Comptes consolidés 2002/2001/2000

Transcription

PAGES 42-43
COMPTES CONSOLIDÉS
Comptes consolidés 2002/2001/2000*
Compte de résultat consolidé
43
Bilan consolidé
44
Tableau des flux de trésorerie consolidés
46
Variation des capitaux propres consolidés
47
Notes annexes
Note 1
Principes comptables
Note 2
Évolution du périmètre
Note 3
Informations par division et par zone géographique
Note 4
Résultat financier
Note 5
Autres produits et charges
Note 6
Impôt sur les bénéfices
Note 7
Résultats par action
Note 8
Écarts d’acquisition des titres consolidés
Note 9
Immobilisations corporelles
Note 10
Autres immobilisations financières, nettes
Note 11
Stocks et en-cours
Note 12
Clients et comptes rattachés
Note 13
Autres créances
Note 14
Valeurs mobilières de placement
Note 15
Capitaux propres
Note 16
Intérêts minoritaires
Note 17
Pensions et indemnités de fin de carrière
Note 18
Autres provisions pour risques et charges
Note 19
Dettes financières
Note 20
Avances et acomptes reçus
Note 21
Autres dettes
Note 22
Engagements hors bilan
Note 23
Risques de marché
Note 24
Frais de personnel et effectifs
Note 25
Transactions avec les parties liées
Note 26
Litiges
Note 27
Liste des principales sociétés consolidées
Note 28
Ajustements pro forma sur les comptes de l’exercice 2000
Note 29
Événements postérieurs à la clôture
48
50
51
54
54
54
55
56
56
57
57
57
58
58
58
59
59
61
62
63
63
63
64
65
66
66
67
69
71
Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés
72
Perspectives 2003 et autres informations
73
* Comptes combinés pro forma non audités pour l'exercice 2000.
Compte de résultat consolidé
en millions d’euros
Chiffre d’affaires, net
Notes
2002
2001
(3)
4 302)
4 777)
4 783)
(206)
(310)
(422)
Effet du cours des métaux
Chiffre d’affaires à prix métal constant
(3)
Coût des ventes
Marge brute
Charges administratives et commerciales
Frais de R&D
Résultat opérationnel
Résultat financier, net
Coûts de restructuration
4 096)
4 467)
4 361)
(3 571)
(3 833)
(3 714)
525)
634)
647)
(421)
(445)
(440)
(48)
(50)
(38)
(3)
56)
139)
169)
(4 )
(31)
(33)
(20)
(18)
(90)
(36)
(30)
(5)
Résultat des sociétés intégrées avant impôt
2000*
(6 )
Quote-part dans les résultats nets des sociétés mises en équivalence
Résultat net consolidé avant amortissement des écarts d’acquisition
Dotation aux amortissements des écarts d’acquisition
Part revenant aux intérêts minoritaires
Résultat net (part du Groupe)
23)
3)
1)
(43)
73)
120)
10)
(28)
(40)
–)
–)
–)
(33)
45)
80)
(2)
(2)
–)
(5)
(13)
(5)
(40)
30)
75)
Résultat net par action (en euros)
(7 )
(1,78)
1,22)
3,00)
Résultat net dilué par action (en euros)
(7 )
(1,74)
1,22)
3,00)
* Comptes combinés pro forma non audités.
PAGES 44-45
COMPTES CONSOLIDÉS
Bilan consolidé
ACTIF au 31 décembre, en millions d’euros
Écarts d'acquisition des titres consolidés, nets
Notes
(8)
Autres immobilisations incorporelles, nettes
Immobilisations incorporelles, nettes
2002
2001
2000*
39)
38)
–)
7)
6)
5)
45)
44)
5)
Immobilisations corporelles
(9)
2 870)
2 918)
2 758)
Amortissements
(9)
(2 071)
(1 997)
(1 932)
799)
921)
826)
Immobilisations corporelles, nettes
Titres des sociétés mises en équivalence
Autres immobilisations financières, nettes
(10)
Immobilisations financières, nettes
ACTIF IMMOBILISÉ, NET
4)
10)
2)
63)
65)
61)
67)
75)
63)
911)
1 040)
894)
Stocks et en-cours, nets
(11)
628)
637)
704)
Clients et comptes rattachés, nets
(12)
761)
861)
1 005)
Autres créances, nettes
(13)
133)
133)
160)
894)
994)
1 165)
Créances, nettes
Valeurs mobilières de placement, nettes
Disponibilités, nettes
Trésorerie totale
ACTIF CIRCULANT
TOTAL ACTIF
(14)
33)
87)
4)
135)
190)
125)
167)
277)
129)
1 689)
1 908)
1 998)
2 600)
2 948)
2 892)
PASSIF au 31 décembre, en millions d’euros
Notes
Capital
(Nominal 1 euro ; 23 171 472 actions émises au 31 décembre 2002)
Primes
Réserves
Différence de conversion
Résultat net
Actions propres détenues par des sociétés consolidées
2002
2001
2000*
23)
25)
25)
1 014)
1 044)
1 044)
(7)
(23)
(78)
26)
53)
45)
(40)
30)
75)
(25)
(33)
–)
CAPITAUX PROPRES
(15)
991)
1 096)
1 111)
INTÉRÊTS MINORITAIRES
(16)
88)
104)
49)
Pensions et indemnités de départ à la retraite
(17)
253)
257)
259)
Autres provisions pour risques et charges
(18)
143)
157)
181)
396)
414)
440)
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
DETTES FINANCIÈRES
(19)
219)
348)
205)
(20)
37)
48)
32)
485)
530)
635)
(21)
384)
408)
420)
AUTRES DETTES
905)
986)
1 087)
TOTAL PASSIF
2 600)
2 948)
2 892)
Fournisseurs et comptes rattachés
Autres dettes
PAGES 46-47
COMPTES CONSOLIDÉS
Tableau des flux de trésorerie consolidés
Résultat net consolidé, part du Groupe
2002
2001
2000*
(40)
30)
75)
6)
13)
5)
148)
143)
132)
(3)
(2)
(7)
Amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles
Provisions pour pensions et retraites, nettes
Autres provisions pour risques et charges, nettes
(1)
(11)
(58)
(23)
(3)
(1)
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence (nette des dividendes reçus)
–)
–)
–)
Autres éléments sans incidence financière
–)
–)
–)
(Plus-) moins-values nettes sur cessions d'actifs
Capacité d'autofinancement
Diminution (augmentation) des créances
87)
170)
146)
112)
204)
(151)
Diminution (augmentation) des stocks
1)
82)
(71)
Augmentation (diminution) des dettes et charges à payer
(60)
(163)
114)
Provisions sur actifs circulants (y compris provisions sur affaires)
(14)
3)
(7)
Variation nette des actifs et passifs circulants
39)
126)
(115)
Variation nette de la trésorerie d'exploitation
126)
296)
31)
12)
8)
21)
(96)
(203)
(239)
(1)
(17)
(1)
(64)
(53)
(31)
41)
–)
–)
(108)
(265)
(250)
18)
31)
(219)
Valeur de cession des immobilisations corporelles et incorporelles
Investissements corporels et incorporels
Diminution (augmentation) des prêts accordés
Coût d'acquisition des titres consolidés, net de la trésorerie acquise,
et coût d'acquisition des titres non consolidés**
Cessions de titres consolidés, nettes de la trésorerie cédée,
et cessions de titres non consolidés
Variation nette de la trésorerie d'investissement
Variation nette de la trésorerie après investissement
Augmentations de capital en espèces
1)
2)
2)
Dividendes payés
(15)
(24)
(25)
Variation nette de la trésorerie de financement
(15)
(22)
(23)
Effet net des variations des taux de conversion
16)
(4)
(5)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie totale
20)
5)
(247)
Trésorerie/(Endettement) au début de l'exercice
(71)
(76)
171)
Trésorerie/(Endettement) à la fin de l'exercice
(52)
(71)
(76)
** Dont coût de rachat des titres propres : 25 millions d’euros en 2002 et 33 millions d’euros en 2001.
Variation des capitaux propres consolidés
Notes
Primes et
Différence de
Résultat
Actions
Capitaux
d’actions en
Nombre
Capital
réserves
conversion
net
propres
propres
circulation
consolidées
(part du
Groupe)
31.12.00
après répartition
25 000 000
)
Rachat d'actions
(1 990 031)
25
)
1 021
)
Variation de la différence
de conversion
45
)
Résultat net
23 009 969
)
25
)
23 009 969
)
après répartition
Rachat d'actions
(8)
Annulation d’actions
(8)
1 021
)
53
)
20)
(8)
31.12.01
25
1 041
(2)
(31)
)
)
111 503)
(33)
(33)
30
)
30)
(33)
(30)
53
)
–
)
(33)
1 086
(25)
(25)
33)
–)
)
1)
(4)
(27)
(40)
)
)
1)
Résultat net
23
1 096
(10)
(27)
21 204 962
)
)
(4)
Variation de la différence
de conversion
avant répartition
1 091
)
8)
(1 916 510)
Autres
31.12.02
–
30)
avant répartition
Augmentation de capital
)
8)
31.12.01
Affectation du résultat
–
1 007
)
26
)
(40)
(40)
(25)
991
)
PAGES 48-49
COMPTES CONSOLIDÉS
Notes annexes
NOTE 1 Principes comptables
1.c Conversion des comptes exprimés en devises
À l’exception de la Turquie, les bilans des sociétés étrangères
Le Groupe Nexans, constitué au cours du quatrième trimestre
sont convertis en euros au taux de change de clôture et leurs
2000, rassemble pour l'essentiel les anciennes activités Alcatel
compte de résultat et flux de trésorerie au taux de change
de câbles d'énergie, de fils conducteurs, de distribution et les
moyen de l'exercice. La différence de conversion en résultant
activités de câbles de télécommunication cuivre pour les réseaux
est inscrite dans les capitaux propres au poste “Différence de
privés et publics et les accessoires associés. Les comptes consoli-
conversion”.
dés de Nexans et de ses filiales (le “Groupe”) respectent les prin-
La Turquie est considérée comme un pays à forte inflation. En
cipes comptables essentiels décrits ci-après.
conséquence, les comptes de la filiale Nexans Turkey (Nexans
Les comptes combinés pro forma non audités de l’exercice
Turkiye Iletisim Endustri ve Ticaret AS) ont été établis en rete-
2000 du Groupe ont été établis à partir des comptes combinés
nant l’euro comme monnaie de fonctionnement. Les comptes
(présentés note 28), ajustés en vue de refléter rétroactivement
de la filiale ont été convertis en conformité avec les disposi-
sur l’exercice l'impact des éléments suivants :
tions de la norme IAS 29.
• mise en conformité au périmètre des activités cédées,
• structure financière de l'ensemble au 31 décembre 2000,
1.d Conversion des transactions libellées en devises
• effets de la réorganisation juridique ayant conduit à la
Les transactions libellées en devises sont converties au taux
de change en vigueur au moment de la transaction. En fin
constitution du Groupe.
Les principes d'élaboration des comptes pro forma et les
d'exercice, les créances et dettes libellées en devises sont
conséquences chiffrées sont décrits en note 28.
converties au taux de change de clôture. Les écarts de
Les comptes consolidés du Groupe sont établis en conformité
conversion en résultant sont inscrits en compte de résultat.
avec les règlements adoptés par le Comité de la Réglementation
1.e Dépenses de recherche et développement
Comptable :
• CRC 99-02 depuis le 1er janvier 1999,
Elles sont enregistrées en charges de l'exercice au cours
• CRC 00-06 sur les passifs, depuis le 1 janvier 2002.
duquel elles sont encourues, à l'exception :
er
• de certains frais de développement de logiciels, inscrits en
1.a Changement de méthode
immobilisations incorporelles lorsque les conditions d’activation
L’application, au 1er janvier 2002, du règlement CRC 00-06
répondant strictement aux critères suivants sont réunies :
sur les passifs n’a pas eu d’effet sur les capitaux propres à
l’ouverture.
– le projet est clairement identifié et les coûts qui s’y rapportent sont individualisés et suivis de façon fiable,
– la faisabilité technique du logiciel est démontrée,
1.b Méthodes de consolidation (combinaison)
– le logiciel sera commercialisé ou utilisé en interne,
Les sociétés significatives contrôlées exclusivement sont consoli-
– il existe un marché potentiel pour le logiciel où son utilité
dées (combinées) par intégration globale. La mise en équivalence
s'applique à toutes les autres sociétés dans lesquelles le Groupe
exerce une influence notable, laquelle est présumée quand le
en interne est démontrée,
– les ressources nécessaires pour mener le projet à son
terme sont disponibles.
pourcentage de droits de vote est compris entre 20 % et 50 %.
Dans ce cas, les frais de développement sont amortis de la
La consolidation (combinaison) est réalisée à partir de comptes
façon suivante :
(ou de situations intermédiaires) arrêtés au 31 décembre.
– si le logiciel est utilisé en interne, il est amorti sur sa
Toutes les transactions internes significatives sont éliminées en
consolidation (combinaison).
durée de vie probable d’utilisation,
– si le logiciel est à usage externe, il est amorti selon les
perspectives de vente, de location, ou d’autres formes
Le mode d'amortissement principalement utilisé par le Groupe
de commercialisation.
est le mode linéaire. Les biens financés par un contrat de
L’amortissement correspond au montant le plus élevé entre
crédit-bail ou de location de longue durée, présentant les
le montant amorti linéairement et le montant cumulé résul-
caractéristiques d'une acquisition, sont immobilisés.
tant des critères définis ci-dessus.
Lorsque la valeur vénale et la valeur d’usage d’un bien devien-
• des dépenses refacturables, engagées dans le cadre de
nent inférieures à sa valeur nette comptable, cette dernière est
contrats signés avec la clientèle, incluses dans les travaux en
ramenée à la valeur actuelle par le biais d’une dépréciation.
cours sur contrats à long terme.
1.h Titres de participation non consolidés
1.f Immobilisations incorporelles
Les titres de participation dans les sociétés non consolidées
Les écarts d’acquisition sont amortis linéairement sur des durées
figurent au bilan au plus bas du coût historique (hors toute
déterminées opération par opération et n’excédant pas 20 ans.
réévaluation) et de leur valeur de marché (cours de Bourse
Lorsque des événements ou modifications d’environnement de
pour les titres cotés) appréciée titre par titre en fonction de leur
marché indiquent un risque de perte de valeur des immobilisa-
valeur d’utilité pour le Groupe.
tions incorporelles et corporelles, celles-ci font l’objet d’une revue
détaillée visant à ramener leur valeur comptable, soit à leur
1.i Contrats à long terme
valeur de marché (valeur vénale), soit à leur valeur d’usage.
Les travaux en cours sur contrats à long terme sont évalués
Cette dernière est calculée sur la base des cash-flows opération-
au coût de production et n'incorporent ni frais administratifs
nels futurs, représentant la meilleure estimation par la direction
et commerciaux, ni frais financiers. Des provisions sont
de l’ensemble des conditions économiques qui existeront pen-
constituées pour couvrir l'ensemble des pertes futures à ter-
dant la durée d’utilité restant à courir de l’actif. Les taux d’ac-
minaison, dès qu'elles sont prévisibles. Le chiffre d'affaires
tualisation retenus correspondent au taux de rentabilité attendu
et les résultats sur contrats à long terme sont enregistrés
du marché pour un placement équivalent. Lorsque cette revue
selon la méthode de l'avancement.
met en évidence une valeur de marché inférieure à la valeur nette
comptable, le Groupe prend en compte l’effet sur les cash-flows
1.j Stocks et en-cours de production industrielle
futurs de stratégies alternatives, telles que la restructuration de la
Les stocks et en-cours de production industrielle sont évalués
société considérée. Dans le cas où un écart subsiste, une dépré-
au plus bas du coût de revient (y compris coûts indirects de
ciation exceptionnelle est comptabilisée afin de ramener la
production) et de la valeur nette de réalisation. Les coûts de
valeur nette comptable des immobilisations incorporelles et cor-
revient sont généralement calculés selon la méthode du coût
porelles à leur valeur de marché ou d’usage ainsi évaluée.
moyen pondéré. Les coûts de revient du cuivre contenu dans
les stocks sont valorisés selon la méthode LIFO (dernier entré -
1.g Immobilisations corporelles
premier sorti), ceci afin de mieux traduire la réalité écono-
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût
mique face aux variations du cours du cuivre.
historique d'acquisition pour le Groupe. Les amortissements sont
généralement pratiqués en fonction des durées d'utilisation
1.k Actions propres
attendues suivantes :
Les actions propres acquises dans le cadre des programmes
de rachat d’actions décidés par les Assemblées Générales de
Nexans SA sont inscrites en minoration des capitaux propres du
Constructions et matériel industriel :
– bâtiments industriels
– ouvrages d’infrastructure
– installations techniques, matériel
et outillage (sauf petit outillage)
– petit outillage
Bâtiments administratifs et commerciaux
20 ans
10-20 ans
5-10 ans
Groupe conformément à l’Avis 2002.D du Comité d’urgence
du Conseil National de la Comptabilité.
1.l Trésorerie totale
3 ans
La trésorerie totale est composée des disponibilités nettes et des
20-40 ans
valeurs mobilières de placement, des créances sur cessions
PAGES 50-51
COMPTES CONSOLIDÉS
d’actifs, à moins de trois mois d’échéance, liquides et cessibles.
cation des options fiscales dérogatoires. La règle du report
Ces rubriques sont évaluées au plus bas du coût d’acquisition
variable est appliquée et les effets des modifications des taux
et de la valeur de marché.
d'imposition sont inscrits dans le résultat de l'exercice au
cours duquel le changement de taux est décidé. Les impôts
1.m Provisions pour pensions
et indemnités de fin de carrière
relatifs aux propositions de distribution de dividendes des
En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans
titre de la distribution éventuelle de réserves. Des actifs d'im-
lequel il est implanté, le Groupe participe à des régimes de
pôts différés ne sont inscrits au bilan que dans la mesure où la
retraite, de préretraite et d'indemnités de départ.
société concernée a l'assurance raisonnable de les récupérer
Pour les régimes à cotisations définies et les régimes multiem-
au cours des années ultérieures (note 6.c).
filiales sont provisionnés. Aucun impôt n'est provisionné au
ployeurs, les charges correspondent aux cotisations versées.
Pour les régimes à prestations définies, les provisions sont
1.p Chiffre d'affaires net
depuis le 1er janvier 1999, à des fins d'harmonisation, déter-
Le chiffre d'affaires net représente les ventes de marchandises
minées de la façon suivante :
et les ventes de biens et services produits dans le cadre des
• la méthode actuarielle utilisée est la méthode “projected
activités principales du Groupe (nettes de TVA).
unit credit” avec salaire de fin de carrière,
• les écarts actuariels représentant plus de 10 % du montant
1.q Résultat opérationnel
des engagements ou de la valeur de marché des place-
Il inclut les frais de recherche et développement (note 1.e)
ments sont amortis sur l'espérance de durée résiduelle
ainsi que les coûts des pensions et retraites (note 1.m) et la
moyenne de vie active des salariés du régime.
participation des salariés. La notion de résultat opérationnel
Par ailleurs, la composante financière de la charge annuelle
s'apprécie avant résultat financier en conformité avec la pra-
de retraite (coût d’actualisation de la dette et rendement des
tique généralement suivie par les groupes concurrents.
actifs de couverture) est présentée dans le résultat financier
(note 4).
1.r Instruments financiers
Le Groupe utilise des instruments financiers pour gérer et
1.n Provisions pour restructuration
réduire son exposition aux risques de variation des taux d'in-
Le coût des actions de restructuration est intégralement provi-
térêts, des cours de change et des prix des métaux. Lorsque
sionné dans l'exercice lorsque le principe de ces mesures a
ces contrats sont qualifiés de couverture, les profits et pertes
été décidé et annoncé avant l'arrêté des comptes. Ce coût
sur ces contrats sont comptabilisés dans la même période que
correspond essentiellement aux indemnités de licenciement,
l'élément couvert ; dans le cas contraire, les variations de la
aux préretraites, aux coûts des préavis non réalisés et coûts de
valeur de marché de ces instruments sont constatées en résultat
formation des personnes sujettes aux plans, aux fermetures
de la période (note 23).
d'exploitations et mises au rebut d'immobilisations, stocks et
autres actifs.
Depuis le 1er janvier 2002, les dépréciations d’actifs consta-
NOTE 2 Évolution du périmètre
tées à l’occasion de plans de restructuration sont présentées en
diminution des éléments d’actifs correspondant, l’impact sur le
Les modifications intervenues sur le périmètre de consoli-
résultat étant constaté sur la ligne “Coûts de restructuration”.
dation de Nexans au cours de l'année 2002 sont les
suivantes :
1.o Impôts différés
• la société Daesung Vietnam Power Cable Company
Des impôts différés sont calculés sur toutes les différences tem-
(Davipco) est consolidée par intégration globale à compter
poraires entre la base imposable et le bilan comptable.
du 1er janvier 2002, alors qu’elle était antérieurement mise
Celles-ci comprennent notamment l'élimination des écritures
en équivalence, compte tenu de la prise de contrôle opéra-
constatées dans les comptes individuels des filiales en appli-
tionnelle de la société par le Groupe Nexans,
• par ailleurs, le 19 juin 2002, Nexans a pris le contrôle du
groupe allemand Petri, présent dans le domaine des acces-
NOTE 3 Informations par division
et par zone géographique
soires moyenne et basse tensions pour les réseaux d’énergie
notamment en Allemagne et en République tchèque. Petri
3.a Informations par division
(renommée GPH GmbH) et ses filiales allemandes et
Les tableaux ci-après déclinent les informations pour les
tchèques sont consolidées par intégration globale à compter
divisions suivantes :
du 1er juillet 2002,
• la division “Fils conducteurs”, comprenant les fils machine,
• enfin la société suisse Agro AG a été cédée et déconsolidée à compter du 1er juin 2002.
les fils conducteurs et les fils émaillés,
• la division “Énergie”, constituée des câbles d'équipement,
Les principales modifications intervenues au cours de l'année
des câbles d'énergie pour réseaux (basse, moyenne, haute
2001 dans le périmètre de consolidation résultent des événe-
tensions et accessoires associés) et des câbles spéciaux,
ments suivants :
• la division “Télécom”, qui regroupe les câbles pour réseaux
• acquisition le 7 mars 2001 d'une participation de 51,5 %
télécom privés, les câbles spéciaux pour applications
dans la société sud-coréenne Daesung Cables Co Ltd (deve-
électroniques, les composants de jonction pour câbles de
nue par la suite Nexans Korea) essentiellement par voie de
réseau télécom, les câbles de cuivre pour réseaux télécom
recapitalisation (40 millions d’euros). Nexans Korea et sa
publics, et les câbles de fibre optique pour réseaux publics,
filiale Daeyoung ont été consolidées par intégration
• la division “Distribution”, qui rassemble les activités de
globale à compter du 1er avril 2001. Vina Daesung a été
distribution auprès d'installateurs de matériels électriques
consolidée par mise en équivalence au 30 juin 2001 et
(câbles d'équipement et de réseau),
par intégration globale au 31 décembre 2001. Nexans
• la rubrique “Autres” inclut essentiellement la fraction des
Tanzania, Nanning Huasun et Speedcom, autres filiales de
frais et profits centraux non alloués aux activités, ainsi que
Nexans Korea, sont consolidées par mise en équivalence
les éliminations interdivisions sur les créances commerciales.
depuis l’acquisition de Nexans Korea par le Groupe.
Les données par division suivent les mêmes règles comptables
Davipco a été consolidée en 2001 par mise en équivalence
que celles utilisées pour les états financiers consolidés et décrites
(voir supra).
dans les notes aux états financiers. La mesure de la performance
de chaque division est basée sur le résultat opérationnel.
PAGES 52-53
2002
COMPTES CONSOLIDÉS
Fils conducteurs
Énergie
Télécom
Distribution
1 066
2 141
577)
312
–)
4 096
12
71
(35)
16
(8)
56
Autres Total Groupe
Dotation aux amortissements sur immobilisations*
32
69
33)
5
7)
146
EBITDA**
44
140
(2)
20
(1)
201
17
51
11)
7
10)
96
Immobilisations corporelles nettes
186
401
161)
40
11)
799
Stocks et en-cours nets
178
346
69)
37
(2)
628
Créances commerciales et comptes rattachés nets
130
496
142)
41
(48)
761
Investissements bruts (immobilisations corporelles)
494
1 244
372)
118
(40)
2 188
2 448
9 262
3 840)
736
853)
17 139
Fils conducteurs
Énergie
Télécom
Distribution
1 102
2 189
836
340
–)
4 467
15
80
30
17
(3)
139
Total actifs opérationnels nets
Effectifs (nombre de salariés)
2001
Autres Total Groupe
32
67
34
4
4)
141
EBITDA**
47
147
64
21
1)
280
41
101
40
6
14)
202
214
414
222
44
27)
921
162
334
101
44
(4)
637
142
504
164
56
(5)
861
518
1252
487
144
18)
2 419
2 625
9 266
4 372
831
906)
18 000
Fils conducteurs
Énergie
Télécom
Distribution
1 095
2 062
876
327
1
4 361
43
64
46
12
4
169
2000***
Autres Total Groupe
27
67
27
6
5
132
EBITDA**
70
131
73
18
9
301
71
80
64
4
20
239
208
332
181
37
68
826
185
354
110
28
27
704
179
469
198
26
133
1 005
572
1 155
489
91
228
2 535
2 672
9 026
4 696
904
888
18 186
* Immobilisations corporelles et incorporelles à l’exception des écarts d’acquisition.
** L'EBITDA est défini comme le résultat opérationnel avant dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles.
*** Comptes combinés pro forma non audités.
3.b Informations par zone géographique
France
2002
Allemagne
Autres
Amérique
Reste
Total
Europe
du Nord
du monde
Groupe
Chiffre d’affaires net :
- par zone d’implantation géographique des filiales
- par marché géographique
2001
1 324)
582
1 293
850
253
4 302
627)
555
1 750
864
506
4 302
(26)
20
36
19
7
56
196)
140
252
124
87
799
650)
325
760
268
185
2 188
4 935)
3 027
5 508
1 872
1 797
17 139
France
Allemagne
Autres
Amérique
Reste
Total
Europe
du Nord
du monde
Groupe
2000
1 472)
644
1 508
914
239
4 777
760)
597
1 977
931
512
4 777
24)
25
63
5
22
139
207)
146
271
193
104
921
664)
334
822
379
220
2 419
5 281)
3 105
5 901
1 940
1 773
18 000
France
Allemagne
Autres
Amérique
Reste
Total
Europe
du Nord
du monde
Groupe
1 461)
645
1 456
1 064
157
4 783
762)
584
1 970
1 088
379
4 783
46)
23
41
36
23
169
174)
144
250
195
63
826
693)
349
924
430
139
2 535
5 188)
3 243
6 118
2 453
1 184
18 186
Nota : toutes les informations ci-dessus sont présentées par zone d'implantation géographique des filiales à l’exception
de la ventilation du chiffre d’affaires net, également présenté par marché géographique.
PAGES 54-55
COMPTES CONSOLIDÉS
NOTE 4 Résultat financier
6.b Taux d'impôt effectif
La charge d’impôt sur les bénéfices s’analyse comme suit :
2002
2001
2000*
(12)
(22)
(2)
2)
4)
1)
(2)
–)
(2)
2)
(2)
(15)
(10)
(10)
(4)
(5)
(5)
(31)
(33)
(20)
2002
2001
2000
(43)
73)
120)
35,43)
36,43)
37,76)
15)
(27)
(45)
- différentiels de taux courant
des pays étrangers
1)
6)
(1)
- variations des actifs d’impôt
différé non reconnus
(8)
(10)
(4)
- avoirs fiscaux et crédits d'impôts
1)
1)
3)
–)
6)
4)
10)
23,4)
(28)
(40)
38,6)
33,6)
Intérêts financiers (nets)
Dividendes reçus des sociétés
non consolidées
Provisions
Résultats de change (nets)
Composante financière
des charges de retraite
Autres charges
et produits financiers (nets)
Résultat financier (net)
(2)
Résultat des sociétés
intégrées avant impôt
Taux d’imposition normal
applicable en France (en %)
Charges d’impôt théorique
* Pour les besoins de l’établissement des comptes combinés pro forma, les
frais financiers de l’exercice 2000 ont été ajustés sur la base du coût
historique de la dette Alcatel plus 50 points de base (note 28).
Incidence des :
- autres différences permanentes
Impôt effectivement constaté
Taux d'impôt effectif (en %)
NOTE 5 Autres produits et charges
La charge d’impôt théorique est calculée en appliquant au
2002
2001
2000
résultat consolidé avant impôt (et amortissement des écarts d’acquisition) le taux d’impôt applicable à l’entreprise consolidante.
Plus-values nettes sur cessions
d'actifs immobilisés
5
3
1
Plus-values nettes sur cessions
de titres
18
–
–
–
–
–
23
3
1
Autres (net)
Total
6.c Impôts différés constatés au bilan
Les actifs et passifs d'impôts différés sont inclus dans les postes
suivants :
2002
2001
2000
- partie à long terme
41)
21)
28)
9)
20)
11)
Total impôts différés actifs*
62)
37)
31)
Autres créances
- partie à court terme
NOTE 6 Impôt sur les bénéfices
6.a Analyse de la charge d'impôt sur les bénéfices
2002
Autres dettes
2001
2000
Charge d'impôt exigible
(18)
(18)
(43)
(Charge) produit net
d'impôts différés
28)
(10)
3
Impôts sur les bénéfices
des sociétés intégrées
10)
(28)
(40)
- partie à court terme
(16)
(7)
(2)
- partie à long terme **
(54)
(71)
(37)
Total impôts différés passifs*
(70)
(78)
(39)
(8)
(41)
(8)
Impôts différés
actifs, (passifs), nets
* Voir notes 13 et 21.
** Dans le cadre de la réorganisation juridique américaine, Alcatel et
Nexans ont opté définitivement en août 2001 pour le régime fiscal
“338 (H)(10)”. Cette option a eu pour conséquence de modifier les
bases taxables des actifs de certaines des filiales américaines de
Nexans. Conformément aux principes comptables du Groupe, cette
modification a entraîné la constatation d’un impôt différé passif de
35 millions d’euros dans les comptes au 31 décembre 2001. Dans la
mesure où cet impact trouve directement son origine dans la constitution
du Groupe, l’impôt différé constaté a été affecté à l’écart d’acquisition
(voir note 8).
Les actifs et passifs d'impôts comptabilisés sont ventilés de la
6.e Déficits fiscaux reportables
manière suivante :
Les déficits fiscaux reportables et non utilisés représentent une
économie potentielle d'impôts de 389 millions d’euros au
Actifs
Brut
Provision
Passifs
Net
Net
31 décembre 2002 (347 millions d’euros au 31 décembre
2001 et 287 millions d’euros au 31 décembre 2000), dont
277 millions d’euros concernent les filiales allemandes, sur la
Reports
déficitaires
Différences
temporaires
Total
389
(365)
24
–)
24)
61
(23)
38
(70)
(32)
450
(388)
62
(70)
(8)
recouvrabilité desquels le projet de réforme fiscale envisagé
en Allemagne fait peser une incertitude.
Les dates de péremption des déficits fiscaux reportables sont
les suivantes :
2002
2001
2000
Les actifs d’impôts sur différences temporaires sont relatifs
essentiellement aux pensions et indemnités de départ à la
Année N+1
25
15
12
retraite ainsi qu'aux provisions pour risques non déductibles.
Année N+2
3
24
9
Les actifs d’impôts sur reports déficitaires sont constatés dans
Année N+3
8
2
4
des sociétés dont les prévisions de résultats permettent de s’as-
Année N+4
16
7
2
surer de l’existence d’une charge d’impôt future. Aucun actif net
Année N+5 et années ultérieures
337
299
260
d’impôt différé n’a été constaté dans les sociétés ou groupes
Total
389
347
287
d’intégration fiscale ayant connu des pertes fiscales récentes,
à l’exception de l’Italie où la réglementation fiscale permet un
remboursement sur une longue période, indépendamment des
NOTE 7 Résultats par action
résultats de la société. À ce titre, un actif net d’impôts différés
figure au bilan pour un montant de 8 millions d’euros, après
Au 31 décembre 2002, le capital est composé de 23 121 472
actualisation au taux légal.
actions. À la suite d’un programme de rachat portant sur un
Les actifs d'impôts différés non comptabilisés du fait que leur
maximum de 10 % du capital (voir note 15.b), le nombre moyen
récupération n'est pas jugée probable s'élèvent respectivement
d’actions en circulation sur l’exercice s’élève à 22 730 995
à 388, 378 et 306 millions d’euros aux 31 décembre 2002,
et le nombre d’actions en circulation au 31 décembre s’établit
2001 et 2000. Ces actifs d’impôts différés comprennent pour
à 21 204 962.
partie les déficits fiscaux reportables mentionnés en note 6.e.
Les résultats nets par action sont calculés à partir du nombre
moyen pondéré d'actions en circulation, déduction faite du
6.d Consolidation fiscale
nombre moyen pondéré d'actions détenues par des sociétés
Le régime français d’intégration fiscale permet à certaines
consolidées. Les résultats nets par action dilués prennent en
sociétés françaises de compenser leurs résultats imposables
compte l'effet dilutif des options de souscription d'actions
pour la détermination de la charge d’impôt d’ensemble, dont
(note 15.c).
seule la société mère intégrante reste redevable. L’adoption
Le tableau ci-après indique le rapprochement entre les résul-
de ce régime au 1er janvier 2002, qui concerne les sociétés
tats nets par action et les résultats nets dilués par action :
françaises incluses dans le périmètre de consolidation, a
généré une économie d’impôt de 8 millions d’euros sur
l’exercice.
Les autres régimes de consolidation fiscale en vigueur dans
certains pays étrangers, notamment en Allemagne et aux
États-Unis, ont généré une économie d’impôt complémentaire
de 7 millions d’euros.
PAGES 56-57
COMPTES CONSOLIDÉS
2002
2001
2000
(40)
30
75
22 730 995)
24 546 203
25 000 000
537 833)
88 583
–
Résultat (en millions d’euros)
Nombre d’actions*
Nombre d’options de souscription*
Nombre d’actions dilué*
23 268 828)
24 634 786
25 000 000
Résultat net par action (en euros)
(1,78)
1,22
3,00
Résultat net dilué par action (en euros)
(1,74)
1,22
3,00
* Nombre moyen pondéré sur la période.
NOTE 8 Écarts d'acquisition des titres consolidés
2002
Valeur brute
Amort. cumulés
Net
15
(1)
14
Nexans Magnet Wire USA Inc.*
Nexans USA Inc.*
7
–)
7
Nexans Energy USA Inc.*
7
(1)
6
GPH GmbH (Petri)
8
–)
8
Nexans Kanghua
4
–)
4
41
(2)
39
TOTAL
* Voir note 6.c.
NOTE 9 Immobilisations corporelles
9.a Évolution des immobilisations corporelles brutes
Valeur brute
Terrains
Constructions
Installations techniques,
Autres
Total
matériel,
outillage
31 décembre 2000
Acquisitions
Cessions
51)
613)
1 756)
338)
2 758)
2)
17)
109)
74)
202)
(3)
(23)
(73)
(21)
(120)
Autres mouvements
10)
26)
75)
(33)
78)
31 décembre 2001
60)
633)
1 867)
358)
2 918)
2)
9)
35)
50)
96)
Cessions
(2)
(5)
(36)
(12)
(55)
Autres mouvements
(1)
9)
5)
(102)
(89)
31 décembre 2002
59)
646)
1 871)
294)
2 870)
Acquisitions
Les immobilisations corporelles financées par des contrats de crédit-bail et de location de longue durée représentent moins de
5 % des montants ci-dessus.
9.b Évolution des amortissements des immobilisations corporelles
Amortissements
Terrains
Constructions
Installations techniques,
Autres
Total
203)
1 932)
matériel,
outillage
31 décembre 2000
11)
Dotations
404)
1 315)
–)
28)
93)
19)
140)
Reprises sur cessions
(1)
(22)
(71)
(20)
(114)
Autres mouvements
(2)
(10)
51)
(1)
39)
31 décembre 2001
8)
400)
1 388)
201)
1 997)
Dotations
–)
23)
101)
20)
144)
Reprises sur cessions
–)
(4)
(33)
(12)
(49)
Autres mouvements
–)
16)
(39)
2)
(21)
31 décembre 2002
8)
435)
1 417)
211)
2 071)
NOTE 10 Autres immobilisations financières, nettes
2002
Valeur brute
Provision
2001
2000
Net
Net
Net
Titres non consolidés
32
(10)
22
23
21
Prêts aux filiales non consolidées
41
(7)
34
29
14
Autres immobilisations financières
10
(3)
7
13
26
Total
83
(20)
63
65
61
NOTE 11 Stocks et en-cours
NOTE 12 Clients et comptes rattachés
2002
2001
2000
Matières premières
et marchandises
189)
170)
201)
En-cours de production
industrielle
100)
119)
141)
25)
7)
11)
374)
688)
404)
700)
415)
768)
(60)
628)
(63)
637)
(64)
704)
Travaux en cours
sur contrats à long terme
Produits finis
Valeur brute
Dépréciation
Valeur nette
2002
2001
2000
Créances commerciales
75)
740)
72)
840)
83)
967)
Valeur brute
815)
912)
1 050)
Dépréciation
(54)
761)
(51)
(45)
861)
1 005)
Créances sur contrats à long terme
Valeur nette
PAGES 58-59
COMPTES CONSOLIDÉS
NOTE 13 Autres créances
L’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2001 a autorisé,
2002
2001
2000
4)
30)
4)
7)
le 25 juin 2002, la distribution d’un dividende de 0,43 euro
par action hors avoir fiscal, mis en paiement à partir du
Avances versées
État (impôts et taxes)
Impôts différés actifs*
Charges payées d'avance
62)
5)
4 juillet 2002.
39)
45)
L’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
37)
31)
comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2000 a autorisé,
10)
6)
le 2 avril 2001, la distribution d’un dividende de 20 millions
2)
7)
d’euros au profit d’Alcatel, actionnaire unique à cette date.
3)
30)
42)
65)
En 2000, en vue de refléter un fonctionnement autonome du
Valeur brute
134)
134)
161)
Groupe, les recapitalisations et dividendes historiques ont été
Dépréciation
(1)
133)
(1)
(1)
neutralisés. Il a été tenu compte d'un dividende théorique à
133)
160)
Personnel
Autres
Valeur nette
* Voir note 6.c.
hauteur de 25 millions d’euros.
15.b Actions détenues par des sociétés consolidées
Les actions rachetées au 31 décembre 2001, pour une valeur
NOTE 14 Valeurs mobilières de placement
de 33 millions d’euros, ont été éliminées du capital et des
primes. Ces actions ont été annulées par décision du Conseil
Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué
d’Administration le 12 février 2002. Par ailleurs, au terme de
essentiellement de billets de trésorerie, de certificats de dépôt
son premier programme de rachat autorisé par l’Assemblée
et d'obligations.
Générale Mixte du 2 avril 2001 et décidé par le Conseil
La valeur de marché de ces placements qui égale leur
d’Administration du 26 septembre 2001, Nexans détient
valeur nette comptable s'établit à 33 millions d’euros au
6 774 de ses propres actions.
31 décembre 2002 (87 millions d’euros au 31 décembre 2001
Conformément à l’autorisation donnée par l’Assemblée
et 3,7 millions d’euros au 31 décembre 2000).
Générale Mixte du 25 juin 2002 et la note visée par la COB
sous le numéro 06-692, Nexans a lancé un nouveau programme de rachat de ses propres actions en application de
NOTE 15 Capitaux propres
l’article L. 225-209 du Code de Commerce par décision du
Conseil d’Administration en date du 25 juin 2002. Nexans a
15.a Distribution
ainsi acheté 1 909 736 actions à un cours moyen de 12,88
Il sera proposé à l’Assemblée de décider la distribution d’un
euros par action pour une valeur de 24,6 millions d’euros,
dividende de 0,20 euro par action, auquel est attaché un
dont 1 500 000 ont été acquises auprès de la société
avoir fiscal de 0,10 euro par action pour les actionnaires
Alcatel, ramenant à 15,04 % la participation de celle-ci dans
pouvant en bénéficier, portant le montant global brut du
le capital de Nexans.
dividende par action à 0,30 euro, et le montant global du
Au 31 décembre 2002, Nexans détient 1 916 510 de ses
dividende à 4 624 294 euros sur la base des actions consti-
propres actions, qui représentent globalement un montant
tuant le capital social au 31 décembre 2002.
de 24,8 millions d’euros, inscrit en minoration des capitaux
Le dividende sera mis en paiement la semaine suivant la
propres à la clôture.
tenue de l’Assemblée Générale qui approuvera les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2002.
Au cas où lors de la mise en paiement du dividende, la
société Nexans détiendrait toujours certaines de ses propres
actions, la somme correspondant aux dividendes non versés
au titre de ces actions sera affectée en report à nouveau.
15.c Options de souscription
Au 31 décembre 2002, 537 500 options de souscription soit 2,32 % du capital, réservées au personnel, restent en vigueur.
Date d’attribution
Nombre d’options
Prix de souscription
Echéance
527 500
17,45 euros
15 novembre 2002 (acquis à raison
18 janvier 2002
2 000
16,70 euros
13 mars 2002
8 000
19,94 euros
16 novembre 2001
de 25 % par an) – 15 novembre 2009
17 janvier 2003 (acquis à raison
de 25 % par an) – 17 janvier 2010
12 mars 2003 (acquis à raison
de 25 % par an) – 12 mars 2010
NOTE 16 Intérêts minoritaires
NOTE 17 Pensions et indemnités
de fin de carrière
Il existe dans le Groupe un nombre important de plans de
31 décembre 2000
49)
retraite. En France, chaque employé du Groupe bénéficie
Résultat 2001 revenant aux minoritaires
13)
d'une indemnité de fin de carrière. Pour les autres pays, les
(3)
régimes dépendent de la législation locale du pays, de l'acti-
Distribution de dividendes
Effets de périmètre*
Autres mouvements (écarts de conversion…)
31 décembre 2001
Résultat 2002 revenant aux minoritaires
45)
vité et des pratiques historiques de la filiale concernée.
–)
Depuis le 1er janvier 1999, à des fins d'harmonisation, les
104)
engagements de retraite sont déterminés selon les principes
5)
comptables présentés en note 1.m.
Distribution de dividendes
(5)
L'écart au 1er janvier 1999 entre la provision calculée selon
Effets de périmètre**
(8)
les normes du Groupe et la provision comptabilisée selon les
Autres mouvements (écarts de conversion…)
(8)
règles comptables propres à chaque pays a été comptabilisé
31 décembre 2002
88)
en résultat en 1999 sur la ligne “autres produits et charges”
* En 2001, entrée en périmètre des filiales du groupe Nexans Daesung.
** En 2002, rachat de la part des minoritaires dans Nexans Magnet
Wire Inc. (USA), Nexans Portugal et Nexans Maroc, et intégration
globale de Davipco (Vietnam).
pour 10 millions d’euros.
Pour les régimes à prestations définies, donnant lieu à calcul
actuariel, les hypothèses de base de ces calculs ont été déterminées par les actuaires pour chaque pays, les hypothèses
spécifiques (taux de rotation du personnel, augmentation de
salaire) sont fixées société par société. Les hypothèses prises
en compte pour 2002, 2001 et 2000 se déclinent ainsi :
2002
2001
2000
Taux d'actualisation
3,75 - 7 %
5-7%
5-7%
Taux de progression
des salaires
1-5%
2-5%
1-8%
4,5 - 8 %
5-8%
5-8%
Taux de rendement
long terme sur les actifs
Durée d'activité résiduelle
moyenne des salariés
Période d'amortissement de
la dette actuarielle initiale
15 - 25 ans 15 - 27 ans 15 - 27 ans
15 ans
15 ans
15 ans
PAGES 60-61
COMPTES CONSOLIDÉS
2002
2001
2000
741)
19)
38)
3)
3)
6)
(1)
–)
(1)
(2)
(5)
(43)
–)
(1)
757)
721)
17)
37)
3)
(4)
6)
–)
(4)
–)
–)
3)
(46)
–)
8)
741)
703)
17)
37)
3)
20)
1)
–)
(2)
(1)
–)
(37)
(41)
5)
16)
721)
427)
(41)
16)
3)
2)
–)
–)
–)
–)
(21)
(1)
385)
469)
(41)
10)
3)
4)
–)
(4)
–)
–)
(24)
10)
427)
412)
41)
13)
3)
–)
–)
–)
1)
–)
(20)
19)
469)
372)
(93)
(3)
(23)
253)
314)
(32)
(3)
(22)
257)
252)
38)
(4)
(27)
259)
(19)
(38)
23)
–)
(2)
(1)
–)
–)
–)
2)
(35)
(17)
(37)
28)
(1)
(2)
–)
–)
–)
–)
–)
(29)
(17)
(37)
28)
(1)
(2)
–)
–)
–)
–)
–)
(29)
ÉVALUATION DES ENGAGEMENTS
Valeur actuelle des engagements au 1er janvier
Charge normale de l'exercice
Charge d'intérêt
Cotisations versées par les salariés
Modifications de régime
Acquisitions d'activité
Cessions d'activité
Réductions de régimes
Liquidation de régimes
Réductions d’effectifs
Pertes et (gains) actuariels
Prestations payées
Reclassements
Autres (variations de change)
Valeur actuelle des engagements au 31 décembre
COUVERTURE DES ENGAGEMENTS
Valeur de marché des fonds investis au 1er janvier
Rendement réel des fonds
Contributions de l'employeur
Contributions des salariés
Acquisitions d'activité
Cessions d'activité
Réductions de régime
Liquidation de régime
Octroi de droits supplémentaires
Prestations payées
Autres (variations de change)
Valeur de marché des fonds investis au 31 décembre
COUVERTURE FINANCIÈRE
Engagement net de couverture
(Pertes) et gains actuariels
Dette initiale
Modifications de régime
Montant provisionné/(activé)
COÛT DE RETRAITE PRIS EN CHARGE SUR L’EXERCICE
Charge normale de l'exercice
Charge d'intérêt
Rendement attendu des fonds
Amortissement de la dette initiale
Amortissement des modifications de régime
Amortissement des pertes et gains actuariels
Effet des réductions de régime
Effet des liquidations de régime
Octroi de droits supplémentaires
Effet des réductions d’effectifs
Coût net sur la période
Les placements des fonds de pension sont majoritairement investis en obligations publiques et privées (environ 51 %) et en titres
de participation (environ 35 %).
NOTE 18 Autres provisions pour risques et charges
18.a Analyse par nature
2002
2001
2000
Risques sur affaires
65
77
72
Provisions pour restructuration
41
38
57
Autres provisions
37
42
52
143
157
181
Total
L’évolution de ces provisions s’explique de la manière suivante :
TOTAL
Risques
sur affaires
Dotations
Autres
Impact sur le résultat
pour
provisions
(net des charges encourues)
restructuration
31/12/00
Provisions
181)
72)
57)
52)
80)
41)
36)
3)
Reprises (provisions utilisées)
(66)
(11)
(51)
(4)
Reprises (provisions non utilisées)
(40)
(26)
–)
(14)
–)
–)
–)
–)
Changements de méthodes
Variations de périmètre
Autres
9)
4)
–)
5)
(7)
(3)
(4)
–)
Opérationnel Financier Exceptionnel
(44)
–
(36)
40)
–
–)
31/12/01
157)
77)
38)
42)
(4)
–
(36)
Dotations
115)
23)
90)
2)
(25)
–
(90)
(105)
(12)
(88)
(5)
(29)
(25)
–)
(4)
29)
–
–)
Changements de méthodes
–)
–)
–)
–)
Variations de périmètre
1)
–)
–)
1)
4)
–
(90)
Reprises (provisions utilisées)
Reprises (provisions non utilisées)
Autres
31/12/02
4)
2)
1)
1)
143)
65)
41)
37)
Les risques sur affaires concernent essentiellement les provisions constituées par le Groupe conformément aux principes comptables,
au titre de ses responsabilités contractuelles et notamment des garanties accordées aux clients, les pertes à terminaison et les
pénalités liées aux contrats commerciaux.
Les reprises de provisions non utilisées sont dues à des risques et charges qui se sont éteints ou dénoués par une sortie de
ressources plus faible que ce qui avait été estimé sur la base des informations disponibles à la clôture de la période précédente
(dont les provisions pour garanties données aux clients, venant à expiration).
PAGES 62-63
COMPTES CONSOLIDÉS
NOTE 19 Dettes financières
18.b Analyse des coûts de restructuration
2002)
2001)
2000)
38)
57)
115)
Dépenses de la période
(56)
(39)
(79)
Dépréciations
et mises au rebut d’actifs
(32)
(12)
(13)
Provision au début de l'exercice
Nouveaux plans et ajustements
sur estimations antérieures
Écarts de conversion
et autres mouvements
Provision à la fin de l'exercice
90
36
)
30)
1
(4)
4)
38)
57)
)
)
41)
19.a Analyse par nature
2002
2001
218
345
Obligations de crédit-bail
–
1
Intérêts courus non échus
1
2
219
348
Emprunts et concours bancaires
Total
La ventilation des dettes financières par échéance de remboursement est présentée dans le tableau synthétique des
En 2002, les dépenses de restructuration portent pour
engagements (note 22).
l’essentiel sur la réorganisation de l’activité de distribution
en Norvège et sur des réductions d’effectifs notamment en
19.b Dette à court terme
Espagne (Télécom), en France (Télécom et Énergie), en
Analyse par devise et taux d'intérêt
Belgique (Télécom et Énergie) et en Italie (Énergie).
Taux moyen pondéré (%)
Les actions de restructurations provisionnées au 31 décembre
2002 concernent notamment le plan social de l’usine de
En millions d’euros
2002
2001
2002
2001
Fumay en France (câbles LAN et Datacom), la fermeture de
l’usine de Mexico (Missouri) aux États-Unis (fils émaillés) et la
Euro
3,66
3,78
182
295
poursuite des réorganisations en Allemagne (fils émaillés et
Dollar US
3,32
6,21
9
18
câbles spéciaux).
Lire italienne
–
6,25
–
3
Dans ce cadre, les dépréciations et mises au rebut d’actifs se
Autres
9,93
9,06
19
20
sont élevées à 32 millions d’euros.
Total
4,23
4,24
210
336
En 2001, les dépenses de restructuration ont porté sur la
poursuite de la rationalisation des activités allemandes en
19.c Dette à long terme
particulier sur les sites de Hanovre, Moenchengladbach et
Analyse par devise et taux d'intérêt
Nuremberg, sur la réorganisation de l’activité de Distribution
Taux moyen pondéré (%)
en Norvège et sur des réductions d’effectifs notamment dans
les activités Data aux États-Unis et Énergie en Italie.
En millions d’euros
2002
2001
2002
2001
3,99
3,83
8
8
–
6,87
–
2
Les actions de restructurations provisionnées en 2001 concernent pour l’essentiel les activités Fils conducteurs en France et
Euro
en Allemagne, Distribution en Norvège, Data aux États-Unis
Deutsche Mark
et Énergie en Italie.
Dollar US
–
–
–
–
En 2000, outre la poursuite des fermetures d’Hambourg et de
Autres
5,91
6,29
1
2
Stadthagen en Allemagne, les dépenses concernent principa-
Total
4,13
4,39
9
12
lement des rationalisations dans l’activité Énergie sur les sites
de Calais et Lens en France, de Charleroi en Belgique, de
19.d Autres informations
Latina en Italie et de Cortaillod en Suisse.
Au 31 décembre 2002, Nexans et ses filiales disposent
Les actions de restructurations dotées en 2000 concernent
d’environ 510 millions d’euros de lignes de crédit confir-
pour l’essentiel les activités de haute tension en Suisse et les
mées non utilisées auprès de 11 banques et dont l'objet est
activités Énergie en Italie.
de servir de back-up au programme d'émission de papier
commercial du Groupe. Ces lignes de crédit supporteraient,
NOTE 20 Avances et acomptes reçus
en cas d'utilisation, un financement avec une marge
moyenne de 27 points de base au-dessus du taux variable
2002
2001
2000
sur contrats à long terme
19
24
21
Autres avances
et acomptes reçus des clients
18
24
11
Total des avances
et acomptes reçus
37
48
32
2002
2001
2000
de référence. Par ailleurs, ces lignes de crédit sont soumises
à divers engagements (sûreté négative, pari-passu, défaut
croisé). Elles comportent également des engagements en
matière de ratios financiers, dont le non-respect pourrait
conduire à l’indisponibilité des lignes non tirées dans un
délai de 0 à 30 jours et à la déchéance du terme sur le
tirage en cours, selon leur nature :
• un ratio financier d'endettement net consolidé sur fonds
propres consolidés (<0,8 ou 1 selon les banques),
NOTE 21 Autres dettes
• et un ratio d'endettement net consolidé sur capacité
d'autofinancement consolidée ou sur d’autres agrégats
de type EBITDA (<3).
Charges à payer et autres dettes
129
146
168
19.e Dette pro forma
Dettes sociales
134
124
140
Pour les besoins de l’établissement des comptes combinés pro
Dettes fiscales
46
54
67
forma, la dette théorique au 1er janvier 2000 a été reconstituée
Impôts différés passifs*
70
78
39
rétroactivement en tenant compte des flux de trésorerie géné-
Dividendes à payer
–
–
–
rés par les activités opérationnelles d'une part, d'un dividende
Subventions
5
6
6
théorique de 25 millions d'euros d'autre part (note 28).
Total
384
408
420
* Voir note 6.c.
NOTE 22 Engagements hors bilan
22.a Données comparatives
Garanties données sur contrats
Effets escomptés et non échus avec recours
2002
2001
2000
313
257
256
1
3
Cessions de créances sans recours*
93
118
Sûretés
24
26
33
Engagements sur opérations d'achat
et de vente à terme de matières et marchandises
76
57
53
3
10
33
Engagements fermes sur commandes d'immobilisations
Autres engagements donnés
Total
3
90**
25
8
23
534
479
436
* Créances pour lesquelles le risque d’insolvabilité du client dont la créance a été cédée est assumé par la banque cessionnaire, le cédant ne
conservant que le risque technique et le risque de litige commercial.
** Montant au 30 juin 2001, première donnée disponible après la mise en Bourse du Groupe et la séparation de la trésorerie d’Alcatel.
PAGES 64-65
COMPTES CONSOLIDÉS
Les garanties données sur contrats concernent les garanties de bon fonctionnement données aux clients par des organismes
financiers et les garanties bancaires données en couverture des avances reçues des clients. Lorsque des événements, tels que
retards de livraison ou litiges sur l’exécution du contrat, rendent probable la réalisation d’un risque, celui-ci est provisionné (voir
note 18, “Autres provisions pour risques”). L’augmentation des garanties données sur contrats est liée pour l’essentiel au développement de l’activité Haute Tension, notamment dans le domaine des câbles ombilicaux.
22.b Échéanciers synthétiques des obligations contractuelles et engagements hors bilan
• Obligations contractuelles
Dettes à long terme
Obligations en matière de location-financement
Total
Paiements dus par période
2002
À moins d’1 an
De 1 à 5 ans
À plus de 5 ans
9
–
9
–
3
1
1
1
Contrats de location simple
58
22
36
–
Engagements sur opérations d'achat
et de vente à terme de matières et marchandises
76
76
–
–
Engagements fermes sur commandes d'immobilisations
3
3
–
–
Autres obligations à long terme
–
–
–
–
149
102
46
1
Total
• Autres engagements
Total
Engagements par période
2002
À moins d’1 an
De 1 à 5 ans
Lignes de crédit (reçues)
510
170
340
–
Garanties données sur contrats
313
142
136
36
Effets escomptés et non échus avec recours
À plus de 5 ans
1
1
–
–
Cessions de créances sans recours*
93
93
–
–
Sûretés
24
4
6
14
Autres engagements
25
21
–
4
* Créances pour lesquelles le risque d’insolvabilité du client dont la créance a été cédée est assumé par la banque cessionnaire, le cédant ne
conservant que le risque technique et le risque de litige commercial.
À la connaissance de la Direction, cette présentation n’omet pas l’existence d’un engagement hors bilan significatif, selon les
normes comptables en vigueur.
NOTE 23 Risques de marché
Le Groupe a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie dans le but, notamment, de couvrir l’ensemble des risques de
marché : risque de change, risque de taux d’intérêt et risque de contrepartie.
23.a Risque de change
Les instruments financiers détenus au 31 décembre 2002 ont pour objet de couvrir le risque de change résultant de dettes ou
de créances, d’origine commerciale et financière. Au 31 décembre 2002, les instruments financiers hors bilan détenus dans
un but de couverture du risque de change présentent les caractéristiques suivantes :
Acheteur/prêteur
Vendeur/emprunteur
Montants nominaux
Valeur de marché
Montants nominaux
Valeur de marché
Contrats à terme
21
1
152
12
Swaps de change court terme
94
2
160
5
Les dates d'échéances minimum et maximum des instruments financiers hors bilan sont :
Date d'échéance
Minimale
Maximale
Contrats à terme
janvier 2003
décembre 2003
Swaps de change court terme
janvier 2003
août 2003
Les montants nominaux représentent la valeur notionnelle des instruments. Les nominaux en devises sont convertis en euros au
cours comptant du 31 décembre 2002. Les valeurs de marché sont obtenues sur la base des taux d'intérêts et de change en
vigueur au 31 décembre 2002.
23.b Risque sur le prix des métaux
Le Groupe a conclu des contrats à terme sur la Bourse des Métaux de Londres en vue de réduire son exposition aux fluctuations du marché sur ses positions en cuivre et en aluminium.
Au 31 décembre 2002, 2001et 2000, les positions nettes du Groupe sur achats et ventes de contrats à terme de cuivre et
d’aluminium étaient les suivantes :
2002
Tonnes
2001
2000
Millions d’euros
Tonnes
Millions d’euros
Tonnes
Millions d’euros
Position longue au coût d'achat
47 901
76)
29 425
49)
17 150
36)
Valorisation au prix du marché
47 901
70)
29 425
48)
17 150
32)
Profit/(perte)
(6)
(1)
(4)
Ces profits ou pertes se compensent avec les pertes ou profits sur les positions fermes enregistrées aux bilans respectifs des trois
années. Cette compensation se traduit par un résultat net de (3) millions d’euros comptabilisé au 31 décembre 2002 (profits
de 1 million d’euros au 31 décembre 2001 et 8 millions d’euros au 31 décembre 2000).
NOTE 24 Frais de personnel et effectifs
en millions d’euros et nombre de salariés
Frais de personnel (charges sociales incluses)
dont rémunération allouée aux membres
des organes de direction du Groupe
Participation des salariés
Effectifs des sociétés intégrées à la fin de l'exercice
2002
2001
2000
822
852
831
3
3
2
–
1
4
17 139
18 000
18 186
PAGES 66-67
COMPTES CONSOLIDÉS
NOTE 25 Transactions avec les parties liées
26.a Nexans Norway
En avril 2001, l’Autorité de la Concurrence norvégienne a
Les transactions avec les parties liées concernent essentiel-
annoncé avoir transmis un dossier à l’Autorité Nationale
lement les opérations enregistrées avec les sociétés mises en
Norvégienne des Enquêtes et Poursuites des Délits Écono-
équivalence et les sociétés non consolidées. Les principaux
miques et Environnementaux, à l’encontre d’une filiale norvé-
postes concernés sont les suivants :
gienne de Nexans, ainsi qu’à l’encontre de cinq autres
grossistes norvégiens et d’une association professionnelle.
25.a Compte de résultat
L’autorité de la concurrence a considéré que les grossistes en
question, dans le cadre de l’association professionnelle,
2002
2001*
avaient violé la loi norvégienne en participant à une entente
illicite sur les prix bruts et dans une certaine mesure sur les
4)
88)
rabais et sur les prix nets au cours des années 1990.
(32)
(63)
L’Autorité de la Concurrence a également indiqué que le
Charges financières
–)
(5)
chiffre d’affaires du marché de distribution concerné s’élevait
Produits financiers
1)
5)
à 25 milliards de couronnes norvégiennes (soit 3,1 milliards
Chiffre d'affaires
Coût des ventes
d’euros) pour la période considérée (décennie 1990). La
* Y compris, en 2001, transactions avec Alcatel.
filiale norvégienne de Nexans a réalisé au cours des années
25.b Bilan
1990 un chiffre d’affaires de l’ordre de 6 milliards de couronnes norvégiennes (soit 750 millions d’euros) sur le marché
2002
2001*
concerné. Bien qu’elle ait indiqué que le montant des pertes
pour les consommateurs a été probablement important,
Clients et comptes rattachés
–
25
l’Autorité de la Concurrence a précisé qu’une évaluation du
Autres créances
–
–
préjudice était difficile à effectuer. À ce stade de l’enquête, et
Fournisseurs et comptes rattachés
8
14
conformément aux principes comptables du Groupe, Nexans
Autres dettes
–
–
n’a pas jugé nécessaire de constituer de provision. Nexans
* Y compris, en 2001, transactions avec Alcatel.
ne peut cependant apprécier avec certitude les suites qui
pourraient être données à cette affaire, ni les conséquences
qu’elle pourrait avoir sur son activité ou ses résultats, les infor-
NOTE 26 Litiges
mations dont elle dispose quant à la portée de l’enquête des
autorités étant limitées.
Il existe un certain nombre de litiges liés à la marche normale
des affaires et dont la Direction estime qu’ils n’engendreront
26.b Nexans Canada
aucun coût significatif pour le Groupe, compte tenu de sa
Une procédure a été intentée, par le propriétaire d’une
politique de provisionnement, des assurances dont il
usine, contre Nexans ainsi que d’autres fabricants de câbles
dispose, de l’évaluation de la probabilité de condamnation
devant les tribunaux canadiens, pour réparation d’un dom-
et du montant des demandes.
mage causé à la suite d’un incendie. La procédure à l’en-
Par ailleurs, il convient de mentionner trois différends pour
contre de Nexans Canada a été abandonnée par le
lesquels soit il n’a pas été jugé nécessaire de constituer de pro-
propriétaire au cours du premier semestre 2001. Par la suite,
visions, soit l'état d'information disponible ne permet de quan-
Nexans Canada a été assigné par un des revendeurs de
tifier ni la probabilité de charges pour le Groupe ni les
câbles, lui-même assigné par le propriétaire, en vue d’une
montants qu’il pourrait encourir, sans pour autant exclure qu’ils
éventuelle contribution dans le cas où le revendeur serait
puissent avoir un jour un impact sur les comptes.
tenu responsable.
26.c Corvettes - Afrique du Sud
Nexans fournit des câbles pour quatre corvettes destinées à la marine sud-africaine. Une partie de sa fourniture a été sous-traitée
à un fabricant sud-africain.
Après installation sur les deux premières corvettes, la fourniture du sous-traitant s’est avérée non conforme. L’ensemble des câbles
déjà installés sont à déposer et à remplacer. Nexans fournira les câbles de remplacement, et a constitué une provision à cet effet,
mais la répartition des coûts de dépose/repose entre Nexans, son client, les assureurs et le sous-traitant reste à déterminer.
Bien qu’il ne soit pas possible de déterminer, à ce jour, les conséquences de ces litiges, Nexans estime que leur issue n’aura
pas d’effet significatif sur sa situation financière consolidée.
À la connaissance de la Société, il n’existe aucun autre fait exceptionnel ou litige, dont la Direction considère qu’ils sont
susceptibles d’affecter de manière significative sa situation financière ou ses résultats.
NOTE 27 Liste des principales sociétés consolidées
Activité principale
Sociétés par pays
Pourcentage
Pourcentage
de contrôle
d'intérêt
Méthode
de consolidation*
France
Nexans**
Holding
100 %
100 %
Nexans Participations
Holding
100 %
100 %
Nexans France
Nexans Interface
Eurocable
Énergie et Télécom
100 %
100 %
Télécom
100 %
100 %
Énergie
100 %
100 %
Trading Cuivre
97,62 %
97,62 %
Société Lensoise de Cuivre
Fils conducteurs
100 %
100 %
Société de Coulée Continue du Cuivre
Fils conducteurs
100 %
100 %
Nexans Wires
Fils conducteurs
100 %
100 %
Énergie
100 %
100 %
G.I.R.M.
RIPS
Tréfileries Laminoirs de la Méditerranée
Fils conducteurs
100 %
100 %
Alsafil
Fils conducteurs
100 %
100 %
Énergie
100 %
100 %
Nexans Harnesses
Énergie
100 %
100 %
Nexans Cabling Solutions NV
Télécom
100 %
100 %
Euromold NV
Énergie
50,10 %
50,10 %
Opticable SA NV
Télécom
75,00 %
75,00 %
Holding
100 %
100 %
100 %
99,65 %
Fils conducteurs
100 %
99,65 %
Kabelmetal Electro GmbH
Énergie
99,50 %
99,50 %
Nexans Superconductors GmbH
Énergie
100 %
99,65 %
Belgique
Nexans Benelux
Allemagne
Nexans Deutschland GmbH
Nexans Deutschland Industries GmbH & Co KG
Lacroix & Kress GmbH
Metrofunkkabel Union GmbH
Distribution
100 %
99,65 %
Nexans Auto Electric GmbH
Énergie
100 %
99,65 %
GPH GmbH
Énergie
100 %
99,65 %
* Les sociétés sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale sauf indication différente.
** Sociétés cotées sur une Bourse de valeurs.
Consolidante
PAGES 68-69
COMPTES CONSOLIDÉS
Activité principale
Pourcentage
Pourcentage
de contrôle
d'intérêt
Énergie
100 %
100 %
100 %
100 %
Distribution
100 %
100 %
Sociétés par pays
Méthode
de consolidation*
Europe du Nord
Nexans Nederland BV
Nexans Norway A/S
Nexans Distribusjon A/S
Nexans Suisse SA
Electro-Materiel SA
100 %
100 %
Énergie
100 %
100 %
Hi Wire Ltd
Fils conducteurs
100 %
100 %
Tri Wire Ltd
Fils conducteurs
100 %
100 %
Kelverdeck Ltd
Énergie
100 %
100 %
Nexans UK Ltd
100 %
100 %
Nexans Ireland Ltd
Énergie
100 %
100 %
Nexans IKO Sweden AB
100 %
100 %
Nexans Jydsk Denmark
100 %
100 %
Axjo Kabel AG
Énergie
100 %
100 %
Matema AB
Énergie
100 %
100 %
Norcable A/S
Énergie
50 %
50 %
99,99 %
99,99 %
Nexans Wires Italia SpA
Fils conducteurs
100 %
99,99 %
Nexans Portugal Fios Esmaltados
Fils conducteurs
100 %
100 %
Mise en équivalence
Europe du Sud
Nexans Italia SpA
Nexans Iberia SL
Télécom
100 %
100 %
71,75 %
71,75 %
Nexans Turkiye Iletisim Endustri ve Ticaret AS Énergie et Télécom
100 %
100 %
Nexans Hellas SA**
Amérique
Nexans Canada, Inc.
Nexans Brasil S/A
Nexans USA, Inc.
Nexans Magnet Wire USA, Inc.
100 %
100 %
Énergie
99,85 %
99,85 %
Holding
100 %
100 %
Fils conducteurs
100 %
100 %
Nexans Energy USA, Inc.
Énergie
100 %
100 %
Nexans, Inc.
Télécom
100 %
100%
Speedcom, Inc.
Télécom
65 %
33,53 %
Nexans Maroc**
Énergie
60,88 %
60,88 %
Tanzania Daesung Cable Co
Énergie
51 %
26,30 %
Télécom
100 %
100 %
Fils conducteurs
60 %
60 %
Télécom
70 %
70 %
Afrique
Asie
Nexans (Shanghai) Electrical Materials Co Ltd
Nexans Tianjin Magnet Wires & Cables Co Ltd
Shanghai Nexans Kanghua Cable Co Ltd
Nexans Korea Ltd**
51,58 %
51,58 %
Daeyoung Cable
51,58 %
51,58 %
Daesung Vietnam Power Cable Co
Énergie
59,05 %
30,46 %
Vina Daesung Cable Co
Télécom
54,80 %
28,26 %
Nanning Huasun Cables Ltd Co
Télécom
36 %
18,57 %
* Les sociétés sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale sauf indication différente.
** Sociétés cotées sur une Bourse de valeurs.
NOTE 28 Ajustements pro forma
sur les comptes de l’exercice 2000
juridique par apport partiel d'actif, dans d'autres cas par la
signature d'un contrat opérateur/utilisateur Alcatel/Nexans.
Il s'agit notamment des activités suivantes :
Les comptes combinés pro forma sur l’exercice clos le
31 décembre 2000 peuvent ne pas refléter exactement la
• activité fibre optique et câble à fibre optique en France, en
Espagne et en Allemagne,
situation financière, les résultats des activités et les flux de
• activité Radio Frequency System (RFS) en Allemagne,
trésorerie tels qu'ils auraient été si la constitution de Nexans
• prise en compte des effets de la signature d'un contrat opé-
était effectivement intervenue au 1 janvier 2000 et si le
rateur/utilisateur en Suisse et au Brésil en vue de refléter
Groupe ainsi formé avait opéré de manière autonome anté-
respectivement la fabrication de fibres à partir de préformes
rieurement au 31 décembre 2000. Par ailleurs, ces comptes
en façonnage pour Alcatel et la fabrication de câbles de
ne sont pas nécessairement indicatifs de ce que seront la
télécommunication en cuivre par Alcatel pour Nexans,
er
situation financière, les résultats et la trésorerie du Groupe
au cours des exercices futurs.
• actifs immobiliers et actifs de fonds de pension d'Alcatel
STK conservés par le Groupe Alcatel,
Les comptes combinés pro forma ont été établis sur la base
• retraitement des provisions pour restructurations résiduelles
des principes et des méthodes comptables du Groupe Alcatel
au 31 décembre 2000 réalisées sur des sites Nexans et prises
et des hypothèses que la direction de Nexans a considéré
en charge par Alcatel.
comme raisonnables en la circonstance. Ils ont été préparés
principalement à partir des informations historiques pertinentes
28.b La nouvelle structure financière de l'ensemble
extraites des comptes consolidés d'Alcatel pour les exercices
Pour les besoins de l’établissement du pro forma, la dette
concernés, et prennent en compte les retraitements significa-
théorique au 1er janvier 2000 a été reconstituée rétroactive-
tifs qui ont été jugé nécessaires. Les principales hypothèses
ment en tenant compte :
retenues pour l'établissement de ces comptes sont expliquées
• des flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles,
ci-après.
• d'un dividende théorique de 25 millions d’euros.
Il n'a pas été préparé d'annexes aux états financiers histo-
Les frais financiers ont été ajustés en conséquence sur la
riques combinés, dans la mesure où il a été considéré plus
base du coût historique de la dette Alcatel plus 50 points de
approprié de présenter des annexes aux comptes combinés
base.
pro forma, lesquels représentent mieux la future structure des
activités de Nexans.
28.c Les effets de la réorganisation juridique
ayant conduit à la constitution du Groupe
28.a Le nouveau périmètre opérationnel
Le transfert des titres en vue de constituer le nouveau Groupe
Le périmètre opérationnel du Groupe diffère du périmètre juri-
a été réalisé sur la base d'une valeur d'utilité estimée par
dique historique. En effet, le détourage opérationnel des acti-
Alcatel à 1 200 millions d’euros hors dette. L'objet de cet
vités s'est traduit dans certains cas par un éclatement
ajustement est de s'aligner sur cette valeur.
PAGES 70-71
COMPTES CONSOLIDÉS
L'impact de ces ajustements est détaillé dans les tableaux ci-dessous :
Combiné
Détourage
Structure
Réorganisation
opérationnel (a)
financière (b)
(c)
5 348)
(565)
–)
–)
4 783)
Marge brute
756)
(109)
–)
–)
647)
230)
(61)
–)
–)
169)
2000
Pro forma
COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ
Chiffre d'affaires net
Résultat financier, net
(20)
–)
–)
–)
(20)
(30)
–)
–)
–)
(30)
103)
–)
(102)
–)
1)
Résultat des sociétés intégrées avant impôt
et amortissement des écarts d'acquisition
283
(61)
(102)
–)
120
–)
(8)
–)
)
(32)
Amortissement des écarts d'acquisition
(14)
–)
–)
14)
–)
5)
–)
–)
–)
5)
232)
(61)
(110)
14)
75)
Immobilisations incorporelles, nettes
165)
–)
–)
(160)
5)
Immobilisations corporelles, nettes
826)
–)
–)
–)
826)
Immobilisations financières, nettes
63)
–)
–)
–)
63)
Résultat net part du Groupe
)
(40)
BILAN RÉSUMÉ
Actif immobilisé net
1 054)
–)
–)
(160)
894)
704)
–)
–)
–)
704)
Créances nettes
1 165)
–)
–)
–)
1 165)
Trésorerie totale
129)
–)
–)
–)
129)
Actif circulant
1 998)
–)
–)
–)
1 998)
Total actif
3 052)
–)
–)
(160)
2 892)
Actif net combiné
1 271)
–)
–)
(160)
1 111)
49)
–)
–)
–)
49)
Provisions pour risques et charges
440)
–)
–)
–)
440)
Dettes financières
205)
–)
–)
–)
205)
Autres dettes
1 087)
–)
–)
–)
1 087)
Total passif
3 052)
–)
–)
(160)
2 892)
133)
–)
13)
–)
146)
22)
–)
9)
–)
31)
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE RÉSUMÉ
Capacité d'autofinancement
Variation nette de la trésorerie d'exploitation
Variation nette de la trésorerie d'investissement
(1 908)
–)
(198)
1 856)
(250)
Variation nette de la trésorerie de financement
1 836)
69)
(27)
(1 901)
(23)
Effet net des variations de taux de conversion
(5)
–)
–)
–)
(5)
Augmentation (diminution) nette
de la trésorerie totale
(55)
69
)
(216)
(45)
(247)
Trésorerie/(Endettement) au début d'exercice
(21)
(69)
216)
45)
171)
Trésorerie/(Endettement) à la fin de l'exercice
(76)
–)
–)
–)
(76)
Actif net
Ajustements
Actif net combiné
combiné
pro forma
pro forma
1 222)
(209)
1 013)
(54)
29)
(25)
52)
(5)
47)
VARIATION DE L’ACTIF NET COMBINÉ PRO FORMA
31 décembre 1999
Affectation du résultat net et dividendes
Variation des écarts de conversion
Résultat net
Autres
31 décembre 2000
NOTE 29 Événements postérieurs à la clôture
Néant.
232)
(157)
75)
(181)
181)
–)
1 271)
(160)
1 111)
PAGES 72-73
COMPTES CONSOLIDÉS
Rapport des Commissaires aux Comptes
sur les comptes consolidés, exercice clos le 31 décembre 2002
Messieurs les Actionnaires de la Société Nexans,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons procédé au contrôle des comptes
consolidés de la Société Nexans relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2002 tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en
œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d’anomalies
significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces
comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté
des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à
l’opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et
donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation.
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note de
l’annexe 1.a concernant le changement de méthode résultant de la première application, à compter du 1er janvier 2002, du
règlement CRC n°2000-06 relatif aux passifs.
Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations relatives au Groupe, données dans le rapport de
gestion, nous n’avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Neuilly-sur-Seine et Paris le 20 février 2003
Les Commissaires aux Comptes
Barbier Frinault & Autres
Ernst & Young Audit
Alain Gouverneyre
Jean-Claude Lomberget
PAGES 73-81
Perspectives 2003 et autres informations
DONNÉES ET CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉS DU PREMIER TRIMESTRE 2003
Chiffre d’affaires du premier trimestre 2003
1er trimestre 2003
1er trimestre 2002
978
1 081
Chiffre d'affaires (à cours métaux et changes courants)
Chiffre d'affaires (à cours métaux et changes constants)
945
981
Énergie
490
503
Télécom
133
134
Fils conducteurs
248
267
74
77
Distribution et autres
À cours des métaux non-ferreux constant, ce chiffre d’affaires s’élève à 945 millions d’euros contre 1 018 millions d’euros pour
le premier trimestre 2002.
La baisse du chiffre d’affaires à cours des métaux non-ferreux constant est essentiellement liée à l’effet des variations de change.
À taux de change constant, le chiffre d’affaires du 1er trimestre 2003 s’inscrit en baisse de 3,7 % par rapport au 1er trimestre
2002, impacté par la décroissance des ventes de câbles d’énergie basse tension pour le marché général et la faiblesse de la
demande dans la division Fils conducteurs.
Chiffre d’affaires par secteur (à cours des métaux et changes constants)
1er trimestre 2003
1er trimestre 2002
Infrastructures
194
186
Bâtiment
172
188
Industrie
107
111
51
53
Énergie (principales activités)
Télécom
Infrastructures
Réseaux privés
49
49
Industrie
33
32
126
135
Fils conducteurs
Fils machine
Fils conducteurs
29
34
Fils émaillés
93
98
PAGES 74-75
COMPTES CONSOLIDÉS
Rappel des perspectives et objectifs 2003
Le Groupe s'est fixé les objectifs suivants pour l'exercice 2003…
• malgré une conjoncture économique et géopolitique incertaine :
- progression de la marge opérationnelle, par rapport à 2002 (avec notamment l'objectif d'amener la division Télécom aussi
près que possible de l'équilibre sur la base d’un niveau de chiffre d’affaires voisin de celui de 2002),
- résultat net à l'équilibre ;
• dans tous les cas de figure, génération de cash après restructuration :
- investissements de 100 millions d'euros maximum,
- contrôle strict du besoin en fonds de roulement, comme en 2002.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ DES EXERCICES 2002, 2001 ET 2000
AU FORMAT DES SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION
en millions d'euros
2002
2001
2000
Chiffre d'affaires
4 302)
4 777)
4 783)
209)
293)
319)
(153)
(154)
(150)
56)
139)
169)
EBE
Dotations nettes aux amortissements et aux provisions
Résultat d'exploitation
Résultat financier
(31)
(33)
(20)
25)
106)
149)
(90)
(36)
(30)
23)
3)
1)
Résultat courant avant impôts
Résultat exceptionnel
Impôts sur les bénéfices
(67)
(33)
(29)
10)
(28)
(40)
Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition
(2)
(2)
0)
Part revenant aux intérêts minoritaires
(5)
(13)
(5)
(40)
30)
75)
Résultat net (part du Groupe)

Comptes consolidés 2002/2001/2000

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