ATOUT FRANCE

ATOUT FRANCE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/08/2016
D onnées clés
Objectif d'investissement
P rofil de risque et de rendement (S RRI)
Fonds investi sur les grandes valeurs françaises
sélectionnées pour leur potentiel de croissance et leur
valorisation attrayante. L’objectif de gestion du fonds
consiste à sélectionner essentiellement parmi les actions
françaises, les titres qui présentent le plus de potentiel
d’appréciation afin de sur -performer l’indice SBF 120 à
moyen terme.
Valeur Liquidative (VL) : (C) 2 7 3 ,2 9 ( EU R )
(D) 16 2 ,2 8 ( EU R )
Date de VL et d'actif géré : 3 1/08 /2 016
Actif géré : 1 9 8 5 ,3 1 ( m i l l i on s EU R )
Code ISIN : (C) FR001009 3 7 16
(D) FR0010106 8 6 4
Indice de référence : 100% S BF 12 0
Eligibilité : Com pte - ti tre s, A ssu ran c e - vi e
Enveloppe fiscale : El i g i bl e au PEA
El i g i bl e PEB
A ri sque pl us fai bl e, rendement potenti el l ement pl us fai bl e
A ri sque pl us él evé, rendement potenti el l ement pl us él evé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas
« sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le
temps.
P erformances
Ev olution d e la per for mance ( bas e 1 0 0 ) *
Ind icateur s
200
N om bre d e l i g n e s e n porte fe u i l l e
Pr incipaux émetteur s en por tefeuille ( %
d ' actifs )
175
150
125
100
/ 16
08
/ 16
02
/ 15
/ 15
08
08
Portefeuille(162,13)
02
/ 14
/ 14
02
08
/ 13
/ 13
08
02
/ 12
/ 12
02
/ 11
75
08
147
TOTAL SA
SANOFI
DANONE (EX GROUPE DANONE)
SCHNEIDER ELECTRIC SE
AXA SA
LVMH-MOET HENNESSY LOUIS VUITT
VINCI SA
BNP PARIBAS
OREAL (L) SA
AIRBUS GROUP SE
Total
Porte fe u i l l e
5,21%
5,11%
3,43%
3,12%
3,06%
2,96%
2,81%
2,72%
2,48%
2,34%
3 3 ,2 5 %
Indice(160,20)
Per for mances g lis s antes *
Depuis le
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art
De pu i s l e
31/12/2015
-3,04%
-1,60%
-1,45%
1 m oi s
29/07/2016
0,18%
0,26%
-0,08%
3 m oi s
31/05/2016
-1,35%
-0,57%
-0,78%
1 an
31/08/2015
-2,05%
-1,04%
-1,01%
3 an s
30/08/2013
23,70%
24,09%
-0,39%
5 an s
31/08/2011
62,13%
60,20%
1,93%
De pu i s l e
01/03/1990
408,05%
-
Per for mances calend air es ( 1 ) *
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art
2 015
13,09%
11,33%
1,77%
2 014
1,30%
2,91%
-1,61%
2 013
25,09%
22,39%
2,70%
2 012
19,93%
19,98%
-0,04%
2 011
-14,03%
-13,69%
-0,34%
2 010
2,28%
2,90%
-0,62%
2 009
26,67%
28,88%
-2,21%
2 008
-42,62%
-40,86%
-1,76%
2 007
2,43%
3,00%
-0,57%
2 006
20,87%
22,27%
-1,40%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
Ind icateur ( s ) g lis s ant( s )
Vol ati l i té d u porte fe u i l l e
Vol ati l i té d e l 'i n d i c e
Trac ki n g Error e x- post
Rati o d 'i n form ati on
Rati o d e S h arpe
Be ta
1 an
3 an s 5 an s
20,65% 17,51% 16,41%
20,72% 17,33% 16,19%
1,71% 1,58% 1,37%
-0,60
-0,07
0,19
-0,09
0,42
0,61
0,99
1,01
1,01
Analy s e d es r end ements
Bai sse m axi m al e
Dé l ai d e re c ou vre m e n t (j ou rs)
Moi n s bon m oi s
Moi n s bon n e pe rform an c e
Me i l l e u r m oi s
Me i l l e u re pe rform an c e
■ www.am u n d i .fr
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels ».
De pu i s l e l an c e m e n t
-65,16%
4394
09/2002
-15,32%
04/2009
13,11%
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SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
31/ 08/ 2016
Cé d ri c Coppe e
Isabe l l e L afarg u e
Gérant de Portefeuille
Responsable adjointe de l'équipe Index
& Multistratégies
Commentaire de gestion
Après le rallye spectaculaire du mois de juillet, le calme est revenu sur les marchés boursiers en août. Toutefois, cette accalmie masque une forte dispersion au niveau des performances
sectorielles. Les financières ont caracolé en tête, portées par les valeurs bancaires. La rotation vers les cycliques aux dépens des défensives s’est poursuivie, reflétant le recul des craintes
concernant l’économie mondiale. La technologie et les industrielles ont fortement surperformé, alors que les secteurs défensifs, notamment les services aux collectivités et la santé, ont été
à la traîne.
Au sein du SBF120 comme ailleurs, les cycliques et les financières ont produit les contributions positives les plus importantes. Le recul de l'euro par rapport au dollar enregistré en fin de
période n'a pas instillé un biais exportatrices aux performances. LafargeHolcim a terminé sur une progression de 11,3% à la suite de semestriels meilleurs qu'attendu et marqués par le
retour de la croissance du résultat opérationnel. Même constat pour Schneider Electric (+4,4%) et Legrand (+8,8%). Les valeurs bancaires ont réalisé leurs performances mensuelles dans
les derniers jours du mois, portées par les anticipations de relèvement des taux américains. Société Générale a signé la meilleure performance avec 6,8% suivie par Crédit Agricole
(+7,2%). En queue de peloton on retrouve Sanofi (-9,3%) qui a souffert de la sortie du Lantus (15% de son CA) de la liste des produits remboursés en 2017 de la deuxièmes chaine
pharmaceutique américaine.
Le portefeuille termine le mois en ligne avec son indice de référence. Les principaux mouvements ont concerné les secteurs des valeurs industrielles (poursuite du renforcement Vinci),
des technologies de l’information (allègement Cap Gemini) ainsi que celui de l’énergie renforcement Technip au dépens de Total).
Composition du portefeuille
Pr incipales s ur pond ér ations ( % d ' actif)
Pr incipales s ous - pond ér ations ( % d ' actif)
Porte fe u i l l e
1,77%
1,93%
1,14%
1,45%
0,98%
0,74%
1,14%
1,36%
1,02%
1,04%
ILIAD SA
CARREFOUR SA
IPSEN SA
SOLVAY SA
APERAM SA
AKZO NOBEL NV
INGENICO GROUP
THALES SA
GECINA SA
ARKEMA SA
In d i c e
0,39%
0,97%
0,18%
0,62%
0,15%
0,45%
0,70%
0,40%
0,43%
Ec art (P - I)
1,38%
0,96%
0,95%
0,83%
0,83%
0,74%
0,69%
0,66%
0,62%
0,61%
Répar tition s ector ielle
Porte fe u i l l e
5,21%
0,56%
5,11%
0,32%
0,51%
2,72%
2,48%
0,62%
0,67%
0,39%
TOTAL SA
AIR LIQUIDE SA
SANOFI
LAFARGEHOLCIM LTD
UNIBAIL-RODAMCO SE
BNP PARIBAS
OREAL (L) SA
SAFRAN SA
VIVENDI SA
LEGRAND FRANCE SA
In d i c e
7,99%
2,87%
6,95%
1,98%
2,05%
4,06%
3,64%
1,66%
1,61%
1,21%
Ec art (P - I)
-2,77%
-2,31%
-1,85%
-1,66%
-1,53%
-1,33%
-1,16%
-1,04%
-0,95%
-0,82%
Répar tition g éog r aphiq ue
17,90%
Industrie
86,63%
France
13,96%
Finance
13,09%
Consocyclique
Finlande
2,35%
12,20%
Consononcyclique
10,91%
Santé
Énergie
7,83%
Informatique
7,63%
Pays-Bas
Luxembourg
2,29%
1,57%
6,59%
Matériaux
Autrespays
4,24%
Servicespublics
5,54%
4,05%
Servicestélécom
Autresetliquidités
1,61%
Autresetliquidités
0%
5%
10%
Portefeuille
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
15%
20%
1,61%
0%
20%
40%
Portefeuille
Hors prise en compte des produits dérivés.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par
l’AMF N° GP 04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels ».
60%
Indice
80%
100%
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MENSUELLE DE
GESTI ON
31/ 08/ 2016
Caractéristiques principales
Forme juridique
Fonds Commun de Placement (FCP)
Droit applicable
de droit français
Société de gestion
Amundi Asset Management
Dépositaire
CACEIS Bank France
Date de création de la classe
23/09/2004
Devise de référence de la classe
EUR
Affectation des sommes distribuables
(C) Capitalisation
(D) Distribution
Code ISIN
(C) FR0010093716
(D) FR0010106864
Souscription minimum: 1ère / suivantes
1 millième part(s)/action(s) / 1 millième part(s)/action(s)
Périodicité de calcul de la VL
Quotidienne
Limite de réception des ordres
Ordres reçus chaque jour J avant 12:00
Frais d'entrée (maximum)
2,50%
Frais de gestion directs annuels maximum
1,20% TTC
Frais de gestion indirects annuels maximum
-
Commission de surperformance
Non
Frais de sortie (maximum)
0%
Frais courants
1,37% ( prélevés ) - 30/09/2015
Durée minimum d'investissement recommandée
Historique de l'indice de référence
5 ans
16/12/2004: 100.00% SBF 120
24/11/2003: 100.00% CAC 40
03/03/2003: 100.00% - CLOS - CAC 40
30/06/2001: 100.00% - CLOS - SBF 120 CLOSE
Avertissement
Ce document est fourni à titre d’information seulement et il ne constitue en aucun cas une recommandation, une sollicitation ou une offre, un conseil ou une invitation d’achat ou de vente
des parts ou actions des FCP, FCPE, SICAV, compartiment de SICAV, SPPICAV présentés dans ce document (« les OPC ») et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce document
ne constitue pas la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Toutes les informations contenues dans ce document peuvent être modifiées sans préavis. La
société de gestion n’accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, qui pourrait résulter de l’utilisation de toutes informations contenues dans ce document. La société de gestion ne
peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise sur la base de ces informations. Les informations contenues dans ce document vous sont communiquées sur une base
confidentielle et ne doivent être ni copiées, ni reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni distribuées sans l’accord écrit préalable de la société de gestion, à aucune personne tierce ou dans
aucun pays où cette distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales et réglementaires ou imposerait à la société de gestion ou à ses fonds de se conformer aux
obligations d’enregistrement auprès des autorités de tutelle de ces pays. Tous les OPC ne sont pas systématiquement enregistrés dans le pays de juridiction de tous les investisseurs.
Investir implique des risques : les performances passées des OPC présentées dans ce document ainsi que les simulations réalisées sur la base de ces dernières, ne sont pas un indicateur
fiable des performances futures. Elles ne préjugent pas des performances futures de ces derniers. Les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les
investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il
appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des
conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. Les prospectus complets des OPC de droit français
visés par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sont disponibles gratuitement sur simple demande au siège social de la société de gestion. La source des données du présent document
est la société de gestion sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION en tête du
document sauf mention contraire.
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux distributeurs. Ne doit pas être remis au grand public, à
la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux “US Persons”. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union Européenne, les investisseurs
“Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est
concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006
(OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union Européenne
à des investisseurs non “Professionnels” au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la définition
d’“investisseurs qualifiés” au sens de la législation et de la réglementation applicable.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par
l’AMF N° GP 04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
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GESTI ON
31/ 08/ 2016
Lexique ES G
IS R selon Amundi
E c he l l e d e not at i on d e A (me i l l e ur e not e ) à G (moi ns b onne not e )
Inv es tis s ement Socialement Res pons able ( ISR)
C r itèr es ESG
L’ISR traduit les objectifs du développement durable dans
les décisions d’investissements en ajoutant les critères
Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) en
complément des critères financiers traditionnels.
Il s’agit de critères extra-financiers utilisés pour évaluer les
pratiques Environnementales, Sociales et la Gouvernance
des entreprises, Etats ou collectivités :
L’ISR vise ainsi à concilier performance économique et
impact social et environnemental en finançant les entreprises
et les entités publiques qui contribuent au développement
durable quel que soit leur secteur d’activité. En influençant la
gouvernance et le comportement des acteurs, l’ISR favorise
une économie responsable.
U n porte fe u i l l e IS R su i t l e s rè g l e s su i van te s :
« E » pour Environnement (niveau de consommation
d’énergie et de gaz, gestion de l’eau et des déchets…).
« S » pour Social/Sociétal (respect des droits de l’homme,
santé et sécurité au travail…).
« G » pour Gouvernance (indépendance du conseil
d’administration, respect des droits des actionnaires …).
1-Exclusion des notes E,F et G ¹
2-Notation globale du portefeuille supérieure ou égale à C
3-Notation globale du portefeuille supérieure à la notation
de l’indice de référence / univers d’investissement
4-Notation ESG de 90% minimum du portefeuille ²
Note ES G moyenne
Notation environnementale, sociale et de gouvernance
Du por tefeuille²
8,34%
De l' univ er s d e r éfér ence³
A
9,53%
28,01%
B
42,91%
29,53%
BC
11,14%
A
B
47,58%
D
11,08%
D
0%
E
2,19%
0%
F
0%
F
0%
G
0%
G
9,61%
non noté
0,09%
BC
E
non noté
Evaluation par critère ES G
En vi ron n e m e n t
S oc i al
G ou ve rn an c e
BBC
N ote G l obal e
B-
Couverture de l'analyse ES G²
N om bre d 'é m e tte u rs n oté s
% d u porte fe u i l l e n oté ES G ²
139
90,39%
¹ En cas de la dégradation de la notation d’un émetteur en E, F ou G, le gérant dispose d’un délai de 3 mois pour vendre le titre. Une tolérance est autorisée pour les fonds buy and hold
² Titres notables sur les critères ESG hors liquidités.
³ L’univers d’investissement est défini par l’indicateur de référence du fonds. Si le fonds n’a pas d’indicateur,il se caractérise par la nature des titres, la zone géographique ainsi que les
thèmes ou secteurs.
Pour plus d'information, vous pouvez consulter le code de transparence du fonds disponible sur les sites de la société de gestion et de l'AFG http://www.afg.asso.fr.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par
l’AMF N° GP 04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
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SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
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Avertissement
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des parts ou actions des FCP, FCPE, SICAV, compartiment de SICAV, SPPICAV présentés dans ce document (« les OPC ») et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce document
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investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il
appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des
conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. Les prospectus complets des OPC de droit français
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“Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est
concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006
(OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union Européenne
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