hottinguer cholet dupont progressif

HOTTINGUER CHOLET DUPONT PROGRESSIF
un compartiment de la SICAV HOTTINGUER FUND
LU1258575585
Janvier 2017
RAPPORT DE GESTION MENSUEL
Pays de commercialisation
FR
LU
Le compartiment de la SICAV s’appuie sur une stratégie d’investissement diversifiée dont l’objectif est, au travers d’une gestion discrétionnaire axée sur une politique active et opportuniste
d’allocation d’actifs, la recherche, sur la période recommandée de 5 ans, d’une performance supérieure à l’indice EONIA Capitalisé + 2,5%.
Caractéristiques
Performances et indicateurs de risque
Forme Juridique
Sicav de droit
Luxembourgeois
Nature
OPC UCITS V
Affectation des résultats
Capitalisation
Société de gestion
Messieurs Hottinguer
& Cie - Gestion Privée
Dépositaire
CACEIS Luxembourg
Valorisation
CACEIS Luxembourg
Pays d'enregistrement
Luxembourg
Devise
EUR
Date de création
08/07/2015
95
Catégorie Quantilys
Allocation Flexible
Prudent Europe
93
Performance sur 5 ans
Les performances passées
ne constituent pas une
indication
fiable
des
performances futures.
103
101
Le calcul des performances
présentées tient compte de
l’ensemble des frais et
commissions.
99
97
Les performances ont été
calculées en EUR et
coupons nets réinvestis.
91
juil.-15
Gérants
janv.-16
juil.-16
janv.-17
Hottinguer Cholet Dupont Progressif
Eonia Capitalisé + 2.5%
Au 31/01/2017
Laurent Deydier
Cédric Paul-Renard
Florent Grivory
VL à la date du 31/01/17
1021.88
Encours (m€)
42.64
Périodicité de la VL
Quotidienne
Durée de placement
recommandée
5 ans
YTD
1 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
Hottinguer Cholet Dupont
Progressif
0.27%
0.27%
2.66%
5.19%
#N/A
#N/A
Eonia Capitalisé + 3.5 %*
0.14%
0.14%
0.83%
1.67%
#N/A
#N/A
Source: Bloomberg
Performances annuelles
2016
2015
2014
2013
2012
Hottinguer Cholet Dupont
Progressif
2.88%
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
1.68%
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
Indicateur de référence
Eonia Capitalisé +2.5%
Ticker Bloomberg
HOTCDPA FP Equity
Commision de souscription
2% maximum
Eonia Capitalisé + 3.5 %*
Frais courants
1.64%
Source: Bloomberg
Commission de rachat
Néant
Cut-off
12h le jour de la VL
A risque plus faible, rendement
A risque plus élevé, rendement
potentiellement plus faible
1
2
Indicateurs de risque
Au 31/01/2017
potentiellement plus élevé
3
4
5
6
7
Hottinguer Cholet Dupont
Progressif
Volatilité
Ratio de Sharpe
Max Drawdown
1 an / 3 ans
1 an / 3 ans
52 semaines
5.8% / NA
1.05 / NA
-3.57%
Nombre de
Recovery
lignes
18 jours
147
Référencement
Répartition par classe d’actif
31/01/2017
Contact
Cédric Grabowski [email protected]
31/12/2016
Début d'année
34.5% 34.5%
30.4%
+33 6 49 54 62 10 / +33 1 40 23 25 23
Ce document promotionnel est un outil de présentation simplifiée et ne
constitue ni une offre de souscription, ni un conseil en investissement, ni un
démarchage, ni un appel public à l’épargne. Ce document ne peut être
reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation
préalable de la société de gestion. L'accès aux produits et services présentés
peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de
certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour
une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des
frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI
et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site
www.banque-hottinguer.com ou gratuitement sur simple demande au siège
de la société de gestion. Le DICI doit être remis au souscripteur préalable‐
ment à chaque souscription.
22.6%
17.3%
16.6%
24.2%
22.8% 22.8%
17.3%
11.1%
12.7%
11.1%
12.7%
4.7%
1.6%
Actions
Obligations
Produits Structurés
1.6%
1.6%
Convertibles
Monétaire
Messieurs Hottinguer & Cie Gestion Privée – 63 rue de la Victoire 75009 PARIS ‐ tél.: +33 (0)1 40 23 25 00 ‐ Fax.: +33 (0)1 40 23 25 90 email: [email protected] ‐ www.banque-hottinguer.com
Société de gestion agréée par l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP 90036 ‐ SA. au capital de 1 500 000 euros
Cash Devise
HOTTINGUER CHOLET DUPONT PROGRESSIF
un compartiment de la SICAV HOTTINGUER FUND
LU1258575585
Janvier 2017
RAPPORT DE GESTION MENSUEL
Commentaire de gestion
Ce début d’année a été relativement calme sur
les marchés malgré des données économiques
toujours bien orientées. Les cours du pétrole
sont restés stables autour de $56, le dollar a
légèrement reculé contre les autres devises, le
Dow Jones a franchi la barrière symbolique des
20 000 points le 26 janvier et la hausse des
taux s’est poursuivie.
Analyse de la poche actions
Exposition géographique actions (ajustée du bêta)
Analyse
Exposition globale dans le portefeuille
Exposition brute
16.60%
Exposition ajustée du bêta
20.47%
Principales lignes
5 Première lignes (en % du ptf)
Hottinguer Patrimoine Monde affiche une
hausse de 0.27% en janvier légèrement audessus de son indice de référence, sur un an
glissant la performance est de 5.19%.
La poche produits structurés a contribué à
hauteur de 0.42%. Cette forte progression est
dû à la baisse prononcée de la volatilité sur
l’indice Euro Stoxx 50 qui a perdu 4 points et se
rapproche de ses plus bas historiques. L’exposition a baissé sur le mois suite au remboursement de plusieurs émissions rappelées par
anticipation. Le delta global de la poche a baissé avec quelques lignes qui sont passées en
territoire delta négatif sous l‘effet de la baisse
de la volatilité. Les positons sur l’indice des
entreprise aurifère ont été renforcées avec une
nouvelle émission dotée d’une asymétrie qui
devrait permettre au portefeuille de mieux
résister en cas de choc de marché.
Moneta Multi Caps
0.65%
Christian Dior Se
0.47%
Orange
0.43%
Air Liquide Sa
0.42%
Unitedhealth Group Inc
0.42%
Total
2.38%
Analyse de la poche obligataire
Répartition par type obligataire
Analyse
Exposition globale dans le portefeuille
Exposition brute
Sensibilité taux
22.60%
1.22
Principales lignes
5 Première lignes (en % du ptf)
Lflx-Multistr Obligat-I Cap
1.82%
Echiquier Oblig
1.14%
Objectif Credit Fi-C
0.88%
Tikehau Subordonnees Fin-A
0.85%
Axiom Obligataire-C
0.84%
Total
5.54%
Analyse de la poche structurés
Répartition par type de structure
Analyse
Sensibilité
Delta bêta ajusté
Vega
14.08%
-0.19%
Principales lignes
5 Première lignes (en % du ptf)
Phoenix 60% SX5E mensuel 0.43% 3a CS 18
2.90%
Phoenix 60% SX5E mensuel 0.41% 3a SG 18
2.53%
Phoenix 60% SX5E mensuel 0.52% 3a BARC 18
2.35%
Phoenix 60% SX5E mensuel 0.50% 36m SG 18
2.33%
Phoenix 60% SX5E trimestriel 1.57% 5a CS 20
1.84%
Total
Principaux mouvements
Achats
11.96%
Contribution à la performance
5.19%
Sur un an glissant:
0.42%
Sur le mois:
Phoenix 60% GDX trimestriel 1.95% 3a EXA 28-01-20
Wp Carey Inc 2% 20/01/23
TOTAL SA
Phoenix 60% EDEN mensuel 1.22% 3a CS 13-01-20
Produits Structurés
4.55%
Actions
1.08%
Obligations
Phoenix 60% SX5E mensuel 0.55% 3a CS 15-10-18
Phoenix 60% SX5E mensuel 0.59% 3a RBC 14-01-19
Phoenix 60% AIR mensuel 1.16% 3a RBC 07-10-19
FACEBOOK INC-A
0.43%
Obligations
0.11%
1.06%
Dérivés Action
Ventes
Produits Structurés
Actions
0.48%
Convertibles
0.08%
Convertibles
Monétaire
0.00%
Monétaire
Cash Devise
-0.08%
Autres
-0.11%
Futures Action
0.00%
Cash Devise
Autres
-0.38%
-0.01%
-0.02%
Frais de gestion -0.16%
Frais de gestion -1.48%
-3.0%
0.06%
0.00%
0.0%
3.0%
6.0%
-0.3%
0.0%
Messieurs Hottinguer & Cie Gestion Privée – 63 rue de la Victoire 75009 PARIS ‐ tél.: +33 (0)1 40 23 25 00 ‐ Fax.: +33 (0)1 40 23 25 90 email: [email protected] ‐ www.banque-hottinguer.com
Société de gestion agréée par l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP 90036 ‐ SA. au capital de 1 500 000 euros
0.3%
0.6%