Communiqué de presse

Communiqué de presse
AXA Private Equity rachète Novacap à Bain Capital
Cette nouvelle opération confirme l’expertise d’AXA Private Equity dans le secteur de la chimie
Paris, 19 janvier 2011. AXA Private Equity, un des leaders mondiaux du capital investissement, a
signé un accord avec Bain Capital en vue d’acquérir la majorité du groupe de chimie Novacap, pour
une valeur d’entreprise d’environ 240 millions d’euros, en association avec l’équipe de management
présidée par Pierre Luzeau.
Cette opération fait suite à plusieurs opérations menées par AXA Private Equity dans le secteur de la
chimie, notamment l’acquisition et la vente récente d’Eliokem (France), le rachat de CABB
(Allemagne) et Unipex (France-Canada).
Novacap est un groupe de chimie diversifié dont le siège social est situé à Lyon (France). Le groupe
produit et développe des produits de chimie minérale et organique et a réalisé en 2010 un chiffre
d‘affaires d’environ 470 millions d’euros. Le groupe emploie près de 470 personnes sur ses différents
sites et ses produits ont des applications dans des domaines très variés, notamment l’industrie du
verre (emballage pour boissons et verre plat), la chimie et l’énergie, la pharmacie, l’environnement
(traitement des fumées industrielles et traitement des eaux usées), la nutrition animale, les détergents,
l’automobile et la construction.
Novacap a été créé en janvier 2003 suite au rachat par Bain Capital de certains actifs de chimie
minérale et organique de Rhodia. Sous l’impulsion de Bain Capital, Novacap a régulièrement
augmenté ses ventes et a démontré sa capacité de résistance durant la crise. Depuis 2009, Novacap
a accéléré sa diversification dans des secteurs à plus forte valeur ajoutée et a investi 30 millions
d’euros dans de nouvelles unités de production dédiées à ces projets de croissance.
Thibault Basquin, Director chez AXA Private Equity, déclare : « Nous sommes convaincus que
l’expérience de l’équipe de management de Novacap, couplée avec le savoir faire d’AXA Private
Equity, permettront de développer avec succès le groupe. Notre volonté est d’accompagner Novacap
dans sa stratégie de diversification et dans ses ambitions en matière de croissance externe en
complément de ses activités actuelles ».
Pierre Luzeau, Président de Novacap, affirme : « Nous sommes ravis d’accueillir AXA Private Equity
en tant que nouvel actionnaire majoritaire de Novacap. Ils ont fait preuve d’une connaissance
approfondie de nos métiers et ont démontré un intérêt profond dans nos projets de croissance. Je suis
convaincu qu’AXA Private Equity est le partenaire idéal pour nous apporter le soutien et les
ressources dont nous avons besoin afin d’assurer notre développement par croissance organique et
par la réalisation d’acquisitions ».
Walid Sarkis, Managing Director chez Bain Capital indique : « Nous avons été enchantés de participer
à la création de Novacap, en association avec son équipe de management et avec Rhodia. Après une
prise d’indépendance réussie et 8 années d’accompagnement, le groupe a renforcé ses positions et
développé de nouvelles applications. Novacap est aujourd’hui une plateforme solide pour mener à
bien un projet de développement ».
BNP Paribas, HSBC et Société Générale Corporate & Investment Banking (SG CIB) ont arrangé
l’intégralité des financements senior liés à l’opération.
La réalisation de l’opération reste soumise à l’accord des autorités européennes de contrôle des
opérations de concentration ainsi qu’à certaines autorisations gouvernementales.
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A PROPOS D’AXA PRIVATE EQUITY
AXA Private Equity est un des leaders mondiaux du private equity qui gère et conseille 25 milliards de
dollars en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La société offre à ses investisseurs un large choix
de fonds à travers une gamme complète de classes d’actifs: fonds de fonds – primaires, early
secondaires et secondaires – fonds directs – infrastructure, LBO mid cap et small cap, capital risque,
co-investissement et mezzanine.
Avec des bureaux à Paris, Francfort, Londres, Milan, Zurich, New York, Singapour et Vienne, AXA
Private Equity s’engage à accompagner les sociétés dans leur croissance à long terme en leur
donnant accès à son réseau international. AXA Private Equity met en avant la régularité et la qualité
de son reporting sur les performances de ses fonds, et celles des sociétés en portefeuille, au service
de ses investisseurs.
AXA Private Equity, Global Investments the European way
www.axaprivateequity.fr
A PROPOS DE NOVACAP
Novacap est un groupe de chimie diversifié qui occupe une place de leader dans ses marchés.
Novacap est organisé autour de 3 divisions indépendantes (Novacarb, Novapex et Novacid).
Novacarb est spécialisée dans la chimie minérale et commercialise principalement du carbonate de
sodium, du bicarbonate de sodium et du sulfate de sodium. Novapex est spécialisée dans la chimie
organique et commercialise principalement du phenol, des solvants oxygénés (comme l’alcool
isopropylique) et des produits dérivés. Novacid distribue de l’acide chlorhydrique et produit du chlorure
de calcium ainsi que, très prochainement, du chlorure ferrique à travers une association avec Feralco.
A fin 2010, Novacap possède 5 sites industriels situés à La Madeleine et Pagny-sur-Meuse (Nancy),
Roussillon (Lyon), Grand-Serre et Pont-de-Claix (Grenoble), et emploie près de 470 personnes. Son
siège social est basé à Lyon (France).
www.novacap.eu
A PROPOS DE BAIN CAPITAL
Bain Capital LLC (www.baincapital.com) est une société de capital investissement qui gère plusieurs
fonds, tels que des fonds de « private equity », des fonds de capital risque, des fonds obligataires à
haut rendement, des financements mezzanine et des fonds de rendements, avec approximativement
$65 milliards d’actifs sous gestion. Depuis sa création en 1984, la société a réalisé des opérations
d’acquisition et des prises de participation dans plus de 300 entreprises réparties dans le monde
entier. Tournée vers la création de valeur ajoutée, la stratégie de Bain Capital repose sur l’expertise et
l’expérience de ses collaborateurs qui accompagnent les dirigeants dans le développement
stratégique et opérationnel de leurs entreprises. Bain Capital Europe, la filiale européenne
d’investissement en capital de la société investit avec la même philosophie depuis 1989. Dans la
chimie, les investissements de Bain Capital incluent des entreprises leaders telles que Brenntag,
Styron, Innophos, Feixiang Chemicals et IMCD. Bain Capital est présent à Boston, Londres, Munich,
Chicago, New York, Hong Kong, Bombay, Shanghai et Tokyo.
CONTACTS PRESSE
AXA PRIVATE EQUITY
Image 7
Estelle Guillot-Tantay
Tel : +33 1 53 70 74 93
[email protected]
Flore Larger
Tel : +33 1 53 70 74 91
[email protected]
NOVACAP
Pierre Luzeau
Tel : +33 4 26 99 18 15
[email protected]
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BAIN CAPITAL
Financial Dynamics (UK)
Ed Gascoigne-Pees / Nick Henderson
Tel: +44 207 269 7114
[email protected] / [email protected]
Financial Dynamics (France)
Nina Mitz / Guillaume Foucault / Marc Revest
Tel: +33 (0) 1 47 03 68 10
[email protected] / [email protected] / [email protected]
LISTE DES INTERVENANTS
AXA Private Equity
 AXA Private Equity : Thibault Basquin, Philippe Poletti, Olivier Parmentier
 Conseil M&A : BNP Paribas (Matthieu Lance, Serge Capier, Raphaël du Vignau)
 Conseil juridique : Latham & Watkins (Corporate : Thomas Forschbach, Gaëtan Gianasso,
Natacha Guelibolian – Financement : Xavier Farde, Lionel Dechmann – Fiscal : Olivia RauchRavise, Laure Valance – Concurrence : Frédéric Pradelles)
 Due-diligence :
- Marché & Stratégie : Advancy (Sebastien David, Patrick Pudduy, Marguerite Rossillon)
- Financière : Accuracy (Frédéric Loeper, Christophe Leclerc, Delphine Sztermer)
- Juridique : Latham & Watkins (Natacha Guelibolian)
- Fiscal : Landwell (Rémi Montredon, Delphine Bocquet)
- Environnement : ERM (Julien Famy)
- Assurance : Aon (Marc Delzenne, Michele Collet)
Bain Capital
 Bain Capital : Walid Sarkis, Patrick Lebreton, Pierre Heinrichs
 Conseils M&A : Rothschild & Cie (Laurent Baril, Vincent Berry), SG CIB (Laurent Meyer,
Alexandre Courbon), Capvest (Thibaut Parayre)
 Conseil juridique : Willkie Fahr (Cédric Hajage, Jeffrey Fouts)
 Due-diligence :
- Marché : Nexant (Anton Ticktin)
- Financière : PwC Transaction Services (Philippe Chavane, Philippe Guéguen)
- Juridique : Nabarro & Hinge (Benjamin Dahan)
- Fiscal : Ernst & Young Société d’Avocats (Franck Berger, Lionel Benant)
- Fiscal/Structure : Landwell (Alain Chedal)
- Environnement : Environ (Rene Bonaz, Jeremy Cork)
- Assurance : Marsh (Humbert d’Autichamp)
Novacap
 Novacap : Pierre Luzeau (Président), Marc de Roquefeuil (Directeur Financier), Pascal Bandelier
(Directeur Général Novacarb), Gilles Grenier (Directeur Général Novapex), Philippe Casamian
(Directeur Général Novacid), Guy Delorme (Secrétaire Général), Vanessa Michoud (Directrice
Juridique), Gilles Schaff (Directeur d’usine Novacarb), Alain Authier (Directeur d’usine Novapex),
Vincent Milhau (Projets et Stratégie Financière)
 Conseil financier : Gaia Advisory Partners (Vincent Jacheet)
 Conseils juridiques : Fidal (Pierre-Olivier Bernard), Nabarro & Hinge (Benjamin Dahan)
Financement
 BNP Paribas : Gilles Vanel, Charles-Edouard de Cabrol
 HSBC : Pierre Schweisthal, Grégoire Langhade
 SG CIB : Patrick Sandray, Frédéric Fouillen
 Conseil juridique : White & Case (Gilles Peigney, Julien Chameyrat)
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