té
R a i s o n s o c i a l e e t n o m c o m m e rc i a l d e l a S o c i é t é
L i e u e t n u m é ro d ’ e n r e g i s t r e m e n t d e l a S o c i é t é
D a te d e c o n s t i t u t i o n e t d u ré e d e l a S o c i é té
S i è g e s o c i a l , fo r m e j u r i d i q u e , l é g i s l a t i o n ré g i s s a n t s e s
a c t i v i t é s , p a y s d ’ o r i g i n e , a d r e s s e e t n u m é ro d e t é l é p h o n e d u
s i è g e s ta t u ta i re d e l a S o c i é té
Evènements impor tants dans le développement des activités
de la Société
Investissements
P r i n c i p a u x i n v e s t i s s e m e n t s r é a l i s é s p a r l a S o c i é t é d u ra n t
c h a q u e e x e rc i c e d e l a p é r i o d e c o u v e r t e p a r l e s i n f o r m a t i o n s
fi n a n c i è re s h i s to r i q u e s
Principaux investissements de la Société en cours
P r i n c i p a u x i nve s t i s s e m e n t s q u e c o m p te ré a l i s e r l a S o c i é té à
l ’ a ve n i r p o u r l e s q u e l s l e s o rg a n e s d e d i re c t i o n o n t d é j à p r i s
des engagements fermes
L i v re
L i v re
L i v re
L i v re
L i v re
II
VI-1.1
VI-1.3
VI-1.4
VI-1.1 et 1.5
10
252
253
253
252 - 253
L i v re I
L i v re I I
Rapport d’activité
II
10
L i v re I I
III-4.3.1 et VI-5
Sans objet
Sans objet
-
5.1.5
5.2
5.2.1
5.2.2
5.2.3
II
II
II
II
II
47 - 254
282
6.
6.1
6.1.1
6.1.2
6.2
6.3
6.4
6.5
A p e rç u d e s a c t i v i t é s
Principales activités
N a t u r e d e s o p é ra t i o n s e f f e c t u é e s p a r l a S o c i é t é e t s e s
principales activités
N o u v e a u p ro d u i t o u s e r v i c e i m p o r t a n t l a n c é s u r l e m a rc h é
P r i n c i p a u x m a rc h é s
E vè n e m e n t s ex c e p t i o n n e l s a ya n t i n fl u e n c é l e s re n s e i g n e m e n t s
fournis aux rubriques 6.1 et 6.2
D e g ré d e d é p e n d a n c e d e l a S o c i é té à l ’ é g a rd d e b reve t s,
l i c e n c e s , c o n t ra t s i n d u s t r i e l s , c o m m e rc i a u x o u f i n a n c i e r s o u
d e n o u v e a u x p ro c é d é s d e f a b r i c a t i o n
E l é m e n t s s u r l e s q u e l s e s t f o n d é e t o u t e d é c l a ra t i o n d e l a
S o c i é té c o n c e r n a n t s a p o s i t i o n c o n c u r re n t i e l l e
7.
7.1
7.2
O r g a n i g ra m m e
D e s c r i p t i o n s o m m a i r e d u G ro u p e e t p l a c e d e l a S o c i é t é
L i s te d e s fi l i a l e s i m p o r ta n te s d e l a S o c i é té
8.
8.1
8.2
P ro p r i é t é s i m m o b i l i è r e s , u s i n e s e t é q u i p e m e n t s
I m m o b i l i s a t i o n c o r p o re l l e i m p o r ta n te ex i s ta n te o u p l a n i fi é e
Q u e s t i o n s e n v i ro n n e m e n t a l e s p o u v a n t i n f l u e n c e r l ’ u t i l i s a t i o n
fa i te p a r l a S o c i é té d e s e s i m m o b i l i s a t i o n s c o r p o re l l e s
9.
9.1
E xa m e n d e l a s i t u a t i o n fi n a n c i è re e t d u ré s u l ta t
S i t u a t i o n fi n a n c i è re d e l a S o c i é té , évo l u t i o n d e c e t te s i t u a t i o n
f i n a n c i è r e e t r é s u l t a t d e s o p é ra t i o n s e f f e c t u é e s d u ra n t
c h a q u e e x e rc i c e e t p é r i o d e i n t e r m é d i a i r e p o u r l e s q u e l s d e s
i n fo r m a t i o n s fi n a n c i è re s h i s to r i q u e s s o n t ex i g é e s
Résultat d’exploitation
Facteurs impor tants, y compris les évènements inhabituels
o u p e u f ré q u e n t s o u l e s n o u ve a u x d éve l o p p e m e n t s, i n fl u a n t
s e n s i b l e m e n t s u r l e reve nu d ’ ex p l o i ta t i o n d e l a S o c i é té
R a i s o n s d e s c h a n g e m e n t s i m p o r ta n t s d u c h i ff re d ’ a ffa i re s n e t
o u d e s p ro d u i t s n e t s
S t ra t é g i e o u f a c t e u r d e n a t u r e g o u v e r n e m e n t a l e , é c o n o m i q u e ,
b u d g é ta i re , m o n é ta i re o u p o l i t i q u e a ya n t i n fl u é s e n s i b l e m e n t
o u p o u va n t i n fl u e r s e n s i b l e m e n t d e m a n i è re d i re c te o u
i n d i r e c t e s u r l e s o p é ra t i o n s d e l a S o c i é t é
9.2
9.2.1
9.2.2
9.2.3
10.
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
283
Tr é s o r e r i e e t c a p i t a u x
Informations sur les capitaux de la Société (à cour t et long
termes)
S o u rc e e t m o n t a n t d e s f l u x d e t r é s o r e r i e d e l a S o c i é t é e t
d e s c r i p t i o n d e c e s fl u x d e t ré s o re r i e
I n fo r m a t i o n s s u r l e s c o n d i t i o n s d ’ e m p r u n t e t l a s t r u c t u re d e
fi n a n c e m e n t d e l a S o c i é té
I n fo r m a t i o n s c o n c e r n a n t to u te re s t r i c t i o n à l ’ u t i l i s a t i o n
d e s c a p i ta u x aya n t i n fl u é s e n s i b l e m e n t o u p o u va n t i n fl u e r
s e n s i b l e m e n t , d e m a n i è re d i re c te o u i n d i re c te , s u r l e s
o p é ra t i o n s d e l a S o c i é t é
I n f o r m a t i o n s c o n c e r n a n t l e s s o u rc e s d e f i n a n c e m e n t
a t te n d u e s n é c e s s a i re s p o u r h o n o re r l e s e n g a g e m e n t s v i s é s
aux rubriques 5.2.3 et 8.1
L i v re I
L i v re I
Sans objet
L i v re I
Sans objet
-
L i v re I I
VI-3
Sans objet
-
L i v re I I
L i v re I I
III-3.1.1
II
III-3.1.2
27
10
28
Livre II
Livre II
VI-4
III-9.5
254
118
11.
R e c h e rc h e e t d é v e l o p p e m e n t , b r e v e t s e t l i c e n c e s
12.
12.1
Informations sur les tendances
P r i n c i p a l e s t e n d a n c e s a y a n t a f f e c t é l a p ro d u c t i o n , l e s v e n t e s
e t l e s s to ck s, l e s c o û t s e t l e s p r i x d e ve n te d e p u i s l a fi n d u
d e r n i e r e x e rc i c e j u s q u ’ à l a d a t e d u d o c u m e n t
Te n d a n c e c o n n u e , i n c e r t i t u d e o u d e m a n d e o u e n g a g e m e n t
o u é v è n e m e n t ra i s o n n a b l e m e n t s u s c e p t i b l e d ’ i n f l u e r
sensiblement sur les perspectives de la Société, au moins
p o u r l ’ e x e rc i c e e n c o u r s
12.2
253
13.
13.1
13.2
13.3
13.4
14.
L i v re I I
III-1 à III-3
13
14.1
14.2
L i v re I I
Sans objet
III-2.1 et 2.2
-
16
L i v re I I
III-2.1.1 et 2.2.1
17 - 24
Sans objet
-
15.
15.1
15.2
L i v re I I
III-2.1.3
21
L i v re I I
III-2.1.3
21
L i v re I I
III-2.1.3 et 6.1.3
21 - 68
L i v re I I
III-2.1.3 et 6.1.3
21 - 68
Sans objet
-
16.
16.1
16.2
16.3
16.4
P rév i s i o n s o u e s t i m a t i o n s d u b é n é fi c e
D é c l a ra t i o n é n o n ç a n t l e s p r i n c i p a l e s h y p o t h è s e s s u r
l e s q u e l l e s l a S o c i é té a fo n d é s a p rév i s i o n o u s o n e s t i m a t i o n
R a p p o r t d e s c o m p t a b l e s o u d e s c o n t rô l e u r s l é g a u x
indépendants
P rév i s i o n o u e s t i m a t i o n d u b é n é fi c e é l a b o ré e s u r u n e b a s e
c o m p a ra b l e a u x i n f o r m a t i o n s f i n a n c i è r e s h i s t o r i q u e s
D é c l a ra t i o n i n d i q u a n t s i l a p r é v i s i o n o u l ’ e s t i m a t i o n e s t
e n c o re va l a b l e à l a d a te d u d o c u m e n t e t , l e c a s é c h é a n t ,
expliquant pourquoi elle ne l’est plus
O r g a n e s d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e d i r e c t i o n e t d e s u r v e i l l a n c e e t
d i r e c t i o n g é n é ra l e
I n f o r m a t i o n s s u r l e s m e m b r e s d e s o r g a n e s d ’ a d m i n i s t ra t i o n ,
d e d i r e c t i o n e t d e s u r v e i l l a n c e e t d e d i r e c t i o n g é n é ra l e
C o n f l i t s d ’ i n t é r ê t s a u n i v e a u d e s o r g a n e s d ’ a d m i n i s t ra t i o n ,
d e d i r e c t i o n e t d e s u r v e i l l a n c e e t d e d i r e c t i o n g é n é ra l e e t
a r ra n g e m e n t o u a c c o r d c o n c l u a v e c c e u x - c i ; r e s t r i c t i o n
a c c e p té e p a r l e s p e r s o n n e s p ré c i té e s c o n c e r n a n t l a c e s s i o n
de leur par ticipation dans le capital de la Société
R é m u n é ra t i o n e t a v a n t a g e s
M o n t a n t d e l a r é m u n é ra t i o n v e r s é e e t a v a n t a g e s e n n a t u r e
o c t ro y é s p a r l a S o c i é t é e t s e s f i l i a l e s a u x p e r s o n n e s v i s é e s à
la rubrique 14
M o n t a n t d e s s o m m e s p ro v i s i o n n é e s o u c o n s t a t é e s p a r
a i l l e u r s p a r l a S o c i é té o u s e s fi l i a l e s a u x fi n s d e ve r s e m e n t d e
p e n s i o n s , d e r e t ra i t e s o u d ’ a u t r e s a v a n t a g e s a u x p e r s o n n e s
visées à la rubrique 14
F o n c t i o n n e m e n t d e s o r g a n e s d e d i r e c t i o n e t d ’ a d m i n i s t ra t i o n
D a t e d ’ e x p i ra t i o n d u m a n d a t a c t u e l d e s m e m b r e s d e s
o r g a n e s d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e d i r e c t i o n e t d e s u r v e i l l a n c e
e t p é r i o d e p e n d a n t l a q u e l l e c e s p e r s o n n e s s o n t re s té e s e n
fonction
I n f o r m a t i o n s s u r l e s c o n t ra t s d e s e r v i c e l i a n t l e s m e m b r e s d e s
o r g a n e s d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e d i r e c t i o n o u d e s u r v e i l l a n c e à
l a S o c i é té o u à l ’ u n e q u e l c o n q u e d e s e s fi l i a l e s e t p révoya n t
l ’ o c t ro i d ’ a v a n t a g e s o u d é c l a ra t i o n n é g a t i v e a p p ro p r i é e
Informations sur le comité d’audit et le comité des
r é m u n é ra t i o n s d e l a S o c i é t é
D é c l a ra t i o n i n d i q u a n t s i l a S o c i é t é s e c o n f o r m e o u n o n a u
ré g i m e d e g o u ve r n e m e n t d ’ e n t re p r i s e e n v i g u e u r d a n s s o n
pays d’origine
L i v re I I
III-4.3.2
48
L i v re I I
III-4.1 et 4.2
46 - 47
L i v re I I
III-4.1 et 4.2
46 - 47
Sans objet
-
Sans objet
-
Sans objet
-
Sans objet
-
L i v re I I
III-5.1 et 9.2.1
48 - 96
L i v re I I
III-5.3
64
L i v re I I
III-5.2 et 9.2.1
55 - 96
L i v re I I
III-5.2
55
L i v re I I
III-5.1 et 9.2.1
48 - 96
L i v re I I
III-5.4.1
65
L i v re I I
III-5.1.4 et 9.2.1.5 52 - 105
L i v re I I
III-9.2.1
96
284
17.
17.1
17.2
17.3
18.
18.1
18.2
18.3
18.4
Salariés
N o m b re d e s a l a r i é s à l a fi n d e l a p é r i o d e c o u ve r te p a r l e s
i n f o r m a t i o n s f i n a n c i è r e s h i s t o r i q u e s o u n o m b r e m o y e n d u ra n t
c h a q u e e x e rc i c e d e c e t t e p é r i o d e e t r é p a r t i t i o n p a r p r i n c i p a l
type d’activité et par site ; le cas échéant informations sur
l ’ e m p l o i d e t ra v a i l l e u r s t e m p o ra i r e s
Pa r t i c i p a t i o n e t s to c k o p t i o n s d e s s a l a r i é s e t m a n d a ta i re s
sociaux
A c c o rd p révoya n t u n e p a r t i c i p a t i o n d e s s a l a r i é s d a n s l e
capital de la Société
P r i n c i p a u x a c t i o n n a i re s
N o m s d e s a c t i o n n a i re s n o n m e m b re s d e s o rg a n e s
d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e d i r e c t i o n e t d e s u r v e i l l a n c e d é t e n a n t
d i r e c t e m e n t o u i n d i r e c t e m e n t u n p o u rc e n t a g e d u c a p i t a l
o u d e s d ro i t s d e v o t e q u i d o i t ê t r e n o t i f i é e n v e r t u d e l a
législation applicable à la Société ainsi que le montant de
l a p a r t i c i p a t i o n d é t e n u e o u , à d é f a u t , d é c l a ra t i o n n é g a t i v e
a p p ro p r i é e
D ro i t s d e v o t e d i f f é r e n t s o u , à d é f a u t , d é c l a ra t i o n n é g a t i v e
a p p ro p r i é e
D é t e n t i o n o u c o n t rô l e d i r e c t o u i n d i r e c t d e l a S o c i é t é
A c c o r d c o n n u d e l a S o c i é t é d o n t l a m i s e e n œ u v r e p o u r ra i t , à
u n e d a t e u l t é r i e u r e , c o n d u i r e à u n c h a n g e m e n t d e c o n t rô l e
19.
O p é ra t i o n s a v e c d e s a p p a r e n t é s
20.
Informations financières concernant le patrimoine, la situation
financière et les résultats de la Société
Informations financières historiques
Informations financières pro forma
Etats financiers
Vérification des informations financières historiques
Déclaration attestant que les informations financières historiques
ont été vérifiées
Autres informations contenues dans le document ayant été vérifiées
par les contrôleurs légaux
Source des informations financières non tirées des états financiers
vérifiés de la Société et précision qu’elles n’ont pas été vérifiées
Date des dernières informations financières vérifiées
Informations financières intermédiaires et autres
Informations financières trimestrielles ou semestrielles publiées
depuis la date des derniers états financiers et, le cas échéant,
rappor t d’examen ou d’audit
Informations financières intermédiaires, éventuellement non vérifiées,
couvrant au moins les six premiers mois d’exercice si le document a
été établi plus de neuf mois après la fin du dernier exercice vérifié
Politique de distribution des dividendes
Dividende par action pour chaque exercice de la période couver te
par les informations financières historiques
Procédures judiciaires et d’arbitrage
Changement significatif de la situation financière et commerciale
depuis la fin du dernier exercice pour lesquels des états financiers
vérifiés ou des états financiers intermédiaires ont été publiés, ou
fournir une déclaration négative appropriée
20.1
20.2
20.3
20.4
20.4.1
20.4.2
20.4.3
20.5
20.6
20.6.1
20.6.2
20.7
20.7.1
20.8
20.9
285
L i v re I I
III-9.5
118
L i v re I I
III-5.2.3
62
Sans objet
L i v re I I
-
III-7.1.1
78
21.
21.1
21.1.1
21.1.2
21.1.3
21.1.4
21.1.5
21.1.6
L i v re I I
VIII-4
267
L i v re I I
L i v re I I
III-7.1.1
III-7.1.3 et 7.1.4
78
85
21.1.7
Livre II
III-5.4 et VI-7
65 - 254
21.2
21.2.1
21.2.2
IV et V
IV
IV et V
I V- 4 e t V- 4
IX-1.2
224 - 251
224
224 - 251
222 - 249
270
L i v re I I
III-9.3, 9.4 et 9.6
Sans objet
-
114 - 116
- 136
31/12/13
Sans objet
Sans objet
-
Sans objet
-
L i v re I I
L i v re I I
III-7.4
III-7.4
87
87
L i v re I I
L i v re I I
III-6.1.1 et VI-6
III-4.1 et 4.2
68 - 254
46 - 47
L i v re
L i v re
L i v re
L i v re
L i v re
II
II
II
II
II
21.2.3
21.2.4
21.2.5
21.2.6
21.2.7
21.2.8
22.
I n fo r m a t i o n s c o m p l é m e n ta i re s
Capital social
M o n ta n t d u c a p i ta l s o u s c r i t , n o m b re d ’ a c t i o n s a u to r i s é e s,
n o m b re d ’ a c t i o n s é m i s e s to ta l e m e n t e t p a r t i e l l e m e n t l i b é ré e s,
v a l e u r n o m i n a l e p a r a c t i o n , ra p p ro c h e m e n t d u n o m b r e
d ’ a c t i o n s e n c i rc u l a t i o n à l a d a t e d ’ o u v e r t u r e e t d e c l ô t u r e
d e l ’ e x e rc i c e
A c t i o n s n o n re p ré s e n ta t i ve d u c a p i ta l
N o m b re , va l e u r c o m p ta b l e e t va l e u r n o m i n a l e d e s a c t i o n s
détenues par la Société elle-même ou en son nom, ou par ses
fi l i a l e s
Va l e u r s m o b i l i è r e s c o n v e r t i b l e s , é c h a n g e a b l e s o u a s s o r t i e s d e
bons de souscription et modalités de conversion, d’échange
ou de souscription
I n f o r m a t i o n s s u r l e s c o n d i t i o n s r é g i s s a n t t o u t d ro i t
d’acquisition ou toute obligation attaché au capital souscrit,
m a i s n o n l i b é ré , o u s u r to u te e n t re p r i s e v i s a n t à a u g m e n te r l e
capital
I n f o r m a t i o n s s u r l e c a p i t a l d e t o u t m e m b r e d u G ro u p e
faisant l’objet d’une option ou d’un accord conditionnel ou
i n c o n d i t i o n n e l p révoya n t d e l e p l a c e r s o u s o p t i o n
Historique du capital social pour la période couver te par les
i n fo r m a t i o n s fi n a n c i è re s h i s to r i q u e s
Acte constitutif et statuts
Objet social
D i s p o s i t i o n c o n t e n u e d a n s l ’ a c t e c o n s t i t u t i f, l e s s t a t u t s ,
u n e c h a r te o u u n rè g l e m e n t d e l a S o c i é té c o n c e r n a n t l e s
m e m b r e s d e s e s o r g a n e s d ’ a d m i n i s t ra t i o n , d e d i r e c t i o n o u d e
sur veillance
D ro i t s , p r i v i l è g e s e t r e s t r i c t i o n s a t t a c h é s à c h a q u e c a t é g o r i e
d’actions
A c t i o n s n é c e s s a i r e s p o u r m o d i f i e r l e s d ro i t s d e s a c t i o n n a i r e s
C o nvo c a t i o n e t c o n d i t i o n s d ’ a d m i s s i o n d e s a c t i o n n a i re s
a u x a s s e m b l é e s g é n é ra l e s a n n u e l l e s e t e x t ra o r d i n a i r e s d e l a
Société
D i s p o s i t i o n c o n t e n u e d a n s l ’ a c t e c o n s t i t u t i f, l e s s t a t u t s , u n e
c h a r te o u u n rè g l e m e n t d e l a S o c i é té p o u va n t a vo i r p o u r
e f f e t d e r e t a r d e r, d i f f é r e r o u e m p ê c h e r u n c h a n g e m e n t d e s o n
c o n t rô l e
D i s p o s i t i o n c o n t e n u e d a n s l ’ a c t e c o n s t i t u t i f, l e s s t a t u t s , u n e
c h a r te o u u n rè g l e m e n t d e l a S o c i é té fi xa n t l e s e u i l a u - d e s s u s
d u q u e l to u te p a r t i c i p a t i o n d o i t ê t re d i v u l g u é e
C o n d i t i o n s i m p o s é e s p a r l ’ a c t e c o n s t i t u t i f, l e s s t a t u t s ,
u n e c h a r te o u u n rè g l e m e n t d e l a S o c i é té ré g i s s a n t l e s
m o d i fi c a t i o n s d u c a p i ta l , l o r s q u e c e s c o n d i t i o n s s o n t p l u s
s t r i c te s q u e l a l o i n e l e p révo i t
C o n t ra t s i m p o r t a n t s
L i v re I I
L i v re I I
III-7
III-7.2 et 7.3
78
86
L i v re I I
L i v re I I
III-7.5.5.3
III- 7. 1. 1 e t 7. 5. 1
89
78 - 87
L i v re I I
III-7.5.5.1
Sans objet
-
89
L i v re I I
III-7.5.5.2
89
L i v re I I
III-7.3
86
L i v re I I
L i v re I I
L i v re I I
VI-1.2
III-9.2.1 et VII-1
252
96 - 256
L i v re I I
VIII-4
267
L i v re I I
L i v re I I
VII-2
VII-2
260
260
Sans objet
-
L i v re I I
VIII-3
Sans objet
-
L i v re I I
VI-2
267
253
286
23.
23.1
23.2
I n f o r m a t i o n s p ro v e n a n t d e t i e r s
Informations concernant les personnes ayant établi une
d é c l a ra t i o n o u u n ra p p o r t
A t te s ta t i o n c o n fi r m a n t q u e l e s i n fo r m a t i o n s o n t é té fi d è l e m e n t
r e p ro d u i t e s e t q u ’ a u c u n f a i t n ’ a é t é o m i s q u i r e n d ra i t l e s
i n f o r m a t i o n s r e p ro d u i t e s i n e x a c t e s o u t ro m p e u s e s
Sans objet
-
Sans objet
-
3 . Ta b l e d e ré c o n c i l i a t i o n a v e c l e s i n f o r m a t i o n s re q u i s e s d a n s
l e ra p p o r t d e g e s t i o n
24.
Documents accessibles au public
Livre II
X-2
274
25.
Informations sur les par ticipations
L i v re I I
III-3
27
2 . Ta b l e d e ré c o n c i l i a t i o n a v e c l e s i n f o r m a t i o n s re q u i s e s d a n s
l e ra p p o r t fi n a n c i e r a n n u e l
L e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e c o n t i e n t é g a l e m e n t l ’ e n s e m b l e d e s i n f o r m a t i o n s d u ra p p o r t
fi n a n c i e r a n n u e l v i s é a u x a r t i c l e s L . 4 5 1 - 1 2 d u C o d e m o n é t a i re e t fi n a n c i e r e t 2 2 2 - 3 d u R è g l e m e n t
g é n é ra l d e l ’ A M F. A fi n d e f a c i l i t e r l a l e c t u re d u ra p p o r t fi n a n c i e r a n n u e l , l a t a b l e d e ré c o n c i l i a t i o n
c i - d e s s o u s p e r m e t d ’ i d e n t i fi e r l e s r u b r i q u e s l e c o n s t i t u a n t .
I n fo r m a t i o n s re q u i s e s p a r l e
ra p p o r t f i n a n c i e r a n n u e l
P a ra g ra p h e d u L i v r e I I d u d o c u m e n t d e r é f é r e n c e 2 0 1 3 / P a g e
1
A t te s ta t i o n d u re s p o n s a b l e d e d o c u m e n t
IX-1.2 / 270
2
R a p p o r t d e g e s t i o n ( c f. t a b l e d e r é c o n c i l i a t i o n d u ra p port de gestion)
III / 12
3
E ta t s fi n a n c i e r s
- comptes annuels 2013
- ra p p o r t d e s c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s s u r l e s c o m p t e s
annuels
- comptes consolidés 2013
- ra p p o r t d e s c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s s u r l e s c o m p t e s
consolidés
V- 3 / 2 2 6
V- 4 / 2 4 9
I V- 3 / 1 6 8
I V- 4 / 2 2 2
4
H o n o ra i r e s d e s c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s
IX-2.3 / 272
5
R a p p o r t d u c o n s e i l d u p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s u r l e g o u v e r n e m e n t d ’ e n t r e p r i s e e t s u r l e s p ro c é d u r e s d e c o n t rô l e i n t e r n e e t d e g e s t i o n d e s r i s q u e s
III-9.2 / 95
R a p p o r t d e s c o m m i s s a i r e s a u x c o m p t e s s u r l e ra p p o r t
d u p r é s i d e n t d u c o n s e i l d ’ a d m i n i s t ra t i o n s u r l e g o u v e rn e m e n t d ’ e n t r e p r i s e e t s u r l e s p ro c é d u r e s d e c o n t rô l e
interne et de gestion des risques
III-9.3 /114
Liste des informations publiées par la Société au cours
des 12 derniers mois
X-3 / 274
6
7
287
L e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e c o m p re n d t o u s l e s é l é m e n t s d u ra p p o r t d e g e s t i o n d e l a
S o c i é t é t e l s q u ’ e x i g é s p a r l e C o d e d e c o m m e rc e e t n o t a m m e n t l e s a r t i c l e s L . 2 2 5 - 1 0 0 e t s u i v a n t s ,
L . 2 3 2 - 1 e t R . 2 2 5 - 1 0 2 d u d i t C o d e . A fi n d e f a c i l i t e r l a l e c t u re d u ra p p o r t d e g e s t i o n , l a t a b l e d e
ré c o n c i l i a t i o n c i - d e s s o u s p e r m e t d ’ i d e n t i fi e r l e s r u b r i q u e s l e c o n s t i t u a n t .
I n fo r m a t i o n s re q u i s e s p a r l e
ra p p o r t d e g e s t i o n
P a ra g ra p h e d u I I I d u L i v r e I I d u d o c u m e n t d e r é f é r e n c e 2 0 1 3
1
S i t u a t i o n e t a c t i v i té d e l a S o c i é té, d e s e s fi l i a l e s e t d e s
s o c i é t é s q u ’ e l l e c o n t rô l e a u c o u r s d e l ’ e x e rc i c e é c o u l é
1 à 3
2
M o d i fi c a t i o n s a p p o r té e s a u m o d e d e p ré s e n ta t i o n d e s
comptes
2.1 et
2.2
3
R é s u l ta t s d e l ’ a c t i v i té d e l a S o c i é té, d e s e s fi l i a l e s e t d e s
s o c i é t é s q u ’ e l l e c o n t rô l e
2 et 3
4
I n d i c a te u r s c l é s d e p e r fo r m a n c e d e n a t u re fi n a n c i è re e t n o n
fi n a n c i è re
2
5
A n a l y s e d e l ’ évo l u t i o n d e s a ffa i re s, d e s ré s u l ta t s e t d e l a
s i t u a t i o n fi n a n c i è re
2
6
P ro g r è s r é a l i s é s o u d i f f i c u l t é s r e n c o n t r é e s
1.3
7
Description des principaux risques et incertitudes auxquels
l a S o c i é t é e s t c o n f ro n t é e – E x p o s i t i o n d e l a S o c i é t é a u x
r i s q u e s fi n a n c i e r s
6
8
I n d i c a t i o n s s u r l ’ u t i l i s a t i o n d e s i n s t r u m e n t s fi n a n c i e r s e t
o b j e c t i f s e t p o l i t i q u e d e l a S o c i é té e n m a t i è re d e g e s t i o n d e s
r i s q u e s fi n a n c i e r s
6.1.3
9
E vè n e m e n t s i m p o r ta n t s s u r ve nu s d e p u i s l a d a te d e c l ô t u re d e
4.1
10
E vo l u t i o n p rév i s i b l e e t p e r s p e c t i ve s d ’ a ve n i r
4.2
11
A c t i v i t é e n m a t i è r e d e r e c h e rc h e e t d é v e l o p p e m e n t
4.3.2
12
L i s t e d e s m a n d a t s e t f o n c t i o n s e x e rc é s d a n s t o u t e s o c i é t é
p a r c h a q u e m a n d a t a i r e s o c i a l d u ra n t l ’ e x e rc i c e é c o u l é
5.1.4
13
R é m u n é ra t i o n t o t a l e e t a v a n t a g e s d e t o u t e n a t u r e v e r s é s à
c h a q u e m a n d a t a i r e s o c i a l d u ra n t l ’ e x e rc i c e é c o u l é
5.2.1
14
E n g a g e m e n t s d e to u te n a t u re p r i s p a r l a S o c i é té a u b é n é fi c e
d e s e s m a n d a ta i re s s o c i a u x
5.2.2
15
R e s t r i c t i o n e n m a t i è re d e c e s s i o n p a r l e s m a n d a ta i re s
d’actions issues d’options de souscription ou d’achat
d’actions
5.2.3.4
288
289
16
O p é ra t i o n s r é a l i s é e s p a r l e s d i r i g e a n t s s u r l e s t i t r e s d e l a
Société
7.5.3
17
I n d i c a t e u r s c l é s e n m a t i è r e e n v i ro n n e m e n t a l e e t s o c i a l e
9.5
18
Informations sociales
9.5
19
Etat de la par ticipation des salariés au capital social
7.1
20
I n f o r m a t i o n s e n v i ro n n e m e n t a l e s
9.5
21
I n fo r m a t i o n s s u r l a p o l i t i q u e d e p réve n t i o n d u r i s q u e
d’accident technologique
Sans
objet
22
P r i s e s d e p a r t i c i p a t i o n s i g n i fi c a t i ve d a n s d e s s o c i é té s aya n t
l e u r s i è g e s o c i a l e n F ra n c e
3.5
23
A l i é n a t i o n s d ’ a c t i o n s i n te r ve nu e s à l ’ e ffe t d e ré g u l a r i s e r d e s
p a r t i c i p a t i o n s c ro i s é e s
Sans
objet
24
P r i n c i p a u x a c t i o n n a i re s e t ré p a r t i t i o n d u c a p i ta l a u 3 1
d é c e m b re 2 0 1 1
7.1
25
I n j o n c t i o n s o u s a n c t i o n s p é c u n i a i r e s p o u r p ra t i q u e s
a n t i c o n c u r re n t i e l l e s
Sans
objet
26
E l é m e n t s s u s c e p t i b l e s d ’ a vo i r u n e i n c i d e n c e e n c a s d ’ o ff re
publique
7.1.4
27
M o d e d ’ e x e rc i c e d e l a d i r e c t i o n g é n é ra l e
5.1.2
28
E l é m e n t s d e c a l c u l e t ré s u l ta t s d e l ’ a j u s te m e n t d e s b a s e s
d e c o n v e r s i o n o u d ’ e x e rc i c e d e s v a l e u r s m o b i l i è r e s d o n n a n t
accès au capital et des options de souscription ou d’achat
d’actions
7.5.4.1
29
I n f o r m a t i o n s s u r l e s p ro g ra m m e s d e ra c h a t d ’ a c t i o n s
7.5.1
30
Ta b l e a u r é c a p i t u l a t i f d e s d é l é g a t i o n s e n c o u r s d e v a l i d i t é e n
m a t i è re d ’ a u g m e n ta t i o n d e c a p i ta l
7.5.5.4
31
Ta b l e a u d e r é s u l t a t s a u c o u r s d e s 5 d e r n i e r s e x e rc i c e s
9.1
32
M o n ta n t d e s d i v i d e n d e s d i s t r i b u é s a u t i t re d e s 3 d e r n i e r s
e x e rc i c e s
7.4
33
Echéances des dettes fournisseurs
2.2.1
34
R e s p o n s a b i l i t é s o c i a l e , s o c i é t a l e e t e n v i ro n n e m e n t a l e
9.5
4 . A u t re s d o c u m e n t s fi g u ra n t d a n s l e p ré s e n t d o c u m e n t d e
ré f é re n c e
Au t re s d o c u m e n t s
P a ra g ra p h e d u L i v r e I I d u
d o c u m e n t d e ré fé re n c e
2013
1
R a p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s u r l e s
c o nve n t i o n s ré g l e m e n té e s
III-9.4
2
R a p p o r t s p é c i a l d e s c o m m i s s a i re s a u x c o m p te s s u r l e s
i n fo r m a t i o n s re l a t i ve s à l a re s p o n s a b i l i té s o c i a l e e t
e n v i ro n n e m e n t a l e
III-9.6
3
D e s c r i p t i f d u p ro g ra m m e d e ra c h a t d ' a c t i o n s 2 0 1 4 - 2 0 1 5
s o u m i s à l ' a s s e m b l é e g é n é ra l e d e j u i n 2 0 1 4
III-9.7
4
O rd re d u j o u r e t tex te d e s ré s o l u t i o n s s o u m i s à l ’ a s s e m b l é e
g é n é ra l e d e j u i n 2 0 1 4
III-9.8
290
XII. GÉNÉRALES
XII. REMARQUES GENERALES
Définitions
L e d o c u m e n t d e ré f é re n c e 2 0 1 3 d e l a s o c i é t é V I D E L I O e s t c o n s t i t u é
d e 2 ra p p o r t s :
•
l e R a p p o r t d ’ a c t i v i té ( L i v re I ) c o n te n a n t n o ta m m e n t l a
d e s c r i p t i o n d u G ro u p e e t l a p ré s e n ta t i o n d e s a c t i v i té s e t d e s
m a rc h é s d e s s o c i é té s d u G ro u p e ; e t
•
l e R a p p o r t fi n a n c i e r a n n u e l ( L i v re I I ) d o n t l e s o m m a i re d é ta i l l é
fi g u re e n p a g e 2 .
D a n s l e p ré s e n t d o c u m e n t d e r é f é r e n c e , l e s t e r m e s « V I D E L I O » e t « S o c i é t é » d é s i g n e n t l a
s o c i é t é V I D E L I O e t l e t e r m e « G ro u p e » o u « G ro u p e V I D E L I O » d é s i g n e l e g ro u p e c o n s t i t u é p a r
l a S o c i é t é e t l ’ e n s e m b l e d e s f i l i a l e s d é t e n u e s , d i re c t e m e n t o u i n d i re c t e m e n t , p a r l a S o c i é t é . L e
t e r m e « A M F » d é s i g n e l ’ A u t o r i t é d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s .
Sources
L e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e c o n t i e n t d e s i n f o r m a t i o n s re l a t i v e s a u x m a rc h é s s u r l e q u e l
l e G ro u p e e s t p ré s e n t , à l a c o n c u r re n c e e t a u x c l i e n t s d u G ro u p e V I D E L I O. C e s i n f o r m a t i o n s
p ro v i e n n e n t e x c l u s i v e m e n t d e s o u rc e s i n t e r n e s a u G ro u p e . M ê m e s i d e s v é r i fi c a t i o n s o n t é t é
e ff e c t u é e s p o u r s ’ a s s u re r d e l a fi a b i l i t é d e c e s i n f o r m a t i o n s , i l e s t p o s s i b l e q u e c e r t a i n e s d ’ e n t re
e l l e s s ’ a v è re n t e r ro n é e s o u n e s o i e n t p l u s à j o u r.
Informations financières
L e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e e t n o t a m m e n t , l a p ré s e n t a t i o n d u g ro u p e fi g u ra n t d a n s l e
R a p p o r t d ’ a c t i v i t é ( L i v re I ) a i n s i q u e l e ra p p o r t d e g e s t i o n i n c l u s d a n s l e R a p p o r t fi n a n c i e r
s e m e s t r i e l ( L i v re I I ) c o n t i e n n e n t d e s i n f o r m a t i o n s fi n a n c i è re s i s s u e s d e s c o m p t e s c o n s o l i d é s o u
a n n u e l s d e l a S o c i é t é e t d e s e s fi l i a l e s c o n s o l i d é e s a i n s i q u e d e s a g ré g a t s n o n p ré s e n t é s d a n s
c e s c o m p t e s , p o u r l e s q u e l s u n e d é fi n i t i o n e t d e s e x p l i c a t i o n s fi g u re n t c i - d e s s o u s :
E b i t d a o u E a r n i n g s b e f o r e i n t e r e s t , t a x e s , d e p r e c i a t i o n a n d a m o r t i z a t i o n c o r re s p o n d à
l ’ e x c é d e n t b r u t d ’ e x p l o i t a t i o n ( E B E ) d a n s l e s n o r m e s c o m p t a b l e s f ra n ç a i s e s e t e s t é g a l a u
ré s u l t a t d ’ e x p l o i t a t i o n c o u ra n t a u g m e n t é d e s d o t a t i o n s a u x a m o r t i s s e m e n t s c o m p t a b i l i s é e s d a n s
l e ré s u l t a t d ’ e x p l o i t a t i o n c o u ra n t .
E b i t o u E a r n i n g s B e f o r e I n t e r e s t a n d Ta x e s c o r re s p o n d a u ré s u l t a t d ’ e x p l o i t a t i o n d a n s l e s n o r m e s
f ra n ç a i s e s ( ré s u l t a t o p é ra t i o n n e l c o u ra n t d a n s l e s n o r m e s I F R S ) . I l s e c a l c u l e n d é d u i s a n t d u
c h i ff re d ’ a ff a i re s n e t l e s c h a r g e s d ’ e x p l o i t a t i o n .
L e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e a é t é d é p o s é a u p rè s d e l ' A u t o r i t é
d e s m a rc h é s fi n a n c i e r s l e 3 0 a v r i l a v r i l 2 0 1 4 c o n f o r m é m e n t à
l ' a r t i c l e 2 1 2 - 1 3 d u R è g l e m e n t g é n é ra l d e l ' A u t o r i t é d e s m a rc h é s
fi n a n c i e r s . I l p o u r ra ê t re u t i l i s é à l ' a p p u i d ' u n e o p é ra t i o n fi n a n c i è re
s ' i l e s t c o m p l é t é p a r u n e n o t e d ' o p é ra t i o n v i s é e p a r l ' A u t o r i t é d e s
m a rc h é s fi n a n c i e r s .
C e d o c u m e n t a é té é ta b l i p a r
re s p o n s a b i l i t é d e s e s s i g n a t a i re s .
l ' é m e t te u r
et
engage
la
L e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e c o m p re n d l e ra p p o r t fi n a n c i e r a n n u e l c o n f o r m e à l ’ a r t i c l e
L . 4 5 1 - 1 2 d u C o d e m o n é t a i re e t fi n a n c i e r e t l e ra p p o r t d e g e s t i o n v i s é à l ’ a r t i c l e L . 2 2 5 - 1 0 0 d u
C o d e d e c o m m e rc e .
D e s e x e m p l a i re s d u p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e s o n t d i s p o n i b l e s s a n s f ra i s a u s i è g e s o c i a l
d e V I D E L I O ( 1 3 / 1 5 r u e L o u i s Ke ra u t re t B o t m e l – 3 5 0 0 0 R e n n e s ) . L e p ré s e n t d o c u m e n t d e ré f é re n c e
p e u t é g a l e m e n t ê t re c o n s u l t é s u r l e s i t e I n t e r n e t d e l a S o c i é t é ( w w w. v i d e l i o . c o m ) e t s u r c e l u i d e
l ’ A M F ( w w w. a m f - f ra n c e . o r g ) .
C o n c e p t e u r s e t D i re c t e u r s d e l a ré d a c t i o n : C a ro l e T h é r y, I s a b e l l e P a i l l a rd e t S u z a n n e G l o a g u e n
C ré a t i o n e t R é a l i s a t i o n g ra p h i q u e R a p p o r t fi n a n c i e r : N i c o l a s M a r t i n
20
13
R A P P O RT
ANNUEL

R - Videlio

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