Schroder International Selection Fund Asia Pacific Property Securities

Février 2017
Les informations relatives au fonds sont datées du 31 janvier 2017
www.schroders.ch
Schroder International Selection Fund
Asia Pacific Cities Real Estate
Actions A de capitalisation EUR
Le 01/12/2016 le fonds Schroder ISF Asia Pacific
Property Securities a été renommé en Schroder ISF
Asia Pacific Cities Real Estate.
Le Compartiment vise à dégager un revenu et réaliser une croissance du capital en investissant dans des actions
et des titres assimilés de sociétés immobilières domiciliées dans la région Asie-Pacifique.
Date de lancement du fonds
27 octobre 2006
Le Compartiment investira au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille concentré d'actions et de titres
assimilés de sociétés immobilières d'Asie-Pacifique, en privilégiant les entreprises qui investissent dans des villes
qui affichent une croissance économique durable grâce à des infrastructures solides et un plan d'aménagement
efficace. Le Compartiment investit généralement dans moins de 50 entreprises. Le Compartiment peut investir
directement en Actions B chinoises et en Actions H chinoises et peut investir jusqu'à 10 % de son actif en Actions
A chinoises par l'intermédiaire du programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Le Compartiment peut utiliser
des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou gérer ses actifs plus efficacement. Le Compartiment
peut également investir dans d'autres instruments du marché monétaire et détenir des liquidités.
Encours du fonds (millions)
USD 122,3
Valeur liquidative de la part (EUR)
128,73
Risques
Nombre total de lignes
31
Le capital n'est pas garanti. Les placements libellés dans une devise autre que celle de la classe d'actions
concernée peuvent ne pas être couverts. Les fluctuations de marché constatées entre ces devises affecteront la
classe d'actions. Si le fonds (ou le gestionnaire) détient une proportion importante des actions d'une ou plusieurs
entreprises, il pourrait être difficile de vendre ces actions rapidement. La valeur du fonds et, dans des conditions
de marché extrêmes, sa capacité à acquitter les demandes de rachat pourraient être affectées en conséquence.
Le fonds ne couvrira pas le risque de marché dans un contexte baissier. Sa valeur évoluera en parallèle avec les
marchés. Le fonds peut détenir des positions importantes dans un investissement donné et une baisse du marché
ou un défaut de l'émetteur aura un impact négatif sur sa valeur. Le fonds peut détenir indirectement des positions
courtes dans l'anticipation d'une baisse du prix des titres concernés ou d'une hausse des taux d'intérêt. Les
modifications d'ordre politique, juridique, économique ou fiscal en Chine peuvent donner lieu à des pertes ou des
coûts plus élevés pour le fonds.
Indice de référence
FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia
Gérant(s)
Tom Walker & Hugo Machin
Gère(nt) le fonds depuis le
01 octobre 2015
Analyse des performances
Rendement distribuable
0,00 %
Performance (%)
Statistiques sur 3 ans
Fonds
Indice de
référence
Volatilité annuelle (%)
15,9
15,1
Alpha (%)
-2,4
---
Bêta
1,0
---
-0,7
---
Ratio de Sharpe
0,6
0,8
Tracking error ex ante (%)
2,4
---
Ratio d'information
Objectif et politique d'investissement
Les ratios mentionnés ci-dessus sont calculés sur la
base de l'évolution historique des performances
bid-to-bid.
Ratios financiers
3 mois
Fonds
1,3
0,3
-1,6
Indice de référence
1,1
0,4
-1,4
Performance annuelle (%)
5 ans
10 ans
1,3
13,5
33,1
54,1
54,0
1,1
16,1
41,1
74,4
48,9
2015
2014
2013
2012
5,5
3,5
15,6
-7,7
43,1
Indice de référence
9,3
5,1
17,0
-1,6
43,2
Performance sur 5 ans (%)
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
1,2
1,1
20,0
P/E actuel
14,3
13,7
10,0
P/E anticipé
19,6
18,3
Rendement des fonds
propres (ROE) (%)
8,4
8,2
Rendement des dividendes
(%)
3,1
3,4
22,0
18,0
Ces ratios financiers font référence à la moyenne des
actions détenues respectivement dans le portefeuille
du fonds et dans son indice (si mentionné).
Certains écarts de performance peuvent survenir
entre l'heure d'arrêté de valorisation du fonds et celle
de l'indice de référence, car la performance du fonds
est calculée à une heure différente de celle de
l'indice. Le 01/10/2015, l'indice de référence n'est
plus le GPR General Asia Net mais le FTSE
EPRA/NAREIT Developed Asia. Les performances
relatives à l'ancien indice ont été conservées et
rattachées aux performances du nouvel indice à
partir de la date de son entrée en application. Source
: Schroders
http://SISF-Asia-Pacific-Cities-Real-Estate-EUR-A-Acc-FMR-CHFR
3 ans
2016
Fonds
Croissance du chiffre
d’affaires à 3 ans (%)
1 an
Fonds
Indice de
référence
Cours / Valeur comptable
31
6 mois Depuis le
déc.
1 mois
30,0
0,0
Jan 2012
Oct 2012
Jui 2013
Fév 2014
Oct 2014
Jui 2015
Fév 2016
Oct 2016
Fonds
Indice de référence
La performance passée ne saurait préjuger de l'évolution de valeur future des placements collectifs de
capitaux. Celle-ci dépend de l'évolution des marchés, des revenus des placements et, le cas échéant, des
taux de change, ainsi que du succès de la mise en oeuvre de la politique d'investissement par le gérant de
portefeuille. Les données de performance ne tiennent pas compte des frais et commissions liés à
l'émission et au rachat de parts. Les cours des actions ainsi que le revenu qui en découle peuvent évoluer
à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant qu'ils ont investi.
Toutes les performances sont indiquées sur la base de la valeur liquidative nette, revenu net réinvesti. Si une
catégorie de parts est créée après la date de lancement du fonds, sa performance antérieure est simulée en
fonction de la performance d'une catégorie d'actions existante au sein du fonds et en tenant compte de la variation
du total des frais sur encours, l'impact de toute commission de performance éventuelle étant pris en compte.
FTSE International Limited ("FTSE") © FTSE. "FTSE®" est une marque déposée de London Stock Exchange Plc
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Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zurich, Suisse
Schroder International Selection Fund Asia Pacific Cities Real Estate
Analyse des positions 10 principales lignes
% VNI
1. Sun Hung Kai Properties
6,4
2. Mitsubishi Estate
6,4
3. Mitsui Fudosan
6,2
4. Scentre Group
5,9
5. The Link REIT
5,7
6. Westfield
5,3
7. Cheung Kong Property Holding
4,1
8. Goodman Group
4,0
9. Sumitomo Realty & Development
3,9
10. Stockland
3,8
Total
Sur-pondérations
Les données de sur-pondération et
sous-pondération sont basées sur l'exposition du
fonds aux positions groupées par émetteur.
Répartition des actifs
(%)
(%) Sous-pondérations
Mirvac Group
2,2 Wharf Holdings
Swire Properties
2,1 Vicinity Centers
Japan Real Estate Investment
1,9 Dexus Property Group
-1,9 >=1000<2000 millions
-1,8 >=2000<5000 millions
Westfield
1,8 Henderson Land Development
-1,7 >=5000 millions
Nippon Building Fund
1,7 New World Development
-1,7
24,3
21,6
Australie
9,8
8,6
Singapour
Tél.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pour votre sécurité, les communications peuvent être
enregistrées et surveillées.
83,1
24,6
28,2
Indice de référence
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
1,0
15,9
37,8
41,2
Japon
Fonds
Informations
(%)
Pays
Hong Kong
Les actifs liquides incluent les
liquidités, dépôts et instruments du
marché monétaire dont l'échéance
est inférieure ou égale à 397 jours
et qui ne font pas partie de
l'objectif et de la politique
d'investissement de base.
L'éventuel engagement lié aux
contrats à terme sur indices
boursiers est déduit des liquidités.
Source: Schroders
(%) Répartition par taille de
-2,5 capitalisation
51,5
Philippines
0,5
0,0
Nouvelle-Zélande
0,0
0,4
Dérivés
0,0
0,0
Actifs liquides
3,1
0,0
Bloomberg
Reuters
ISIN
No de valeur
Wertpapierkennnummer
Devise de base
Cut-off
Capitalisation
SCAPSAE:LX
LU0820943693.LUF
LU0820943693
19330557
A1J28F
USD
Quotidien (13:00 CET)
Frais courants (derniers chiffres
disponibles)
1,87 %
Investissement minimum
EUR 1 000 ou USD 1 000 ou leur équivalent dans toute autre devise librement
convertible. Le montant de souscription minimum peut être supprimé à la
discrétion du directeur.
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Pour obtenir les publications et des informations détaillées sur ce fonds, veuillez vous référer au Morningstar Global
Fund Report accessible ici
http://essentials.morningstar.com/file/downloadEuAnalystRatingReport?IsUKCOUNTRY=false&univ=FO&isFullRep
ort=true&msgType=514,639&MstarId=FOGBR05U88&countryId=LUX&languageId=EN Veuillez noter que ces
informations ne sont pour l'instant disponibles qu'en anglais.
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zurich, Suisse
Schroder International Selection Fund Asia Pacific Cities Real Estate
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