CRÉDIT AGRICOLE A SSURANCES

Données Financières
CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES
Document imprimé sur Oxygen
2009
SOMMAIRE
01 Éditorial
01 Environnement économique
et financier
aits marquants
01 F
de l’exercice 2009
COMITÉ
EXÉCUTIF
au 1 er mars 2010
Bernard Michel
Directeur général de CAA
Directeur général de Predica
Nicole Gourmelon
Directeur général adjoint de Predica
01 Structure financière
Patrick Duplan
Directeur général de Pacifica
ésultat consolidé
02 R
du groupe
Henri Le Bihan
Directeur général de Caci
ésultat des principales
02 R
filiales
Pierre Guillemet
Directeur général de Caagis
05 Bilan actif
05 Bilan passif
Jean-Jacques Duchamp
Directeur du pôle finances et entreprises de Predica
Henri Tran
Secrétaire général de CAA
CONSEIL
D’ADMINISTRATION
au 3 juin 2010
Président
Guy Chateau
Président de Predica, Directeur général de la Caisse régionale du Crédit Agricole d’Aquitaine
Gérard Ouvrier-Buffet
Président du Comité d’Audit de CAA, Président de Pacifica, Directeur général de la Caisse régionale
du Crédit Agricole Loire Haute-Loire
Raphaël Appert
Censeur, Directeur général de la Caisse régionale du Crédit Agricole Centre-Est, Président de Caagis
Bertrand Badré
Directeur Finances Groupe, Membre du Comité exécutif de Crédit Agricole S.A.
Jérôme Brunel
Directeur des Affaires Publiques, Membre du Comité exécutif de Crédit Agricole S.A.
Christian Duvillet
Directeur général de LCL, Membre du Comité exécutif de Crédit Agricole S.A.
Jean-Yves Hocher
Censeur, Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A. en charge du Groupe des Métiers Spécialisés
Jean Le Vourch
Président de la Caisse régionale du Crédit Agricole du Finistère
01
Guy Chateau
Président de Crédit Agricole
Assurances
Bernard Michel
Directeur général de Crédit
Agricole Assurances
Une année riche en événements
pour Crédit Agricole
Assurances
Environnement économique et financier
Faits marquants de l’exercice 2009
Après une année 2008 difficile, les conditions de marché de
l’année 2009 ont été très contrastées. Au premier trimestre,
les valeurs financières étaient en chute libre. Les politiques
des banques centrales associées aux stimulations budgétaires
gouvernementales ont eu des effets positifs sur les marchés et
l’économie réelle.
Créé en janvier 2009, à partir de sociétés antérieurement détenues par Crédit Agricole S.A., le groupe Crédit Agricole Assurances vient remplacer le pôle assurances du groupe Crédit
Agricole.
v La remontée du cours des actions s’est poursuivie toute
distribuer ses contrats sur internet.
l’année. Le CAC 40 a augmenté de 22 % sur l’année 2009 et le
Dow Jones à New York de 19 %.
v La première consolidation des opérations vie au Japon et
non-vie en Italie.
v Les indices de spreads de crédit, très tendus en début d’année
v L’acquisition de 50 % des deux compagnies d’assurances
se sont ensuite contractés.
vie et non-vie grecques auprès d’Emporiki (Crédit Agricole
Assurances était déjà l’opérateur industriel de l’ensemble et est
dorénavant actionnaire à 100 % des deux entités).
En France, l’assurance vie redevient le placement préféré des
ménages.
v Après deux ans de repli, le niveau de la collecte des assurances vie et de capitalisation s’élève à 137,5 milliards d’euros
et retrouve le niveau de fin 2007 (+12 % par rapport à 2008).
v Les assurés privilégient les supports en euros.
En 2009, les cotisations sur les assurances dommages s’élèvent à 45,2 milliards d’euros, en augmentation par rapport à
2008 (+ 1 %). La charge des sinistres a augmenté de 10 % en
2009 et s’élève à 35 milliards d’euros. La tempête « Klaus »
de janvier 2009 a coûté 1,7 milliard d’euros.
En 2009, son périmètre a été élargi avec :
v La création de Dolcea Vie : compagnie qui a vocation à
Structure financière
La structure financière du groupe Crédit Agricole Assurances
lui permet de dégager un résultat de 0,9 milliard par an, qui
est deux fois supérieur à l’accroissement annuel de ses fonds
propres (0,4 milliard). En parallèle, son faible recours aux titres
hybrides lui octroie une certaine marge de manœuvre dans le
pilotage des financements.
Les comptes du groupe Crédit Agricole Assurances sont établis selon les normes IFRS.
02 Éléments financiers 2009
Crédit Agricole Assurances
RÉSULTAT CONSOLIDÉ DU GROUPE CAA
(en millions d’euros)
2009
2008
24 581
20 178
+ 22 %
1 316
1 367
(4 %)
951
935
+ 2 %
Variation
2009/2008
Chiffre d’affaires
Résultat des opérations courantes avant impôts
RÉSULTAT NET
Alors que l’année 2009 avait commencé sous des auspices
peu favorables (environnement adverse sur les marchés, événements climatiques), Crédit Agricole Assurances a montré sa
capacité de résistance.
En normes françaises, le chiffre d’affaires s’établit à 25,9 milliards d’euros.
En normes IFRS, il augmente de 21,8 % sur un an et s’établit à
24,6 milliards d’euros en 2009 (20,2 milliards d’euros en 2008).
v En assurance vie, le Groupe continue de surperformer le
marché. Le chiffre d’affaires global atteint 17,8 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires France progresse à travers Predica.
À noter une nouvelle compagnie en 2009, Dolcea Vie, qui distribue ses contrats via le portail internet BforBank.
v En assurance dommages, alors que le début d’année a été
impacté par les tempêtes Klaus et Quinten, le chiffre d’affaires de
Pacifica progresse de 8,7 % sur un an, très au-dessus d’un
marché atone. Grâce à d’excellentes performances commerciales, Pacifica termine l’année avec près de 500 000 contrats
supplémentaires en portefeuille, soit une progression de + 6,6 %.
v En assurance emprunteurs, la croissance du chiffre d’affaires sur un an est de 24 %. Depuis le 1er septembre 2009, les
nouveaux flux d’assurances emprunteurs de LCL sont traités
par Caci (Crédit Agricole Creditor Insurance), quatrième assureur emprunteur européen.
Au total, le résultat net s’élève à 951 millions d’euros en 2009
contre 935 millions d’euros en 2008.
RÉSULTAT DES PRINCIPALES FILIALES
Predica*
(en millions d’euros)
2009
2008
Variation
2009/2008
Chiffre d’affaires
Résultat des opérations courantes avant impôts
RÉSULTAT NET
17 798
15 593
+ 14 %
1 132
1 252
( 10 %)
853
865
(1 %)
* Et les filiales : la Médicale et Dolcea Vie.
Principaux contributeurs au résultat du groupe Crédit Agricole
Assurances, Predica et ses filiales proposent essentiellement
de l’assurance vie en France.
v Le chiffre d’affaires 2009 s’élève à 17,8 milliards d’euros ;
En 2009, la baisse des taux court-terme et la reprise des marchés boursiers ont favorisé l’assurance vie.
L’activité de 2009 a été soutenue grâce à une animation commerciale régulière des contrats multi-supports (par le biais de
fonds à formule et d’émissions obligataires).
v Sur le marché français, Predica se situe au premier rang
parmi les compagnies filiales de banque et au deuxième rang
des compagnies d’assurance vie. Sa part de marché en terme
de collecte brute est de 12,9 % fin 2009.
v Predica a enregistré une croissance de ses encours gérés de
7 % par rapport à 2008. Ils dépassent 188 milliards d’euros en
fin d’année 2009, dont 30 milliards d’euros en unités de compte.
en hausse de 14 % sur 2008 notamment grâce au dynamisme
des réseaux de distribution des Caisses régionales et de LCL.
Les transferts Fourgous s’élèvent à 2,7 milliards d’euros en
2009 avec 25 % investis sur les unités de compte.
Le résultat net s’établit à 853 millions d’euros en 2009 contre
865 millions d’euros en 2008.
03
Pacifica*
2009
2008
1 885
1 734
+ 9 %
Résultat des opérations courantes avant impôts
56
83
(33 %)
RÉSULTAT NET
36
51
(42 %)
(en millions d’euros)
Variation
2009/2008
Chiffre d’affaires
* Et la filiale Viavita.
Pacifica est le 7e assureur dommages en France. D’abord
orienté vers le marché des particuliers avec les Caisses régionales du Crédit Agricole (automobile, habitation, santé, garantie des accidents de la vie, protection juridique…), Pacifica a
ensuite lancé une offre complète dédiée aux agriculteurs en
2001, puis aux professionnels en 2006. Pacifica commercialise
aussi ses produits au travers du réseau LCL (produits parabancaires en 2004 et toute l’offre IARD en 2007) puis a étendu
sa gamme aux services à la personne grâce à sa filiale Viavita.
En 2009, Pacifica confirme sa place de leader français en matière de croissance : son chiffre d’affaires a progressé de 8,7 %
à 1,9 milliard d’euros, là où le marché des assurances de biens
et de responsabilité en France n’évoluait que de 1,5 %.
Le nombre d’affaires nouvelles réalisées par les Caisses régionales et LCL en 2009 a atteint un nouveau record à 1,6 million
de contrats, soit 100 000 contrats de plus qu’en 2008, grâce
notamment au lancement des nouvelles offres GAV et santé.
Le portefeuille s’établit fin 2009 à 7,6 millions de contrats, en
progression de 6,6 % par rapport à 2008.
Les tempêtes Klaus et Quinten ont représenté un coût total
brut de près de 100 millions d’euros et de 21 millions d’euros net de réassurance. Ainsi, le rapport technique Sinistres à
Cotisations (S/C), tous produits et exercices confondus, s’établit à 69,9 % contre 63,0 % au 31 décembre 2008.
Le résultat net 2009 de Pacifica et de sa filiale Viavita s’établit à
36 millions d’euros contre 51 millions en 2008.
Crédit Agricole Creditor Insurance*
(en millions d’euros)
2009
2008
Variation
2009/2008
Chiffre d’affaires
971
784
+ 24 %
Résultat des opérations courantes avant impôts
48
66
( 27 %)
RÉSULTAT NET
38
54
(29 %)
* Les filiales sont : Caci life, Caci non life, Caci réassurance, Finaref risques divers, Finaref vie et Caci Gestion
Le chiffre d’affaires à fin décembre 2009 ressort à 971 millions
d’euros, en progression de + 24 % par rapport à l’année 2008
(784 millions d’euros). La répartition du chiffre d’affaires de Caci
s’établit ainsi :
v 44 % est réalisé en France (Emprunteur, Protection individuelle, Protection des biens et des moyens de paiement) ;
v 56 % est réalisé à l’international (Emprunteur).
En France, l’activité emprunteur se situe à 257 millions d’euros
en progression de 20 %. Les principaux partenaires sont Finaref,
Sofinco et CA Leasing. Depuis le 1er septembre 2009, Caci est
l’assureur emprunteur pour l’ensemble du réseau LCL.
Les activités de Protection individuelle et Protection des biens
achetés par carte réalisées en France ont généré 166 millions
d’euros de primes en forte progression à + 54 %.
L’activité emprunteur à l’international représente en 2009,
545 millions d’euros de primes émises, en hausse de 18 %.
v En Italie, les primes s’élèvent à 278 millions d’euros, en hausse
de 36 %, sous l’effet des bonnes performances de FGA Capital (Fiat Group Automobiles), des réseaux de banque de détail
Cariparma et FriulAdria et de la société de crédit Agos.
v En Pologne, le chiffre d’affaires réalisé avec Lukas Bank se
situe à 157 millions d’euros en retrait de 6 %.
v En Allemagne, les primes émises se situent à 51 millions
d’euros en hausse de 51 % grâce aux bons résultats de
CreditPlus et FGA Capital.
La diminution du résultat net (38 millions d’euros contre 54 millions
d’euros en 2008) est en partie liée à une modification de la structure de rémunération des réseaux et de la prise en charge des
coûts d’acquisition.
04 Éléments financiers 2009
Crédit Agricole Assurances
Filiales internationales*
2009
(en millions d’euros)
2008
Variation
2009/2008
Chiffre d’affaires
3 927
2 066
+ 90 %
Résultat des opérations courantes avant impôts
38
(27)
ns
RÉSULTAT NET
31
(30)
ns
* Calie, Bes Vida, Bes Seguros, CA Vita, CA Assicurazioni, CA Reinsurance, CA Life Japan, Emporiki Life.
En 2008, l’activité internationale avait été impactée par la crise
spécialement en Italie (-17 millions d’euros). En 2009, les premières consolidations de CA Life Japan et CA Assicurazioni
ont généré une perte de 33 millions d’euros (intégration des
résultats antérieurs).
Luxembourg
En 2009, Crédit Agricole Life Insurance Europe devient la
première entité à l’international en terme de chiffre d’affaires
(1,94 milliard d’euros). La production de 2008 a été quadruplée
grâce au dynamisme des banques privées du groupe Crédit
Agricole et au succès commercial de sa nouvelle gamme. La
proportion des contrats euros est plus élevée en 2009 qu’en
2008 (69 % vs 47 %). En Pologne, sa succursale a réalisé un
chiffre d’affaires de 0,3 milliard d’euros en 2009, la production
étant effectuée par le réseau de Lukas Bank.
Italie
CA Vita, au travers des 786 agences de Cariparma et de Friuladria, distribue une gamme complète de produits d’assurance
vie. Son chiffre d’affaires est quasi stable par rapport à 2008 et
s’élève à 1,4 milliard d’euros. CA Assicurazioni, qui a démarré
ses activités dommages en 2008, a complété sa gamme en
2009, portant son chiffre d’affaires à 8 millions d’euros.
Portugal
Bes Vida a développé à un rythme soutenu sa production
« retraite » et conserve pour la 13e année consécutive sa place
de leader au Portugal. Malgré une baisse de son chiffre d’affaires global à 0,3 milliard d’euros (format IFRS), Bes Vida
demeure le 3e assureur vie portugais en primes perçues
(1,2 milliard d’euros).
Dans un marché de l’assurance dommages déprimé, l’activité de Bes Seguros progresse en 2009 de 3,5 % et s’élève à
73 millions d’euros, grâce notamment au succès de la nouvelle
production Auto.
Grèce
Emporiki Life, en élargissant sa gamme en 2009 avec le lancement de produits en unités de compte dans le réseau d’Emporiki Bank, a triplé sa collecte à 0,12 milliard d’euros et devient
le 6e assureur vie grec.
Japon
Avec le partenariat mis en place avec Tokyo Star Bank courant 2009 pour la distribution de produits structurés, (s’ajoutant
à celui de Resona), le chiffre d’affaires de CA Life Japan a triplé
à 90 millions d’euros.
05
BILAN CONSOLIDÉ DU GROUPE
CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES
Actif
31/12/09
(en millions d’euros)
Actifs incorporels
31/12/08
1 414
1 395
230 042
200 333
Placements des activités non assurance
194
226
Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats
933
684
Autres actifs
7 041
12 709
Trésorerie et équivalent trésorerie
2 854
2 578
242 477
217 925
31/12/09
31/12/08
10 640
8 998
275
179
Placements des activités d’assurance
d’assurance et financiers
TOTAL DE L’ACTIF
Passif
(en millions d’euros)
Capitaux propres part du groupe
Intérêts minoritaires
Capitaux propres totaux
Passifs relatifs aux contrats d’assurance et financiers
Provisions
Dettes de financement
Autres passifs
TOTAL DU PASSIF
10 915
9 177
215 071
196 052
345
444
2 165
1 935
13 981
10 316
242 477
217 925
Le total du bilan du groupe Crédit Agricole Assurances passe
de 218 milliards d’euros au 31.12.2008 à 242 milliards d’euros
au 31.12.2009.
Le total des placements des activités d’assurance s’élève à
230 milliards d’euros au 31.12.2009 ; ils comprennent :
Les passifs relatifs aux contrats d’assurance et financiers
s’élèvent à 215 milliards d’euros au 31.12.2009 et sont composés de :
liards d’euros en augmentation de 7 milliards, parallèlement à
la hausse du passif.
v provisions mathématiques relatives aux contrats d’assurance vie pour 164 milliards, en hausse de 7 milliards d’euros
par rapport à 2008.
v des passifs relatifs à des contrats en unités de compte pour
38 milliards d’euros (+ 6 milliards entre les deux années).
v des provisions pour sinistres pour 4 milliards d’euros.
v d’autres provisions pour 9 milliards d’euros.
v les placements financiers en unités de compte pour 38 mil-
v les autres placements financiers pour 192 milliards d’euros
dont 76 % sont des instruments de dettes, pour lesquels la
notation externe est supérieure ou égale à A pour 80 % d’entre
eux, sachant que 15 % ne sont pas notés.
Direction de la communication CAA – Réf. : RAFI 3983 – Photos : Loan N’Guyen – Conception et réalisation : avantgarde
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