mam human values

MAM HUMAN VALUES
29 juillet 2016
MAM HUMAN VALUES est un FCP dont l’objectif de gestion est d’offrir une croissance du capital à long terme par le biais d’un
portefeuille d’actions d’entreprises des pays de l’Union Européenne sélectionnées selon des critères éthiques et de développement durable. A
titre purement indicatif, l’indice MSCI EMU Net Total Return pourra être utilisé comme indicateur de comparaison a posteriori de la
performance.
. Chaloin
Gérant
A. Baudhuin
Analyste ISR
ISIN part H : FR0013057981
ISIN part C : FR0000448987
ISIN part D : FR0000448979
ISIN part E : FR0013112752
ISIN part F : FR0013057965
ISIN part I : FR0011686823
ISIN part R : FR0013058005
Valeur liquidative part H : 90,69 €
Valeur liquidative part C : 23,64 €
Valeur liquidative part D : 23,19 €
Valeur liquidative part E : 109,25 €
Valeur liquidative part F : 90,55 €
Valeur liquidative part I : 9750 €
Valeur liquidative part R : 90,55 €
Actif net : 38,787 millions d 'euros
Créé le 12 juin 1998
Catégorie AMF : Actions des pays de l’Union
européenne
Eligible au PEA et à l’assurance vie
PERFORMANCES* (source Lipper –Thomson Reuters)
Depuis le 1er janvier
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité sur un an
Volatilité sur trois ans
1
Fonds
-5,93 %
-1,34 %
-12,22 %
14,70 %
36,25 %
Indice 1
-4,68 %
1,76 %
-10,73 %
24,21 %
31,21 %
17,56 %
14,92 %
20,45 %
17,70 %
Indice de référence, revenus réinvestis
PERFORMANCES* SUR 5 ANS (base 100)
160
150
140
130
120
100
90
80
01/12
07/12
01/13
07/13
01/14
07/14
01/15
07/15
01/16
— MAM HUMAN VALUES — Indice de référence, revenus réinvestis
*Nettes de frais et brutes d’éventuelles commissions de souscription ou de rachat et de taxes
RÉPARTITION PAR NOTATION VIGEO en % d'actif*
(hors monétaire)
60%
17%
France : 63 %
Europe hors zone Euro : 20 %
20%
Zone Euro hors France : 17 %
63%
PRINCIPALES ACTIONS
Notation Vigeo*
VEOLIA ENVIRONNE
NOVO NORDISK-B
CHR HANSEN HOLDI
ESSILOR INTL
BNP PARIBAS
LVMH MOET HENNE
AXA
RELX NV
CAPGEMINI
FRESENIUS SE & C
5,34 %
4,56 %
4,48 %
4,08 %
4,04 %
3,76 %
3,29 %
3,21 %
3,15 %
3,08 %
=
++
=
++
++
+
++
++
++
=
Nombre total de lignes : 38
*Vigeo: agence de notation extra-financière
PRINCIPAUX SECTEURS
Santé
Biens & services industriels
Services aux collectivités
Produits ménagers & Soins perso
Banques
Médias
Télécommunications
Assurances
Automobiles & équipementiers
24,1 %
13,0 %
11,2 %
9,9 %
7,9 %
6,3 %
5,9 %
5,9 %
4,5 %
DERNIERS MOUVEMENTS
110
70
07/11
ALLOCATION GEOGRAPHIQUE
++
50%
40%
07/16
Achats
Ventes
UNILEVER NV-CVA
show
show
show
show
BNP PARIBAS
CREDIT AGRICOLE
show
show
show
CARACTERISTIQUES
Valorisation : quotidienne en euro
Souscriptions et rachats : dépôt des ordres avant midi
Frais de gestion de la part C : 2,392 % TTC maximum
Commission de souscription non acquise à l'OPC : 2 % max
Commission de rachat non acquise à l'OPC : 1 % max
Sur une échelle de profil de risques allant de 1 (moins risqué) à 7 (plus risqué),
MAM Human Values se situe à 6.
Durée de placement recommandée : 5 ans
30%
20%
10%
+
=
-
Non noté
0%
*Vigeo : agence de notation extra-financère, www.vigeo.com - Univers : STOXX Europe 600
Pour plus d'informations sur ce fonds, consulter son DICI sur meeschaert.com.
Les performances et volatilités passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Ce document non contractuel est remis à titre d'information. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées.
Les rapports annuels et périodiques du fonds sont disponibles auprès de Meeschaert Asset Management dans les délais légaux.
Société de gestion : Meeschaert Asset Management • S.A.S. au capital de 125 000 euros • R.C.S. PARIS B 329 047 435 • Agréée par l'Autorité des Marchés Financiers.
Dépositaire, Conservateur, Teneur de comptes : BNP Paribas Securities Services, Société en Commandite par Actions, R.C.S. PARIS 552 108 011, agréée par l'Autorité de Contrôle Prudentiel.
Gestionnaire comptable par délégation : BNP Paribas Securities Services France.
MAM HUMAN VALUES
29 juillet 2016
Le label ESG LuxFLAG ne garantit aucune protection pour les investisseurs. LuxFLAG ne peut être tenu
responsable des performances financières de MAM Human Values. La labellisation ESG LuxFLAG pour le
fonds MAM Human Values est valable jusqu’au 30 septembre 2016.
Comparaison MAM Human Values / Univers d'investissement
Ressources humaines
10
8
6
Environnement
Droits de l'homme
4
2
0
Relations Clients /
fournisseurs
Engagement sociétal
Gouvernance
MAM Human Values
Stoxx Europe 600
Valeur la mieux notée
Source : VIGEO
Méthodologie
Un comité mensuel définit le périmètre d’investissement ISR, sur la base des études sectorielles et
thématiques qui sont réalisées en interne. Pour la sélection des entreprises issues du Stoxx 600, l’évaluation
intègre principalement les notations extra-financières de Vigeo, complétées par les informations issues des
différentes parties-prenantes. Pour les entreprises de taille plus petite (valeurs moyennes) ou appartenant à
une autre zone géographique, une évaluation interne permet de déterminer leur profil ESG*. Parmi les
principales sources d’information alors utilisées, figurent le rapport de développement durable et les travaux
des intermédiaires financiers, parfois complétés par des commandes spécifiques auprès d’agences de
notation, ou par une prise de contact avec l’entreprise.
*ESG: Environnement, Social, Gouvernance
Composition du fonds
Secteur
Actions
Banques
BNP Paribas
Credit Agricole
% dans le fonds
89,7%
Notation ESG
4,04%
3,04%
++
+
Assurances
Axa
Allianz
3,29%
1,98%
++
++
Automobile et équipementiers
Michelin
Peugeot
Daimler
0,81%
1,39%
1,83%
++
++
+
Biens et services industriels
Schneider Electric
Legrand
Randstad
Airbus Group
Elior
Blue Solutions
2,78%
1,30%
1,37%
2,77%
1,93%
0,36%
++
++
=
++
Non noté
= (Ethifinance)
Luxe et cosmétique
L'Oreal
LVMH
2,24%
3,76%
++
+
Alimentation et boissons
Unilever
CHR Hansen
2,87%
4,48%
++
=
Chimie
Air Liquide
2,36%
++
Bâtiments et matériaux de construction
Geberit
1,68%
++
Secteur
% dans le fonds
Notation ESG
Technologie
Cap Gemini
Atos
Amadeus IT
3,15%
0,72%
3,05%
++
++
+
Santé
Essilor International
Roche Holding Bon Jouissance
Sanofi
Novo Nordisk
Fresenius
Alk Abello
4,08%
1,41%
3,00%
4,56%
3,08%
1,03%
++
=
++
++
=
= (Ethifinance)
Services aux collectivités
Veolia Environnement
Suez
Engie
Enagas
5,34%
2,43%
0,33%
1,90%
=
++
++
+
Télécommunications
Orange
Deutsche Telekom
KPN
1,84%
1,87%
1,62%
++
+
+
Médias
Relx
Vivendi
3,21%
2,40%
++
++
Pétrole et Gaz
Statoil
0,35%
-
Monétaire
Liquidités
BNP Paribas Cash Invest Classic
10,3%
9,05%
1,29%
* Notation Meeschaert sur les émetteurs souverains. Pour plus d’information, consultez www.meeschaert.com/meeschaertisr/
La notation des émetteurs privés est définie à partir des notations Vigeo. Les entreprises figurant dans les 2 premiers déciles sont classées « + + », dans les déciles 3 et 4 « + », dans les déciles 5 et 6
« = », dans les déciles 7 et 8 « - », et dans les déciles 9 et 10 « - - ». Certaines valeurs peuvent être notées par EthiFinance. La notation des émetteurs souverains (note sur 20) est définie par
Meeschaert (Cf : Méthodologie). Retrouvez le code de transparence du fonds sur le site www.meeschaert.com/meeschaertisr/
Projet de
Janvier :
Février :
Mars :
Avril :
recherche prévisionnel 2016*
Extraction minière et métaux
Chimie
Énergie
Équipements et services pétroliers
Mai :
Juin :
Septembre :
Octobre :
Transport et logistique
Novembre :
Alimentation et boissons
Décembre :
Sécurité industrielle - sécurité alimentaire
Banques de détail et spécialisées
Banques diversifiées
Réactualisation multisectorielle
* Les analyses sectorielles et thématiques sont disponibles sur demande. Retrouvez le code de transparence ainsi que les derniers rapports annuels ISR sur www.meeschaert.com/meeschaertisr/
Pour plus d'informations sur ce fonds, consulter son DICI sur meeschaert.com.
Les performances et volatilités passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Ce document non contractuel est remis à titre d'information. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées.
Les rapports annuels et périodiques du fonds certifiés par le Commissaire aux comptes sont disponibles auprès de Meeschaert Asset Management dans les délais légaux.
Société de gestion : Meeschaert Asset Management • S.A. à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 125 000 euros • R.C.S. PARIS B 329 047 435
Dépositaire, Conservateur, teneur de comptes : BNP Paribas Securities Services Société en Commandite par Actions, R.C.S. PARIS 552 108 011, agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel.
Gestionnaire comptable par délégation : BNP Paribas Fund Services France.