POST-GLOBAL FUND Post-Global Balanced

POST-GLOBAL FUND Post-Global Balanced
Prospectus simplifié
Informations concernant la sicav
Dénomination
POST-GLOBAL FUND
Date de constitution
29 avril 2002
Durée d’existence
Illimitée
Etat membre où la sicav a son siège statutaire
Belgique
Statut
Sicav à compartiments multiples ayant opté pour des placements répondant aux conditions de la directive 85/611/CEE et
régie, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, par la loi du 20 juillet 2004 relative à certaines formes
de gestion collective de portefeuilles d’investissement.
Type de gestion
Sicav qui a désigné une société de gestion d'organismes de placement collectif.
Société de gestion
Nom : Fortis Investment Management Belgium
Siège social : avenue de l’Astronomie, 14 - 1210 Bruxelles
Délégation de l’administration
Fastnet Belgium S.A., avenue du Port, 86C b320 - 1000 Bruxelles
Service financier
Banque de La Poste S.A., rue des Colonies, 56 - 1000 Bruxelles et réseau de La Poste
Distributeur(s)
Réseau de La Poste S.A.
(www.bpo.be)
Dépositaire
Fortis Banque S.A., Montagne du Parc, 3 - 1000 Bruxelles
Commissaire
Ernst & Young S.C.C., Reviseurs d’Entreprises, boulevard d’Avroy, 38 - 4000 Liège, représentée par Philippe Pire
Promoteur
Banque de La Poste S.A.
Régime fiscal
Dans le chef de la sicav :
- Taxe annuelle de 0,08%, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l’année
précédente.
- Récupération des retenues à la source sur dividendes belges et revenus étrangers encaissés par la sicav
(conformément aux conventions préventives de double imposition).
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Le régime de taxation des revenus et des plus-values perçus par un investisseur dépend de la législation applicable à
son statut particulier dans le pays de perception. En cas de doute sur le régime fiscal applicable, il incombe à
l’investisseur de se renseigner personnellement auprès de professionnels ou de conseillers compétents.
Informations supplémentaires
1. Sources d’information
Sur demande, les prospectus, les statuts, les rapports annuels et semestriels ainsi que l’information complète sur les
autres compartiments peuvent être obtenus gratuitement, avant ou après la souscription des parts, au siège de la
société ou auprès des distributeurs.
Le total des frais sur encours et les taux de rotation du portefeuille pour les périodes antérieures peuvent être obtenus au
siège de la société ou aux guichets de l'organisme assurant le service financier.
Le prospectus peut être consulté sur le site internet www.bpo.be.
2. Autorité compétente
Commission bancaire, financière et des assurances (CBFA), rue du Congrès, 12-14 - 1000 Bruxelles.
er
Le prospectus simplifié est publié après avoir été approuvé par la CBFA, conformément à l’article 53, § 1 de la loi du 20
juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d’investissement. Cette approbation ne
comporte aucune appréciation de l’opportunité et de la qualité de l’offre, ni de la situation de celui qui la réalise.
3. Point de contact où des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire
POSTINFO : 022 / 012345.
Ce service répond à toutes vos questions du lundi au vendredi de 8h à 19h et le samedi de 8h30 à 12h concernant tous
les produits de Banque de La Poste.
4. Personne(s) responsable(s) du contenu du prospectus et du prospectus simplifié
Fortis Investment Management Belgium S.A., avenue de l'Astronomie, 14 - 1210 Bruxelles
La personne responsable du prospectus déclare qu'à sa connaissance les données du prospectus et du prospectus
simplifié sont conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée.
Cogestion
Dans le but de réduire les charges opérationnelles et administratives tout en permettant une plus grande diversification
des investissements, le Conseil d'administration peut décider que tout ou partie des actifs de la Société seront cogérés
avec des actifs appartenant à d’autres entités ou que tout ou partie des actifs des compartiments seront cogérés entre
eux.
La note explicative relative à la cogestion est reprise dans le prospectus.
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Informations concernant le compartiment
1. PRÉSENTATION
Dénomination
Post-Global Balanced
Date de constitution
29 avril 2002
Durée d’existence
Illimitée
Gestion du portefeuille d’investissement
Fortis Investment Management France S.A. - 23, Rue de l’Amiral d’Estaing - F 75209 Paris - Cedex 16 (European
Equities, Euro Fixed Income, Emerging Fixed Income, Convertible Bonds)
Fortis Investment Management Japan, Ltd. - Hibiya Marine Building 9F - 1-5-1 Yurakucho - Chiyoda - ku - Tokyo Japan (Japanese Equities)
Fortis Investment Management Nederland N.V. - De Entree 27, 1101 BH Amsterdam Z.O. (Real Estate)
Fortis Investment Management U.S.A., Inc. - 75, State Street, Suite 27, Boston, U.S.A. (US Equities, Global Equities)
La société de gestion désignée reste en charge de l'allocation des actifs et de la gestion des actifs non déléguée à
l’exception des actifs confiés à sa succursale FIM UK Branch – Camomile Court, Camomile Street 23, London EC3A
7PP (European Small Caps Equities, Global Fixed Income).
2. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS
Objectifs du compartiment
Assurer à ses actionnaires une valorisation aussi élevée que possible des capitaux investis tout en les faisant bénéficier
d'une large répartition des risques.
Politique de placement du compartiment
Ce compartiment a pour vocation d’investir dans les marchés internationaux d’obligations et d’actions, en instruments du
marché monétaire, en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans
les classes d’actifs précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte
du risque qui est pris. L’accent est mis sur une diversification internationale des investissements.
Le risque des compartiments Post-Global Stability, Post-Global Balanced et Post-Global Dynamic est étroitement lié aux
pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs.
Ainsi, le compartiment le moins risqué, Post-Global Stability sera investi majoritairement en investissements à risque
faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Le compartiment Post-Global
Dynamic présente un risque plus important, étant investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Post-Global Balanced se
situe entre les compartiments Post-Global Stability et Post-Global Dynamic, aussi bien en termes de politique
d’investissement qu’en termes de risque. Le gestionnaire peut s’écarter de ces compositions en fonction des
perspectives de marché.
Catégories d’actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un
établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités.
Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation
d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement.
Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres
similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, …), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps,
contrats à terme, credit default swaps, ...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend
des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de
manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents et leur utilisation
n'augmente pas les risques en soi. Si les instruments utilisés ne sont pas négociables sur un marché réglementé, il faut
que les instruments dérivés de gré à gré fassent l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et
puissent, à l'initiative du compartiment, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment
et à leur juste valeur.
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Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le
compartiment investit sont émis par tout type d’émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics
internationaux, sociétés privées, … . La duration est généralement en ligne avec le marché ; le gestionnaire a cependant
la faculté de s’en écarter en fonction de son opinion sur l’évolution future des taux. La grande majorité des obligations
ont au moins un rating " investment grade ".
Le compartiment pourra être exposé aux fluctuations de prix des matières premières par le biais d'investissements en
instruments dérivés sur indices financiers dont la valeur fluctuera avec les prix des matières premières ainsi qu’en
valeurs mobilières dont la valeur dépend de ou est influencée par les prix des matières premières.
Lors de la vente d’un "Credit Default Swaps" (CDS), le compartiment prend un risque comparable à celui pris lors de
l’achat d’une obligation émise par le même émetteur pour un montant notionnel identique : dans les deux cas, si
l’émetteur fait défaut, le risque est représenté par la différence entre la valeur nominale et la valeur récupérable. Il existe
toutefois un risque supplémentaire lié à la contrepartie lors de la vente du CDS : le compartiment court le risque que la
contrepartie ne soit pas en mesure d’effectuer l’un des paiements auxquels elle est tenue. Le compartiment utilisant des
CDS veille à ce que les contreparties impliquées dans ce genre de transactions soient soigneusement sélectionnées et
que le risque lié à la contrepartie soit limité et contrôlé rigoureusement.
L’utilisation des CDS dans un but autre que de couverture répond aux conditions suivantes : (a) ils sont utilisés
uniquement dans l’intérêt exclusif des actionnaires avec pour objectif un rendement intéressant par rapport aux risques
encourus ; (b) les restrictions d’investissement générales s’appliquent à l’émetteur des CDS et au risque débiteur final du
CDS ; (c) l’utilisation des CDS s’intègre dans le profil d’investissement et le profil de risque du compartiment ; (d) le
compartiment doit veiller à assurer une couverture adéquate permanente des engagements liés aux CDS afin de lui
permettre d’honorer les demandes de rachat des actionnaires et (e) les CDS sélectionnés sont suffisamment liquides
pour permettre au compartiment de vendre/dénouer les contrats en question aux prix théoriques déterminés.
Profil de risque du compartiment
L’appréciation du profil de risque de l’OPC et/ou de l’investisseur type est basée sur une recommandation de
l’Association belge des Asset Managers qui peut être consultée sur le site internet www.beama.be.
La valeur d’une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l’investisseur pourrait recevoir moins que sa mise.
Une description détaillée de tous les risques est reprise dans le prospectus.
Tableau récapitulatif des risques pertinents et significatifs tels qu’évalués par le compartiment :
Type de risque
Définition concise du risque
Risque de marché
Risque de déclin du marché d’une catégorie d’actifs déterminée
pouvant affecter les prix et la valeur des actifs en portefeuille
Moyen
X
Risque de crédit
Risque de défaillance d’un émetteur ou d’une contrepartie
X
Risque de change
Risque que la valeur de l’investissement soit affectée par une
variation des taux de change
X
Risque de
concentration
Risque lié à une concentration importante des investissements
sur une catégorie d’actifs ou sur un marché déterminé
X
Risque de performance
Risque pesant sur la performance
X
Risque de capital
Risque pesant sur le capital
X
Risque d’inflation
Risque lié à l’inflation
X
Elevé
Profil de risque de l’investisseur-type
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ce compartiment s’adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre.
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
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3. INFORMATIONS D’ORDRE ÉCONOMIQUE
Commissions et frais
Commissions et frais non récurrents supportés par l’investisseur
(en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d’inventaire par action)
Commission de commercialisation
Entrée
Sortie
Changement de
compartiment
2%
--
si plus élevée,
perception du
complément
Frais administratifs
¾ Changement de compartiment
TOB
--
--
10 EUR
--
Actions de
capitalisation : 1,10%
avec un maximum de
750 EUR
Cap. -> Cap./Dis. :
1,10% avec un
maximum de 750 EUR
Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment
(en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d’inventaire des actifs)
Rémunération de la gestion du portefeuille d’investissement
Commission de performance
Rémunération de l’administration
Rémunération de la commercialisation
Rémunération du service financier
Rémunération du dépositaire
Taxe annuelle
Autres frais (estimation)
1,10% par an
-0,10% par an
--0,05% par an
0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de
l’année précédente
0,10% par an (rémunération autorités de contrôle, taxes, publications
et autres, y compris la rémunération du commissaire).
Existence de soft commissions
Pour plus d’informations sur ce point, voir le prospectus.
Existence de fee-sharing agreements
Pour plus d’informations sur ce point, voir le prospectus.
4. INFORMATIONS CONCERNANT LES PARTS ET LEUR NÉGOCIATION
Types de parts offertes au public
Actions de capitalisation sous forme nominative ou au porteur (coupures de 1, 5 et 10 actions).
Code ISIN
BE0059415514
Devise de calcul de la valeur nette d’inventaire
EUR
Période de souscription initiale
du 2 au 27 mai 2002 inclus
Prix de souscription initiale
250 EUR
Calcul de la valeur nette d’inventaire
La valeur nette d’inventaire est calculée chaque jour ouvrable bancaire en Belgique pour autant que les marchés
financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de
base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente.
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Publication de la valeur nette d’inventaire
La valeur nette d’inventaire est publiée quotidiennement dans la presse financière belge et est également disponible aux
guichets de l’organisme assurant le service financier.
Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment
Les demandes de souscription, de conversion et de rachat reçues par l’organisme chargé du service financier ou le
distributeur avant 16 heures seront exécutées sur la base de la première valeur d’inventaire calculée après la date de
réception de la demande ; cette valeur d’inventaire sera calculée sur la base des cours de clôture du jour de la réception
de l’ordre, des cours du lendemain en ce qui concerne les marchés asiatiques. Elles seront payées sous valeur deux
jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d’inventaire.
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Annexe 1 : informations révisables annuellement portant sur la période du 01/07/2006 au 30/06/2007
Indicateur de risque synthétique
2 sur une échelle allant de 0 (risque le plus faible) à 6 (risque le plus élevé).
Performances historiques par catégorie de parts
Il s’agit de chiffres du passé qui ne constituent pas un indicateur de performance future. Ces chiffres ne tiennent pas
compte d’éventuelles restructurations.
Tableau des performances historiques
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis le
27/05/2002
Compartiment (EUR)
11,61%
9,39%
5,80%
4,18%
Les chiffres de performances présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et
rachats de parts. Ils concernent les parts de capitalisation et représentent l’évolution de la valeur nette d’inventaire
annualisée et hors frais (de souscription et de remboursement).
Total des frais sur encours (TFE)
1,27%
Les frais suivants ne sont pas repris dans le TFE : les frais de transaction, l’intérêt sur les emprunts, les paiements liés
aux instruments financiers dérivés, les commissions et frais qui sont directement payés par l’investisseur, les soft
commissions.
Taux de rotation
Taux de rotation du portefeuille : 265,27%
Taux de rotation corrigé du portefeuille : 261,12%
Fiscalité
Sur base de la composition réelle des actifs du compartiment, moins de 40 % étaient investis dans des créances visées
à l’article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992. Par conséquent, l’investisseur personne physique ne sera
pas imposé au précompte mobilier de 15% sur la partie du montant reçu provenant de revenus de créances lors du
rachat de ses parts de capitalisation. Cette situation est valable jusqu’au 31 octobre 2008.
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