KGAST Performancebericht | Anlagestiftungen
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Monat Jeden siert: aktuali er tiv Interak ncevergleich a Perform kte du der Pro estiftungen. lag der An en! ick Hier kl Performancebericht | Anlagestiftungen 2. Säule | 31.12.2016 Designed by KGAST Kreuzstrasse 26 Telefon +41 44 777 60 70 CH–8008 Zürich [email protected] www.kgast.ch AFIAA Anlagestiftung für Immobilienanlagen im Ausland • Allianz Suisse Anlagestiftung • Anlagestiftung Adimora • Anlagestiftung Imoka Anlagestiftung Pensimo • Anlagestiftung Swiss Life • Anlagestiftung Testina • Anlagestiftung Turidomus • ASSETIMMO Immobilien-Anlagestiftung Avadis Anlagestiftungen • AWi Anlagestiftung Winterthur für Personalvorsorge • Bâloise Anlagestiftung für Personalvorsorge Credit Suisse Anlagestiftungen • Ecoreal Schweizerische Immobilien Anlagestiftung • Helvetia Anlagestiftung • HIG Immobilien Anlage Stiftung Renaissance KMU, Schweizerische Anlagestiftung • Swiss Prime Anlagestiftung • Swisscanto Anlagestiftungen • Tellco Anlagestiftung UBS Anlagestiftungen • Zürich Anlagestiftung V1.Q4-16.20170118 Powered by IST Investmentstiftung für Personalvorsorge • J. Safra Sarasin Anlagestiftung • Patrimonium Anlagestiftung • Prisma Anlagestiftung Anlagestiftungen | Inhaltsverzeichnis | 31.12.2016 Inhaltsverzeichnis Teil I: Hauptanlagesegmente Obligationen in Schweizer Franken Obligationen in Fremdwährungen Aktien Schweiz Aktien Ausland Mischvermögen Immobilien Schweiz Teil III: Übrige Anlagegruppen Inland Ausland Welt Welt (hedged) Welt Government (hedged) Welt Corporate (hedged) Euro US-Dollar Welt Welt (hedged) Europa USA/Nordamerika 10–19% Aktien 20–30% Aktien 31–40% Aktien 41–50% Aktien Wohnen Geschäftsliegenschaften Gemischt 4 6 8 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 34 37 40 43 44 45 Teil II: Nebenanlagesegmente Geldmarkt Obligationen in Fremdwährungen Wandelanleihen Aktien Schweiz Aktien Ausland Immobilien Ausland Hedge Funds (mit Währungsabsicherung) Private Equity Avadis Avadis 2 AWi Bâloise CSA IST J. Safra Sarasin Prisma Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant UBS UBS 2 UBS 3 Zürich 62 62 62 62 63 63 63 64 64 64 64 65 65 65 66 Teil IV: Anhang Emerging Markets Small & Mid Caps Japan Emerging Markets 47 49 51 53 55 57 59 60 60 Übersicht Gesamtvermögen Mitglieder der KGAST Erläuterungen zum Bericht 68 69 70 71 2 Teil I | Hauptanlagesegmente Obligationen in Schweizer Franken Obligationen in Fremdwährungen Aktien Schweiz | Aktien Ausland | Mischvermögen Immobilien Schweiz Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Schweizer Franken: Inland Aktive Anlagegruppen Anbieter Allianz AWi Bâloise CSA J. Safra Sarasin Swiss Life Swisscanto UBS Zürich Bezeichnung Obligationen CHF Inland Obligationen Inland CHF Obligationen Schweiz Swiss Bonds CHF CHF Obligationen Inland Obligationen CHF Inland Obligationen Schweiz Obligationen CHF Inland Obligationen Schweiz Valoren-Nr. 1 409 113 900 453 835 654 287 565 978 277 1 239 071 287 585 11 761 152 722 694 Benchmark SBI® Domestic AAA-A TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR Lancierung 2003 1999 1995 1974 1998 2001 1973 2010 1999 Mio. 246 103 446 359 11 378 2’527 376 457 2016 Perf. 1.2 1.6 1.1 1.1 0.8 1.4 1.4 1.5 1.2 3 Jahre Perf. Vol. 3.8 3.5 3.9 3.5 3.6 3.4 3.2 3.2 3.4 3.4 3.9 3.4 3.5 3.2 3.5 3.2 3.8 3.5 5 Jahre Perf. Vol. 2.1 3.2 2.2 3.2 2.2 3.1 2.0 2.9 1.9 3.1 2.5 3.1 2.2 3.0 2.2 2.9 2.3 3.2 10 Jahre Perf. Vol. 3.2 3.2 3.6 3.3 3.0 3.2 3.0 3.0 2.8 3.1 3.5 3.1 3.1 3.0 Valoren-Nr. 935 879 1 176 855 287 597 11 761 162 Benchmark SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® Domestic AAA-BBB TR Lancierung 1994 2001 1967 2010 Mio. 1’277 37 223 271 2016 Perf. 1.3 1.2 1.2 1.4 3 Jahre Perf. Vol. 3.7 3.4 3.6 3.5 3.7 3.4 3.8 3.5 5 Jahre Perf. Vol. 2.1 3.2 2.1 3.2 2.0 3.1 2.2 3.2 10 Jahre Perf. Vol. 3.0 3.1 3.1 3.1 3.1 3.1 Max. Median Min. 2016 Perf. 1.6 1.2 0.8 3 Jahre Perf. Vol. 3.9 3.5 3.7 3.4 3.2 3.2 5 Jahre Perf. Vol. 2.5 3.2 2.2 3.1 1.9 2.9 10 Jahre Perf. Vol. 3.6 3.3 3.1 3.1 2.8 3.0 Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis Helvetia IST UBS 1 Bezeichnung Obligationen CHF Inlandschuldner 1 Obligationen Schweiz indexiert Obligationen Schweiz 1 Obligationen CHF Inland Indexiert 3.1 Wechsel des Anlagestils von aktiv zu indexiert per 01.12.2009. Verteilungsanalyse Datenquelle: 3.1 Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 4 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Schweizer Franken: Inland Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 SBI® Domestic AAA-BBB TR SWC UBS ZÜR ALZ BAL JSS CSA 3 2 ALZ AWi BAL CSA JSS SLA SWC UBS ZÜR Obligationen CHF Inland Obligationen Inland CHF Obligationen Schweiz Swiss Bonds CHF CHF Obligationen Inland Obligationen CHF Inland Obligationen Schweiz Obligationen CHF Inland Obligationen Schweiz 3 SLA SWC UBS BAL CSA AWi ZÜR ALZ 2 JSS 1 2.8 3.0 3.2 Annualisierte Volatilität [%] AVA HEL 2.8 Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 AVA 3.4 4 SBI® Domestic AAA-BBB TR UBS IST HEL AVA HEL 3 3.2 Annualisierte Volatilität [%] IST UBS Obligationen CHF Inlandschuldner Obligationen Schweiz indexiert Obligationen Schweiz Obligationen CHF Inland Indexiert 3 HEL IST UBS AVA 2 1 2.8 3.0 3.2 Annualisierte Volatilität [%] 3.4 Annualisierte Performance [%] Obligationen CHF Inlandschuldner Obligationen Schweiz indexiert Obligationen Schweiz Obligationen CHF Inland Indexiert 2 Datenquelle: 3.0 Indexierte Anlagegruppen Annualisierte Performance [%] IST UBS 1 3.4 SBI® Domestic AAA-BBB TR Annualisierte Performance [%] Obligationen CHF Inland Obligationen Inland CHF Obligationen Schweiz Swiss Bonds CHF CHF Obligationen Inland Obligationen CHF Inland Obligationen Schweiz Obligationen CHF Inland Obligationen Schweiz Annualisierte Performance [%] ALZ AWi BAL CSA JSS SLA SWC UBS ZÜR 4 SBI® Domestic AAA-BBB TR AWi SLA 1 2.8 3.0 3.2 Annualisierte Volatilität [%] 3.4 5 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Schweizer Franken: Ausland Aktive Anlagegruppen Anbieter Allianz AWi Bâloise CSA IST J. Safra Sarasin Swiss Life Swisscanto UBS Zürich Bezeichnung Obligationen CHF Ausland Obligationen Ausland CHF Obligationen Ausland CHF Foreign Bonds CHF Obligationen Ausland in Schweizer Franken CHF Obligationen Ausland Obligationen CHF Ausland Obligationen Ausland CHF Obligationen CHF Ausland Obligationen CHF Ausland Valoren-Nr. 1 751 132 3 635 379 19 214 198 287 571 287 595 1 474 338 1 245 477 287 584 11 761 173 1 731 496 Benchmark SBI® Foreign AAA-A TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR Lancierung 2004 2008 2012 1984 1981 2002 2001 1984 2010 2003 Mio. 98 98 200 169 47 8 217 783 179 945 2016 Perf. 0.6 0.6 0.6 1.0 1.5 1.3 1.1 1.2 0.8 0.5 3 Jahre Perf. Vol. 2.2 1.9 2.1 1.8 2.0 1.7 2.0 1.7 2.1 1.7 2.2 1.9 2.3 1.8 2.4 1.9 1.9 1.7 2.1 1.7 5 Jahre Perf. Vol. 2.3 1.9 2.4 1.9 Valoren-Nr. 821 156 11 761 218 Benchmark SBI® Foreign AAA-BBB TR SBI® Foreign AAA-BBB TR Lancierung 1999 2010 Mio. 963 42 2016 Perf. 0.8 0.8 3 Jahre Perf. Vol. 2.1 1.9 2.2 1.8 5 Jahre Perf. Vol. 2.4 1.8 2.5 1.8 10 Jahre Perf. Vol. 2.1 2.7 Max. Median Min. 2016 Perf. 1.5 0.8 0.5 3 Jahre Perf. Vol. 2.4 1.9 2.1 1.8 1.9 1.7 5 Jahre Perf. Vol. 3.2 2.1 2.4 1.8 2.1 1.6 10 Jahre Perf. Vol. 2.7 4.6 2.4 3.0 2.0 2.5 Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis UBS 1 Bezeichnung Obligationen CHF Auslandschuldner 1 Obligationen CHF Ausland Indexiert 1.6 1.8 1.8 1.9 2.1 1.7 1.8 2.3 2.0 2.1 2.7 2.4 2.5 3.6 3.1 3.2 4.6 2.5 2.9 Wechsel des Anlagestils von aktiv zu indexiert per 01.12.2009. Verteilungsanalyse Datenquelle: 2.1 2.4 2.3 2.9 3.2 2.4 2.6 10 Jahre Perf. Vol. 2.4 2.8 Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 6 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Schweizer Franken: Ausland Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 SBI® Foreign AAA-BBB TR 3 ZÜR IST CSA SWC SLA JSS ALZ AWi 2 BAL UBS ALZ AWi Obligationen CHF Ausland Obligationen Ausland CHF CSA IST Foreign Bonds CHF Obligationen Ausland in Schweizer Franken CHF Obligationen Ausland Obligationen CHF Ausland Obligationen Ausland CHF Obligationen CHF Ausland Obligationen CHF Ausland JSS SLA SWC UBS ZÜR SWC SLA ZÜR UBS IST AWi ALZ JSS CSA 2 1 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 Annualisierte Volatilität [%] AVA UBS 1.5 1.6 1.7 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 AVA UBS Obligationen CHF Auslandschuldner Obligationen CHF Ausland Indexiert 3 UBS AVA 2 1 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 Annualisierte Volatilität [%] 2.0 Annualisierte Performance [%] 2 AVA 2.0 4 Annualisierte Performance [%] UBS 1.8 1.9 Annualisierte Volatilität [%] SBI® Foreign AAA-BBB TR Obligationen CHF Auslandschuldner Obligationen CHF Ausland Indexiert 3 Datenquelle: 1 2.0 SBI® Foreign AAA-BBB TR 3 Annualisierte Performance [%] JSS SLA SWC UBS ZÜR Obligationen CHF Ausland Obligationen Ausland CHF Obligationen Ausland CHF Foreign Bonds CHF Obligationen Ausland in Schweizer Franken CHF Obligationen Ausland Obligationen CHF Ausland Obligationen Ausland CHF Obligationen CHF Ausland Obligationen CHF Ausland Annualisierte Performance [%] ALZ AWi BAL CSA IST 4 SBI® Foreign AAA-BBB TR 1 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 Annualisierte Volatilität [%] 2.0 7 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt Aktive Anlagegruppen Anbieter Allianz AWi CSA IST IST IST J. Safra Sarasin Swisscanto UBS 1 Bezeichnung Obligationen in Fremdwährungen Global Staatsanleihen International Bonds Governo Bond Governo Welt Fundamental Obligationen Ausland Nachhaltig Obligationen International ex CHF Obligationen Ausland Fremdwährungen Unhedged Obligationen Fremdwährungen Global Valoren-Nr. 1 536 419 287 593 287 566 277 252 14 285 272 287 599 978 280 11 749 334 11 761 237 Benchmark Bloomberg Barclays Glbl Agg TR CHF 1 Citigroup WGBI ex Switzerland TR JP Morgan Global GBI TR Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Citigroup WGBI ex Switzerland TR Customized benchmark JP Morgan Global GBI TR Lancierung 2003 1992 1974 1990 2011 1982 1998 2010 2010 Mio. 33 34 188 80 14 180 29 99 88 2016 Perf. 3.0 3.2 4.2 1.0 3.4 3.1 2.7 3.0 3.5 3 Jahre Perf. Vol. 1.6 7.4 3.2 7.5 4.6 7.3 2.6 7.9 1.0 7.0 2.5 7.6 2.9 7.2 2.7 7.3 4.4 7.3 5 Jahre Perf. Vol. 0.0 6.9 0.3 7.5 0.8 7.4 2.5 6.8 0.3 6.6 2.7 6.6 0.5 7.2 2.5 6.6 1.1 7.6 10 Jahre Perf. Vol. 0.7 8.5 0.6 8.9 1.2 8.8 0.7 8.1 Valoren-Nr. 935 898 1 176 857 Benchmark Citigroup WGBI ex Switzerland TR Customized Benchmark Lancierung 1994 2001 Mio. 1 14 2016 Perf. 2.6 1.4 3 Jahre Perf. Vol. 3.2 7.3 2.8 7.6 5 Jahre Perf. Vol. 0.2 7.4 2.1 6.8 10 Jahre Perf. Vol. 0.7 8.9 1.1 8.3 Max. Median Min. 2016 Perf. 4.2 3.0 1.0 3 Jahre Perf. Vol. 4.6 7.9 2.8 7.3 1.0 7.0 5 Jahre Perf. Vol. 2.7 7.6 0.8 6.9 0.0 6.6 10 Jahre Perf. Vol. 1.2 8.9 0.7 8.6 0.5 7.7 7.7 8.6 Customized Benchmark bis zum 30.11.2015. Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis Helvetia Bezeichnung Staatsanleihen Fremdwährungen Obligationen Global indexiert Verteilungsanalyse Datenquelle: 1.1 0.5 Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 8 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 5 Citigroup WGBI TR ALZ SWC UBS 4 AWi JSS IST IST SWC 3 2 ALZ 1 IST AWi CSA IST IST IST JSS SWC UBS Obligationen in Fremdwährungen Global Staatsanleihen International Bonds Governo Bond Governo Welt Fundamental Obligationen Ausland Nachhaltig Obligationen International ex CHF Obligationen Ausland Fremdwährungen Unhedged Obligationen Fremdwährungen Global 4 3 IST SWC IST 2 UBS 1 CSA IST 0 ALZ JSS 6.9 7.4 Annualisierte Volatilität [%] AWi 0 -1 6.4 AVA HEL 6.9 7.4 Annualisierte Volatilität [%] -1 7.9 6.4 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre Citigroup WGBI TR 5 Staatsanleihen Fremdwährungen Obligationen Global indexiert 4 AVA HEL 2 1 5 Staatsanleihen Fremdwährungen Obligationen Global indexiert 4 3 HEL 2 1 AVA Datenquelle: 0 0 -1 6.4 6.9 7.4 Annualisierte Volatilität [%] 7.9 Annualisierte Performance [%] 3 HEL 7.9 Citigroup WGBI TR Annualisierte Performance [%] AVA Annualisierte Performance [%] IST JSS ALZ UBS Annualisierte Performance [%] AWi CSA IST IST Obligationen in Fremdwährungen Global Staatsanleihen International Bonds Governo Bond Governo Welt Fundamental Obligationen Ausland Nachhaltig Obligationen International ex CHF Obligationen Ausland Fremdwährungen Unhedged Obligationen Fremdwährungen Global 5 Citigroup WGBI TR CSA -1 6.4 6.9 7.4 Annualisierte Volatilität [%] 7.9 9 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt Aktive Anlagegruppen Anbieter Allianz AWi CSA IST IST IST J. Safra Sarasin Swisscanto UBS Bezeichnung Obligationen in Fremdwährungen Global Staatsanleihen International Bonds Governo Bond Governo Welt Fundamental Obligationen Ausland Nachhaltig Obligationen International ex CHF Obligationen Ausland Fremdwährungen Unhedged Obligationen Fremdwährungen Global Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis Helvetia Bezeichnung Staatsanleihen Fremdwährungen Obligationen Global indexiert Währungsaufteilung der Benchmark CHF USD 43% EUR 30% GBP 25% 31% 5% 39% 27% 51% 28% 12% 17% JPY 6% 31% 7% 4% 50% 8% 4% 52% 35% 30% 41% 31% 45% 27% Andere 8% 7% 3% 7% 18% 27% 23% 13% 6% 19% 22% 8% 7% 10% 21% 7% 7% 4% 5% Andere 7% 9% Währungsaufteilung der Benchmark CHF USD 29% 25% EUR 29% GBP 6% 52% JPY 29% 9% 10 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt (hedged) Aktive Anlagegruppen Anbieter Allianz CSA IST Swiss Life Swisscanto 1 Bezeichnung Obligationen in Fremdwährungen Hedged Global Bonds Hedged Obligationen Ausland hedged CHF Obligationen Global (CHF hedged) Obligationen Ausland Fremdwährungen hedged CHF Valoren-Nr. 18 256 787 10 399 033 10 964 492 1 245 479 11 177 570 Benchmark Bloomberg Barclays Glbl Agg TR CHF Hedged 1 Bloomberg Barclays Glbl Agg TR CHF Hedged Customized Benchmark Customized Benchmark Kein Benchmark Lancierung 2012 2009 2010 2010 2010 Mio. 156 21 191 169 607 2016 Perf. 1.2 1.9 2.8 2.7 2.8 3 Jahre Perf. Vol. 2.2 3.0 2.5 3.2 3.5 3.5 2.9 3.2 3.0 3.0 5 Jahre Perf. Vol. Max. Median Min. 2016 Perf. 2.8 2.7 1.2 3 Jahre Perf. Vol. 3.5 3.5 2.9 3.2 2.2 3.0 5 Jahre Perf. Vol. 3.5 3.3 3.2 3.2 1.7 3.0 1.7 3.5 3.2 3.3 10 Jahre Perf. Vol. 3.0 3.3 3.3 3.1 Customized Benchmark bis zum 30.11.2015. Verteilungsanalyse Aktive Anlagegruppen Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 10 Jahre Perf. Vol. 11 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt (hedged) Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 Bloomberg Barclays Glbl Agg TR CHF Hedged ALZ SWC 3 SWC SLA CSA ALZ 2 CSA IST SLA SWC Global Bonds Hedged Obligationen Ausland hedged CHF Obligationen Global (CHF hedged) Obligationen Ausland Fremdwährungen hedged CHF SWC SLA 3 2 CSA 1 2.8 3.0 3.2 Annualisierte Volatilität [%] 3.4 1 2.6 2.8 3.0 3.2 Annualisierte Volatilität [%] 3.4 Datenquelle: 2.6 Annualisierte Performance [%] SLA IST IST Annualisierte Performance [%] CSA IST Obligationen in Fremdwährungen Hedged Global Bonds Hedged Obligationen Ausland hedged CHF Obligationen Global (CHF hedged) Obligationen Ausland Fremdwährungen hedged CHF 4 Bloomberg Barclays Glbl Agg TR CHF Hedged 12 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt Government (hedged) Aktive Anlagegruppen Anbieter IST IST Swiss Life Bezeichnung Governo Bond hedged Governo Welt Fundamental Hedged CHF Obligationen Global Staaten+ (CHF hedged) Valoren-Nr. 10 964 561 14 285 277 11 955 694 Benchmark Lancierung Customized Benchmark 2010 Customized Benchmark 2011 Bloomberg Barclays Glbl Agg Treasury ex CH CHF Hd 2010 Mio. 31 41 295 2016 Perf. 1.8 0.6 1.6 3 Jahre Perf. Vol. 3.7 4.3 1.7 3.3 3.0 3.2 5 Jahre Perf. Vol. 3.5 3.9 1.2 3.2 2.5 3.1 10 Jahre Perf. Vol. Valoren-Nr. 1 735 119 27 375 550 722 732 Benchmark Citigroup WGBI ex Switzerland TR CHF Hedged Citigroup WGBI ex Switzerland TR CHF Hedged Citigroup WGBI ex Switzerland TR CHF Hedged 2 Mio. 441 194 0 2016 Perf. 1.2 1.3 0.7 3 Jahre Perf. Vol. 2.7 3.4 2.7 3.3 6.4 8.0 5 Jahre Perf. Vol. 2.3 3.0 2.2 3.0 2.8 8.7 10 Jahre Perf. Vol. 2.8 3.1 3 Jahre Perf. Vol. 6.4 8.0 2.8 3.4 1.7 3.2 5 Jahre Perf. Vol. 3.5 8.7 2.4 3.1 1.2 3.0 10 Jahre Perf. Vol. Max. Median Min. 2016 Perf. 1.8 1.2 0.6 Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis UBS Zürich 1 Bezeichnung Staatsanleihen Fremdwährungen hedged Obligationen FW Global Indexiert (hedged in CHF) Obligationen Welt Index 1 Lancierung 2003 2010 2001 Verteilungsanalyse Datenquelle: 1.7 11.4 Obligationen USD bis zum 22.02.2016. 2 JP Morgan United States GBI TR bis zum 22.02.2016. Aktive und indexierte Anlagegruppen Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 13 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt Government (hedged) IST IST Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre IST IST 6 4 IST SLA 2 SLA Citigroup WGBI ex Switzerland TR CHF Hedged Governo Bond hedged Governo Welt Fundamental Hedged CHF Obligationen Global Staaten+ (CHF hedged) 6 4 IST SLA 2 IST IST 0 2.6 AVA UBS 3.6 4.6 5.6 6.6 Annualisierte Volatilität [%] 7.6 2.6 3.6 4.6 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre ZÜR AVA 6 UBS UBS AVA 2 ZÜR 5.6 6.6 Annualisierte Volatilität [%] 7.6 8.6 Citigroup WGBI ex Switzerland TR CHF Hedged Staatsanleihen Fremdwährungen hedged Obligationen FW Global Indexiert (hedged in CHF) Obligationen Welt Index 6 4 ZÜR AVA 2 UBS 0 2.6 3.6 4.6 5.6 6.6 Annualisierte Volatilität [%] 7.6 8.6 Annualisierte Performance [%] Citigroup WGBI ex Switzerland TR CHF Hedged Staatsanleihen Fremdwährungen hedged Obligationen FW Global Indexiert (hedged in CHF) Obligationen Welt Index 4 Datenquelle: 0 8.6 Annualisierte Performance [%] ZÜR Annualisierte Performance [%] Citigroup WGBI ex Switzerland TR CHF Hedged Governo Bond hedged Governo Welt Fundamental Hedged CHF Obligationen Global Staaten+ (CHF hedged) Annualisierte Performance [%] SLA Aktive Anlagegruppen 0 2.6 3.6 4.6 5.6 6.6 Annualisierte Volatilität [%] 7.6 8.6 14 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt Corporate (hedged) Aktive Anlagegruppen Anbieter Avadis AWi CSA Swiss Life Bezeichnung Unternehmensanleihen Fremdwährungen Hedged Global SmartBeta Unternehmensanleihen Hedged CHF Global Corporate Bonds Hedged Obligationen Glbl Unternehmen (CHF hedged) Valoren-Nr. 12 751 903 23 093 367 13 953 439 11 955 702 Benchmark Lancierung Bloomberg Barclays Glbl Agg Corp ex CH TR CHF Hd 2011 BofA ML Glbl Broad Market Corp Index CHF Hedged 2014 Bloomberg Barclays Glbl Agg Corp TR CHF Hedged 2011 Bloomberg Barclays Glbl Agg Corp TR CHF Hedged 2010 Mio. 463 161 56 478 Valoren-Nr. 28 160 913 Benchmark Bloomberg Barclays Glbl Agg Corp TR CHF Hedged Mio. 189 Indexierte Anlagegruppen Anbieter UBS Bezeichnung Obligationen Global Corporates Indexiert (hedged in CHF) Lancierung 2016 Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. Max. Median Min. 2016 Perf. 3.5 3.5 3.5 4.0 3 Jahre Perf. Vol. 2.9 3.8 2016 Perf. 3 Jahre Perf. Vol. 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 2016 Perf. 4.0 3.5 3.5 3 Jahre Perf. Vol. 2.9 3.8 2.7 3.7 2.7 3.7 5 Jahre Perf. Vol. 3.9 4.0 3.4 4.0 3.0 3.5 10 Jahre Perf. Vol. 2.7 2.7 3.7 3.7 5 Jahre Perf. Vol. 3.4 4.0 3.0 3.9 10 Jahre Perf. Vol. 3.5 4.0 15 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Welt Corporate (hedged) Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 Bloomberg Barclays Glbl Agg Corp TR CHF Hedged AVA CSA AVA CSA CSA AVA SLA SLA 4 SLA Unternehmensanleihen Fremdwährungen Hedged Global Corporate Bonds Hedged Obligationen Glbl Unternehmen (CHF hedged) AVA 3 CSA 2 3.5 3.6 3.7 3.8 Annualisierte Volatilität [%] 3.9 4.0 4.1 2 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 Annualisierte Volatilität [%] 3.9 4.0 4.1 Datenquelle: 3.4 Annualisierte Performance [%] 3 Annualisierte Performance [%] SLA Unternehmensanleihen Fremdwährungen Hedged Global Corporate Bonds Hedged Obligationen Glbl Unternehmen (CHF hedged) Bloomberg Barclays Glbl Agg Corp TR CHF Hedged 16 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Euro Aktive Anlagegruppen Anbieter Bâloise CSA Swisscanto Zürich Bezeichnung Obligationen Euro Bonds EUR Obligationen Europa Top Obligationen Euro Valoren-Nr. 4 288 519 287 501 511 136 722 707 Benchmark Bloomberg Barclays Euro Agg TR JP Morgan EMU Aggregate Customized Benchmark Customized Benchmark Lancierung 2008 1992 1996 1999 Mio. 224 80 73 90 2016 Perf. 1.6 2.6 2.5 2.2 3 Jahre Perf. Vol. 0.2 9.0 0.5 8.7 0.5 8.7 0.9 8.8 5 Jahre Perf. Vol. 2.0 7.5 2.2 7.2 1.9 7.2 2.5 7.4 10 Jahre Perf. Vol. Max. Median Min. 2016 Perf. 2.6 2.3 1.6 3 Jahre Perf. Vol. 0.9 9.0 0.5 8.7 0.2 8.7 5 Jahre Perf. Vol. 2.5 7.5 2.1 7.3 1.9 7.2 10 Jahre Perf. Vol. 0.6 8.6 0.3 8.5 0.1 8.5 Verteilungsanalyse Aktive Anlagegruppen 8.6 8.5 8.5 Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 0.1 0.3 0.6 17 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Euro Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 Citigroup EMU GBI TR 3 2 ZÜR BAL CSA SWC ZÜR Obligationen Euro Bonds EUR Obligationen Europa Top Obligationen Euro 3 ZÜR CSA BAL 2 SWC 1 Annualisierte Performance [%] Obligationen Euro Bonds EUR Obligationen Europa Top Obligationen Euro Annualisierte Performance [%] BAL CSA SWC ZÜR 4 Citigroup EMU GBI TR 1 CSA SWC BAL 7.5 8.0 Annualisierte Volatilität [%] 8.5 9.0 0 0 7.0 7.5 8.0 Annualisierte Volatilität [%] 8.5 9.0 Datenquelle: 7.0 18 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: US-Dollar Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Bonds USD Obligationen Dollar Top Valoren-Nr. 392 578 511 138 Benchmark JP Morgan United States GBI TR Customized Benchmark Lancierung 1995 1996 Mio. 40 31 2016 Perf. 3.2 2.3 3 Jahre Perf. Vol. 7.2 8.1 7.0 8.4 5 Jahre Perf. Vol. 3.6 8.4 3.3 8.7 10 Jahre Perf. Vol. 2.0 11.1 2.3 11.2 Datenquelle: Anbieter CSA Swisscanto 19 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: US-Dollar Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 8 JP Morgan United States GBI TR CSA SWC CSA Bonds USD Obligationen Dollar Top CSA SWC 7 SWC 4 7 6 5 4 CSA SWC 3 3 2 8.2 8.4 8.6 Annualisierte Volatilität [%] 8.8 9.0 2 8.0 8.2 8.4 8.6 Annualisierte Volatilität [%] 8.8 9.0 Datenquelle: 8.0 Annualisierte Performance [%] 5 Bonds USD Obligationen Dollar Top Annualisierte Performance [%] 6 8 JP Morgan United States GBI TR 20 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Schweiz Aktive Anlagegruppen Anbieter Allianz Bâloise CSA CSA Helvetia IST IST 2 IST 2 J. Safra Sarasin J. Safra Sarasin Prisma Swiss Life Swisscanto UBS Zürich Bezeichnung Aktien Schweiz Aktien Schweiz Quality & Dividend Equity Switzerland Fund Selection Equity Switzerland Aktien Schweiz Smart Beta Dynamisch 100 Aktien Schweiz SPI Plus Aktien Schweiz Minimum Varianz Aktien Schweiz SPI Plus Aktien Schweiz Nachhaltig Aktien Schweiz SPI® Effizient Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Schweiz Valoren-Nr. 1 409 125 835 655 287 567 10 733 071 27 589 595 2 733 872 22 431 333 3 237 591 656 054 1 474 343 11 339 766 1 245 481 287 587 11 761 670 721 861 Benchmark SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR SPI® TR Lancierung 2003 1995 1974 2009 2015 2006 2013 2007 1997 2002 2010 2001 1973 2013 1999 Mio. 196 322 364 504 32 76 74 3 9 106 157 359 147 140 781 2016 Perf. 3.9 -2.2 -0.6 0.4 8.7 0.7 4.6 0.7 1.6 0.5 3.3 -1.4 -2.8 -0.0 -1.1 3 Jahre Perf. Vol. 6.9 11.6 4.7 11.6 4.4 12.3 5.0 11.8 5 Jahre Perf. Vol. 12.4 10.3 10.9 10.7 10.8 11.2 10.7 10.7 10 Jahre Perf. Vol. 3.2 13.1 2.2 13.5 2.1 13.6 6.1 8.6 6.1 2.6 5.2 11.7 4.0 3.7 4.5 3.8 11.7 11.1 11.7 12.3 11.3 11.4 12.1 12.2 12.0 12.4 11.8 10.7 2.5 13.3 10.9 11.2 2.5 13.7 Valoren-Nr. 935 908 441 473 887 912 1 176 850 287 596 13 255 607 28 160 932 11 761 688 2 384 155 Benchmark UBS 100 TR SPI® TR SMI® TR SPI® TR SMI® TR SPI® TR SPI® TR SMI® TR SPI® TR Lancierung 1994 1996 1999 1993 1967 2011 2015 2010 2006 Mio. 510 129 284 40 500 527 462 111 285 2016 Perf. -2.0 -1.7 -3.7 -1.7 -3.7 -1.8 -1.7 -3.6 -1.6 3 Jahre Perf. Vol. 4.1 12.2 4.3 12.1 3.0 12.5 4.1 12.1 3.0 12.5 4.2 12.1 5 Jahre Perf. Vol. 10.5 11.1 10.5 11.0 9.8 11.5 10.4 11.0 9.8 11.5 10.5 11.0 10 Jahre Perf. Vol. 2.3 13.5 2.0 13.3 2.0 13.5 2.2 13.7 2.0 13.5 3.1 12.5 4.3 12.2 10.0 11.5 10.6 11.1 2.3 13.4 Max. Median Min. 2016 Perf. 8.7 -1.3 -3.7 3 Jahre Perf. Vol. 11.7 12.5 4.3 12.1 2.6 11.1 5 Jahre Perf. Vol. 14.0 11.6 10.6 11.0 9.8 9.8 10 Jahre Perf. Vol. 3.2 13.7 2.2 13.5 1.9 13.1 Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis AWi CSA Helvetia IST Swisscanto UBS UBS Zürich Bezeichnung Aktien Schweiz Aktien Schweiz Swiss Index Aktien Schweiz indexiert Aktien Schweiz SMI Indexiert Aktien Schweiz Index Aktien Schweiz All Indexiert II Aktien Schweiz Large Indexiert Aktien Schweiz Index Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 11.7 10.4 11.6 14.0 10.5 10.4 10.7 11.6 10.6 9.8 11.0 11.2 1.9 13.7 3.0 13.2 1.9 13.5 2.1 13.6 21 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Schweiz Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre SPI® TR SPI® TR PRI 14 ALZ BAL IST2 JSS JSS PRI SLA SWC UBS ZÜR PRI 12 10 IST2 8 ALZ IST JSS IST2 BAL 6 CSA UBS CSA SLA IST Aktien Schweiz Aktien Schweiz Quality & Dividend Equity Switzerland Fund Selection Equity Switzerland Aktien Schweiz SPI Plus IST2 JSS JSS PRI SLA SWC Aktien Schweiz SPI Plus Aktien Schweiz Nachhaltig Aktien Schweiz SPI® Effizient Aktien Schweiz Aktien Schweiz ZÜR Aktien Schweiz CSA CSA 14 ALZ IST 12 JSS IST2 BAL CSA ZÜR SLA CSA SWC JSS 10 8 6 4 SWC JSS 4 ZÜR 2 9.7 10.2 10.7 11.2 11.7 Annualisierte Volatilität [%] 12.2 2 12.7 9.7 10.2 10.7 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre SPI® TR 11.2 11.7 Annualisierte Volatilität [%] 12.2 12 10 8 6 Datenquelle: 14 AWi ZÜR HEL SWC AVA UBS IST AVA AWi CSA HEL IST SWC UBS ZÜR Aktien Schweiz Aktien Schweiz Swiss Index Aktien Schweiz indexiert Aktien Schweiz SMI Indexiert Aktien Schweiz Index Aktien Schweiz Large Indexiert Aktien Schweiz Index 12 SWC AWi AVA IST UBS HEL ZÜR CSA 10 8 6 4 Annualisierte Performance [%] ZÜR Aktien Schweiz Aktien Schweiz Swiss Index Aktien Schweiz indexiert Aktien Schweiz SMI Indexiert Aktien Schweiz Index Aktien Schweiz Large Indexiert Aktien Schweiz Index Annualisierte Performance [%] SWC UBS 12.7 SPI® TR 14 AVA AWi CSA HEL IST Annualisierte Performance [%] IST IST2 ALZ BAL Annualisierte Performance [%] CSA CSA Aktien Schweiz Aktien Schweiz Quality & Dividend Equity Switzerland Fund Selection Equity Switzerland Aktien Schweiz SPI Plus Aktien Schweiz Minimum Varianz Aktien Schweiz SPI Plus Aktien Schweiz Nachhaltig Aktien Schweiz SPI® Effizient Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Schweiz 4 CSA 2 9.7 10.2 10.7 11.2 11.7 Annualisierte Volatilität [%] 12.2 12.7 2 9.7 10.2 10.7 11.2 11.7 Annualisierte Volatilität [%] 12.2 12.7 22 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Welt Aktive Anlagegruppen Anbieter Allianz AWi AWi Bâloise IST J. Safra Sarasin Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant UBS UBS 2 Bezeichnung Aktien Ausland Global Aktien Global SmartBeta Aktien Aktien Global Aktien Global High Dividend Nachhaltig Aktien International ex Schweiz Aktien Ausland Aktien Ausland WT Aktien Ausland Aktien Global (ex CH) Global Equities (ex CH) Valoren-Nr. 1 536 420 287 592 24 760 880 23 913 810 14 316 840 1 474 344 1 245 539 2 832 730 287 588 11 761 902 27 398 937 Benchmark MSCI World ex Switzerland TR MSCI AC World ex Switzerland TR MSCI World NR MSCI World ex Switzerland TR MSCI World ex Switzerland NR MSCI World NR Customized Benchmark MSCI World ex Switzerland NR MSCI World ex Switzerland NR MSCI World ex Switzerland NR MSCI World ex Switzerland NR Lancierung 2003 1992 2014 2014 2011 2002 2001 2007 1973 1982 2006 Mio. 255 44 62 30 34 60 295 11 556 4 6 2016 Perf. 7.9 10.3 7.8 13.8 8.1 8.2 9.1 7.3 7.4 5.5 5.8 3 Jahre Perf. Vol. 8.9 12.9 7.9 12.3 Valoren-Nr. 935 911 4 692 285 1 767 724 1 915 891 1 176 852 96 700 13 255 612 11 761 937 11 764 648 23 849 593 Benchmark MSCI World ex Switzerland TR MSCI World ex Switzerland TR MSCI World ex Switzerland TR MSCI World ex Switzerland TR Customized Benchmark MSCI World NR MSCI World ex Switzerland NR MSCI World ex Switzerland NR MSCI World ex Switzerland NR MSCI World ex Switzerland NR Lancierung 1994 2008 2004 2004 1993 1993 2012 1997 2010 2014 Mio. 3 149 16 157 31 1’365 840 14 256 806 2016 Perf. 9.6 9.8 9.3 10.2 8.2 9.8 9.6 9.2 9.7 10.0 3 Jahre Perf. Vol. 8.7 12.9 8.9 12.9 8.4 12.9 8.7 12.9 5.8 13.0 8.9 13.0 8.8 12.9 8.3 12.9 8.9 12.9 5 Jahre Perf. Vol. 12.3 11.1 12.5 11.1 12.0 11.1 12.3 11.1 9.8 11.5 12.5 11.1 10 Jahre Perf. Vol. 2.1 15.8 11.9 11.1 12.5 11.1 1.6 15.8 Max. Median Min. 2016 Perf. 13.8 9.2 5.5 3 Jahre Perf. Vol. 8.9 14.1 8.1 12.9 5.0 10.9 5 Jahre Perf. Vol. 13.1 12.3 11.5 11.1 8.2 9.7 10 Jahre Perf. Vol. 2.9 17.4 1.3 15.9 0.0 15.7 Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis Avadis 2 AWi CSA 2 Helvetia IST Swisscanto Avant UBS UBS 2 UBS 2 Bezeichnung Aktien Welt Aktien Welt 2 Aktien Welt ex CH World Index Aktien Global indexiert Globe Index Aktien Ausland Index Aktien Global (ex CH) Indexiert Global Equities (ex CH) Passive Global Equities (ex CH) Passive II Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 5.5 5.0 7.5 6.2 6.3 5.5 5.6 10.9 13.5 12.8 13.1 13.1 14.1 14.1 5 Jahre Perf. Vol. 13.1 11.2 11.4 10.9 8.2 9.8 11.3 10.4 10.6 11.3 11.5 9.7 11.9 11.1 11.3 11.3 12.3 12.3 10 Jahre Perf. Vol. 2.9 15.7 0.5 16.3 0.5 16.4 0.9 15.9 1.3 15.9 1.0 17.3 1.0 17.4 1.8 1.9 0.0 2.1 15.8 15.8 16.8 15.8 23 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Welt Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 14 MSCI World TR 14 MSCI World TR ALZ ALZ AWi IST 12 10 ALZ 8 SLA AWi SWA JSS SLA SWC SWA UBS UBS2 12 UBS2 AWi SLA SWA SWC UBS JSS 10 8 IST 6 UBS2 SWC IST JSS Aktien Ausland Global Aktien Aktien Global High Dividend Nachhaltig Aktien International ex Schweiz Aktien Ausland Aktien Ausland WT Aktien Ausland Aktien Global (ex CH) Global Equities (ex CH) 6 UBS 4 9.4 10.4 11.4 12.4 Annualisierte Volatilität [%] 13.4 11.4 12.4 Annualisierte Volatilität [%] Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 14 Aktien Welt Aktien Welt 2 Aktien Welt ex CH World Index Aktien Global indexiert Globe Index Aktien Ausland Index Aktien Global (ex CH) Indexiert Global Equities (ex CH) Passive 10 IST SWA CSA2 AVA2 UBS2 AVA AWi UBS 8 13.4 AVA AVA2 AWi CSA2 HEL IST Aktien Welt Aktien Welt 2 Aktien Welt ex CH World Index Aktien Global indexiert Globe Index UBS Aktien Global (ex CH) Indexiert Global Equities (ex CH) Passive UBS2 14.4 14 MSCI World TR 12 HEL Datenquelle: 10.4 IST CSA2 AWi AVA2 UBS2 AVA UBS 12 10 HEL 8 6 6 4 9.4 10.4 11.4 12.4 Annualisierte Volatilität [%] 13.4 14.4 Annualisierte Performance [%] UBS2 9.4 Annualisierte Performance [%] AVA AVA2 AWi CSA2 HEL IST SWA UBS 4 14.4 Indexierte Anlagegruppen MSCI World TR Annualisierte Performance [%] SLA SWC SWA UBS UBS2 ALZ AWi IST Annualisierte Performance [%] JSS Aktien Ausland Global Aktien Aktien Global High Dividend Nachhaltig Aktien International ex Schweiz Aktien Ausland Aktien Ausland WT Aktien Ausland Aktien Global (ex CH) Global Equities (ex CH) 4 9.4 10.4 11.4 12.4 Annualisierte Volatilität [%] 13.4 14.4 24 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Welt (hedged) Indexierte Anlagegruppen Anbieter Avadis Avadis 2 IST UBS 2 Bezeichnung Aktien Welt hedged Aktien Welt hedged 2 Globe Index Hedged CHF Global Equities (ex CH) Passive II (hedged in CHF) Valoren-Nr. 2 622 820 4 692 310 28 243 326 14 741 965 Benchmark MSCI World ex Switzerland TR MSCI World ex Switzerland TR MSCI World TR CHF Hedged MSCI World ex Switzerland NR CHF Hedged Lancierung 2006 2008 2015 2012 Mio. 65 1’181 275 2’969 2016 Perf. 7.4 7.6 7.4 7.3 3 Jahre Perf. Vol. 5.8 10.5 6.0 10.5 Max. Median Min. 2016 Perf. 7.6 7.4 7.3 3 Jahre Perf. Vol. 6.0 10.5 5.8 10.5 5.7 10.5 Verteilungsanalyse Indexierte Anlagegruppen 10 Jahre Perf. Vol. 3.1 14.7 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 5.7 10.5 Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 5 Jahre Perf. Vol. 11.6 10.3 11.8 10.3 25 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Welt (hedged) Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 13 MSCI World TR CHF Hedged AVA2 AVA Aktien Welt hedged AVA2 Aktien Welt hedged 2 9 AVA 11 9 7 Annualisierte Performance [%] 11 Annualisierte Performance [%] AVA Aktien Welt hedged AVA2 Aktien Welt hedged 2 UBS2 Global Equities (ex CH) Passive II (hedged in CHF) 13 MSCI World TR CHF Hedged 7 AVA2 AVA UBS2 10.25 10.35 10.45 Annualisierte Volatilität [%] 10.55 5 10.65 10.15 10.25 10.35 10.45 Annualisierte Volatilität [%] 10.55 5 10.65 Datenquelle: 10.15 26 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Europa Aktive Anlagegruppen Anbieter CSA Swisscanto Zürich Bezeichnung Fund Selection Equity Europe Aktien Europa Aktien Europa Valoren-Nr. 287 502 351 193 722 683 Benchmark MSCI Europe ex Switzerland NR MSCI Europe ex Switzerland NR MSCI Europe ex Switzerland TR Lancierung 1992 1995 1999 Mio. 125 74 540 2016 Perf. -5.0 -5.5 -6.0 3 Jahre Perf. Vol. 0.9 14.2 0.2 15.2 -0.9 13.1 5 Jahre Perf. Vol. 9.2 12.9 8.7 14.0 7.4 12.5 10 Jahre Perf. Vol. -1.1 17.3 -1.2 19.2 -2.2 18.4 Valoren-Nr. 441 474 349 349 456 993 287 554 2 384 178 Benchmark MSCI Europe ex Switzerland TR MSCI Europe ex Switzerland TR MSCI Europe TR MSCI Europe ex Switzerland NR MSCI Europe ex Switzerland TR Lancierung 1996 1995 1996 1990 2006 Mio. 32 26 130 44 165 2016 Perf. 1.7 1.8 1.9 1.7 1.7 3 Jahre Perf. Vol. 0.7 14.0 0.9 14.1 1.0 14.1 0.6 14.1 0.7 14.1 5 Jahre Perf. Vol. 7.5 13.1 7.7 13.1 7.8 13.1 7.4 13.1 7.6 13.2 10 Jahre Perf. Vol. -2.0 18.4 -1.8 18.5 -1.8 18.4 -2.2 18.4 -2.0 18.4 Max. Median Min. 2016 Perf. 1.9 1.7 -6.0 3 Jahre Perf. Vol. 1.0 15.2 0.7 14.1 -0.9 13.1 5 Jahre Perf. Vol. 9.2 14.0 7.7 13.1 7.4 12.5 10 Jahre Perf. Vol. -1.1 19.2 -1.9 18.4 -2.2 17.3 Indexierte Anlagegruppen Anbieter AWi CSA IST UBS Zürich Bezeichnung Aktien Europa Euro Index Europe Index Aktien Europa (ex CH) Indexiert Aktien Europa Index Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 27 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Europa Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 10 MSCI Europe TR MSCI Europe TR 10 CSA SWC CSA CSA 8 4 2 CSA SWC ZÜR SWC ZÜR Fund Selection Equity Europe Aktien Europa Aktien Europa 8 ZÜR 6 4 2 0 0 -2 12.3 12.8 13.3 13.8 14.3 Annualisierte Volatilität [%] 14.8 13.3 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 10 Aktien Europa Euro Index Europe Index Aktien Europa (ex CH) Indexiert Aktien Europa Index 6 2 AWi IST ZÜR UBS CSA 13.8 14.3 Annualisierte Volatilität [%] 14.8 15.3 10 MSCI Europe TR 8 4 Datenquelle: 12.8 AWi CSA IST UBS ZÜR Aktien Europa Euro Index Europe Index Aktien Europa (ex CH) Indexiert Aktien Europa Index IST AWi CSA 8 ZÜR UBS 6 4 2 0 0 -2 12.3 12.8 13.3 13.8 14.3 Annualisierte Volatilität [%] 14.8 15.3 Annualisierte Performance [%] ZÜR 12.3 Annualisierte Performance [%] AWi CSA IST UBS -2 15.3 MSCI Europe TR Annualisierte Performance [%] 6 Annualisierte Performance [%] SWC ZÜR Fund Selection Equity Europe Aktien Europa Aktien Europa -2 12.3 12.8 13.3 13.8 14.3 Annualisierte Volatilität [%] 14.8 15.3 28 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: USA/Nordamerika Aktive Anlagegruppen Anbieter CSA Swisscanto Avant Zürich Bezeichnung Fund Selection Equity USA Aktien Amerika Aktien USA Valoren-Nr. 12 701 578 351 188 722 693 Benchmark MSCI USA NR MSCI North America NR MSCI USA TR Lancierung 2011 1995 1999 Mio. 176 33 1’021 2016 Perf. 9.6 12.6 11.3 3 Jahre Perf. Vol. 11.7 13.9 11.5 14.0 13.4 14.4 5 Jahre Perf. Vol. 13.9 12.2 14.8 12.1 14.9 12.5 10 Jahre Perf. Vol. Valoren-Nr. 441 475 349 353 456 992 27 398 556 2 384 201 Benchmark MSCI USA TR MSCI USA TR MSCI North America TR MSCI USA NR MSCI USA TR Lancierung 1996 1995 1996 2006 2006 Mio. 36 202 119 19 231 2016 Perf. 12.2 12.8 13.7 13.0 13.1 3 Jahre Perf. Vol. 12.5 13.6 13.1 13.6 12.6 13.5 13.2 13.6 13.2 13.6 5 Jahre Perf. Vol. 15.3 11.8 16.0 11.8 15.2 11.6 16.1 11.8 16.1 11.8 10 Jahre Perf. Vol. 4.1 16.2 4.6 16.1 4.4 16.1 4.7 16.1 4.7 16.1 Max. Median Min. 2016 Perf. 13.7 12.7 9.6 3 Jahre Perf. Vol. 13.4 14.4 12.9 13.6 11.5 13.5 5 Jahre Perf. Vol. 16.1 12.5 15.3 11.8 13.9 11.6 10 Jahre Perf. Vol. 4.8 16.3 4.6 16.1 2.6 16.0 Indexierte Anlagegruppen Anbieter AWi CSA 2 IST UBS 2 Zürich Bezeichnung Aktien USA US Index America Index US Equities Passive Aktien USA Index Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 4.8 16.3 2.6 16.0 29 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: USA/Nordamerika CSA SWA ZÜR Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre MSCI North America TR 17 Fund Selection Equity USA Aktien Amerika Aktien USA 16 13 Fund Selection Equity USA Aktien Amerika Aktien USA 16 15 ZÜR SWA CSA 14 13 12 Annualisierte Performance [%] 14 ZÜR 17 Annualisierte Performance [%] 15 CSA SWA ZÜR MSCI North America TR 12 CSA SWA 11 11.5 12.0 12.5 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] 14.0 11.5 12.0 12.5 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 17 MSCI North America TR 16 15 14 UBS2 ZÜR 13 CSA2 IST 14.0 14.5 17 AWi CSA2 IST UBS2 ZÜR UBS2 ZÜR Aktien USA US Index America Index US Equities Passive Aktien USA Index 16 CSA2 IST AWi 15 14 13 AWi Datenquelle: 12 12 11 11.5 12.0 12.5 Annualisierte Performance [%] Aktien USA US Index America Index US Equities Passive Aktien USA Index 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] MSCI North America TR Annualisierte Performance [%] AWi CSA2 IST UBS2 ZÜR 11 14.5 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] 14.0 14.5 11 11.5 12.0 12.5 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] 14.0 14.5 30 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 10–19% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter Bâloise IST J. Safra Sarasin Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant UBS UBS Zürich Bezeichnung BVG-Mix 15 Plus Mixta Optima 15 BVG Ertrag BVG-Mix 15 BVG Portfolio 10 WT BVG Portfolio 10 BVG-12 Aktiv BVG-12 Aktiv Plus Profil Defensiv Valoren-Nr. 2 266 651 1 952 316 2 455 689 1 564 965 2 832 733 287 524 11 763 913 11 763 744 2 844 745 Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Lancierung 2005 2005 2006 2003 2007 1992 2013 2013 2007 Mio. 62 29 34 103 17 94 17 9 47 2016 Perf. 2.5 2.9 1.4 2.7 2.1 2.2 0.9 1.2 2.8 3 Jahre Perf. Vol. 3.8 3.0 3.7 2.7 2.7 2.7 3.4 2.3 3.5 2.4 3.7 2.5 3.6 2.5 3.5 2.4 4.1 3.1 5 Jahre Perf. Vol. 3.3 2.9 3.7 2.7 2.7 2.6 4.1 2.2 3.7 2.3 3.8 2.3 Valoren-Nr. 11 764 374 Benchmark Customized Benchmark Lancierung 2010 Mio. 29 2016 Perf. 1.1 3 Jahre Perf. Vol. 3.5 2.3 5 Jahre Perf. Vol. 2.9 2.4 10 Jahre Perf. Vol. Max. Median Min. 2016 Perf. 2.9 2.1 0.9 3 Jahre Perf. Vol. 4.1 3.1 3.5 2.5 2.7 2.3 5 Jahre Perf. Vol. 5.2 3.0 3.7 2.5 2.7 2.2 10 Jahre Perf. Vol. 3.1 3.6 2.9 3.1 2.0 2.8 Indexierte Anlagegruppen Anbieter UBS Bezeichnung BVG-12 Indexiert (hedged in CHF) Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 5.2 10 Jahre Perf. Vol. 2.5 3.6 2.9 3.1 2.0 3.1 2.9 2.8 3.1 2.8 3.0 31 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 10–19% Aktien BAL BVG-Mix 15 Plus IST Mixta Optima 15 JSS SLA Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 6 BAL BVG-Mix 15 Plus IST Mixta Optima 15 BVG Ertrag JSS BVG Ertrag BVG-Mix 15 SLA BVG-Mix 15 UBS BVG-12 Aktiv UBS BVG-12 Aktiv Plus ZÜR Profil Defensiv BAL SWA SWC SLA UBS UBS ZÜR 4 IST ZÜR 5 SWA BVG Portfolio 10 SLA ZÜR Profil Defensiv SWC SWA 4 IST BAL 3 3 JSS JSS 2 2.1 UBS 2.3 2.5 2.7 Annualisierte Volatilität [%] 2.9 2 3.1 2.1 2.3 2.5 2.7 Annualisierte Volatilität [%] Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 6 BVG-12 Indexiert (hedged in CHF) UBS 3.1 6 BVG-12 Indexiert (hedged in CHF) 5 4 3 Annualisierte Performance [%] 4 UBS 2.9 Annualisierte Performance [%] 5 Annualisierte Performance [%] SWA BVG Portfolio 10 SWC BVG Portfolio 10 WT Annualisierte Performance [%] 5 SWC BVG Portfolio 10 WT 6 3 Datenquelle: UBS 2 2.1 2.3 2.5 2.7 Annualisierte Volatilität [%] 2.9 3.1 2 2.1 2.3 2.5 2.7 Annualisierte Volatilität [%] 2.9 3.1 32 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 10–19% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter Bâloise IST J. Safra Sarasin Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant UBS UBS Zürich Bezeichnung BVG-Mix 15 Plus Mixta Optima 15 BVG Ertrag BVG-Mix 15 BVG Portfolio 10 WT BVG Portfolio 10 BVG-12 Aktiv BVG-12 Aktiv Plus Profil Defensiv Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) 17% 19% 20% 5% 10% 10% 8% 9% 14% Indexierte Anlagegruppen Anbieter UBS Bezeichnung BVG-12 Indexiert (hedged in CHF) Cash Oblig. CHF Oblig. FW 63% 53% 63% 28% Aktien Schweiz 24% 59% 59% 26% 83% 68% 19% 5% Aktien Ausland Immobilien Andere 10% 10% 5% 12% 10% 8% 7% 18% 5% 12% 10% 6% 9% 8% 7% 18% 13% 16% 7% 15% 16% 7% 15% 5% 7% 5% 5% 5% 7% 8% 7% 10% 22% 17% Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) 1% Cash Oblig. CHF Oblig. FW Aktien Schweiz 83% Aktien Ausland Immobilien Andere 5% 7% 5% 33 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 20–30% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter AWi Bâloise Bâloise CSA 2 CSA 2 IST IST 2 J. Safra Sarasin J. Safra Sarasin Prisma Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant UBS UBS UBS 2 UBS 2 Zürich Zürich 1 Bezeichnung BVG 25 andante BVG Mix Perspectiva BVG-Mix 25 Plus Mixta-BVG 25 Mixta-BVG 25 Plus Mixta Optima 25 Mixta Optima 30 BVG Nachhaltigkeit Rendite BVG Rendite Risk Budgeting Line 5 (RBL 5) BVG-Mix 25 BVG Portfolio 25 WT BVG Portfolio 25 BVG-25 Aktiv BVG-25 Aktiv Plus BVG-25 Active BVG-25 Active Plus BVG Rendite Profil Ausgewogen Valoren-Nr. 900 434 25 951 351 1 307 354 887 902 11 217 285 277 251 3 237 560 3 543 791 1 016 859 10 197 144 1 245 601 2 832 735 694 458 11 764 240 11 763 766 28 093 328 28 093 351 721 668 2 844 737 Benchmark Customized Benchmark Pictet BVG/LPP 25 Customized Benchmark Customized Benchmark Customized benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark 1 Customized Benchmark 1 Pictet BVG/LPP 25 Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized benchmark Customized benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Lancierung 1999 2015 2002 1997 2010 1990 2007 2007 1999 2009 2001 2007 1997 2010 2010 2015 2015 1999 2007 Mio. 21 166 217 272 82 558 28 25 58 62 427 58 247 43 32 55 64 79 193 2016 Perf. 1.6 3.7 3.1 1.6 2.5 3.8 2.9 2.7 1.8 -4.5 2.7 2.1 2.2 0.9 1.0 0.9 1.1 2.1 2.9 3 Jahre Perf. Vol. 3.7 3.5 10 Jahre Perf. Vol. 2.6 4.2 Valoren-Nr. 1 176 860 3 539 996 3 539 998 11 764 415 28 093 313 Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized benchmark Customized Benchmark Lancierung 1993 2008 2013 2012 2015 Mio. 17 1 24 21 95 2016 Perf. 1.8 2.4 6.1 1.3 1.3 3 Jahre Perf. Vol. 3.9 4.2 4.5 4.4 5.3 4.3 3.8 3.2 5 Jahre Perf. Vol. 4.5 4.3 5.0 4.1 10 Jahre Perf. Vol. 2.6 4.9 Max. Median Min. 2016 Perf. 6.1 2.1 -4.5 3 Jahre Perf. Vol. 5.3 4.6 4.0 3.8 -2.7 3.2 5 Jahre Perf. Vol. 6.0 4.3 4.5 3.5 0.6 3.0 10 Jahre Perf. Vol. 3.1 4.9 2.7 4.2 2.0 3.9 4.2 4.0 3.6 4.8 4.5 3.4 2.6 -2.7 4.0 4.1 4.1 3.7 3.7 3.8 3.3 3.3 4.0 4.6 3.5 3.7 4.0 3.5 3.9 3.8 3.7 3.7 4.2 4.5 4.4 5.3 5.2 4.0 3.5 0.6 5.2 5.2 5.2 4.0 4.0 3.6 3.0 3.1 3.7 4.3 3.2 3.4 4.0 3.3 3.5 3.5 3.4 3.5 2.4 2.7 4.6 4.0 3.0 4.5 2.0 3.9 3.1 4.2 3.0 4.4 3.4 4.3 3.5 4.2 4.4 6.0 3.3 3.9 2.8 4.1 Pictet BVG/LPP 93 bis zum 31.03.2012. Indexierte Anlagegruppen Anbieter Helvetia Helvetia Helvetia UBS UBS 2 Bezeichnung BVG-Mix BVG-Mix Plus 25 BVG-Mix Plus 30 BVG-25 Indexiert (hedged in CHF) BVG-25 Passive (hedged in CHF) Verteilungsanalyse Datenquelle: 5 Jahre Perf. Vol. 4.1 3.3 Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 34 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 20–30% Aktien Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre Pictet BVG/LPP 25 SLA SWC SWA UBS UBS ZÜR ZÜR ZÜR SLA CSA2 AWi UBS CSA2 JSS ZÜR JSS BAL SWA IST2 IST 4 ZÜR SWC UBS 2 0 -2 PRI AWi BAL CSA2 CSA2 IST IST2 JSS JSS PRI SLA SWC SWA UBS UBS ZÜR ZÜR BVG 25 andante BVG-Mix 25 Plus Mixta-BVG 25 Mixta-BVG 25 Plus Mixta Optima 25 Mixta Optima 30 BVG Nachhaltigkeit Rendite BVG Rendite Risk Budgeting Line 5 (RBL 5) BVG-Mix 25 BVG Portfolio 25 WT BVG Portfolio 25 BVG-25 Aktiv BVG-25 Aktiv Plus BVG Rendite Profil Ausgewogen SLA CSA2 ZÜR CSA2 SWA 6 SWC IST IST2 AWi UBS 4 UBS BAL JSS JSS 2 PRI 0 -2 -4 2.9 3.4 3.9 Annualisierte Volatilität [%] -4 4.4 2.9 3.4 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre Pictet BVG/LPP 25 3.9 Annualisierte Volatilität [%] 4.4 Pictet BVG/LPP 25 6 HEL HEL HEL HEL 4 HEL UBS 2 0 6 BVG-Mix BVG-Mix Plus 25 HEL HEL 4 2 0 Datenquelle: -2 -2 -4 2.9 3.4 3.9 Annualisierte Volatilität [%] 4.4 Annualisierte Performance [%] BVG-Mix BVG-Mix Plus 25 BVG-Mix Plus 30 BVG-25 Indexiert (hedged in CHF) Annualisierte Performance [%] HEL HEL HEL UBS Annualisierte Performance [%] JSS PRI BVG 25 andante BVG-Mix 25 Plus Mixta-BVG 25 Mixta-BVG 25 Plus Mixta Optima 25 Mixta Optima 30 BVG Nachhaltigkeit Rendite BVG Rendite Risk Budgeting Line 5 (RBL 5) BVG-Mix 25 BVG Portfolio 25 WT BVG Portfolio 25 BVG-25 Aktiv BVG-25 Aktiv Plus BVG Rendite Profil Ausgewogen Annualisierte Performance [%] AWi BAL CSA2 CSA2 IST IST2 JSS Pictet BVG/LPP 25 6 -4 2.9 3.4 3.9 Annualisierte Volatilität [%] 4.4 35 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 20–30% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter AWi Bâloise Bâloise CSA 2 CSA 2 IST IST 2 J. Safra Sarasin J. Safra Sarasin Prisma Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant UBS UBS UBS 2 UBS 2 Zürich Zürich Bezeichnung BVG 25 andante BVG Mix Perspectiva BVG-Mix 25 Plus Mixta-BVG 25 Mixta-BVG 25 Plus Mixta Optima 25 Mixta Optima 30 BVG Nachhaltigkeit Rendite BVG Rendite Risk Budgeting Line 5 (RBL 5) BVG-Mix 25 BVG Portfolio 25 WT BVG Portfolio 25 BVG-25 Aktiv BVG-25 Aktiv Plus BVG-25 Active BVG-25 Active Plus BVG Rendite Profil Ausgewogen Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) 10% 25% 23% 19% 24% 25% 26% 24% 32% 18% 10% 15% 15% 19% 23% 19% 23% 13% 22% Indexierte Anlagegruppen Anbieter Helvetia Helvetia Helvetia UBS UBS 2 Bezeichnung BVG-Mix BVG-Mix Plus 25 BVG-Mix Plus 30 BVG-25 Indexiert (hedged in CHF) BVG-25 Passive (hedged in CHF) Cash Oblig. CHF 9% 24% Oblig. FW 50% 60% 53% 54% 18% 40% 38% 5% 55% 44% 60% 37% 43% 43% 65% 50% 65% 19% 50% 46% 16% Aktien Schweiz Aktien Ausland Immobilien Andere 15% 15% 10% 10% 15% 10% 15% 10% 15% 10% 12% 4% 15% 10% 8% 10% 15% 13% 18% 10% 15% 10% 20% 5% 10% 18% 13% 18% 5% 7% 15% 9% 9% 19% 15% 10% 11% 15% 10% 15% 21% 13% 12% 15% 16% 18% 8% 15% 16% 18% 8% 15% 10% 15% 10% 10% 8% 17% 8% 7% 10% 15% 10% 10% 8% 17% 8% 7% 25% 11% 13% 5% 9% 16% 22% 18% Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) 25% 25% 18% 2% 2% Cash Oblig. CHF 25% 29% Oblig. FW 60% 20% 5% 65% 65% Aktien Schweiz 21% Aktien Ausland Immobilien 10% 15% 20% 5% 20% 9% 24% 10% 15% 10% 15% Andere 15% 10% 12% 10% 10% 36 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 31–40% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter AWi Bâloise CSA CSA 2 IST J. Safra Sarasin J. Safra Sarasin Swiss Life UBS UBS UBS 2 UBS 2 Zürich Zürich Bezeichnung BVG 35 allegro BVG-Mix 40 Plus Mixta-BVG I Mixta-BVG 35 Mixta Optima 35 BVG Nachhaltigkeit BVG Wachstum BVG-Mix 35 BVG-40 Aktiv BVG-40 Aktiv Plus BVG-40 Active BVG-40 Active Plus BVG Rendite Plus Profil Progressiv Valoren-Nr. 287 564 835 628 2 733 319 887 904 1 952 320 1 016 862 287 401 1 245 606 27 399 787 11 763 867 28 093 340 28 093 357 1 167 915 2 844 727 Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized benchmark Customized benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Lancierung 1984 1997 2006 1974 2005 2000 1991 2001 2009 2010 2015 2015 2001 2007 Mio. 271 100 1’785 602 118 95 233 148 11 26 37 61 7 75 2016 Perf. 1.9 3.7 2.2 2.2 3.8 3.1 2.0 2.9 0.8 1.3 0.9 1.3 2.0 2.8 3 Jahre Perf. Vol. 4.1 4.5 4.8 5.3 4.6 4.7 4.6 4.6 4.7 5.0 3.6 4.9 2.6 4.8 4.2 4.5 3.8 5.4 4.0 5.5 Valoren-Nr. 27 400 346 28 093 322 Benchmark Customized benchmark Customized Benchmark Lancierung 2010 2015 Mio. 17 109 2016 Perf. 1.8 1.9 3 Jahre Perf. Vol. 4.1 4.7 5 Jahre Perf. Vol. 5.2 4.3 10 Jahre Perf. Vol. Max. Median Min. 2016 Perf. 3.8 2.0 0.8 3 Jahre Perf. Vol. 4.8 5.5 4.1 4.8 2.6 4.4 5 Jahre Perf. Vol. 6.6 4.9 5.2 4.3 4.1 4.1 10 Jahre Perf. Vol. 2.9 6.5 2.6 5.5 1.6 5.2 Indexierte Anlagegruppen Anbieter UBS UBS 2 Bezeichnung BVG-40 Indexiert (hedged in CHF) BVG-40 Passive (hedged in CHF) Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 3.8 4.4 4.4 5.1 5 Jahre Perf. Vol. 5.1 4.1 5.6 4.8 5.6 4.2 5.6 4.1 5.8 4.5 5.1 4.4 4.1 4.3 6.0 4.2 5.0 4.8 5.2 4.9 5.2 6.6 4.1 4.8 10 Jahre Perf. Vol. 2.7 5.4 2.3 6.5 2.6 5.5 2.7 5.5 2.7 5.6 2.2 5.7 1.9 5.2 2.9 5.4 1.6 6.4 2.7 5.2 37 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 31–40% Aktien Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 7 Pictet BVG/LPP 40 6 5 CSA2 SLA BAL IST CSA ZÜR UBS AWi ZÜR UBS 4 JSS AWi BAL CSA CSA2 IST JSS JSS SLA UBS UBS ZÜR ZÜR ZÜR BVG 35 allegro BVG-Mix 40 Plus Mixta-BVG I Mixta-BVG 35 Mixta Optima 35 BVG Nachhaltigkeit BVG Wachstum BVG-Mix 35 BVG-40 Aktiv BVG-40 Aktiv Plus BVG Rendite Plus Profil Progressiv SLA 6 CSA CSA2 ZÜR IST BAL AWi JSS UBS UBS 5 4 JSS 3 Annualisierte Performance [%] BVG 35 allegro BVG-Mix 40 Plus Mixta-BVG I Mixta-BVG 35 Mixta Optima 35 BVG Nachhaltigkeit BVG Wachstum BVG-Mix 35 BVG-40 Aktiv BVG-40 Aktiv Plus BVG Rendite Plus Profil Progressiv Annualisierte Performance [%] AWi BAL CSA CSA2 IST JSS JSS SLA UBS UBS ZÜR ZÜR 7 Pictet BVG/LPP 40 3 JSS 2 3.9 4.4 4.9 Annualisierte Volatilität [%] 3.9 4.4 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 7 Pictet BVG/LPP 40 UBS 2 5.4 4.9 Annualisierte Volatilität [%] 5.4 7 Pictet BVG/LPP 40 BVG-40 Indexiert (hedged in CHF) UBS BVG-40 Indexiert (hedged in CHF) 6 4 UBS 5 4 Datenquelle: 3 3 2 3.9 4.4 4.9 Annualisierte Volatilität [%] 5.4 Annualisierte Performance [%] UBS Annualisierte Performance [%] 5 6 2 3.9 4.4 4.9 Annualisierte Volatilität [%] 5.4 38 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 31–40% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter AWi Bâloise CSA CSA 2 IST J. Safra Sarasin J. Safra Sarasin Swiss Life UBS UBS UBS 2 UBS 2 Zürich Zürich Bezeichnung BVG 35 allegro BVG-Mix 40 Plus Mixta-BVG I Mixta-BVG 35 Mixta Optima 35 BVG Nachhaltigkeit BVG Wachstum BVG-Mix 35 BVG-40 Aktiv BVG-40 Aktiv Plus BVG-40 Active BVG-40 Active Plus BVG Rendite Plus Profil Progressiv Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) Cash 15% 27% 27% 5% 27% 5% 27% 31% 4% 37% 14% 24% 29% 24% 29% 19% 28% 13% Indexierte Anlagegruppen Anbieter UBS UBS 2 Bezeichnung BVG-40 Indexiert (hedged in CHF) BVG-40 Passive (hedged in CHF) Oblig. CHF 43% 38% Oblig. FW 45% 45% 35% 45% 34% 32% 50% 35% 50% 35% 37% 12% 13% Aktien Schweiz Aktien Ausland Immobilien Andere 12% 20% 15% 10% 10% 25% 15% 12% 9% 20% 15% 6% 9% 20% 15% 6% 10% 20% 15% 15% 5% 4% 18% 21% 9% 18% 18% 17% 11% 18% 18% 17% 13% 10% 22% 18% 10% 13% 27% 8% 7% 10% 22% 18% 10% 13% 27% 8% 7% 24% 16% 18% 5% 21% 23% 18% Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) 4% 4% Cash Oblig. CHF Oblig. FW 50% 50% Aktien Schweiz 10% 10% Aktien Ausland 22% 22% Immobilien Andere 18% 18% 39 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 41–50% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter AWi CSA 2 J. Safra Sarasin Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant Zürich Bezeichnung BVG 45 vivace Mixta-BVG 45 BVG Zukunft BVG-Mix 45 BVG Portfolio 45 WT BVG Portfolio 45 BVG Wachstum Valoren-Nr. 900 450 887 909 2 455 731 1 245 607 2 832 739 287 590 1 085 303 Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Lancierung 1999 1999 2006 2001 2007 1986 2000 Mio. 37 273 37 172 43 327 15 2016 Perf. 2.1 2.5 2.0 2.9 2.4 2.3 2.2 3 Jahre Perf. Vol. 4.3 5.6 4.8 5.6 2.6 6.0 4.4 5.7 4.4 5.9 4.4 5.9 4.1 5.5 5 Jahre Perf. Vol. 6.0 5.1 6.5 5.0 4.9 5.3 6.8 5.2 6.7 5.2 6.8 5.2 6.1 5.0 10 Jahre Perf. Vol. 2.6 6.7 2.6 6.7 1.8 6.5 2.7 6.7 Valoren-Nr. 11 269 573 Benchmark Customized benchmark Lancierung 2010 Mio. 659 2016 Perf. 4.4 3 Jahre Perf. Vol. 5.1 5.3 5 Jahre Perf. Vol. 6.3 4.9 10 Jahre Perf. Vol. Max. Median Min. 2016 Perf. 4.4 2.3 2.0 3 Jahre Perf. Vol. 5.1 6.0 4.4 5.7 2.6 5.3 5 Jahre Perf. Vol. 6.8 5.3 6.4 5.1 4.9 4.9 10 Jahre Perf. Vol. 2.8 6.8 2.6 6.7 1.8 6.4 Indexierte Anlagegruppen Anbieter CSA Bezeichnung Mixta-BVG Index 45 I Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 2.8 2.6 6.8 6.4 40 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 41–50% Aktien Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 8 Pictet BVG/LPP 40 7 6 CSA2 5 SWC SWA AWi SLA 4 ZÜR AWi CSA2 JSS SLA SWC SWA ZÜR BVG 45 vivace Mixta-BVG 45 BVG Zukunft BVG-Mix 45 BVG Portfolio 45 WT BVG Portfolio 45 BVG Wachstum SWA CSA2 ZÜR SLA 7 SWC AWi 6 5 JSS 4 3 Annualisierte Performance [%] BVG 45 vivace Mixta-BVG 45 BVG Zukunft BVG-Mix 45 BVG Portfolio 45 WT BVG Portfolio 45 BVG Wachstum Annualisierte Performance [%] AWi CSA2 JSS SLA SWC SWA ZÜR 8 Pictet BVG/LPP 40 3 JSS 2 4.7 4.9 5.1 5.3 5.5 Annualisierte Volatilität [%] 5.7 4.7 4.9 5.1 Indexierte Anlagegruppen Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 8 Pictet BVG/LPP 40 CSA 2 5.9 5.3 5.5 Annualisierte Volatilität [%] 5.7 5.9 8 Pictet BVG/LPP 40 Mixta-BVG Index 45 I CSA Mixta-BVG Index 45 I 7 4 6 5 4 Datenquelle: 3 3 2 4.7 4.9 5.1 5.3 5.5 Annualisierte Volatilität [%] 5.7 5.9 Annualisierte Performance [%] 5 CSA Annualisierte Performance [%] 6 7 CSA 2 4.7 4.9 5.1 5.3 5.5 Annualisierte Volatilität [%] 5.7 5.9 41 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Mischvermögen: 41–50% Aktien Aktive Anlagegruppen Anbieter AWi CSA 2 J. Safra Sarasin Swiss Life Swisscanto Swisscanto Avant Zürich Bezeichnung BVG 45 vivace Mixta-BVG 45 BVG Zukunft BVG-Mix 45 BVG Portfolio 45 WT BVG Portfolio 45 BVG Wachstum Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) 20% 28% 35% 18% 22% 22% 23% Indexierte Anlagegruppen Anbieter CSA Bezeichnung Mixta-BVG Index 45 I Cash Oblig. CHF 35% 5% Oblig. FW 41% 32% 27% 30% 30% 29% Aktien Schweiz Aktien Ausland Immobilien 10% 25% 20% 5% 25% 20% 12% 23% 22% 15% 23% 22% 10% 27% 18% 10% 27% 18% 22% 21% 23% Andere 10% 4% 10% 11% 15% 15% 5% Vermögensaufteilung der Benchmark Fremdwährungen (unhedged) 28% Cash Oblig. CHF Oblig. FW 50% Aktien Schweiz Aktien Ausland 18% Immobilien 27% Andere 5% 42 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Immobilien Schweiz: Wohnen NAV-basiert Anbieter Adimora ASSETIMMO Avadis CSA HIG IST Patrimonium Pensimo Turidomus Zürich 1 Bezeichnung Omega (Wohnimmobilien) Anlagegruppe W Immobilien Schweiz Wohnen Real Estate Switzerland Residential CH-Classico Immobilien Schweiz Wohnen Wohnimmobilien Schweiz Casareal (Wohnimmobilien) Casareal (Wohnimmobilien) Immobilien – Wohnen Schweiz Valoren-Nr. 14 983 583 1 049 345 935 935 2 522 609 287 520 24 522 912 11 258 967 2 048 819 2 048 802 1 819 290 Benchmark KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index Lancierung 2012 2000 1994 2006 1969 2014 2010 1983 2002 2004 Mio. 1 201 2 1’410 2’140 591 687 2 128 291 1’133 3’105 1’273 2016 Perf. 8.4 9.2 7.1 4.8 6.1 4.4 6.3 7.2 7.1 7.7 3 Jahre Perf. 7.6 7.4 6.0 4.8 6.4 2016 Perf. 9.2 7.1 4.4 3 Jahre Perf. 7.7 7.0 4.8 6.2 7.0 7.3 7.7 5 Jahre Perf. 10 Jahre Perf. 6.6 5.8 4.7 6.4 6.5 5.6 4.6 6.1 5.6 7.3 7.7 7.8 6.8 7.2 7.2 Nettovermögen. 2 Per 30.09.2016. Verteilungsanalyse NAV-basiert 10 Jahre Perf. 7.2 6.5 4.6 Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. Max. Median Min. 5 Jahre Perf. 7.8 6.5 4.7 43 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Immobilien Schweiz: Geschäftsliegenschaften NAV-basiert Anbieter ASSETIMMO Avadis CSA Ecoreal Patrimonium Pensimo Swiss Life Turidomus UBS Zürich 1 Bezeichnung Anlagegruppe G Immobilien Schweiz Geschäft Real Estate Switzerland Commercial Suisseselect Gesundheitsimmobilien Schweiz Proreal (Geschäftsimmobilien) Geschäftsimmobilien Schweiz Proreal (Geschäftsimmobilien) Kommerzielle Immobilien Schweiz Immobilien – Geschäft Schweiz Valoren-Nr. 1 049 349 14 126 808 11 354 362 18 111 104 28 252 771 2 048 822 13 683 758 2 048 806 10 077 053 3 259 806 Benchmark KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index Lancierung 2000 2011 2010 2012 2015 1999 2011 2002 2009 2007 Mio. 1 719 795 1’010 272 41 268 926 955 598 556 2016 Perf. 4.7 6.3 4.6 4.9 4.6 3.9 5.2 5.0 5.1 4.3 3 Jahre Perf. 5.1 5.7 4.7 5.3 2016 Perf. 6.3 4.8 3.9 3 Jahre Perf. 5.6 5.0 4.1 4.2 5.0 4.5 5.0 4.1 5 Jahre Perf. 5.5 5.6 4.8 5.4 5.2 5.0 5.6 4.3 10 Jahre Perf. 5.7 6.2 5.5 Nettovermögen. Verteilungsanalyse NAV-basiert 10 Jahre Perf. 6.2 5.7 5.5 Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. Max. Median Min. 5 Jahre Perf. 5.6 5.3 4.3 44 Anlagestiftungen | Hauptanlagesegmente | 31.12.2016 Immobilien Schweiz: Gemischt NAV-basiert Anbieter AWi CSA Ecoreal Helvetia Helvetia Imoka IST J. Safra Sarasin Swiss Life Swiss Prime Swisscanto Tellco UBS Zürich 1 Bezeichnung Immobilien Schweiz Real Estate Switzerland Suissecore Plus Immobilien Romandie Immobilien Schweiz Immobilien Schweiz Immo Invest Schweiz Nachhaltig Immobilien Schweiz Immobilien Schweiz SPA Immobilien Schweiz Immobilien Schweiz Immobilien Schweiz Immobilien Schweiz Immobilien – Traditionell Schweiz Valoren-Nr. 4 735 240 1 312 300 10 852 415 30 120 010 18 823 078 2 048 827 2 903 122 4 955 026 10 615 013 26 362 735 287 589 2 455 979 287 549 2 384 218 Benchmark Kein Benchmark KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index KGAST Immo-Index Kein Benchmark KGAST Immo-Index Lancierung 2008 2001 2010 2016 2012 2000 2003 2009 2009 2015 1975 2006 1973 2005 Mio. 1 47 5’152 671 78 398 517 502 341 1’765 1’037 6’051 822 1’911 547 2016 Perf. 3.2 4.7 5.5 4.2 6.9 7.1 6.1 6.5 3.3 5.5 3.3 4.6 8.6 3 Jahre Perf. 4.0 4.8 4.7 5 Jahre Perf. 4.3 5.3 4.7 10 Jahre Perf. 5.0 3.5 7.6 6.2 4.9 6.2 7.9 6.2 4.2 6.2 7.1 5.9 4.7 3.5 5.4 7.7 5.1 4.0 5.5 7.6 5.1 4.4 5.2 6.8 Nettovermögen. Verteilungsanalyse NAV-basiert Max. Median Min. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 2016 Perf. 8.6 5.5 3.2 3 Jahre Perf. 7.7 4.8 3.5 5 Jahre Perf. 7.9 5.3 4.0 10 Jahre Perf. 7.1 5.2 4.4 2016 Perf. 5.9 7.8 7.0 3.9 7.1 3 Jahre Perf. 5 Jahre Perf. 10 Jahre Perf. 2016 Perf. 7.8 7.0 3.9 3 Jahre Perf. 9.2 8.9 6.7 Immobilien Schweiz: Gemischt Nicht NAV-basiert Anbieter AWi CSA IST Swiss Life UBS 1 Bezeichnung Immobilien Schweiz Indirekt Real Estate Switzerland Pooled Investments Immo Optima Schweiz Immobilienfonds Schweiz Immoparts Schweiz Valoren-Nr. 28 507 912 3 108 145 1 478 761 12 468 379 11 764 616 Benchmark SXI Real Estate® Funds TR Customized Benchmark SXI Real Estate® Funds TR SXI Swiss Real Estate® Funds TR SXI Real Estate® Funds TR Lancierung 2015 2007 2003 2011 2010 Mio. 1 38 417 193 18 94 6.5 5.8 4.6 6.0 5.6 Nettovermögen. Verteilungsanalyse Datenquelle: 9.2 8.8 6.7 9.1 Nicht NAV-basiert Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. Max. Median Min. 5 Jahre Perf. 6.5 5.9 4.6 10 Jahre Perf. 45 Teil II | Nebenanlagesegmente Geldmarkt | Obligationen in Fremdwährungen Emerging Markets Wandelanleihen | Aktien Schweiz Small & Mid Caps Aktien Japan | Aktien Emerging Markets | Immobilien Ausland Hedge Funds (mit Währungsabsicherung) | Private Equity Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Geldmarkt Aktive Anlagegruppen Anbieter CSA IST UBS Zürich Bezeichnung Money Market CHF Geldmarkt CHF Geldmarkt CHF Geldmarkt CHF Valoren-Nr. 287 500 2 733 870 27 400 373 722 858 Benchmark Citigroup CHF 3 Months Eurodeposit Citigroup CHF 3 Months Eurodeposit JP Morgan Money Market CHF LIBOR CHF 3 Months Lancierung 1992 2006 1990 1999 Mio. 40 71 44 48 2016 Perf. -0.8 -0.3 -0.9 -0.8 3 Jahre Perf. Vol. -0.5 0.1 -0.0 0.3 -0.6 0.1 -0.4 0.1 5 Jahre Perf. Vol. -0.2 0.2 0.2 0.2 -0.4 0.1 -0.2 0.2 10 Jahre Perf. Vol. 0.2 1.0 0.7 0.3 0.3 0.3 0.5 0.4 Max. Median Min. 2016 Perf. -0.3 -0.8 -0.9 3 Jahre Perf. Vol. -0.0 0.3 -0.4 0.1 -0.6 0.1 5 Jahre Perf. Vol. 0.2 0.2 -0.2 0.2 -0.4 0.1 10 Jahre Perf. Vol. 0.7 1.0 0.4 0.4 0.2 0.3 Verteilungsanalyse Aktive Anlagegruppen Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 47 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Geldmarkt Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 1 Citigroup CHF 3 Months Eurodeposit 0 IST CSA ZÜR CSA IST UBS ZÜR Money Market CHF Geldmarkt CHF Geldmarkt CHF Geldmarkt CHF IST 0 CSA ZÜR UBS Annualisierte Performance [%] Money Market CHF Geldmarkt CHF Geldmarkt CHF Geldmarkt CHF Annualisierte Performance [%] CSA IST UBS ZÜR 1 Citigroup CHF 3 Months Eurodeposit UBS 0.05 0.15 0.25 Annualisierte Volatilität [%] 0.35 -1 0.45 -0.05 0.05 0.15 0.25 Annualisierte Volatilität [%] 0.35 -1 0.45 Datenquelle: -0.05 48 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Emerging Markets Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Emerging Markets Debt Obligationen Emerging Markets Valoren-Nr. 18 510 664 12 063 397 Benchmark JP Morgan GBI EM Global Diversified TR JP Morgan GBI EM Diversified TR Lancierung 2012 2010 Mio. 276 107 2016 Perf. 10.6 10.0 3 Jahre Perf. Vol. -1.3 10.3 -1.1 10.2 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 0.8 10.5 Datenquelle: Anbieter Avadis IST 49 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Obligationen in Fremdwährungen: Emerging Markets Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 1 JP Morgan GBI EM Global Diversified TR AVA IST 1 JP Morgan GBI EM Global Diversified TR IST Emerging Markets Debt Obligationen Emerging Markets IST 9.8 10.0 10.2 Annualisierte Volatilität [%] 10.4 -2 10.6 -1 9.6 9.8 10.0 10.2 Annualisierte Volatilität [%] 10.4 -2 10.6 Datenquelle: 9.6 AVA 0 Annualisierte Performance [%] -1 IST Annualisierte Performance [%] 0 Obligationen Emerging Markets 50 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Wandelanleihen Aktive Anlagegruppen Anbieter CSA IST Prisma Swisscanto Zürich Bezeichnung Equity Linked Bonds Wandelobligationen Global Hedged CHF Wandelobligationen Welt Convertibles International Wandelanleihen Global Valoren-Nr. 287 572 4 493 575 1 179 845 1 131 586 2 521 922 Benchmark UBS Global Convertible UBS Global Convertible CHF Hedged BofA Merrill Lynch Global 300 Convertible Customized Benchmark Customized benchmark Lancierung 1984 2008 2001 2000 2006 Mio. 94 173 25 29 667 2016 Perf. 4.0 -1.2 0.6 0.8 1.3 3 Jahre Perf. Vol. 5.8 8.4 2.3 5.0 2.7 8.8 1.0 6.8 4.2 9.1 5 Jahre Perf. Vol. 6.9 7.7 5.3 5.0 4.5 7.7 3.9 6.2 5.0 7.9 10 Jahre Perf. Vol. 2.4 11.5 Max. Median Min. 2016 Perf. 4.0 0.8 -1.2 3 Jahre Perf. Vol. 5.8 9.1 2.7 8.4 1.0 5.0 5 Jahre Perf. Vol. 6.9 7.9 5.0 7.7 3.9 5.0 10 Jahre Perf. Vol. 2.4 11.6 0.4 11.1 -0.3 9.1 Verteilungsanalyse Aktive Anlagegruppen Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. -0.1 10.7 -0.3 9.1 0.9 11.6 51 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Wandelanleihen Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre UBS Global Convertible CSA IST 8 CSA 6 ZÜR 4 PRI IST CSA IST PRI SWC ZÜR 8 Equity Linked Bonds Wandelobligationen Global Hedged CHF Wandelobligationen Welt Convertibles International Wandelanleihen Global CSA 6 IST PRI ZÜR SWC 4 2 Annualisierte Performance [%] Equity Linked Bonds Wandelobligationen Global Hedged CHF Wandelobligationen Welt Convertibles International Wandelanleihen Global Annualisierte Performance [%] PRI SWC ZÜR UBS Global Convertible 2 SWC 0 5.7 6.7 7.7 Annualisierte Volatilität [%] 8.7 0 4.7 5.7 6.7 7.7 Annualisierte Volatilität [%] 8.7 Datenquelle: 4.7 52 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Schweiz: Small & Mid Caps Aktive Anlagegruppen Anbieter AWi CSA IST J. Safra Sarasin Swisscanto UBS Bezeichnung Aktien Schweiz SMC Equity Small & Mid Cap Switzerland Aktien Schweiz Ergänzungswerte Nachhaltig Aktien Schweiz Small & Mid Caps Aktien Schweiz Small & Mid Caps Aktien Small & Mid Caps Schweiz Valoren-Nr. 1 807 765 1 039 194 287 594 27 601 051 1 890 843 11 761 862 Benchmark SPI® ex SLI® TR SPI EXTRA® TR SPI EXTRA® TR SPI EXTRA® TR SPI EXTRA® TR SPI EXTRA® TR Lancierung 2004 2000 1984 2015 2004 2011 Mio. 132 164 735 20 405 85 2016 Perf. 20.1 8.6 10.3 20.8 8.6 7.7 3 Jahre Perf. Vol. 12.0 12.8 9.6 14.0 11.0 12.6 5 Jahre Perf. Vol. 16.5 11.9 15.1 12.5 16.1 11.3 10 Jahre Perf. Vol. 5.6 17.0 4.0 18.0 6.7 16.8 9.9 12.5 9.5 12.8 14.7 11.2 5.0 16.1 Max. Median Min. 2016 Perf. 20.8 9.5 7.7 3 Jahre Perf. Vol. 12.0 14.0 9.9 12.8 9.5 12.5 5 Jahre Perf. Vol. 16.5 12.5 15.6 11.6 14.7 11.2 10 Jahre Perf. Vol. 6.7 18.0 5.3 16.9 4.0 16.1 Verteilungsanalyse Aktive Anlagegruppen Datenquelle: Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 53 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Schweiz: Small & Mid Caps Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 17 SPI® Small & Middle Companies TR AWi CSA UBS 15 13 AWi IST IST SWC 17 AWi Aktien Schweiz SMC Equity Small & Mid Cap Switzerland Aktien Schweiz Ergänzungswerte Aktien Schweiz Small & Mid Caps IST 15 CSA SWC 13 11 SWC UBS 11 CSA 9 11.2 12.2 Annualisierte Volatilität [%] 13.2 14.2 9 10.2 11.2 12.2 Annualisierte Volatilität [%] 13.2 14.2 Datenquelle: 10.2 Annualisierte Performance [%] SWC AWi CSA Annualisierte Performance [%] IST Aktien Schweiz SMC Equity Small & Mid Cap Switzerland Aktien Schweiz Ergänzungswerte Aktien Schweiz Small & Mid Caps Aktien Small & Mid Caps Schweiz SPI® Small & Middle Companies TR 54 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Japan Aktive Anlagegruppen Anbieter Zürich Bezeichnung Aktien Japan Valoren-Nr. 1 011 761 Benchmark Topix TR Lancierung 2001 Mio. 262 2016 Perf. 2.9 3 Jahre Perf. Vol. 6.9 14.8 5 Jahre Perf. Vol. 9.5 13.2 10 Jahre Perf. Vol. -2.3 17.2 Valoren-Nr. 441 476 349 351 2 384 191 Benchmark MSCI Japan TR MSCI Japan TR MSCI Japan TR Lancierung 1996 1995 2006 Mio. 48 22 69 2016 Perf. 3.6 3.5 5.0 3 Jahre Perf. Vol. 6.8 14.3 6.7 14.3 6.9 14.3 5 Jahre Perf. Vol. 9.6 12.9 9.5 12.9 9.6 12.9 10 Jahre Perf. Vol. -1.6 15.7 -1.8 15.7 -1.6 15.8 Max. Median Min. 2016 Perf. 5.0 3.6 2.9 3 Jahre Perf. Vol. 6.9 14.8 6.9 14.3 6.7 14.3 5 Jahre Perf. Vol. 9.6 13.2 9.6 12.9 9.5 12.9 10 Jahre Perf. Vol. -1.6 17.2 -1.7 15.7 -2.3 15.7 Indexierte Anlagegruppen Anbieter AWi CSA Zürich Bezeichnung Aktien Japan Nippon Index Aktien Japan Index Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 55 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Japan Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 11 MSCI Japan TR ZÜR 11 MSCI Japan TR Aktien Japan ZÜR Aktien Japan 10 ZÜR 9 8 7 Annualisierte Performance [%] 8 Annualisierte Performance [%] 9 10 7 ZÜR 6 12.7 13.2 13.7 14.2 Annualisierte Volatilität [%] 12.7 Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 11 Aktien Japan Nippon Index Aktien Japan Index AWi CSA ZÜR 14.7 11 Aktien Japan Nippon Index Aktien Japan Index 10 ZÜR CSA AWi 9 8 7 AWi Annualisierte Performance [%] ZÜR Annualisierte Performance [%] 8 13.7 14.2 Annualisierte Volatilität [%] MSCI Japan TR 10 9 Datenquelle: 13.2 Indexierte Anlagegruppen MSCI Japan TR AWi CSA ZÜR 6 14.7 7 CSA 6 12.7 13.2 13.7 14.2 Annualisierte Volatilität [%] 14.7 6 12.7 13.2 13.7 14.2 Annualisierte Volatilität [%] 14.7 56 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Emerging Markets Aktive Anlagegruppen Anbieter Avadis CSA IST J. Safra Sarasin Prisma Zürich Bezeichnung Aktien Emerging Markets Fund Selection Equity Emerging Markets Aktien Emerging Markets Nachhaltig Aktien Global Emerging Markets Global Emerging Markets Equities Aktien Emerging Markets Valoren-Nr. 993 380 1 062 835 2 353 012 11 979 929 27 699 766 2 261 883 Benchmark MSCI Emerging Markets TR MSCI Emerging Markets TR MSCI Emerging Markets NR MSCI Emerging Markets NR MSCI Emerging Markets NR MSCI Emerging Markets TR Lancierung 1998 2000 2006 2011 2015 2005 Mio. 260 27 134 20 27 597 2016 Perf. 11.9 8.2 8.2 15.7 8.5 12.9 3 Jahre Perf. Vol. 1.7 13.7 2.3 12.3 1.4 13.4 1.6 14.6 5 Jahre Perf. Vol. 3.0 13.2 2.8 12.1 2.4 13.2 2.9 13.4 10 Jahre Perf. Vol. 0.6 20.6 -1.3 20.5 -2.8 20.5 1.2 12.9 2.3 12.9 -0.9 19.8 Valoren-Nr. 441 477 27 398 329 26 088 627 Benchmark MSCI Emerging Markets TR MSCI Emerging Markets NR MSCI Emerging Markets NR Lancierung 1996 2015 2015 Mio. 70 80 199 2016 Perf. 12.4 12.6 11.9 3 Jahre Perf. Vol. 1.4 14.0 5 Jahre Perf. Vol. 2.5 13.4 10 Jahre Perf. Vol. -0.1 19.9 Max. Median Min. 2016 Perf. 15.7 11.9 8.2 3 Jahre Perf. Vol. 2.3 14.6 1.5 13.6 1.2 12.3 5 Jahre Perf. Vol. 3.0 13.4 2.7 13.2 2.3 12.1 10 Jahre Perf. Vol. 0.6 20.6 -0.9 20.5 -2.8 19.8 Indexierte Anlagegruppen Anbieter AWi UBS Zürich Bezeichnung Aktien Emerging Markets Aktien Emerging Markets Global Indexiert II Aktien Emerging Markets Index Datenquelle: Verteilungsanalyse Aktive und indexierte Anlagegruppen Anlagegruppen innerhalb des ersten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des zweiten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des dritten Quartils. Anlagegruppen innerhalb des vierten Quartils. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. 57 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Aktien Ausland: Emerging Markets Aktive Anlagegruppen Aktive Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 MSCI Emerging Markets TR AVA CSA 3 CSA 2 AVA IST JSS ZÜR Aktien Emerging Markets Fund Selection Equity Emerging Markets Aktien Emerging Markets Nachhaltig Aktien Global Emerging Markets Aktien Emerging Markets 3 CSA AVA ZÜR JSS IST 2 Annualisierte Performance [%] ZÜR AVA CSA Annualisierte Performance [%] IST JSS Aktien Emerging Markets Fund Selection Equity Emerging Markets Aktien Emerging Markets Nachhaltig Aktien Global Emerging Markets Aktien Emerging Markets 4 MSCI Emerging Markets TR JSS IST ZÜR 1 12.0 12.5 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] 14.0 12.0 Indexierte Anlagegruppen 3 Jahre 5 Jahre 4 AWi 14.0 14.5 4 Aktien Emerging Markets 3 AWi 2 Annualisierte Performance [%] Annualisierte Performance [%] 2 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] MSCI Emerging Markets TR Aktien Emerging Markets 3 Datenquelle: 12.5 Indexierte Anlagegruppen MSCI Emerging Markets TR AWi 1 14.5 AWi 1 12.0 12.5 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] 14.0 14.5 1 12.0 12.5 13.0 13.5 Annualisierte Volatilität [%] 14.0 14.5 58 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Immobilien Ausland NAV-basiert Anbieter AFIAA CSA Testina Testina UBS 3 Zürich 1 9 Bezeichnung Global Real Estate Real Estate Germany Alpha Anlagegruppe D1 Global Real Estate (ex CH) Immobilien Europa Direkt 9 Valoren-Nr. 1 957 472 23 547 751 23 406 580 12 079 004 12 355 878 18 350 327 Benchmark Kein Benchmark KGAST Immo-Index Customized Benchmark Customized Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Lancierung 2004 2014 2014 2010 2011 2013 2016 Mio. 1 Perf. 2 1’194 3 296 416 5 127 5 3’546 7 558 10 3 Jahre Perf. 3.7 4 9.7 6 7.2 8 5 Jahre Perf. 4.3 10 Jahre Perf. 0.4 7.6 6.6 Nettovermögen. 2 Verzicht auf Performanceangabe, da uneinheitliche Zeitspannen vorliegen. 3 Per 31.03.2016. 4 Per 30.09.2016, über 36, 60 und 120 Monate. 5 Per 30.11.2016. 6 Per 30.11.2016, über 36 und 60 Monate. 7 Anlagegruppe Global Real Estate (ex CH) plus Einzelanleger. 8 Per 30.09.2016, über 36 und 60 Monate. Die Referenzwährung der Anlagegruppe ist der Euro (EUR). 10 Per 30.09.2016. Verteilungsanalyse NAV-basiert 2016 Perf. 3 Jahre Perf. 9.7 7.2 3.7 5 Jahre Perf. 7.6 6.6 4.3 10 Jahre Perf. 2016 Perf. 3.7 2.4 -1.1 4.7 3 Jahre Perf. 9.1 5 Jahre Perf. 11.4 10 Jahre Perf. -1.6 6.4 11.7 10.7 12.8 2016 Perf. 4.7 3.0 -1.1 3 Jahre Perf. 11.7 9.1 6.4 5 Jahre Perf. 12.8 11.4 10.7 Max. Median Min. Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. Immobilien Ausland Nicht NAV-basiert Anbieter Swisscanto Avant UBS UBS 2 Zürich 1 Bezeichnung Immobilien Ausland Immobilien Global Indexiert (hedged in CHF) Global Real Estate Securities (hedged in CHF) Immobilien – Global Index Valoren-Nr. 2 565 077 11 764 632 11 764 652 2 974 417 Benchmark Customized Benchmark FTSE EPRA/NAREIT Developed TR CHF Hedged FTSE EPRA/NAREIT Developed TR CHF Hedged Customized Benchmark Lancierung 2006 2012 2010 2007 Mio. 1 164 18 44 85 Nettovermögen. Datenquelle: Verteilungsanalyse Nicht NAV-basiert Ausser den Daten, die für das laufende Jahr gelten, entsprechen alle Performancekennzahlen annualisierte Wachstumsraten in Prozent. Max. Median Min. 10 Jahre Perf. 59 Anlagestiftungen | Nebenanlagesegmente | 31.12.2016 Hedge Funds (mit Währungsabsicherung) Aktive Anlagegruppen Anbieter Avadis Zürich 1 2 Bezeichnung 1 Hedge Fund Hedge Fund CHF 4 Valoren-Nr. 1 640 998 1 830 392 Benchmark Kein Benchmark HFRX Global Hedge Fund Lancierung 2002 2004 Mio. 15 2 1’151 2 2016 Perf. -4.7 3 -5.3 3 3 Jahre Perf. Vol. -0.2 4.0 0.0 4.4 5 Jahre Perf. Vol. 1.7 3.8 2.9 4.4 10 Jahre Perf. Vol. 1.3 5.2 1.2 4.9 Die Performances und Volatilitäten der von den Anlagestiftungen angebotenen Hedge Fund Anlagegruppen können aufgrund der unterschiedlichen Produkt-Charakteristiken nicht miteinander verglichen werden. Um den Lesern eine Orientierung über das Angebot an Hedge Funds Anlagen im Anlagestiftungsumfeld zu bieten, haben wir sie dennoch in tabellarischer Form aufgeführt. Details über die Angebote können den Webseiten der Anlagestiftungen entnommen werden. Per 30.11.2016. 3 Per 30.11.2016, über 12, 36, 60 und 120 Monate. 4 Fund of funds. Private Equity Aktive Anlagegruppen Anbieter Avadis Avadis Avadis Avadis Avadis Avadis Avadis Avadis Avadis CSA 2 Renaissance Renaissance Renaissance Tellco Zürich Zürich Bezeichnung 1 Private Equity Welt II Private Equity Welt III Private Equity Welt IV Private Equity Welt IX Private Equity Welt V Private Equity Welt VI Private Equity Welt VII Private Equity Welt VIII Private Equity Welt X Private Equity Renaissance Technologies 2 (RT2) Renaissance Technologies 3 (RT3) Renaissance Technologies 4 (RT4) Private Equity 8 Private Equity 8,9 Private Equity II 8,11 Valoren-Nr. 1 093 265 1 318 429 1 960 608 13 262 519 2 559 779 3 097 785 3 893 447 10 594 459 20 997 376 1 137 822 1 396 004 3 464 497 19 161 406 25 250 889 18 350 319 25 465 536 Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark MSCI AC World TR Kein Benchmark Kein Benchmark Lancierung 2000 2001 2005 2011 2006 2007 2008 2010 2013 2001 2004 2009 2015 2014 2012 2015 Mio. 6 4 20 87 41 44 81 80 40 390 2 13 4 57 100 17 4 130 2 73 2 2016 3 Jahre Perf. Perf. Vol. 1.6 5.7 15.6 13.3 19.8 23.0 3.2 16.9 15.4 12.6 15.2 11.0 4.6 15.6 11.3 -0.0 11.8 11.3 6.5 19.8 12.6 8.2 17.9 11.8 14.1 7.8 9.9 0.2 3 7.5 6.2 -15.3 5 -8.7 10.8 1.9 6 4.7 10.9 7 1.1 3.2 7 5.9 10 11.4 12.1 7.1 12 5 Jahre Perf. Vol. -1.3 16.8 17.4 20.3 16.8 16.4 2.5 14.5 11.1 11.5 10.9 11.6 13.0 11.5 11.0 10.7 10 Jahre Perf. Vol. -2.0 17.6 9.2 18.6 8.5 17.4 7.1 5.3 -0.1 12.5 2.7 9.7 3.1 7.0 -0.8 11.1 4.4 14.1 1 Die Performances und Volatilitäten der von den Anlagestiftungen angebotenen Private Equity Anlagegruppen können aufgrund der unterschiedlichen Produkt-Charakteristiken nicht miteinander verglichen werden. Um den Lesern eine Orientierung über das Angebot an Private Equity Anlagen im Anlagestiftungsumfeld zu bieten, haben wir sie dennoch in tabellarischer Form aufgeführt. Details über die Angebote können den Webseiten der Anlagestiftungen entnommen werden. Per 30.11.2016. 3 Per 30.11.2016, über 12, 36, 60 und 120 Monate. 4 Per 30.09.2016. 5 Per 30.09.2016, über 12, 36, 60 und 120 Monate. 6 Per 30.09.2016, über 12, 36 und 60 Monate. 7 Per 30.09.2016, über 12 Monate. 8 Die Referenzwährung der Anlagegruppe ist der US Dollar (USD). 9 IRR seit Erstausgabe: 8.61% 10 Per 30.11.2016, über 12 und 36 Monate. 11 IRR seit Erstausgabe: 6.25% 12 Per 30.11.2016, über 12 Monate. Datenquelle: 2 60 Teil III | Übrige Anlagegruppen Avadis | Avadis 2 | AWi | Bâloise | CSA IST | J. Safra Sarasin | Prisma | Swiss Life | Swisscanto Swisscanto Avant | UBS | UBS 2 | UBS 3 | Zürich Anlagestiftungen | Übrige Anlagegruppen | 31.12.2016 Avadis Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Immobilien Asien Pazifik Immobilien Europa 1 Valoren-Nr. 3 082 660 1 121 984 Benchmark FTSE EPRA/NAREIT Asia TR FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Capped NR 1 Lancierung 2007 2000 Mio. 33 57 2016 Perf. 7.4 -8.2 3 Jahre Perf. Vol. 3.6 11.2 7.0 14.8 5 Jahre Perf. Vol. 9.2 13.3 12.6 13.5 10 Jahre Perf. Vol. Valoren-Nr. 4 692 338 Benchmark FTSE EPRA/NAREIT North America TR Lancierung 2008 Mio. 60 2016 Perf. 8.9 3 Jahre Perf. Vol. 17.8 14.6 5 Jahre Perf. Vol. 12.9 13.6 10 Jahre Perf. Vol. Valoren-Nr. 30 177 090 20 534 023 Benchmark LIBOR USD 3 Month Kein Benchmark Lancierung 2015 2013 Mio. 77 23 2016 Perf. 6.0 2 0.6 3 Jahre Perf. Vol. 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. Valoren-Nr. 28 532 591 Benchmark Kein Benchmark Lancierung 2015 Mio. 24 2016 Perf. 2.5 3 Jahre Perf. Vol. 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. -3.7 19.4 FTSE/EPRA NAREIT Developed Europe NR bis zum 30.04.2010. Avadis 2 Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Immobilien Nordamerika 2 AWi Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Insurance Linked Strategies (ILS) 1 Obligationen Inland CHF Redex 1 -0.3 1.4 Die Referenzwährung der Anlagegruppe ist der US Dollar (USD). 2 Per 30.11.2016. Bâloise Aktive Anlagegruppen Datenquelle: Bezeichnung BVG-Mix Dynamic Allocation 62 Anlagestiftungen | Übrige Anlagegruppen | 31.12.2016 CSA Aktive Anlagegruppen Bezeichnung BVG 25-45 Dynamic I Fund Selection Equity Dragon Countries Hypotheken Schweiz Inflation Linked Bonds CHF Insurance Linked Strategies Mezzanine Mid Yield Bonds CHF Short Term Bonds CHF 1 Valoren-Nr. 30 725 295 135 404 287 573 1 764 678 1 603 633 2 314 683 1 082 332 2 070 709 Benchmark Customized Benchmark MSCI AC Far East ex Japan TR SBI® AAA-A 1-3 Years TR Customized Benchmark LIBOR CHF 3 Months + 350 bps SBI® AAA-BBB TR SBI® AAA-BBB TR SBI® AAA-BBB 1-3 Years TR Lancierung 2016 1993 1984 2004 2003 2006 2000 2005 Mio. 16 34 1’362 95 760 1 6 347 19 Valoren-Nr. 4 493 567 277 250 20 068 511 1 952 317 29 908 189 31 131 874 Benchmark Russell 2500 TR HSBC Smaller European Companies TR MSCI AC World Small Cap TR GPR 250 ALL EUR Kein Benchmark Kein Benchmark Lancierung 2012 1990 2012 2005 2015 2016 Mio. 300 60 16 28 134 2 12 2016 Perf. 3 Jahre Perf. Vol. 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 7.0 0.6 2.0 2.5 2 -7.7 1.8 -0.1 5.7 11.8 1.0 0.4 0.5 2.1 2.2 0.4 3.0 9.5 3.2 2.4 0.2 0.5 6.6 11.5 0.8 0.5 0.2 2.0 3.0 0.5 3.2 7.4 3.2 2.3 0.3 0.5 1.5 20.2 1.7 0.9 1.4 2.6 3.4 1.5 2.1 5.6 3.1 2.7 1.2 1.5 2016 Perf. 22.5 -2.5 11.1 4.6 7.7 3 3 Jahre Perf. Vol. 13.9 15.9 6.5 14.1 10.4 12.9 10.3 14.1 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 15.5 13.1 3.0 18.7 13.3 13.0 -3.6 21.1 Per 30.11.2016. 2 Per 30.11.2016, über 12, 36, 60 und 120 Monate. IST Aktive Anlagegruppen Bezeichnung America Small Mid Caps Europe Small Mid Caps Global Small Mid Caps Immo Optima Europa Insurance Linked Strategies (USD) 1 IST Insurance Linked Strategies Hedged CHF 1 Die Referenzwährung der Anlagegruppe ist der US Dollar (USD). 2 Per 30.11.2016. 3 Per 30.11.2016, über 12 Monate. Indexierte Anlagegruppen Bezeichnung Pacific Index Valoren-Nr. 456 994 Benchmark MSCI Pacific NR Lancierung 1996 Mio. 62 2016 Perf. 5.6 3 Jahre Perf. Vol. 5.8 13.4 5 Jahre Perf. Vol. 8.6 12.1 10 Jahre Perf. Vol. -0.5 15.2 Valoren-Nr. 343 096 1 474 340 Benchmark SBI® Domestic AAA-BBB TR SBI® AAA-BBB TR Lancierung 1995 2002 Mio. 39 94 2016 Perf. 0.3 0.7 3 Jahre Perf. Vol. 2.4 3.1 2.7 2.9 5 Jahre Perf. Vol. 1.1 2.9 1.9 2.6 10 Jahre Perf. Vol. 2.5 2.6 2.7 2.7 J. Safra Sarasin Aktive Anlagegruppen Datenquelle: Bezeichnung CHF Obligationen Dynamischer Hedge Nachhaltig CHF Obligationen 63 Anlagestiftungen | Übrige Anlagegruppen | 31.12.2016 Prisma Aktive Anlagegruppen Bezeichnung China Equities Credit Allocation Europe Renminbi Bonds Smart Portfolio 2016 Perf. -1.9 1.8 -0.9 -3.7 3 Jahre Perf. Vol. 3.2 17.3 2016 Perf. 5.3 3 Jahre Perf. Vol. 4.0 5.7 5 Jahre Perf. Vol. 6.5 14.8 10 Jahre Perf. Vol. 2.1 20.3 5 Jahre Perf. Vol. 5.5 5.1 10 Jahre Perf. Vol. Valoren-Nr. 1 136 268 27 699 760 18 388 746 27 699 704 Benchmark MSCI China NR Customized Benchmark Citigroup Dim Sum (Offshore CNY) Bond Index CHF Hedged Kein Benchmark Lancierung 2000 2015 2012 2015 Mio. 29 51 19 32 Valoren-Nr. 13 016 964 31 952 442 23 121 876 13 016 962 22 073 699 Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Bloomberg Barclays Glbl Agg Corp 1-3Y TR CHF Hd Lancierung 2011 2016 2013 2011 2013 Mio. 263 113 55 121 484 Valoren-Nr. 351 191 287 586 947 744 947 743 Benchmark MSCI AC Asia Pacific NR Customized Benchmark Customized Benchmark Customized Benchmark Lancierung 1995 1973 1998 1998 Mio. 23 637 7 26 2016 Perf. 5.4 2.4 6.7 3.9 3 Jahre Perf. Vol. 4.6 12.3 1.2 4.0 8.3 7.8 -0.3 9.0 5 Jahre Perf. Vol. 6.7 11.4 2.3 3.6 6.7 7.8 3.6 7.6 10 Jahre Perf. Vol. -0.9 15.7 1.6 5.7 4.1 10.0 0.9 9.0 Valoren-Nr. 287 528 Benchmark MSCI World NR Lancierung 1991 Mio. 18 2016 Perf. 8.4 3 Jahre Perf. Vol. 6.2 12.9 5 Jahre Perf. Vol. 10.8 11.1 10 Jahre Perf. Vol. -0.2 16.8 0.2 6.6 Swiss Life Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Aktien Ausland Protect (CHF hedged) Aktien Global Protect Flex (CHF hedged) Aktien Protect Individual 1 Aktien Schweiz Protect Obligationen Glbl Unternehmen Short Term (CHF hedged) 0.9 -4.1 0.5 1.5 0.4 0.6 2.7 6.2 0.9 2.8 5.2 Swisscanto Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Aktien Asien/Pazifik Obligationen Ausland Fremdwährungen 1 Obligationen Dollar Plus Obligationen Europa Plus 1 Teilgehedged in CHF. Swisscanto Avant Aktive Anlagegruppen Datenquelle: Bezeichnung Responsible Invest 64 Anlagestiftungen | Übrige Anlagegruppen | 31.12.2016 UBS Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Aktien Global – Target Risk 12% Aktien Schweiz – Target Risk 12% BVG – Target Risk 5% BVG – Target Risk 7% Valoren-Nr. 18 364 424 18 364 423 18 150 944 18 152 479 Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Kein Benchmark Lancierung 2015 2014 2012 2013 Mio. 24 17 45 102 2016 Perf. 1.1 -4.2 0.4 0.1 3 Jahre Perf. Vol. -0.3 10.3 Valoren-Nr. 13 567 007 Benchmark SBI® AAA-BBB TR Lancierung 2013 Mio. 1’398 2016 Perf. 1.2 Valoren-Nr. 27 537 295 Benchmark MSCI World Small Cap Index ex Switzerland NR hedged in CHF Lancierung 2015 Mio. 106 Valoren-Nr. Benchmark Kein Benchmark Lancierung 2008 Mio. 1’267 1 Indexierte Anlagegruppen Bezeichnung Obligationen CHF Indexiert 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 3 Jahre Perf. Vol. 3.2 2.9 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 2016 Perf. 3 Jahre Perf. Vol. 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 2016 Perf. 3 Jahre Perf. Vol. 5 Jahre Perf. Vol. 10 Jahre Perf. Vol. 2.1 1.9 2.9 4.1 UBS 2 Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Global Equities Small Cap (ex CH) Passive (hedged in CHF) UBS 3 Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Global Infrastructure Anlagegruppe Global Infrastructure plus Einzelanleger. Datenquelle: 1 65 Anlagestiftungen | Übrige Anlagegruppen | 31.12.2016 Zürich Aktive Anlagegruppen Bezeichnung Aktien Global Small Cap Infrastruktur 1,2 Insurance Linked Strategies Obligationen CHF 15+ Obligationen Credit 100 Obligationen Schweiz SDC Obligationen US Corporate Senior Loans (hedged) Senior Loans (unhedged) Benchmark MSCI World Small Cap TR Kein Benchmark LIBOR CHF 3 Months SBI® AAA-A 15 Years + TR Customized Benchmark Kein Benchmark Bloomberg Barclays US Agg Corp TR CHF Hedged S&P Global Leveraged Loan Index 70/30 CHF TR Hedged S&P Global Leveraged Loan Index 70/30 CHF TR Lancierung 2013 2013 2013 2006 2004 2014 2012 2013 2014 Mio. 271 138 3 316 3 866 1’543 668 1’179 566 727 2016 Perf. 7.7 8.1 4 2.1 4 4.2 5.5 0.6 4.2 5.7 8.0 3 Jahre Perf. Vol. 8.1 14.4 8.4 10.2 1.9 1.0 10.1 9.1 3.6 3.3 2.7 3.1 5 Jahre Perf. Vol. 4.8 4.4 8.2 3.3 10 Jahre Perf. Vol. 5.2 3.6 8.9 4.0 4.3 2.0 Die Referenzwährung der Anlagegruppe ist der US Dollar (USD). 2 IRR seit Erstausgabe: 5.06% 3 Per 30.11.2016. 4 Per 30.11.2016, über 12 und 36 Monate. Datenquelle: 1 Valoren-Nr. 20 136 583 19 643 868 21 441 511 2 384 208 1 756 138 23 167 582 19 255 641 22 137 465 23 167 487 66 Teil IV | Anhang Übersicht | Gesamtvermögen Mitglieder der KGAST | Erläuterungen zum Bericht Hauptanlagesegmente Obligationen in Schweizer Franken: Inland Obligationen in Schweizer Franken: Ausland Obligationen in Fremdwährungen: Welt Obligationen in Fremdwährungen: Welt (hedged) Obligationen in Fremdwährungen: Welt Government (hedged) Obligationen in Fremdwährungen: Welt Corporate (hedged) Obligationen in Fremdwährungen: Euro Obligationen in Fremdwährungen: US-Dollar Aktien Schweiz Aktien Ausland: Welt Aktien Ausland: Welt (hedged) Aktien Ausland: Europa Aktien Ausland: USA/Nordamerika Mischvermögen: 10–19% Aktien Mischvermögen: 20–30% Aktien Mischvermögen: 31–40% Aktien Mischvermögen: 41–50% Aktien Immobilien Schweiz: Wohnen Immobilien Schweiz: Geschäftsliegenschaften Immobilien Schweiz: Gemischt 1 6 1 1 1 1 2 15 1 1 1 1 1 9 19 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 12 3 6 2 10 1 6 1 1 1 9 Übrige Anlagegruppen 2 1 1 6 2 24 2 1 1 3 1 1 1 2 2 afr a P a Sa tri ras mo in Pe niu ns m im Pr o ism a Re na iss Sw anc iss e L Sw ife iss P Sw rim iss e ca Sw nto iss c Te anto llc Av o an Te t sti na Tu rid o U B mus S UB S2 UB S3 Zü ric h J. S 3 13 1 1 1 2 2 2 2 2 1 1 2 1 1 1 2 1 1 1 6 1 7 1 19 1 1 1 1 1 3 2 2 1 1 2 2 1 1 1 2 1 5 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 3 1 1 1 1 1 2 1 3 3 3 1 1 1 7 2 1 33 3 17 2 1 1 1 2 3 3 1 2 4 1 1 1 11 1 1 2 2 2 1 2 1 9 53 2 39 331 1 2 1 1 1 5 1 1 4 5 4 1 8 3 19 1 20 8 2 2 2 34 13 220 13 12 11 5 6 5 4 2 24 21 4 8 8 10 24 16 8 10 10 19 58 4 2 5 6 4 9 10 2 16 1 1 2 2 2 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 2 3 1 1 1 1 1 3 2 10 2 25 11 2 2 1 1 1 8 3 20 10 33 1 14 1 1 1 1 1 1 1 14 1 1 1 1 1 1 1 1 I ST ok a I ST 1 1 1 1 1 1 1 Im 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21 1 1 3 1 2 2 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 3 2 1 2 Nebenanlagesegmente Geldmarkt Obligationen in Fremdwährungen: Emerging Markets Wandelanleihen Aktien Schweiz: Small & Mid Caps Aktien Ausland: Japan Aktien Ausland: Emerging Markets Immobilien Ausland Hedge Funds (mit Währungsabsicherung) Private Equity Gesamttotal 2 10 1 1 1 CS Ad im Anlagesegmente/Anbieter o AF ra IA A Al lia nz AS SE T Av IMM ad O is Av ad is AW 2 i Bâ loi se CS A Übersicht A 2 Ec or ea He l lve t HI ia G Anlagestiftungen | Anhang | 31.12.2016 68 Anlagestiftungen | Anhang | 31.12.2016 Gesamtvermögen 1 Nettovermögen: Anlagevermögen, abz. Fremdfinanzierung - Bruttovermögen: Anlagevermögen inkl. fremdfinanzierte Teile Anlagestiftungen Nettovermögen Nettovermögen Entwicklung Entwicklung Bruttovermögen Anbieter Allianz Avadis & Avadis 2 AWi Bâloise CSA & CSA 2 Helvetia IST & IST 2 J. Safra Sarasin Prisma Renaissance Swiss Life Swisscanto & Swisscanto Avant UBS, UBS 2 & UBS 3 Zürich Subtotal Immobilienanlagestiftungen Anbieter Adimora AFIAA ASSETIMMO Ecoreal HIG Imoka Patrimonium Pensimo Swiss Prime Tellco Testina Turidomus Subtotal Gesamttotal 1 30.09.2016 1’045 9’784 1’357 1’539 17’597 612 6’456 1’084 410 171 2 5’918 17’411 16’416 16’544 96’344 31.12.2016 984 9’829 1’360 1’494 17’758 638 6’987 1’073 420 170 3 5’994 17’552 16’951 17’058 98’268 Q4 2016 -5.8% +0.5% +0.2% -2.9% +0.9% +4.2% +8.2% -1.0% +2.6% YTD -0.8% +3.7% +5.7% +0.1% +4.9% +16.0% +14.1% -1.8% +6.1% +1.3% +0.8% +3.3% +3.1% +2.0% +12.4% -2.0% +14.7% +11.2% +7.0% Nettovermögen 30.09.2016 142 4 1’194 2 2’085 901 674 2 485 4 306 1’245 5 565 835 536 6 3’900 5 12’867 Nettovermögen 31.12.2016 201 3 1’205 3 2’129 944 687 3 517 332 1’400 1’037 844 543 7 4’060 13’900 Entwicklung Q4 2016 Entwicklung YTD +2.1% +4.8% +3.4% +21.2% 109’211 112’168 +83.7% +1.1% +6.7% +24.3% +12.5% +87.8% +3.9% +8.0% +4.1% +11.2% +2.7% +7.5% +8.5% 30.09.2016 1’045 9’784 1’357 1’539 19’220 612 6’456 1’084 410 171 2 6’190 17’411 16’416 16’778 98’473 Bruttovermögen 31.12.2016 984 9’829 1’360 1’494 19’424 638 6’987 1’073 420 170 3 6’309 17’552 16’951 17’693 100’883 Entwicklung Q4 2016 -5.8% +0.5% +0.2% -2.9% +1.1% +4.2% +8.2% -1.0% +2.6% Entwicklung YTD -0.8% +3.7% +5.7% +0.1% +4.6% +16.0% +14.1% -1.8% +6.1% +1.9% +0.8% +3.3% +5.5% +2.4% +14.0% -2.0% +14.6% +13.7% +7.4% Bruttovermögen 30.09.2016 189 4 1’435 2 2’292 967 871 2 558 4 425 1’391 5 1’083 961 536 6 4’117 5 14’825 Bruttovermögen 31.12.2016 236 3 1’452 3 2’353 1’005 884 3 584 437 1’571 1’088 994 543 7 4’297 15’445 Entwicklung Q4 2016 Entwicklung YTD +2.7% +3.9% +5.3% +19.9% 113’298 116’328 +0.5% +3.4% +4.6% +15.3% +13.0% +92.7% +2.3% +4.2% +4.4% +10.4% +2.7% +7.8% +2.8% In CHF Mio., ohne Doppelzählungen. 2 Vermögen per 30.06.2016. 3 Vermögen per 30.09.2016. 4 Vermögen per 30.09.2015. 5 Vermögen per 31.12.2015. 6 Vermögen per 31.08.2016. 7 Vermögen per 30.11.2016. 69 Anlagestiftungen | Anhang | 31.12.2016 Mitglieder der KGAST Abkürzung Adimora AFIAA Allianz ASSETIMMO Avadis Avadis 2 AWi Bâloise CSA CSA 2 Ecoreal Helvetia HIG Imoka IST IST 2 J. Safra Sarasin Patrimonium Pensimo Prisma Renaissance Swiss Life Swiss Prime Swisscanto Swisscanto Avant Tellco Testina Turidomus UBS UBS 2 UBS 3 Zürich KGAST Anlagestiftung Anlagestiftung Adimora AFIAA Anlagestiftung für Immobilienanlagen im Ausland Allianz Suisse Anlagestiftung ASSETIMMO Immobilien-Anlagestiftung Avadis Anlagestiftung Avadis Anlagestiftung 2 AWi Anlagestiftung Winterthur für Personalvorsorge Bâloise Anlagestiftung für Personalvorsorge Credit Suisse Anlagestiftung Credit Suisse Anlagestiftung 2. Säule Ecoreal Schweizerische Immobilien Anlagestiftung Helvetia Anlagestiftung HIG Immobilien Anlage Stiftung Anlagestiftung Imoka IST Investmentstiftung für Personalvorsorge IST2 Investmentstiftung J. Safra Sarasin Anlagestiftung Patrimonium Anlagestiftung Anlagestiftung Pensimo Prisma Anlagestiftung Renaissance KMU, Schweizerische Anlagestiftung Anlagestiftung Swiss Life Swiss Prime Anlagestiftung Swisscanto Anlagestiftung Swisscanto Anlagestiftung Avant Tellco Anlagestiftung Anlagestiftung Testina Anlagestiftung Turidomus Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge UBS Investment Foundation 2 UBS Investment Foundation 3 Zürich Anlagestiftung Konferenz der Geschäftsführer von Anlagestiftungen Adresse Obstgartenstrasse 19, Postfach 246, 8042 Zürich Gartenhofstrassse 17, 8004 Zürich Richtiplatz 1, 8304 Wallisellen Badenerstrasse 329, 8003 Zürich Bruggerstrasse 61a, Postfach, 5401 Baden Bruggerstrasse 61a, Postfach, 5401 Baden Affolternstrasse 42, Postfach 5143, 8050 Zürich Aeschengraben 21, Postfach, 4002 Basel Uetlibergstrasse 233, 8045 Zürich Uetlibergstrasse 233, 8045 Zürich Stockerstrasse 60, 8002 Zürich St. Alban-Anlage 26, 4002 Basel Löwenstrasse 25, 8001 Zürich Obstgartenstrasse 19, Postfach 246, 8042 Zürich Manessestrasse 87, 8045 Zürich Manessestrasse 87, 8045 Zürich Elisabethenstrasse 62, Postfach, 4002 Basel Zugerstrasse 74, 6340 Baar Obstgartenstrasse 19, Postfach 246, 8042 Zürich Place Saint-Louis 1, Postfach, 1110 Morges 1 EPFL Innovation Park, Bâtiment C, 1015 Lausanne General-Guisan-Quai 40, Postfach, 8022 Zürich Frohburgstrasse 1, Postfach, 4601 Olten Bahnhofstrasse 9, Postfach, 8010 Zürich Bahnhofstrasse 9, Postfach, 8010 Zürich Bahnhofstrasse 4, Postfach 713, CH-6431 Schwyz Obstgartenstrasse 19, Postfach 246, 8042 Zürich Obstgartenstrasse 19, Postfach 246, 8042 Zürich Postfach, 8098 Zürich Postfach, 8098 Zürich Postfach, 8098 Zürich Postfach, 8085 Zürich Kreuzstrasse 26, 8008 Zürich Telefon 043 255 21 00 044 245 49 44 058 358 86 97 044 404 20 42 058 585 33 55 058 585 33 55 058 360 78 55 058 285 80 72 044 333 48 48 044 333 48 48 044 202 49 44 058 280 10 00 044 213 61 62 043 255 21 00 044 455 37 00 044 455 37 00 058 317 49 10 058 787 00 00 043 255 21 00 0848 106 106 058 201 17 81 043 284 79 79 058 317 17 90 058 344 40 40 058 344 40 40 058 442 60 00 043 255 21 00 043 255 21 00 044 234 90 80 044 234 90 80 044 234 90 80 044 628 78 88 044 777 60 70 Webseite www.adimora.ch www.afiaa.com www.asast.ch www.assetimmo.ch www.avadis.ch www.avadis.ch www.awi-anlagestiftung.ch www.baloise-anlagestiftung.ch www.credit-suisse.com/ch/de/asset-management/solutions-capabilities/csa.html www.credit-suisse.com/ch/de/asset-management/solutions-capabilities/csa.html www.ecoreal.ch www.helvetia-anlagestiftung.ch www.hig.ch www.imoka.ch www.istfunds.ch www.istfunds.ch www.jsafrasarasin.ch/sast www.patrimonium.ch www.pensimo.ch www.prismaanlagestiftung.ch www.renaissance.net www.swisslife.ch/anlagestiftung www.swiss-prime-anlagestiftung.ch www.swisscanto.ch/anlagestiftung www.swisscanto.ch/anlagestiftung www.tellco.ch/de/tellcoInvestmentfoundation www.testina.ch www.turidomus.ch www.ubs.com/anlagestiftung www.ubs.com/anlagestiftung www.ubs.com/anlagestiftung www.zurich-anlagestiftung.ch www.kgast.ch 70 Anlagestiftungen | Anhang | 31.12.2016 Erläuterungen zum Bericht Performancekennzahlen der Anlagegruppe Bei der Performancekennzahl wird die Wertentwicklung eines Anspruchs unter Annahme der Wiederanlage sämtlicher Erträge zum Zeitpunkt der Ausschüttung gemessen. Massgebend sind die Nettoinventarwerte der jeweiligen Stichdaten, die Höhe der Ausschüttungen sowie der Reinvestitions- oder Ausgabepreis zum Zeitpunkt der Ausschüttung. Die Performancemessung wird für die folgenden Zeitperioden durchgeführt: laufendes Jahr (YTD), 1, 3, 5 und 10 Jahre. Für den 31. Dezember werden Performancewerte für das ganze laufende Jahr, 3, 5 und 10 Jahre berechnet. Bei sämtlichen in der Tabelle aufgeführten Performancedaten handelt es sich um annualisierte Wachstumsraten in Prozent (geometrisches Mittel). Bezüglich der Daten für das laufendes Jahr (YTD), handelt es sich um die entsprechende Anzahl Monate und nicht um annualisierte Veränderungsraten. Der Median der Performance halbiert die Verteilung der Performance in dem jeweiligen Anlagesegment (aktive und indexierte Anlagegruppen). Minimale und maximale Performance bezeichnen die niedrigste bzw. die höchste Performance in dem jeweiligen Anlagesegment. Die vier Farben entsprechen je einem Quartil und erlauben für jede Zeitperiode eine Kategorisierung des betrachteten Anlagesegments in vier Subklassen. Falls das Anlagesegment aus weniger als acht Produkten für eine gewisse Zeitperiode besteht, werden keine Farben verwendet. Wegen mangelnder Vergleichbarkeit werden auch für die Segmente Immobilien, Private Equity und Hedge Funds keine auf Quartilszugehörigkeit hinweisende Farben verwendet. Risikokennzahlen der Anlagegruppe Die annualisierte Standardabweichung der monatlichen Ertragsraten ist das Mass für das Risiko. Die annualisierte Standardabweichung wird auf folgende Weise ermittelt: Die monatlichen Standardabweichung wird mit der Wurzel von 12 multipliziert. Massgebend für die Berechnung der monatlichen Ertragsraten sind die am Stichtag geltenden Nettoinventarwerte. Mischvermögen Um möglichst homogene Anlagesegmente zu ermöglichen, werden die Mischvermögen in vier Anlagekategorien aufgeteilt. Die Aufteilung wird durch den strategischen Aktienanteil der einzelnen Anlagegruppen determiniert. Zusätzlich gelten für alle BVG-Vermögen die Anlagelimiten der BVV2/ASV. Immobilienanlagegruppen NAV-basierte Immobilienanlagegruppen weisen die Veränderung des inneren Werts (NAV) aus, welcher periodisch geschätzt wird. Nicht NAV-basierte Performancezahlen basieren hingegen auf Börsen oder Marktkursen. Bei Immobilienanlagegruppen, für welche keine monatlichen NAVs publiziert werden, wird eine Näherungsformel verwendet, um abrupte jährliche Sprünge in der Performance zu vermeiden. Dazu wird die Ausschüttung des letzten Geschäftsjahres bzw. die budgetierte Ausschüttung auf monatlicher Basis pro rata fortgeschrieben. Es handelt sich dabei um eine näherungsweise, hypothetische Performance. Per Ende Geschäftsjahr wird der definitive Inventarwert des Anspruchs zur Performanceberechnung verwendet, was zu einer allfälligen Korrektur der Performance führt. Da die Inventarwertschwankungen die tatsächlichen Risiken von Immobilienanlagen nur bedingt wiedergeben, werden für die Immobilienanlagegruppen keine Risikokennzahlen ausgewiesen. Vermögen der Anlagegruppe Die Vermögensgrösse entspricht dem Vermögen der jeweiligen Klasse (Tranche). Bei Klassen, die sich nur durch die Management Fees unterscheiden, jedoch Teil eines einzigen Portfolios sind, ist das Gesamtvermögen angegeben. Alle Werte sind in Millionen Schweizer Franken angegeben und stammen von den Anbietern selbst. Disclaimer zur Datenvergleichbarkeit Die KGAST bemüht sich, homogene Anlageklassen zu bilden, damit eine möglichst hohe Vergleichbarkeit für die Anleger gewährleistet ist. Rückschlüsse auf die Anlagequalität der einzelnen Anlagegruppen sollten jedoch nicht ausschliesslich aufgrund eines solchen Peergroup-Vergleichs vorgenommen werden. So können sich bei den Anbietern im Verlaufe der Zeit Benchmarks, eingesetzte Vermögensverwalter oder die Anlagekonzepte verändern (z.B. Wechsel von einer aktiven zu einer indexierten Verwaltung), was die Interpretation der Datenhistorie beeinflusst. Es wird in jedem Fall empfohlen, zur weiteren Analyse eines Anbieters dessen nähere Angaben im Produktefactssheet und weitere zur Verfügung gestellten Quellen zu konsultieren. Die KGAST und deren Mitglieder weisen darauf hin, dass aufgrund der Daten dieses Performanceberichts keine Rückschlüsse auf anzuwendende Ausgabe- oder Rücknahmepreise gemacht werden können. Allfällige Fehler, die bei der Berechnung der Performance oder anderer Angaben in diesem Bericht auftreten, verpflichten weder die KGAST noch deren Mitglieder noch weitere juristische oder natürliche Personen, die bei der Erstellung des Berichts beteiligt waren, zu Entschädigungen irgendwelcher Art. Quellenangabe Die Resultate des vorliegenden Performancevergleichs werden sorgfältig und nach professionellen Berechnungsstandards aufbereitet. Dennoch kann die KGAST keine Haftung für Fehler oder Auslassungen übernehmen. Für die korrekte Berechnung und Übermittlung der Nettoinventarwerte und Ausschüttungen an Lipper sind die einzelnen Anlagestiftungen verantwortlich. Die Fundo AG bezieht die Daten von Lipper und erstellt daraus im Auftrag der KGAST die Peergrouptabellen und -charts. 71