La lettre janvier 2016

janvier 2016
Une nouvelle identité visuelle pour la Banque
La Lettre
En 190 ans, l’identité visuelle de la Banque Martin Maurel a connu
quelques évolutions, tout en conservant ses fondamentaux. Cette
année, nous avons choisi de faire évoluer le logo, la signature et
l’environnement graphique de notre marque, afin de gagner en
modernité et en lisibilité. Au premier semestre 2016, l’ensemble
des documents de la Maison (courriers, contrats, site internet, chéquiers…) va donc progressivement prendre de nouvelles couleurs,
comme la Lettre de la banque dont vous découvrez aujourd’hui la
maquette revisitée. Notre signature « Banquiers depuis 1825 » dit
tout notre attachement au métier de banquier familial, tel que nous
le pratiquons depuis bientôt 200 ans.
La vie de nos fonds
Les équipes de la Banque Martin Maurel
Dans notre recherche permanente pour mettre à votre disposition
des fonds performants et adaptés, nous vous informons ci-après
de l’évolution récente de notre gamme. Pour chacun des fonds
concernés, votre gestionnaire se tient à votre disposition pour
évaluer leur adéquation à votre profil et vous apporter les informations complémentaires souhaitées.
vous souhaitent une très bonne année 2016.
Martin Maurel Patrimoine
La Banque Martin Maurel s’engage dans un
processus de transformation digitale
Notre Maison s’est dotée de longue date d’outils numériques destinés à faciliter l’information de ses clients. Sensible à l’évolution
très rapide des technologies, la Banque Martin Maurel a mis en
place en 2015 un programme ambitieux de rénovation de son site
internet institutionnel et d’optimisation des services bancaires en
ligne. C’est au premier semestre 2016 que vous découvrirez ces
nouveaux outils plus performants et plus conviviaux. Le site institutionnel présentera la Banque Martin Maurel, ses offres de services,
ses valeurs, la qualité de sa relation et son approche très particulière du métier de banquier.
Les solutions dédiées aux services bancaires en ligne permettront
notamment de répondre à la diversité de vos attentes et faciliteront
la gestion de vos comptes au quotidien. L’application mobile sera
proche des usages actuels et contiendra les fonctionnalités essentielles développées sous Android, iOS et Windows phone ; elle sera
un condensé du site web.
Si la mise à disposition d’outils numériques performants, mobiles et
sécurisés est devenue aujourd’hui indispensable, elle a été pensée
dans une logique propre à notre Maison : nous restons convaincus
que rien ne remplace la relation individuelle et personnelle que nous
entretenons avec vous et que c’est cette proximité qui fait notre
différence.
Marseille/Paris/Lyon/Aix-en-Provence
G r e n o b l e / M o n a c o / n eu i l ly-s u r-s e i n e
Depuis sa création en 1987, le fonds Martin Maurel Long Terme
représente pour nombre d‘entre vous un investissement patrimonial solide et pérenne. Sa gestion a toujours souhaité refléter nos
valeurs : maîtrise du risque, réactivité, régularité de la performance.
Dans le contexte actuel de taux d’intérêts durablement faibles et
de volatilité des marchés, ce fonds a su s’adapter en élargissant
ses marges d’exposition aux actions, en diversifiant largement les
placements obligataires et en restant à l’écoute d’investissements
susceptibles de créer de la valeur (gestion thématique, investissement hors zone euro, indices indexés sur la volatilité …).
Tout en évoluant, sa gestion vise à conserver une perspective patrimoniale, et la volatilité globale du fonds, pour un fonds flexible
reste maîtrisée, grâce à la diversification des classes d’actifs et
à l’attention rigoureuse apportée à la sélection des émetteurs et
sociétés en portefeuille.
Cependant, la notion de long terme est désormais inhérente à tout
placement diversifié, et nous avons estimé qu’elle n’apportait plus
clairement une vision conforme à la réalité du positionnement du
fonds. C’est pourquoi nous avons choisi de changer le nom Martin
Maurel Long Terme en Martin Maurel Patrimoine.
Martin Maurel Composition Emergents
Lancé le 18 septembre 2015, Martin Maurel Composition
Émergents est un fonds de fonds actions, qui a pour objectif de
refléter la croissance des pays émergents sur un horizon de
cinq ans.
Les pays émergents ne peuvent plus être considérés comme une
zone d’investissement homogène, chaque pays portant ses propres
spécificités.
Martin Maurel Court Terme et Corporate 2016
Le fonds Martin Maurel Corporate 2016 fusionnera prochainement, avec l’autorisation de l’AMF, avec le fonds Martin Maurel
Court Terme, dont les caractéristiques principales sont proches.
En effet, il s’agit d’un fonds obligataire court terme avec une sensibilité faible dont l’horizon de placement est d’un an minimum.
A moins d’un an de l’échéance, l’essentiel de l’objectif de performance prévu pour Martin Maurel Corporate 2016 a été délivré. Par
conséquent, il nous paraît opportun de proposer aux porteurs du
fonds une alternative simple pour se replacer sur une gestion active
obligataire à court moyen terme, plus à même de délivrer de la performance dans un contexte de taux monétaires nuls voire négatifs.
Chacune des parts de Martin Maurel Corporate 2016 sera ainsi
échangée contre la part de catégorie correspondante du fonds
Martin Maurel Court Terme, dans lequel une part A sera créée à
cet effet. Cette opération entraînera une augmentation du profil
rendement / risque du support d’investissement. Les porteurs qui
le souhaitent disposent naturellement de la faculté de sortie à tout
moment et sans frais.
Dans tous les cas, pour une description détaillée des risques des
fonds, nous vous recommandons de vous référer à la section
« profil de risque » de leurs prospectus.
Les sociétés holdings
La Banque Martin Maurel intervient régulièrement sur les sujets
placés à la charnière entre patrimoine privé et patrimoine professionnel ; à ce titre nous avons développé une bonne connaissance
des sociétés holdings.
Nous vous rappelons qu’une société holding constitue un outil
de structuration patrimoniale et de gouvernance attractif, en
particulier pour les familles dirigeantes d’entreprises.
Elle est quasi systématiquement utilisée lors d’une reprise
d’entreprise, afin de permettre l’optimisation de son financement, au
travers notamment des remontées de dividendes de la société cible.
Elle est aussi un outil de planification patrimoniale efficace afin
d’organiser la transmission d’une entreprise (cession ou donation)
ou encore pour gérer le patrimoine d’une famille, qu’il soit professionnel ou non, tant au niveau juridique que fiscal.
En pratique, les sociétés holdings peuvent revêtir des formes
juridiques différentes et se trouvent généralement soumises
à l’impôt sur les sociétés, ou encore à l’impôt sur le revenu
lorsqu’elles sont fiscalement transparentes. Toujours sur le plan
fiscal, il convient de différencier la holding passive de la holding
active : la première n’exerce qu’une activité de détention de titres
et de contrôle, tandis que la seconde assure la politique de groupe,
le contrôle de filiales ou encore des prestations de services.
Enfin, la holding permet d’organiser et d’optimiser le processus de
vente d’une entreprise, tant au niveau de l’imposition sur la plusvalue que des problématiques de réinvestissements après cession.
Elle recèle donc beaucoup d’atouts et ouvre de multiples pistes
d’ingénierie patrimoniale à adapter à chaque configuration et
chaque famille. Si vous envisagez de constituer une holding, ou
si vous disposez déjà d’une ou plusieurs holdings dans votre
organisation patrimoniale, n’hésitez pas à vous rapprocher de votre
conseiller, afin que nous l’intégrions dans l’analyse globale de votre
patrimoine.
La gamme des OPC du Groupe Martin Maurel
Valeurs de rachat en euros au 04/12/2015
Cours actualisés sur le site internet : www.martinmaurel.com
rubrique “Infos Bancaires”
Monétaires
Martin Maurel Monétaire Part P
Martin Maurel Monétaire Part M
Martin Maurel Court Terme
Martin Maurel Dollarplus Part P (USD)
Part C
936,21
148 097,39
2 584,54
1 558,71
Obligataires
Martin Maurel Obligations
Martin Maurel Indexi
Martin Maurel Convertibles
Martin Maurel Corporate 2016
Martin Maurel Haut Rendement 2016
Martin Maurel Haut Rendement 2020
Martin Maurel Corporate Variable Martin Maurel Corporate Picking 39,92
892,65
156,20
1090,69
1 147,14
997,42
1 032,88
1 220,19
Diversifiés
Martin Maurel Patrimoine
Martin Maurel Composition Euro
Martin Maurel Allocation Monde Martin Maurel Composition International Martin Maurel Performance Absolue
Martin Maurel Composition Amérique 47,28
136,31
140,44
115,48
1 006,39
260,78
Actions
Martin Maurel Selectmanagers * Martin Maurel Euro PME *
Martin Maurel Pierre Capitalisation Martin Maurel Euromix Actions Part P *
Martin Maurel Senior Plus * Martin Maurel Composition Emergent
Essor Europe *
Essor Usa Opportunités
Essor Asie Opportunités
Essor Japon Opportunités
Essor Emergent
Essor Euro Opportunités *
Martin Maurel Impulsion France *
Martin Maurel Impulsion Nasdaq
Martin Maurel PEA PME *
Martin Maurel Valeurs Humaines
24,28
1 066,46
1 365,81
239,79
182,77
104,38
2 384,93
1 380,69
5 114,06
2 367,13
3 972,70
1 033,37
396,19
472,87
118,77
1 006,25
Les informations de ce bulletin privé, destiné à notre clientèle, proviennent de sources dignes de foi.
Nous ne pouvons cependant garantir qu’elles sont complètes et sans erreur ; leur publication ne saurait engager la responsabilité de notre maison.
(*) OPCVM éligibles au PEA
De nombreux supports d’investissement donnent accès à ce vaste
marché. Notre travail de multi-gestionnaire consiste à sélectionner
et assembler diverses composantes pour construire un portefeuille
efficient, qui préserve l’expertise de chacun des fonds et réduit
leurs paris trop marqués tels que la concentration de valeurs, les
biais de styles de gestion et les sur ou sous-expositions sectorielles
ou géographiques.
Martin Maurel Composition Émergents offre ainsi une opportunité de placement intéressante, car l’objectif de la diversification est
d’abaisser la volatilité globale d’un portefeuille tout en dégageant
une performance plus régulière qu’un investissement en direct.