Informations clés pour l`investisseur - ETFs

Informations clés pour l'investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de
ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations
qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale,
afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans
ce Fonds et quels risques y sont associés. Il est conseillé de le lire pour
décider en connaissance de cause d'investir ou non.
db x-trackers II BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS ETF
Catégorie d'actions: 3D (ISIN: LU0942970368), (WKN: DBX0NX), (Devise: GBP)
un compartiment de db x-trackers II. Le Fonds est géré par la société Deutsche Asset Management S.A., membre de
Deutsche Bank Group.
Objectifs et politique d’investissement
L’objectif est que votre investissement reflète la performance de l’indice
Bloomberg Global Aggregate Bond GBP Hedged Index (Indice). L’Indice
est lié à l’indice Barclays Global Aggregate Bond Index (l’Indice sousjacent), qui vise à refléter le marché international des titres de créance
(obligations) à taux fixe de qualité « investment grade », c’est-à-dire les
obligations émises par des émetteurs considérés comme peu
susceptibles de connaître une défaillance.
L'Indice sous-jacent se compose de l’ensemble des obligations issues
des trois indices suivants : l’indice U.S. Aggregate Index, l’indice PanEuropean Aggregate Index et l’indice Asian-Pacific Aggregate Index (les
Indices agrégés régionaux). En outre, les obligations éligibles pour
inclusion dans l’indice Global Treasury Index, l’indice Eurodollar Index,
l’indice Euro-Yen Index, l’indice Canadian Index et l’indice Investment
Grade 144A Index, qui ne sont pas déjà incluses dans les Indices agrégés
régionaux, seront également éligibles pour inclusion dans l’Indice sousjacent. L’Indice utilise des opérations de change afin de réduire les effets
des fluctuations de taux de change entre les devises dans lesquelles les
obligations sous-jacentes de l'Indice sous-jacent sont libellées et la livre
sterling dans laquelle l'Indice est libellé (couverture du risque de change).
L’Indice sous-jacent est rééquilibré mensuellement, à chaque fin de mois.
Lors de chaque date de rééquilibrage, les règles spécifiques suivantes
s’appliqueront aux obligations éligibles afin de déterminer quelles
obligations seront incluses dans l’Indice sous-jacent : (i) encours/taille
d’émission minimum, (ii) qualité, (iii) échéance, (iv) ancienneté/ordre de
remboursement de la créance, (v) assujettissement à l'impôt, (vi)
versements de coupon, (vii) devises locales éligibles, (viii) marché
d’émission et (ix) type d’obligation.
L'Indice est calculé quotidiennement sur la base du rendement total, ce
qui signifie que des montants équivalents aux versements d'intérêts sur
les obligations sont réinvestis dans l’Indice sous-jacent.
Pour atteindre l'objectif, le Fonds investira dans des valeurs mobilières et/
ou des dépôts en numéraire assortis ou non de sûretés et conclura des
contrat financiers (instruments dérivés) avec Deutsche Bank portant sur
ces valeurs mobilières et/ou ces dépôts en numéraire assortis ou non de
sûretés, ainsi que dans un portefeuille de titres visant à répliquer la
performance de l'Indice.
Des dividendes peuvent être payés sur vos actions.
Vous avez le droit de demander sur une base quotidienne le rachat de
vos actions.
Profil de risque et de rendement
Risque
inférieur
Rendement potentiellement
inférieur
1
2
Risque
supérieur
Rendement potentiellement
supérieur
3
4
5
6
7
La catégorie de risque et de rendement se calcule à l'appui de données
historiques et ne représente pas forcément une indication fiable du profil
de risque futur du Fonds.
La catégorie de risque et de rendement peut évoluer dans le temps et ne
constitue ni un objectif, ni une garantie.
La catégorie la plus faible (c.-à-d. la Catégorie 1) ne signifie pas sans
risque.
Le Fonds relève de la Catégorie 3 du fait de la faible amplitude et de la
fréquence des fluctuations des cours (volatilité) des investissements
sous-jacents référencés par le Fonds.
Les risques supplémentaires qui ne sont pas couverts par la catégorie de
risque et de rendement sont recensés ci-dessous.
Le Fonds n’investit pas directement dans les composants de l’Indice et
ses rendements dépendront de la performance des valeurs mobilières et/
ou des dépôts en espèces assortis ou non de sûretés et de celle des
produits dérivés utilisés.
Le Fonds souscrira un produit dérivé avec une contrepartie (Deutsche
Bank, à l'origine). Si la contrepartie est en défaut de paiement (en cas
d'insolvabilité, par exemple), votre investissement risque de subir une
perte.
Deutsche Bank et ses sociétés liées peuvent exercer plusieurs fonctions
relatives au Fonds, telles que des fonctions de distribution, de contrepartie
de produits dérivés et de société de gestion, ce qui peut entraîner des
conflits d'intérêts.
Le Fonds n’est pas garanti et votre investissement est exposé à des
risques. La valeur de votre investissement peut évoluer à la baisse
comme à la hausse.
Le Fonds est exposé aux économies moins développées
économiquement (les marchés émergents), qui impliquent des risques
plus importants que dans les économies plus développées. Les troubles
politiques et les crises économiques peuvent y être plus fréquents et
peuvent avoir une incidence sur votre investissement.
Votre investissement dépend de la performance de l’Indice, minorée des
coûts de cet indice, mais il n’est pas prévu que votre investissement
parvienne à refléter précisément cette performance.
Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés afin de réduire les
fluctuations des taux de change entre la devise des actifs du Fonds et
celle de ses actions. Cette stratégie peut parfois produire l’effet inverse
et accroître les fluctuations de la valeur du Fonds, au risque d’entraîner
une baisse de sa valeur et de votre investissement.
Les fluctuations des taux d’intérêt de la devise dans laquelle les actions
et les actifs du Fonds sont exprimés peuvent affecter le coût de fourniture
des produits dérivés dans lesquels le Fonds investit, d’où une éventuelle
incidence sur la valeur réelle de votre investissement.
Les obligations sont exposées au risque de crédit et au risque de taux
d’intérêt. Le risque de crédit signifie que l’émetteur de l’obligation peut se
retrouver dans l’incapacité de payer les intérêts ou de rembourser le
principal de l’obligation, ce qui entraîne une perte pour votre
investissement. Le risque de taux d’intérêt signifie que si les taux d’intérêt
augmentent, la valeur de l'obligation évoluera à la baisse, ce qui
affecterait également la valeur de votre investissement.
De plus amples informations sur les risques en général figurent à la
section « Facteurs de risque » du prospectus.
db x-trackers II BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS ETF, Catégorie d'actions: 3D, Informations clés pour l'investisseur, ISIN:
LU0942970368 14-02-2017
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Frais
Les frais que vous acquittez servent à couvrir les coûts d'exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais
réduisent la croissance potentielle de votre investissement.
Frais exceptionnels prélevés avant ou après investissement
Frais d'entrée*
Frais de sortie*
Les frais d'entrée et de sortie indiqués sont des montants
maximaux. Dans certains cas, ils peuvent être inférieurs. Vous
pouvez obtenir des explications à ce sujet auprès de votre conseiller
3,00%
3,00%
Il s'agit du montant maximal pouvant être prélevé sur votre capital avant son
investissement (frais d'entrée) et avant que le produit de votre investissement
(frais de sortie) soit payé.
Frais prélevés sur le Fonds sur un exercice
Frais courants
0,30%
financier ou distributeur.†
Le montant des frais courants indiqués ici correspond à une
estimation car il n’y a pas assez de données historiques disponibles.
Le rapport annuel du Fonds pour chaque exercice spécifiera le
montant exact de ces frais. Ceux-ci excluent les frais de transaction
du portefeuille et les commissions de performance, le cas échéant.
Frais prélevés sur le Fonds sous certaines conditions
spécifiques
De plus amples informations sur les frais figurent à la section « Frais
et Commissions » du prospectus.
Commission de performance
* ou GBP 10.000 le montant le plus élevé prévalant.
Néant
Les frais d'entrée et de sortie ne s'appliqueront que lorsque les actions seront souscrites ou feront l'objet d'un rachat directement auprès du Fonds,
et ne s'appliqueront pas lorsque les investisseurs achèteront ou vendront ces actions en bourse. Les investisseurs négociant sur les marchés boursiers
paieront des frais facturés par leurs courtiers en bourse. Le montant de ces frais peut être obtenu auprès des courtiers en bourse. Les Participants
Autorisés négociant directement avec le Fonds paieront des frais de transaction correspondants.
†
Performances passées
Les données sont insuffisantes pour permettre aux investisseurs
d'avoir une indication fiable des performances passées.
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.
Le Fonds a été lancé en 2014 et la catégorie d'actions a été lancée en
2016.
Informations pratiques
Le dépositaire est State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Des exemplaires du prospectus, des derniers rapports annuels et des
rapports semestriels ultérieurs (tous en anglais), ainsi que d’autres
informations (y compris les prix des actions les plus récents ainsi que les
valeurs liquidatives indicatives) peuvent être obtenues gratuitement à
l’adresse www.etf.deutscheam.com.
De plus amples informations relatives à la politique de rémunération à
jour, y compris de façon non limitative une description de la manière dont
la rémunération et les avantages sont calculés, l’identité des personnes
responsables de l’attribution de la rémunération et des avantages, sont
disponibles sur www.etf.deutscheam.com, sous la section « Informations
supplémentaires ». Une version papier de la politique de rémunération est
disponible à titre gratuit sur demande.
Le détail complet de la composition du portefeuille du Fonds et des
informations concernant les composants de l’Indice sont disponibles
gratuitement sur le site Internet www.etf.deutscheam.com.
D'autres catégories d'actions peuvent être disponibles pour ce Fonds.
Veuillez vous reporter au prospectus pour de plus amples informations.
Certaines catégories d'actions peuvent toutefois ne pas être autorisées à
la commercialisation dans votre juridiction.
Le régime fiscal applicable au Fonds en Luxembourg peut avoir une
incidence sur votre situation fiscale personnelle.
La responsabilité de db x-trackers II ne peut être engagée que sur la base
de déclarations contenues dans le présent document qui seraient
trompeuses, inexactes ou incohérentes avec les parties correspondantes
du prospectus du Fonds.
db x-trackers II possède plusieurs fonds différents. L'actif et le passif de
chaque fonds sont séparés en vertu de la législation. Le prospectus et les
rapports périodiques sont établis globalement pour db x-trackers II. Vous
ne pouvez pas échanger vos actions de ce Fonds contre des actions
d'autres fonds de db x-trackers II.
BLOOMBERG® est une marque de commerce et de service de Bloomberg Finance L.P. et ses sociétés affiliées (« Bloomberg »). BARCLAYS® est une marque de commerce
et de service de Barclays Bank PLC et ses sociétés affiliées (« Barclays »). Les promoteurs de Bloomberg et de Barclays ne garantissent pas l’opportunité, l’exactitude ou
l’exhaustivité de toutes données ou informations relatives aux indices Bloomberg Barclays et ils ne pourront être tenus responsable par les investisseurs du Fonds ou des
tiers quant à l’utilisation ou l’exactitude des indices Bloomberg Barclays ou de toute donnée qu'ils contiendraient.
Le Fonds est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
La société Deutsche Asset Management S.A. est agréée au Luxembourg et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 14-02-2017.
db x-trackers II BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND UCITS ETF, Catégorie d'actions: 3D, Informations clés pour l'investisseur, ISIN:
LU0942970368 14-02-2017
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