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actualité en pays de la loire
La lettre
d’Unexo
UNEXO accompagne le développement du groupe Néoform
Basé à Cholet dans le Maine-et-Loire, le groupe Néoform vient d’intégrer la société
cantalienne Prieur, fabricant de meubles de cuisine et de salle de bains. Rencontre
avec M. Jean-Michel Daron, dirigeant du groupe Néoform.
La lettre : Pouvez-vous présenter l’activité de votre entreprise ?
Jean-Michel Daron : Néoform conçoit, fabrique et commercialise des meubles de
cuisine et de salle de bains sous différentes marques : Néova, Bobloc, M’Kit, ABC
Cuisines, OPF et maintenant Pyram (ndlr : marque de la société Prieur). Le groupe
propose des solutions aux professionnels et aux particuliers via les réseaux et les
grandes surfaces spécialisés ainsi que par le biais des revendeurs agréés, que ce
soit pour un projet de construction neuve ou de rénovation.
La lettre : Comment se positionnent les différentes marques du groupe Néoform
sur le marché ?
Jean-Michel Daron : Le groupe Néoform conçoit des produits de qualité, 100 %
français, commercialisés sous différentes marques complémentaires ayant chacune une identité propre. Le groupe se positionne aussi bien sur le marché B to
B (vente aux professionnels), au travers de la marque Néova pour les premiers
équipements et les produits d’entrée de gamme, que sur le marché B to C (vente
aux particuliers) avec les marques complémentaires M’Kit, ABC Cuisines, OPF et
Pyram, toutes situées sur un segment plutôt milieu/haut de gamme.
La lettre : Qu’apporte l’intégration de la société Prieur au groupe Néoform ?
Jean-Michel Daron : L’intégration de la société Prieur renforce le groupe qui devient
une ETI (Entreprise de Taille Intermédiaire) et fait désormais partie des dix premiers
fabricants français de meubles de cuisine et de salle de bains. La société est ainsi
mieux armée dans un contexte économique plutôt difficile, très lié au marché du
bâtiment et de la construction.
Cette intégration se fait dans une logique de consolidation mutuelle de deux entreprises saines et va permettre l’optimisation des ressources humaines, commerciales et industrielles pour renforcer la spécialisation des différents sites de production. Cette nouvelle synergie s’illustre concrètement par le regroupement de
la fabrication des plans de travail de toutes les marques du groupe sur le site de
Saint-Michel-Mont-Mercure (Vendée) et parallèlement le transfert de la production
des meubles ABC Cuisines sur le site de la société Prieur à Vic-sur-Cère (Cantal).
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avril 2013 • 26 édition
carte d’identité
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Nom : Néoform
Date de création : 1988
Siège : Cholet (Maine-et-Loire)
Activité : Conception, fabrication et
commercialisation de meubles de cuisine
et de salle de bains.
CA HT consolidé en 2012 : 47 M€
Effectif : 408 salariés
Dirigeant : Jean-Michel Daron
Sites Internet : www.meublesneova.fr,
www.pyram.fr
r le Grand Ouest
filiale du groupe Crédit Agricole pou
Société de capital investissement,
www.unexo.fr
actualité d’unexo
UNEXO augmente son capital de 58 M€ pour accompagner
dans la durée les PME et ETI du Grand Ouest
Les neuf actionnaires d’UNEXO, soit les caisses régionales de Crédit Agricole du
Grand Ouest de la France*, ont réalisé un effort significatif en augmentant le capital
d’UNEXO d’un montant de 58 Me pour le porter à 127 Me. En cohérence avec les
valeurs du groupe Crédit Agricole, cette augmentation de capital a pour objectif
de dynamiser l’économie du Grand Ouest en favorisant le maintien des centres de
décisions des entreprises et les emplois sur ces territoires.
Tout en conservant sa politique de prise de participation toujours minoritaire, l’augmentation de capital va permettre à UNEXO d’accompagner les PME du Grand
Ouest dans la durée et les aider à se développer avec une possibilité d’investissement unitaire pouvant aller jusqu’à 10 Me (contre 6 Me auparavant). Dans cette
optique, UNEXO s’associe aux projets des dirigeants afin que leurs entreprises
puissent passer du statut de PME au statut d’ETI (Entreprise de Taille Intermédiaire)
et devenir leaders dans leurs domaines d’activités.
Au long de ces vingt ans, UNEXO a développé un partenariat avec plus de 200
entreprises du Grand Ouest de la France, parmi lesquelles on peut citer quelques
entreprises emblématiques, accompagnées depuis plusieurs années :
•Galapagos (Gavottes, Traou Mad etc.), leader des biscuits premium bretons,
basée à Saint-Grégoire en Ille-et-Vilaine, accompagnée depuis 1996 par UNEXO
au travers de huit réinvestissements qui ont notamment permis à Christian Tacquard de développer son groupe par une succession d’opérations de croissance
externe ;
•AMP Visual TV, leader de la prestation audiovisuelle, basée aux Sables d’Olon-ne
en Vendée, accompagnée par UNEXO depuis 1996 au travers de cinq réinvestissements ;
•Cafés Merling, torréfacteur et leader de la distribution automatique dans le Grand
Ouest, basée à La Rochelle, accompagnée depuis 2007 par UNEXO ;
•Chéreau, leader européen du véhicule et du transport frigorifique, basée à Ducey
dans la Manche, accompagnée par UNEXO depuis 2009.
Au-delà de ses trois métiers principaux - capital développement, capital transmission et reclassement de minoritaires - UNEXO étudie au cas par cas des dossiers
pour investir dans des sociétés régionales cotées en Bourse et devenir un partenaire privilégié des grands groupes régionaux sur le long terme. En décembre 2012,
UNEXO a ainsi pris une participation dans la société cotée Le Noble Age, basée à
Nantes.
* Caisse régionale Normandie-Seine, caisse régionale Normandie, caisse régionale d’Ille-et-Vilaine,
caisse régionale des Côtes d’Armor, caisse régionale du Finistère, caisse régionale du Morbihan,
caisse régionale Atlantique-Vendée, caisse régionale de l’Anjou et du Maine et
caisse régionale de Charente-Maritime Deux-Sèvres.
© Avril 2013 | Unexo • Directeur de la publication : Christophe Blanchy
Contact et suggestions pour La Lettre d’Unexo : Tél 02 99 67 20 14 • Fax 02 99 67 02 26 • Courriel : [email protected]
Adresse : 7 bis Boulevard de la Tour d’Auvergne - CS 86505 - 35065 Rennes cedex • Site Internet : www.unexo.fr
Rédaction : Pauline Le Grill • Réalisation : ardara | www.ardara.fr
repères • unexo
Unexo est une société de capital investissement qui
accompagne les entreprises du Grand Ouest dans
leurs projets de développement, de réorganisation de
leur capital ou dans des reprises en LBO (Leverage
Buy Out) en privilégiant le maintien des centres de
décision sur son territoire. Filiale de neuf caisses
régionales de Crédit Agricole, Unexo intervient
en Basse et Haute-Normandie, Bretagne, Pays de
la Loire et Poitou-Charentes. C’est l’associé actif,
toujours minoritaire, de 85 PME réalisant plus de
5 Me de chiffre d’affaires.
Actualité en bretagne
actualité en normandie
UNEXO accompagne le groupe FIJA dans ses projets
de croissance en France et en Europe
UNEXO entre au capital du groupe Malherbe et
l’accompagne dans sa stratégie de croissance externe
UNEXO s’associe au groupe FIJA pour l’aider à poursuivre sa stratégie de croissance
externe et atteindre les 100 millions d’euros de chiffre d’affaires d’ici à 2018. Rencontre
avec M. Marc Maupas, président du groupe FIJA, pour découvrir une entreprise
innovante et ambitieuse.
M. Alain Samson a repris la direction de la société Malherbe en 2001. Récemment,
UNEXO est entrée au capital de ce transporteur de marchandises générales qui figure
parmi les leaders dans son domaine sur le marché français.
La lettre : Quel est le secteur d’activité de votre entreprise ?
La lettre : Pouvez-vous présenter l’activité de votre entreprise ?
Marc Maupas : Le groupe FIJA est un acteur du marché de la piscine privée familiale organisé autour de trois activités :
•la fabrication de revêtements et volets pour piscines via les sociétés DEL et
Class ;
•la distribution de matériel de piscine auprès des professionnels via CEC ;
•l’animation d’un réseau de pisciniers, regroupés sous l’enseigne Carré Bleu.
Alain Samson : Le groupe Malherbe exerce des métiers complémentaires : le transport routier en propre, l’activité de commissionnaire de transport et la logistique.
Présent sur l’ensemble du territoire au travers de 25 agences, Malherbe transporte
des marchandises en France et à l’export, notamment dans les pays de l’Union
Européenne, les pays d’Europe Centrale et Occidentale et en Russie.
La lettre : Quel est le contexte actuel du marché ?
Alain Samson : Malherbe est le numéro trois pour le transport de marchandises
générales en France. C’est une réelle force pour nous de faire partie des leaders sur
un marché qui se trouve dans un contexte économique plutôt difficile.
Marc Maupas : Le marché de la piscine se trouve actuellement dans une phase plutôt difficile, il est en pleine mutation et se professionnalise davantage pour mieux
répondre aux normes et aux réglementations en vigueur. Le groupe FIJA s’en sort
bien car nous faisons partie des trois leaders franco-français du marché et développons une activité commerciale intense.
La lettre : Quel est le positionnement de Malherbe sur le marché ?
carte d’identité
La lettre : Quelle est la stratégie de développement employée ?
Alain Samson : Le groupe se développe par des opérations de croissance externe
successives. Nous avons réalisé dix acquisitions ces cinq dernières années et nous
continuons : la société Raschetti, basée à Pau vient d’intégrer le groupe Malherbe
il y a quelques jours.
La lettre : Comment expliquez-vous les performances de votre entreprise ?
Marc Maupas : Nous avons créé un pôle de recherche et développement au sein du
groupe FIJA en 2009. Depuis, nous avons beaucoup travaillé sur le design et l’esthétique de nos produits et ce pôle est aujourd’hui un élément stratégique de notre
réussite. Nous avons également renforcé notre processus industriel par l’achat de
machines spécifiques.
La lettre : Pouvez-vous nous parler de vos dernières innovations ?
Marc Maupas : Parmi nos nombreuses innovations, voici trois exemples récents
illustrant notre travail :
•en novembre 2012, nous avons reçu un trophée de l’innovation pour notre produit
Dune, une couverture automatique hors-sol qui conjugue design et technologie
de pointe ;
•en partenariat avec un ingénieur, nous avons créé une piscine hors du commun
pour notre enseigne Carré Bleu. Aquaglass (système breveté) est une piscine
dont les parois verticales sont entièrement vitrées ;
•nous développons actuellement une application pour smartphones, Pool Coach,
qui permet aux propriétaires de piscine d’avoir une eau toujours parfaitement traitée. Lorsque les paramètres de la piscine sont renseignés, l’application détermine
les noms et les quantités de produits de traitement à ajouter et grâce à la géolocalisation oriente la personne vers le point de vente le plus proche de chez elle.
La lettre : Quelle est la stratégie de développement employée ?
Marc Maupas : Depuis près de 20 ans, nous développons le groupe FIJA par des
opérations de croissance externe ce qui nous a permis de passer de la société
unique DEL, 2 millions d’euros de chiffre d’affaires en 1993 à un groupe avec des
métiers diversifiés qui réalise 61 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2012.
Nous allons poursuivre notre stratégie de développement par des opérations de
croissance externe pour renforcer notre présence en France mais également pour
nous développer en Europe. A l’horizon 2018, nous souhaitons atteindre les 100
millions d’euros de chiffre d’affaires dont 25 % réalisé à l’export.
La lettre : Pourquoi avoir choisi UNEXO pour cette opération ?
Marc Maupas : Nous avons choisi UNEXO pour son ancrage régional, sa vision de
l’accompagnement minoritaire sur le long terme, son expertise et parce qu’il s’agit
de la filiale de capital investissement du Grand Ouest de la France du groupe Crédit
Agricole, notre partenaire financier depuis plus de 30 ans.
 Nom : Groupe FIJA
 Siège social : Brécé (Ille-et-Vilaine)
 Activité : Marché de la piscine privée familiale
(fabrication de revêtements et volets, négoce
de matériel de piscine et animation d’un
réseau de pisciniers)
 Chiffre d’affaires 2012 : 61 M€
 Effectif : 183 salariés
 Dirigeant : Marc Maupas
 Sites Internet : www.del-piscine.fr,
www.carrebleu.fr, www.cecpiscine.fr,
www.piscine-class.com
Lorsque nous intégrons une entreprise, nous y déployons nos bonnes pratiques
pour créer une homogénéité, c’est indispensable pour être performant.
La lettre : Quels sont les points forts de votre société ?
Alain Samson : En complément du déploiement de nos bonnes pratiques évoquées
ci-dessus, notre méthode de gestion en interne est très efficace. L’autre force de
Malherbe est la répartition équilibrée de l’activité entre le transport en parc propre
et l’activité de commissionnaire de transport.
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Nom : Malherbe
Date de création : 1953
Siège : Rots (Calvados)
Activité : Transport routier de marchandises
et logistique
CA HT consolidé en 2012 : 184 M€
Effectif : 1 123 salariés
Dirigeant : Alain Samson
Site Internet : www.malherbe.fr
La lettre : Pourquoi avoir sollicité le fonds régional UNEXO pour cette opération ?
Alain Samson : Au-delà de l’apport financier, les fonds régionaux comme UNEXO
connaissent très bien leurs territoires et donnent ainsi accès à des informations
importantes en particulier pour réaliser d’éventuelles opérations de croissance
externe.
en bref
Le groupe rochelais Cafés Merling
poursuit sa politique de croissance
externe et intègre la prestigieuse
société Café Errel
Depuis le 1er janvier 2013, la société Café Errel a rejoint le groupe
Cafés Merling. Cette intégration illustre parfaitement la politique de
croissance externe mise en place par Vincent Merling : un développement éthique, dans le respect des collaborateurs, des clients
et des fournisseurs.
Cette nouvelle acquisition s’inscrit dans la volonté d’un maillage
territorial engagé depuis plusieurs années et permet au groupe Cafés Merling de renforcer sa présence dans la région Centre.
UNEXO, partenaire du groupe Cafés Merling depuis 2007, se félicite de la confiance accordée à la famille Merling et à ses collaborateurs. « UNEXO accompagne le groupe Cafés Merling depuis
plus de 5 ans pour lui permettre de se développer par une forte
croissance organique et par la réalisation d’opérations de croissance externe pertinentes. L’acquisition de Café Errel s’inscrit parfaitement dans la stratégie de Cafés Merling de devenir un leader
régional. La présence d’UNEXO, permet d’envisager l’avenir sereinement par un partenariat qui s’inscrit sur le long terme », commente Stéphane Kerlo, directeur du développement - UNEXO.
Aquaglass, piscine Carré Bleu
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L’équipementier aéronautique SimAir
rachète les actifs de la société Aeroprod
Toulouse (filiale de Segula Technologies) et
complète son offre produit
La société rochefortaise SimAir exerce deux métiers complémentaires dans le domaine de la sous-traitance aéronautique : la fabrication d’équipements d’aérostructures en chaudronnerie aluminium d’une part et la conception et l’assemblage d’équipements
en composite pour l’aménagement intérieur des aéronefs d’autre
part.
Au début de l’année 2013, SimAir a racheté les actifs de la société
Aeroprod Toulouse (4,7 Me de chiffre d’affaires en 2011), filiale de
Segula Technologies. L’intégration de la société toulousaine permet à SimAir d’élargir son activité au travail de métaux durs tels
que l’inox ou le titane, qui vient compléter l’activité actuelle, essentiellement concentrée autour des pièces en alliages légers.
Cette activité complémentaire permet à SimAir de se rapprocher
géographiquement des donneurs d’ordre de l’aéronautique et notamment du géant Airbus qui a vu son carnet de commandes croître rapidement.
UNEXO est entrée au capital de SimAir en 2010 et renouvelle sa
confiance aux dirigeants en réinvestissant une deuxième fois à
leurs côtés pour leur permettre de développer leur entreprise au
travers d’opérations de croissance externe stratégiques.