Prospectus Nordea 1, SICAV

Prospectus
simplifié
Nordea 1, SICAV
Organisme de Placement Collectif en
Valeurs Mobilières de droit luxembourgeois
Octobre 2008
Nordea 1 - Swedish Equity Fund
Objectif d’investissement
Le Compartiment a pour objectif de préserver le capital de
l’Actionnaire tout en lui procurant un taux de rendement
appréciable. L’indice de référence est également utilisé par
le Compartiment en tant qu’instrument de comparaison des
performances.
Actifs éligibles, politique d’investissement et profil de risque
Le Compartiment investira au moins trois quarts de ses actifs
totaux (hors liquidités) en actions et titres assimilés tels que
des certificats coopératifs d’investissement et titres participatifs
(actions et droits de souscription d’actions), des bons de
jouissance, des warrants sur actions et des droits de souscription
d’actions émis par des sociétés ayant leur siège social ou le centre
de leur activité économique en Suède.
Le Compartiment peut investir jusqu’à un quart de ses actifs
totaux en obligations, warrants sur titres de créance et autres
titres de créance libellés en diverses devises et émis par des
emprunteurs nationaux ou étrangers, ainsi qu’en actions et titres
assimilés tels que des certificats coopératifs d’investissement et
titres participatifs (actions et droits de souscription d’actions), des
bons de jouissance et des warrants sur actions et des droits de
souscription d’actions ne répondant pas aux critères mentionnés
ci-dessus.
Le Compartiment peut détenir des liquidités à titre accessoire
dans toutes les devises dans lesquelles les investissements sont
réalisés, ainsi que dans les devises respectives des différentes
Catégories et/ou Sous-Catégories.
Le recours à des produits dérivés est limité à des fins de
couverture des actifs nets du Compartiment par rapport à la
composition de son indice de référence.
La valeur des investissements réalisés dans ce Compartiment
peut fluctuer de façon significative et il n’est pas exclu que la
valeur des Actions évolue à la baisse après leur acquisition.
Les facteurs susceptibles de provoquer de telles fluctuations ou
de les accentuer incluent notamment :
• Les mutations internes aux sociétés
• L’évolution des taux d’intérêt
• Les fluctuations de change
• Les changements de nature à influencer des facteurs
économiques tels que l’emploi, les dépenses et la dette
publique, l’inflation
• La modification de l’environnement légal
• Le changement d'attitude des Investisseurs vis-à-vis d'une
classe d'actifs (actions, obligations ou liquidités), d'un marché,
d'un pays, d'une industrie ou d'un secteur.
Le gestionnaire s’efforcera de réduire en partie l’impact négatif
de tels risques sur la valeur du portefeuille en diversifiant les
investissements au sein du Compartiment.
Bien que le Conseil d’administration s’engage à prendre toutes les
mesures nécessaires pour atteindre les objectifs d’investissement
de la Société et de ses Compartiments, aucune garantie ne peut
être offerte en ce sens.
Les Investisseurs sont invités à lire attentivement le chapitre
« Risques spécifiques » du Prospectus avant de procéder à
un quelconque investissement au sein du Compartiment.
Devise de référence
La Devise de référence du Compartiment est la couronne
suédoise.
Indice de référence
La performance du Compartiment est comparée à celle de l’indice
Swedish SIX 60 CAP - Total Return.
Profil de l’Investisseur type
Ce Compartiment convient aux Investisseurs disposés à prendre
les risques plus élevés liés à des investissements sur les
marchés boursiers dans le but de maximiser le rendement. Il est
souhaitable que les Investisseurs aient une certaine expérience
des produits volatils et s’accommodent de pertes provisoires
assez significatives. Afin d’atténuer les éventuelles tendances
défavorables du marché, un horizon d’investissement à long terme
d’au moins 5 ans est conseillé.
Actions disponibles
Le Compartiment propose actuellement les Catégories d’Actions
suivantes :
• Actions BP ; Devise de référence, EUR, NOK
• Actions E ; Devise de référence ou EUR
• Actions X ; Devise de référence
Les Actions X sont réservées aux Investisseurs institutionnels.
Heure limite d’acceptation des ordres
15h30 (CET) chaque Jour ouvrable.
Montant minimum de Souscription, Conversion et détention
Pour chaque Investisseur, le montant minimum de Souscription
initiale*) et ultérieure**), de Conversion et de détention au titre d’un
Compartiment/d’une Catégorie/Sous-Catégorie s’élève à :
Actions BP
Actions E
Actions X
EUR
EUR
EUR
50,00
50,00
20 000 000,00
ou l’équivalent
ou l’équivalent
ou l’équivalent
*) Le Conseil d’administration pourra décider à tout moment d’une
nouvelle révision à la baisse du montant minimum de Souscription
initiale relatif aux Actions X le cas échéant.
**) Aucun montant minimum ne s’applique aux Souscriptions
ultérieures d’Actions X.
Investment funds
Commissions à charge de l’Investisseur
Actions BP
Actions E
Actions X
Commission
de Conversion
1,0% max.
1,0% max.
Néant
Commission
de Souscription
5,0% max.
5,0% max.
Néant
Commission
de Rachat
1,0% max.
1,0% max.
Néant
Commission de Souscription supplémentaire :
Lors de la Conversion d’Actions, l’Actionnaire peut être amené à
payer la différence entre la Commission de Souscription initiale
du Compartiment dont il souhaite vendre les Actions et celle du
Compartiment dans lequel il souhaite en acquérir.
Frais payables aux intermédiaires locaux :
Il sera dorénavant possible pour les intermédiaires locaux
de prélever directement auprès des Investisseurs des frais
supplémentaires liés aux opérations de Souscription/Rachat
d’Actions de la Société dont ils seront les bénéficiaires. Lesdits
frais ne sont nullement liés à la Société, au Dépositaire ou à la
Société de gestion.
Commissions à charge du Compartiment
Actions BP
Actions E
Actions X
Commission de
gestion
1,5000% p.a.
1,5000% p.a.
Néant
Commission de
distribution
0,0000% p.a.
0,7500% p.a.
Néant
Autres charges et frais imputables au Compartiment :
Le Compartiment paie, au titre de chaque exercice, une
Commission de dépôt pouvant atteindre 0,1250% et une
Commission administrative s’élevant à 0,250% maximum (plus
TVA, le cas échéant). Il prend également en charge les dépenses
visées au chapitre « Frais à charge de la Société » du Prospectus.
Total Expense Ratio (TER)
Ce ratio, exprimé en pourcentage des actifs d’un Compartiment,
correspond au total des commissions et frais payés par ledit
Compartiment, calculé avec effet rétroactif sur la base de ses
actifs nets moyens. Le dernier TER qui a été calculé figure dans le
dernier rapport financier de la Société.
TER 01.07.07 - 30.06.08 BP - Shares: 1.97 %
TER 01.07.07 - 30.06.08 E - Shares: 2.71 %
40
30
20
10
0
-10
-20
2004
Since launch
2005
2006
2007
Jul-08
-30
Swedish Equity Fund (E-Base Currency)
Swedish SIX 60 CAP Index - Total Return
Les chiffres de performance susmentionnés se basent sur la Valeur
nette d’inventaire uniquement. Ils ne prennent en compte aucun
frais ni commission relatif à la Souscription ou au Rachat d’Actions.
Aucune garantie n’est offerte en termes de performance des
Compartiments et de croissance du capital. La performance
enregistrée par un Compartiment dans le passé n’est pas
indicative de sa performance future et tout investissement
dans un quelconque Compartiment doit être envisagé à
moyen ou long terme. L’éventualité d’un changement de
situation personnelle de l’Actionnaire est néanmoins prise en
compte et permet à ce dernier d’introduire une demande de
Rachat chaque Jour ouvrable bancaire à Luxembourg.
Nous attirons toutefois l’attention des Actionnaires sur le
fait que le prix de Rachat des Actions de la Société peut être
inférieur ou supérieur à la valeur initiale d’acquisition en
fonction de la valeur des actifs du Compartiment concerné
au moment du Rachat.
La performance historique des Sous-Catégories d’Actions
absentes du présent Prospectus simplifié peut être obtenue
auprès des sociétés indiquées ci-dessous.
Informations complémentaires concernant la Société
Date de constitution
31 août 1989 ; R.C.S. Luxembourg B 31442
Siège social
Nordea 1, SICAV, 562 rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
Date de lancement du Compartiment
Le 21 novembre 1997
Performance historique
Le Swedish SIX 60 Cap - Total Return remplace le Swedish
SIX Portfolio - Total Return en tant qu’indice de référence du
Compartiment à dater du 1er août 2007. Pour la période comprise
entre le 1er janvier 2003 et le 16 décembre 2004 inclus, la
performance du Compartiment (voir graphiques ci-dessous) est
comparée à celle de l’indice Swedish SIX Portfolio Index – Total
Return. A compter du 17 décembre 2004, la performance du
Compartiment est comparée à celle de l’indice Swedish SIX 60
Cap Index - Total Return.
Structure légale
La Société a pris la forme d’une Société d’Investissement à Capital
Variable (SICAV) à compartiments multiples, conformément aux
dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
telle que modifiée par la partie I de la loi du 20 décembre 2002
relative aux organismes de placement collectif, telle que modifiée.
La Société est établie pour une durée indéterminée à compter de
la date de sa constitution.
Promoteur et Dépositaire
Nordea Bank S.A., 562 rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
Société de gestion
Nordea Investment Funds S.A., 562 rue de Neudorf,
L-2220 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
40
30
20
10
0
-10
2004
2005
2006
2007
Jul-08
-20
-30
Swedish Equity Fund (BP-Base Currency)
Swedish SIX 60 CAP Index - Total Return
Gestionnaire par délégation
Nordea Investment Management AB, Danemark, Filiale de Nordea
Investment Management AB, Suède, Christiansbro, Strandgade 3,
0900 Copenhague, Danemark.
Réviseur d’entreprises
KPMG Audit S.à r.l., 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
Autorité de tutelle
Commission de Surveillance du Secteur Financier, 110 route d’Arlon,
L-2991 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg (www.cssf.lu).
Prospectus complet
Le dernier Prospectus complet en date est celui d’octobre 2008. Il
contient un descriptif des 51 Compartiments de la Société.
Négoce des Actions
Les Investisseurs peuvent acheter, vendre ou convertir des
Actions par l’intermédiaire direct de Nordea Bank S.A. ou
d’un distributeur/agent commercial établi dans les pays où la
Société a reçu l’autorisation de commercialisation au public. Des
informations concernant ces distributeurs/agents commerciaux
peuvent être obtenues aux adresses mentionnées ci-dessous.
Toute demande de Souscription, Rachat ou Conversion d’Actions
reçue par Nordea Bank S.A. avant 15h30, heure locale, un Jour
ouvrable bancaire au Luxembourg sera traitée sur la base de la
Valeur nette d’inventaire déterminée lors de ce Jour d’évaluation.
Si la demande est reçue après 15h30, heure locale, un Jour
ouvrable bancaire au Luxembourg, celle-ci sera traitée le Jour
ouvrable bancaire suivant.
Si les demandes de Rachat et/ou de Conversion représentent
plus de 10% des Actions d’un Compartiment un même Jour
d’évaluation, la Société se réserve le droit de ne racheter et/ou
convertir que 10% des Actions en circulation ce Jour d’évaluation.
Règlement des transactions
Règlement des Souscriptions : au plus tard le Jour d’évaluation
concerné.
Règlement des Rachats : dans les huit jours suivant le Jour
d’évaluation concerné, sous réserve que les documents attestant
le Rachat de la part de l’Actionnaire aient été reçus.
Affectation des résultats
Le Compartiment ne propose à l’heure actuelle que des Actions
de capitalisation qui ne paient pas de dividendes, tous les revenus
étant automatiquement réinvestis et reflétés dans le prix des
Actions.
Fiscalité de la Société
La Société n’est soumise à aucun impôt sur le revenu ou sur
les plus-values ni à aucune retenue à la source en vertu de la
législation actuellement en vigueur au Luxembourg. La Société
doit néanmoins s’acquitter (i) d’une taxe d’abonnement annuelle
de 0,05% calculée sur la base de la Valeur nette d’inventaire
totale de ses Actions privées en circulation et (ii) d’une taxe
d’abonnement annuelle de 0,01% calculée sur la base de la Valeur
nette d’inventaire totale de ses Actions institutionnelles et de ses
Actions X en circulation. La taxe d’abonnement est calculée et
versée à la fin de chaque trimestre.
Fiscalité des Actionnaires
Le 3 juin 2003, l’Union européenne a décidé de la mise en œuvre
de la Directive 2003/48/CE du Conseil (la « Directive sur la
fiscalité des revenus de l’épargne »). La Directive sur la fiscalité
des revenus de l’épargne s’applique à l’ensemble de l’Union
européenne (« UE ») ainsi qu’à un certain nombre d’autres pays
et territoires qui ont accepté l’introduction de règles semblables
à celles de l’UE au sein de leur législation. La Directive sur
la fiscalité des revenus de l’épargne s’applique aux revenus
d’intérêts, tels que définis dans ladite Directive, lorsque ceux-ci
sont généralement perçus par une personne qui réside au sein
de l’UE et qui possède un compte bancaire dans un autre pays
ou territoire ayant accepté d’appliquer la Directive concernée.
Entrée en vigueur le 1er juillet 2005, la Directive sur la fiscalité des
revenus de l’épargne peut modifier la situation fiscale individuelle
des Actionnaires. Elle peut prendre la forme d’une retenue à la
source soit sur tout ou partie des bénéfices réalisés sur la vente
des Actions, soit sur les dividendes.
A la date d’émission du Prospectus, aucune retenue à la source
n’est généralement appliquée au Luxembourg au titre du paiement
des dividendes par la Société, tel que mentionné au chapitre
« Affectation des résultats » du Prospectus. La Directive sur la
fiscalité des revenus de l’épargne, telle que susmentionnée, peut
toutefois altérer le paiement des dividendes.
Les Investisseurs potentiels sont invités à se renseigner sur les
implications fiscales découlant de l’acquisition, de la détention et de
la vente d’Actions ainsi que de la perception de dividendes dans le
pays où ils sont domiciliés ou dont ils sont citoyens ou résidents et
ce, avant toute Souscription, Conversion ou Rachat d’Actions.
Calcul et publication de la Valeur nette d’inventaire
La Valeur nette d’inventaire par Action est calculée chaque
Jour ouvrable bancaire au Luxembourg. Les prix des Actions
sont disponibles quotidiennement auprès du Dépositaire, de la
Société de gestion ainsi que sur le site Internet de la Société.
Les prix des Actions sont publiés dans le journal luxembourgeois
« Tageblatt » et peuvent également être publiés dans d’autres
quotidiens dans les pays où la Société a obtenu l’autorisation de
commercialisation.
Ce Prospectus simplifié contient les principales informations relatives à un Compartiment en particulier de Nordea 1, SICAV. Des Prospectus
simplifiés sont également disponibles pour les autres Compartiments de Nordea 1, SICAV. Si vous souhaitez obtenir des informations
complémentaires avant de réaliser votre investissement, veuillez consulter les autres Prospectus simplifiés ou le Prospectus complet de
Nordea 1, SICAV, lequel contient également des informations concernant les droits et obligations des Actionnaires. Le Prospectus complet, les
Prospectus simplifiés ainsi que les rapports annuel et semestriel sont disponibles gratuitement auprès de la Société, de la Société de gestion
et de tous les distributeurs. Les rapports annuel et semestriel fournissent des informations détaillées sur les investissements réalisés au sein
de chaque Compartiment.
Pour plus d’informations, nous vous invitons à prendre contact avec l’une des sociétés suivantes :
La Société :
La Société de gestion :
Nordea 1, SICAV
562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
P.O. Box 562, L-2015 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Nordea Investment Funds S.A.
562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
P.O. Box 782, L-2017 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Téléphone : +352 43 88 71
Fax :
+352 43 93 52
Email : [email protected]
Téléphone : +352 43 39 50-1
Fax : +352 43 39 48
Email : [email protected]
Nordea 1, SICAV
562, rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Tél. +352 43 39 50 - 1
Fax +352 43 39 48
[email protected]
www.nordea.lu
R.C.S. Luxembourg B-31442