Caution, hypothèque : les différentes façons de garantir un prêt

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Caution, hypothèque : les différentes façons de garantir un prêt immobilier
Par Edouard Lederer | 27/06 | 06:00
En France, le recours à la caution est le plus fréquent. Ce système est considéré plus
souple et plus protecteur pour la banque.
C'est une obligation pour les emprunteurs : lors de la souscription d'un crédit immobilier,
ils doivent présenter à la banque une garantie sur le bien financé. Mais il n'y a pas de
modèle unique.
Plusieurs types de protections
1 Parmi les possibilités qui se présentent à lui : le recours à un organisme de caution,
l'hypothèque ou le privilège de prêteur de deniers, un régime proche de l'hypothèque.
L'emprunteur peut choisir entre ces solutions. Quant à l'organisme de caution, qui doit
être agréé par l'établissement de crédit, il est en droit de refuser de prendre en charge un
dossier. Tout dépend de l'endettement et de l'apport de l'emprunteur.
Avantage à la caution dans le système français
2 En France, l'hypothèque est peu usitée contrairement par exemple à l'Espagne ou au
Royaume-Uni. La caution couvre environ 60 % des encours de crédit immobilier dans
l'Hexagone. C'est un système avantageux pour la banque : dans le cas d'une hypothèque,
en dernier ressort, la banque saisit le logement et le revend. En période de baisse des
prix, elle risque donc une vente à perte ou du moins de recouvrer une part moins
importante de sa créance. Avec le système de caution, à l'inverse, au bout de plusieurs
mensualités impayées, c'est l'organisme de caution qui prend le relais, ce qui limite le taux
de perte pour la banque. L'emprunteur peut même revenir en gestion « normale » avec sa
banque, une fois sa situation rétablie. C'est également un atout pour l'emprunteur car la
caution est moins onéreuse que l'hypothèque, et présente un avantage
« psychologique », puisque le logement n'est pas mis en garantie.
La place prépondérante de Crédit Logement
3 Crédit Logement est un acteur incontournable de ce métier, puisqu'il représente environ
50 % du marché de la caution, et présente plusieurs grandes banques à son tour de table.
Derrière lui, il existe d'autres organismes moins connus. On peut citer SACCEF pour les
Caisses d'Epargne, CAMCA, l'organisme interne du Crédit Agricole, CMH (lié au Crédit
Mutuel), Socami pour les Banques Populaires ou encore CNP Caution.
E. Le., Les Echos
Écrit par Edouard LEDERER
Journaliste au service Finance
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27/06/13 18:15