Rapport financier semestriel au 30/06/2008

Transcription

SPIR COMMUNICATION
Société anonyme au capital de 24 981 644 euros.
Siège social : Europarc, Bâtiment D5, 1330 avenue Guillibert de la Lauzière, 13592 Aix en Provence.
317 082 675 R.C.S. Aix-en-Provence.
Etats financiers intermédiaires au 30 juin 2008
I - Rapport semestriel
Le premier semestre 2008 est caractérisé par une augmentation du chiffre d’affaires consolidé du Groupe Spir
Communication de 4% à 349,7 millions d’euros.
Suite à l’arrêt de l’activité du réseau courrier dédié Adrexo Mail, l’ensemble des coûts liés à l’abandon de cette activité
impacte le résultat avec un montant de 9,4 millions d’euros, y compris effet de l’impôt, comptabilisé en Résultat net
d’impôt des activités arrêtées. Le 1er semestre 2007 a été retraité pour comptabiliser les coûts Adrexo Mail de la même
manière.
EVOLUTION DU GROUPE SPIR COMMUNICATION AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2008 :
Le chiffre d’affaires :
Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires semestriel de 349,7 millions d’euros en hausse de 4% soit +13,6 millions
d’euros. Cette augmentation s’explique principalement par une croissance équilibrée entre les 2 pôles :
- le pôle Classified a une croissance de son chiffre d’affaires de 6,5 millions d’euros soit +3,6%,
- le pôle Mail a une croissance de son chiffre d’affaires de 7,1 millions d’euros soit +4,6%.
Le résultat opérationnel :
Avec un résultat opérationnel en baisse de 13,8% à 33,6 millions d’euros, la marge opérationnelle s’élève à 9,6% contre
11,6% au 30 juin 2007.
Les coûts sont affectés par les coûts de renforcement des équipes commerciales sur le pôle Classified et des équipes
techniques sur le pôle Mail ainsi que par des investissements marketing importants sur le pôle Classified.
Le résultat net consolidé :
Le coût de l’endettement financier net s’élève à -2,0 millions d’euros contre -0,7 million au 30 juin 2007.
La charge d’impôt s’élève à 10,8 millions d’euros contre 13,7 millions d’euros au 30 juin 2007.
La quote part dans les résultats des entreprises associées représente la part du Groupe Spir Communication dans les
résultats des sociétés 20 Minutes, S3G Com et Inter Hebdo. Grâce à la très bonne performance de la société 20 Minutes,
cette quote part est positive pour un montant de 0,7 million d’euros contre un montant négatif de 0,4 million d’euros au 30
juin 2007.
Après prise en compte d’une perte de 9,4 millions d’euros en résultat net d’impôt des activités arrêtées suite à l’arrêt du
réseau dédié courrier Adrexo Mail, le résultat net consolidé ressort à 12,2 millions d’euros soit une baisse de 39,6%.
Le résultat net part du groupe :
Le résultat net part du groupe ressort à 12,1 millions d’euros contre 20,4 millions d’euros soit une baisse de 40,9%.
Le résultat net par action s’élève à 1,98 euros par action contre 3,31 euros au 30 juin 2007.
Spir Communication, S.A.
1
Le bilan :
Les fonds propres du Groupe diminuent à 251,2 millions d’euros suite à une distribution de dividendes de 30,4 millions
d’euros.
L’endettement financier (hors prise en compte de la trésorerie disponible mais y compris concours bancaire) s’élève à
124,2 millions d’euros. Le ratio Endettement net / Fonds propres (« gearing ») s’élève à 0,47 contre 0,33 au 31 décembre
2007.
Les actifs immobilisés nets (actifs non courants y compris impôts différés) diminuent de 6,0 millions d’euros et atteignent
369 millions d’euros.
EVOLUTION DES ACTIVITES
POLE CLASSIFIED :
Print:
Le print a connu une quasi-stabilité de son chiffre d’affaires à 166,6 millions d’euros soit une baisse de 0,6%.
La baisse des petites annonces de particuliers et de professionnels (5,5 millions d’euros) au profit du Web est compensée
par la bonne évolution de la publicité.
Néanmoins, la pression sur les prix ainsi qu’un renforcement des structures commerciales locales entrainent une
dégradation du taux de marge opérationnelle courante qui passe de 12,9% au 1er semestre 2007 à 10,7% au 1er semestre
2008.
Web :
Le chiffre d’affaires est en croissance de 48% soit +7,5 millions d’euros dont 1,8 million d’euros au titre de La Centrale.
L’activité Web bénéficie du chiffre d’affaires petites annonces des professionnels qui utilisent les supports Web au
détriment des supports print.
Le taux de marge opérationnelle courante s’élève à 23,7% contre 11,2% au 30 juin 2007 grâce au fort développement du
chiffre d’affaires et malgré des dépenses conséquentes en marketing.
POLE MAIL :
Distribution non adressée :
Le chiffre d’affaires externe est en croissance de 3,9% à 129,9 millions d’euros soit +4,9 millions d’euros. Dans un
marché stable caractérisé par un allègement des documents publicitaires distribués, le Groupe a gagné des parts de marché
avec une augmentation des volumes de 7,6%.
Une politique volontariste d’amélioration de la qualité à travers le renforcement des équipes techniques afin de bénéficier
d’un avantage concurrentiel incontestable et les augmentations non prévues du SMIC au 1er mai ainsi que du carburant
tout au long du semestre pour un montant total de 4,4 millions d’euros pénalisent la marge opérationnelle courante qui
s’élève à 8,1% contre 11,6% au 30 juin 2007.
Distribution adressée :
Le chiffre d’affaires externe est en croissance de 7,7% à 30,1 millions d’euros soit +2,2 millions d’euros.
L’essentiel de cette croissance concerne la distribution de colis (2 millions d’euros) dans le réseau de relais déployé au
cours du 2ème semestre 2007.
Néanmoins, le chiffre d’affaires est encore insuffisant pour absorber les coûts de mise en place de ce réseau qui réalise
une perte de 0,6 millions d’euros conduisant à un résultat opérationnel courant de l’activité nul.
PERSPECTIVES
Au cours du deuxième semestre 2008, le Groupe Spir Communication poursuivra ses efforts sur:
- la mise en place du plan de réorganisation des réseaux Print et Web de Topannonces et de Logic-immo,
- la poursuite du développement de l’activité Web,
- l’amélioration de la rentabilité de l’activité Distribution non adressée,
- le développement des offres Adrexo Colis & Services.
2
II - Bilan consolidé intermédiaire
Actif
30/06/2008
31/12/2007
(en milliers d'euros)
IFRS
IFRS
Actifs non courants
Goodwills
208 262
205 964
19 573
19 461
Immobilisations corporelles
86 986
92 813
Participations dans les entreprises associées
42 489
42 839
8 068
9 398
Autres immobilisations incorporelles
Autres actifs financiers
Impôts différés
3 606
4 548
368 984
375 023
5 936
6 038
171 591
144 182
Créances d'impôt
3 674
4 922
Autres actifs courants
3 234
1 979
Trésorerie et équivalents de trésorerie
6 051
14 972
Total actifs courants
190 486
172 093
Total de l'actif
559 470
547 116
Total actifs non courants
Actifs courants
Stocks et en-cours
Clients et autres débiteurs
Passif
30/06/2008
31/12/2007
IFRS
IFRS
Capitaux propres
Capital
Primes liées au capital
24 982
24 982
25 136
25 136
188 938
188 684
12 051
29 808
251 107
268 610
83
303
251 190
268 913
92 615
98 995
Dettes au personnel
3 013
3 001
Impôts différés
5 451
3 069
Autres passifs long terme
4 845
5 000
105 924
110 065
Réserves
Résultat consolidé
Capitaux propres du Groupe
Intérêts minoritaires
Total capitaux propres
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières long terme
Total passifs non courants
Passifs courants
Emprunts (part à moins d'un an) et concours bancaires
Fournisseurs et autres créditeurs
Dette d'impôts exigibles
Provisions et autres passifs courants
31 621
5 662
162 414
156 377
200
228
8 121
5 871
Total passifs courants
202 356
168 138
Total du passif
559 470
547 116
3
III - Compte de résultat consolidé intermédiaire
30/06/2008
30/06/2007
IFRS
IFRS
Chiffre d'affaires
349 659
336 059
Achats consommés
(44 092)
(44 782)
(163 338)
(155 202)
(83 902)
(74 598)
(8 982)
(9 104)
(10 724)
(10 168)
(3 565)
(3 004)
246
171
Charges de personnel (dont participation des salariés)
Charges externes
Impôts et taxes
Dotation aux amortissements
Dotation aux provisions
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis
Autres produits et charges d'exploitation
(865)
519
34 437
39 891
(830)
(925)
33 607
38 966
257
116
Coût de l'endettement financier brut
(2 214)
(859)
Coût de l'endettement financier net
(1 957)
(743)
(10 752)
(13 743)
710
(350)
Résultat net avant résultat des activités arrêtées
21 608
24 130
Résultat net d'impôt des activités arrêtées
(9 388)
(3 893)
Résultat net
12 220
20 237
Résultat opérationnel courant
Charges de restructuration et autres produits et charges opérationnels
Résultat opérationnel
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
Charge d'impôt
Quote-part du résultat net des participations dans les entreprises associées
dont Intérêts minoritaires
dont Résultat net (Part du Groupe)
Résultat par action (*)
Résultat dilué par action (**)
169
(161)
12 051
20 398
1.98
3.31
1.93
3.27
(*) Nombre d'actions moyen hors titres auto-détenus
6 087 778
6 156 045
(**) Nombre d'actions composant le capital social
6 245 411
6 245 411
4
IV - Tableau de flux de trésorerie au titre de la période intermédiaire
Résultat net des activités poursuivies
30/06/2008
30/06/2007
IFRS
IFRS
21 608
24 130
(710)
350
+/- dotations nettes aux amortissements et provisions
10 646
10 015
+/- charges et produits calculés liés aux stock-options
600
646
0
0
-/+ plus et moins values de cessions
92
(123)
- dividendes sur titres non consolidés
0
0
32 236
35 018
+/- quote-part du résultat net des participations dans les entreprises associées
-/+ gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt
+ Coût de l'endettement financier net (hors autres produits et charges financiers)
2 043
1 040
+/- charge d'impôt
10 752
13 743
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt
45 031
49 801
- Variation du BFR lié à l'activité
(21 891)
(10 175)
- Impôts payés
(1 518)
(7 450)
Flux net de trésorerie générés par l'activité
21 622
32 176
+/- incidence des variations de périmètre
(2 533)
(10 716)
- décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
(7 595)
(13 959)
(10 128)
(24 675)
133
1 200
Total des investissements décaissés sur les secteurs d'activité
+ encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles
+ dividendes reçus (sociétés mises en équivalence, titres non consolidés)
1 058
895
+/- variation des prêts et avances consentis
1 351
(3 364)
(7 586)
(25 944)
Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement
Augmentation de capital souscrite par les minoritaires des sociétés intégrées
Acquisition nette d'actions propres
- dividendes payés aux actionnaires du groupe
- dividendes payés aux minoritaires
+ encaissements liés aux nouveaux emprunts
0
245
(136)
1 043
(30 447)
(30 786)
(191)
0
36 500
- remboursements d'emprunts (y compris contrats de location-financement)
(5 206)
(3 753)
- intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location-financement)
(2 099)
(759)
+/- autres flux liés aux opérations de financement (y compris concours bancaires)
24 973
(4 660)
(13 106)
(2 170)
(9 894)
(5 721)
43
(42)
Variation de trésorerie
(8 921)
(1 701)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture
14 972
9 001
6 051
7 300
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Flux nets liés aux activités arrêtées
Incidence de la variation des taux de change
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture
5
V - Variation des capitaux propres consolidés au titre de la période intermédiaire
Capital
social
Situation au 1er janvier
2007
24 982
Primes
25 136
Affectation du résultat 2006
Réserves
consolidées
169 891
Résultats
non
distribués
Total part
du Groupe
52 777
272 786
Intérêts
Minoritaires
938
Total
capitaux
propres
273 724
21 994 (21 994)
Distribution de dividendes
(30 786)
Paiements fondés sur des actions
Opérations sur titres auto-détenus
Instruments financiers : variation de juste valeur
Juste valeur des actifs destinés à la vente
(30 786)
(30 786)
646
646
646
1 043
1 043
1 043
472
472
472
(210)
(210)
(210)
Résultat du premier semestre 2007
20 398
20 398
Autres mouvements
(161)
20 237
58
58
Situation au 30 juin
2007
24 982
25 136
193 836
20 398
264 349
835
265 184
Situation au 1er janvier
2008
24 982
25 136
188 684
29 808
268 610
303
268 913
(639) (29 808)
Distribution de dividendes
Instruments financiers : variation de juste valeur
(30 447)
(30 447)
600
600
600
(136)
(136)
(136)
258
258
258
Juste valeur des actifs destinés à la vente
Résultat du premier semestre 2008
12 051
12 051
169
12 220
(429)
(429)
171
40
211
251 107
83
251 190
Rachat de minoritaires
Autres mouvements
Situation au 30 juin
171
2008
24 982
25 136
188 938
12 051
6
VI - Informations sectorielles
Par secteur d’activité
30/06/2008
IFRS
30/06/2007
IFRS
Variations
Pôle Classified
Chiffre d'affaires total du métier
Résultat opérationnel en % du CA
Immobilisations corporelles et incorporelles
Investissements corporels et incorporels
Effectifs
197 454
23 224
22 391
11.3%
257 468
6 305
2 861
190 433
23 437
22 490
11.8%
232 742
17 579
2 693
10.6%
-64.1%
6.2%
Chiffre d'affaires net hors groupe
189 704
183 169
3.6%
Pôle Mail
Chiffre d'affaires total du métier
Effectifs permanents
Distributeurs
171 241
11 213
11 216
6.5%
57 353
3 260
1 194
23 702
164 291
16 454
16 476
10.0%
53 596
10 393
1 096
22 964
4.2%
-31.9%
-31.9%
7.0%
-68.6%
8.9%
3.2%
159 955
152 890
4.6%
Total Spir Communication
Effectifs
349 659
34 437
33 607
9.6%
314 821
9 565
4 055
336 059
39 891
38 966
11.6%
286 338
27 972
3 789
4.0%
-13.7%
-13.8%
3.7%
-0.9%
-0.4%
9.9%
-65.8%
7.0%
La ligne "Immobilisations corporelles et incorporelles" intégre les goodwills pour leur valeur nette comptable.
7
Par zone géographique
30/06/2008
IFRS
30/06/2007
IFRS
France
Chiffre d'affaires net de la zone géographique
Effectifs
337 458
32 198
31 368
9.3%
300 201
9 164
3 904
326 803
38 528
37 603
11.5%
271 968
26 009
3 669
Autres pays Européens
Chiffre d'affaires net de la zone géographique
Effectifs
12 201
2 239
2 239
18.4%
14 620
401
151
9 256
1 363
1 363
14.7%
14 370
1 963
120
349 659
34 437
33 607
9.6%
314 821
9 565
4 055
336 059
39 891
38 966
11.6%
286 338
27 972
3 789
Total Spir Communication
Effectifs
Variations
3.3%
-16.4%
-16.6%
10.4%
-64.8%
6.4%
31.8%
64.3%
64.3%
1.7%
-79.6%
25.8%
4.0%
-13.7%
-13.8%
9.9%
-65.8%
7.0%
La ligne "Immobilisations corporelles et incorporelles" intégre les goodwills pour leur valeur nette comptable.
8
VII - Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation du Groupe Spir Communication se compose de :
Société
Activité et siège social
Méthode de
consolidation
n° siren
% intérêt
06/2008
% intérêt
12/2007
Spir Communication
Editeur, Holding, Aix-en-Pce
Société mère
317 082 675
100.00%
100.00%
Régicom
Régie publicitaire, Aix-en-Pce
Globale
316 811 876
100.00%
100.00%
Cip
Gestion administrative, Aix-en-Pce
Globale
319 428 967
100.00%
100.00%
Régie Publicitaire Nationale
Régie publicitaire, Aix-en-Pce
Globale
492 625 017
70.00%
70.00%
Mobiljob
Services internet et mobile, Paris
Globale
480 616 978
100.00%
100.00%
Editions Aixoises Multimédia
Services internet, Aix-en-Pce
Proportionnelle
490 072 063
50.00%
50.00%
20 minutes France
Editeur, Paris
Mee
438 049 843
24.88%
24.88%
S3G Com
Editeur, Pessac
Mee
490 033 941
25.00%
25.00%
Inter Hebdo
Editeur, Chartres
Mee
388 061 780
25.00%
25.00%
Adrexo
Distribution publicitaire, Aix-en-Pce
Globale
315 549 352
100.00%
100.00%
Adrexo Sud Ouest
Distribution publicitaire, Aix-en-Pce
Globale
335 088 704
65.00%
65.00%
Distrihome
Distribution privée de colis, Bouguenais
Globale
391 029 345
100.00%
56.07%
Imprimeries IPS
Imprimerie, Châteaurenard
Globale
304 711 369
100.00%
100.00%
Les Oiseaux
Immobilier, Châteaurenard
Globale
388 823 148
100.00%
100.00%
Concept Multimédia
Editeur, Aix-en-Pce
Globale
399 146 356
100.00%
100.00%
Concept Multimédia Belgium
Editeur, Bruxelles
Globale
Belgique
100.00%
100.00%
Concept 2M Spol
Editeur, Prague
Globale
Rép. Tchèque
100.00%
100.00%
Concept Multimédia Switzerland
Editeur, Genève
Globale
Suisse
100.00%
100.00%
Cubic Média
Editeur, Brielle
Globale
Pays Bas
100.00%
100.00%
Concept Multimédia Hungary
Editeur, Budapest
Globale
Hongrie
96.67%
96.67%
Carboatmédia Holding
Services internet, Paris
Proportionnelle
423 746 023
50.00%
50.00%
Carboatmédia
Proportionnelle
318 771 623
50.00%
50.00%
Garantie System
Proportionnelle
410 534 150
50.00%
50.00%
9
VIII - Notes sur les états financiers intermédiaires
1. Entité présentant les états financiers
Spir Communication (La « Société ») est une société anonyme au capital de 24 981 644 euros enregistrée au RCS d’Aix
en Provence sous le n° 317 082 675.
Les états financiers consolidés intermédiaires de la Société pour les six mois écoulés au 30 juin 2008 comprennent la
Société et ses filiales (l’ensemble désigné comme le « Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées
ou sous contrôle conjoint.
Les états financiers consolidés du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2007 sont disponibles sur demande au
siège social de la Société (BP 30460 – 13592 Aix-en-Provence cedex 3) ou sur www.spir.fr.
2. Déclaration de conformité
Les états financiers intermédiaires ont été préparés en conformité avec la norme internationale d’information financière
IAS 34 Information financière intermédiaire. Ils ne comportent pas l’intégralité des informations requises pour des états
financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l’exercice clos le
31 décembre 2007.
Les états financiers consolidés intermédiaires ont été arrêtés par le conseil d’administration le 22 juillet 2008.
3. Principales méthodes comptables
Les méthodes comptables appliquées par le Groupe dans les états financiers consolidés intermédiaires sont identiques à
celles utilisées dans les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2007.
4. Comparabilité des comptes
Suite à la prise de participation dans la société conjointe Carboatmédia Holding, le groupe avait décidé au second
semestre 2007 d’opter pour le traitement de référence de la norme IAS 31 : l’intégration proportionnelle. Il en découle, à
titre de comparaison, le retraitement de la mise en équivalence à l’intégration proportionnelle du premier semestre 2007
pour la société Editions Aixoises Multimédia. Le montant du reclassement sur le résultat opérationnel au 30 juin 2007 est
de (1058) milliers d’euros.
Les comptes du premier semestre 2007 ont également été retraités de l’incidence de l’arrêt de l’activité Adrexo Mail (voir
notes 7 et 16).
5. Estimations
La préparation des états financiers intermédiaires nécessite de la part de la direction l’exercice du jugement, d’effectuer
des estimations et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l’application des méthodes comptables et sur les montants
des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Dans le cadre de la préparation des états financiers consolidés intermédiaires, les jugements significatifs exercés par la
direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les sources principales d’incertitude relatives aux
estimations sont identiques à ceux et celles décrits dans les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre
2007.
6. Gestion des risques financiers
Les objectifs et politiques de la gestion des risques financiers du Groupe sont inchangés par rapport aux informations
fournies dans les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2007.
7. Evènements significatifs de la période
Lors du conseil d'administration du 14 février 2008, le Groupe a décidé d'effectuer un repositionnement stratégique de son
activité de Distribution adressée. Ce recentrage s'est traduit par la fermeture du réseau dédié courrier Adrexo Mail.
Les incidences de cet arrêt d’activité sont présentées en note 16.
8. Variations de périmètre
Le 22 avril 2008, Adrexo a acquis 42% du capital de la SA Distrihome, spécialisée dans la livraison de colis à domicile.
Cette acquisition s’accompagne d’un engagement ferme et irrévocable de rachat des minoritaires qui porte le pourcentage
d’intérêt de Spir Communication dans cette société à 100%. Cette acquisition a conduit à l’enregistrement d’un goodwill
complémentaire de 2 082 milliers d’euros.
10
9. Variation des immobilisations incorporelles et corporelles
Variation des goodwills
31/12/2007
Augmentations
Diminutions
IFRS
Goodwills nets
205 964
2 446
Variation
périmètre
Mouvements
30/06/2008
et fusion
cpte à cpte
IFRS
(148)
0
0
208 262
Détail des variations par secteur d’activité
31/12/2007
Augmentations
Diminutions
IFRS
Pôle Classified
156 354
341
(102)
Y compris engagements de rachats de minoritaires
191
(102)
Y compris achat de fonds de commerce
150
Pôle Mail
49 610
2 105
Variation
périmètre
Mouvements
30/06/2008
et fusion
cpte à cpte
IFRS
(46)
0
0
156 593
0
0
51 669
0
0
208 262
2 082
Y compris achat de 44% de Distrihome par Adrexo
(Société de distibution de colis)
(46)
Y compris réduction de prix Adrexo Sud Ouest
23
Y compris augmentation de prix DAI
Variations de l'exercice
205 964
2 446
(148)
Détail des variations par pays
31/12/2006
Augmentation
Variation
périmètre
Diminution
IFRS
France
et fusion
192 662
2 446
(148)
0
Mouvements
31/12/2007
cpte à cpte
IFRS
0
194 960
2 755
2 082
Y compris achat de 44% de Distrihome par Adrexo
(Société de distibution de colis)
(46)
Y compris réduction de prix Adrexo Sud Ouest
23
Y compris augmentation de prix DAI
Y compris engagements de rachats de minoritaires
191
Y compris achat de fonds de commerce
150
(102)
Belgique
2 755
0
0
0
0
Suisse
1 299
0
0
0
0
1 299
Pays Bas
8 854
0
0
0
0
8 854
394
0
0
0
0
394
0
0
0
0
0
0
205 964
2 446
(148)
0
0
208 262
République Tchèque
Hongrie
Variations de l'exercice
11
Variation des autres immobilisations incorporelles
- Droit au bail
- Logiciels, droits de marque
Variation
31/12/2007
Mouvements
30/06/2008
Augmentations Diminutions
périmètre et
IFRS
cpte à cpte
IFRS
fusion
4 088
0
0
0
0
4 088
26 372
1 319
(39)
691
7
28 350
- Autres immobilisations incorporelles
6 380
1 271
(176)
(691)
6
6 789
Immobilisations incorporelles brutes
36 839
2 590
(215)
0
13
39 228
- Logiciels, droits de marque
Variation
31/12/2007
Mouvements
30/06/2008
périmètre et
IFRS
cpte à cpte
IFRS
fusion
14 558
2 173
(60)
79
5
16 755
2 821
166
(13)
(79)
5
2 900
Amort des immobilisations incorporelles
17 378
2 339
(73)
0
10
19 655
Immobilisations incorporelles nettes
19 461
251
(143)
0
3
19 573
- Autres immobilisations incorporelles
Le Groupe a consacré plus de 2,5 millions d’euros en investissements incorporels, dans l’évolution de ses sites internet,
ainsi que dans différents projets informatiques.
Variation des immobilisations corporelles
- Terrains
Variation
31/12/2007
30/06/2008
Mouvements
périmètre et
IFRS
cpte à cpte
IFRS
fusion
1 908
0
0
0
0
1 908
- Constructions
31 593
1
(237)
(9)
0
31 348
- Inst. techniques, matériel et out.industriel
84 297
498
(1 407)
13
1
83 402
- Autres immob. corporelles
67 279
3 991
(3 194)
96
143
68 315
175
39
0
(100)
1
115
- Immob.corporelles en cours
- Avances et acomptes
Immobilisations corporelles brutes
- Constructions
0
0
0
0
0
0
185 252
4 529
(4 838)
0
145
185 088
Variation
31/12/2007
Mouvements
30/06/2008
périmètre et
IFRS
cpte à cpte
IFRS
fusion
9 534
657
(237)
(2)
0
9 952
- Installation tech, mat.et out.ind.
38 357
3 651
(1 106)
- Autres immob. corporelles
44 548
4 392
(1 772)
0
0
40 902
2
78
47 248
Amort des immobilisations corporelles
92 439
8 700
(3 115)
0
78
98 102
Immobilisations corporelles nettes
92 813
(4 171)
(1 723)
0
67
86 986
Le Groupe a consacré plus de 4,5 millions d’euros en investissements matériels. Il s’agit d’investissements courants liés
au fonctionnement de nos agences et de nos centres de distribution.
12
10. Analyse des participations dans les entreprises associées
Valeur
Brute
Réserves Quote-part Valeur à Variation de Dividendes
consolidées
l'ouverture périmètre et reçus de
résultat
changement l'exercice
à l'ouverture exercice
de méthode
2007
20 minutes France
Inter Hebdo
Quote-part Valeur à la
résultat
clôture
exercice
2008
9 500
(10 373)
(402)
(1 275)
0
0
157
(1 118)
450
25
11
486
0
0
0
486
S3G Com
36 150
113
1 115
37 378
0
(1 058)
553
36 871
Total
46 100
(10 235)
724
36 589
0
(1 058)
710
36 239
6 250
0
0
0
6 250
42 839
0
(1 058)
710
42 489
Avance à 20 minutes France
Participations dans les
entreprises associées
6 250
52 350
(10 235)
724
- La société 20 minutes France édite 8 journaux quotidiens gratuits d’information (Paris, Bordeaux, Lille, Lyon,
Marseille, Nantes, Toulouse et Strasbourg) diffusés en moyenne à 805 000 exemplaires,
- La société Inter Hebdo édite un journal gratuit d’annonces à Chartres,
- La société S3G Com édite 55 journaux gratuits d’annonces dans le sud-ouest de la France.
Le Groupe Spir Communication a décidé d’activer l’impôt différé sur les exercices 2003 à 2007 de la société 20 minutes
France compte tenu des perspectives de retour aux bénéfices de cette société. L’impôt différé activé repris sur le premier
semestre 2008 s’élève à (76) milliers d’euros. En cumul à fin juin 2008, l’impôt différé activé sur les déficits de cette
société s’élève à 3 392 milliers d’euros pour la quote-part Spir Communication. Cet impôt différé est comptabilisé sur la
ligne « Quote-part du résultat net des participations dans les entreprises associées ».
13
11. Analyse des emprunts et dettes financières
Variation des emprunts et dettes financières
31/12/2007
Augmentation
Variation
périmètre et
fusion
Diminution
Mouvements
cpte à cpte
30/06/2008
Crédit-bail retraité et emprunts
41 807
(1 046)
(3 542)
37 219
Autres emprunts et dettes financières diverses
57 656
(1 500)
(34)
56 122
(3 576)
92 615
(2 660)
3 542
6 035
34
613
3 576
31 621
Comptabilité de couverture de juste valeur des swaps
Total emprunts et dettes financières
(468)
98 995
Concours bancaires
Total emprunts et concours bancaires (part à moins
d'un an)
(258)
0
(726)
(2 804)
5 153
0
24 973
509
162
(92)
5 662
25 135
(2 752)
0
24 973
0
Les principales variations du semestre s’expliquent essentiellement par :
- l’utilisation de concours bancaires négociés auprès des banques
- des remboursements d’emprunts et de crédit-bail conformes aux échéanciers.
L’essentiel du crédit-bail retraité et des emprunts est couvert par des swaps de taux efficaces. La juste valeur de ces
derniers a évolué favorablement de 258 milliers d’euros au cours du semestre.
Ventilation des emprunts et dettes financières
Total
1 à 5 ans
37 219
29 486
plus de 5 ans
7 733
56 122
56 122
0
Sous-total emprunts et dettes financières long terme
93 341
85 608
7 733
Comptabilité de couverture de juste valeur des swaps
Total emprunts et dettes financières long terme
Concours bancaires
Total emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an)
(726)
92 615
6 035
24 973
613
31 621
14
12. Composition du capital social et opérations sur titres auto détenus
Composition du capital social
Le capital de la société Spir Communication SA se compose de 6 245 411 actions au nominal de 4 euros.
Au 30 juin 2008, la répartition du capital est la suivante :
Nbre d'actions
détenues
30/06/2008
% du capital
30/06/2008
% des droits de Nbre d'actions
vote
détenues
30/06/2008
31/12/2007
Prépart SCS
Sofiouest SA
Actions propres
Public
3 485 692
662 348
159 385
1 937 986
55.8%
10.6%
2.6%
31.0%
53.3%
17.1%
Total
6 245 411
100.0%
% des droits de
vote
31/12/2007
% du capital
31/12/2007
55.8%
10.6%
2.5%
31.1%
53.2%
17.1%
29.6%
3 485 692
662 348
155 881
1 941 490
100.0%
6 245 411
100.0%
100.0%
29.7%
Actions auto-détenues au début de l'exercice
30/06/2008
31/12/2007
16 049
11 836
Variation des actions destinées à couvrir les plans de stock-options
0
4 202
Variation des actions affectées à la régulation de cours
136
11
Variation totale de l'exercice
136
4 213
16 185
16 049
Actions auto-détenues à la fin de l'exercice
(en nombre d'actions)
Actions auto-détenues au début de l'exercice
Variation des actions destinées à couvrir les plans de stock-options
30/06/2008
31/12/2007
155 881
104 178
0
51 188
Variation des actions affectées à la régulation de cours
3 504
515
Variation totale de l'exercice
3 504
51 703
Actions auto-détenues à la fin de l'exercice
159 385
155 881
Nombre d'actions composant le capital social
6 245 411
6 245 411
Nombre d'actions hors titres auto-détenus
6 086 026
6 089 530
15
13. Passage des résultats sociaux aux résultats consolidés
SPIR
Résultats sociaux des sociétés intégrées
30/06/2008
30/06/2007
IFRS
IFRS
Filiales
36 866
Total
7 166
Total
44 032
25 004
0
194
(18)
176
0
0
234
452
686
742
(331)
(269)
(600)
(646)
4 443
0
4 443
404
Comptabilisation IFA uniquement en conso en 2007
0
0
0
(71)
Impact des fusions-absorptions sur sociétés consolidées
0
Retraitements des provisions réglementées
Annulation des frais d'établissement
Retraitements des locations financements
6
0
0
(239)
(94)
(94)
(6)
0
(126)
(126)
(126)
0
500
Elimination des dividendes reçus
(33 657)
(22)
(33 679)
(2 701)
Constatation des impôts différés
(1 683)
(1 640)
(3 323)
(1 993)
(5)
(5)
0
0
(287)
Correction des résultats sociaux
Amortissement sur évaluation juste valeur
Annulation provision pour dépréciation sur titres et comptes courants
Reclassement des écarts de conversion en résultat
Correction plus-value sociale sur cession ou déconsolidation de titres
0
0
710
710
(350)
6 154
12 220
20 237
169
169
(161)
5 985
12 051
20 398
Dépréciation sur écarts d'acquisition
Quote-part du résultat net des participations dans les entreprises associées
Résultat net de l'ensemble consolidé
6 066
Résultat part des minoritaires
Résultat net (part du Groupe)
6 066
16
14. Paiements fondés sur des actions
Date
d’attribution
et type
d’option
08/03/2001
Options
Options
Prix
Nombre
sur
d’exercice d'options à valides et
l'origine du non encore nouveau
plan
exercées au
plan
31/12/2007 ouvert en
2008
73,07 €
13 500
Options
exercées
en 2008
Options
Options
annulées valides et non
en 2008
encore
exercées au
30/06/2008
3 000
3 000
achat
28/02/2002
74,46 €
25 600
2 000
2 000
achat
22/05/2003
non évalué
non évalué
option IFRS 2
option IFRS 2
402
0
(1 000)
18 800
du 19/05/2008
au 19/05/2012
521
570
49
34 300
(2 000)
32 300
du 19/05/2009
au 19/05/2013
699
839
140
117 670
99 070
(2 300)
96 770
du 18/05/2010
au 18/05/2014
896
1 243
347
45 375
40 825
(4 800)
36 025
du 15/05/2011
au 15/05/2015
89
153
64
(10 100)
195 395
2 607
3 207
600
111,72 €
28 200
19 800
147,02 €
52 800
122,91 €
105,26 €
achat
15/05/2007
non évalué
option IFRS 2
402
6 500
achat
18/05/2006
du 28/02/2006
au 28/02/2010
non évalué
option IFRS 2
du 22/05/2007
au 22/05/2011
27 520
achat
19/05/2005
du 08/03/2006
au 07/03/2009
6 500
65,51 €
achat
19/05/2004
Juste valeur des Juste valeur des Variation
paiements
paiements
de
fondés sur des fondés sur des l'exercice
actions
actions
31/12/2007
30/06/2008
Période
d’exercice
achat
TOTAL
205 495
0
0
15. Informations relatives aux parties liées
Seules les transactions significatives avec les parties liées sont communiquées dans le cadre de l’information semestrielle.
Emprunts auprès des parties liées
30/06/2008
Dettes
Intérêts versés
SCS Prépart - Entité ayant une influence significative sur le Groupe
39 000
863
Sofiouest SA - Entité ayant une influence significative sur le Groupe
13 500
365
Prêts aux parties liées
Editions Aixoises Multimedia SAS - Coentreprise à 50%
Créances
Intérêts reçus
667
19
Carboatmedia Holding SAS- Coentreprise à 50%
3 714
139
20 minutes France SAS - Entreprise associée
6 250
0
Dividendes versés aux parties liées
Dividendes
SCS Prépart - Entité ayant une influence significative sur le Groupe
17 428
Sofiouest SA - Entité ayant une influence significative sur le Groupe
3 312
17
16. Activités arrêtées : Adrexo Mail
Le résultat de l’activité Adrexo Mail arrêtée est présenté sur une ligne distincte du compte de résultat, "Activités
arrêtées", et fait l'objet d'un retraitement dans le tableau des flux de trésorerie sur l'ensemble des périodes publiées.
Les actifs et passifs de l'activité arrêtée ne sont pas présentés sur des lignes séparées au bilan du Groupe. Ils représentent
au 30 juin 2008 des charges à payer pour un montant de 2 416 milliers d'euros.
30/06/2008
30/06/2007
IFRS
IFRS
Chiffre d'affaires
Charges de personnel (dont participation des salariés)
Charges externes
1 945
838
(10 523)
(4 263)
(3 997)
(2 288)
(11)
(8)
(314)
(117)
(20)
0
(12 920)
(5 838)
Impôts et taxes
Dotation aux amortissements
Autres produits et charges d'exploitation
Autres produits et charges opérationnels
(1 162)
0
(14 082)
(5 838)
4 694
1 945
(9 388)
(3 893)
0
0
(9 388)
(3 893)
Impôt sur le résultat
Résultat net
dont Intérêts minoritaires
dont Résultat net (Part du Groupe)
30/06/2008
30/06/2007
IFRS
IFRS
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Flux nets de trésorerie liés aux activités d'investissement
Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement
Flux nets de trésorerie liés aux activités arrêtées
(10 190)
(5 721)
296
0
0
0
(9 894)
(5 721)
17. Evénements post-clôture
Aucun évènement significatif n’est intervenu entre le 30 juin 2008 et la date d’arrêté des comptes consolidés semestriels
par le Conseil d’Administration le 22 juillet 2008.
18. Données relatives à la société mère Spir Communication SA
(en normes françaises)
30/06/2008
30/06/2007
31/12/2007
Chiffre d'affaires
61 279
71 150
124 988
Résultat d'exploitation
10 314
11 111
16 592
Résultat courant
38 796
11 841
15 204
Résultat net
36 866
8 864
16 287
18
IX - Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle 2008
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application des articles L.232-7 du
Code de commerce et L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Spir Communication S.A., relatifs à la
période du 1er janvier 2008 au 30 juin 2008, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d’administration. Il
nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I – Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes professionnelles applicables en France. Un examen limité
consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à
mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon
les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur
ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance
modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la
conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 –norme du référentiel IFRS tel qu’adopté
dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 4 qui expose les
retraitements réalisés sur les comptes publiés au 30 juin 2007 afin d’assurer une meilleure comparabilité des comptes.
II – Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité
commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas
d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
A Nantes et Marseille, le 31 juillet 2008
Les Commissaires aux Comptes
KPMG Audit
ERNST & YOUNG Audit
Département de KPMG S.A.
Franck Noël
Christine Blanc-Patin
Associé
Associée
19
X – Responsable du rapport financier semestriel
J’atteste qu’à ma connaissance les comptes présentés dans le Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2008 sont établis
conformément aux normes comptables applicables et qu’ils donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation
financière et du résultat du groupe ; et que le rapport d’activité semestriel présente un tableau fidèle des évènements
importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des
principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l’exercice et des principales transactions entre parties liées.
Fait à Aix-en-Provence, le 28 août 2008
Le Président du Conseil d’Administration
Philippe LEONI
20

Rapport financier semestriel au 30/06/2008

Transcription

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