Reporting

La Française LUX - Inflection Point Leaders Emergents - I (C) EUR
Reporting mensuel - 31 août 2016
LU0414218197 - Pays d'enregistrement : LU - FR
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
Valeur liquidative Part I (C) EUR : 19 202.63 €
Actif net Part I (C) EUR : 13.04M€
Actif net fonds : 13.47M€
Horizon de placement
5
1 an
2 ans
3 ans
Performances nettes en Euro
4 ans
5 ans
Profil de risque et de rendement
1
2
3
4
5
L'objectif de ce Compartiment est de tirer profit du potentiel de croissance des sociétés de pays émergents, dont un
nombre important a désormais un statut international.
L'objectif est de surperformer, à long terme, l'indice MSCI Emerging Markets Daily Net Total Return libellé en euros
(dividendes nets réinvestis).
6
7
TabLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Ces performances ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts.
Cumulées
1 mois
3 mois
YTD
1 an
3 ans
5 ans
Fonds - Part I (C) EUR
3.49%
9.28%
6.66%
11.22%
19.36%
24.33%
92.09%
Indice de référence
2.90%
11.89%
11.72%
12.51%
22.40%
26.57%
80.68%
Caractéristiques
Forme juridique : compartiment de la
SICAV Luxembourgeoise La Française
LUX
Création*
* Création le 12/03/09
1 an
3 ans
5 ans
Fonds - Part I (C) EUR
11.19%
6.07%
4.45%
9.12%
Indice de référence
12.47%
6.96%
4.82%
8.23%
Annualisées
Création*
Type de part : Part I (C) EUR
Date de création : 12/03/2009
Indice de référence : MSCI Emerging
Markets Daily Net TR (total return)
Changement d'indice : Jusqu'au
21/07/2010 : MSCI World en Euro
Affectation des résultats : Capitalisation
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Devise de référence : Euro
Clientèle : Investisseurs institutionnels
Risques supportés : discrétionnaire,
actions, change, volatilité, perte en capital
Informations Commerciales
Evolution de la performance depuis la création
GraphPerfEnEUr
La Française LUX - Inflection Point Leaders Emergents - I (C) EUR
Indice de référence
160.0%
140.0%
120.0%
100.0%
80.0%
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
-20.0%
mars-09
déc.-09
sept.-10
juin-11
mars-12
déc.-12
sept.-13
juin-14
mars-15
déc.-15
août-16
Code ISIN : LU0414218197
Code Bloomberg : UFGTRSI LX Equity
Indicateurs de risque
Analyse des rendements
Centralisation des ordres : J-1 avant 11H
IndicateurRisque
Règlement : J+3
Fréquence hebdo
1 an
3 ans
5 ans
Souscription initiale min. : 100 000 €
Volatilité fonds
23.71%
20.57%
19.82%
Gain maximum
65.71% (du 04/10/11 au 13/04/15)
Droits d'entrée max : 3.0%
Volatilité indice
22.63%
19.02%
18.67%
Max. Drawdown
-36.15% (du 13/04/15 au 11/02/16)
Droits de sortie max : néant
Tracking-Error
6.47%
7.40%
7.58%
Frais de gestion max : 1.25%
Ratio de sharpe
0.41
0.29
0.20
Meilleur mois
Frais de gestion variables : 25% TTC
de la surperformance au-delà du MSCI
Emerging Markets TR (€) - plafonnés à
2.5% de l'actif net
Ratio d'information
-0.41
-0.14
-0.09
Moins bon mois
Beta
1.01
1.01
0.98
% Mois >0
55.00%
Alpha
-2.76%
-1.08%
-0.58%
% Mois surperf.
43.33%
Dépositaire : BPSS Luxembourg
Valorisateur : BPSS Luxembourg
Société de gestion : La Française AM
International
Gestionnaire financier par délégation :
La Française Inflection Point
2016
2015
2014
2013
Document à destination des non professionnels et
professionnels au sens de la MIF - Document non
contractuel - Avant toute souscription, prenez
connaissance du prospectus disponible sur internet :
www.lafrançaise-group.com - Sources : La Française
Inflection Point, données comptables, Bloomberg
Sur 5 ans
Recouvrement
non atteint
14.7% (oct-15)
-12.0% (août-15)
Historique des performances nettes mensuelles en %
HistPerfMens
Gérant : Ariane MAHLER
Commercialisateur : La Française Bank
/ La Française AM
AnalyseRendement
2012
1 31
2 28
3 31
4 30
5 31
6 30
7 31
8 31
9 30
Sept.
10 31
Oct.
11 30
Nov.
12 31
Janv
Févr.
Mars
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Août
Déc.
Fonds
-8.22
-1.13
6.03
-0.39
1.84
2.88
2.63
3.49
Année
6.66
Indice
-6.12
-0.58
7.97
0.03
-0.95
4.21
4.35
2.90
11.72
Fonds
6.26
3.22
4.76
7.78
2.75
-7.06
-6.02 -11.98 -2.96
14.66
1.88
-8.00
2.02
Indice
7.87
3.72
2.95
3.22
-1.89
-4.16
-6.14 -10.32 -2.64
8.26
0.51
-4.94
-5.23
Fonds
-5.12
0.77
-0.19
-0.64
3.38
2.76
2.56
3.20
-4.56
4.57
-0.95
-3.61
1.60
Indice
-4.45
0.87
3.29
-0.27
5.16
2.31
4.31
3.87
-3.46
2.01
-0.56
-1.72
11.38
Fonds
-0.12
4.23
-0.04
-1.36
0.85
-7.65
0.22
-1.64
4.79
3.67
0.90
-1.49
1.76
Indice
-1.53
2.52
-0.16
-1.65
-0.88
-6.64
-1.09
-1.03
3.75
4.41
-1.61
-2.62
-6.81
Fonds 10.08
5.72
-1.03
1.56
-6.61
-0.97
2.17
-4.00
0.99
0.25
0.81
1.26
9.67
Indice
3.72
-2.89
-0.60
-4.96
1.19
5.06
-2.62
3.89
-1.32
0.90
3.47
16.41
10.42
Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas
Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique
Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque
Ratio d'information : mesure de sur ou sous-performance du fonds par rapport à son indice compte tenu du risque relatif engagé
Beta : mesure de la sensibilité de la performance du fonds par rapport à la variation de la performance de son indice de référence
Alpha : mesure la sur ou sous performance d'un fonds par rapport à son indice. Plus l'alpha est élevé et positif, meilleur est le produit, et le gérant
L’échelle de risque est conforme aux standards exigés par l’ESMA (European Securities and Markets Authority). Les fonds sont classés sur une échelle de risque allant de 1 à 7, un niveau de 1
correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible, un niveau de 7, un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Cette échelle est
fonction de la volatilité annualisée calculée sur 5 ans, reposant sur des performances hebdomadaires.
La Française LUX - Inflection Point Leaders Emergents - I (C) EUR
Reporting mensuel - 31 août 2016
LU0414218197 - Pays d'enregistrement : LU - FR
Structure du portefeuille
StrucPortfeuille
Exposition sectorielle du fonds (Secteurs ICB)
En % actif net
En % actions
ExpoSecto
Pétrole et Gaz
6.38%
Industries
23.54%
Biens de consommation
16.61%
Services aux consommateurs
Actions en direct : 93.95%
Télécommunications
Liquidités : 3.15%
Sociétés Financières
OPCVM monétaires : 2.90%
116%
102%
Libellé
Secteur
Pays
% actif
Tencent Holdings Ltd
Technologie
Chine
6.9%
Grupo Bimbo Sab- Series A
Biens de consommation
Mexique
3.8%
Largan Precision Co Ltd
Biens de consommation
Taïwan
3.7%
370
Tata Motors Ltd-Spon Adr
Industries
Inde
3.6%
330
Sberbank- Sponsored Adr
Sociétés Financières
Fédération de Russie
3.6%
Alibaba Group Holding-Sp Adr
Services aux consommateurs
Chine
3.6%
China Overseas & Investment
Sociétés Financières
Hong Kong
3.3%
88%
290
74%
250
210
nov.-12 févr.-14
mai-15
Répartition géographique
RépartGeo
Chine
En % actions
14.30%
Inde
14.11%
République de Corée
Services aux consommateurs
Afrique du Sud
3.3%
China Railway Construction - H
Industries
Chine
3.2%
Credito Real Sab De Cv
Sociétés Financières
Mexique
3.0%
Répartition par capitalisation
RépartCapi
En % actions
Exposition devise
Expodevise
9.23%
Mexique
8.71%
Taïwan
7.93%
Afrique du Sud
Large (> 5 Mds€)
HKD
81.50%
KRW
Mid (1-5 Mds€)
MXN
10.51%
TWD
ZAR
Small (< 1 Mds€)
INR
7.99%
4.27%
PHP
1.03%
Statistiques du portefeuille
26.65%
9.27%
8.18%
7.56%
6.58%
5.38%
0.97%
Principaux mouvements du mois (hors monétaire)
StatsPTF
% Actif en date d'opération
PrincipauxMVTS
Nouvelles positions
Nombre de titres en portefeuille
32.26%
USD
7.00%
En % actif net
Exposition devise au 31/08/2016 : 96.86%
9.87%
Fédération de Russie
Philippines
Naspers Ltd-N Shs
23.55%
Hong Kong
Brésil
15.68%
Principales lignes (hors monétaire)
410
août-11
17.01%
PrincipalesLignes
Exposition action au 31/08/16 : 93.95%
La Française LUX - Inflection Point Leaders
Emergents - I (C) EUR
MSCI Emerging Markets (€) NR (D)
60%
mai-10
4.78%
Technologie
Evolution de l'exposition action
ExpoAction
130%
16.00%
42
Poids des 10 premiers titres
38.02%
Poids des 20 premiers titres
64.20%
Poids moyen des titres en ptf
2.10%
Taux d'exposition aux actions
93.95%
% Actif
Aucune nouvelle position
Positions renforcées
Aucune position renforcée
La Française Inflection Point - Société par Actions Simplifiée au capital de 500 150 € - 412 382 632 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97055 le 30/06/1997
Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com
Positions soldées
% Actif
Aucune position soldée
% Actif
Positions allégées
Aucune position allégée
% Actif