L`accès au financement des PME en Tunisie

L’accès au financement
des PME en Tunisie
Rapport d’enquête
Mai 2015
SIGMA
Angle 43, Rue Alain Savary 1002 Tunis Belvédère – Tunisie.
Tél: + 216 71 286 927 - + 216 71 785 164
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Sommaire
I. Contexte et objectifs
II. Méthodologie
III.Le climat des affaires
IV.Les instruments de financement
V. Les lois et circulaires liées au financement
VI.Les organismes de financement
SIGMA – Enquête sur l’accès au financement des PME en Tunisie – Présentation- CONECT - Avril 2015
Contexte de l’enquête
• Considérée comme PME, une entreprise dont l’effectif varie de 10 à 199 employés
(norme Banque Mondiale). En Tunisie, l’INS considère comme PME, toute entreprise
dont l’effectif varie de 6 à 199 employés.
• Le nombre d’entreprises ayant un effectif entre 10 et 199 employés est près de 11 000.
• Les PME contribuent en Tunisie à 2/3 aux activités économiques et à 65% des emplois.
• Le secteur bancaire et le leasing représente près de 92% du financement des
entreprises en Tunisie contre environ 8% pour le marché financier.
• Les PME représentent 15% des concours bancaires en 2014.
• Les principaux textes réglementaires régissant le financement de la PME en Tunisie :
– La circulaire de la BCT 87/47 (règlementant les crédits)
– La loi 2011 qui régit les activités des SICARS
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Objectifs de l’enquête
• L’objectif de l’enquête est de mesurer la perception des PME tunisiennes :
–
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Du climat des affaires et les contraintes sévères à leur développement
Des freins à leur financement
Du coût du crédit
Du niveau de souplesse des banques
De leur aptitude à ouvrir le capital de l’entreprise
Du niveau de satisfaction du financement actuel des PME en Tunisie
De la notoriété des instruments de financement des PME
Des axes prioritaires du développement des PME
Du niveau de satisfaction des différents instruments de financement
Du niveau de satisfaction des lois et des législations
Des attentes des PME en termes de solutions de financement
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Méthodologie :
Fiche technique de l’étude
• Etude quantitative
• Administration des enquêtes au téléphone (CATI)
• Population cible : 554 Dirigeants de PME
• Echantillon construit selon la méthode des quotas:
(selon les régions, la taille de l’entreprise et le type de l’entreprise)
• Période du terrain : 17 mars 2015 au 07 avril 2015
• Les 24 gouvernorats sont couverts :
Tunis, Ariana, Manouba et Ben Arous, Nabeul, Zaghouan, Bizerte, Béja, Jendouba, Le Kef, Siliana,
Sousse, Monastir, Mahdia, Sfax, Kairouan, Kasserine, Sidi Bouzid, Gabès, Médenine, Tataouine,
Gafsa, Tozeur, Kebili
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Méthodologie :
Répartition de l’échantillon
Répartition selon la taille de l’entreprise
Répartition selon le type d’activité
Répartition par grande région
Répartition selon la nationalité
Conjoncture
Prolifération
A quel degré chacun de
ces facteurs constitue
Existaient
avant
Janv 2011
une contrainte
sévère au
développement de
votre entreprise ?
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SOTUGAR ?
Besoins d’assistance ?
Centrale
des bilans !
Données
export !
Marché
parallèle !
Privilèges?
Pour chacun de ces
éléments veuillez
nous dire à quel
degré cet élément
représente un
frein au
financement
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Secteurs
industriels
Secteurs des
services
NTIC
Insuffisance de garantie
68,2
69,8
83,4
Problèmes de gouvernance
52,5
53,5
57,4
Manque de notoriété
49,8
55,5
57,4
Qualité des études
44,7
49,8
62,9
Business plan
35,5
39,7
44,4
Gestion familiale
30,5
39,0
42,6
Les freins potentiels
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- Banques
dédiées
aux NTIC ?
- Fonds
spéciaux
pour
financer
le BFR Des
NTIC ?
Cher
Débit de caisse à 9,5% ?
90,6%
Pas cher
4,3%
Centrale des bilans ?
Scoring ? Mesure
individualisée du risque ?
Très cher
Plutôt cher
Plutôt pas cher
Pas du tout cher
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Moins souple
83,4%
70% des PME ont un fond
de roulement négatif !
Plus souple
Plus d’autorisation de
découvert ?
13,2%
Besoins de restructuration
financière ?
Nécessité de renforcement
des capitaux propres ?
Pas du tout souple Plutôt pas souple
Plutôt souple
Très souple
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Ne sont pas prêts
Evolution des mentalités ?
Sont prêts
43,7%
52,5%
Une belle opportunité
pour la bourse de Tunis?
Ne sont pas du tout prêt Sont plutôt pas prêt
Sont plutôt prêt
Sont très prêt
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Insatisfaits
71,8%
Offre inadaptée?
Pas du tout satisfait Plutôt pas satisfait
Satisfaits
22,9%
Plutôt satisfait
Très satisfait
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Quels sont tous les instruments de financement des PME que vous connaissez ne
serait ce que de nom, même si vous ne les avez pas utilisés, autre que les crédits
bancaires classiques ?
Faible notoriété des
instruments
Lignes de crédit
étrangères ? BERD… ?
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Taux de pénétration
Niveau de satisfaction
Satisfait
65,9%
85,2%
14,8%
Insatisfait
24,4%
NSP= 9,7 %
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Taux de pénétration
Niveau de satisfaction
Satisfait
64,6%
91,3%
8,7%
Insatisfait
31,3%
NSP=4,1 %
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Taux de pénétration
Niveau de satisfaction
Satisfait
66,6%
93,5%
6,5%
Insatisfait
27,8%
NSP=5,6 %
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Insatisfait
61,0%
Trop de textes ? Clarté ?
Simplicité ? Pertinence ?
NSP= 12,8%
Satisfait
26,2%
- La circulaire de la BCT 87/47
(règlementant les crédits)
- La loi 2011 qui régit les
activités des SICARS
Très insatisfait Plutôt insatisfait
Plutôt satisfait
Très satisfait
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Taux de notoriété
Niveau de pertinence
Pertinent
45,7%
35,6%
64,4%
Pas
pertinent
54,3%
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Taux de notoriété
Perception de la loi
N’est pas
un frein
45,5%
38,2%
54,5%
Est un frein
Dégrèvement fiscal ?
Développement régional ?
Activités spécifiques ?
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61,8%
NSP= 45,6%
23,7%
25,0%
18,3%
7,3%
20,3%
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