assurance-vie 31

Investir-Le Journal des Finances N°2102 19 AVRIL 2014
assurance-vie
31
LE PALMARÈS DES MULTISUPPORTS (suite)
FRAIS MAXI
SOCIÉTÉ (ASSUREUR)
NOM DU CONTRAT
OÙ LE
SOUSCRIRE
Sur
versements
VERSEMENT
MINIMUM
(EN €)
De gestion
sur unités
de compte
LES FONDS
Nombre
de
supports
disponibles
D’arbitrage
ASSURANCEVIE.COM
(E-CIE VIE)
PUISSANCE SÉLECTION
Internet
1.000 €
0%
0,6 %
0%
150
ASSURANCEVIE.COM
(SURAVENIR)
PUISSANCE AVENIR
Internet
100 €
0%
0,6 %
0%
310
Assureurs
3.000 €
4,31 %
0,95 %
0,5 %
(maxi 300 €)
49
CGP
1.500 €
5%
0,6%
0,5%(maxi300€)
49
AXA FRANCE
ARPÈGES
Assureurs
480 €
4,85 %
0,96 %
1%
34
AXA FRANCE
PRIVILÈGE
Assureurs
1.000 €
4,85 %
0,96 %
0,8 %
40
BANQUE NEUFLIZE OBC
(NEUFLIZE VIE)
TRIPTIS PATRIMOINE
Banque
75.000 €
2,5 %
1%
1%
220
BFORBANK
(DOLCEA VIE, FILIALE DE CRÉDIT
AGRICOLE ASSURANCES)
BFORBANK VIE
Internet
2.000 €
0%
0,85 %
2 gratuits/an,
puis 0,25 %
30
BNP PARIBAS (CARDIF
ASSURANCE VIE)
BNP PARIBAS
MULTIPLACEMENTS 2
Banque
50 €
4,75 %
0,96 %
1%
58
BNP PARIBAS
(CARDIF ASSURANCE VIE)
BNP PARIBAS MULTIPLACEMENTS
PRIVILÈGE
Banque
20.000 €
4%
1,06 %
1%
510
BNP PARIBAS
(CARDIF ASSURANCE VIE)
BNP PARIBAS MULTIPLACEMENTS
AVENIR
Banque
15 €
4,75 %
0,96 %
1%
58
BNP PARIBAS
(CARDIF ASSURANCE VIE)
MULTIPLACEMENTS DIVERSIFIÉ
Banque
25.000 €
4%
0,96 %
1%
974
BOURSE DIRECT
(APICIL ASSURANCES)
BOURSE DIRECT VIE
Internet
1.000 €
0%
0,85 %
1 gratuit/an, puis
15 € + 0,2 %
45
BOURSORAMA
(E-CIE VIE)
BOURSORAMA VIE
Internet
300 €
0%
0,85 %
0%
200
BPE
(SURAVENIR)
BPE VIE
Banque
100.000 €
2%
0,9 %
0,6 % (mini 15 €)
107
BPE
(SURAVENIR)
MYRIALIS VIE
Banque
500 €
2,9 %
0,96 %
0,8 %
99
BRED BANQUE POPULAIRE
(PRÉPAR-VIE)
VALVIE INVEST PATRIMOINE
Banque
150.000 €
1,5 %
0,7 %
2 gratuits/an,
puis 0,5 %
47
CAISSE D’ÉPARGNE
(CNP ASSURANCES)
NUANCES PLUS
Banque
25.000 €
5%
1%
0,8 %
35
CAISSE D’ÉPARGNE
(CNP ASSURANCES)
NUANCES PRIVILÈGE
Banque
150.000 €
3%
1%
0,6 %
100
AVIVA VIE
SÉLECTION INTERNATIONAL 3
AVIVA VIE
NLO2
NOTE SUR 5
Rendement
du fonds
en euros
(en %)
Caractéristiques
générales
Variété
des unités
de compte
2013
2012
Qualité
du fonds
en euros
Qualité
des unités
de compte
3,42/3,62 %
4
4
3,35/3,52 %
4
2,5
3,6/4,05 %
5
4,5
3,45/4,05 %
5
3,5
3,26 %
2
3
3,16 %
2
3
3,61 %
3
3
3,53 %
4
3
2,9 à 3,5 %
3
2
2,7 à 3,3 %
1
1,5
2,9 à 3,5 %
3
2,5
2,7 à 3,3 %
1
2,5
3/5,86 %
2
4,5
2,85/3,85 %
3
4
3,4 %
3
3
3,3 %
3
2
2,91 %
3
3
2,55 à 2,75 %
0
2
3,27 %
2
4,5
2,75 à 3,1 %
1
3
2,9 %
1
3
2,6 %
0
2
NA
2
4,5
NA
3
3,5
3,42 %
3
3
3,6 %
4
2
3,42/3,62 %
4
4,5
3,35/3,65 %
4
3
3,4 %
3
5
3,2 %
3
2,5
3%
3
4
2,9 %
1
2,5
3,45 %
4
4,5
3,1 %
2
2,5
2,8 %
1
3
2,9 %
1
2,5
3,05 %
2
4,5
3,1 %
2
2,5
NOTE
GLOBALE
SUR 20
(somme
des 4 notes
ci-contre)
14,5
18
10
13
7,5
9
13,5
11
8
10,5
6
13
12
15,5
13,5
10,5
13
7,5
11
NOTRE AVIS
n Caractéristiques générales u Fonds en euros u Unités de compte
n Produit très bon marché, mais sans gestion déléguée ni support immobilier. Large choix
d’arbitrages automatiques. u Les deux – disponibles dans plusieurs contrats en ligne – sont
toujours bien au-dessus de la moyenne et très réguliers. u Pas de fonds d’obligations convertibles.
Seulement 5 fonds vedettes (CPR Croissance Réactive, Eurose, HMG Globetrotter, Invesco Jap. Eq.
Advantage et Objectif Small Caps Euro) dans un contrat qui privilégie les trackers.
n Contrat en ligne accessible à tous, avec des frais très faibles et une offre immobilière
conséquente. Ne manque que la gestion déléguée. u Deux fonds de très bonne qualité, dont un
fonds opportuniste très performant depuis deux ans. u Actions françaises (Patrimoine,
Mandarine Opp. et Moneta Multi Caps) et gestion diversifiée (M&G Optimal Income, R Valor,
Rouvier Valeurs, Eurose, Arty et CPR Croissance Réactive) en vedette dans ce contrat complet.
n Frais d’entrée et de gestion dans le haut de la fourchette, nombreuses options d’arbitrages
automatiques. u Un peu au-dessus de la moyenne et assez régulier, mais sans éclat spécifique.
u Pas de fonds d’actions sud-américaines et japonaises, d’obligations à haut rendement et
émergentes. Un seul fonds vedette, Aviva Oblig International, mais une majorité de fonds bien
classés avec en point d’orgue DNCA Evolutif.
n Frais d’entrée à négocier, mais les autres sont corrects pour un contrat de réseau. Nombreux
arbitrages automatiques possibles. u Un des meilleurs du marché parmi les fonds classiques,
grâce aux frais de gestion maîtrisés. u Contrat quasiment identique au précédent.
n Frais assez élevés, mais mécanisme original de gestion par 5 conventions permettant de
répartir l’épargne entre les différents supports. u Rendement de base au-dessous de la
moyenne, mais un peu plus correct par le jeu des bonus. u Pas de fonds d’actions sudaméricaines et est-européennes, de convertibles, de diversifiés prudents et dynamiques, de
gestion alternative. Pas de fonds vedette. Une nette majorité de fonds mal classés.
n Frais plutôt élevés, mais accès à une gestion déléguée et plusieurs arbitrages automatiques. u
Rendement de base au-dessous de la moyenne, mais un peu plus correct par le jeu des bonus
pour les assurés qui diversifient sur les unités de compte. u Pas de fonds d’actions sudaméricaines et est-européennes, de dette émergente, de convertibles et de gestion alternative. Un
seul fonds vedette proposé, M&G Optimal Income. Citons aussi AXA France Opp. et AXA Euro Oblig.
n Ticket d’entrée élevé (450.000 € pour une gestion personnalisée) et frais de gestion dans le
haut de la fourchette. w Un fonds classique dans la moyenne ; l’eurodynamique peine à
convaincre et doit faire ses preuves. u Contrat clair qui a pour points forts les actions
françaises (Patrimoine, Pluvalca Fce Small Caps, Moneta MC et Mandarine Opp.) et la gestion
div. (R Club, Rouvier Valeurs, Arty, Eurose, M&G Optimal Income, CPR Croissance Réactive).
n Moins accessible que les autres contrats en ligne, avec facturation des frais d’arbitrage, une
fois passés les deux premiers de l’année. u Rendement correct, mais plutôt au-dessous de
la concurrence sur Internet. u Pas de fonds d’actions sud-américaines et est-européennes,
d’obligations à haut rendement et émergentes. Une majorité de fonds mal classés et
4 vedettes : Parvest Eq. USA Mid Cap, Eurose, M&G OI et CPR Croiss. Réa.
n Très accessible, mais avec des frais assez élevés. A noter : la gratuité des arbitrages
automatiques. Gestion déléguée possible. u Largement inférieur à la moyenne du marché, et
tout juste moyen pour les plus gros contrats. u Contrat quasiment identique à BNP Paribas
Multiplacements Avenir.
n Beaucoup de frais pour ce contrat haut de gamme de la banque, notamment des frais de
gestion supérieurs à 1 % sur les unités de compte. u Un peu plus rentable que celui des
contrats d’entrée de gamme, mais sans éclat pour autant. u Six fonds vedettes dans ce
contrat complet : Uni-Hoche et Mandarine Opportunités en actions françaises, Parvest Eq. USA
Mid Cap en actions US, Parvest Eq. Japan Small Cap en actions japonaises, Eurose et M&G
Optimal Income en gestion diversifiée.
n Contrat très accessible, mais avec des frais importants et peu de dispositifs d’accompagnement pour la gestion, hormis quelques arbitrages automatiques. u Moins rentable que la
moyenne du marché et, donc, assez décevant. u Pas de fonds d’actions asiatiques hors Japon,
sud-américaines et est-européennes ni de dette émergente. Une majorité de fonds mal classés
et pas de fonds vedette. Citons BNPP Midcap France et BNPP SmallCap Euroland.
n Des frais assez lourds pour ce contrat haut de gamme, mais il intègre une garantie plancher
en cas de décès, comprise dans les chargements. u Pas de fonds classique, mais un "eurodiversifié" (sans garantie permanente) avec un rendement de 6,39 % en 2013. u Gestion
diversifiée (HMG Rdt, Eurose, M&G OI et Arty), actions françaises (Uni-Hoche, Patrim.,
Moneta MC et Mandarine Opp.) et de VM (HSBC Sm. Cap Fce, Pluvalca Fce Sm. Caps, Parvest
Eq. USA Mid Cap et Japan Small Cap) en vedette.
n Frais de gestion dans la fourchette haute d’Internet, et arbitrages payants dès le deuxième.
Pas de délégation de gestion. u Un des meilleurs rendements du marché pour un fonds
classique. A noter : l’augmentation du taux en 2013. u Pas de fonds d’actions sud-américaines,
de dette émergente, d’obligations à haut rendement et de gestion alternative. Nette majorité de
fonds mal classés. Un seul fonds vedette, Rouvier Valeurs. Citons aussi Fidelity America.
n Hormis des frais de gestion un peu élevés, un produit très bon marché et avec de
nombreuses options de gestion facilement accessibles. u Deux fonds de qualité, dont le plus
rentable, qui est exclusif à ce contrat. u La gestion diversifiée est de qualité avec Rouvier
Valeurs, Eurose, R Club et M&G Optimal Income. C’est aussi le cas des actions françaises
(Patrimoine, Mandarine Opportunités et Moneta Multi Caps).
n Un contrat qui n’est pas à la portée de toutes les bourses. Hormis à l’entrée, frais assez élevés
mais nombreuses options d’arbitrages automatiques. u Rendement correct, mais assez loin des
meilleurs. u Ce contrat complet ne propose que 4 fonds vedettes, ce qui est très peu : Moneta Multi
Caps en actions françaises, Rouvier Valeurs, Eurose et M&G Optimal Income en gestion diversifiée.
n Frais corrects – mais loin d’être bon marché – pour ce contrat d’entrée de gamme.
Nombreuses options d’arbitrages et délégation de gestion possible à partir de 60.000 €. u Tout
juste au-dessus de la moyenne. u Pas de fonds d’obligations émergentes. La sélection des
fonds est pauvre avec seulement 2 vedettes : Eurose et M&G Optimal Income Fund en gestion
diversifiée. Citons aussi Fidelity America et SP Convertibles Global Europe.
n Ticket d’entrée très élevé, mais frais raisonnables et nombreux services facilitant la gestion :
5 profils de gestion et arbitrages automatiques. u Un peu mieux que la moyenne, mais sans
véritable brio. u Pas de fonds vedette. R Conviction Europe, Pictet Timber, Amplégest
Multicaps, Oddo Avenir et Ecofi Quant Obligations sont dignes d’intérêt.
n Frais abusifs pour un produit quasi haut de gamme, d’autant qu’il renferme peu d’options
pour la gestion, hormis quelques arbitrages automatiques. u Rendement moyen, mais en
hausse en 2013. u Pas de fonds d’actions sud-américaines, d’obligations à haut rendement et
convertibles ni de gestion alternative. Un seul fonds vedette proposé, Eurose. En actions
françaises, Elite 1818 France Opportunité est attrayant.
n Contrat très élitiste, avec des frais un peu élevés à ce niveau de gamme. Délégation de gestion
possible et quelques arbitrages automatiques. u Supérieur à la moyenne, mais il ne parvient pas
à faire rêver, malgré une légère hausse en 2013. u Les actions européennes constituent le point
fort avec Alken European Opportunities et Allianz Europe Equity Growth. Deux autres fonds
vedettes sont présents : Uni-Hoche en actions françaises et Eurose en gestion diversifiée.