bulletin hebdomadaire

BULLETIN HEBDOMADAIRE
Semaine du 02 au 06 janvier 2017
N°86/2017
Evolution du marché boursier de l’UEMOA
Evolution du marché boursier
hebdo
BRVM-C
280,28
hebdo
ytd
-4,07%
-4,07%
BRVM-10 248,14
ytd
-5,27%
-5,27%
Indices
(en points de base)
M ontants
(en millions FCFA)
254,64
3 000
2 500
254,00
2 588
251,64
251,55
251,54
252,00
2 000
250,00
248,14
248,00
1 500
246,00
996
985
1 000
817
244,00
596
500
242,00
0
240,00
Lundi
Mardi
Mercredi
Jeudi
Vendredi
Valeur totale des transactions (millions FCFA)
BRVM-10
Activité boursière de la semaine
Valeur totale des transactions (FCFA)
5 981 231 944
Volume transigé (titres)
973 106
Capitalisation/ Actions (FCFA)
7 403 226 187 669
Capitalisation/ Obligations (FCFA)
2 502 769 182 334
Rendement moyen/dividendes (1)
4,28%
Rentabilité thérorique moyenne (1)
1,51%
Price Earning Ratio (PER) moyen (x)
23,56
Ratio de liquidité moyen
Source : BRVM
17,70%
(1) Intégrant les dividendes nets 2015
Montants en FCFA
Performances du marché
+ Fortes Hausses
Titres
Var. Hebdo
+ Bas
+ Haut
Clôture
Valeurs transigées
CORIS BANK INTER. BF
+11,50%
39 825
48 000
48 000
590 228 690
BANK OF AFRICA SN
+9,79%
46 500
51 600
51 600
22 192 730
NESTLE CI
+7,7%
53 000
57 100
57 100
869 667 000
MOVIS CI
+7,4%
3 895
4 190
4 190
786 095
BANK OF AFRICA BF
+1,8%
139 000
142 015
142 015
121 705 350
+ Fortes Baisses
Titres
Var. Hebdo
+ Bas
+ Haut
Clôture
Valeurs transigées
TRACTAFRIC MOTORS CI
-17,65%
350 000
400 000
350 000
13 080 500
SODE CI
-13,61%
73 000
84 500
73 000
2 451 130
UNIWAX CI
-13,21%
23 000
26 000
23 000
16 626 105
VIVO ENERGY CI
-10,17%
2 695
2 900
2 695
44 091 105
SUCRIVOIRE
-10,12%
13 500
14 495
13 500
261 425 155
Cours et valeurs en FCFA
Publication de Valeurs Liquidatives (AAM)
Valeurs Liquidatives (FCFA)
FCP
Origine
31/12/2015 23/12/2016
Performance
30/12/2016
Performance
Hedomadaire
à Fin Déc.
2015
ATLANTIQUE CROISSANCE
5 000,00
5 621,83
5 455,14
5 573,60
2,17%
-0,86%
ATLANTIQUE SECURITE
5 000,00
5 222,07
5 480,31
5 506,46
0,48%
5,45%
Publication de résultats
Titres
Chiffre d'Affaires/PNB
1er Sem. 2016 1er Sem. 2015
Resultat d'exploitation/Ord.
Cours au
1er Sem. 2016 1er Sem. 2015 06/01/2017
SIB CI
24 269
20 701
11 805
9 624
22 700
BICICI
20 884
18 581
7 524
6 306
97 500
Cours en FCFA et Montants en millions FCFA
Marché monétaire
Emetteurs
Nature Emission
Taux (%)/Prix
Taux (%)/Prix
Montant
marginal
moyen pondéré
retenu
BCEAO
Injection de liquidité
4,4710%
4,4952%
BCEAO
Injection de liquidité
4,3103%
4,4300%
850 000
Durée
28 jours
2 150 000 07 jours
Prix en FCFA et Montants en millions FCFA
Matières premières et indices internationaux
Cours matières premières
PETROLE-BRENT (USD/BBL) (ICE)
OR (USD/oz)
COTON (USD/livre)
Après avoir achevé la dernière semaine de l’année 2016 en fanfare, le marché
régional replonge dans le rouge, orienté par les contreperformances de ses
meilleures capitalisations, notamment, SONATEL (-4%), ECOBANK (-8%), SGBCI
(-6,85%) et ONATEL BF (-9,17%). La balance des variations a été fortement tirée
vers le bas (18 titres en baisse avec une variation moyenne de -8,2% contre 15
hausses (moyenne de 2,6%). Dans cette foulée, le BRVM-Composite perd 4,07% à
280,28 points, ramenant ainsi son déficit depuis le début de l’année 2017, à 4,07%. Le BRVM-10, quant à lui, dévisse de 5,27% à 248,14 points.
La BRVM a connu, cette semaine une faible animation avec une enveloppe
globale en baisse de moitié à 5,98 milliards FCFA contre 12,58 milliards FCFA la
semaine précédente et une quantité de titres transigés en repli de 76,6%.
La capitalisation globale de la BRVM, glisse également de 3% à 9 905,99 milliards
FCFA.
Le titre CORIS BANK INT. BF redresse en fin de semaine, la trajectoire de son
cours et s’octroie la meilleure performance quotidienne avec une hausse de
11,50% à 48 000 FCFA.
Var.% Indic es internationaux
56,52
1 163,50
0,735
+1,41% CAC 40
+1,28%
+2,14% DOW JONES
19 942,16
+0,40%
+4,67% DAX30
19 594,16
+1,17%
Source : Boursorama.net & Finances.net (jeudi 08 décembre 2016)
Direction: Marché des Capitaux
Service : Recherches & Analyses
Analyste : Jérôme Niamien
Var.%
4 899,40
Brèves du marché UEMOA
SONATEL reste au 30 décembre 2016 le leader des 20 meilleures capitalisations
boursières de la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM), avec une
capitalisation boursière (cours de l’action multiplié par le nombre total d’action) de 2
500 milliards FCFA. Elle est suivie de la SGBCI, qui n’enregistre que 454,222 milliards
FCFA. Ecobank Transnational Incorporated (ETI), la Holding du groupe Ecobank,
occupe le troisième rang avec 450,814 milliards FCFA de capitalisation. Avec moins de
410 milliards FCFA de capitalisation, de l’ONATEL du Burkina Faso (408 milliards
FCFA) et Bolloré Africa Logistics Côte d’Ivoire (323,343 milliards FCFA) occupent
respectivement les 4eme et 5ème places.
Au niveau du Price Earning Ratio (PER) qui est le rapport entre le cours de bourse et
le bénéfice net par action, le leader du marché est la SMB Côte d’Ivoire avec un ratio
de 6,5 suivie par ETI (7,06) et la SONATEL (11,31).
SHELL clôture ses activités de vente au détail en Afrique pour un montant global de
250 millions de dollars (soit 20% de Vivo). Dorénavant, les produits Shell seront vendus
en Afrique par Vivo Energy. Les nouveaux acquéreurs (Helios et Vitol Group) avaient
contribués à créer Vivo Energy en 2011 avec SHELL. La vente devrait être effective au
premier semestre de 2017. SHELL vend sa participation minoritaire restante dans
l’entreprise tout en renouvelant l’accord de marque qui a contribué à la réussite de
Vivo à travers le continent.
Echos d’Atlantic Asset Management (AAM)
Le FCP Atlantique Croissance clôture la dernière semaine de l'année 2016 sur une
note relativement satisfaisante avec une variation hebdomadaire de + 2,17%
comparée aux indices du marché (+4,80% pour le BRVM 10 et +4,70% pour le BRVM
Composite). Le fonds affiche ainsi une performance annuelle en fin 2016 -0,86%
contre -9,79% et -3,87% respectivement pour le BRVM 10 et le BRVM Composite.
Le FCP Atlantique Sécurité quant à lui avec une progression de 0,48% cette
semaine, atteint ses objectifs fixés pour l'année 2016, en réalisant une
performance annuelle de +5,45% par rapport à fin Décembre 2015.
Brèves du marché International
Les principales Bourses européennes ont fini vendredi en légère hausse après avoir
passé l'essentiel de la séance dans le rouge, les marchés étant particulièrement
hésitants après une longue séquence haussière et la publication de données
mitigées sur l'emploi aux Etats-Unis.
À Paris, le CAC 40 termine en hausse de 0,19%, le Footsie britannique de 0,20%, un
record de clôture et le Dax allemand 0,12%.
Focus : Le Caoutchouc Naturel
Pour le premier jour de cotation en 2017 sur le Tokyo Commodity Exchange (Tocom), les
cours du caoutchouc continuent sur leur lancée de 2016. Ils ont clôturé le 4 janvier en
hausse de 3,6% à 273,4 yens (2,32USD) le kilo pour le contrat de juin. Un gain de 9,5
yens causé par un yen plus faible et la forte hausse de la Bourse de Tokyo, en
progression de 2,5%. Et ce malgré la chute des cours du caoutchouc sur le marché de
Shanghai, le contrat de mai perdant 105 yuans à 18 530 yuans (2 665 USD) la tonne. Sur
le marché de Singapour, le contrat de février a clôturé en hausse de 1,4% à 202,50 cents
le kilo. Le caoutchouc naturel a bondi de 60% sur le Tocom en 2016, sa plus forte hausse
depuis 2009.
Les informations contenues dans ce bulletin proviennent de sources que nous estimons fiables.
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