Liste valeurs en PtF - Actions Mondem

Invest Actions Monde
Août 2015
Objectif de gestion
Echelle de risque
Invest Actions Monde propose une gestion de conviction dans l’univers des actions
internationales à travers des fonds spécialistes et en mettant en place une gestion active
de devises. Le portefeuille sera investi pleinement à tout moment et cherchera à
surperformer à la hausse l’indice MSCI AC World en EUR.
3
2
1
4
5
6
7
Données comptables
Actif Net
Valeur liquidative
Commentaire de gestion
16,3 millions €
130,08 €
Performances du fonds
L’Eurostoxx 50 a diminué de -9.19% et le S&P 500 de -7.94% en euros durant le mois
d’août 2015. Cette période a été principalement marquée par les fortes secousses sur les
marchés chinois. Le ralentissement économique de la Chine a impacté l’ensemble de
marchés financiers craignant une contamination rapide sur l’économie mondiale.
Tout a commencé par la soudaine dévaluation du yuan (baisse de 3% face au dollar) après
une série d'indicateurs macroéconomiques décevants, et notamment une chute des
exportations en juillet, ramenant la monnaie vers son plus bas niveau en près de trois ans.
Le lundi 24 août, l’EuroStoxx 50 a perdu -5.35%, le CAC 40 a fini aussi en baisse de -5.35%
et a perdu en séance jusqu’à -8.4%. L’indice de la bourse de Shanghai a chuté de -8.49%
et sur deux mois de plus de 42% alors que les autorités chinoises sont intervenues à
plusieurs reprises sur les marchés pour contrer l’explosion de la bulle boursière. Les
inquiétudes sur la santé de l’économie chinoise ont aussi contribué à entrainer le prix du
baril du pétrole en dessous du seuil de 45 dollars. L’économie des Etats-Unis continue de
s’améliorer, la croissance de l’activité a surpris les analystes avec une révision à 3.7%
contre 3.2% attendu. Cela complique le choix de la Fed concernant sa hausse de taux pour
septembre, sachant que le ralentissement chinois présenté une opportunité pour ne pas
remonter le taux directeur dans un proche futur.
Invest AM Actions
Monde
MSCI World AC
Free €
Comparaison
Un mois
Trois mois
-7,57%
-10,54%
-8,34%
-10,66%
0,76%
0,12%
Depuis la création
30,08%
28,83%
1,25%
2015
2014
2013 *
Invest AM Actions
Monde
5,13%
13,19%
9,14%
MSCI World AC
Free €
2,71%
16,26%
7,97%
Comparaison
2,42%
-3,07%
1,17%
* Les performances débutent au 28 juin, date de création du fonds Invest Actions Monde.
Evolution depuis la création
158,00
148,00
Invest AM
Actions
Monde
138,00
Nous avons souscrit les fonds Fidecum Contrarian Value Euroland, Goldman Sachs India
Equity, BNY Japan Small Caps, Ardevora Global Equity, H2O Multiequity, Brandes Global
Equity, Lyxor Automobile, Lyxor EuroStoxx Bank et DBX GCC Select USD. Nous avons
vendu les fonds Hermes Asia Ex Japan Equity, AB emerging Market Value et Ashmore
Brazil Debt.
128,00
118,00
MSCI World
AC Free €
108,00
98,00
28/06/13
28/12/13
28/06/14
28/12/14
28/06/15
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le
temps. Performances nettes de frais. Source Bloomberg
Les dix premières lignes
Allocation d'actifs
Pondérations
Performances 2015
(€)
H20 MULTIEQUITIES-IC
13,17%
22,20%
ARDEVORA GLOBAL ETY FD-C EUR
12,35%
10,35%
ODEY ALLEGRA INTL-USD O
10,11%
6,25%
BRANDES GLOBAL VALUE-I-USD
9,43%
6,04%
WINTON-GLOBAL EQTY-USD Z
9,38%
4,25%
LYXOR UCITS ETF EU STOX BANK
8,69%
8,57%
FIDECUM CONTR VAL EUROLAND-C
6,85%
14,04%
LYXOR ETF FTSE MIB
6,16%
14,54%
BNY GL-JPN SM C EQ F-C JPY
5,01%
19,56%
CC JAPAN INC & GRWTH-JP INC
4,72%
17,81%
Actions
100%
Répartition sectorielle
Services aux collectivités
Répartition géographique
1,50%
Télécommunications
Etats-Unis
11,16%
2,56%
Matériaux de base
Japon
1,60%
2,72%
4,31%
Biens de consommations
5,10%
Santé
5,38%
Pétrole et gaz
5,47%
Technologie
26,87%
Italie
3,94%
Grande-Bretagne
5,56%
France
Inde
5,86%
10,35%
Allemagne
Valeurs industrielles
12,40%
Pays-Bas
8,26%
Services aux consommateurs
18,07%
20,13%
34,87%
Suisse
Valeurs financières
13,91%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Autres pays
Invest Actions Monde
Août 2015
Caractéritiques d'investissement
Répartition par taille de sociétés (%)
Répartition par style de gestion (%)
Achats - Renforcements
Actions Croissances
Invest AM
Latitude Europe
Petite capitalisation
27,43
Actions Mixtes
6,94
Un an
Euro Stoxx 50
Trois ans
Moyenne
capitalisation
Volatilité
33,00
Invest AM
Latitude Europe
Euro Stoxx 50
23,85
Ventes - Allègements
Actions Valeurs
Grande Capitalisation
39,58
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
69,21
0,00
50,00
Principaux mouvements sur le mois
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
Indicateur de risque
Achats
Ardevora Global Equity
BNY Japan Small Caps
Fidecum Contrarian Value Euroland
Goldman Sachs India Equity
DBX GCC Select USD
10,00
Invest AM Actions MSCI World AC Invest AM Actions MSCI World AC
Monde
Free €
Monde
Free €
Brandes Global Equity
Lyxor Automobile
H2O Multiequity
Lyxor EuroStoxx Bank
Six mois
Volatilité
17,74%
Un an
17,58%
18,12%
18,72%
Ventes
AB Emerging market value
Ashmore Brazil Debt
Hermes Asia Ex Japan Equity
Caractéritiques générales
Code Isin : FR0011511773
Critère ESG retenus : Non
Classification AMF : Actions Internationales
Forme juridique : FCP de droit français
Nature : Fonds de fonds
Date d'agrément AMF : 11/06/2013
Indicateur de référence : MSCI World AC Free € TR
Société de gestion : Invest AM
PEA : Non
Commissaire aux comptes : Cabinet Didier King
Durée d'investissement recommandée : supérieur à 5 ans
Devise de valorisation : Euro
Valeur liquidative d'origine : 100 €
Souscripteurs concernés : Tous souscripteurs
Montant d'investissement minimum : 1 part
Droit d'entrée : 3% / Droit de sortie : Néant
Souscription / Rachat : Avant 11h tous les jours ouvrés à cours inconnu
auprès d'Invest AM
Frais de gestion : 2%
Dépositaire : CM-CICS
Commission de surperformance : 20% de la surperformance relative à
l'indice de référence
Affectation des résultats : Capitalisation
Valorisateur : CIC Asset Management
Valorisation : Quotidienne
Information aux porteurs
1) Profil des investisseurs : tous les souscripteurs concernés (personnes physiques ou morales) sont avertis sur les risques liés aux marchés actions
2) Ce fonds peut servir de support aux contrats d’Assurance Vie.
3) Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et ceci est susceptible d’être modifié ultérieurement.Avertissement : Ce document est établi par Invest AM. Sa
remise à tout investisseur relève de la responsabilité de chaque commercialisateur, distributeur ou conseil. Il a été réalisé dans un but d’information uniquement et ne constitue ni une offre
ni une recommandation personnalisée ou une sollicitation en vue de la souscription de ce produit. Toutefois en cas de souscription, l’investisseur doit obligatoirement consulter le prospectus
de l'OPCVM afin de prendre connaissance de manière exacte des risques encourus notamment le risque de perte en capital et le cas échéant, le risque de liquidité des actifs sous jacents.
L’investissement doit s'effectuer en fonction de ses objectifs d'investissement, son horizon d'investissement et sa capacité à faire face au risque lié à la transaction. Les simulations et
opinions présentées sur ce document sont le résultat d‘analyses à un moment donné et ne préjugent en rien de résultats futurs. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas
des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les informations légales concernant les OPCVMs, notamment les prospectus simplifiés et complets sont disponibles
auprès de Invest AM ou sur le site Internet www.investam.fr
153 Boulevard Haussmann - 75008 Paris - France
Tél : +33 (0) 1 80 48 16 30 / Fax +33 (0) 1 80 48 16 31
Société de gestion de portefeuilles agrée par l’AMF sous le n° GP 10 0000 54, délivré le 17 décembre 2010
www.investam.fr