Fundsquare

Transcription

Fundsquare

aVSTER Sicav
Luxembourg
Rapport serni-annuel non-revis6
a u 30 juin 2007
Bilancio sernestrale non revisionato
al 30 g i u g n o 2007
Ungeprufter Halbjahresbericht
zum 30. Juni 2007
Informe semestral no revisado
del 30 de junio de 2007
3 0 AOUT 2087
Soci6t6 d'investissernent a capital
variable a cornpartirnents multiples
Luxembourg
Societg d'investimento a capitale
variabile a comparti rnultipli
Lussemburgo
lnvestrnentgesellschaft mit veranderlichem Kapital
rnit segrnentierten Fonds
Luxemburg
Sociedad de inversion de capital
variable con multiples cornpartirnentos
Luxemburgo
Rapport semi-annuel non-revise
au
30 juin 2007
Bilancio semestrale non revisionato
al 30 giugno 2007
Ungeprufter Halbjahresbericht
zum 30.Juni2007
lnforme semestral no revisado
del 30 de junio de 2007
Aucune souscription ne peut Ctre rque sur base des rapport5 financien. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont resues
sur base du prospectus d'imission accompagni du dernier rapport annuel et oprk sa parution, du demier rappart semestriel.
Nessuna sottoscrizioneput5 essere accettoto s u b base de; mpparti finantion. l e sottoscrizioni sono wlide unicamente se sono ricevute
s u b base del prospetto e arcompognote doll'ultimo rapport0 annuale e dopa In sua stampa, doll'ultimo rapparto semestrale.
Zeichnungen ouf Grundlage der Finonzberichtesind nicht statthoft. Die Zeichnungen sind einzig dann rechtsgultig, wenn rie ausgehend von der
Emissionsbroschure unter Anlage des letzten lahresberichts und des letzten Holbjahresberichtsnach seiner Vemffentlichunggettitigl werden.
No se oceptam ninguna suscripci6n que tenga como base informes finoncieros. Las suscripciones sdlo ser&n v&lidas si re aceptan teniendo
mmo base el memorundo de oferta acompat7ado del dtimo infome anual fi tras su publicoci6n. del Cjltimo informe semestral.
Rue Henri Schnadt 4A
OYSTER Sicav
L - 2530 Luxembourg
w.oysterfunds.com
oysts
Sommaire
Sommario
lnhalt
Contenido
-
c
l
.
_
_
~
- SlCAV
--
~
Pages
Pagine
Seiten
Paginas
Consell d'Admlnistration
Conaiglio d'Amminiatrazione
Voratend
Consejo de Administracibn
4
Informations gbnbralea
lnformazioni generali
Allgemeine lnformationen
.InformaclLn
.
general
6
E t a t des actife nets globalisi au 30 juin 2007
Statu degli attivi netti globalizzato e l 3 0 giugno 2007
Stand des Gtsamtreinvermogens per 30. Juni 2007
~.
Eetado globalizedo
........ _.correspondientc a 10s activos netos el 30 de junia de 2007
9
Etet dee changemente des s n i f s nets globalisi pour la plriode cl8tumie au 30 juin 2007
Ststo dei cambiamenti sugli attivi n e t t i globelizzato per la chiuaura dall'eaercizio a1 30 giugno 2007
Entwicklung der Nettogeeamtaktiva f u r des abgeachloeeene Geechafte- jahr per 30. Juni 2007
Estado de loa cambioa de loa activos netos globalizados para el ejercicio cerrado el 30 de junio de
2007
. . . . . . .
17
E t a t des portefeuilles-titres au 30 juin 2007
Dettaglio del portafogliwtitoli in data del 30 giugno 2007
Stand der Wertpapierportfolios per 30. Junl2007
Estado de la cartera de titulo6 el 30 d!junio.de
2007 ...............
24
~
Notes eux k a t s financiers au 30 juin 2007
Nota per i rapport1 flnanziari a130 giugno 2007
Anmerkungen zu den Finanzaufetellungen per 30. Juni 2007
Notas de 10s esmdos flnancieros el 30 de junio de 2007
E
115
3
Conseil d'administration
R.C.S. Luxembourg 6-55740
Consiglio d'amministrazione
.-
R.C.S. Lussernburgo E-55740
.
~
I
Vorstand
Handelsregister Luxemburg 6-55740
Consejo de Adrninistracion
R.C.S. Luxemburgo E-55740
Pksident
Preaidente
Vorstsndsvorsiwnder
Prnsidente
M. Alfredo Piacentini
Oirecteur
Eanque Syz 6 Co. SA., Geneve
Sig Alfredo Piacentini
Direttore
Banque Syz B Co. SA., Ginevra
Hr. Alfredo Piacentini
Direktor
Eanque Syz 6. Co. S.A.. Genf
Don Alfredo Piacentini
Director
Banque Syz 6 Co. S A , Ginebra
Adminiatrateurs
Amministratori
Voratandamitglieder
M. Gilles Reiter (jusqu'au 27 juin
20071
Managing Director
RBC Dexia Investor Services Bank
S.A.
Luxembourg
Sig Gilles Reiter [fino al 27 giugno
2007)
Arnrninistratore Delegato
S.A.
Lussemburgo
Hr. Gilles Reiter (bis zurn 27. Juni
2007)
Generaldirektor
S.A.
Luxemburg
Administradores
Don Gilles Reiter [hasta el 2 7 de
M. Eduard KOSTER [depuis le 27 juin
20071
Vice President
M. Eduard KOSTER [ dol27 giugno
Hr. Eduard KOSTER (Seit dern 27.
Juni 2007)
Vizepresident
junio de 20071
Director General
S.A.
Luxemburgo
Luxemburg
Don Eduard KOSTER [desde el 27 de
junio de 20071
Vice President
RBC Oexia Investor Services Bank
S.A.
Luxemburgo
Luxernbourg
Sig Renato Moreschi
Vicepresidente
S.A.
Lussemburgo
Hr. Renato Moreschi
Vizeprasident
RBC Dexis Investor Services Bank
SA.
Luxemburg
Don Renato Moreschi
Vicepresidente
S.A.
Luxernburgo
M. Eric Syz
Oirecteur General
Banque Syz & Co. S.A.. Geneve
Sig Eric Syz
Direttore Generale
Banque Syz 8 Co. S.A., Ginevra
Hr. Eric Syz
Generaldirektor
Banque Syz 6 Co. SA.. Genf
Don Eric Syz
Director General
Banque Syz & Co. S A . Ginebra
M. Paolo Luban
Oirecteur
Banque Syz B Co. SA., Geneve
Sig Paolo Luban
Direttore
Eanque Syz 6 Co. S A . Ginevra
Hr. Paolo Luban
Direktor
Banque Syz 6. Co. SA.. Genf
Don Paolo Luban
Director
Banque Syz & Co. S.A., Ginebra
M. Jean-Michel Loehr
Directcur General
REC Oexia Investor Services Bank
S.A.
Luxembourg
Sig Jean-Michel Loehr
Arnrninistratore Delegato
S.A.
Lussemburgo
Hr. Jean-Michel Loehr
Generaldirektor
Luxemburg
Don Jean-Michel Loehr
Director Gerente
SA.
Luxemburgo
M. Yves Rochat
Banque Syz 6 Co S.A., Geneve
Sig Yves Rochat
Eanque Syz 6 Co. SA.. Ginebra
Hr. Yves Rochat
Banque Syz 6. Co. S.A.. Genf
Don Yves Rochat
Banque Syz B Co. SA., Ginebra
Si&gc social
69, route d'Esch.
L-I 4 7 0 Luxembourg
Sede socialc
Geschaftssitz
69, route d'Esch,
L-I 4 7 0 Lussernburgo
69, route dEsch,
Domicilio social
69, route d'Esch.
L-I 470 Luxemburg
L-I 470 Luxernburgo
Oeationnaire/Distributcur
Oyster Asset Management S.A
4A, rue Henri Schnadt
L-2530 Luxembourg
Geatorn/Distributore
Verwalter/Verteiler
Gestor/Dlstribuidor
Oyster Asset Management S.A.
L-2530 Lussernburgo
Oyster Asset Management S A .
L-2530 Luxemburg
Oyster Asset Management SA.
4A. rue Henri Schnodt
L-2530 Luxemburgo
Conseiller en investissements
Consigliern per gli inveatimenti
Inucstitionsberater
Aseaor de invemioncs
Global Investment Selection
4A. rue Henri Schnadt
L-2530 Luxembourg
4A. rue Henri Schnsdt
L-2530 Lussernburgo
4A. rue Henri Schnadt
L-2530 Luxemburg
L-2530 Luxernburgo
S.A.
Luxembourg
M. Renato Moreschi
Vice President
S.A.
4
I
2007)
Vicepresidente
S.A.
Lussemburgo
S.A.
S.A.
R
Conseil d'Admi nistration [suite)
R C S Luxembourg E-55740
Consiglio d'Amministrazione
- --
[scguito)
R C S Lussemburgo 6-55740
Vorstand
(Fortsetzung)
Handelsregister Luxemburg 6-55740
Consejo de Administraeion
(continuacibn)
R C S Luxemburgo E-55740
Banque dbpositaire
Banca depositaria
Depotbank
Banco depodtario
S.A.
14. Porte de France,
L-4360 Esch-sur-Alzette
SA.
14, Porte de France,
L-4360 Esch-sur-Alzctte
SA.
S.A.
L-4360 Esch-surAltette
Administration centrale
Amministrazione centrale
Lentrale Verwaltung
Administraeidn central
S.A.
L-4360 Esch-surAlzette
S.A.
S.A.
S.A.
Agent de transfert et
de registre
Agente di trasferimento e di
fransferc und
Eintragungsstelle
Agcnte de transfernncias
regiatro
SA.
S.A.
S.A.
S.A.
R h i s e u r d'entreprises
Revisore cantabile
Abschlusspriifcr
Auditor
Pricewaterhousecoopers S.i r.1.
Reviseur d'entreprises
4M3. route d'Esch,
L-1471 Luxembourg
PricewaterhouseCoopers S.B r.1.
Rkviseur d'entreprises
400, route d'Esch.
L - I 4 7 1 Lussernburgo
PricewaterhouseCoopers S.a r.1.
RAviseur d'entreprises
400, route d'Esch,
L - I 4 7 1 Luxemburg
Pricewaterhousecoopers S.a r.1.
Rkviseur d'entreprises
400, route d'Esch,
L-I 471 Luxemburgo
Rephsentant e t service
de paiement pour la Suinse
Banque Syz B Co. S.A.
30, rue du Rh6ne,
Rappresentante e servizio
di pagamento per la Svizzera
Banque Syz & Co. S.A.
30, rue du Rhbne,
Vertreter und tahlungsstelle
fur die Schweiz
CH-1204 Geneve
CH-I 2 0 4 Ginevra
CH-I 2 0 4 Genf
Agent Payeur et d'information
allemand
Agente di pagamento e delle
Informazioni in Germania
Deutsche Zahl- und
lnformationsatelle
BHF-BANK Aktiengesellschaft
Financial institutions
Bockenheimer Landstrasse 10,
D-60323 Frankfurt am Main,
Allernagne
BHFBANK Aktiengesellschsft
Financial Institutions
Bockenheirner Landstrasse IO.
0-60323 Frankfurt om Main,
Germania
BHF-BANK Aktiengesellschaft
Bockenheimer Lsndstrasse 10,
0-60323 Frankfurt am Main,
Deutschland
Agente el pager y de la
informaci6n alcmhn
EHF-BANK Aktiengesellschaft
Bockenheirner Landstrasse IO.
0-60323 Frankfurt am Main,
Alernania
Conseiller iuridique
Consulenta legale
Rechtsberater
Asesor jurldico
Arendt 6 Medernach
14, rue Erasme.
L-2010 Luxembourg
Arendt 8 Medcrnach
14, rue Erasrne.
L-2010 Lussemburgo
Arendt & Medernach
14. rue Erasme,
L-2010 Luxemburg
Arendt 8 Medernach
14, rue Erasme.
L-2010 Luxemburgo
Banque Syz 6 Co. S.A.
30. rue du RhBne,
y registros
Representante y servicio
de pagos para Suiza
Banque Syz B Co. SA.
30, rue du RhBne,
CH-I204 Ginebra
Les statuts, le prospectus, le rapport annuel et le ropport semestriel peuvent Etre obtenus gratuitement aupres du representant.
Gli statuti, il prospetto, il ropporto annuale e il rapport0 sernestrale possono essere ottenuti gratuitarnente press0 il rapresentante.
Die SatzUng, den Verkaufsprospekt, den Jahresbericht und den Halbjahresbericht erhaken Sie kostenlos van unserem Vertreter.
Los estatutos. el memorando. el inforrne anual y el informe sernestral pueden obtenerse de forma gratuita a traves del representante.
E
5
Informations giinlirales
Informazioni
generali
- .-
--""I-"
La valeur nette d'inventaire par action de chaque cornpartiment. les
prix d'emission, de rachat et de conversion sont rendus publics
chaque jour d'evaluation au siege social de la Societe a Luxembourg
et du Representant en Suisse. lls font en outre I'objet d'une
insertion en Suisse dans I'Agefi.
L'exercice social commence le l e r janvier de chaque annee et se
termine le 31 decembre de I'annee suivante.
La Societe publie annuellement un rapport d&taille sur son activite
et la gestion de ses avnirs. comprenant le bilan e t le compte de
profits e t pertes globalises exprimes en USD, Is cornposition
detaillee des avoirs de chaque cornpartiment et le rapport du
reviseur d'entreprises.
En outre. e l k procede. apres la fin de chaque sernestre, A la
publication d'un rapport non audite.
Les investisseurs peuvent se procurer a titre gratuit. au siege
social de la Societe, le releve des mouvements intervenus dans la
composition du portefeuille-titres de chaque compartiment au cours
de I'exercice. Ces documents peuvent &re obtenus gratuitement
a u p r k du representant.
L'Assemblee Generale Annuelle des actionnaires se tient chaque
annee au siege social de la Societe, ou a tout autre endroit a
Luxembourg qui sera specifie sur la convocation.
L'Assemblee Genbrale Annuelle des actionnaires se tient le
troisierne jeudi du rnois d'avril B 15.00 heures, ou si celui-ci etait
ferie. le jour ouvrahle hancaire wivant.
Des avis de toUtes ICs Assemblees Generales sont envoyes par
courrier B tous les actionnaires nominatifs, a leur adresse figurant
sur le registre des actionnaires, au moins huit jours avant
I'Assemblee Generale.
Ces avis indiqueront I'heure et le lieu de I'Assemblbe Genersle e t les
conditions d'adrnission, I'ordre du jour et les exigences de la loi
luxernbourgeoise en rnatiere de quorum e t de majorite necesssires.
En plus, des avis seront publies dans le Memorial et dans un lourns1
luxernbourgeois le "d'Wort". ainsi que d a m la prasse des pays ou la
Societe est comrnercialisee. Les exigences concernant la
participation, le quorum et la malorite lors de toute Assernblee
GQneralc sont celles fixees aux articles 67 e t 67-1 [tels que
modifies] de Is loi du 10 aoOt 1915 sur les sociBtbs commerciales
et dans les statuts de la Societe.
Lcs avis financiers seront publies dans les pays 00 la Societe est
cornmercialises et pour ce qui concerne le GranckDuche de
Luxembourg respectivement lo Suisse, dans le "d'Wort". dans
"L'Agefi "et "La Feuille Dfficielle Suisse du Commerce ".
Les ktats des variations de5 valeurs mobilieres et autres actifs nets
intervenus au w i n du portefeuille-titres pendant I'exercice social en
cours peuvent Stre demand66 gratuitement aupres de la banque
depositaire ou aupres de I'organisme de paiement et d'information
allernand.
En ce qui concerne la commercialisation de la Societe en
Allemagne, les parties elisent domicile au siege social de
I'organisme de paiement e t d'inforrnation et les tribunaux
competents du siege seront seuls competents pour connaitre des
litiges eventuels. Le prospectus et les statuts de la Societ6. ainsi
que les rapports annuels et sernestriels peuvent Btre obtenus
gratuiternent aupres de I'organisme de paiement et d'inforrnation.
Tous les avis d'information et autres communications a I'intention
des actionnaires seront publies dans le "Handelsblatt".
Le prix d'emission et le prix de rachat des actions de Is Societe
seront tous deux publies les jours de Bourse dans le "Handelsblatt".
6
.--
II valore netto d'inventario per azione di ogni comparto,i prezzi di
ernissione.di riscatto e di conversione sono resi publici ogni giorno
di valoriztazione presso la sede sociale della SocietZl a
Lussemburgo e del Rappresentante in Svizzera. lnoltre sono
oggetto di un' inserzione in Svizzera ne1 giornale Agefi.
L'esercizio sociale cornincia il prirno gennaio di ogni anno e finisce il
31 dicembre dell'anno successivo.
La Societe pubblica annualmente un rapporto dettagliato
riguardante la sua attivita e la gestione dei suoi averi
comprendendo il bilancio e il conto di profitti e perdite consolidati
espressi in USO. la cornposizione dettagliata degli averi di ogni
cornparto e il rapporto del revisore contabile.
Inoltre. essa procede. dopo la fine di ogni sernestre. alla
pubblicazione di un rapporto non certificato.
Gli investitori possono procurarsi gratuitamente,presso la sede
sociale della S o c i e ~ . I'estratto dei rnovimenti awenuti nella
composizione del portafoglio-titoli di ogni compsrto durante il
periodo. Questi documenti possono essere ottenuti gratuitarnente
presso il rappresentante.
L'Assernblea Generale Annuale degli azionisti awiene ogni anno
presso la sede sociale della Societa, o in qualsiasi altro post0 a
Lussemburgo che sara specificato nella convocazione.
L'Assemblea Generale Annuale degli azionisti si tiem il terzo giovedi
del mese di aprile alle 15.00, o se quest'ultirno e festivo, il giorno
lavorativo bancario seguente.
Gli awisi per tutte le Assemblee Generali sono inviati per pasta a
tutti gli azionisti nominativi. al lor0 indirizzo figurante SUI registro
degli azionisti.almeno 8 giorni prirno dell'Assernblea Generale.
Questi awisi indicheranno I'ora e il luogo dell'Assemblea Generale e
le condizioni di ammissione,l'ordine del giorno e le esigenze della
legge lussernburghese in materia di quorum e di rnaggioranza
necessaria. Inoltre, gli awisi saranno pubblicati SUIMemorial e in un
altro giornale lussemburghese il "d'Wort". come anche nella
stampa dei paesi dove la Societa e commercislizzata. Le esigenze
riguardanti la partecipazione. il quorum e la maggioranza durante
tutta I'Assemblea Generale sono quelle fissste dagli articoli 67 e
67-1 [come rnodificatil della legge dell'Agosto 1915 riguardante le
societe cornmerciali e negli statuti della Societa.
Gli awisi finantiari saranno pubblicati nei paesi dove la Societa e
commercializzata e per quello che riguarda il Gran Ducato del
Lussemburgo e la Svizzera. ne1 "d'Wort". "L'Agefi 'e "La Feuille
Mficielle Suisse du Commerce ".
Ne1 c o r m dell'esercizio finanziario e possibile richiedere
gratuitamente le variazioni del portafoglio mobiliare presso la banca
depositaria o presso il domicilio di pagamento e I'ufficio informazioni
in Gerrnania.
Per la distribuzione della Societa in Germania il luogo di esecuzione
e Is giurisdizione competente sono la sede sociale del dornicilio di
pagamento e dell'ufficio informazioni.11 prospetto inforrnativo, lo
statuto societario e i rapporti annuali e semestrsli sono disponibili
gratuitamente presso il domicilio di pagamento e I'ufficio
inforrnazioni.
Tutte le informazioni e le comunicszioni ai titolari di quote verranno
pubblicate ne1 quotidiano Handelsblatt.
I prezzi di emissione e di riacquisto verranno pubblicati
congiuntamente ne1 quotidiano Handelsblatt. nei giorni di borsa
aperta.
0va;er - SICAV
Allgemeine Informationen
Informaci6n general
El valor de inventario neto por accibn de cada uno de 10s
compartimentos.los precios de emision,de readquisicion y de
conversion se hacen publicos 10s dias de valoracion en el dornicilio
social de la Sociedad en Luxernburgo y en el dornicilio social del
Representante en Suiza.AdernBs,son objeto de una insercion en
Suiza en el diario Agefi.
El ejercicio social cornenzara el 1 de enero y finalizara el 31 de
diciernbre de cada ann.
La Sociedad publica anualrnente un informe detallado sobre su
actividad y sobre la gestian de sus activos en el que se incluyen el
balance y la cuenta de perdidas y ganancias expresadas en USD,
la composicion detallada de cada uno de 10s compartimentos y el
inforrne de la auditoria.
Ademas. al terrnino de cada sernestre. publica un inforrne no
auditado. Los inversores pueden obtener.de forma gratuita en el
domicilio social de la Sociedad,la relaci6n detallada de 10s carnbios
de composicion de la cartera de titulos de cada uno de 10s
cornpartirnentos del periodo en curso.Estos docurnentos pueden
obtenerse de forma gratuita a traves del representante.
Der NettovermOgenswert je Aktie jedes Fonds. der Emissions-,
Rockkauf-und Urntauschpreis sind der Offentlichkeit an jedem
Bewertungstag am Geschdftssitz der Gesellschaft in Luxemburg
und des Vertreters in der Schweiz zugenglich.Gleichzeitig sind sie
Gegenstand einer Anzeige in der schweizerischen Tageszeitung
Agefi.
Dss Geschaftsjahr beginnt am 1. Januar jeden Jahres und endet
am 31.Dezernber des Folgejahres.
Die Gesellschaft veroffentlicht jehrlich einen ausfuhrlichen Bericht
uber ihre Geschsftswtigkeit und die Guthabenverwaltung,dernauch
die Eilanz und die in USD ausgedruckte Gewinn-und
Verlustrechnung sowie die detaillieme Zusarnmensetzung der
Guthaben jedes Fonds und der Bericht des Abschlussprufers
beiliegt.
Darilber hinaus vertiffentlicht sie jeweils halbjehrlich einen
ungepruften Bericht. Die Anleger haben die MOglichkeit,im
Geschaftssitz der Gesellschaft kostenlos eine Aufstellung uber die
in der Zusarnmensetzung des Wertpapierportfolios jedes Fonds im
Verlauf des jeweiligen Zeitraums aufgezeichneten Bewegungen
einzuholen. Diese Dokumente konnen Sie kostenlos von unserem
Vertreter erhslten.
Die Jahreshauphrersammlung der Aktionare findet jahrlich irn
Gesch#ftssitz der Gesellschaft oder an jedern anderen O r t in
Luxemburg statt.der auf der Einladung zu vermerken ist.
Die Jahreshauphrersarnmlung der Aktionere findet jeweils am dritten Donnerstag irn April, um 15.00 Uhr bzw.-soweit dieser auf
einen Feiertag fBllt -am folgenden Werktag statt.
Entsprechende Mitteilungen zu den Hauptversarnmlungen werden
den Aktionmen auf ihren Namen lautend mindestens acht Tage
vor der Hauptveffiarnrnlung an ihre im Aktionarsverzeichnis
vermerkce Anschrift gesandt.
Diesen Mitteilungen ist die Uhrzeit und der O r t der
Zulassungsbedingungen,die
Hauptversarnmlung
und
die
Tagesordnung und die Anforderungen des luxemburgischen
Gesetzes im Hinblick auf die erforderliche Stimrnenzahl und
mehrheit zu entnehmen.Darober hinaus werden die Mitteilungen
irn Memorial und in einer luxemburgischen Zeitung (Das "d'Wort"1
sowie in der Presse der LBnder,in denen die Gesellschaft vertreten
ist,verOffentlicht. Die Anforderungen irn Hinblick auf die Teilnahme.
die Stirnmenzahl und die Stimmenmehrheit anleRlich der
Hauptversammlungen sind 567 und 67-1 (in ihrer geanderten
1915
zu
Fassungldes
Gesetzes
vorn
1O.August
Handelsgesellschaften und der Satzung der Gesellschaft zu
entnehrnen.
Die Finanzaufstellungen werden in den LBndern,in denen die
Gesellschaft vertreten ist und -im Hinblick auf das Grofiherzogtum
Luxemburg bzwdie Schweiz -im "d'Wort" und in "L'Agefi " und "La
Feuille Mficielle Suisse du Commerce "verOffenclicht.
Die Veranderungen des Wertpapierbestandes des laufenden
Geschaftsjahres kOnnen kostenlos bei der Depotbank oder der
deutschen Zahl-und lnformstionsstelle angefordert werden.
Fur den Vertrieb des Fonds in Deutschlsnd sind der Erfullungsort
und die Gerichtsbarkeit des Gesellschaftssitzes der Zahl-und
lnformationsstelle goltig. Der Verkaufsprospekt und die Satzung
der Gesellschaft,sowie die Jahres-und Halbjahresberichte sind
kostenlos bei der Zahl-und lnforrnationsstelle erheltlich.
Informationen und Bekanntmachungen an die Anteilinhaber
werden irn Handelsblatt verOffentlicht.
Ausgabe-und Rucknahrnepreise werden
zusarnrnen und
btlrsenWglich im Handelsblatt verflffentlicht.
La Junta General Anual de accionistas se celebra todos 10s anos
en el domicilio social de la Sociedad o en cualquier otro lugar de
Luxemburgo que se haya sellalado en la convocatoria.
La Junta General Anual de accionistas se celebra el tercer jueves
del rnes de abril a las 15:OO horas.En el cas0 de que dicho dia
fuese festivo.se celebraria el siguiente dia laborable bsncario.
Las convocatorias de todas las Juntas Generales se envian por
correo a todos 10s accionistas nominativos.a sus respectivas
direcciones que figuran en el registro de accionistas.al rnenos
ocho dias antes de la celebracibn de la Junea General.
En dichas convocatorias figuraran la hora y el lugar de celebracibn
de la Junta General y las condiciones de adrnision,el orden del dia y
10s requisitos de la ley luxemburguess en materia de qudrum y de
mayoria necesarios.Ademas.se publicaran convocatnrias en el
diario ctrnernorial wy en un periodico luxernburgues el "d'Wort". asi
corno en la prensa de 10s paises en 10s que se comercializa la
Sociedad.Los requisitos relativos a la participacibn. el quorum y la
mayoria para la celebracibn de cualquier Junta General son 10s
estipulados en 10s articulos 67 y 67-1 [modificadoslde la ley del 1 0
de agosto de 191 5 relativa a las sociedades mercantiles y en 105
estatutos de la Sociedad.
Los informes financieros se publicarin en 10s paises en 10s que se
cornercializa la Sociedad y,en lo referente al Gran Ducado de
Luxemburgo y a Suizs.se publicaran respectivamente en el
"d'Wort" y en el "L'Agefi "y "La Feuille Officielle Suisse du
Commerce 'I
Se podra solicitar gratuitamente la rnodificacibn de 10s titulos de la
cartera de valores del ejercicio presente en el banco depositario o
en la5 oficinas de pago e informscion.
Para la distribucion de la Sociedad en Alernania,se considera
vigente el lugar de cumplirniento y jurisdiccinn de la sede social de
las oficinas de pago e inforrnacionSe puede obtener gratuitamente
en las oficinas de pago e inforrnacion el folleto de ernisibn y 10s
estatutos de la sociedad,asi corn0 tarnbien 10s informes anuales y
semestralss.
Todos las noticias e inforrnaciones dirigidas a 10s participes
sparecerhn en el "Handelsblatt".
En esta publicacibn,tarnbiCn encontraran de forma conjunta 105
precios de suscripcion y reernbolso al cabo de cada dia de
negociacion.
E
7
Etat des actifs nets globalis6
au 30juin 2007
Stato degli attivi netti globalizzato
al 30 giugno 2007
Stand des Gesamtreinvermogens
per 30. Juni 2007
Estado globalizado correspondiente a 10s aetivos
netos
el 30 de junio de 2007
E t a t des actifs nets globalisb
au 30 juin 2007
Stato degli attivi netti globalizzato
a130 giugno 2007
[exprirne dans la devise du compartimentl
(espressi nella valuta del cornparto)
Arrlfe
AtfiUi
CoOt d'acquisition du portefeuille-titres
Costo d'acquisto del portafoglio-titoli
Plus-value [rnoins-value1non rbalisee
Plusvalenza [rninusvalenzal non realizzata
Portefeuille-titres a la valeur d'kvaluation
Portafoglio-titoli al valore di valorizzazione
Averi in banca
Avoirs en banque
A recevoir pour investissernents vendus
Da ricevere per investirnenti venduti
Da ricevere da sottoscrizioni
lnteressi e dividendi ds ricevere, netti
Plusvalenza non realizzata sui contratti di carnbio a terrnine
A recevoir sur souscriptions
lnterets et dividendes 6 recevoir. nets
Plus-value non realiske sur contrats de change a terrne
Plus-value non realisee sur mntrats B terrne
Autres actifs
Plusvalenza non realizzata sui contratti a termine
Altri attivi
Pasisiffa
Decouvert bancaire
Scoperto in banca
Da pagare per investimenti acquistati
A payer pour investissements achetes
A payer sur rachats
Moinsvalue non realiske sur contrats de change a terrne
Da pagare s u riscatti
Minusvalenza non realiuata sui contratti di carnbio a terrnine
Minusvalenza non realizzata sui contratti a termine
Commissione di gestione da pagare
Moinsvalue non realisee sur contrats a terrne
Commission de gestion A payer
Commission de performance a payer
IrnpBts sur plus-value non realisee sur investissernents
Cornrnissione di performance da pogare
lmposta sulla plusvalenza non realizzata sugli investimenti
Tasse e costi da pagare
Taxes et frais a payer
Autres passifs
Nnmbre d'actions en circulation
Vumero d'azioni in circnlazione
Valeur nette d7nvenixim par action
dalore netto attivo per azionc
Taux moyen dinvestissernent sur actions de I'Union Europeenne
Tasso o media terrnine d'investirnento su azioni dell'Unione Europea
Les notes annexees font partie integrante de ces etats financiers.
Le note allegate fanno parte integrante di questi stati finanziari.
* NL - No Load
* * Au 30 juin 2M37,la classe No Load EUR des compartirnents
* NL = No Load
* * Allo stato aggiornato al 30 giugno 2007.la classe No Load EUR dei
rnentionnes n'a pas encore recu d'investisseurs. Le prix de souscription e:
de EUR 150.
* * * L'attention du souscripteur suisse est attiree sur le fait que ce
cornpartiment n'est pas offert a la distribution en Suisse.
cornpartimenti citati non ha ancora ricevuto investitori. II prezzo di
sottoscrizione e EUR 150.
* * * Si richisma I'attenzione degli investitori sviueri SUIfatto che questo
cornparto non e disponibile in Sviuera per I'attivita di distribuzione.
10
E
- SlCAV
Stand des Gesamtreinvermogens
per 30. Juni 2007
-.
Estado globalizado correspondiente a
10s activos netos
--
(in der entsprechenden Fondswahrung ausgedruckt]
(expresado en la divisa del cornpartimento]
-6
Activrrs
Anschaffungskosten des Wertpapierportfolios
Nicht realisierter Gewinn [Verlust] auf Wertpapieren
Coste de adquisicion de la cartera de titulos
Wertpapierportfolio entsprechend Bewertungsbetrag
Bankguthahen
Cartera de titulos al valor de valoracion
Plusvalia [rninusvalial no materializada
Efectivo en bancos
A percibir por inversiones vendidas
Forderungen aus Werpapierverkufen
Forderungen aus Zeichnungen
A pericibir por suscripciones
Intereses y dividendos a percibir. netos
Zins- und Dividendenforderungen, Nettobetrag
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschafen
Plusvalia no realizada sobre cantratas de cambio a plazo
Plusvalia no realizada sobre contratos a plazo
Nicht realisierter Gewinn aus Terrningeschaften
Andere Aktiva
Otros activos
I
Pasivos
Passiva
Descuhierto bancario
Kontouberziehung
Verbindlichkeiten auf Wertpapierkeufen
Auf Ruckkaufe zahlbare Betrage
A pagar por inversiones cornpradas
A pagar sobre readquisiciones
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingesch~fen
Minusvalia no realizada sobre cantratos de cambio s plazo
Nicht realisierter Verlust aus Terrningeschaften
Anlsgeberatergebuhr
Minusvalia no realizada sabre contratos a plazo
Cornision de gestion a pagar
Zahlbare Leistungsabhhngige Kornmissionen
Cornision de rentabilidad a pagar
Steuer auf nicht realisierten Gewinn auf Wertpapierbestande
Zahlbare Steuern und Gebtihren
lmpuesto sobre plusvalia no reslizsda sobre inverSiones
lmpuesto y gastos a pagar
Andere Passivs
Otros pssivos
I
M
-
w
insgeenmt
I
V&
dm imtcntaria net0 global
Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien
Numero de acclnnes en circulacibn
NelZoinventarwert pm Aktie
Valor nem del inventario por accion
lnvestrnentdurchschnittszinssatz von Aktien der EuropaTschen Union
Tasa media de inversion sobre acciones de la Union Europea
Die beiliegendenAnrnerkungen gelten als fester Eestandteil dieser
Finantaufstellungen.
* NL = No Load
* Per 30.Juni 2007, wurden fur die Klasse No Load EUR des
aufgezeigten Teilfonds keine neuen Anteile gezeichnet. Der Ausgabepreis
betrhgt 150 EUR.
* * * Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen, dass dieser
Teilfands in der Schweiz nicht zugelassen ist.
La5 notas adluntas forrnan parte integrante de 10s presentes estados
financiaros.
NL = No Load
* * A 30 de junio de 2W7. la clase No Load EUR de 10s compartimentos
rnencionados aun no recibio inversores. El precio de suscripcion e6 de 151
EUR.
* Se llama la atencion a1 inversor suizo que este cornpartimiento no
esta ofrecido a la venta en Suiza.
+
E
11
World Opportunities
Europe Value
Italian Opportunities
USA Opportunities
Technology
Italian Value
WSDI
WURI
WURI
IUSW
WSDI
WURI
272.468.036
0
24.543.573
I2 268 488
192.994.806
263.643
476 050
6.707.035
3.058.966
4.957.526
122.060
2.450.973
169.101
10.032
18 624
1.I 13.668
17.555
198.019.154
0
7.791.970
83.783
229.488
0
53.074
50.723
0
158.892
39.908
0
0
0
0
0
51 8.950
2.425
2.224
0
0
0
0
53.473.316
48.194.479
210.890.720
299.790.575
13.076.745
204.410.HBO
0
5.037.134
942.300
0
8.779
1.046.281
0
0
1.430.173
5.807.14 1
0
1.432.721
58.577
3.271.911
7.942.844
1.190.735
4.601.902
0
252.993
261.829
0
0
0
0
0
193.933
0
0
0
1.650.392
124.655
0
783.057
2.443.96 1
0
84.931
0
362.754
0
0
46.813
91 5.2W
2.517.637
0
0
1.873.219
0
19.285
0
15.458
64.479
147.162
0
9.823
0
0
0
2.732
1.502.514
1.700.689
16.189.057
15.270.551
652.032
57.971.4w
46.493.790
194.701.883
284.520.024
12A~113
276.014
us0,
78.474.325
14.520.482
12.221.674
44.005.171
3.028.227
0
NL * EUR.
10 643.791
1624.697
8.602 585
57394.305
1.272.241
21
491.653
844.461
0
EUR ,
260 246 362
42.673.193
1.331.978
17.315.197
166.103.148 UR:
130.278,/38 UR,
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26 284.827 IL EUR:
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3.038.616.839iUR.
VL
JS0,
VL * USO.
EUR :
EUR 200.58
UR:
EUR 268.31
NL * EUR:
EUR 258.57
IL * EUR.
EUR 262.44
usn,
USD 408.26
UR,
EUR:
1 509 677,692 JSD :
I
E
195.119.5S7
13.441.781 JL * EUR.
410 118 129
30.885.610
29.010.733
12.889.881
EUR 177.91 !UR:
NL * EUR.
12
...
EUR 56.4E IUR:
9.291.383
57.286.938 UR.
126.941.710 :UR,
I
USD:
US0 166.50 USO:
NL * USD.
US0 206.52
EUR E1.24 'UR'
EUR 122.32 rlL * EUR
US0 135,08
EUR 450.66
EUR 333,12
- SlCAV
pyrts
Oncology Fund
European
Opportunities
(EURI
WSDl
.I
$:
[EURI
IEURl
(JPW
3.432.388.483
51 1 B90.819
21 4.459.786
24.261.91
0
63.863.745
27.152.054
80.859.933.1
18
(729.749.8631
21.520.188
691.514
41 121 199
1.889.329
180.899
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40.092
160921
0
0
3.944.279.302
158.443.074
121 524.767
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0
0
263.100
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5.5013 1 9
14.530.658
1.419.366
158.981
0
0
22.297
91.015.799
361.463
80.539
1 .I95.496
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255.638
0
0
80.130.183.255
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80.088
1.908.153.810
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0
22.211.702
0
51 5.784
129.887
20.030
0
0
1.743
260.354.318
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0
88.759.383.421
92.879.146
I*
0
0
292.717
368 630
0
0
198.122
206 689
0
18 899
0
899.327
3.419.241
0
90.543
0
I
I
1.085.057
EUR
NL * EUR.
use.
0
1 .I 37.011
161.332
0
0
375.265
270.034
149.054
20.347
78.617
0
3.679.523
20.915.085
0
88.413.075
96.635.792
0
159.864
17.440.232
30.818.1
53
0
1.404.340
0
n
I
IUSW
42.024.1
19
(902921 I
43.986.733
x
Responsible
Development
European Small Cap FPP Emerging Markets Japan Opportunities
n
234.871.456
29.003.719
2.191.660
4.134.089.729
4.033.244.1 SO
231.350.599
90.853.013
82.825.293.892
187 763,716 .UR/CHF, IO.198.7 13,401 !UR
30,576,352 dL*EUR/CHF661.769.3RI
72.170,306
573.485.1 27 :UR,
\lL * EUR.
r l ~ EUR:
EUR,
EUR 10484 EURKHF:
EUR 376.R4 U R -
NL * EUR:
USO:
EUR 113.72
CHF 623.76
US0 161.01
22.297,wo
EUR 395.67
JSD'
.UR
,
\IL * EUR.
rlL
EUR:
EUR 199.18 JSO'
177.711
44.950
347.910
9.545
0
96.122
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0
8.612
6.329
0
2 19.181.981
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0
0
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805.382.41
6
0
40.028.848
101 235,287 EUR:
870.773.481
8.540.388 NL * EUR:
124 708.766
I
854.853
YEN:
2.684.990.646
EUR 333.75 EUR :
EUR 199.99
iUR,
EUR 201.09
UL
EUR 373.00 NL
' EUR.
108.096.50E
!UR
33.287.050 VL * EUR:
EUR,
638,03€
EUR 202.8C
EUR 160.21
us0 328 12
qL*EUR/CHF,EUA 287,04
CHF 475.1 2
84.44
YEN:
JPY 19539.M
82.89
.-
-.
13
Lifestyle Trends
Global Emerging
Markets
(EURI
[USDI
Selection
Diversified
Euro Liquidity
European Corporate
Bonds
IEURI
(EURl
(EURI
IEUW
99.207.024
16.237.452
79.381.433
5.059.223
23 998 598
390.650.098
1.337.901
32.557.978
[536.9681
37.547.029
(1.252.8461
1 15.444.476
84.440.656
25.336.500
4.750.277
0
423.208.076
42.270.779
15.585.809
4.045.097
36.294.183
2.551.328
4.738.694
350.010
7.060.625
1.057.045
826.956
12.408.740
0
0
1.407.797
624.705
1 1.659.971
473.547
4.71 6.649
301.932
445.449
38.770
2i.oai
6.446.251
0
21.853
0
776
456.397
0
17.666
445.058
0
678.351
0
0
0
0
0
20.549.511
44.240.511
0
0
n
3.865
126.030.838
92.951.713
16.122.777
496.467.880
A ?
0
6.679.228
0
0
0
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0
0
4.712.826
6.34a.443
0
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687.490
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0
1.695.878
136.515
0
0
0
607.081
2.326
I
NL * EUR.
USO:
329 385,27E
308.752
73.007
87.803
1.048.207
0
0
0
95.290
0
0
17.326
9.342
[ I 4.6051
153.165
0
11.263
I0.834
n
n
0
1.537.858
23.680.977
1.735.057
242.839
I
413.550.421
m~a14.4~4
468.788.903
IUR’
125 898.333 !UR.
11.03O.uoC
1.401.113.895
\lL * EUR:
408.428.092
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235 138,411
UR.
1.980.496.650
UR,
264 492,747
I
157.316.07r
EUR :
NL * EUR:
EUR 189.9L
EUR 189,3L
us0,
US0 193.9;
iUR
EUR 180,61 IUR:
EUR 209.30 U R :
\lL EUR:
2HF.
14
U
27.916
0
74.692.d
UR.
0
1.066.719
1.795.285
0
18.259.467
117.829.180
EUR:
447
726.368
2.244.117
0
8.201.678
0
0
0
R
EUR 256.51
EUR 196.73
CHF 190.37
UR:
EUR 9.5C
UR.
EUR 166.3:
- SICAV
1
,;8;:>.
European Fixed Income
US Dollar Bonds
IEURl
(USDI
Total/Totalc/Gcsamt/
Total
USD
I
”
I
388
1
70964852
[2.447.1811
(114.7361
60.517.672
1.624.706
19274.224
1.986.818
8.407.172.134
344.864.686
1.556.104
0
274 097.633
134.185
14.519
101.577.695
865.069
0
305.304
18.924.327
0
0
0
3.990.594
700.868
224
118
423.773
72.697.960
21.580.983
9.151.751.710
2.989.767
499.408
170.162.233
346.728
14.875
235.016.697
0
0
3.405
0
154.721
0
45.870
0
872.575.198
16.296
1.720.390
37.037.140
67.155.290
149.054
3.074.703
70.172
3.494.290
EUR:
EUR.
566.189
531.401.274
21.014.794
8.620.310.438
402.039.391
IS0
E2
ED:
US0 254.31
634,653
EUR 172.1:
E
15
Etat des changernents des actifs nets globalis6
pour la pkriode cl6turQe
au 30 juin 2007
Stato dei cambiamenti sugli attivi netti globalizzato
per la chiusura dell'esercizio
a130 giugno 2007
Entwicklung der Nettogesarntaktiva fur das
abgeschlossene Geschaftsjahr
per 30. Juni 2007
Estado de 10s carnbios de 10s aetivos netos
globalizados para el ejercicio cerrado
Etat des changements des actifs
nets globalise pour la periode
cl6turee au 30 juin 2007
Stato dei cambiamenti sugli attivi
netti globalizzato per la chiusura
dell'esercizio al 30 giugno 2007
[exprirne dans la devise du compartiment]
espressi nella valuta del cornparto]
Aetlfe nata mu debut de le pbriodn
RtulR pntsi@wSlrr dell'cllarclzio
Revenue
Utili
Dividendes, nets
Jividendi, netti
InterEts sur obligations, nets
nteressi su obbligazioni. netti
Inter& bancaires
l n t e r h sur swaps
nteressi bancari
nteressi su swaps
Revenus sur titres pretes
3icavi su titoli prestati
Frais
Spese
Commission de gestion
Commission de performance
hmmissione di gestione
kmmissione di performance
Cornmission de banque depositaire
Zornmissione della banca depositaria
Frais de domiciliation. d'administration et d'agent de transfert
Frais professionnels, d'impression et de publication
Spese di dorniciliazione. di amministrazione e di bonifico
Spew di sttivita professionale. di stsmpa e di pubblicazione
Tsxe d'abonnernent
Canone di abbonamento
Frais bancaires
InterCts bancaires
Autres frais
lnteressi bancari
Altre spese
^ I
Rwmw fP-6)
Spese bancarie
net$tesl des investissements
">
c
Profitti I k r d i t e l nettilcl da lnvesrlmenti
-
"
> A
Benefice [Perte] net[te] realise(e) sur.
Utile [Perdital netto(a1 realizzato[a] su:
- vendite di investimenti e di opzioni
ventes d'investissements et d'options
- contrats de change a terrne
-
-
-
contrats a terrne
-
Benefice (Pertc] de change, net[te]
Bhbfice (Perte) net(&) &lisb(ef
Utile (Perdita] di carnbio, netto(a1
de la #rim
Variation de la plus-value/rnoins-value nette non realisee sur:
- investissements
~
-
contratti di carnbio a termine
contratti a termine
Variazione della plusva
investimenti
imp6ts sur plus-valuenon realisee sur investissements
-
contrats de change a terrne
contrats a termc
.contratti di carnbio a terrnine
nusvalenza netta non realizzata su'
imposta non realiezzata sugli investimenti
Augmentation (Diminution] n a t a dea actifa nete provenan%
des ophetiona
Evolution du capital
Evoluzione del capitale
Emissions d'actions
Ernissioni di azioni
Rachats d'actions
Riacquisti di azioni
Differenza di carnbio
Difference de chanae
AEbife nets a la fin de la pirlode
:$
7
4
Les notes annexees font partie intkgrante de ces etats financiers
18
llttid netti e fine wemizio
Le note allegate fanno parte integrante di questi stati finanziari.
-
SlCAV
Entwicklung der Nettogesamtaktiva Estado de 10s cambios de 10s activos
fur das abgeschlossene Geschafts- netos globalizados para el ejercicio
cerrado el 30 de junio de 2007
jahr per 30. Juni 2007
I
[in der entsprechenden Fondswahrung ausgedruckt]
expresado en la divisa del cornpartirnento]
Nc
Nc
Anmerku
Nc
e a1 iniuo del eiercicio
Nettoaktivs zu Beginn des GeschMtsiahns
lctioe m
Einkunfte
lngresos
Nettodividenden
Nettozinsen auf Obligationen
3ividendos. netos
ntereses en obligaciones. netos
Bankzinsen
ntereses bancarios
ntereses en swaps
Nettozinsen auf swaps
Einkonfte auf Werpspierliehe
Unkosten
ngresos sobre Prestarnos de titulos
Gastos
Anlageberatergebuhr
Cornision de gestion
Leistungsprovision
Gomision de rentabilidad
Depotbankprovision
Domizilierungs-. Bearbeitungs- un Verrnittlerkosten
Cornision de banco depositario
Gastos de domiciliacion, de adrninistracion y de agente de transferencia:
Revisionskosten.Druck- und VerOffentlichungskosten
Gastos profesionales. de irnpresion y de publicacion
Tasa de suscripcion
Abonnementsteuer
Bankunkosten
Bankzinsen
Gastos bancarios
lntereses bancarios
Sonstige Unkosten
Otros gastos
MeEcasinkUnfKI N c r u n r e r l u s ~aus
I
Investitionen
lngresos [P&rdidas) natos[se] de Ise itwarmifmas
Nettogewinn [Nettov~rlust]aus d r m Vwkauf von
Beneficin [PArdida] neto[a] realizado[al sobre:
-
Investitionen und Optionen
. las ventas de inversion y de opciones
-
Devlsenterminkontrakte
-
-
Terminkontrskw
- 10s contrmos s plazo
Nettooewinn (Nettoverlust1 auf WechselkursaeschBfte
10s contratos de carnbio a plazo
2
2,6
2.7
Beneficio [Perdida] de carnbio. neto[al
Beneficio (P&didalneto(r1 welizado(af en el derdcio
Veranderung des/der nicht rcdisicrtcn
Nettowertzuwachses/NettowRrtrninderung auf:
Investitionen
Variacion del valor a~iadido/rninusvalia neto[al no realizado(a1 sobre.
-
la5 inversiones
impuesto no realizsdo sobre inversiones
-
-
10s contratos de carnbio a plazo
IIIettaanatieg [Netttnmrringorungl dar NmtMkEiva euo
Gamchiiftstutigkeit
10scontratos a plazo
Aurnmto (DismimrciBn] nacds] &a tns BIAVOE
notma
procadenma de lee operaeiones
Kspitalcntwicklung
Evolucion del capital
Ausgabe von Akcien
Rticknahrne von Aktien
Ernisiones de acciones
Recompra de acciones
1
WElhrunosdifferenz
Diferencias de carnbio
1
Nettosktiva em Ende dam iQeschamsjahrtss
A d v a s netas sl flnal del eJncicio
~
-
Nicht realisierte Steuer auf Wertpapierbesthnden
Devisenterrningeschaten
- Termingescheften
I
Die beiliegenden Anmerkungen gelten als fester Bestandteil dieser
Finanzaufstellungen.
-
I
-
I
I
Las notas adjuntas forrnan parte integrante de 10s presentes estados
financieros.
E
.
.
1
_
1
-
19
World Opportunities
Europe Value
talian Opportunities
USA Opportunities
Technology
Italian Value
IUSDl
(EURI
(EURI
(USDI
IUSDl
IEURl
74.946.272
49.518.885
175.785.758
211.847.803
35.125.836
79.206.749
643.980
0
26.679
0
74.325
594.503
0
63.413
0
70.261
3.646.686
0
11.551
0
373.740
1.873.014
0
474.494
0
349.749
101.935
0
14.496
0
9.664
1.254.354
4.949
200.381
0
0
744.984
728.177
4.031.977
2.e97.267
128.095
589.632
681.703
35.291
62.652
30.556
16.487
101.260
150
19.655
407.346
16.562
9.425
16.515
10.824
9.720
140
8.278
1.767.124
2.517.638
80.131
42.454
72.347
49.078
15.225
18.222
19.130
2.936.571
1.873.219
83.131
28.910
121.139
105.697
21.783
37
18.713
266.412
0
13.021
17.168
15.716
5.942
41.010
7.220
4.327
1.212.766
2.443.962
36.106
29.217
64.222
41.353
61.119
0
I 2.728
1.537.388
478.810
4.581.349
5.189.200
370.818
3.901.473
248.967
I54937211
6.584.487
0
I 42.982
51 .I 39.823
0
[1.001.199)
113.2911
(1.6311
(3.132.3841
0
(58.6341
0
D
1.45g.a~
(244.121!1)
12.441.7891
12.470.586
767.1 14
0
4.842.793
207.525
0
27.487.958
0
(2.7601
(247.1341
(50.4581
[I 2.4031
8.983.545
49.587.621
1OA98.%28
4.755.139
[2.a7s.s231
0
50.723
[68.2503
(27.797.2571
0
0
(46.8131
4 796.447
[2.286.003]
0
70 438
0
0
i2s.oa1.ooQ
(84.6161
0
6 136 760
0
0
518.950
2.384.520
31.686.746
1
21.743.551
4.002.3d
13.18 4 496
(34 161.7031
12.453.086
(19.549.3861
61.405.304
(64.232.950)
0
0
0
208.798.179
[I 51.491.4661
0
284.520.024
46.493.790
20
(2.491.S@l
I
E
6 238.139
(31 323 7821
152 974 654
(68748.5221
!
‘I
pvater - SICAV
Oncology Fund
Eu POpean
Opportunities
European Small Cap
WD1
WRI
WJRI
tn.ll8.848
;/g
Responsible
Development
IEUW
IJPYI
102.782.793
80.763.603
78.1 ZI ~373.1
e8
1.I
25.475
566.531.602
0
222.073
27.1 21.520
1.603
43.950.624
0
1.225.767
0
56.799
1.262.277
146
3.751
0
0
0
140.215
0
11.538
4.179.111
61.940
0
0
0
25.061
171.443
49.392.012
1.427.922
1.129.372
593.653.122
248.737
414.581
580.947
24.634
35.901
33.529.433
30.818.153
1.469.461
529.389
1.476.407
763.486
270.034
44.358
61.837
731.554.101
805.382.416
52.393.104
190.432
3.419.242
55.746
23.288
28.594
1.480.854
69.816
32.517
11.859
966.898
60.121
18.565
87
235.046
18.653
0
22.248
51 0 3 6
0
8.071.548
32.833.249
0
163.680
9.154
5.900
8.078
22.934.301
5.344
5.052.163
19.364
370.081
8.289
3.960
339.992
15.091
2.693
11.412
9.961
8.198.181
3.189
1.123.457
89.373.188
5.134.685
1.274.841
[952.0143
I19.981.I
741
(3.706.7631
[145.469]
(1.073.13#.022)
I154.8941
5.604.055
306.410.206
24.162.304
9.828.168
0
0
607.271
12.726.222.430
2.251.049.706
3.289.035
297.054
0
(9.335.0701
(107.6291
0
0
6
[I
5.8991
1.074.705
(715181
1104.4721
104,763,330
20.278.394
10.185.498
14.008.8S9.444
403.581
(47.849)
~
(3.402.2061
114.360.925
0
9.597.473
0
5.787.928
(142.404J
(6.854.961.5751
0
(31.8971
0
0
0
0
(6.4291
(274,755,0471
(457.6811
1.499.093
-
WSW
76.864
26.242
4.833.196
-
PP Emerging Msrkeu Japan Opportunities
~sie.071,~iii
ZS.873.887
0
a
n
1s.8assa
6.879,182.822
a.oa9.eoi
[ I ,753.4261
0
41.221
n
10.635.315
1.761.804.140
163.123.61 8
12.214.875
28.728.070.443
3.960.430
(30.351.2801
(1.557.594.829J
(64.379.679)
(27.950.058)
(31.103.832.701J
(4.417.991I
0
42.901.676
4.033.844.150
E
21
Llfestyle Trends
Global Emerging
Markets
IUSDl
IEURl
Selection
Dlvemlfled
Euro Llquldlty
European Corporate
Bonda
[EURI
IEURl
(EURI
(EURl
ia.931.787
10.592.7714
259.735
1 10.339
61.393
0
29.973
2.631.693
3.835.805
0
0
41 8.277
793.427
106.439
2.034
12.114
339.41 1
45.643
27.925
0
0
0
134
0
0
0
22.182
12.386
272.078
0
10.096
1.731.418
283.951
164.812
7.079.121
483.920
893.641
3.338.691
1.048.206
56.733
0
105.239
0
16.273
1.207.148
448.633
1 10.837
2.244.117
37.841
726.368
12.816
87.803
3.821
13.686
4.383
171.480
77.755
10.064
11.958
12.383
7.534
9.606
5.463
I5a.969
1.207
7.337
32.055
273.051
15.715
34.328
4.125
109.549
5.489
10.092
4.347
255
24.461
7.747
7.747
6.775
1.049
70.822
42 1
3.652
0
37.254
2.563
3.368
0
3.098
3.844.997
1.265.271
233.826
5.013.147
91.886
233.237
t2.113.5791
1981.3201
(69.0141
2.06S.874
372.254
660.404
17.162.557
2.941.239
78.459
16.469.132
(199.3151
1.407.328
4.049
[I
73.744)
0
0
228.466
(466.9441
(214.3751
(31.2531
,
,
0
0
[2.857.1501
[36.859)
133.1761
6.492
Ei4.M81
15.471.038
170.431
32.641
0
3.647.766
4.254.553
755.881
3.737.691
0
(47.1461
C
0
0
C
15.514
443
l165.3191
r922.7641
C
I8.1 2 0 . ~ 4 4
7.030
60.048
0
0
(911.4141
0
0
0
0
0
212.072
11,889.982
6.228.583
717.220
50.529.18 4
(94.577.379:
78.387.03C
[28.855.134'
23.274.900
[3.576.385]
175.031.825
(86.716.5991
c
0
0
0
0
74.692.246
p&35l.I88
486.786.903
18.814.454
49.997.872
47.793.025
(39.713.3571
L'attention du souscripteur suisse est attiree sur le fait que ce compartiment n'est pas offert a la distribution en Suisse.
* Si richiarna I'attenzione degli investitori svizzeri SUI fatto che questo cornparto non e disponibile in Svizzera per I'attivita di distribuzione.
* Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen. dass dieser Teilfonds in der Schweiz nicht zugelassen ist.
* Se llama la atencion al inversor suizo que este compartimiento no est6 ofrecido a la venta en Suiza.
22
35.108.490
1.624.979
1.S74.010
*
980.351.€I33
E
14.734.000
(5.654.5261
European Fixed lncomr
US Dollar Bonds
Total
IEUW
IUSW
USD
75.889.528
19.351
1 .I 98.949
37.456
0
3.272
5.419
396.388
45.732
0
365
1.259.028
447.904
31 4.468
0
21 -356
9.969
6.811
17.337
22.500
0
8.442
90.606
0
5.771
7.801
1.900
5.702
10.525
43
2.743
7.056.661.257
82.937.427
8.906.091
3.843.632
181
7.240.1
58
102.927.489
70.317.677
67.040.496
3.238.384
1.320.240
3 073.676
2.135.924
1.225.144
84.121
769.958
400.883
125.179
150.013.620
858.141
32E.725
I47.086.1311
(460.3041
0
(1.5431
(39081
t
18.765.336
126.318
(8.9631
(5171
2.524
392.990
442887
(1.107.429]
0
0
0
(1 99.2321
’,,’
0
(3.4051
0
752.294.829
21.747.549
(17.510.602J
645.330
710.010.971
90.739.41
3
[I 42.4041
[2.464.800]
ri .318.2921
4
iYi
796.904.882
14.986.282
(20.957.0991
0
5.910.028
(4.900.0201
0
21.014.7S4
3.929.933.788
[3.279.650.1621
1 16.5M3.661
-.
8.820.350.438
E
23
Etat des portefeuilles-titres
au 30 juin 2007
Pettaglio del portafoglio-titoli in data
del 30 giugno 2007
Stand der Wertpapierportfolios
per 30. Juni 2007
Estado de la cartera de tkulos
-SlCAV
- World Opportunities
[exprimk en USD]/(espresso in USDl/[ausgedrOckt in USDl/[expresado en USD)
Etat du portefeuille-titres su 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2007
Dhominntion
Dnnominaziona
Bazeichnung
Denotninaei6n
b a n t i t 6 / valaur nominala
Quantita / valom nominal0
Menge / Nominahverr
Cantidad / valor nominal
I
Deuise
C o h d'acquisition
Valuta
Costa d'acquisto
Wahrung Anechdfungskoswn
Divisa Costa de adquisici6n
I
Valaur d'haluation
YOanifs nets
I
Vsleurs mobilieres admises a la cote officielle d'une bourse de valeurs/Vslori mobiliari ammessi al listino
ufficiale di una boraa valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en
una bolsa de valores
Wmni/Aktien/Acciones
BrBsil/Brssile/Brasilien/Brasil
Ambev Cia De Bebidas /adr
Embraer Pref/sadr
170.064
319.680
455.000
573.699
0.78
489.744
1.028.699
1.77
218.962
150.827
700.776
310.855
1.21
0.54
369.789
1.011.631
1,75
51 5.923
209.702
388.898
76.120
796.457
282.170
686.470
134.862
1.38
0,49
1,18
0,23
1.I
90.643
1.899.959
3.28
394.577
41 9.478
147.327
195.960
757.476
792.557
586.900
462.761
655.050
1.280.869
1.37
1,Ol
0,80
1.13
2,21
1.914.818
3.778.137
6,52
1 13.822
228.667
0.39
1 13.822
228.667
0,39
293 422
567.490
0.98
293.422
567.490
0.98
2 14.045
375.831
0.65
2 14.045
375 831
055
140.930
543.086
41 845
41 1.845
156 328
790.198
74.665
534 492
0.27
1,36
0,13
0.92
USD
6.500
1 1.900
usa
0,99
Canada/Csnada/Kanada/Canad*
Husky Energy Inc.
Manulife Financial Corp.
8.500
8.300
CAD
CAD
Suiaae/Sviuera/Schweiz/Suiza
Credit Suisse Group /nom.
Novartis Ag Basel/nam.
Roche Holding Ag /genussschein
Syngenta Ag /narn.
11.175
5.012
3.870
691
CHF
CHF
CHF
CHF
Allemagne/Germania/Deu~chland/Alemania
Allianz Ag /nam
Bmw-bayer. Motorenwerke
Porsche Ag
Sap Ag
Siemens Ag /narn.
3.400
9.1 18
259
12.811
8.943
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
.
. ..
..
.
Danemark/Danimarca/Diinemark/Dinamarca
Novo Nordisk A / s 8
2.100
~.
OKK
.
Espagne/Spagna/Spanien/Espa~a
lnditex /reg.
EUR
9.600
Flnlande/Finlandia/Finnland/Finlandia
Fortum Corp.
12.000
EUR
...
France/Francia/Frankreieh/Francla
Bnp Paribas
Lvmh Moet Hennessy
Nicox Sa Valbonne
Sanofi-aventis
1.310
6 840
3 046
6.585
EUR
EUR
EUR
EUR
E
25
(exprime en USD]/(espresso in USD]/[ausgedrUckt in USD]/(expresado
en USD]
Etat du portefeuilletitrea au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
(suitel/[seguito)/[Fortsetzung)/(continuscion)
Wlhrung Anschaffungskosten
O i e a Costa de adquieicibn
Menqe / Nominalvvert
BQEiChnUng
Denominecibn
Mmrktwertl... . % Natto Aktiva
Valor de valorncibn
% actins n-
1.935.204
3.142.588
5.42
331.555
137.548
349.786
261.735
96.239
467.773
170.863
353.043
333.340
693.049
201.283
334.686
1.015.684
219.213
454.482
286.741
587.093
330.626
121.791
550.506
265.542
51 2.904
741 .I 79
880.924
297.716
478.017
1.229.600
300.801
4.965.797
7.017.922
12,11
170.449
208.580
0.36
170.449
208.580
0.36
28.339
164.531
40.534
256.640
9.103
133.643
92.068
267.082
159.738
61 1.752
31 .I 02
445.501
0,16
0.46
632.790
1.607.243
2.77
224.159
150.257
308.833
151.830
0,53
0.26
374.416
460.663
0,79
126.972
129.960
275.037
107.085
138.772
41 0.984
246.700
250.535
431.271
1 16.937
225.398
166.804
259.929
164.800
394.113
584.048
255.137
308.563
556.670
123.114
0.39
0.29
0,45
0,28
0.68
1.01
0,44
0.53
0,96
0.2 1
GrandeBretagne/Gran Bretagna/GroRbritannien/Gran Bretaiia
~.
US0
GBP
GBP
6.300
19.352
43.032
15.891
9.643
30.202
15.700
35.804
13.507
69.363
23.972
56.930
365.229
Ep PIC/adr
Burberry Group Plc
Csdbury Schweppes
Diageo PIC
Experian Group Ltd
Hsbc Holdings PIC
Pesrson PIC
Prudential PIC
Reckitt Benckiser PIC
Royal Bk Of Scotland PIC
Smith And Nephew PIC
Tescoplc
Vodafone Group PIC
Wpp Group PIC
GBP
EBP
HKD
GBP
GEP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
20.030
. .
. ..
0.78
0,46
1.01
0.57
0.2 1
0.95
0.46
0,88
1.28
1.53
0,51
0,82
2.13
0,52
-.-. .-
Hong-Kong/Hong Kong/Hongknng/Hnng Knng
21.mo
Hutchison Whamp
- ..
HKD
._
Inde/lndia/lndien/lndia
Dish Tv India Ltd
Hindustan Lever Ltd
lcici Bk /ssdr
lnfosys Tech Ltd
Zee News Ltd /dernateralised
Zee Telefilrns Ltd
~.
35.110
57.600
3.250
12.915
27.598
6 1.000
INR
INR
USD
INR
INR
INR
.
- --
0.28
1,05
0d5
0.77
-
Itelie/ltalia/Italien/ltalla
Eulgari Spa
Tods Spa
EUR
19.200
1.700
EUR
Japon/Giappnne/Japan/Jap6n
Canon Inc.
Chugai Pharmsceut. Co Ltd
Credit Ssison COLtd
Fsnuc Ltd
Hoya Corp.
Kddi Corp.
Keyence Corp.
Kyocera Corp.
Mursts Manufacturing Co Ltd
Nidec Corp.
26
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
3.850
9.300
1o.om
1.603
1 1.900
79
1.170
2.900
7.403
2.1w
JPY
JPY
JPY
JPY
R
I
[exprirne en USD)/[espresso
in USD)/[ausgedruckt in
USD)/[expresado en USD]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglir&itoli in data del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/(seguitol/(Fortsetzung)/[continuacion)
hentit4 / valeur nominals
0uantir.h / valom nominale
Mange / Nominalwere
Ohomination
Danominazionn
Bezeichnung
Donominacih
Marktwert
X a& nets
% dagli at&
netti
%NettaAktiva
V a l a de valoraeiln
Yo aetiws neKm
365.197
176.768
282.279
116.312
178.173
276.691
758.605
196.429
400.42 1
41 6.859
0.63
0.30
0.49
0.20
0.31
0.48
1,31
0.34
0.69
0.72
4.886.707
6.206.310
10,71
41.892
228.810
408.434
483.411
342.951
537.837
0.83
0.59
0.93
679.136
1.364.199
2,35
USD
216.816
US0
USD
USD
256.553
242.926
26.559
362.616
752.458
320.302
23.136
0.63
1,30
0.55
0.04
742 a54
1458512
2.52
170.026
136.797
273.282
422.060
268.097
607.420
0,73
0.46
1,05
580.105
1.297.577
2,24
520.019
433.984
582.772
699.023
1.01
1.20
954.003
I281 795
2.21
125.921
328 146
0,57
125.921
328.146
0,57
ma.900
697.411
1.20
658.900
697 41 1
1.20
296.521
1.670.880
51 8.445
293.844
2.220.521
14.477
1.I
0.51
3,a3
1,92
Deviea
Coih d'acquimition
Valum
Casm d'acquisto
Wiihrung Anscheffungskoswn
Diisa Costa de adquisici6n
Valeur d'haluation
Valorn di valutnziona
I
I
I
I
Nintendo Co L t i '
Resona Holdings Inc.
Secom Ltd
Sega Sammy Holding Inc.
Seven 6 I Holdings Co Ltd
Shionogi & Co Ltd
Sony Corp.
Square Enix
Surnitomo Mitsui Financial Gr.
Toyota Motor Corp.
1.000
74
6.000
7.200
6.251
17 .OOO
I4.800
7.800
43
6.600
122.175
83.335
299.352
178.953
I95.~86
268.036
576.442
222.906
434.026
271.343
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
-
CorCc du Sud/Corea del Sud/Sudkorea/Corca del Sur
Hyundai Heavy Industries
Samsung Electronics Co Ltd
Sk Telecom /spons.adr
1.295
560
19.665
KRW
KRW
us13
----
....
Ilea Caimans/lsolc Cayman/Kaimaninseln/lelas Caimbn
Ace Ltd
Transocean Inc.
XI Capital Ltd -a3sbio Inc. /sadr
5.800
7.100
3.800
2.400
- -.
-
Mexique/ Messico/Mcriko/ Mhxico
Fomento Econom Mexicano /units
Grupo Modelo Sa De Cv C
Grupo Televisa /gds
107.400
49.500
22.000
MXN
MXN
USD
---
.-
.-.
PepBas/Pacsi Baaai/Niederlande/Palacs Eajus
European Aeronautic Defense
Philips Electronics
17.890
16.400
EUR
EUR
-
Norvlgt/Norvngia/NoMlegen/Noruega
14 600
Tandberg Asa
NOK
.-
. .
Panama/Penama/Panama/Panam&
14 300
Carnival Corp.
~.
I
USD
--
-.
..
Sulde/Suuia/Schweden/Suncia
Assa Abloy Ab /-bEricsson Tel. B
Hennes 6. Mauritz Ab
13.300
554.500
18.800
SEK
SEK
SEK
a
27
[exprime en USDl/[espresso in USDl/[ausgedruckt in USDl/(expresado en USD]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estedo de la eartera de tttulos el 30 de junio de 2007
(suiteI/~seguitol/~Fortsetzungl/[continuacion]
Dlnomination
Denominaziona
Baaichnung
Denominaci6n
Quantit6 / valsur nominale
QuantitP / valora nominala
Mange / Nominalwert
InvestorAb B
13.781
Devise
Valuta
Wtlhrung Anschaffungskosbn
Diviea Caste de adquisieidn
SEK
2.695.942
-
...
I
Marktwart
Valor de valoraci6n
% Natta Akrim
% actiws nams
3.986.57 1
6.88
I
.J
i
I
I
Singapour/Singapnre/Singapur/Singapur
Singapore Press Holdings Ltd
44.750
SGD
98.380
135.761
0,23
98.380
135.761
0.23
I
. .--
I
Ta~Nan/Taiwan/Taiwan/Taiw8n
Benq Corp.
Media Tek Inc.orp.oration
Taiwan Semiconduct.manuf/sadr
171.000
38.000
46.029
Etate-Unie d'Ambrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte
Acadia Phramaceuticals Inc.
Adobe Systems Inc.
Advanced Micro Devices Inc.
Affymetrix Inc.
Aflac Inc.
Altera Corp.
American International Gp
Automatic Data Proces.
Berkshire Hathaway Inc. 8
0oeing Co
Boston Scientific Cop.
Chevrontexaco Corp.
Ciscosystems Inc.
Citadel Broadcasting Corp.
Coach Inc.
Colgate-palmoliveCo
Corning Inc.
Cree Inc.
Ebay Inc.
Emerson Electric Co
Gencntech Inc.
Getty Images Inc.
Gilead Sciences Inc.
lntermune Inc.
lntl Game Technology
Intuit
Johnson S Johnson
Juniper Networks Inc.
Linear Technology
Lockheed Martin Corp.
Maxim Integrated Products
Mcdonald's Corp.
Medtronic Inc.
Microsoft Corp.
Morgan Stanley
Nektar Therapeutics Systems
Northern Trust Corp.
Northrop Grurnman Corp.
Proxair
Raytheon Company
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
28
TWD
TWO
US0
96.942
382.828
456.716
64.778
591.987
51 2.303
936.486
1.I
69.068
a1I
1,03
0.88
2.02
Staaten unn Amerika/Eatados Unidos d t Norteamlrica
4.300
14.500
34.400
4.800
2.800
17.300
4.200
12.900
90
4.2W
24.880
5.100
9.200
1.198
4.3w
6.500
25.300
12.000
26.500
12.400
2.800
3.400
1 1a00
3.900
8.200
17.700
2.100
31.200
7.100
3.400
14.000
8.000
3.800
29.600
7.400
4.000
8.700
USD
USD
USD
USD
USD
us13
USD
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
USD
USD
US0
US0
USD
USD
USD
US0
USD
US0
USD
US0
USD
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
3.800
2.100
6.200
USD
US0
2.600
E
61.920
429.799
543.577
128.521
148.087
336.303
282.490
533.414
244.598
206.857
549.690
21 7.565
2 04.2 85
6.177
111.631
430.293
344.909
266.220
941.359
460.849
146.408
188.428
222.132
87.985
260.897
41 4.377
124.559
544.2 19
232.772
191.787
445.514
336.408
196.430
770.259
432.612
40.372
41 2.056
197.663
145.571
213.214
54.535
58.781
582.1 75
491.920
119.472
143.920
382.849
294.126
625.263
324.450
403.872
3816 5 9
429.624
256.220
7.727
203.777
421.525
646.415
310.200
852.770
580.320
21 1.E48
162.554
457.486
101.166
325.540
532.416
129.402
785.304
256.878
320.042
467.740
406.080
197.068
872.313
620.712
37.960
558.888
295.906
151.179
334.118
46.592
0.10
1,oo
0.85
0.21
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0,51
1.08
0.56
0.70
0.66
0,74
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0.01
0,35
0,73
1.12
0.54
1,46
1.oo
0.37
0.28
0.79
0.17
0.56
0.92
0.22
1.34
0.44
0.55
0,e1
0.70
0,34
1,49
1,07
0.07
0.96
0,51
0.26
0.58
0.08
1
1
1
1
1
1
1
1
- SlCAV
[exprime en USD]/(espresso in USD]/[ausgedruckt in USDl/[expresado en US01
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
(suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuacion)
Quantit6 / valeur nominale
Quantith / valora nominale
Menge / Nominalwart
D6nomination
Denominlviona
Bazaichnung
Dnnominaciln
-.
.
Scientific Games Corp. -aSeattle Genetics Inc.
Shuffle Master Inc.
Sirius Satellite Radio Inc.
Theravance Inc.
Tiffany 6 Co
Wal-man Stares Inc.
Walt Disney
Xilinx Inc.
Yahoo Inc.
3rn Co
Valaur d'haluation
Valora di valutaziona
Wiihrung Anschaffungskosten
Dwiea Costa da adquisicibn
Marktwerr
Valor da valoraci6n
% a d s nets
% dagli attivi netti
X Nstto Aktiva
% active% ne-
62.910
26.487
58.100
408.002
I 24.800
594.272
51 4.777
532.584
307.855
103.094
572.81
4
1 BOO
2.700
3.500
135.100
3.900
11.200
10.700
15.600
1 1.500
3.800
6.600
15.020.350
18.093.952
0,11
0.05
0,lO
0.70
0,22
1.03
OB9
0.92
0.53
0.18
0.99
31 20
. .
.
40.043.723
Actions/Azloni/Aktien/Accionas
57.348.712
98.92
Valeurs mobllilres admisea Ila cote officielle d'une bourse de ualeurs/Valori mobiliari ammcssi a1 listino ufficiale di una borse
ualori/Amtlich notierte Wartpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion aficial en una bolaa de valorts
40.043.723
57.346.712
9B,92
Autres valeurs rnobiliilres/Altri valori mobilieri/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros velores mobilierios
Wire And Wireless India Ltd
INR
30.550
_.
-
Actiona/Azioni/Aktltn/Acciones
-
~
35.385
47.593
0.08
35 385
47 593
0,08
35.385
47.593
0,08
35.385
47.593
0.08
40.079.108
57.394.305
99,oo
~
Autres valeurs mobililrm/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Total/Totale/Summe/To~l
29
- Europe Value
[exprirne en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettsglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
Menge / Nominahert
Cantidad / valw nominal
Bszaichnung
Denominacidn
Divisa Costs da adquisicih
I
Marktwert
% Natta Aktiva
Valor de veloraciln
X activas netas
.
-
Autriehe/Austria/Ostnrrnich/Austria
18.629
Wiener Staedtische Versicher.
- .
EUR
1.045.834
983.613
2.12
1045,834
983.613
_-
2.1 2
~
Belgique/Belgio/Belglcn/BCIgica
49.646
Dexia/stnp Vvpr
EUR
496
496
0,oo
496
496
0.00
Suisse/Sviuera/Schweiz/Suiza
16.766
66
16.766
1.397
4.844
19.560
18.163
2.403
37.258
3.167
13.972
14.111
27.944
4.657
Cie Fin.richemont Units -aCitron Hdlg Ag fchf401
Fischer Georg Ag/nam.
Geberit Ag/namen-aktien
Holcirn Ltd /narn.
Kudelski Sa
Kuoni Reisen Holding /n8m.-bLogitech International Sa
Nestle /nom.
Novartis Ag Basel/narn.
Ubs Ag /namensaktien
Zurich Financial Services /nam
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
731.401
11.074
941.062
720.592
613.066
1.525.355
545.544
1.093.345
762.295
924.319
616.373
1.936.198
1.292.331
1.029.437
744.493
12.785
884.782
780.789
61 1.576
1.569.346
471.850
1.068.559
737.178
891.591
582.427
1.853.418
1,242.510
1.067.079
1.60
0.03
1.90
1.68
1,32
3.37
1.01
2.30
1,59
1,92
1,25
12.518.383
26,91
869.924
1.624.515
560.791
1.052.697
1.398.558
997.253
1.038.541
00.212
1.I
477.201
1.565.231
923.255
1.768.453
5a9.963
1.223.706
1.548.073
1.027.727
1.232.273
1.382.926
483.712
1.766.665
1.99
3.81
1.27
2,63
3.33
2.21
2,65
2,97
1,04
3,HO
10.684.923
11.946.753
25.70
1.I
17.144
1 078 435
2.32
1 117.144
1.078.435
2,32
41 0.043
872 360
41 1.515
965.431
0.89
2.08
12.742.392
.
.-
398
2.66
2.30
Allemagnn/OeFmania/Deutschland/Alemania
19.560
10.246
10.246
9.901
1 11.774
29.ao6
931
13.040
10.246
15.015
Adidas-salornon Ag
Allianz Ag /narn
Conergy Ag
E m Ag
Kontron Ag
Leoni Ag /narnen-akt.
Porsche Ag
Siemens Ag /narn.
Stada Arzneimittel Ag
Volkswagen Ag
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Telefonica Sa
65.202
EUR
~-
Francc/Francia/Frankrnich/Francia
4.657
7.452
Bnp Paribas
Ppr Sa
30
....
-
EUR
EUR
- Europe Value
[exprime en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedrUckt in EUR]/[expresado en EUR]
~suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/Icontinuacion)
OuantitB/ ualsur nominala
mantitih / ualo~enominale
Manga / Nominalwere
Dhomination
bnominatione
Bezsichnung
Danominaci6n
Renault Sa
Safran Sa
Television Francaise 1
Total Sa
Vivendi Universal Sa
Wiihrung Anschafingskosren
D i m e Costs da adquisici6n
MarltRNart
Valor da ualoraci6n
%NsturAk*va
% a h s nems
7.452
51 230
22.355
13.972
29.853
5.099.679
-
5.606.506
12.06
.
GrandeEretagne/Gran Bretagne/GroRbritannien/Gran Bretaiia
Air Berlin PICLondon
Tescoplc
Wpp Group PIC
EUR
GBP
GBP
29.806
141.501
74516
.-
474 332
925.452
839.796
469 750
800.228
828.587
1,Ol
1.90
1.78
2.239.500
2.178.565
4.69
1429025
1361 484
2,93
1.429.025
1.361.484
2.93
779 81 5
714.048
1,54
779.015
71 4.048
1,54
933.055
660.337
471.479
1.002.242
659.188
432.287
2.15
1.42
2 064 871
2093717
4,50
1 502 007
1 627 006
1 473 093
1 644 478
317
3,54
3.129.893
3.117571
6.71
900 145
945.688
2.03
900.145
945.600
2.03
..
G~ce/Qrecia/Griechenland/Grccia
Efg Eurobank Ergasia6 Sa
EUR
56.260
--
.
Irlande/lrlanda/lrland/lrlanda
Anglo-irish Bank Carp PIC
EUR
46 977
-- .-
-.
..
Italie/ltalia/ltalien/Italia
Eni Spa Rorna
Erg Spa Milano
Unicredito ltaliano Spa
37.258
32.601
65.202
EUR
EUR
EUR
0.93
Pays-BadPaesi Bassi/Niederlande/Pelses Bajos
Koninklqke Nurniconv
Randstad Holding
30 232
27 944
EUR
EUR
-
.
Norv~gc/Norvegia/Norgen/Noruega
Petroleum Geo-services Asa
51.230
NOK
--..--."-_I
. ..
E t a t a - h i e d'AmCriquc/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Eetados Unidos de NortcamCrica
Synthes-stratec Inc.
5 589
CHF
.-
530.554
495 991
1.07
530 554
495.991
1.07
41.7 84.351
Actions/Azioni/Aktien/Acciones
E
43.041.250
9e.58
31
- Europe Value
(exprime en EURJ/Iespresso in EUR)/[ausgedruckt in EURl/Iexpresado en EURl
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-tieoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Eetado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
[suitel/(seguitoJ/[Fortsetzungl/[continuacionl
Dbnomination
Danominazione
Eazeichnung
Denominacidn
mantit6 / valeur nominale
QuantirA/ velum nominale
Menge / Nominakrt
Fonds,mm-
hit d'acquisition
Valaur d'6valuation
YOactifs net6
Cmto d'acquisto
Wnhrung Anschaffungskostun
Divisa Cmte de adguisicibn
Valore di vmlurpzione
% dagli attivi natti
% Netto Aktiva
% activom natos
Devise
I
Valuta
I
I
Markwort
VdOP
de valoracidn
I
/Fondi di inwstimento/l
Suisse/Sviuer~/Schweiz/Suiza
Akin Ag /narnensaktien
4.750
US0
.. -
227.71 3
260.286
0.56
227.713
260 286
0.56
227.713
2eo.2ae
0,56
-_.
Fonds d'investissements/Fondi di investimento/lnvestmentfonds/Fondos de
invemidn
Valeurs mobllilres admises 1 le cote officielle d'unc bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi a1 listino ufficiale dl una boma
valori/Amtlich notierte Wertpepiere/Valores moblllarios edmitidos a cotizacion oficial en una bolsa de vslorts
41S92.064
43.301.536
B3,14
Autrea valeurs mobilieres/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbsre Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
A c t i o n e / ~ i ~ i / A ~ ~ i ~ / A c ~ ~ ~ s
>>+"7"X"Y
~,~&&P<'.'
lles Vierges Britanniques/leole Vergini Britannichc/British Virgin lelands/lsles Virgenes brithnicss
Renesola Ltd
83 a31
.
GBP
681.I 29
703 635
1.51
601 .I
29
703.635
1,51
ea1.I PB
703.635
1,51
703.835
1,51
44.005.171
94,65
-
Aetions/Azioni/Aktien/ Accionts
Autres valeurs mobililms/Altri valori mobiliari/Andem ubertragbare Wertpapiere/Mros valores mobiliarios
681.I 2s
42.673.193
fotal/Totsle/Summe/Total
32
E
I
- Italian Opportunities
[exprirne en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedrOckt in EUR]/[expresado en EUR]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la eartera de titulos el 30 de junio de 2007
Bsrsichnung
Danominacidn
Msngs / Nominalwart
Cantidad/ valor nominal
Wiihrung Anachaffungskmtm
Diiea Coew de adquimici6n
Marktwerr
Valor da valoracibn
% activos nwtw
2.988.202
3.552.646
1.82
3.552.646
1.E2
1.408.124
785.743
1.899.861
8.602.881
1.415.843
1.I
10.208
1.033.742
2.201.472
1.792.426
2.164.085
3.413.015
1.742.995
5.518.755
1.216.098
3.168.026
1.963.983
1.283.747
3.353.134
4.297.387
1.331.807
170.271
4.053.014
4.246.486
787.631
2.608.581
79.792
2.756.943
18.652.010
1.I
91-268
3.113.211
4.933.154
1.275.229
1.I
39.413
521.528
1.274.444
747.714
5.635.378
2.017.373
4.235.191
616.093
1.015.320
2.150.859
1.871.241
3.430.757
4.851.696
2.056.756
2.730.W3
0,72
0,40
0.98
4,43
0.73
0.57
0,53
1.13
0,92
1.11
1.75
0.90
2,83
0,63
1.63
K Netto Aktiua
France/Franda/Frankreich/Francia
Renault Sa
29.802
EUR
2.988.202
--
. -. ..
.
.
__
.
~
Acotel Group Spa
Aern Spa
Aem Torino Spa Torino
Assicurazioni Generali Spa
Assicurazioni / rnilano
Azirnut Holding Spa
Banca Generali Spa
Banca lntesa Spa/risp-non Cor1v
Banca Popolsre Di Lodi
Banche Popolari Unite Scar1
Bencopopolare Di Verona
8ca Popolare Di Milano
Bellini lnvestirnenti Spa
Biesse Spa Pesaro
Brernbo Spa
Bulgari Spa
Buni Unicern
Capitalia Spa
Carraro Spa
C.i.r.cie lndustriali Riunite
Condotta Acque Potabili
Danieli+c. /risp.n-cv
Dsnieli+c.off.rnecc.spa
Digital Multirnedis Tech. Spa
Ducati Motor Holding Spa
Elitel Telecorn Spa
Enel
Eni Spa Roma
Esprinet Spa
Fiat
Fiat /az.di Risp./non Conv.
Fiat /priv.
Gernina Spa Milano
Gruppo Mututionline Spa
Guala Closures Spa
Hers Spa
lfil Investments Spa
lmrnsi Spa Torino
Impregilo/post Raggrupparnento
I.net Spa. Milano
Interpump Group Sa
ltalcernenti /risp
lmlmobiliare Spa /risp./n-cv.
Luxottica Group
Maraai Group Spa
Marcolin Spa. Longarone
Mediobanca Bca Credito Finanz.
17.881
288.002
721.695
289.075
229.472
87.418
110.266
424.1 76
156.955
114.806
159.935
153.975
814.576
49.669
300.003
164.902
50.166
454.97 1
51 1.594
466.891
6.457
253.313
194.704
12.417
1.440.409
262.005
345.698
693.383
79.471
141.061
258.280
66.557
367.553
86.921
216.558
241.393
705.304
876.166
741.066
11.921
127.153
145.034
23.245
1 19.206
404.308
640.734
161.922
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUA
EUR
EUR
EUA
EUR
EUR
EUR
EUR
1.003.319
748.293
1.836.713
8946.920
1.524.842
972.088
1.071.416
2.305.395
1.847.360
2.521.928
3.793.661
1.901.589
4.983.1 11
1.063.419
3.006.025
1.861.744
1.I
63.349
3.078.784
3.241.208
1.376.162
196.882
2.692.721
3.222.345
782.291
1.647.820
144.416
2.846.825
17.969.776
1.3M3.143
2.574.359
4.512.696
1.006.378
1.269.895
488.226
1.I
36.930
797.803
5.032.343
1.983.138
3.879.761
655.515
968.273
2.268.337
1.723.401
2.915.786
4.405.671
1.990.943
2.825.537
1,01
0.66
1,72
2,21
0.68
a.os
2.08
2.18
0.40
1,34
0,04
1.42
9.59
0.61
1,60
2.53
065
0,59
0,27
0.65
0.38
2.89
1,04
2,18
0.32
0.52
1.10
0,96
1.76
2,49
1.06
1.40
33
[exprime en EUR]/[espresso in EUR)/[ausgedruckt in EUR]/[expressdo en EUR)
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio.titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
[suitel/[segu~to]/[Fortsetzung)/[continuacion)
h a n r i t 8 / valaur nominala
h a n t i t h/ valom nominala
Mange / Nominalwere
DLnomination
Danominazione
Bezeichnung
Dsnominaei6n
-
Dwiee
CoPt d'acquieition
Valuta
Coeto d'acquisto
Wilhrung Anschaffungskostan
Diviea Cmte de adquimicifm
Valeur d'hnluntion
Valore di valutazione
Marktwrt
Valor de vnloracidn
2.364.953
206.174
1.340.326
3.408.008
11.593
2.275.648
591.065
3.376.495
1.490.449
993.130
2.184.679
2,489,425
1.032.066
2.933.071
4.766.523
2.304.985
2.320.177
1.282.785
2.070.886
394.017
675.9M3
3.919.146
2.798.010
3.021.383
8.963.540
1.298.946
1.762.341
2.197.806
170.465
1.157.791
3.367.717
11.779
2.152.270
729.443
3.494.373
1.529.814
927.743
2.179.389
2.277.834
1.084.032
3.526.917
5.167.369
2.121.254
2.352.337
1.519.555
2.193.594
41 6.805
806.542
3.375.743
2.350.271
3.646.967
8.298.546
1.205.593
1.733.836
179.761.266
187.862.073
96.49
2.1 78.854
2 223.793
1.14
2.178.854
2.223.793
% actifm nota
X d q l i attivi notti
% Netto Aktiva
% activon nntae
.
Mediolanum Spa
Mediterranea Delle Acque Spa
Mittel Spa
Monte Dei Paschi Di Siena
Navigazione Montanari Spa
Parmalat Spa
Permasteelisa Spa
Piaggio And C Spa
Poltrona Frau Spa
Prysrnian Spa
Recordati Ind Chimica/post Rag
Saes Getters/az.risp.non.conv
Safilo Group Spa
Saipem Spa
Saras Raffinerie Sarde Spa
Seat Pagine Gialle Spa
Sirti Spa
Srni Sta Mctl. ltaliana Spa
Sogefi Spa
Sol Spa
Tamburi Inv.partners Spa
Tclccom ltalia Spa
Telecom ltalia Spa/risp.n-cv
Trevi-finanziaria Industrspa
Unicredito ltaliano S/rispn-cv
Vionini Lavori Spa. Rorna
355.632
EUR
EUR
29.802
208.611
671 5 2 9
2.980
685.436
34.769
945.703
496.693
516 5 6
352.652
99.339
223.512
139.074
1.090.738
4.772.225
91 8.882
2.223.197
302.983
73.511
31 2.917
1.662.928
1.430.475
273.181
1.251.666
177.816
136.094
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1,13
0.09
0.59
1,73
0.01
1,11
0.37
1,79
0,79
0.48
1.12
1,17
0,56
1,81
2.65
1,os
1.21
0.78
1,13
0.21
0,41
1,73
1.21
1.87
4,26
0,62
0,89
Luxembourg/Lussemburgo/Luxemburg/Lurcmbuqo
122 186
Tenaris Sa
EUR
_-_
~
1.14
--
Pays-Bas/Paesi Bassi/Niederlande/Paises Bsjos
EUR
79.47 1
Eurani Designer Holding Nv
.
-
595 446
626.230
0,32
595.446
626 230
0.32
185.523.788
194.264.742
nn,77
I27.086
0.07
127.086
0,07
127.088
0.07
32.931
280.269
0.00
0,02
0,13
I
Actions/~ioni/Aktien/Accinnes
Italie/ltalia/Italien/ltalia
lntek 05-13.08.08 Wrt /intek
662.251
EUR
_._
-
Warrants/Warrants/Warrants/Warrantm
Italie/ltalia/Italien/l~lia
Call Assicurazioni Generoli Spa 15.06.2007 37
Call Enel 21 .I
2.2007 9
Call Eni Spa Rorna 21.I
2 2007 28
34
1.093
1291
695
EUR
EUR
EUR
E
121.097
54 71 2
187 625
[exprime en EUR)/[espresso in EURl/(ausgedrOckt in EURIAexpresado en EURl
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la cartsra de tltulos el 30 de junio de 2007
(suice)/(seguito)/(Fortsetzungl/(cantinuacian J
Menge / Nominalwert
Bazaichnung
Danominaci6n
Whhrung Anschaffungekostm
Diiisa Costa de adquisicidn
Marktwart
Valor de valoraci6n
640.356
466.731
0,23
e40.3~~
466.131
0.23
K Natto ALtiva
% ac*vos neKm
.-.
Optlons sur titres/Opzioni au titoli/Optionen auf Wertpapiere/Opciones de
tftUlOS
Valeurs mobilibrea admisee B la cote officietle d'une bourse de valcurs/Valori mobiliari ammessi al liatino ufficiale di una borne
valori/Amtlich notierte Wertpapiern/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valorna
18B.164.124
194.858.559
100,07
Valeurs mobilibres nlgocibes sur un autre marche reglementb/Valori mobiliari acquistati su altri mercati
regolarnentati/Wertpapisre, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valores mobiliarios
negociados en otro mereado reglamentado
W ~ ~ n ~ / W a r r e ~ / W a r r n ~ / w a ~ n ~
Jemey/ Jersey/ Jersey/ Jersey
Jp Morg.O5-7.12.07wrt/parmalat
949.677
-
EUR
2.820.540
2716075
2 820.540
-.
"_
Warrante/Warrants/Warrants/Wa~an~
Option6 mur titretl/Opzionl
2.716.075
mu tiWol/Opti-
1,45
1.45
-.
2.716.075
2.820.540
1,45
430 277
290.863
0.15
430.277
290.863
0,15
430.277
290.883
0.1I
euf Wmtpapiern/Opciones de ttwlmt
Itelie/lralia/ltalien/ltalia
Call Ptrelli 6. Cie Spa 21 12 2007 0.95
7 947
EUR
---
-
Options sur titrns/Opzionisu titoli/Optionen auf Wertpapiern/Opciones de
tituloa
Valeurs mobili&rea nhgoeibes sur un autre marchd r&glarnentB/Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati/Wertpapiern, die
an einem anderen geregeltnn Markt gehandclt werden/Valores mobiliarioe negociados en otro mercado reglamentado
3.146.352
3.111A03
1,60
Autres valeurs mobilieres/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otroa valores mobiliarios
Call Assicurazioni Generali Spa 21 ,I2.200734
Options sur titres/opzioni
tltulos
BU titolj/optionen
993
EUR
auf Wertpapiern/opciones
106.103
49.202
0.03
106.103
49 202
0.03
106.103
49.202
0.03
48.202
0,03
I98.019.1 e4
101,70
de
Autres valeurs mobililres/Altri valori mobiliari/Andere Ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
106.103
189.416.579
Total/Tntale/Summe/totid
E
35
- USA Opportunities
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[ausgedrUckt in USD]/[expresado en USD]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de titulo8 el 30 de junio de 2007
MengR / Naminalwrt
Csntidad / valor nominal
Bazaichnung
Denominacibn
Wnhwng Anschaffungskastan
Divisa Cmte de adquieicibn
Marktwart
Valor de valoracidn
% Netto Aktiva
X activas news
.
-
_I
Eermudea/Bermuda/Berudas/Bermudas
Ingersoll-rand Company -a-
85.857
USD
3.277.914
4.706.702
1.65
4.706 702
1,65
7.910.697
7.871.I 63
2.77
7910697
7.871.163
4671 567
5.225.288
1.84
4.671.567
5 225 288
1,e4
3.277.914
--
.
Canada/Canada/Kanada/CanadA
270.766
Barrick Gold Corp.
USD
- ._.
- - -._I-
2.77
Israll/lsraele/laraeI/lerael
571.070
Eci Telecorn Ltd
. _
US0
-
E t a t s - h i s d'Amlrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Steaten von Amerika/Eetadoa Unidoa de Nortearnerica
Aetna Inc.
Agilmt Technologies
Altria Group
American Home Mtg Inv. Corp.
Americredit Corp.
Arngen Inc.
Aon Corp.
Apache Corp.
Eowater Inc.
Cbs Corp. -b- /when Issued
Citigroup Inc.
Clear Channel Communications
Corncast Corp. /-o-special
Computer Associates lntl Inc.
Countrywide Financial Corp.
Fannie Mae
Genwaorth Financial / -aHartford Fin.serv.group
Hess Corp.
lndymac Bancorp.
Jpmorgan Chase 6 Co
Loews Corp.
Mattson Technology Inc.
Mgic Investment Corp.
Motorola Inc.
Noble Energy
Nrg Energy Inc.
Packaging Corp. Of America
Quantum DltGstorage Syst.
Radian Group Inc.
Raytheon Company
Southwestern Energy Co
Sprint Corp./fon Shs
United States Steel
Viacorn Inc. -b-
36
..
59.076
88.614
103.383
221.536
383.995
87.137
127.998
113.229
19 1.998
142.767
221.536
147.690
201 a 4 4
561.224
329.842
177.229
112.540
113.229
59.962
354.457
137.844
49.230
182.152
221.536
98.460
492.302
216.613
103.383
191.998
590.762
137.844
98.460
59.076
246.151
27.864
296.31 6
USD
USD
US0
USD
USD
US0
US0
US0
USD
US0
USD
USD
US0
US0
USD
USD
USD
USD
US0
us0
USD
USD
USD
us0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
USD
2.442.753
2.936.104
6.165.961
7.318.671
9.671.905
4.722.597
4.577.061
7.756.040
4.383.953
4.278.296
11.429.167
5,258,592
5.486.789
13.171.581
13.373.049
10,274,854
3.657.075
9.999.330
3.408.439
14.859.990
6.306.064
4.475.034
7.534.967
1.970.243
5.979.335
9.772.238
10.683.026
2.807.021
4.375.479
1.391.080
7.555.492
5.121.252
2.054.817
4.432.880
2.081.589
11.700.995
2.918.363
3.406.333
7.251.306
4.071.826
10.195.072
4.817.825
5.454.012
9.238.383
4.790.340
4.757.011
11362.565
5.585.653
5.643.548
14.496.410
11.909.750
1 1.578.341
3.871.380
11.I 54.223
3.535.379
10.339.514
6.678.563
4.634.034
9.286.007
2.148.896
5.598.453
8.713.737
13.514.465
4.297.645
4.859.459
1.872.715
7.443.599
5.306.026
2.628.890
5.097.782
3.030.239
12.335.647
1.03
1.20
2,55
1.43
3.58
1.69
1,92
3.25
1.68
1,67
3.99
1.96
1.98
5,lO
4.2 1
4.07
1.36
3,92
1.24
3.63
2.35
1.63
3,26
0.76
1.97
3.06
4,75
1.51
1,71
0.66
2.62
1.86
0,92
1.79
1.07
4.34
-
SlCAV
- USA Opportunities
[exprime en USD]/(espresso in USD]/(ausgedruckt in USD]/[expresado en USD]
~suitel/~seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionl
Bazaichnung
Denominacifn,
Menge / Nominalwee
% Netm Aktiwa
X ecrivos nstar
Wihrung Ansehaffungskostan
DM8a Coste de edquieicidn
Marktwert
Velar da velorecibn
3.470.662
4.336.192
1,52
3.470.662
4.336.192
1.52
Afrique du Sud/Sudafrica/Sudafrika/Sud8friea
Sappi Ltd /sadr
Fonds d'inumtislamams/Fondl
236.305
USD
dl Imwstimento/lnvestmentfond~/Fondoede inwmibn
Etats-Unis d'Amdrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Ameriks/Estados Unidos de Norteamdrica
Friedm.bill.rarnseyGr.reit-a-
541.532
USD
4.019.423
2.956.763
1,04
4.019.423
2.956.763
1.04
.-
Fonds d'investissements/Fondi d i investimento/lnvestmentfonds/Fondos de
inversibn
4.018.423
2.958.783
1,04
Valeurs mobilibres admises B la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi el listino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich noticrte Wertpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolss de valores
260.246.362
6
272.4~a.03~
85,78
37
- Technology
[exprime en USD]/[espresso in USD]/(ausgedruckt in USDlAexpresado en US01
€tat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de tttulos el 30 de junio de 2007
Menge / Nominmlvrsr+
Eezeichnung
Denominacidn
Valor dm valoraciln
% Netto Aktiva
% actives nems
a i .795
102.936
0.83
a i ,795
102.936
0.83
I38.17a
159.992
1.29
159 992
1,29
70 767
0.57
70 767
0,57
503 796
633 457
510
503.796
633.457
5.10
64.965
64.650
0.52
64 965
64.650
0,52
82.005
93.203
0.75
82.W5
93 203
0,75
326.01 5
406 a87
3.27
326.015
406.887
3.27
95.961
93.160
0,75
95.961
93.160
0.75
60 385
29.480
80.800
3 1.000
0,65
09.865
III,800
Wahrung Anschaffungskosten
Divicm Coste de adquisicih
Marktwert
~
Eermudes/Bermuda/Bermudas/Bermudas
2.400
Accenture Ltxl /-a-
US0
Canada/Canada/Kanada/CanadB
800
Research In Motion Ltd /wi
US0
138 178
-- -
Chine/Cina/China/China
Ctrip Corn lntl / Adr
900
USD
46 854
46 a54
-_
-
.--
__
Finlande/Finlandia/Finnland/Finlandia
Nokia Ov
22 539
EUR
Indonesie/lndonesia/Indonesien/lndonesia
us0
1.500
Pt Telekomindonesia /sp.adr
lnfosys Techno1/ Sadr
1.850
...
USD
-
Japon/Giappone/ Japan/ Japon
Canon Inc.
JPY
6.950
-. -
C o r k du Sud/Corea del Sud/Sildkorea/Corea del Sur
Sarnsung El./sp.gdr
301
USD
lles Caimans/lsole Cayman/Kaimaninseln/lslas Caiman
Focus Media Holding Ltd /sadr
Shanda Interactwe Ent./sadr
1600
1.ow
US0
USD
-.
38
E
0.25
0.90
- SlCAV
pysts
- Technology
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[ausgedruckt in USD]/[expresado en US01
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafogliotitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
de8 Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la eartera de titulos el 30 de junio de 2007
[suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/(continuacion)
hantir.4 / valaur nominale
Ouantita / valom nominala
Menge / Nominalwert
DBnomination
Danominazione
bichnung
hnominacibn
Devise
Veluta
Wihrung Anschaffungskmtm
Divise Coste de adquisicibn
Marktwart
Valor de 1dOMCi6n
-. .. ..
Mexique/Measico/Me*ko/MBxico
America Mavil Sa /adr Wi -1-
8.675
-
US0
285.103
537.243
4,32
285.103
537.243
4,32
61 .I58
71.486
0,58
61 .I58
71.486
0.58
88 164
94 824
0,76
88.164
94.824
0.76
129.959
163.280
266.269
149.434
236.620
291.483
1,20
1,90
2.35
559.508
677 537
5.45
264.990
97.280
123.648
75.600
500.364
124.313
79.486
977.534
212.121
262.815
118.104
32.200
96.540
7.626
109.764
1 12.180
158.270
562.634
593.446
599.925
382.536
78.650
54.558
254.217
126.385
96.889
95.040
689.597
1 16.800
103.275
154.368
60.864
258.201
2.13
0,78
1 ,oo
0.61
4.03
.
Paya-Bas/Peesi Bassi/Niederlandc/Pabea Eajos
Asml Holding Nv
2.582
EUR
.-
.. . .-
Russit/Ruasia/Russland/Rumia
Vimpel Cornrnunications/s adr
900
....
US0
.
.
.
..
Ta'ivvan/Taiwan/Taiwan/Taiw~n
Au Optronics Corp. /adr
Hon Hai Precision Ind /gdr
Taiwan Semiconduct.rnanuf/sadr
8.688
13.219
26.189
USD
USD
USD
-- .
__.
Etats-Unis d'AmLriquc/Stati Uniti d'America/Verainigte Staaten van Amerika/Estados Unidos de Norteambrice
Adobe Systems Inc.
Aksmai Technologies Inc.
Alliance Data System Corp.
American Tower Corp. A
Apple Computer Inc.
Broadcom Corp. -aCiena Corp.
Ciscosystems Inc.
Citrix Systems Inc.
Cognizant Technology Sol.coi
Comcsst Carp./-aData Domain Inc.
Ebay Inc.
Enernoc Inc.
Equinix Inc.
Fiserv Inc.
Foundry Networks Inc.
Google Inc. A
Hewlett-packard Co
Ibrn Corp.
Intel Corp.
lntersil Carp. /-altron Inc.
Juniper Networks Inc.
Kla Tencor Corp.
Maxim Integrated Products
Mcafee Inc.
Microsoft Corp.
Network Appliance Corp.
Nvidia Corp.
On Semiconductor Corp.
Opsware Inc.
Oracle Corp.
6.600
2.000
1.600
1.800
4.100
4.250
2.200
35.100
6.300
3.500
4.200
1.400
3.000
200
1.200
1.975
9.500
1.075
13.300
5.700
16.100
2.500
700
10.100
2.300
2.900
2.700
23.400
4.000
2.500
14.400
6.400
13.100
USD
USD
US0
US0
US0
USD
US0
US0
US0
us0
USD
us0
US0
us0
US0
US0
us0
us0
USD
USD
US0
US0
USD
USD
USD
us0
USD
us0
USD
USD
USD
us0
us0
248.069
83.075
91.925
68.024
31 0.345
137.381
67.366
813.727
200.330
265.672
1 14.025
22.709
103462
5.200
83.513
89.129
137.105
454.864
542.629
566.568
346.463
77.551
46.386
189.517
1 16.898
94.199
89.402
654.866
140.817
91.228
142.808
52.097
234.559
1 .oo
0.64
7,86
1.71
2,12
0.95
0,26
0.78
0,06
0.88
0.90
1,27
433
4.78
4.83
3.08
0,63
0.44
2,05
1.02
0.78
0.76
5.55
034
0,83
1,24
0.49
2.08
39
- Technology
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[ausgedruckt in USDl/[expresado en US01
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titali in data del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionl
Owantit4 / valeur nominale
h a n t i d / valora nominala
Menge / Nominalwert
DInomination
Denominazione
Bezeichnung
Denominacibn
.. .
.. . .
Qualcomm Inc.
Salesforce Corn Inc.
Sun Microsystems
Switch 6. Data Facilities Co
Texas Instruments Inc.
Time Warner Inc.
Verizon Communications I.
I
Valeur d'bveluation
Valore di vmlurazione
Wllhrung Anschmffungskosren
Divisa CoBte de adquieicih
Marktwert
Valor de vmlormcih
357.960
132.866
546.514
65.246
161.809
155.696
86.457
8.250
3.100
103.900
3.4m
4.300
7.4w
2.100
I
% aetifs nem
% degli attivi natti
% NettoAktivn
X a&s
natos
2.88
1.07
4,40
0.53
1,30
1,251
0.70
8 153.273
9006.776
73,14
67.151
63 770
0.51
67.151
__
63 770
0.51
10.643.791
12.268.488
Afrique du Sud/Sudafrica/Sudafrika/Sud8frica
Mtn Group Ltd
4.665
ZAR
-.
B8,74
Valeura mobililres admises P la cote officiclle d'une bourse de valeura/Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valons mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una boisa de valores
Total/Totalc/Summe/Total
10.643.791
12.268.488
219.74
10.643.791
12.268.488
98,74
I
- SICAV
- Italian Value
(exprime en EUR)/[espresso in EUR)/[ausgedruckt in EUR)/(expresado en EURI
Dbnominntion
Denominazione
bichnung
Danmninacih
Quantir.6 / velour nominala
hanrih3 / vnlora nominale
M m Q a/ Nnminalwert
I
Daviee
Coiit d'acquisition
Valuta
Costo d'acquieto
Wnhrung Ansehaffungskostan
Divisa Cmte de ndquisicidn
I
I
Vnleur d'hnluarion
Vnlow di vnlutnzione
Marktwoit
Vnlor de valoracidn
I
% actifs nota
% dagli aftivi netti
% Netto Aktiva
% ae*vos neton
Valeurs mobilihres admises 3 la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi al listino
ufficiale di una borsa valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en
una balsa de ualores
Italic/ltalis/l~lien/Italia
Acotel Group Spa
Anima Sgrpa
Ansaldo Sts Spa
Antichi Pellettieri Spa
Banca Generali Spa
Banca lfis Spa
Biancarnano Spa
Cairo Communication Spa
Caltagirone Editore Spa
Caltagirone Spa Rorna
Carnfin
Cofide Cia Fin.de Benedetti
Dada Firenze
Datalogic Spa
Elen. Spa
Eni Spa Rorna
Eplanet Spa. Milano
Erg Spa Milano
Esprinet Spa
Eutelia Spa
Gewiss Spa. Cenate
Grandi Viaggi Spa
Granitifiandre Spa
I Viaggi Del Ventaglio Spa
Igd Immob.grande 0istr.spa
lmmobiliare Lornbarda Spa
lrnrnsi Spa Torino
Impregilo/post Raggruppamento
lwbank Spa
Management Capitsli Spa
Marazzi Group Spa
Mediaset Spa
Mediobanca Bca Credit0 Finanz.
Mid Industrial Capital Spa
Montefibre Spa Milano
Nice Spa
Omnia Network Spa
Panariagroup 1ndust.cerarniche
Pierrel Spa
Premuda Spa
Recordati Ind Chimica/post Rag
Reply Spa Torino
Safilo Group Spa
Screen Service 8roadcast.techn
Servizi ltalia Spa
Sopaf Spa/post Regroup.
Tamburi Invprtners Spa
Targetti Sankey Spa. Firenze
I87.775
589.943
5.000
87.074
20.000
21.926
443.033
5.700
823.967
920.188
727.729
1.496.390
473.913
61.500
240.166
270.000
3.867.710
100.000
30.000
2.366.315
51.669
406.817
451.083
1.979.520
382.568
25.259.838
2.094.173
55.000
705.768
1.365.622
176.000
1.700.000
170.000
170.940
6.156
1.594.340
365.1 15
10.000
18.181
62.837
296.889
550.000
128.838
23.925
577.660
1.750.000
102.607
2.538.555
2.287.161
440.493
1oo.wo
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
E
7.351.760
2.052.513
47.369
873.716
203.283
228.285
1.241.I
94
21 9.672
5.202.564
7.747.619
1.251.719
1.660.857
8.211.724
403.624
7.492.362
6.601.077
1.639.485
2.034.689
474.097
14.427.859
338.967
1.I
17.901
4.071.813
1.682.035
1.415.156
5.659.484
4.721.568
319.971
3.179.242
1.256.942
1-814.160
13.506.578
2.928.106
4.346.646
4.947
5.906.233
2.294.999
49.273
124.204
633.445
469.098
3.375.433
2.931.561
109.862
2.494.854
2.862.235
831.447
1.865.723
5.541.216
2.391.808
730.877
14.787.281
1.963.035
49.100
936.046
187.500
225.399
1.306.947
230.850
4.861.405
8.175.870
1.291.719
1.945.307
9.776.825
380.685
7.949.495
7.263.WO
1.560.621
2.022.000
449.700
13.819.280
323.965
1.I
70.616
4.235.669
1.536.108
1.I
63.M37
5.804.711
4.821.833
314.325
2.844.245
1.201.747
2.1 12.MO
13.013.500
2.866.200
4.297.432
4.956
6.301.629
2.329.434
46.500
132.358
652.876
456.912
3.399.000
3.282.792
1 16.036
2.736.664
3.517.500
800.335
1.599.290
5.895.157
3.242.028
663.000
7,58
1,Ol
0.03
0.48
0.10
0,12
0,67
0.12
2.49
4.19
0,66
1,oo
5.01
0.20
4.07
3.72
0.80
1,04
0,23
7.08
0,17
0.60
2.1 7
0.79
0.60
2.97
2.47
0,16
1.46
0,62
1,08
6.67
1.47
2.20
0,oo
3.23
1,19
0,02
0.07
0.33
0.23
1.74
158
0.06
1.40
1B O
0,41
0.82
3.02
1.66
0.34
41
I
- Italian Value
[exprime en EUR]/[espresso in EURl/[ausgedrOckt in EURl/[expresado en EUR]
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de tftulos el 30 de junio de 2 0 0 7
~suitel/~seguitol/(Fortsetzungl/(continuscionl
Bezeichnung
Denorninacibn
.
Mange / Nominalwart
Wahrung Anschaffungskostan
Diuisa Costa de adquisiciln
% Natto Aktive
% activoe neton
Merktwerr
Valor de valoraciln
.
161.366.532
176.400.405
90,41
5595.659
6.100.573
3.1 3
5.595.659
6.100.573
3.13
597.600
630.400
0.32
597.600
630.400
0.32
I
Luxembourg/Lussemburgo/Luxemburg/Luxemburgo
0 Arnicointernational Shipping
EUR
1.588.691
Pays-BaJPaesi Bassi/Niederlande/Palses Bajos
Bursni Designer Holding Nv
E0.WO
EUR
187.559.791
183.131.37a
S3,86
Iralie/ltalia/Italien/ltalia
Banca lfis 05-31.7.08Wrt/ifis
Mid Ind.cap.07-I 1.5.10 Wrt
33.610
68.000
EUR
EUR
146.811
19.185
139.482
73.236
0,07
0.04
165.996
21 2.718
0.1 1
I
I
165.996
Warrants/Warrants/Warrants/Warrants
212.718
0,11
I
I
I
Lea Antilles N€erlandaises/Antille Olandeai/Niederlandische Antillen/Antillas Neerlandcsas
Biotech Tar. 3.5% 06-6.1.09Cv
124
CHF
Obligations/Obbligazioni/Obligationen/Obligaciones
80.294
85.402
0.04
80.294
85.402
0.04
ao.294
85.402
0,04
I
I
Fmde d'investiseements/fondi di in~~mento/lnvestmentfond./fondos de inmdd
?>
+>
Bb Biotech Ag
EUR
66.821
3.643.027
3.925.065
3.643 027
3 925.065
2,Ol
i
2.01
_.._-_.I
~
Fonds d'investisscmcnts/Fondi di investimento/lnvestmentfonde/Fondoa de
inversibn
3.643.027
3.925.065
2,Ol
Valeurs mobilibres admises B la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari alllmtS8l a1 listino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich notierta Wertpapiere/Valores mobiliarios admltldos a cotizacion oficial en una bolsa de valorem
171.448.108
187.354.563
98,02
Valeurs mobililres nkgocikes sur un autre marche reglemente/Valori mobiliari aequistati su altri mercati
regolamentati/Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valores mobiliarios
negociados en otro mercado reglamentado
A *
I
I
+'
I
Aecione/Azioni/Aktien/Acunnm
;
**
PI
~
Iralie/ltalia/Itelien/ltalia
Frnr Art E Soc.int.artee Cult.
42
26.588
EUR
E
293.270
292.734
0,15
- SlCAV
- Italian Value
[exprirne en EUR]/[espresso in EUR)/[ausgedruckt in EURl/[expresado en EUR]
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la eartera de titulos el 30 de junio de 2007
~suitel/~seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionJ
hichnung
Dnnominacibn
Mango / Naninalwerr
Cmntidad / valor nominal
Whhrung Anschaffungskostan
Diisa Cwta de adquisiciln
J
MS-F~
Valor de valoracidn
-
Actions/Azioni/Aktinn/Acciones
993.001
1.I
70.243
0.60
333.001
1.170.243
0,60
Valcurs rnobililres nbgociles sur un autre march6 r&glementl/Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati/Wercpapiere. din
an einem andcren gcregelten M s r k t gehsndelt wcrdcn/Valores mobiliarios negociados 0n otro mercado reglamentado
993.001
1.170.243
0.60
Autrea valeurs mobiliires/Altri valori mobiliari/Andere iibertragbare Wertpapiere/Otros vslares mobiliarios
A&mws/&zioni/aMien{Acdonem
Italie/ltalia/ltalien/ltalia
NgP Spa
Tiscali Spa
1.574.161
EUR
2.ow.wo
EUR
Actions/Azioni/Aktien/Accionss
0,oo
1.221.698
4.810.51a
4.470.M30
2.29
6.032.216
4.470.0M3
2.29
6.032.216
4.470.000
2,29
Autres valeurs mobilidres/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valorcs mobiliarios
6.032.216
4.470.000
178.474.325
E
192.994.806
I
~~mtm~ktiva
% acrivDe neton
2.29
98.91
43
- Oncology Fund
[exprirne en USD]/(espresso in USD]/[ausgedruckt in USD]/[expresado en USD]
Etat du portefeuilbtitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
Bazaichnung
Denomlnaciln
Menge / Nominalwert
Wllhrung Anachaffungskosran
D i s a Costa dm adquinicih
Markwmrt
Valor dm valoracibn
K Netto Aktiva
507.915
290.206
226.156
109.332
308.493
638.078
336.722
222.978
110.675
288.619
1,49
0.78
1.442.102
,597.072
3.72
1.I
70.743
1.I
52.406
2.69
70.743
1.I
1.I
52.406
2.69
366.387
321.518
0.75
36 6.307
321.518
0.75
614.162
694.651
1,62
614.162
694.651
% actiwe neton
Australia/Auatralia/Australien/Australia
2.032.689
354.367
295.306
152.575
236.245
Bionomics Ltd
Cherngenex Pharmaceuticals Ltd
Evogenix Ltd
Peplin Ltd
Peptech Ltd
-.
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
0.52
0,26
0.67
-
Sulsse/Sviuara/Schwaiz/Suiza
6 497
CHF
....
Allemagne/Germanis/Deutschland/Alemania
17.833
Wilex Ag
EUR
.
--
Danemark/Danimarca/Diinamark/Dinamarca
10.828
Gcnrnab A/s
.....
~
DKK
1.62
...
. .-..
Orande-Bretagne/Grsn Bretagna/GroRbritannien/Gran Bretaiia
Prostrakan Group
Sinchir Pharma PIC
127.966
GBP
206.714
GBP
215.791
446.392
210.530
503.911
0,49
1,18
662.183
714.441
1,67
756.923
832.394
1,94
756.923
832.394
1.94
535.844
463.259
443.096
444.133
1.03
1.04
999.103
887.229
2,07
1.256.419
1.024.948
2.39
1.256.419
1.024.948
2.39
larael/Israele/lsrael/lsrael
Teva Phrn./adr Rep.1shs
20.179
USD
........
. . . .
.
Japon/Giappone/Japan/Japbn
Daiichi Sankyo Co Ltd
Takedo Pharmaceutical Co Ltd
16.734
6.890
JPY
JPY
Sudde/Suezia/Sehwadan/Suecia
59.061
Elekta Ah
SEK
.....
--
E t a t a - h i s d'Amdriquc/Stati Uniti d'Amarica/Vereinigte Staatcn von Amerika/Eatadoa Unidoa de Norteamdrica
Abbott Laboratories Inc.
Affyrnetrix Inc.
44
19.687
20.671
USD
USD
1.082.124
525.296
1.054.242
514.512
2.46
1.20
- Oncology Fund
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[susgedrUckt in USDl/[expresado en US01
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la cartera de titulo8 el 30 de junio de 2007
[suitel/[seguito)/(Fortsetzungl/[cont~nuacion)
DBnomination
Denominarione
Bazaiehnung
h a n t i t 8 / valeur nominala
OuantitA / valom nominale
Mange / Nominalwart
Devise
Valura
W&hrung Anechdfungskmran
Divisa Costa de adquisicidn
.-.. -
Amgen Inc.
Applera/celera Genomics
Arqule Inc.
Array Biopharma Inc.
Biogen ldec Inc.
Bristol Myers Squibb Co
Celgene Corp.
Cephalon Inc.
Qtyc Corp.
Endo Pharmaceutical Holdings
Exelixis Inc.
Genentech Inc.
Genomic Helath Inc.
Gen-probe Inc.
Genzyme Corp.
Gtx Inc.
Hologic Inc.
Hospira Inc.
Human Genome Sciences
lmclone Systems Inc.
Inc.yte Corp.
Infinity Pharmaceuticals Inc.
Johnson 6 Johnson
Keryx Biopharmaceuticals Inc.
Kosan Biosciences Inc. Ca
Lexicon Genetics Inc.
Medarex Inc.
Merck 6 Co Inc.
Millennium Pharmaceuticals
Mylan Laboratories Inc.
Myriad Genetics Inc.
Onyx Pharmaceuticals Inc.
Osi Pharmaceuticals Inc.
Pdl Biophsrma Inc.
Poniard Pharmaceuticals Inc.
Rigel Pharmaceuticals Inc.
Seattle Genetics Inc.
Trubion Pharmaceuticals Inc.
Vsrian Medical Systems Inc.
Vertex Pharmaceuticals
Ziopharm Oncology Inc.
Zymogenetics Inc.
19.195
25.593
37.405
89.576
24.904
30.023
44.788
13.781
12.304
22.148
87.864
29.038
11.812
16.734
36.913
23.624
7.875
11.812
89.576
10.828
58.077
16.734
14.470
49.218
57.092
185.058
59.061
8.859
62.999
34.452
23.624
17.423
11.812
33.468
32.484
57.092
56.600
22.640
5.906
28.054
24.609
62.014
Marlttwart
Valor de valoracibn
-
USD
USD
USD
US0
USD
USD
US0
USD
USD
USD
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
US0
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
USD
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
USD
USD
Actions/Azioni/Aktien/Accionea
%NsttoAktiva
"A activos netos
.
.
.
355.002
346.122
1.124.148
1.I
91.250
919.831
2.605.120
1.013.498
379.468
703.862
941 .I
78
2.471.067
220.949
805.448
2.299.117
537.693
432.776
437.289
1.021.940
326.244
41 8.734
186.487
921.428
617.682
369.388
810.556
823.896
396.383
717.554
728.686
884.224
485.580
41 1.635
7 11.202
229.055
588.505
462.990
456.991
240.291
887.069
135.349
991.018
31 7.355
263.708
1.045.353
1.332.371
947.519
2.567.701
1.107.850
530.443
758.124
1.063.159
2.197.047
222.070
1.011.068
2.377.213
382.480
435.557
461 .I
50
799.019
382.874
348.461
182.066
891.641
480.856
298.023
594.037
843.904
441 .I
87
665.895
626.688
878.594
468.680
427.721
779.805
220.889
508.694
555.249
472.726
251.069
801.224
126.735
906.028
0.74
0,61
2.44
3,11
2,21
5.98
2.50
1.24
1,77
2.48
5,l2
0,52
2,36
33.396.726
32.602.352
75.98
40.664.748
39.827.011
H2,83
789.687
780.395
1.82
789 687
760 395
1.82
789.687
780.395
1,82
5.53
0,89
1,02
1,07
1.86
0,e5
0.81
0,42
2.08
1.12
0.69
1.38
1.97
1.03
1.55
1.46
2.05
1,09
1.oo
1.82
0.51
1.19
1.29
1.10
0.59
1.87
0.30
2,11
Obligetione/ObMig~~l/~~~~~/Obl~fla~~6
Pays-Bas/Paesi Bassi/Nicderlande/Paises Bajoa
Dt.bk Rn.5.125%,06-0501 11
787.482
USD
Obligationa/Obbligazioni/Obligationcn/Obligaciones
Valeurs mobilidres adrniaea 1 la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammesai al listino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich noticrte Wcrtpapiere/Valores rnobiliarios admitidoa a cotizacion ofidal en una bolaa de valores
41.454.435
E
4o.eo7.4oe
94.65
45
I
- Oncology Fund
(exprime en USD]/[espresso in USD]/[ausgedruckt in USOl/[expressdo en USD]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio.titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30.Juni POO7/Estada de la cartera de titulos el 30 de junio de 2007
(suitel/(seguitol/[Fortsetzungl/(continuacibnJ
Dlnomination
Danominluiona
Bezeichnung
Danominaci6n
OuantitA / valaur nominala
m a n t i d / valom nominale
Menge / Nominalwert
I
Dauise
hit d'acquisitian
Vnlutm
Cocta d'acquista
Wllhrung Annschaffungskontm
Divisa Costa da adquisicidn
I
I
Valeur d'hvaluation
Valom di valutazionn
Marktwart
Valor de valoracibn
% actifm nets
% degli attivi netti
% Natto Aktiva
X acrivos netos
Valeurs mobilieres negocihes sur un autre marche rhglementh/Valori mobiliari acquistati su altri mercati
regolamentati/Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden/Valores mobiliarios
Aerions/Azieni/Ak~en/Accion~
*a*
A"
Allemagnc/Gcrmsnia/Dcu~chland/Alcmsnia
Mnrphosys
7.875
EUR
569.604
513.793
1.20
569.684
513.793
1.20
589.884
513.793
1,20
Valeurs mobilibres nbgocibes sur un autre marchb rQlemenW/Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati/Wertpapiere, die
an einem andaren geregelten Markt gehandelt werden/Valorea mobilierioa negociadoa en otro mercado reglamentado
589.884
513.793
1.20
Total/Totale/Summe/Total
42.024.119
41.I
21.I
99
95.85
I
- European Opportunities
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/(expresado en EURI
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafogli*titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
Quantith / valeur nominale
Dbnomination
Onnominations
Bazeichnung
Donominacih
Coiit d'acquisition
&to
d'ncquisto
Wahrung Anschaffungsbtsn
Divisa Conte de adquisicibn
Deviea
Valum
OuanMB / valore nominals
Menge / Nominalwert
I
I
Valeur d'8valuation
Valora di valutazione
~a-rt
Valor de valoraci6n
I
X a& nata
% degli nttiui netri
mtiva
% ac*voe ne-
I
x
Valeurs mobilieres admises a la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi al listino
ufficiale di una borsa valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotirocion nficial en
una bolsa de ualores
kwrsmm/Moni/Aktien/Aeciones
Autriche/Austria/Ostnr~ich/Austria
Erste Bank
Ornv Ag
Wiener Staedtische Versicher
26.692.890
72.880.922
37.293.199
25.987.971
84.061.744
36.770.431
0.64
136.867.011
146.820.146
3.64
18.210.545
18.140.623
0.45
18 210 545
18 140623
0,45
3.936.530
63.225.103
2.684.736
2.601-781
67.873.218
74.956.188
48.896.311
155.646.374
4.575.535
66.963.676
2.145.705
2.810.513
62.475.970
94.921.221
73.733.717
146.610.277
0.1 1
1.66
0.05
0.07
1,55
235
1.a3
364
41 9 820 241
454 236.61 4
EUR
EUR
EUR
449.619
1.698.560
696.410
2.09
0,91
Belglque/Belglo/BcIgien/BLlgica
EUR
399.661
Tessenderlo Chemie
-
-~
-
Suiase/Sviuera/Schweiz/Suiza
Arpida Ag
Iq Power Ag Zug/nom.
Mobilezone Holding Ag
Petroplus Holdings Ag
The Swatch Group Ag
--
199.831
1.268.924
1.067.515
599.492
1.498.730
1.248.941
349.704
3.297.205
CHF
CHF
EUR
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
-
11.26
_-
-
Allemagne/Germania/Deutschland/Alemania
Arques Industries Ag
Cenit Ag Systemhaus
Continental Ag
Daimlerchrysler
Deutsche Postbank Ag/namen-akt
Escada Ag
Henkel / Vorzug
Henkel Kgaa
Ivg lmmobilien Ag
Kontron Ag
Merck Kgaa
Open Business Club Ag
Rhoen Klinikum Ag
Sap Ag
Wacker Chemie Ag Muenchen
Wirecard Ag/spres Red.cap
689.416
199.831
299.746
1.328.874
499.577
747.744
a41 .I 22
1.032.290
1.773.497
3.596.951
619.475
74.936
449.619
1.998.306
149.873
2.679.582
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
12.837.597
3.099.060
28.452.918
69.205.538
22.596.556
25.252.585
32.252.169
35.455.246
54.483.327
39.343.849
57.718.737
3.349.031
18.896.687
73.924.243
22.009.978
26.198.319
21.992.358
2.358.001
31 .I
64.583
90.695.621
32.387.546
24.488.621
32.828.992
36.491.450
51 679.693
49.817.771
62.752.807
3.394.623
19.999.048
75.655.869
26.227.768
26.661.837
0,55
0,06
0.77
2,25
525.075.840
588.596.588
14,60
27.306.143
15.945.136
30.601.621
22.759.976
20.394.482
45.917.795
0,51
1.14
73.852.900
89.072.253
2,21
0.80
0,61
0.81
0.90
1.28
1.24
1,56
0.08
0.50
1.88
0,65
0,66
Danemerk/Danimarea/D~nemark/Dinamarca
Alk-abello A/s
Flsmidth 6. Coa/s B
Novo Nordisk A/5 B
145.137
349.704
569.517
DKK
DKK
DKK
E-
0.56
47
-
(exprime en EUR]/[espresso in EUR]/(ausgedruckt in EUR)/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille-titre8 au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la cartera de titulo8 el 30 de junio de 2007
(suite)/[seguito)/(Fortsetzung ]/[continuacian)
Dbnominntion
Danominaziona
Bezeichnung
DenominncYn
hnntit6 / valeur nominale
OuantitA / valore nominale
Msnge / Nominalwnm
Devisa
Cost d'acquisition
Valuta
Canto d'ncquisto
Wilhrung Anschpffungskoswn
Divisa Costa dm adquisicih
I
.
I
Valaur d'bveluation
Vnlore di vnlutwione
Marktwart
Valor de valoracibn
K aetife nets
% degli attivi natti
% Netto Aktiva
% nctiuos ne-
Espagne/Spagna/Spanien/Eepaaaa
Acciona Sa /esp 167
Ecobilbao Viz.argentaria/nam.
Grifols Sa -aIberia Lineas Aereas /reg
Obrascon Huarte Lain Sa
Sogecable Sa /reg
Vueling Airlines Sa
1.009.145
6.994.071
3.225.266
6.994.071
2.497.883
1.621.625
249.788
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
I
128.757.872
128.554.872
20.416.134
26.830.974
50.889.339
44.433.320
7.766.695
204.149.950
127.292.099
51.959.036
25.878.064
83.654.090
50.351.469
6.809.228
5,06
3 16
1,29
0.64
2,07
1.25
0,17
41 5.649.206
550.093.936
13.64
28.223.301
19.279.503
27.804.432
19.011.884
0.69
47.502.884
46.816.3 16
1.16
45.897.566
26.727.299
102.656.251
0.727.416
34.532.117
63.059.942
14.367.29a
28.291.765
132.400.673
7.362.734
92.541.010
34.655.as4
19.086.943
55.851.657
30.550.104
1 15.138.401
7.893.309
31.257.504
60.328.861
12.800.150
29.053.373
160.797.197
7.858.267
114.397.030
34.788.511
22.956.041
1.38
0.76
2,E5
0,20
0.77
1.50
0,19
2.84
0,86
0.57
!
61 1.I
06.908
683.670.405
16,96
I
7.344.516
45.933.336
27.039.883
32.866.754
61.051.846
23.011.631
35.863.191
41.520.167
29.609.656
67.413.665
96.504.400
13.195.621
60.968.518
40.907.909
44.150.885
67.796.398
24.001.483
35.053.744
41.341.331
39.423.587
75.002.780
115.275.398
0.33
1.51
1.01
1.09
1,68
0.60
0.87
1.03
0,98
1.86
2,85
468.159.045
557.1 17.654
13.81
40.194.722
7.764.726
7.491.155
21 5.807
55.073.316
8.805.871
8.008.212
255.783
1,36
0,22
0,20
0.01
Fortum Corp.
Rautaruukki Oy K
-..
1.I
98.984
399.661
EUR
EUR
..
0,47
.
France/Francia/Frankreich/Francia
Alstom
Alten
Axa
Canal Plus Sa
Carrefour Supermarche Sa
Credit Agricole Sa. Paris
Etam Developpernent Sa
,Imichelin I,,,b /nom."
Renault Sa
Sa Des Ciments Vicat-vicat
Total Sa
Veolia Environnement
Wondel lnvestissernent
,VI8
449.619
1.049.111
3.596.951
999.153
599.492
1.998.306
229.805
279.763
1.348.857
85.528
1.898.391
599.492
169.856
EUR
EUR
EUR
EUR
EUA
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
0.32
0.72
4,00
I
I
I
!
.
-.
Grande-Bretagne/Gran Bretagna/GroRbritannien/Gran Bretafia
Admiral Group PIC
Bg Group PIC
Entreprise Inns PIC
Imperial Tobaccogroup PIC
Man Group PIC
Meggitt PIC
National Grid PIC
Sabmiller PIC
Sig PIC
Standard Chartered PIC
Xstrata PIC
999.153
4.995.765
3.996.612
1.288.237
7.493.648
5.245.554
3.197.290
2.198.137
1.998.306
3.097.374
2.597.798
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GEP
GBP
GBP
GBP
GEP
-.
~
Gr~ce/Grecia/Griechenland/Grecia
Eq Nationa.grece/nom.-s.cp.
C.rokas Sa / Reg
Hellenic Telecom
Michaniki Sa /pref.reg.
48
-
1.298.899
445.641
349.704
39.966
EUR
EUR
EUR
EUR
I
I
I
i
[exprime en EUR)/[espresso in EUR)/[ausgedruckt in EURl/[expresado en EURI
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2007
[suitel/(segu~tol/[Fortsetzungl/(continuacionJ
Menge / Nominelwert
Beichnung
Danominacitm
1
Wahrung Ancchaffungskostan
Uivisa Costa de adquisiciln
Valor de ualoracibn
59526.549
76.319.642
1 .89
46.738.541
20.679.751
55.661.I78
1 8.674.171
0.46
67.418.292
74.335.349
1.84
30.558.81
1
7.358.714
58.964.008
16.703.1
53
22.567.839
19.466.780
36.193.320
7.553.650
62.628.91
1
1 7.71 1.407
27.838.542
23.238.502
0.90
0,19
1,54
0.44
0.69
0.58
Marktwsrt
% Netto Alttiva
% aerivos netas
C6c Group PIC
Irish Life And Permanent PIC
EUR
5.577.272
999.153
EUR
I ,3a
I~lie/ltalia/I~lien/ltalia
Bca Popolare Di Milano
Benetton Group Spa. Ponzano
Erg Spa Milano
Gernina Spa Milano
Irnpregilo/post Raggruppsmento
Prysrnian Spa
EUR
EUR
EUR
3.197.290
583.744
3.097.374
5.713.357
4.871.I36
1.293.903
EUR
EUR
EUR
175.164.332
4,34
21.693.538
21.096.11 B
0.52
21 693.538
21.096.118
0.52
46.811.532
98.800.781
67.242.91
9
65.433.1
39
1 .I29.737
35.323.808
51 .I24.664
95.010.463
67.370.393
78.833.176
1.247.228
41.687.663
1.27
2.36
1.67
135
0.03
1.03
335.273587
8,31
11.258.929
15.778.430
10.433.894
28.232.625
0,26
0,70
27.037.359
38 666 51 9
0.96
10.952.744
11.269.228
0,28
10.952.744
1 1.269.228
0,28
155.619.305
--
Luxembnurg/Lusscmbu~~/Luxemburg/
Luxemburgo
Orcoproperty Group
EUA
179.848
..
PapBas/Pacsi Bassi/Nlederlande/Paisea Bajoa
Akzo Nobel Nv (eur 21
Ing Groep Nv/cert.of Shs
Koninklijke Numiconv
Philips Electronics
Plaza Centers Nv
Torntorn Nv
799.322
2.897.544
8
1.748.51
2.497.883
41 9.778
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
I .agg.om
EUR
6
314.741.91
-
.-
.. ,
.
Norv~ge/Nnrvegia/No~legen/Noruega
Electromagnetic Geosvcs Asa
Stepstone Asa A
NOK
NOK
699.407
9.462.479
---
..-.
Po~ugaI/Portogallo/Portugal/Pn~gal
Bancoespirito Santo Sa/reg.
.
683 81 2
.
EUR
-
.
.- .-... .
Su~de/Svezia/Sch~leden/Suecia
Hennes 6 Mauritz Ab
699.407
SEK
21 533.542
30.699604
0.76
21.533.542
30.699.604
0,76
-.
.-
49
[exprirne en EUR]/(espresso in EUR]/(ausgedruckt in EURl/[expresado en EUR]
(suite)/(seguito)/(Fortsetzung)/(cont~nuaci~nJ
Bszeichnung
Danominacibn
Menga / Nominalwart
Wlhrung Anachafhmgskoeten
O i s a COE~E
dm adquisicibn
Valor da valoracibn
% Natto Aktiva
% activae ne-
18.002.590
16.847.988
0,42
3.412.770.415
3.914.236.902
97,05
Actions/Azioni/Aktian/Accionaa
Marktwort
Valeurs mobili&-es admlses g la cote offlclclle d'une bourse de valeurs/Valori mobilieri emmessi a1 listino ufficiale dl una borsa
valori/Amtlich notiarta Wartpapiara/Valoras mobiliarim admitidoa a cotizacion oficial en una bolaa da valorea
3.412.770.415
3.914.238.902
97.05
Autres valeurs rnobili&res/Altri valori mobilieri/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Granda-Bratagna/Gran Bretagna/GroRbritannien/Gran Bretaha
Tsnfield Group PIC
10.990.584
GBP
19.618.068
30.042.400
0,74
19.618.068
30.042.400
0.74
~O.O~P.~OO
0.74
19.618.068
Autres valeurs mobililma/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
18.618.088
30.042.400
Total/Totale/Summe/Totel
50
3.432.388.483
3.944.278.302
0,74
97,79
- European Small Cap
[exprime en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedruckt in EURl/[expresado en EUR]
Bezeichnung
Danominacidn
-_
Menge / Nminalwert
Whhrung Anschalfungsbten
D i s a Costa de adquisicidn
I
.A
Marltavern
%NettoAktnra
Valor de valoraciln
% a c t h netom
Suiaaa/Svizzara/Schwaiz/Suiza
Fischer Georg Ag/narn.
Gurit Holding Ag. Wattwil Sg
Hypothekarbank Lenzburg/nom.
Metall Zug Sa/b.part
Meyer Burger Technology Ag
Saf Simulation
Swissquote Group Hld /nom.
Ternenos Group Ag /narnen.
Winterthur Technologie Ag/nom
3.151
1.275
119
557
9.885
1.057.478
86.984
61 .E34
186.452
128.499
59.307
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
CHF
CHF
CHF
1.599.292
1.I
44.944
41 9.024
2.1 13.960
914.385
4.973.105
5.484.008
1.731.HI 8
5.617.371
2.318.495
2.285.895
1.760.989
1.221.ooo
393.414
2.355.936
973.384
4.957.623
6.610.890
1.568.720
6.758.628
2.282.377
2.856.407
0,76
0.53
0,17
1.02
0,42
2,14
2,86
28.603.097
31.749.368
13,72
6.039.459
557.487
2.957.992
15.356
1.I
2.332.896
2.813.656
371.700
3.383.996
7.689.192
2.253425
2.909.641
2.926.488
1.617.900
5.554.055
1.426.324
1.487.399
2.647.903
2.130.645
2.200.874
8.128.393
3.621.979
9.774.810
602.561
2.925.030
1.I
04.596
2.853.123
2.551.050
318.214
4.230.578
8.179.312
2.881-340
2.092.510
3.530.1 11
1.604.006
4.930.775
3.577.557
1.529.275
3.051.507
2.228.961
1.764.250
8.849.855
3.508.019
4,22
0.26
1,26
0,48
1.23
1.10
0,14
1.83
3,54
1.25
1,255
1,53
0.73
2.1 3
1.55
0,66
1.32
0.96
0.76
64.166.768
72.967.608
31.54
0,68
2,91
0.99
1.24
Allemagne/Germania/Dautachland/Alemania
Curanum Ag
Dernag Cranes Ag
Df Oeutsche Forfait Ag
Fuchs Petrolub Ag /vz.a.
Hanse Yachts Ag
Helrna EigenheimbauAg
Kloeckner 6 COAg /namensaktien
Kontron Ag
Ksb.klein Schanzlxorzug
Lhs Ag
Manz Automation Ag
Nemetschek
Pfleiderer Ag /narn.akt.
Roth Und Rau Ag
Skw Stahl-metallurgie Hold Ag
Software Ag
Thielert Ag /narnensaktien
Utimacosafeware Ag
Wirecard Ag/apres Red.cap
1macle Studios Ag
306.420
79.076
59.307
140.260
41.651
85.007
16.161
79.076
590.564
5.436
I28.499
42.998
61.284
21 8.466
26.688
42.503
42.424
98.845
152.222
889.433
256.998
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
-
3.02
1,52
I
_
_
_
Eapagne/Spagna/Spanlen/ EapsAa
Grifols Sa -aObrascon Huarte Lain Sa
336.074
148.268
EUR
EUR
4.331.994
4.977.354
5.414.152
4.965.493
2,34
2.15
9.309.340
10379.645
4.49
2.880.7 13
3.468.260
3.740.243
2.851 5 4 2
937.178
3.683.568
3.410.074
3.585.895
3.1 14.255
1.454.242
1.59
1.47
1,55
135
Alstom
Alten
Altergaz
Beneteau Sa
Boizel Chanoine Champagne
29.654
117.132
102.630
30.945
2 1.544
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
R
0.63
51
(exprirne en EURl/(espresso in EUR)/[ausgedrUckt in EURl/[expresado en EUR)
Etat du portefeuillf+titres au 30 juin 2007/Dettaglio del partafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/(seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionl
Ddnominetion
Denominadone
Eareiehnung
Denominacidn
m a n t i t i / valaur nominela
Quanrith / valore nominale
Menge / Nominakrt
Chargeurs Sa
Cie Gen.geophysique / Veritas
Oelachaux Sa
Orearnnex
Groupe Flo Sa
Groupe Vial
Ims lntl Metal Service
Manitou 8f Sa
Meilleurmux /nom.
Metaleurop Sa
Netbooster
Olyrnpique Lyonnais Groupe
Orpea
Outremer Telecom/nom.
Parrot Sa
Proximania /act.nom
Sa Des Ciments Vicat-vicat
Sechilienne-sidec
Swllcrgenes Sa. Anthony
Store Electronic/nouv.prom.
Sts Group
Sword Group/norn.
Vergnet Sa
Voltalia /act.nom
Velour d'heluetian
Valore di valutnzione
Markhem
Valor de valoracidn
Wlhrung Anschaffungakosran
Divisa Coste de adquisicidn
71 2.279
2.389.308
1.053.888
1.626.446
1.919.827
2.690.078
2.721.606
1.452.743
515.914
6.311.766
1.403.208
2.949.741
2.145.067
3.843.105
4
3.609.51
5.871.410
463.177
86
1.456.1
1.642.2
16
4,439,720
6.905.981
1.050.286
1.733.746
835.243
29.654
12.850
14.827
37.270
134.254
66.834
77.099
30.778
19.337
326.189
1 18.614
137.197
27.543
177.922
77.791
97.857
5.041
30.344
25.700
292.087
222.774
45.963
98.845
98.845
O h
anifs n&
% Netto Aktiva
% anivos noms
031
1.03
0,46
0.70
0,83
1.16
1,18
063
0.22
2.73
0,61
1,28
0.93
1,66
1,56
2.54
0,20
0.63
0.71
1.92
2.98
0.80
0.75
0.36
65.113.369
75.799.289
32.77
2.274.1
82
2.277.395
0.98
2.274.1
82
2 277 395
0,98
Grdce/Grecia/Griechenland/Grecia
EUR
355.843
- _.
~-
EUR
EUR
383.156
790.762
CBc Group PIC
Newcourt Group PIC
4.470.400
1.408.61
5
3.023.896
1.65
1.344.296
0,58
5.879.103
5.168.192
2,23
616.640
3.930.944
1.746.1
77
1503.882
2.534.1
77
2.051.580
3.188.056
870.936
1 B41.274
1.868.295
536.977
4.018.061
1.603.765
2.034.236
2.810.270
2.728.130
4.203.841
847.351
1.660.808
1.722.557
0.23
1.74
0,69
20.151.961
22.165.996
9,58
4.354.926
1.798.984
0.78
Ital~e/ltalie/ltelien/l~lia
Asealdi Spa
Bellini lnvestirnenti Spa
Biancamano Spa
Carraro Spa
Cementir. Cem.del Tirreno Spa
Conafi Prcstito Spa
0anielitc.off.rnecc.spa
Impregilo/ post Raggrupparnento
Prima lndustrie Spa
Saes Getters/az.risp.non.conv.
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
81.053
593.072
543.649
242.171
266.082
395.381
192.748
148.268
43.591
75.122
-.
EUR
EUR
EUR
EUR
." , ..-
--
0.88
1,21
1.18
1,82
0,37
0.72
0,74
Pays-Bas/Paesi Eassi/Niederlandc/Paiscs Bajos
Koninklijke Barn Groep Nv
Nv Holdingsmij Oe Telegraaf
52
EUR
EUR
207.575
59.192
El
4.284.41
7
1.764.71
6
1 .88
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedrOckt in EURl/[expresado en EURl
Etot du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglhtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estsdo de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
[suite]/[seguito]/[Fortsetzung)/[continuacian)
Mongo / Nominalwart
Cmntidad / valor nominal
Bezeichnung
Danominacidn
.
.
.
.
1
Wiihrung Anuchaffungekmton
.
.
X Netw Aktiva
% aaivDe netan
Marktwert
Valor de valoracidn
-
8.433.2GU
8.628.383
3.73
2.128.466
2.774.595
1,20
2.128.466
2.774.595
1,20
3.922.023
1.270.121
0.55
3.922.023
1.270.121
No~gc/Norvegia/NomreIlen/Norueua
Stepstone Asa A
929.936
-.
......
NOK
...
Sulde/Svezia/Sch~den/Suecia
Varrnekyl Grossist. Scandinavia
691 917
.
SEK
.
0.55
~
20B.881.517
Actions/Azionl/Aktlen/Acciones
233.180.592
100,79
Valeurs mobilihres admises A la cote officiclle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi a1 liatino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich notierte Wclrpapicre/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valorem
209.981.517
233.180.592
100,79
Autres valeurs mobilibres/Altri valori mobilisri/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores rnobiliarios
Grande-Bretagne/Qran Bretegna/GroRbritannien/Gran Bretaila
Debt Free Direct Group PIC
Tanfield Group PIC
345.959
1.581.525
GBP
1.445.389
GBP
3.032.880
1.218.059
4.323.046
0,53
1.87
4.478.269
.__
5.541.I05
2,40
4.478.289
5.541.I05
2,40
4.478.269
5.541.105
2,40
214.459.786
238.721.697
103.19
Actionm/Azioni/Aktien/Acciones
.
Autres valeurs mobilidres/Altri valori mobiliari/Andere Ubertragbare Wartpapiere/Otros valores mobiliarios
E
...
53
- FPP Emerging Markets
(exprime en USD]/[espresso in USD]/[ausgedrOckt in USDJ/[expresado en US01
Mango / Nominalwart
Bazaichnung
Denominaciln
-- -
........
--.-- .
.. ..
... . . .
...... .. .
...-
1
Divisa Coste de adquisiciln
Valor de valoracih
% Netto Aktiva
% actiws netos
2.791.557
2.9W.368
3.1 9
427.488
41 2.567
742.546
213.787
337.398
298.061
81.162
305.584
229.279
1.501.201
1.036.864
640.876
1.031.413
1.027.800
327.311
337.487
41 5.369
425.753
338.941
1.146.417
1,14
0.71
1.14
1,13
0,36
0.37
0.46
0,47
0.37
1,26
4.549.073
6.728.231
7.41
656.672
760.800
0.84
656.672
760.800
0,84
565.208
91 6.720
1,01
565 208
916 720
1.01
526 463
519328
0.57
526.463
519.328
0,57
238.186
943.602
6.098
232.387
230.475
45.532
345.196
339.606
1.832.499
7.073
230.063
326.943
57.088
794.334
0.37
2,03
0.01
0,25
0,36
0,06
0.87
2.~141.476
3.587.606
335
Merktwert
B~sil/Brasile/Brasilien/Brasil
Brasil Distr Pa0 Adr
Brasil Telecom Part./pfd /ssdr
Cia Saneamento Minas Gerois Sa
Copel /sadr
Cosan Sa Industria E Cornercio
Datatsul Sa
Net Servi. De Comunicacao/pref
Positivo lnformatica Sa
Telemar
Universo Online Sa
26.827
10.600
68.500
USD
USD
BRL
60.000
us0
20.000
26.000
25.000
20.003
8.5W
192.000
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BAL
Chili/Cile/Chile/Chile
80.000
Cia Telecorn Ctc/sadr Rep.4 -a-
USD
.-..
-
1.558.000
China Telecom Corp. Ltd -h-
HKD
_-
---
Rbpublique Tchmue/Repubblics Ceea/Tsehechian/RepPblica Checa
1000
Philip Morris Cr A 5
.
. .-
CZK
-
Hong-Kong/Hong Kong/Hongkong/Hong Kong
China Agri Industries Holdings
Citic Pacific Ltd
Citic 1616 Holdings Ltd
Hang Seng Bank Ltd
Henderson Land Dev.
I t Ltd
Shanghai Industrial Holdings
54
.-I.
HKD
HKD
HKD
HKO
HKD
HKD
HKD
500.000
365.000
18.250
17.WD
48.W0
261.000
207.000
E
oyrts
-SICAV
FPP Emerging Markets
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/(ausgedruckt in USD]/[expresado en USD]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglbtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
[suite)/(seguito)/[Fortsetzung )/[continuacian)
Dhorninetion
Danominaziona
Bezaichnung
Denominacih
Quuentitb / velour nominela
mantird / valora nominela
MRngR / Nominalwert
I
Coiit d'acquisition
DWis0
Valuta
C0et.o d'aequisto
Wahrung Anscheffungskwtan
llivisa Costa de adquisicidn
I
Valaur d'bvaluation
Valom di ualurazione
Marktwert
VnIw de vnlorncidn
I
% ectifs nuts
X dagli attivi netti
% Natm Aktiva
% activos n o t w
Indon8eie/lndonesia/Indonesien/lndonesia
Pt Mitra Adiperkasa Tbk
Tempo Scan Pacific Tbk
11.815.030
7.541.240
IDR
IOR
1.I
25.076
375.8~2
1.I
24.608
826.318
1.24
0.91
1.500.958
1.950.926
2.15
209.826
576.429
306.456
396.573
580.320
412.500
0,44
0.64
0,45
1.092.711
1.389.393
1.53
304.259
644.038
0,71
304.259
644.038
0,7 1
230.774
239.475
179.271
300.186
183.632
244.313
294.695
507.444
335.954
294.332
388.628
94.728
293.777
443.800
256.112
149.877
429.701
340.352
293.439
422.835
788.345
909.455
136.116
188.779
296.653
1.111.113
308.223
194.691
227.036
294.029
6.691
63.411
597.691
676.893
326.299
168.229
339.613
736.175
579.197
320.051
1,I
21 .I
14
320.705
31 0.328
656.181
790.312
335.349
492.083
902.122
194.137
0.75
0,36
0,19
0,37
179.201
61 1.739
61 5.247
0.34
0.20
0,67
0.68
II,046.358
19.440.670
21.40
Isreiil/laraele/lerael/lsraeI
50.000
26.000
1o.ow
Israel Chemicals
Orbotech Ltd
Teva Phm./adr Rep.lshs
ILS
us0
USD
Jersey/ Jersey/ Jersq(/Jemey
West Chins Cement Ltd
150.000
GBP
Corba du Sud/Corea del Sud/Sudkorea/Corea del Sur
Bank Of Pusan
Cheil Communications Inc.
C1 Cgv Co Ltd
Daeduck Electronics Co Ltd
Daegu Bank
F 6. F Co Ltd
G2r Inc.orp.
Hana Financial Group Inc.
Hanssern Co Ltd
Hynix Semiconductor Inc.
Hyundai Autonet Co Ltd
Hyundai Engineering+constr.co
Hyundai Mobis
Hyundai Motor Co Ltd
Industrial Bank Of Korea
Kia Motors Carp
Kookrnin Bank
Korea Electric Power Corp.
Kt Corp.
Kt Freetel Ltd
Lg Electronics Inc.
Lg Electronics Inc. /non-vot.
Sam Bu Contruction Co Ltd
Sam Yang Corp.
Samsung Electro-mechanics Co
Sarnsung Electronics Co Ltd
Samsung Sdi Co Ltd
Sarnyang Genex Co Ltd
Shinhan Financial Group
Sk Telecom Co Ltd
Woong Jin Cam Co Ltd
Woongjin Thinkbig
Woari Finance Holdings Co Ltd
46.861
1.060
9.200
40.500
41.999
113.894
20.260
23.000
40.000
8.600
78.760
10.805
3.530
6.230
44.231
12.460
1 1.975
14.747
6.310
22.558
11.587
24.516
3 1.440
3.314
9.728
2.481
3.036
2.613
5.376
1.350
9.100
25.699
24.300
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KAW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
R
1.050.809
654.206
294.945
695.621
957.837
1,I
27.368
1.598.850
249.568
532.600
1.519.394
197.097
249.365
326.906
31 1.I
29
0.81
0,64
0,35
1.23
0,35
0,34
0.72
0.87
0.37
0,54
0,99
0.2 1
1.16
0.72
0,32
0.77
1.05
1.24
1,77
0.27
0.59
1.68
0,22
0,27
0.36
55
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[ausgedruckt in USD)/[expresado en USD]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio.titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/[seg uitol/[Fortsetzungl/[continuacionJ
h a n t i t d / valeur nominale
&antit8 / valore nominale
Menga / Nominalwer+
DLnomination
Denominadone
BBaichnung
Denominaciln
Devise
Coat d'acquieition
Valuta
Costo d'acqumto
Wiihrung Anschaffungskosten
D i s a Costa da adquisicih
I
I
Valeur d'haluation
Marktwert
Valor da valoraci6n
% actifn neta
% Netto Akiva
% activos natoe
lles CaTmans/lsole Cayman/Kaimaninseln/lslas Caimln
Century Sunshine Ecotechn Hol
Ming Fung Jewellery Gp Ltd
Solomon Systech lintll Ltd
400.000
1.ooo.ooo
1.ooo.ooo
HKD
HKD
HKD
64.701
71.955
142.358
110.004
143.261
0.07
0,12
0.16
279.014
319.268
0.35
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196.984
0.22
146.422
196.904
0.22
450.437
596.077
550.483
934.308
1.021.270
1.109.419
1,03
1.12
1,22
1.596.997
3.064.997
337
532.333
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107.245
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965.479
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123.510
1.019.117
1,06
0.28
0.14
1.12
1.858.117
2 359 651
2,60
236.743
226.179
31 5.720
227.533
0.35
0.25
462.922
543.253
0,60
691.009
0.76
1,73
66.003
Luxembouq/Lussembuqo/Luxembu~/Luxcmbuqo
2.335
Ecm Real Estate Investments
CZK
Mexique/Messico/Mexi ko/MLxico
Coca Cola Femsa /adr L
Corp.moctezuma Sa De Cv E2
Telef.mexico/adr -1-
21.100
319.000
29.280
USD
MXN
USD
Malaisie/ Malesia/Malaysia/Malaisia
MYR
MYR
MYR
MYA
399.200
251.000
41.400
775.000
Ijm Corp. Ehd
Resorts World
Telckom Malaysia Bhd
Transrnile Group Bhd
..
.
- ..
Singapour/Singapore/Singapur/Singapur
-
us0
36.000
75.000
Chartered Sernicond.manuf./adr
Singapore Press Holdings Ltd
SGD
- _
Thailande/failandia/Thailand/Tailandia
Adv.info Serv.pub./for.rg
Aromatics Thailand Public/for.
Bangkok Bank Public /foreign
Hemara] Land Devel.foreig.reg.
Italian-thai Dev.pub./for.reg.
Kim Eng Sec.(th]pub/foreign
Land And House Public/for.reg.
Searnicosecurities /foreign
Thai Oil Public Co/for.reg.
Vanachai Gr Pub Co Ltd-for.reg
275.800
820.000
96.000
19.968.000
THE
THE
THE
THB
THE
THB
THE
THE
THE
THB
996.000
492.000
750.000
3.042.0M3
93.000
2.598.000
676.513
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238.400
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120.352
321.858
1 19.578
351.163
117.902
379.126
I,567.587
339.238
636.210
174.537
356.270
162.928
350.684
189.909
395.068
0,37
0.70
0.19
0.39
0.18
0,39
0.2 1
0.43
3.51 5.951
4.863.440
535
100.408
144.864
0.16
100.408
144.864
0,16
779.778
1.019.305
1.12
Turquie/Turchia/fiirkei/Turqula
Migros Turkey T.a.s.
TRY
8.6M3
Tarwan/Taiwan/Taiwan/Taiw~n
Acer Inc.
56
500.000
TWO
E
- SlCAV
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[ausgedrUckt in USD]/[expresado en US01
Etat du portafeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuac~onl
Dhomination
Denominarione
Bazaichnung
Denominacibn
mantit6 / valaur nominala
&an/ valore norninale
Mango / Nominalwert
Davi~a
Velum
Valeur #&valuation
Costo d'acquisto
Vabra di valutazions
MarktW0i-t
Valor de vmlormcidn
Wahrung AnuchaffungekDetmn
13iuisa l k s t a de adquisicifm
-
Advanced Semiconduct.eng.inc.
Advantech Co Ltd
Asustek Computer Inc.
Au Optronics Corp.
Benq Corp.
Bright Led Electronics Corp.
Capital Securities Corp.
Chi Mei Optoelectronic Corp.
Crnc Magnetics Corp.
Compal Electronics Inc.
Continental Engineering Corp.
Der Pa0 Construction Co Ltd
D-link Corp.
Epistar Corp.
Fubon Financial Holding Co Ltd
Fuh Hwa Financial Holding Co
Holtek Semiconductor Inc.
Holy Stone Enterprise Co Ltd
Hon Hai Precision Ind.co Ltd
Hua Nan Financial Holding Co
lnventec Corp.
King Yuan Electronics Co Ltd
Lite-on Technology Corp.
Media Tek Inc.orp.oration
Mega Financial Holding Company
Merry Electronics Co Ltd
Nan Ya Plastics Corp.
Novatek Microelectronics Corp.
Optimsx Technology Corp.
Phoenixtec Power
Polaris Securities Co Ltd
President Securities Corp.
Promos Technolgies Inc.
Quanta Computer Inc.
Sinopac Holdings
Springsoft Inc.
Taiwan Life Insurance
Taiwan Semiconductor Manufact.
Transcend Information Inc.
Unimicron Technology Corp.
United Microelectronics Corp.
United Microelectronics /sadr
Upc Technology Corp.
Waffer Technology Co Ltd
Walsin Lihwa Corp.
Wintek Corp.
Wpg Holding Co Ltd
Yageo Corp.
CoiX d'acquisition
...
333.222
31 1.356
499.660
276.624
1.209.537
302.244
1.I
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1.019.066
1.017.907
506.785
953.962
3.295.000
279.315
148.488
1.304.874
1.919.588
180.000
333.885
366.619
190.000
447.143
306.839
245.040
TWD
TWD
TWD
TWO
TWD
TWD
TWD
TWO
TWD
60.000
TWD
205.000
2 15.000
192.140
137.690
439.879
269.142
1.466.878
485.792
680.109
614.355
1.359.348
164.397
211.611
66.340
216.545
202.471
375.031
757.817
276.590
742.355
10.557
782.125
555.913
707.561
723.988
TWD
_
TWD
TWD
TWD
TWD
W D
TWD
TWO
TWD
TWD
TWD
TWD
IWD
TWD
TWO
TWO
TWO
TWD
TWO
TWO
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWO
TWD
USD
TWD
TWD
TWD
TWD
USD
TWD
TWD
TWO
TWD
TWO
TWD
.
196.566
624.116
1. O m 179
440.906
1.I
73.564
243.755
457.735
1.I
65.153
467.986
521.862
463.096
1.011.517
271.048
208.917
1.229.933
849.401
334.454
427.544
1.068.578
128.506
243.379
176.356
253.800
321.836
I28.775
592.264
2 18.950
290.545
845.750
266.944
637.691
21 9.901
199.635
1.050.936
551 6 8 4
269.525
31 1.097
475.843
268.583
359.925
283.036
446.81 3
893.263
31 1.679
.... .
X e c t i f ~nets
% dagli attivi notti
YONetu, Aktiva
% activos nata6
,.."..
453.718
994.731
1.374.365
47 1.343
458.192
499.363
606.912
1.209.278
343.788
547.408
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0.50
1.09
1,51
0,52
0,50
0.55
0.67
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0,60
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0.00
0.73
0.67
131
1,20
0,40
0.67
3.50
0.15
0.37
535.852
384.550
278.568
662.900
607.677
1.191.102
1.089.296
364.211
608.531
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133.255
338.770
262.347
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934.717
138.785
785.017
423.268
720.593
255.638
283.977
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288.233
285.573
957.081
649.366
322.636
395.979
738.364
467.147
822.438
575.118
457.703
945.938
437.071
12.110
461.676
600.474
570.517
346.953
24168116
44.788
31.I
34.27
218.468
234.639
284.247
482.928
0.3 1
0.53
2 19.342
.
--
0.29
0.35
1.03
0,15
0.86
0,47
0,79
0,28
0.31
0.84
0.32
0.31
1,05
0.7 1
0.36
0.44
0.81
0,51
031
0,63
0.50
1.04
0,48
0,01
0,51
0.66
0,63
0.38
Afrique du Sud/Sudafriea/Sudafrika/Sud&frica
Avi Ltd
Nedcor
101.700
25.800
ZAR
ZAR
E
57
(exprime en USD)/[espresso in USDl/(ausgedrUckt in USD]/[expresado en USD]
(suitel/[segu~tol/(FortsetzungI/[cont~nuacionl
Msnga / Nominalwart
Bazaichnung
Denominaciln
Wahrung Anschaffungskonten
Divisa Coats de adquisieiln
Marktwert
Valor da valoracih
% actifs nuts
% Netto Akriva
X activos natos
0.70
Actions/Azioni/Aktien/Accion~
980.724
1.400.315
1.54
58.183.406
82.875.640
91,22
1.ow
78.256
0,09
1.mo
78.256
I
Malaisie/Malesia/Malaysia/Mslsisia
ljm Corp 05-22.08.10Wrt
75.050
MYR
.
..
1.000
0.09
I
-
0,09
78.256
Vsleurs mobilllns admises A la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una boma
valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valores
58.184.406
82.953.896
91,31
Valeurs mobiliilres negociees sur un autre marchb rbglement&/Valori mobiliari acquistati su altri mercati
regolementati/Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valores mobiliarios
Kgi Securities Co Ltd
1.686.184
TWD
547.648
733.669
0.81
547.648
733.669
0,81
297.547
100.090
347.558
321.291
511.193
397.250
258.111
206.297
180.256
140.750
1 13.341
519.106
106.902
593.174
380.756
863.868
673.215
539.908
369.119
200.394
478.454
192.994
0,57
0.12
0.65
0.42
0,94
0.74
0,59
0,41
0.22
0.53
0.2 1
4.917.890
5.40
C o d e du Sud/Corea del Sud/Sudkorea/Corea del Sur
Cj Home Shopping
Core Logic Inc.
Daurn Communication Corp.
Os Lcd Co Ltd
From30 Co Ltd
Handan Broadinfocorn Co Ltd
Humax Co Ltd
Lg Home Shopping Inc.
Lg Telecorn Ltd
Psk Inc.
Telcchips Inc.
i
I
6.710
5.2M3
7.129
45.000
80.000
139.819
21.790
3.990
18.069
28.621
8.182
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
2,873,684
-.
I
- -
..
I
1
I
I
..
Ta'iwan/Tsiwan/Taiwan/TaiH18n
Coretronic Corp.
Feya Technologies Co
P-two Industries Inc.
Radiant Opt0 Electronics Corp
Vanguard 1ntl.semiconduct
300.000
288.000
13.457
165.266
TWD
TWD
TWD
TWO
593.000
TWD
.58
I -
-
220.292
111.181
9.450
360.582
41 9.322
520.302
14.021
18.405
266.513
593.621
0.57
0.02
0.02
0,29
0.66
1.I
20.827
1.412.862
1,56
4.542.119
7.084.421
7,77
I
I
I
,
-
[exprime en USD]/[espresso
SlCAV
in USD]/[ausgedrUckt in USDl/[expresado en USD]
[~~itel/(~eguitol/(Fort~etzungl/[continuacionl
Bszsiehnung
Denominaciln
Mange / Nominalwart
Wahrung Anechaffungskosten
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Valnr de VdOMCifln
Yo Netto Aktiva
% aetivos n a b
1.137.180
997.482
1,lO
1 1 3 7 180
997.402
1,lO
1.137.180
BB7.482
1,lO
Marktvmrt
Hindustan Petroleum Corp. L Abn Amro Bank
Nvl
150.000
USD
. __.
-
Warrants/Warranta/Warranta/Warranta
Valeurs mobililrea nbgocibea sur un autre march6 rbglement€/Valori mobiliari acqulstati su altri mercati regolamentati/Wertpapie~,die
an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden/Valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado
5.679.339
8.061.BO3
8,87
83.863.745
81.015.799
100.18
'Abn Arnro Bank N.V.. Ckdit Lyonnais Equity Linked Notes et Deutsche Bank Equity Linked Notes sont des instruments financiers qui facilitent le5
investissements dans les actions locales sousjacentes de societes cotees en Inde oil Tawan.
*Abn Arnro Bank N.V.. Ckdit Lyonnais Equity Linked Notes e Deutsche Bank Equity Linked Notes sono strumenti finanziari che agevolano gli investirnenti
nelle azioni locali garantite delle societa qiiotate in India o Taiwan.
*Abn Arnro Bank N.V.. Credit Lyonnais EquQ Linked Notes & Oeutsche Bank Linked Notes sind Finanzinstrumente. die Investments in den
zugrundeliegenden lokalen Aktien borsennotierter Unternehrnen in lndien oder Taiwan erleichtern.
*Abn Arnro Bank N.V., Credit Lyonnais Equity Linked Notes & Deutsche Bank Equity Linked Notes son instrument05 financieros que facilitan las las
inversiones en acciones locales subyacentes de sociedades que cotizan cn India o Taiwan.
E
59
- Japan Opportunities
[exprime en JPYl/[espresso in JPY]/[ausgedrUckt in JPYl/[expresado en JPYI
Menga / Norninmkr+
Bezeichnung
Denominaciln
Wahrung Anecheffungmkostm
Diviea h a t e de adquieicih
Merktwart
% Natta Aktiva
Valor de valoracibn
X activas netos
-.
-
J
Japon/Oiappone/Japen/Jap6n
Arnada Co Ltd
Aoyarna Trading Co Ltd
Autobacs Seven Co Ltd
Canon Marketing Japan Inc
Chudenko Corp
Chugoku Bank Ltd
Daishi Bank Ltd
Fullfilm Holdings Corp
Futaba Industrial Co Ltd
Glory Ltd
Gunte Ltd
Heiwa Corp
Hitachi Koki Co Ltd
Hitachi Maxell Co Ltd
Hitachi Transport System
Hyakugo Bank Ltd (105th Bank1
ltoharn foods Inc
Japan Airport Terminal Co
Japan Securities Fin
Japan Wool Textile Co
Js Group Corp
Karnigumi Co Ltd
Konsai Paint Co Ltd Osaka
Kinden Corp
Kokuyo Co Ltd
Kornori Corp
Kurarny Co Ltd
Maeda Corp
Maeda Road Constr
Matsushitn Electr ind
Mitsubishi Logistics Corp
Mitsubishi Ufj Securit Co
Mitsui Surnitorno lnsiirance Co
Nagase + Co Ltd
Nippo Corp
Nippon Sheet Glass Co
Nippon Shokubai Co Ltd
Nishimatsu Constr co
Nissay Dowa General Insurance
Nisshinbo Ind
Panahome Corp
San-in Godo Bank Ltd
Sanki Engineering
Seino Holdings Co Ltd
Sekisui House Ltd
Seventy-seven (771 Bank
Shiga Bank Ltd
Shinrnsywa Industries
Surnhorno Forestry Co
Surnitorno Tr +banking
Surnitorno Warehouse Co Ltd
Toda Corp
60
-
1.295.269
448.362
373.635
797.088
547.998
797.088
1.992.721
348.726
597.816
717.379
2.1 42.175
747.270
547.998
946.542
946.542
1.I 95.632
1.992.721
418.471
896.724
831.961
697.452
463.308
1.594.177
I .14s.a14
1.095.996
597.816
1.394.905
1.793.449
547.998
498.180
398.544
1.245.451
I ,046.17a
1.295.269
1.I 95.632
2.241.HI 1
797.088
2.739.991
1.843.267
797.088
1.643.995
1.245.451
737.307
1.643.995
946.542
1.494.541
1.793.449
1.245.451
797.088
1.494.541
1.494.541
2.191 -993
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
E
1.813.375.937
1.699.292.671
1.765.523.952
2.056.436.497
1.I 15.176.383
1.316.075.677
1.069.506.362
1.823.837.721
1.739.645.267
1.743.232.165
1.473.816.31 1
1.I 46.312.646
I .oa4.4a8.4~3
1.573.153.444
1.297.890.847
975.636.109
1.I 23.894.537
764.547.193
1.623.967.824
880.214.673
1.900.557.473
501.762.118
1.748.811.783
1.119.312.891
1.762.362.284
1.545.354.988
I .a57.513.295
893.137.467
504.706.363
1.200.614.288
864.840.832
I .a76.a93.913
1.619.484.202
2.003.780.412
1.I 33.459.597
1.419.066.307
E71 .I 33.737
1.I 45.316.286
1.485.545.783
1.212.197.897
I .3a0.955.521
1.414.831.775
556.666.558
2.064.092.~as
1.776.660.056
1.330.058.450
I .592.5a2.471
810.788.280
1.018.704.239
2.107.302.257
1.527.420.501
1.284.507.834
1.996.008.799
1.699.292.671
1.438.495.335
2.008.662.578
1.I 34.356.321
1.364.615.211
1.070.091.075
1.921.481.041
1.781.492.404
1.936.924.627
1.542.365.907
1.131.367.240
1.I 56.276.250
1.362.074.492
1290.137.270
999.548.758
1.088.025.562
81 1.415.987
1.488.562.445
823.641.329
1.743.630.709
494.812.504
1.720.116.603
1.226.021.478
1.584.810.860
1.727.688.942
2.015.637.100
981.016.455
598,962.057
1.218.050.595
809.044.649
1.722.458.050
1.655.054.269
2.133.307.264
1.225.523.298
1.262.139.543
872.81 1.715
1.I 91.896.135
1.417.472.130
1.372.586.094
1.247.791.953
I .465.a95.246
726.984.406
1.918.541.778
1.557.062.223
1.I 95.632.486
1.513.670.727
765.952.061
950.926.371
1.756.085.214
1.271.854.057
1.437.947.337
2,42
2,06
1.74
2.43
1.37
1.65
1,30
2.33
2.16
2.34
1,87
137
1,40
1.65
1,56
1.21
1.32
0,98
1,80
1.oo
2.1 1
0,60
2.08
1,48
1.92
2.09
2.44
1,19
0.72
1.47
0.98
2.08
2.00
2.58
1.48
1.53
1.06
1,44
1.72
1,66
1,51
1,77
0.88
2.32
1.88
1.45
I ,a3
0.93
1,15
2.13
1,54
1.74
!
I
I
I
i
I
I
I
I
I
i
I
I
I
I
!
(exprirne en JPY]/[espresso in JPYJ/[ausgedruckt in JPY]/[expresado en JPY]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglbtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la cartera de tltuloa el 30 de junio de 2007
[suiteI/[seg u~to)/(Fortsetzung)/[continuacionl
Wnomination
Denaminazione
Bszaichnung
Denaminncitm
]
I
I
.
Quantite / valeur nominale
hanrir8 / valora nominale
Mongo / Naninalwert
Canridad / valor nominal
Devise
Caiit d'acquisition
Cost0 d'acquisto
Valuta
Diisa
Valeur d'8valuerion
Valora di valutariona
MapktWEl't
Valor de valoracibn
.
I
Tokyo Style Co Ltd
Toppan Forms Co Ltd .tokyo
Toppan Printing Co Ltd
Toyo Ink Manufacturing
Toyo Seikan Kaisha Ltd
Yamatske Corp.
Yodogawa Steel Works Ltd
996.360
896.724
1.444.723
2.191 993
597.816
298.908
1.594.1
77
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
1.350.068.349
1.418.313.963
1 .E10.237.402
1.043.494.630
1.398.890.009
905.691.608
1
1.316.789.91
80.859.933.1
18
80.859.933.118
Actions/&ioni/Aktien/Acciones
X actifs not6
% degli sttivi nntti
% Netto Aktiva
% aaivos nOtOB
. ... ~-
1.388.926.405
1.333.429.1
30
1.914.257.428
1 S130.236.659
1.422.802.658
1 .I23.094.537
1.090.41
6.827
80.130.183.255
ao.130.183.255
1.68
1.61
2.32
1.25
1,72
1.36
1.32
96.98
96.98
Valeurs mobililres admises A la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi a1 listino ufficialc dl una borsa
valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa dc valores
Total/Totalc/Summc/To~l
E
80.859.933.118
80.130.183.E55
98,98
80.a5s.933.118
80.130.183.255
96.98
- 61
- Responsible Development
[exprime en EURl/(espresso in EURl/[ausgedrOckt in EUR]/[expresado en EUR]
Menge / Nominalwsrt
Baraiehnung
Denominacibn
Msrktwert
Valor dm valoraeibn
% Natta Aktiva
% activas news
275.013
309.265
1,40
275.013
309.265
1.40
219.185
262.281
1,19
219.185
262.281
1,19
63.202
345.319
266.946
399.575
363.390
372.933
385.524
306.191
31 5.040
343.292
248.483
380.670
347.822
376.615
0,29
1.74
1.39
1.43
1.56
1.13
1,73
1.58
1.71
2.814 600
2.766.839
12.56
285.769
233.410
239.778
230.829
21 2.425
289.196
226.177
240.304
289.298
249.1 17
1.31
1.03
1,09
1.32
1.13
1.202.211
1.294.092
5,88
208.693
205.032
267.01 8
223.333
1.22
1.01
41 3.725
490.351
2,23
441.753
192.152
375.336
42.666
41 5.498
221.904
359.731
51.479
1.e9
153
0,23
1.051.907
1.048.612
4,76
EUR
220.980
EUR
EUR
47 1.477
154.888
221.109
438.465
153.326
1,oo
1.99
0.70
Divisa Costa da adquisicih
---
Bclgique/Eelgio/Eelgien/EBlgica
1.918
Urnicore
EUR
Canada/Canada/Kanada/CanadB
3.927
Suncor Energy Inc.
CAD
.
Suisse/Suiuera/Schweiz/Suiza
327
7.305
548
3.927
17.351
3.653
9.132
2.648
1.644
Citron Hdlg Ag (chf401
Holcim Ltd /nnm.
Logitech International Sa
Lonza Group Ag /nom.
Novartis Ag BaseVnarn.
...
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
63.711
407.966
287.451
307.309
...- .
Conergy Ag
Deutsche Lufthansa/nam
Kontron Ag
Q Cells Ag
Solarworld Ag Bonn
5.023
10.958
17.351
4.566
7.305
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Danemark/Danimarca/Danemark/Dinamarca
Novozymes -bVestas Wind Systems A5 / Reg
DKK
OKK
3.105
4.566
Espagne/Spagna/Spanien/Espaiia
Bcobilbso Viz.argentaria/narn
Gamesa Corp.tecnologica Sa
lnditex /reg.
Solaria Energia Medio Arnbi
22.830
a.219
8.219
4.476
EUR
EUR
EUR
EUR
1,01
Air France - Klrn
Axa
Essilor International
62
6.392
13.698
1.735
E
- SICAV
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/(expresado en EURl
~suitel/[segu~tol/~Fortsetzungl/[continuac~bnl
Quantird / valaur nominale
OuanritP / valorn nominale
Menge / Nominalwnrt
Dbnomination
Denominnzione
Bareichnung
Denominacih
G r o u p Danone
Renault Sa
Rights Veolia Envir.27.6.07
Ste Gen. Paris -aTechnip
Theolia
Veolia Environnement
, ,
C o G t d'acquisition
Costa d'acquisto
Whhrung Anscheffungskomten
Divisa Costa de adquisiciln
Deviss
Vduta
Marktwert
Valor de valoraciln
YOactifs nets
% dsgli at.%
netti
X Netto Aktiva
YOactivam n e w
33a.068
360.508
435.443
397.331
96.206
175.507
484.01 4
414.448
111.956
161-917
476.930
1,49
1.98
0.00
1,88
0,51
0,74
2.16
2.699.059
2.742.450
12,45
428.386
222.359
367.523
497.228
422.041
213.666
340.644
567.307
1.92
0.97
1,55
2,57
1.515.496
1543.658
7,01
346.962
344 745
137
346 962
344 745
1,57
379.66a
404.427
1.84
379.668
404.427
1,84
198.974
457.624
221.082
423.009
1,93
656.598
644.891
2.93
323.137
347.053
282.847
313.306
258.143
276.920
209.462
1.53
1.31
293.770
336.477
289.418
222.856
303.489
313.61a
267.736
256.786
361.636
249.668
2.740.97 1
2.601.6a4
ii,ai
425.222
219.603
103.372
419.207
211.110
103.372
1,so
0,96
0.47
748.197
733.689
333
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5.479
3.653
8.219
3.014
1.E26
6.392
8.219
Valaur d'bveluation
Vabrn di valureziona
328.856
GrandPEretagne/Oran Bretagna/Groribritannien/Gran Eretaiia
Disgeo PIC
Easyjet PIC
Tescoplc
Xstrata PIC
G0P
27.396
27.396
GBP
GBP
54.791
12.785
GBP
-.
.
.
Griice/Grecia/Oriachanland/Grecia
Efg Eurobank Ergasias Sa
--
14.246
__
EUR
-.
..
.-
Israal/lsraala/lsraaI/lsrael
Teva Phrn./adr Rep1shs
13 241
USD
Eni Spa Rorna
Unicredito Italian0 Spa
8.219
EUR
63.923
EUR
1.oo
~apon/Giappone/Japan/Japbn
Canon Inc.
Dsiwa H. Industr.co Ltd
Daiwa Securities Group Inc.
Denso Corp.
Kornatsu Ltd
Mstsushita Electr.ind.
Mitsubishi Estate Co
Nissan Motor Co Ltd
Nornura Holdings Inc.
7.762
27.396
28.309
10.502
14.611
18.264
12.785
45.659
17.351
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
356.333
1,01
1,38
1.42
1.22
1,17
1.64
1,13
PapBas/Pacsi Bassi/Niederlande/Palaas Bajoa
Koninklijke Nurniconv
Sbm Mfshore Nv
12.785
5.479
3.653
EUR
EUR
EUR
-..
63
I
[exprime en EUR)/[espresso in EUR)/[ausgedrOckt in EURl/[expresado en EUR]
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la eartera de titulo8 el 30 de junio de 2007
(suite)/[seguito)/(Fortsetzungl/(continuacionl
Dlnamination
Denaminazione
Eazaichnung
Denominacidn
h a n t i w / valeur nominale
h a n t i u l / valora nominala
Mange / Nominalwort
.
Devise
Coot d'acquisition
Valuta
eocto d'acquista
Whhrung Anschaffungskosten
Divisa Costa da adquieicih
.-
Valsur d'bvaluation
I
Valarn di valutaziane
Marktwart
Valor de valoracidn
% actifs nets
% dngli atrivi netti
% Notto Aktiva
% activos natas
I
Nonrlge/Norvegia/Norwegen/Noruega
Petroleum Gemservices Asa
Renewable Energy As
Statoil Asa
NOK
NOK
6.392
10.958
10 045
120.241
186.142
204.852
118.000
31 5.963
231.077
0.54
1,43
1.05
51 1.235
665.040
3.02
294.135
368.160
300.623
414.143
1.36
1.89
662.295
714.766
3.25
406.778
272.319
651.233
246.197
212.013
186.823
200.181
233.610
380.946
397.024
250.129
190.534
310.173
199.437
264.164
266.179
536.369
313.277
659.083
285.051
290.951
205.110
184.632
254.776
424.665
374.983
232.595
2.43
1,42
2.98
1.29
1.32
31 9.890
234.816
212.908
278.374
0,84
1,16
1.93
1.70
1.06
0,94
1.45
1,07
0.97
1,26
4.667.740
5.013.410
22,75
20.904.862
21.580.200
NOK
Sulde/Svezia/Schweden/Suecie
Hennes 6 Mauritz Ab
ScaniaAb B
SEK
SEK
6.849
22.830
Etats-Unis d'Amerique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staeten von Amerika/Estados Unidos de Norteambrica
Apple Computer Inc.
Chevrontexaco Corp.
Ciscosystems Inc.
Corning Inc.
Crocs Inc.
Esstmsn Kodak Co
Estee Lauder Cos A
Ford Motor Co
Google Inc. A
Johnson B Johnson
Jprnorgan Chase B Co
Mcdonald's Corp.
Merck & Co Inc.
Occidental Petroleum Carp
Starbucks Corp.
US0
5.936
5.023
31.961
15.068
9.132
9.954
5.479
36.527
1.OS6
8.219
6.484
5.479
8.675
5.479
10.958
9.132
USD
US0
US0
USD
USD
US0
US0
USD
USD
USD
US0
USD
USD
USD
US0
Aaions/&ioni/Akticn/Acciones
0,93
205.930
97,98
l ? , > G
Fonds d'investissernents/Fondl dl i n ~ r i m r # l t o / l n l ~ d a / ~ o n dde
o inversibn
s
Etats-Unis d'AmLrique/Stati Uniti d'Amarica/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de NortcsmCrica
Powersh Etf Wilderh cI egy Ftf
USD
27.396
Fonds d'investissements/Fondi di investimcnto/Invastmantfonda/Fondos de
inversibn
408.124
422 328
1,92
408 124
422.328
1.92
408.124
422.328
132
Veleum mobilihres admiaes 1 la cote officielle d'unc bourse de valaurs/Valori mobiliari ammeaai al listino ufficiale di una borne
valori/Amtlich notierte Wertpapicre/Valores mobiliarios admitidoa a cotizacion oficial en una bolsa de valores
21.312.988
64
E
22.002.52B
99,90
I
[exprirne en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR]
(suitel/(seguitol/[Fa~e~ungl/[cont~nuac~on)
Ohomination
Donminezione
Bazaichnung
Penominaciln
Quanrit6 / valaur nominale
Ouantite / valora nominale
Menge / N o m i n a k r t
I
Dauisa
Coiit d'acquisition
Valura
Casw d'aquisw
Wiihrung Anachaffungskoetan
I
Divisa eOem de adquisiei4n
I
Valeur d'hmluation
Valora di valutazione
Marktwert
Valor de valoraci6n
I
% actif6 nsts
% degli ettiui netti
% Nett0 Aktiva
% acrivos net08
Autres valeurs mobililres/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Fonds d'inuwtiswmmn%a/fondi di i n w a t i m a ~ / i ~ & f u & / F ~imreibn
Luxembourg/Luaaembuqo/Luxemburg/Luxemburgo
M d Cap.rngmt.amazone Eur./cap.
I,826
EUR
fonda d'inveatiaaemenrs/Fondi di investimento/lnvestmentfonds/Fondosde
inversibn
207.202
209.174
0.95
207.202
209.174
0.95
207.202
209.174
0,95
209.174
0,95
22.211.702
100.85
A U ~ ~ valcurs
RS
mobili&res/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
207.202
21.520.188
E
65
I
- Global Emerging Markets
[exprime en USO]/[espresso in USO]/[ausgedrOckt in USDl/[expresado en USO]
des Wertpapieirportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2 0 0 7
Bszaichnung
Oenominacidn
Menge / Nominahnrerr
Bunge Ltd
Varitronix lntl Ltd
3.700
31 0.000
Whhrung Anschaffungskoaten
Diuiea Costs da adquieicibn
USD
HKD
Marktwart
Valor de valoracidn
U
% Netto A
b
K actiws news
31 2.650
193.902
0.27
172.582
464.734
506.552
0.43
292.152
0.16
B~sil/Brasile/Brasilien/Brasil
All America Latino /unit
Ambev Cia De Bebidas / Adr
Aracruz CeL-b-Pref/sadr
Banco Bradesco/sadr
Bcobradescosa /pref.
Brasil Distr Pan Adr
Camargo Correa 0esenv.imob.
Cia Vale Rio Ooce/sadr(l ordsh]
Cia Vale Rio Doce/sadr[l pfdshl
Diagnost Da America So Erl
Eletropaulo -b- /pref.
Embraer Pref/sadr
Lojas Amcriconas Sa /priv.
Natura Cosrneticos Sa
Petroleo Brssileiro /sadr
Sadia Sa/pref.
Telemar
Ternar / Prcf.
165.000
2.600
5.900
25.800
47.866
9.800
36.000
32.200
30.500
22.000
6.910.000
12.200
13.935.000
42.800
37.200
260.0W
26.000
9.000
BRL
USD
USD
US0
BRL
US0
ERL
USD
USD
BRL
ERL
USD
ERL
BRL
USD
BRL
ERL
BRL
1.911.537
1 19.444
2.261.683
1,91
0.15
315.119
470.324
886.642
182.520
390.816
622.038
1 .I61.608
286.552
378.770
206.233
1.062.804
838.907
480.988
338.275
286.916
1.434.5
10
1 .I 49.850
486.605
455.249
588.162
1.114.222
622.222
4.511.243
583.236
781 .I54
574.223
3.336.095
790.874
655.953
1 15.066
13.753.426
1.212.254
0,33
0.53
0.99
0.32
0.24
1.22
0.98
0,41
0.39
0,50
0.95
0,53
3.82
1,03
1.036.761
172.664
0.88
0.15
I
18.068.093
1533
!
iI
I
I
I
Canada/Canada/Kanada/CanadA
Yamana Gold Inc.
~.
31.400
USD
441.I70
349.168
0.30
441.I70
349.168
0.30
1 18.459
530.937
840.024
497.937
41 1.481
179.642
7 1 0.334
0.15
1 .I33.153
61 2.995
644.508
0.96
0.52
0,55
I
2.398.838
3.280.632
2.78
I
.
..
- .~
China Oilfield Services
China Petroleumi3chem Corp. H
China Shenhua Energy Co-hPetrochina Co Ltd /-hYanzhou Coal Mining Co H
~.
178.000
642.0M3
324.500
416.000
422.000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKO
0,60
I
~
Danemark/Danimarca/Danemark/Dinamarca
Flsmidth 6 Coa/s B
4.950
DKK
326.229
3a9.878
033
326.229
389.878
0.33
432.561
490.600
0.42
Euypte/Egitto/Agyptan/Egiptn
Commercial lntl /gdr(reg.s]
66
44.600
USD
!
- SLAV
[exprimk en USD]/[espresso in USDl/[ausgedruckt in USD]/[expresado en USDI
dms Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
~suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuacian)
Menge / Nnminalwert
Bszaichnung
Denominacidn
Whhrung Anscheffungskoetm
Oivisa Cnste de adqui~icibn
Mmrke\Nart
Valor de vnloracifln
. -
% ectifs nota
% degli m t t i v i netti
YONetto A k h a
% actiws netus
0.26
723.445
797.576
0.68
81 9.220
1.009.774
0.86
France/Francia/Frankreieh/Francia
12.197
Technip
EUR
81 9.220
..-..
~
1.w9.774
.-
.
0.86
_
I
-
Hong.Kong/Hong Kong/Hongkong/Hong Kong
China Mobile Ltd /sadr
Techtronic Industries Co Ltd
Television Broadcasts Ltd
27.400
2.000
36.000
USD
HKO
HKO
1.26
1.210.236
2.882
251.502
1.476.860
2.671
253.266
0,00
1.464.620
1.732.797
1,47
952.207
503.518
598.961
1.043.171
68.751
1.666.198
1-300.136
61 6.327
617.041
1.I 66.899
1.782.474
1.11
0.52
0,52
0.99
0,07
1.52
4.832.806
5.570.227
4.73
319.150
428.930
334.570
388.206
0.28
0.33
748.080
722.776
0.6 1
903.039
721.154
679.640
59.592
305.150
1.391.I 67
366.002
303.487
520.807
107.466
740.001
1.708.779
107.440
1,103.508
2.333.137
350.357
1.449.900
900.434
370.772
524.300
123.995
271.278
1.I 16.473
1.035.918
622.W9
840.159
59.063
458.700
1.746.684
745.173
367.536
509.547
118.131
71 1.754
2.352.802
143.242
1.484.330
2.259.437
356.285
2.210.704
851.875
670.605
688.833
115.139
363.404
1.I M.964
0,88
0,53
0.71
0.05
0.39
1.48
0,63
0.31
0.50
0.10
0.60
2.01
0.1 2
1,26
1.93
0.30
1.E8
0.72
0,57
0.58
0.21
IndonCsic/lndoncsia/Indoncsicn/lndonesie
Aneka Tambang
Pt Astra International Tbk
Pt Gudang Gararn Tbk/demat
Pt lndosat Tbk
Ramayana Lestari Sentosa Tbk
Telkom Indonesia /s-b-
936.OOO
329.500
5oo.000
1.622.000
78 1.400
1.635.000
IOR
IDR
IDR
IOR
IOR
IOR
87.350
-
Isranl/leraele/lerael/lerael
Bank Hapoalirn B.m.
Israel Discount Bsnk A
68.641
188.100
ILS
ILS
Arntek Auto Ltd /demat.
Bajaj Auto Ltd /nsdl
Bharat Electronics Ltd /demat.
Bharat Forge Ltd /demat.
Bharat Heavy Elb'dematerial.
Bharti Airtel Ltd/demst
Divi S Laboratories Ltd
Gail (india] Ltd
Hcl Technologies /demat.
Hero Honda Motors /demat.
Hindustan Lever Ltd
Housing Debt /dematerialised
Housing Devt.fin.corp. /adr
lcici Bk /sadr
lnfosys Tech Ltd
Itc Ltd /demat
Larsen 6. Toubro Ltd / Demat.
MahindraGrnahindra/dernaterial.
Reliance Capital Ltd /demat.
Reliance Indus./dernsterislised
Ricoauto Ind Ltd /demateria1
Siemens Ltd /dernaterialised
Tata Consultancy Serddemat.
103.600
1 1.900
18.700
7.800
12.145
85.100
5.205
48.530
69.800
6.904
153.500
47.200
1.700
30.200
47.700
93.800
41 .OOO
47.990
25.100
16.500
97.900
10.600
39.017
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
US0
USD
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
0,10
0.31
0,93
67
[exprirne en USD]/[espresso in USDl/[ausgedrOckt in USD]/[expresado en USD]
[suite]/[seguito)/(Fortsetzungl/[continuacionl
Ouantite / ualeur nominals
Dlnomination
Denominazione
Bsreichnung
Danominacibn
Ouantita / valom nominale
Manga / Nominalwart
Valaur d'haluation
Marktwart
Valor da valoracidn
% actifs nets
% Natto Aktiia
% activos netos
127.913
94.260
134.326
121.594
0,11
0.10
16.688.051
20.148.214
17.10
51 6.018
297.851
243.235
342.401
370.116
666.225
684.134
158.434
300.310
624.889
577.511
245.069
470.541
60.868
556.359
3.556.803
289.339
493.979
572.199
666.859
131.394
511.317
693.021
298.139
390.461
422.409
43 1.445
851.606
724.144
178.989
361.486
731.519
578.952
242.801
618.177
82.181
742.045
3.510.958
553.620
557.568
577.005
703.219
155.105
633.835
0.59
0.25
0,33
0.36
0.37
0.72
0.61
0,15
0,31
0.62
12.335.931
14.038.765
11.91
125.504
65.705
129.766
72.526
0,11
0,06
191.289
202.292
0,17
480.226
528.768
0,45
480.226
520.760
0,45
1.333.916
173.745
296.723
707.026
631.922
272.572
732.024
498.353
37 1.376
642.709
1.901.252
176.989
453.823
423.461
730.156
692.032
378.104
732.772
499.741
523.366
700.563
1.62
0,15
0.39
0.36
0,62
0,59
0.32
0,62
0,42
0,44
0,59
6.1 13.298
7.212.259
Dwiw
CoPt d'acquisition
Valuta
C m t o d'acquisto
Wiihrung Anechpffungskosran
Divisa Coete de adquieicih
-.
.-
7 635
16 347
Trent Ltd /dernat
United Breweries Ltd /dernat
INR
INR
Cor& du Sud/Corea del Sud/Sudkorea/Corea del Sur
875
20.640
Arnore Pacific Corp. hew1
Bank M Pusan
Daewoo Shipbldg+rnarine Engin
Gs Engineering&construct. Corp.
Hyundsi Developm.co-eng.Bcons.
Hyundai Engineering+constr.co
Hyundai Motor Co Ltd
Hyundai Motor /pref.non-vot.
Jeonbuk Bank Ltd
Kia Motors Corp.
Kookrnin Bank /sadr
Korea Exchange Bank
Korea Investment Holdings Co
Kyeryong Const. Indust. Co Ltd
Mirsensset Securities Co Ltd
Sarnsung Electronics Co Ltd
Sarnsung Heavy Industries
Shinsegae Co Ltd
Sk Telecom /spons.adr
S-oil Corp.
S-oil Corp./pref.n-vot.
Ssangyong Motor Co
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
US0
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
USD
KRW
KRW
KRW
6.9W
3.533
6.060
1 1.643
9.168
3.920
32.754
46.950
6.600
16.320
9.040
1.510
8.233
5.733
11.320
856
21.100
9.141
2.350
81.930
0.49
0,2 1
0.52
0,07
0,63
2.98
0,47
0,47
0.49
0.60
0.13
0,54
lles Cairnans/lsole Cayman/Kairnaninseln/lslas CairnLn
3.100
18.030
Sina Corp.
Tencent Hld Ltd
US0
HKD
Luxernbourg/Lussernburgo/Luxernburg/Luxernburgo
10.800
Tenaris /adr
.
~
USD
--,_I--
Mexique/Messico/Mexiko/M~xico
America Movil Sa /adr W i -1Corp,interamer.de Entreten. B
Corp.oracion Geo Sab De Cv 0
Empresas Ica Sab De Cv
Fornento Econorn Mexican0 /units
Fornento Econornicornexicano/adr
Gfinbur .gr.fin.inbursa 0
Grupo Fin.bsnorte Sab Oe Cv 0
Grupo Televisa /gds
Impulsora-b-I Shs -b-ISare Holdings Sab De Cv -b-
30.700
61.200
82.800
83.500
185.800
17.600
156.700
159.500
18.100
335.203
425.220
USD
MXN
MXN
MXN
MXN
USD
MXN
MXN
U5D
MXN
MXN
_ .
68
R
452.932
6.12
--
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[ausgedrUckt in USD]/[expresado en USD]
(suite)/(seguito)/[Fortsetzung)/[continuacion)
mantit6 / valaur nominela
h a n r i t 8 / valore nominale
Mange / Nmninalvvart
I
Co& d'aquisition
Davis0
eWr0 d'acquisto
Velum
Whhrung Anschaffungskasten
Diiisa Caste de adquieici6n
I
Valaur d'haluation
Valora di valuuuiona
Marktwert
Valor de valomci6n
1
X a& nats
X degli activi nerti
%NfitwAktiva
% actives n a t w
.
Malaisie/Malesia/Malayeia/Malaieia
31.100
19.100
Burniputra-commerce Holdings
5 P Setia
MYR
MYR
93.661
43.429
105.393
47.854
O,D9
0.04
137.090
153.247
0.13
368.458
41 9.548
0.36
368.458
41 9.548
0.36
468.540
535.800
0,45
468.540
535.800
0.45
378.992
1.247.141
375.509
1.534.831
0,32
1.30
1.626.133
1.910.340
1,62
309.772
300.702
0,26
309.772
300.702
0,26
1.481.654
1.386.840
1,18
1.481.654
1.386.840
1,18
609.005
247.074
809.115
339.599
0.68
0,29
856.079
1148714
0,97
348.083
154.189
220.014
522.859
394.612
164.150
285.16 0
572.664
0,33
0.14
0,24
0,49
1.245.145
1.416.586
1.20
568.835
121.942
268.987
761.789
537.436
368.908
562.975
828.681
128.632
299.624
853.973
660.491
443.781
61 7.985
0,71
0.11
0,25
No~ge/Norvegie/NoMlegen/Noruega
Norske 0lleselskap.det A
2w.000
NOK
Panama/Panama/Panama/PsnamL
28.500
Bancolatinoamer.export. E
USD
Philippines/Filippine/Philippinan/Filipinaa
Jollibee Foods Corp.
Sm Prime Holdings Inc
330.800
6.041.250
PHP
PHP
Portugal/Portogallo/Portugal/Porwgal
50.950
Jeronirno Martins Sgps Sa
EUR
Russic/RusJa/Russland/Rusia
Lukoil /sadr Rep.4 Shs.
18.200
USD
Slngapour/Singapore/Singapur/Singapur
Keppel Corp. Ltd
Sernbcorp. Marine Ltd
99.000
106.000
-
SGD
SGD
.
. ..
Thailande/failandia/Thailand/Tailandia
Adv.info Serv.pub./for.rg
Kiatnakin Fin.public/for.reg.
Tiscobank Public /for.reg.
Tmb Bank Public Co Ltd/for.reg
157.500
177.100
3 58.000
9.069.200
THB
THE
THE
THE
Turquie/Turehia/TUrkei/Tuqula
Aksigorta
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt
Ford Gtornotiv Sanayi As
Koc Hld As
Sabanci Holding
Tupras Turkiye Petrol Rafinel
Turkcell lletisirn Hizrnet
137.000
3.200
31.815
212.444
131.700
18.400
91.200
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
E
0.73
0.56
0,38
0.52
69
1
[exprirne en USD]/[espresso in USDl/[ausgedrOckt
in USD)/[expresado en USD]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglimtitoli in date del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/[seguito)/[FortsetzungI/[continuacionl
Bsreichnunp
Denominacidn
__
.
_
Mango / Nominalwort
Camidad / valor nominal
Wahrung Anechmffung~kostf~n
Divisa l21stndm adquisicih
Marktwert
YONetto Aktiva
Valor dm valoracidn
% actiwe natas
3.927.915
4.650.515
3.95
1.035.174
346.659
566.207
2.032.034
670.131
1.657.224
33 9.898
836.061
405.863
576.416
1.577.224
1.I
32.158
405.835
560.465
2.531.892
591.460
1.885.014
398.715
760.237
534.249
603.702
1.573.458
0,96
0.34
0.48
2.15
0,50
1.60
0.34
0.65
0.45
0.51
1,34
10.042.891
10.977.185
9,32
1.484.969
1.325.104
176.032
138.648
541.025
750.576
134.703
271.267
641.522
671.623
706.760
242.478
1.683626
49.729
1.I
186.044
175.399
577.935
796.371
107.713
308.402
684.087
800.455
659.150
254.1a3
1.42
0.98
0.16
0.1 5
0.49
0.68
0.09
0.26
0,58
7.093.507
7.383.094
6.27
.
Ta~wan/Taiwan/taiwan/Taiw~n
Cathay Financial Holding
Chi Mei Optoelectronic Carp.
Fubon Financial Holding Co Ltd
Hon Hai Precision I n d m Ltd
Lite-on Technology Corp.
Media Tck 1nc.orp.oration
President Chain Store Corp.
Quanta Computer Inc.
Synnex Technology Internstl.
Taiwan Semiconductor Manufact.
Two
474.000
342.000
6 14.000
293.000
459.003
121.OM
140.000
488.000
354.MO
54.241
729.373
TWD
TWO
TWO
TWO
TWD
TWD
TWD
TWO
USD
TWO
Afrique du Sud/Sudafrica/SudafrIka/Sud&frica
Anglo American Platinum Corp.
Anglogold Ashan./ssds Rep.1 Sh
Aspen Pharrnacare
Aveng Ltd
Harmony Gold Mining /spons.adr
Impala Platinum Holdings Ltd
Jd Group Ltd
Liberty Group Ltd
Massmart Holdings Ltd
Murray And Roberts Holdings
Steinhoff lntl Hld Ltd
Tiger Brands Ltd
10.200
30.4M
35.459
24.763
40.500
26.000
10.7M
24.303
55.900
88.200
192.0Q3
9.876
ZAR
USD
ZAR
ZAR
USD
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
...
... .
89.338.547
0.68
0.56
0.22
....
104.840.342
88.98
Valeurs mobllilres admises A la cote officiclle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borne
valori/Amtlich notierta Wertpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valores
83.338.547
104.840.342
88.98
Valeurs mobilieres negociees sur un autre march& rbglementb/Velori mohilieri ecquistati su altri mercati
regolamentati/Wertpapiere. die an einem anderen geregelten Markt gehendelt werden/Valores mohiliarios
Egyptc/Egltto/hgypten/Egip~
9.697
16.663
Eastern Tobacco
Medinet Nasr
__
EGP
EGP
626.855
41 5.505
698.424
1 042 360
1591 216
1.35
474 364
372 581
0.32
474.364
372.581
0,32
892.792
.
0.59
0,76
.^I--_
Grande-Bretagne/Gran Bre~gna/GroRbritsnnien/Gran Bretafia
Highland Gold Mining Ltd
__
70 .
142 847
GBP
E
- SICAV
[exprime en USD)/[espresso in USD]/[ausgedruckt in USD]/(expresado en USDI
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglichtoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de Is cartera de titulos el 30 de junio de 2007
[suitel/[seguitol/[Fortsetzung l/(continuac~onl
OuantiM / valaur nominala
QuantitA / mlora nominala
Menge / Nmninalwert
Ohomination
Denominpzione
Basichnung
Danominncih
Coot d'acquisition
D&SR
Valuta
Costa d'acquisto
Whhrung Anschdfungskmtan
Divisa Coete d R adquisichn
I
% a d s nets
Valaur d'bvaluation
VakFe di valutaziona
Marlmvert
Valor de mloracidn
Yo degli attivi netti
X Netto Aktka
% ac*vos nema
C o d e du Sud/Coma del Sud/SUdkoma/Corea del Sur
I
Finetech Corp.
Humax Co Ltd
Telechips Inc.
I8.246
17.497
1.545
KRW
KRW
KRW
304.111
391.320
26.738
367.204
433.537
36.443
0,31
0.37
722.169
837.184
0,71
1.602.541
77.485
569.68a
533.842
1.659.240
69.160
732.600
437.702
1.41
0,06
2 783 556
2 898 702
2.46
533 146
447 916
0.38
533.146
447.916
0.38
5.555.595
6.147.199
5,PP
0.03
Rusaie/Ruaaie/Rusaland/Ruais
Gazprorn Oao/sadr Reg.s
Integra Group / Gdr
Mrnc Norilsk Nickel /sadr
Polymetal Jt Stk /sadr
39.600
3.800
3.300
69.000
USD
USD
USD
USD
-
0.62
0,37
-
Taiwan/Taiwan/Taiwan/TaiwAn
lnventec Appliances Corp
210000
TWD
Actlons/Azioni/Aktien/Acciones
Valeurs mobililrea nhgocihes sur un autre marchb r&glementh/Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati/Wertpaplc~,die
an cinem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden/Valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamcntsdo
5.555585
6.147.599
5.22
Autres valeurs mobili&res/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valorea mobiliarios
Act?ons/Azioni/Man/kxi-
BrCdI/Brasilc/Brasilien/Brasil
All America Lat/gdr 144a
Cyrela Brazil Reatty /gdr
12.900
4.100
USD
US0
_.
-
.
._.
148.375
759.980
I75.885
1.019.252
908 355
1195137
_
.-..
__
.
0,15
0.86
1.01
-
Egypte/Egitto/Agypten/Egipto
Orascorn Telecom Holding
117455
EGP
I684 252
1508090
1,28
1.684.252
1.508.090
1.28
265.776
258.552
0,22
265 776
258 552
0,22
524 660
465 738
0.40
Liban/Libano/Libanon/Llbano
Solidere Gdr 144a
16.800
USD
I
I
.-.
Ruasie/Russia/Russland/Rusia
Jsc Surgutneftegsz /sadr
8 530
USD
E
71
(exprime en USD]/[espresso in USD]/[ausgedruckt in USD]/[expressdo en USD]
[~~~te)/(seguito)/[Fortsetzung~/[continuacionl
DLnaminatian
Denominazione
Bazaichnung
Denaminacibn
Quantit6 / valsur nominala
QuantitA / valora nominala
Menge / Naminaluuerc
Aetions/Atloni/Aktlen/Acciones
28.200
929.831
1.029.01
8
0.87
1.454.499
1.494.756
1.27
4.312.882
4.458.535
3,7a
4.312.882
4.456.535
3.78
33.207.024
115.444.478
97,B8
I
-- - . .
Trnk /sgdr R e p . 1 4 4 ~Shs
Valor de valaracibn
% actifa nata
X Natto Akriva
X activas netoc
Davisa
CoPt #acquisition
Cmto d'ecquisrn
Velum
Divisa Costa da adquisicibn
USD
I
Valeur d'hvaluation
Valdi valutszione
Marklawart
Autres valeurs mobilidres/Altri valori mobiliari/Andare ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Total/Totalc/Summe/T~t~l
72
._ .
--
- Lifestvle Trends *
(exprime en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedrOckt in EURl/(expresado en EUR]
Etat du porteteuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. duni 2007/Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2007
Bezeichnung
Dananinaci6n
Menge / Nominalwart
Wiihrung Anschaffurrgskostfm
D i k e Cosre da edquisici6n
Autriche/Austria/Os~urrreich/Austria
Erste Bank
Raiffeisen International Bank
19.541
7.266
1.I
38.350
776.052
1.I
29.479
855.199
1.52
1,14
1.914.402
1.984.678
2,66
228.331
75.017
198.031
230.198
76.613
196.413
0.31
501.379
503.224
0.67
1.094.093
1.I
54.930
1.55
1.094.093
1.I
54.930
1.55
841.795
823.238
910.424
043.717
634.078
826.997
802.057
899.559
1.029.544
713.700
1,11
1.07
1.20
I3 8
0.96
4.053.252
4.27 1.857
5.72
1.258.560
1.026.301
1,37
1.258.560
1.026.301
1,37
EUR
1.I
62.236
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.075.948
638.368
570.263
615.760
I.367.484
690.796
1.354.361
1.I
61.746
625.957
565.750
597.838
1.394.824
772.091
1,81
1.56
0,84
0.76
0.80
1,87
1.03
6.128.855
6.472.567
8.67
537.258
741.099
0.99
537.258
741 0 9 9
0,99
EUR
EUR
BI.BSil/BraSilc/Bra8ilicn/Bra8il
Cia Energet.min.gerais/ priv.
Cosan Sa Industria E Comercio
Sabespcia Saneam.bas.estado
14.590
6.322
12.159
BRL
BRL
BRL
0,10
0.26
Canada/Canada/Kanada/Canad&
Leading Brands Inc.
I
369.619
us0
Sulsse/Svizzera/Schweiz/Suira
Nestle /nom.
Sgs Sa /nom.
Straumann Holding Ag/nom.
The Swatch Group Ag
2.938
914
4.328
28.402
3.385
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Chypre/Cipro/Zypern/Chipre
Afi Development PIC /sgdr
I
1215 8 5
US0
Allemagne/Germania/Dcutschland/Alcmania
Adidss-salornon Ag
Dairnlerchrysler
Esceda Ag
Hugo Boss Ag
lnterhyp Ag
Nordex Ag Rostock/konv
Porsche Ag
28.694
17.022
19.113
116 7 2
7.412
48.634
584
Danamark/Danlmarca/Danemark/Dinamarca
Boconcept Holding -b-
9.192
OKK
E
73
- Lifestyle Trends *
[exprime en EUR)/[espresso in EURl/[ausgedruckt in EURl/[expresado en EURI
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio&itoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2 0 0 7
[suitel/(seg uitol/[Fortsetzungl/(continuacion]
Ohomination
Denominazione
OuantiUL / valeur nominale
Dwiw
Valuta
CoPt d'acquisition
cost0 d'acquisto
Wlihrung Anschaffungskosten
Divisa Costa de adquisicih
Valeur d'hluation
Valore di ualutazione
Markfwart
Valor de valoracidn
I
I
I
OuantitA / valora nominala
Menge / Nominalvuert
Bszaichnung
Denominacidn
56 actik nefs
% degli a t h i netti
X Natta Aktiva
% activos netan
Acciona Sa /esp 167
Corp. Derrnoestetica
Iberia Lineas Aereas /reg.
lnditex /reg.
Seda Barcelona
EUR
3.793
65.880
486.340
15.991
389.072
EUR
EUR
EUR
EUR
691.109
621.475
1.864.331
707.951
91 8.592
767.416
766.839
1.799.459
699.921
906.539
1,03
1.03
2,40
0.94
1.21
4.803.458
4.940.174
6,61
669.114
807.711
1.060.664
711.901
605.959
1.I
95.663
878.936
912.604
1.098.381
641 6 4 6
836.934
1.151.638
828.578
558.416
1.311.777
0,86
1.12
1.54
1,11
France/Francia/Frankreieh/Francia
Altergaz
L Oreal
Leguide.com
Meetic
Meilleurtaux /nom
Netbooster
Neuf Cegetcl
Outrerner Telecorn/norn.
Renault Sa
Rights Leguide Com 05.07.07'
Rue Du Commerce/ -aSts Group
Vergnet Sa
18.364
9.532
51.435
26.262
20.930
1 10.886
30.425
51.552
10.991
51.435
7 1.687
32.098
38.907
*
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUA
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
435.186
760.389
558.678
0.75
1.77
1.18
1,49
1.75
883.555
1 .I
13.525
1.310.272
20.060
51 8.294
995.053
682.433
0,03
0.69
1.33
0.91
9.695.186
10.852.181
1433
945.442
355.426
4.942.374
1.030.260
355.793
4.681.784
1.38
0.48
6,26
6.243.242
6.067.837
8,12
1.093.957
1.517.484
2,03
1.093.957
1.517.484
Grsnde-Brttagne/Gran Bretsgna/GroRbritannicn/Gran BretaAs
Csr PIC
Neteller PIC
Regus Group PIC
88.514
136.078
2.334.434
GBP
GBP
GBP
Gborgie/Georgia/Gcorgien/Georgia
47.661
Bank Of Georgia /gdr Reg.5
USD
. .-
2.03
-~
Guernesey/Guernesey/Guernesey/Guerneaey
. ,. . . ......
us0
121 585
Rgi International Ltd
..
,
.
1.014.989
949.778
1.27
1.014.989
949.778
1,27
928.150
969.179
1,30
928.150
969.179
1.30
532.476
1.147.180
546.046
1.258.826
0.73
1.69
1.679.656
1.804.872
2,42
. ..... ..... . ... ...
Grdce/Grccis/Gricchcnland/Grecis
Bq Nationa.grece/norn.-s.cp.
22.858
EUR
Hongrie/Ungheria/Ungarn/Hungrfa
Fhb Bank
Otp Bank Ltd
74
58.361
29.180
HUF
HUF
E
- Lifestvle Trends *
[exprirni! en EUR]/(espresso in EUR)/[ausgedrOckt in EUR]/[expresado en EURl
[suite)/[seguitol/(Fortsetzung ]/[continuacionl
Mbnomination
Dennminazione
Bezeichnung
Deneminaei6n
mantit6 / valeur nominale
Quantith / valore nominale
MRngR / Nominalwort
Coiit d'acquisition
Deuice
Cost0 d'acquisto
Valuta
WPhrung Anschaffungskmwn
Divisa Costa de adquieiciln
Valeur d'8valuation
Valom di valutazime
Marktwnrt
Valor de valoracibn
I
I
% actif6 nata
X degli attivi netti
% Netto AkriVa
% m2tiuOS netoe
Irlande/lrtanda/lrland/lrlanda
Newcourt Group PIC
Paddy Power PIC
540.324
42.088
63.224
155.629
389.072
Dada Firenze
lwbank Spa
Piaggio And C Spa
943.443
775.651
918.551
970.968
1.23
1,30
1.719.094
1.889.519
2,53
EUR
1 .I 43.292
EUR
EUR
733.484
1.379794
1.304.31
6
627.185
1.437.622
1.75
0.84
1,92
3.256.570
3.369123
4,51
EUR
EUR
..... .
--
Japon/Giappona/Japan/Japbn
1 1 6.722
Nissan Motor Co Ltd
JPY
945.058
924.473
1.24
945 058
924.473
1.24
902.717
435.048
1.367.938
1.033.535
499.126
1.391.447
1,38
0.67
1.86
2.924.108
3.91
.. .
llas Cahnans/lsole Cayman/Kaimaninseln/lslas Caimhn
Belle International Holdi Ltd
Natural Beauty Bio-techno.ltd
Shangai Century
1.264.485
3.063.945
223.717
HKO
HKD
USD
2.705.703
.~
Luxernbourg/Lusmernburgo/Luxernburg/Luxernburgo
Orcogerrnany Sa
Orcoproperty Group
44.986
11.371
EUR
654.756
EUR
I ,355.864
573.578
1.333.776
0.77
1,7B
2.010.620
1.907.354
2.55
750.700
878.042
802.931
870.505
1,07
1.17
1.628.742
1.673.436
2.24
1.247.045
2.016.370
2.70
1.247.845
2.016.370
2.70
988.468
1.291.447
1.73
908.468
1.291.447
1.73
1.066.952
3.131.906
808.422
1.906.649
3.024.886
1.001.635
2.55
4.05
1.34
5.807.280
5.933.1
70
734
I
Mexiqua/ Massico/Maxi ko/ MBxico
Desarroll.hornex Sab De Cv/adr
Grupo Aeroporcuario -b- Sadr
17.897
42.798
USD
US0
Pap-Bas/Paasi Bassi/Nicdcrlande/Palsc~ Bajos
Funcorn Nv
41 2.417
NOK
Norv~ge/Norvegia/NoMlagan/Noruaga
Stepstone Asa A
432.843
NOK
Ruaaie/Ruaaia/Ruasland/Rusia
Ak Sberegatelny Sberbank/gdr
Dixy Group Ojsc
Virnpel Cornmunications/s.adr
5.252
291.004
12.839
EUR
USD
US0
75
- LifestyleTrends *
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedrUckt in EURl/[expresado en EUR]
[suitel/[seg uitol/ [Fortsetzungl/[continuacionl
DLnomination
Denominaziona
[lezeichnung
Denominacibn
Ouantit.6 / valaur nominala
/ valorn nominnle
Mange / Nominalwort
% actifm nats
% degli nttivi netti
-anti6
Divisa Coma da adquisicih
Marktwert
Valor da valoracih
X actiws natos
Yo Netto Aktiva
983.948
I ,245.61a
777.937
996.492
1.634.516
762.516
1,33
2,19
1.02
3.007.503
3.393.524
4.54
Bulde/Svezia/Schweden/Suecia
Hennes & Mauritz Ab
Raysearch Laboratories Ab
***
Swecoab -b-
SEK
SEK
22.702
61.785
106.995
SEK
Etats-Unis d'Amerique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de Nortcamlrics
7.781
34.044
26.282
152.614
77.814
02.670
17.995
1 1.672
Apple Computer Inc.
At B T
Coach Inc.
Endeavor Acquisiion Corp.
Gap Inc.
Glu Mobile Inc.
Golden Telecnm Inc.
Leap Wireless lntl Inc.
Nuance Communications Inc.
Ricks Cabaret lntl Inc.
Starbucks Corp.
Tempur-pedic International
Yahoo Inc.
USD
US0
USD
USD
USD
us0
USD
us0
us0
m.oa2
97.268
40.634
32.779
32.098
USD
US0
USD
us0
0,94
1.40
1,23
I .ao
1.47
1.14
0.98
703.156
1.046.106
922.214
1.333.414
1.100.482
850.929
732.948
730.294
1.066.348
669.796
944.917
628.622
644.798
529.909
900.566
958.380
1.387.428
I . I 2 I ,483
800.084
71 8.845
622.672
1.010.475
671.985
935.494
625.863
742.750
0.98
1.43
0.90
1,27
0.84
o,a6
1 1.I
13.942
I I 374024
15,24
75.457.262
79.952.709
107,04
1.041.I 30
1.I 72.503
1.57
1.041.I 30
1.I 72.503
1.57
1.041.I
30
1.172.503
1,57
-
Actiona/~ioni/Aktien/Acciones
110s Caimans/lsole Cayman/Kaimaninseln/Islas CaimLn
71 9.784
Shangai Cent.06-23.4.10 Wrt
USD
Warriants/Warrants/Warrants/Warrants
Valeurs mobililrea admises 1 la cote officielle d'une bourse de valeum/Valori mobiliari ammessi al listino ufficisle di una borsa
valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores mablllarlos admitidas a cotizacion oficial en una bolsa de valorea
76.498.392
81.I
25.212
108.61
Valeurs mobilieres nigociees sur un autre marehi riglementUValori mobiliari acquistati su altri mercati
regolamentati/Wertpapiere, die an einem enderen geregelten Markt gehandelt werden/Valores mobiliarios
'
>
A c t i o n s / A x l a n i / A,M"
&&&m
~
I
A '
>>>
A
,^
"
Funkwerk
EUR
37.440
880 555
ai 6.745
1.10
880.555
816.745
1.10
571.401
593.094
0,79
571.401
593.094
0.79
..-
Russie/Ruasia/Russland/Rusia
Vneshtorgbank Sgdr
76
72.951
US0
E
I
I
- Lifestyle Trends *
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/(ausgedruckt
in EUR]/[expresado en EURI
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglichtoli in data del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/~seguitol/[Fortsetzungl/[continuaciOn~
D6nomination
Denminarione
Bazaichnuna
Mongo / Nominalwrt
Wtlhrung Anschoffungsbrsn
Diiea Costa de adquisiciln
___
Marktwert
Valor do valoraci6n
-
% Netto Akr.iua
Yo ac*vos nems
Jones Soda Co
38.907
US0
Actione/Azioni/Aktien/Accionea
433.221
403.894
0,54
433.221
403.894
0.54
1.885.177
1.813.733
2,43
Valcurs mobilidres ndgocides sur un autre march& r&glementl/Valori mobiliari acquiatati su altri memati regolamcntatl/Wertpapiem, die
an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden/Valores mobiliarios negociados en ntro mercado reglamentado
1.885.177
1.813.733
2,43
Autres valeurs mobilieres/Altri valori rnobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Actions/Moni/Ak6iien/Accioneo
Grande-Bretagne/Gran Eretagna/GroRbritannien/Gran Bretafia
Betex Group PIC
Tanfield Group PIC
632.243
437.706
GBP
GBP
Actiona/Azioni/Aktien/Acciones
335.852
662.012
305.255
1.I 96.456
0.41
997.064
1.501.711
2.01
337.864
1.501.711
2,Ol
997.864
1.501.711
2.01
79.381.433
84.440.656
I 13,05
1,60
Autre0 valeurn mobililres/Altri valori mobiliari/Andere Ubertragbare Wertpapiere/Otroa valores mobiliarios
~
L'attention du souscripteur suisse est attiree sur le fait que ce compartiment n'est pas offert a la distribution en Suisse.
* Si richiarna I'attenzione degli investitori svizzeri SUI
fatto che questo cornparto non e disponibile in Svizzera per I'attivita di distribuzione.
* Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen, dass dieser Teilfonds in der Schweiz nicht zugelassen ist.
* Se llama la atencion al invermr suizo que este cornpartirniento no esta ofrecido a la venta en Suiza.
I
E
I
-.
. -.
Etats-Unis d'AmCriqut/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de NomamBrica
77
- Selection
[exprime en EURl/[espresso in EUR]/[susgedruckt in EURl/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille.titre8 au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Eatado de la cartera de titulo8 el 30 de junio de 2007
-antit6 / valeur nominale
QuantirA / valore nnmmale
Menge / Nominalwsrt
Dlnomination
Dsnominazions
Bezeichnung
Dsnominaci6n
Devise
Coot d'acquiaition
I
-
Valeur d'haluation
dl valutazlone
ValMarktwsrtl
Valor de valoracibn
% actifs nets
%NetteAktnm
X mctiws news
Valeurs mobililres admises B la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori rnobiliari arnrnessi al listino
ufficiale di una borsa valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valorea mobiliarios adrnitidos a cotizacion oficial en
Autrichc/Austria/Bsterreich/Austria
Erste Bank
Omv Ag
Raiffeisen International Bank
Wiener Staedtische Versicher.
930
1.440
EUR
EUR
EUR
EUR
204
1.961
-.
54.599
61.778
21.797
108.578
53.752
71.256
24.020
103.556 '
0.20
0.27
0.09
0.40
246.752
252.584
036
--
..
Australie/Australia/Australian/Auatralia
32.311
5.633
4.694
2.425
3.755
Bionomics Ltd
Chemgenex Pharmaceuticals Ltd
Evogenix Ltd
Peplin Ltd
Peptech Ltd
AUD
AUD
AUD
AUO
AUD
5.977
3.416
2.662
1.207
3.631
7.510
3.963
2.624
1.303
3.397
0.03
0,02
0.01
18797
0,07
37
15 436
26 145
37
15 377
29 401
0,oo
0.1 1
41 6 1 8
44.815
0.1 7
16973
-
0,oo
om
-
Balgique/Belgio/Belgien/BBlgica
3 654
339
182
Dexia/strip Vvpr
Tessenderlo Chemie
Umicore
EUR
EUR
EUR
0.06
---
Bcrmudes/Bermuda/Bermudas/Bcrmudas
1.343
Ingersoll-rand Company -a-
US0
37.954
54 498
0,21
37.954
54.498
0,21
6.413
2.107
5.562
6.465
2.1 52
5.517
0.02
0,Ol
0.02
14082
14134
91.596
30.729
20.838
91.138
32.438
24.935
0,35
0.12
0.09
143.163
148.511
0,56
3.337
53.826
6.872
161.634
99.041
45.117
3.879
54.790
6.949
158.528
107.142
45.008
B~8il/Braaile/Brasilien/Brasil
410
178
341
Cia Energet.min.gerais/priv.
Cosan Sa industria E Comercio
Sabesp.cia Saneam.bas.estado
BRL
BRL
BRL
..
0.05
- .~
Cansda/Canada/Kanada/CanadA
Barrick Gold Corp.
Leading Brands Inc.
Suncor Energy Inc.
4.234
10.381
373
US0
USD
CAD
Suisse/Sviuara/Schwaiz/Suiza
Arpida Ag
Cie Finrichemont Units -aCitron Hdlg Ag [chf40)
Credit Suisse Group /nom
78
169
1.234
36
3.004
192
356
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
E
0.01
0.2 1
0.03
0,60
0.41
0,17
I
- SICAV
- Selection
[exprim& en EUR)/[espresso in EUR]/[ausgedrOckt in EUR)/[expresado en
EUR]
Etet du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolioa per 30. Juni POO7/Estado de la eartera de titulos el 30 de junio de 2007
[~~itel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionl
Bnomination
Denominnzione
kzoichnung
Dmminaci6n
OuantitB/ valeur nominale
auantith / valora nominale
Mongo / Nominalwort
Valeur d'halumtion
Valora di valumione
Marktwert
Valor da valoraci6n
Devise
Val-
Cotit d'aquisition
Casw d'acquisto
Wahrung Ansehaffungskoston
Oivisa
~
Gurit Holding Ag. W a m i l Sg
Holcim Ltd /nam.
Hypothekarbank Lenzburg/nom.
Iq Power Ag Zug/nom.
Kudelski Sa
Kuoni Reisen Holding /nam.-bLogitech International Sa
Lonza Group Ag /nom.
Metall Zug Sa/b.part
Meyer Burger Technology Ag
Nestle /nom.
Saf Simulation
Sgs Sa /nom.
Straumann Holding Ag/nom.
Temenos Group Ag /namen.
The Swatch Group Ag
Winterthur Technologie Ag/nom
15
1.813
1
905
1.337
177
4.391
347
7
115
12.862
31 6
3.167
2.075
1.394
722
26
122
2.976
1.501
392
4.851
693
499
CHF
CHF
CHF
EUR
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
% a d s nata
% NRKD
Aktium
% actiws noto6
1
-
13.375
141.471
4.895
2.276
40.148
80.463
88.929
25.378
24.695
10.682
60.301
91.666
140.882
127.611
190.817
20.231
23.122
25.571
89.319
27.085
59.257
227.043
26.704
111.214
14.264
145.443
4.596
1.819
34.725
78.638
86.888
23.623
27.522
11.371
60.297
88.842
132.011
157.690
183.029
I 8.326
22.527
25.265
107.871
26.663
82.547
215.716
33.485
1 14.334
0.05
0,55
0.02
2.022.962
2.073.788
7,87
0,01
0,13
0.30
0,33
0.09
0.10
0.04
0,23
0,34
0.50
0,60
0.69
0,07
0.09
0.10
0.41
0,10
0,31
0.82
0.13
0,43
Chypre/Cipro/Zypern/Chipra
Afi Development PIC /sgdr
3.415
USD
35.348
28.825
0.11
35.348
28.825
0.11
96.663
1 19.553
81.436
2.627
68.438
24.118
6.513
88.882
34.555
22.190
19.154
13.030
77.471
39.335
27.253
32.869
4.342
27.339
30.054
16.241
17.295
46.183
39.532
248.896
26.325
105.984
130.146
132.832
1.999
70.911
26.417
7.039
109.509
34.170
21.503
27.454
12.904
90.056
38.339
33.330
29.802
3.717
27.828
30.932
15.890
16.791
43.807
49.422
274.553
33.660
Allemagne/Oermania/D~ut~chland/Alamsnia
Adidas-salomon Ag
Allianz Ag /nam
Cenit Ag Systemhaus
Conergy Ag
Continental Ag
Curanum Ag
Daimlerchrysler
Demag Cranes Ag
Deutsche Lufthansa/nam.
Deutsche Postbank Ag/namen-akt
M Deutsche Forfait Ag
E.on Ag
Escada Ag
Fuchs Petrolub Ag /vz.a.
Hanse Yachts Ag
Helma EigenheimbauAg
Henkel / Vorzug
Henkel Kgaa
Hugo Boss Ag
lnterhyp Ag
Ivg lmrnobilien Ag
Kloeckner 6 Co Ag /namensaktien
Kontron Ag
Ksb.klein Schanzl.vorzug
2.245
754
4.164
169
1.232
254
924
1.605
693
1.042
423
1.732
729
1.171
487
993
189
71 3
875
328
208
1.503
924
19.823
64
EUR
EUA
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
R
0,40
0.49
0,50
0.01
0,27
0.10
0.03
0,42
0,13
0,08
0,10
0,05
0.34
0,15
0.13
0.11
0.01
0,11
0.12
0.06
0.06
0,17
0.19
1.03
0,13
79
- Selection
[exprime en EUR]/(espresso in EUR]/(ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
[suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuacion)
Dlnomination
Denominaziona
Bazaichnung
Denominacidn
Quantitt5 / valeur nominele
h a n t i r 8 / valora nominale
Manga / Nominalwort
Devise
CoOt #acquisition
Valuta
Cmto d'acquieto
Wiihrung Anschaffungekosten
.
Divisa
--.- Caste
.
de adquisieiln
I
.
2.194
1501
502
525
716
1.366
64
2.552
85
434
381
312
1.694
960
497
496
695
7 54
1.I
55
1778
1.105
127
283
12.662
3.002
Leoni Ag /narnen-akt
Lhs Ag
Manz Automation Ag
Merck Kgaa
Nemetschek
Nordex Ag RostocWkonv
Open Business Club Ag
Pfleiderer Ag /narn akt
Porsche Ag
Q Cells Ag
Rhoen Klinikum Ag
Ruth Und Rau Ag
Sap Ag
Siemens Ag /nam
Skw Stahl-rnetallurgie Hold Ag
Software Ag
Solarworld Ag Bonn
Stada Arzneirnittel Ag
Thielert Ag /narnensaktien
Utirnacosafeware Ag
Volkswagen Ag
Wacker Chernie Ag Muenchen
Wilex Ag
Wirecard Ag/apres Red cap
1Gtacle Studios Ag
Valeur #&valuation
Valom di valutaziona
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Marktwert
Valor da valoraciln
% a h f e note
% Netto Akiva
% activos natos
73.391
33.991
34.187
48.926
18.900
38.408
2.839
64.883
95 831
21.945
16.018
16662
62.663
80 968
17.376
30.933
20.195
35.119
24.890
25711
115.190
10.657
4.312
117.163
42.312
75.633
33.790
41.239
53.193
19.674
39.176
2.077
57.601
112.372
27.503
16.952
41.793
64.131
101.774
17.865
35.649
23.683
35.598
26.039
20.610
130.014
22.232
3.784
125.984
40.981
0,29
0.13
0.16
2.271.764
2.539.142
9.64
0.20
0,07
0,15
0.01
0.22
0.43
0,10
0.06
0,16
0.24
0,39
0.07
0,14
0.09
0.14
0.10
0,08
0.49
0,08
0.01
0,48
0.16
.
.
~
I
-
DanemaFk/Danimarca/DBncmark/Dinamaree
DKK
123
258
296
172
483
295
434
Alk-abello A/s
Boconcept Holding -bFlsmidth B Coo/s B
Genmab A/s
Novo Nordisk A/s B
Novozyrnes -bVestas Wind Systems As / Reg
DKK
DKK
DKK
DKK
DKK
DKK
..-- . .
.-
.
.
..
23.146
15.090
13.516
7.229
25.940
19.840
19.492
19.293
20.815
17.288
8.176
38.922
25.385
21.232
0,07
0.08
0,07
0.03
0.14
124.253
151.111
0,57
128.554
150.968
17.455
10.268
67.912
75.106
55.567
108.064
25.800
37.664
4.056
82.214
6.584
194.605
147.402
21.538
2 1.096
107.292
72.476
53.858
128.917
25.461
42.681
4.894
79.365
5.772
0,74
0.56
0.08
0.08
0.41
0,2a
0.20
0,49
0.10
0.16
0.02
0.30
0,02
778.212
905.357
3.44
23.923
23.568
0.09
.
..... .
0,10
0.08
.. ,
Espagnn/Spagna/Spanien/Espa~a
962
8.099
1.850
781
6.660
19.588
1.230
3.849
10.928
1.375
426
4.798
212
Acciona Sa /esp 167
Bcobilbao Viz.argentaria/narn.
Corp. Dermoestetica
Grifols Sa -aIberia Lineas Aereas /reg.
lnditex /reg.
Obrascon Huarte Lain Sa
Seda Barcelona
Sogecable Sa /reg.
Solaria Energia Medio Ambi
Telefonica Sa
Vueling Airlines Sa
~.
.
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
.I-
Fomum Corp.
80
1.016
EUR
6
- Selection
[exprirne en EUR]/(espresso in EUR]/(ausgedruckt
in EUR]/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglbtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
[suitel/[seg uitol/IFortsetzung l/[continuac~onl
X aetifs nats
Beznichnung
Donominaciln
Menge / Nminalwert
Marktwart
Valor de valoracidn
% Netta Aktiva
% actives nstos
0.06
40.266
39.684
0,15
2 1.008
72.558
63.172
62.487
I31.a41
33.312
30.176
I 0.948
7.398
29.272
9.016
23.730
54.132
11.432
I 8.532
14.725
12.179
32.140
I 5.827
30.526
23.670
22.686
29.790
14.400
19.995
23.701
52.014
23.982
48.71 7
24.686
34.812
22.280
65.932
37.385
64.200
49.389
247.262
21.021
90.375
65.742
59.912
139.283
36.381
30.285
16.988
6.691
26.496
8.321
27.912
51.139
12.312
19.000
14.577
10.850
31.264
22.427
31.426
31.794
23.507
32.345
16.971
23.272
21.711
73.734
24.627
53.235
24.816
34.459
25.059
76.170
42.166
71.049
68.590
303.529
563
0,08
France/Francia/Frankraich/Francia
I
Air France - Klrn
Alstorn
Alten
Altergaz
Axa
Beneteau Sa
8np Paribas
Boizel Chanoine Champagne
Canal Plus Sa
Carrefour Supermarche Sa
Chargeurs Sa
Cie Gen.geophysique / Veritas
Credit Agricole Sa. Paris
Oelachaux Sa
Dreamnex
Essilor International
Etam Developpement Sa
Groupe Danone
Groupe Flo Sa
Groupe Vial
Ims lntl Metal Service
L Oreal
Leguide.com
Manitou Bf Sa
Meetic
Meilleurtaux /nom.
Metaleurop Sa
"rnichelin ""b"" /nom."
Netbooster
Neuf Cegetel
Olyrnpique Lyonnais Groupe
Orpea
Outrerner Telecorn/norn.
Parrot Sa
Ppr Sa
Proxirnania /act.norn
Renault Sa
Rights Leguide Cam 05.07.07 * * *
Rights Veolia Envir.27.6.07
Rue Du Commerce/ -aSa Des Cirnents Vicat-vicat
Safran Sa
Sechilienne-sidec
Stallergenes Sa. Anthony
Ste Gen. Paris -aStore Electronic/nouv.prorn.
Sts Group
Sword Group/norn.
Technip
Theolia
Total Sa
Veolia Environnernent
Vergnet Sa
608
728
2.258
1.715
4.351
36 1
343
252
847
508
346
150
1.694
173
435
165
195
52 1
1.568
781
901
268
1.445
360
730
814
3.81 1
237
4.500
855
1.603
322
3.526
909
548
1.I 43
2.546
1.445
781
2.013
131
3.770
354
300
286
3.412
3.504
537
174
1.645
608
2.637
1.290
2.247
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
E
0,34
0.25
0,23
0.53
0,14
0.1 1
0.06
0.03
0.10
0,03
0.1 1
0,19
0,05
0.07
0.06
0.04
0.12
0.09
0,12
0,12
0,09
0,12
0,06
0.09
0,q8
0.28
0,09
0,20
0,09
0.13
0.10
0.29
0.16
0,27
0.26
1.16
0,00
0.00
12.223
11.321
68.575
15.393
15.170
37.774
50.714
82.463
22.371
9.154
42.1 23
16.685
132.374
75.391
31.732
14.557
12.072
71.595
17.011
19.18 4
39.401
51.865
108.623
21.709
10.644
42.231
15.393
I58.931
74.830
39.421
0,06
0.05
0,27
0,06
0.07
0.15
0.20
0,41
0.08
0,04
0,16
0,06
0,60
0.28
0.15
81
- Selection
[exprime en EUR]/(espresso in EURl/[ausgedrUckt in EURJ/[expresado en EUR]
[suite)/[seguito]/[Fortsetzungl/(continuacionl
h a n r i t 8 / valeur nominale
Dbnomination
Denominadone
Bmmichnung
Denominacibn
Ouantia / valore nominale
Mango / Nominalwert
Voltalia /act.nom
Wendel lnvestissement
Deuise
CoOt d'aquisition
Valuta
Coeto d'acquieto
Wahrung Anschmffungmkosen
Divisa CDeta da adquisicih
I
Marbrt
% actifs nets
X d q l i atrivi notti
% Netto Aktiva
Valor da valoracibn
% activon notas
66.284
7.528
16.179
70.105
9.757
19.459
0.27
0.04
0,07
2.202.766
2.466.787
9,36
6.226
34.908
38.936
26.554
40.726
21.139
22.921
27.860
51.751
19.506
30.400
9.983
2.540
138.814
35.195
25.099
5.254
57.144
103.047
61-803
129.074
11.185
34.570
51.681
28.936
40.123
20.313
34.676
37.425
57.468
20.345
29.714
9.993
2.478
131.496
35.043
33.418
5.931
63.577
97.163
60.978
151.649
0.04
888.880
958.162
3.64
30.725
42.621
0,16
30.725
42.621
0.16
28.507
26.676
0,10
28.507
26.676
0,10
60.140
6.582
138.152
6.350
26.750
3.272
73.905
7.464
132.971
6.700
26.821
3.540
0.28
0,03
0.50
0.03
0.10
251.489
0.95
I
EUR
EUR
2.197
1.I
55
144
EUR
I
Valsur d'hluation
Valom di valutaziona
Grande-Bretagna/Oran Bretagna/GroRbritannien/Oran Bretaiia
Admiral Group PIC
Air Berlin PIC London
Bg Group PIC
Csr PIC
Oiageo PIC
Easyjet PIC
Entreprise Inns PIC
Man Group PIC
Meggitt PIC
National Grid PIC
Neteller PIC
Prostrskan Group
Regus Group PIC
Sabmiller PIC
Sig PIC
Sinc.lair Phsrma PIC
Tescoplc
Wpp Group PIC
Xstrata PIC
847
2.194
4.235
2.486
2.604
2.604
3.388
1.092
6.352
4.446
2.710
3.822
2.034
65.566
1.E63
1.694
3.286
2.626
15.628
5.484
3.417
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
0,13
0.20
0,11
0,15
0.08
0.13
0,14
0.22
0.08
0.11
0.04
0.01
0.50
0.13
0.13
0.02
0.24
0.37
0.23
0.58
.
Glorgie/Georgia/Gcorgien/Geoqia
Bank of Georgia /gdr Reg.s
us0
1.339
Guernesey/Guernesey/Ouerneaey/Guerneaey
3.415
Rgi International Ltd
USD
GrBce/Qrecia/Oriechenland/Grecia
Bq Nationa.grece/nom.-s.cp
C.rokas Sa / Reg
Hellenic Telecom
Michaniki Sa /reg.
1.743
378
5.495
296
4.191
423
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
241.246
-
_-
~,
-
0,01
Hongric/Ungheria/Ungarn/Hungria
Fhb Bank
Otp Bank Ltd
82
1.639
820
HUF
HUF
E
15.336
14.955
32.221
35.356
0,06
0.13
47.176
50.692
0,15
- Selection
[exprime en EUR)/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EURI
[suitel/[seguitol/[Fortsetzung)/[continuacion)
Dbnomination
Dnnmninazione
hichnung
Denominacibn
Quantit6 / valaur nominala
h a n t i u l / valore nominale
Manga / Nominalwart
L
Whhrung Anschaffungskostan
O i i m Costa da adquieiciln
~8-m
Vnlar dm valoraci6n
I
I
~~srto~ktiva
% a c t k netos
...
Irlandc/lrlanda/lrland/lrlanda
Anglo-irish Bank Corp. PIC
CBc Group PIC
Irish Life And Permanent PIC
Newcourt Group PIC
Paddy Power PIC
3.457
9.204
847
24.414
1.I 82
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
57.389
91.844
17.529
42.953
21.705
52.549
91.853
15.829
41.503
27.271
0,20
0.35
0,06
0.16
0.10
231.500
229.005
0,87
54.092
45.003
60.502
48.246
0.23
0.18
108.748
0.41
9.376
5.232
12.650
57.281
9.427
6.273
7.392
0.04
0.02
laraeI/laraele/larael/larael
Eci Telecom Ltd
Teva Phm./adr Rep.1shs
8.930
1.580
US0
US0
99.095
. ..
Itelie/ltalie/ltalien/ltalia
Acotel Group Spa
Aem Spa
I
Aern Torino Spa Torino
Assicurazioni /milano
Astaldi Spa
Azirnut Holding Spa
Banca Generali Spa
Banca lntesa Spa/risp-non Conv
Banca Popolare Di Lodi
Bsnche Popolari Unite Scar1
Bancopopolare Oi Verona
Bca Popolare Di Milano
Bellini lnvestimenti Spa
Benetton Group Spa. Ponzano
Biancarnano Spa
Biesse Spa Pesaro
Brembo Spa
Bulgari Spa
Buzzi Unicem
Capitalis Sps
Carraro Spa
Cementir. Cern.del Tirreno Spa
C.i.r.cie lndustriali Riunite
Conafi Prestito Spa
Condotta Acque Potabili
Dada Firenze
Danieli+c.off.rnecc.spa
Digital Multimedia Tech. Spa
Ducati Motor Holding Spa
Elitel Telecom Spa
Enel
Eni Spa Roma
Erg Spa Milano
Esprinet Spa
Fiat
Fiat /az.di Risp./non Conv.
Fiat /priv.
Gernina Spa Milano
Gruppo Mututionline Spa
119
1.918
4.805
1.925
1.528
947
582
734
2.824
1.045
764
1.065
3.735
12.352
495
6.351
331
1.998
1.098
334
3.029
6.235
3.1 18
3.109
4.619
43
1.776
1.687
3.548
83
9.591
1.745
2.302
8.140
5.025
529
939
1.720
443
7.290
579
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
6.680
4.982
12.229
59.571
10.153
7.204
6.472
7.134
15.350
12.300
16.792
25.259
38.565
79.100
6.238
20.399
7.081
20.015
12.396
7.746
20.499
39.149
29.604
9.163
23.967
1.311
32.1 11
17.929
58.698
5.209
10.972
962
18.955
207.232
98.578
8.657
17.141
30.047
6.701
22.614
3.251
6.003
14.658
11.935
14.409
22.725
42.285
83.684
6.403
18.735
8.102
21.094
13.077
8.548
22.326
52.377
32.830
8.868
31.870
1.134
36.634
26.986
77.384
5.244
17.369
531
18.357
21 0.966
101.599
7.932
20.729
32.846
8.491
22.600
3.472
0,05
0.22
0.04
0.02
0,03
0,03
0,06
0,05
0,05
0,09
0,16
0,32
0.02
0.07
0.03
0.08
0,05
0.03
0,0b
0.20
0.12
0,03
0.12
0.00
0.14
0.10
0,29
0.02
0,07
0.00
0,07
0.83
0,39
0,03
0.08
0,12
0.03
0,09
0,01
83
- Selection
[exprirne en EUR]/(espresso in EUR]/(ausgedrOckt in EUR)/(expresado en EUR]
[~~itel/(seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionl
B-nichnung
Danominacibn
Guala Closures Spa
Hera Spa
lfil Investments Spa
lrnrnsi Spa Torino
Irnpregilo/post Raggrupparnento
I.net Spa. Milano
lnterpurnp Group Sa
Italcwnenti /risp
ltalrnobiliare Spa /risp./n-cv.
lwbank Spa
Luxottica Group
Msrazzi Group Spa
Marcolin Spa. Longarone
Mediobanca Bca Credit0 Finanz.
Mediolanum Spa
Mediterranea Delle Acque Spa
Mittel Spa
Monte Dei Paschi Di Siena
Parmalat Spa
Perrnasteelisa Spa
Piaggio And C Spa
Poltrona Frau Spa
Prima lndustrie Spa
Prysmisn Spa
Recordati Ind Chirnica/post Rag
Saes Getters/az.risp.non.conv.
Safilo Group Spa
Saipern Spa
Seat Pagine Gialle Spa
Sirti Spa
Srni Sta Metl. ltaliana Spa
Sogefi Spa
Sol Spa
Tarnburi Inv.partners Spa
Telecorn ltalia Spa
Telecorn ltalia Spa/risp.n-cv
Trevi-finsnziaria Industrspa
Unicredito ltaliano S/rispn-cv
Vianini Lavori Spa. Rorna
Menga / Nominahrvert
Whhrung Anechaffungskostm
Divisa Costs de adquisicibn
1.442
1.607
4.696
5.834
10.795
79
847
966
155
4.371
7 94
2.692
4.266
1.078
2.368
198
1.389
4.47 1
20
4.564
232
17.224
3.307
509
1.441
2.348
1.539
1.488
926
7.262
31.775
6.118
14.803
2.017
489
2.083
1 1.072
9.525
1.819
19.209
1.I
84
906
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
..
5.312
33.507
13.204
55.137
4.365
6.447
15.103
11.475
20.601
19.414
29.334
13.256
18.813
15.747
1.373
8.924
22.692
77
15.152
3.935
61.235
9.924
21.510
23.1 14
14.546
38.401
6.872
19.529
31.737
15.347
15.448
8.541
13.789
2.623
4.500
26.095
18.630
20.117
137.885
8.649
11.734
4.979
37.522
13.432
61.696
4.107
6.760
14.321
12.459
17.615
22.843
32.304
13.694
18.177
14.634
1.135
7.709
22.423
78
14.330
4.857
63.644
10.186
19.402
25.876
14.511
35.289
7.218
23.483
34.406
14.124
15.663
10.1i a
14.606
2.775
5.370
22.477
15.649
24.283
127.358
8.027
11.544
I.a7o.oao
I,968.2a4
39.716
37.217
38.668
30.720
45.039
24.424
20.824
6.307
23.424
32.994
26.890
29.786
39.945
43.716
37.217
31.505
31.909
43.993
24.844
29.087
5.21 5
23.437
27.515
21.187
28.852
42.084
0.02
0.14
0.05
0.23
0,02
0,03
0.05
0,05
0,07
0.09
0,12
0,05
0,07
0.06
0,00
0.03
0.09
0.00
0,05
0.02
0,24
0.04
0.07
0.10
0.06
0.13
0.03
0.09
0,13
0,05
0.06
0.04
006
0.01
0.02
0.09
0.06
0,05
0.48
0,03
0,04
Japon/Giappone/Japan/Japbn
I
Arnada Co Ltd
Aoyama Trading Co Ltd
Autobacs Seven Co Ltd
Canon Inc.
Canon Marketing Japan Inc.
Chudenko Corp.
Chugoku Bank Ltd
Daiichi Sankyo Co Ltd
Doishi Bank Ltd
Daiwa H. Industr.co Ltd
Daiwa Securities Group Inc.
Oenso Corp.
Fujifilrn Holdings Corp.
a4
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
4.731
I. m a
1.365
738
2.912
2.002
2.912
266
7.279
2.604
2.691
998
1.274
E
0,17
0.14
0.12
0.12
0,17
0,09
0.1I
0.02
0.09
0.10
0.08
0,l 1
0.16
I
- SICAV
- Selection
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EURl/[expresado en EUR]
€tat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
~suitel/[seguitol/(Fartsetzungl/[continuacionl
Bezeichnung
Denominecibn
Glory Ltd
Gunze Ltd
Heiwa Corp.
Hitachi Koki Co Ltd
Hitachi Maxell Co Ltd
Hitachi Transport System
Hyakugo Bank Ltd [105th Bank]
ltoham Foods Inc.
Japan Airport Terminal Co
Japan Securities Fin.
Japan Wool Textile Co
Js Group Corp.
Kamigumi Co Ltd
Kansai Paint Co Ltd Osaka
Kinden Corp.
Kokuyo Co Ltd
Kornatsu Ltd
Kornori Corp.
Kuraray Co Ltd
Maeda Corp.
Maeda Road Constr.
Matsushits Electr.ind.
Mitsubishi Estate Co
Mitsubishi Logistics Corp.
Mitsubishi Ufj Securit. Co
Mitsui Sumitorno Insurance Co
Nagase + Co Ltd
Nippo Corp.
Nippon Sheet Glass Co
Nippon Shokubai Co Ltd
Nishimatsu Constrm
Nissan Motor Co Ltd
Nissay Dowa General Insurance
Nisshinbo Ind.
Nomura Holdings Inc.
Panahorne Corp.
San-in Godo Bank Ltd
Sanki Engineering
Seino Holdings Co Ltd
Sekisui House Ltd
Seventyseven (771Bank
Shiga Bank Ltd
Shinrnaywa Industries
Sumitomo Forestry Co
Sumitorno Tr.+banking
Sumitomo Warehouse Co Ltd
Toda Carp.
Tokyo Style Co Ltd
Toppan Forms Co Ltd .tokyo
Toppan Printing Co Ltd
Toyo Ink Manufacturing
Toyo Seikan Kaisha Ltd
Yamatake Corp.
Yodogawa Steel Works Ltd
Mange / Naninelwert
2.621
7.825
2.730
2.002
3.458
3.458
4.368
7.279
1.529
3.276
3.039
2.548
1.692
5.823
4.186
4.004
1.389
2.184
5.095
6.551
2.002
3.556
1.215
1.456
4.549
3.822
4.731
4.368
8.189
2.912
10.009
7.619
6.733
2.912
1.650
6.005
4.549
2.693
6.005
3.458
5.459
6.551
4.549
2.912
5.459
5.459
8.007
3.640
3.276
5.277
8.W7
2.184
1.092
5.823
Wiihrung AnecheffungskDeten
Diiisa Cosre de adquisici6n
38.180
32.279
25.106
23.752
34.455
28.426
21.368
24.615
16.745
35.568
19.278
41.625
10.989
38.302
24.515
38.599
24.541
33.846
40.683
19.561
1 1.054
52.622
27.519
% Natta Aktiwa
% activoe nema
0.16
0,13
0.09
12.192
45.207
38.912
29.130
34.880
17.758
22.311
46.153
33.453
28.133
29.569
31.063
39.647
22.854
30.638
19.836
28.840
42.422
33.780
24.779
25.324
29.832
28.256
21 A92
23.830
17.771
32.602
18.039
38.188
10.837
37.673
26.852
34.710
29.015
37.839
44.146
21.486
13.118
52.131
24.412
17.719
37.725
36.248
46.723
26.841
27.643
19.116
26.104
60.347
31 -045
30.062
23.736
27.329
32.105
15.922
42.019
34.102
26.186
33.152
16.776
20.827
38.461
27.856
31.493
30.420
29.204
41.925
22.564
31.162
24.615
23.882
2.064.396
2s333.502
7,72
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
E
Marltaverr
Valor de valoraei6n
18.941
41.107
35.469
43.886
24.825
31.080
19.079
25.084
60.421
32.536
26.549
27.928
30.245
30.987
~..~
0,10
0.11
0.11
0,08
0.09
0,07
0.12
0.07
0,14
0.04
0,14
0.10
0.13
0,11
0.14
0,17
0.08
0,05
0.21
0.09
0,07
0.14
0,14
0.18
0.10
0.10
0.07
0.10
0.24
0,12
0.11
0.09
0.10
0.12
0.06
0.16
0.13
0.10
0.13
0.06
0.08
0.15
0,11
0.12
0.12
0.11
0,16
0,09
0.12
0,09
0.09
85
- Selection
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR]
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de tttulos el 30 de junio de 2 0 0 7
[suite)/[seguito)/[Fortsetzungl/[continuacion]
Ouantit6 / valsur nominals
QuantirA / valora naminala
Mange / Nominalwar+
Ddnomination
Denominmione
Bezeichnung
Dsnominacibn
Devise
emit d'acquisition
Valuta
Cwto d'acquisto
Wihrung Anschaffungskosten
--
.
.
.
.
~
.....
1
Valsur d'lvaluation
Valora di valutaziona
Marktwert
Valor de valoracidn
% actifs nets
% Netto Aktiva
% actims new6
. ..
.
lles Caimans/laole Cayman/Kaimaninseln/Islas CaimBn
35.515
86.055
6.283
Belle International Holdi Ltd
Natural Beauty Bio-techndtd
Shangai Century
..
HKD
HKD
USD
.
27.601
12.219
38.421
29.028
14.019
39.081
0.1 1
0.05
0.15
78.241
82.128
0,31
18.390
56.470
14.507
16.110
55.343
14.807
0.06
0.21
0,06
89.367
86.260
Luxembourg/Lussemburo/Luxemburg/Luxemburgo
1.264
472
814
Orcogermany Sa
Orcoproperty Group
Tenaris Sa
EUR
EUR
EUR
0.33
.
_.
-
Mexique/Messieo/Mexiko/M~xico
503
1.202
Desarroll.homex Sab De Cv/adr
Grupo Aeroportuario -b- Ssdr
us0
2 1.085
24.661
USD
45 746
.-
- _
22.552
24.449
0.09
47 001
0.18
43.336
4.170
56.633
120.390
50.874
185.587
21.016
66.824
1.057
0.16
0,os
Pays-Bas/Paesi Bassi/Niedcrlande/Palses Bajos
678
529
11.583
3.672
2.425
4.817
808
2.1 17
356
2.056
347
1.694
Akro Nobel Nv [cur 21
Burani Designer Holding Nv
Funcom Nv
Ing Groep Nv/cen.of Shs
Koninklijke Earn Groep Nv
Nv Holdingsmij De Telegraaf
Philips Electronics
Plaza Centers Nv
Randstad Holding
Sbm Offshore Nv
Tomtom Nv
~.
39.680
EUR
EUR
NOK
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
57.793
9.828
64.244
0.24
705.793
744.981
2,83
35.048
124.175
50.051
188.414
20.615
55.465
958
1 19.801
9.828
--
-
121.022
0.02
0.21
0.46
0,19
0.7 1
0.08
0,25
0.00
0.47
3.965
-.
...-.
-_I
Norvege/Norvegia/NoMlegen/Noruega
593
4.378
1.042
955
31.042
Petroleum Geo-services Asa
Renewable Energy A5
Statoil Asa
Stepstone Asa A
NOK
NOK
NOK
NOK
NOK
---
9.544
77.676
17.696
19.475
66.002
8.844
80.814
30.038
21.968
92.618
0.03
0,31
0.1 1
0.08
0.36
190 393
234 282
9 284
9 553
0.04
9.553
0.04
53.551
84.959
0.20
0.32
0.89
__
Portugal/Portogallo/Portugal/Portugal
580
Bancoespirito Santo Sa/reg
EUR
9 284
.-
.-
-
Russie/Russia/Russland/Rusia
148
8.1 96
Ak Sberegatelny Sberbsnk/gdr
Dixy Group Ojsc
86
.
.
EUR
US0
52.436
87.964
- SlCAV
- Selection
[exprime en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/(expresado en EURl
Etat du portefeuille-titre8 au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de tttulos el 30 de junio de 2007
(suitel/(seguitol/(Fortsetzungl/(concinuacionl
Bezsichnung
Denominaeibn
Mango / Nminalwsrt
...... . .
.
Wlihrung Ansehaffungskosten
Divisa Costa da adquisieibn
.--.
163.106
166.642
0.63
14.788
73.852
34.985
35.001
21 .a49
45.817
12.063
82.591
45.908
39.372
21.416
14.838
0.05
0.31
226.292
216.188
0,82
12.408
33.791
6.056
39.441
83.961
47.147
1 18.046
68.276
63.151
106.969
70.741
3.735
3.104
12.304
29.381
15.682
55.466
11.152
55.080
30.221
13.039
29.783
62.659
131.565
64.675
25.902
65.345
167.850
27.100
138.827
27.660
6.243
19.500
37.451
8.923
17.553
12.513
134.063
24.221
30.909
25.859
2.614
1 1 .goo
0.05
0.13
0,02
0.15
0,32
0.18
0,45
0,26
0.24
0.41
0.27
Su~de/Svezia/Schweden/Suecia
Elekta Ab
Hennes 6. Mauritz Ab
Raysearch Laboratories Ab
Scania Ab B
***
Swecoab -bVsrmekyl Grossist. Scandinavia
939
1.882
1.735
2.170
3.005
8.083
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
__
Eta--Unis
I
'
...
.
0,17
0,15
0.08
0,06
--
d'Am€rique/Stati Uniti cl'America/Vereinigte Staaten von Amcrika/Eatlldos Unidos de Norteamhrica
Abbott Laboratories Inc.
Aetna Inc.
Affymetrix Inc.
Agilent Technologies
Altria Group
American Home Mtg Inv. Corp.
Americredit Corp.
Amgen Inc.
Aon Corp.
Apache Carp,
Apple Computer Inc.
Applera/celera Genomics
Arqule Inc.
Array Biopharma Inc.
At 6. T
Eiogen ldec Inc.
Bowater Inc.
Bristol Myers Squibb Co
Cbs Corp. -b- /when Issued
Celgene Corp.
Cephalan Inc.
Chevrontexaco Corp.
Ciscosystems Inc
Citigroup Inc.
Clear Channel Communications
Coach Inc.
Comcast Corp. /-a-special
Computer Associates lntl Inc.
Corning Inc.
Countrywide Financial Corp.
Crocs Inc.
Cyeyc Carp.
Eastrnan Kodak Co
Endeavor Acquisiion Carp.
Endo Pharmaceutical Holdings
Estee Lauder Cos A
Exelixis Inc.
FannieMae
Ford Motor Co
Gap Inc.
Genentech Inc.
Genomic Helath Inc.
Gen-probe Inc.
31 3
924
329
1.386
1.617
3.464
6.005
1.668
2.002
1.771
783
407
595
1.424
956
396
3.002
477
2.233
71 2
21 9
477
3.039
3.464
2.310
738
3.156
8.776
1.432
5.158
USD
868
USD
196
946
4.286
352
521
1.397
2.771
3.473
2.186
462
188
266
USD
USD
USD
us0
USD
US0
USD
US0
US0
USD
USD
USD
usa
us0
USD
us0
USD
USD
US0
us0
US0
USD
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
us0
USD
USD
USD
US0
USD
US0
us0
US0
USD
USD
US0
E
12.736
28.284
6.183
33.996
71.394
84.741
1 11.989
68.601
52.997
89.805
53.555
4.1
78
4.074
13.231
27.765
14.021
50.761
10.826
49.537
30.662
11.929
25.889
61.912
132.336
60.888
26.918
63.530
152.510
23.406
154.844
20.156
4.466
17.761
38.968
8.284
19.031
1 1.077
1 18.970
22.209
31.498
29.084
2.601
9.480
0,01
0,01
0.05
0,11
0.06
0.21
0.21
0.11
0.05
0.11
0.24
0,50
0,25
0.10
0.25
0.63
0,10
0,53
0.10
0.02
0.07
0.14
0.03
0,07
0.05
0.51
0.09
0.12
0.10
0.01
0,05
87
- Selection
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedrOckt in EUR)/[expresado en EUR]
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2 0 0 7
(suitel/~seguitol/(Fortsetzungl/[cont~nuacionJ
Eareichnung
Denominaciln
Genwaorth Financial / -aGenzyme Corp.
Glu Mobile Inc.
Golden Telecom Inc.
Google Inc. A
Gtx Inc.
Hartford Fin.sew.group
Hess Corp.
Hologic Inc.
Hospira Inc.
Human Genome Sciences
lmclone Systems Inc.
Inc.ytc Corp.
lndymac Bancorp.
Infinity Pharmaceuticals Inc.
Johnson B Johnson
Jpmorgan Chase 8 Co
Keryx Biopharmaceuticals Inc.
Kosan Biosciences Inc. Ca
Leap Wireless lntl Inc.
Lexicon Genetics Inc.
Loews Corp.
Mattson Technology Inc.
Mcdonald's Corp.
Medarex Inc.
Merck & Co Inc.
Mgic Investment Corp.
Millennium Pharmaceuticals
Motorola Inc.
Mylan Laboratories Inc.
Myriad Genetics Inc.
Noble Energy
Nrg Energy Inc.
Nuance Communications Inc.
Occidental Petroleum Corp.
Osi Pharmaceuticals Inc.
Packaging Corp. Of America
Pdl Eiopharma Inc.
Poniard Pharmaceuticals Inc.
Quantum DltGstorage Syst.
Radian Group Inc.
Rsytheon Company
Ricks Cabaret lntl Inc.
Rigel Pharmaceuticals Inc.
Seattle Genetics Inc.
Southwestern Energy Co
Sprint Corp./fon Shs
Starbucks Corp.
Tempur-pedic International
Trubion Pharmaceuticals Inc.
United States Steel
Varian Medical Systems Inc.
Vertex Pharmaceuticals
Viacom Inc. -bWarren Resources Inc.
88
Mango / Nominoher+
Wllhrung Anschaffungskmtan
Oiuisa Coete de adquieiciln
1.760
587
2.322
505
104
376
1.771
938
125
188
1.424
172
923
5.543
266
1.011
2.772
782
908
328
2.942
770
2.848
3.464
521
939
US0
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
US0
USD
USD
USD
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
USD
US0
USD
US0
US0
USD
USD
USD
USD
956
1.540
1.001
7.698
548
376
3.387
1.617
2.418
521
277
188
3.002
532
516
9.238
2.1 56
1.540
2.732
908
900
924
3.849
2.408
572
921
360
436
94
868
446
4.634
4.644
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
USD
usa
CHF
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
US0
E
42.354
27.060
22.472
20.19 0
36.216
6.329
1 15.780
39.466
5.094
5.147
12.028
3.840
4.928
172.061
2.195
48.590
96.796
7.270
4.348
17.489
9.540
51.825
87.246
22.813
18.114
9.697
34.153
69.233
8.445
113.151
8.576
10.407
123.696
32.502
28.381
18.960
5.715
4.845
50.663
8.371
2.696
16.107
87.483
59.298
18.874
6.927
5.449
23.792
51.327
51.389
54.305
17.578
5.379
24.102
2.828
25.305
10.441
135.483
40.303
MarkRnnrt
Valor da valoracidn
44.826
27.979
23.900
20.586
40.373
4.502
129.152
40.935
5.126
5.428
9.404
4.506
4.101
119.719
2.143
46.144
99.442
5.660
3.508
20.511
6.992
53.656
107.522
24.882
19.578
9.934
35.604
64.823
7.837
100.894
7.376
10.341
156.480
49.761
29.950
22.324
5.516
5.034
56.267
9.178
2.600
21.684
86.188
61.437
18.812
5.987
6.535
30.439
59.026
46.780
50.783
17.656
5.564
35.086
2.955
26.465
9.430
142.832
40.160
% Natto Aktiva
% actims netos
0.17
0,11
0.09
0.08
0.15
0,02
0.49
0.16
0,02
0.02
0,04
0.02
0.02
0.45
0,01
0,18
0.38
0.02
0.01
0.08
0.03
0,20
0,41
0.09
0,07
0,04
0.14
0,25
0,03
0,38
0,03
0,04
0.59
0.1 9
0.1 1
0,08
0.02
0.02
0.2 1
0,03
0,01
0,08
0,33
0.23
0.07
0.02
0.02
0.12
0.22
0,l 8
0,19
0.07
0.02
0.13
0,01
0.10
0.04
0,54
0.15
-
SlCAV
- Selection
(exprime en EUR)/[espresso in EUR)/[ausgedruckt in EUR)/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglia-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
(suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionl
Menge / Nominalwerr
bichnung
Danominaciln
Divisa Costa da adquieicibn
Marktwert
Valor de valoracibn
% Netto Aktiua
X a c t b nmfos
3,946,253
4.094 a45
1534
40 Ia6
50.208
0.19
40.186
50.208
0.19
18.972.379
20.139.300
76.43
846
0.00
a46
0,oo
29 242
32 932
0.13
29.242
32.932
0,13
29.242
33.778
0,13
9.294
9 185
0.03
9 294
9.185
0.03
9.294
9.185
0.03
16.758
19.155
OD7
16.758
19.155
0.07
243.765
1.223.994
269.950
1.265.906
1.02
4.8 1
1.467.759
1.535.856
5,83
-
__
Afriqua du Sud/Sudafrica/Sudafrika/SudAfrica
3.695
Sappi Ltd /sadr
USD
Actiona/Azioni/Aktinn/Acciones
Werranta/Wartenre/Wa~a~~a~n#
Iralin/ltalia/l~lien/ltalia
lntek 05-13.08.08 Wrt /intek
4 409
EUR
._
Ilea Caimans/leole Cayman/Kaimsninseln/lslas Caimhn
Shangai Cent 06-23 4 10 Wrt
20216
USD
...
. ..
Warrants/Warranta/Werranta/Warrants
~igatlons~~ipnboni/Obligationnn/Obligaci~a
Pays-EadPaeai Baaai/Ninderlandn/Palees Bajos
Dt bk Fin 5.125%06-05.01 11
us13
12518
__ .
Obligations/Obbligazioni/Obliga~onen/Obligaciones
F&
&vujtissemnnts/Fondidi immrrrlmcmo/ftnmmmntfonds/Fondon de inuersi6n
Suiaen/8vizzera/Schweiz/Suiza
Akin Ag /narnensaktien
350
USD
Irlandc/lr(anda/lrland/lrlanda
Atlantis China Fund PIC
Metzler Jap.eq.fund
.-
.
USD
EUR
5.670
27.460
--
E
89
- Selection
(exprirne en EUR]/[espresso in EUR]/(ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR)
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stsnd
(suitel/[segu~tol/[Fortsetzungl/[cont~nuscionl
Menga / Nominalwort
Bezeichnung
Denaminacibn
.-
Wihrung bschaffungskosten
Divisa Caste de adquisicidn
..... ..
Marktwart
Valor da valoracih
% Nmtto Aktiva
% activos nema
....- -.
46.540
._-
0.13
34.236
-~
Fonds Binveatiasements/Fondi di investimento/lnuestmentfonds/Fondoa de
inversiln
1.531.057
1.588.247
I
6,03
I
Italie/Italia/ltalien/I~lia
I
Call Assicurationi Generoli Spa 15.06.2007 37
Call Enel 21 .I
2.2007 9
Call Eni Spa Rorna 21 .I 2.2007 28
Call Fiat 21.09 2007 23
2.2007 2.6
Call Tclecorn ltalia Spa 21.I
7
9
5
EUR
EUR
806
EUR
2
EUR
EUR
4
Options sur titredopzioni su titoli/Optionen auf Wertpapiere/Opclones de
titulos
Fonds d ' i n v e s t i s s c m c n m / F i
0,oo
I
0.00
1.250
1.314
530
219
1.866
989
34
0.00
I
4.264
3.108
0.01
I
4.264
3.108
0,Ol
364
0,Ol
0,oo
d snrrC#rtimaffto/lnuastmentfonds/FondPe de imurniln
I
I
I
Lurembourg/Lussembu~o/Luxemburg/Luxembu~o
East.cap-east.euro.conv.-a-~~ir
Hend Hor Glob Techn @/cap.
L Select/us Qual.-usd-i-cap
William Bl./em.mkt Gwth-i-/cap
.
EUR
70
1.I
1.045
28.190
1.790
4.960
East Capital/russian /-a-eur
EUR
USD
USD
USD
119.176
114.622
593.584
1.708.432
629.644
123.632
122.155
61 7.423
1.725.335
651.111
0.47
0,46
2.34
6.56
2.47
3.165 458
3 239 656
12.30
I
I
I
I
--
-
I
E t a t s - h i s d'Am&rique/Stati Uniti d'America/Vere.e(nlgtcStaaten von Amerika/Estados Unidos de Nortnam6rica
Powersh Etf Wilderh cI egy Ftf
2.604
USD
38 800
40.150
0.15
38.800
40 150
0.15
I
12,45
,
-. .
Fonds d'invcstissements/Fondi di investimentJln~stmentfonds/Fondos de
inverslLn
3.204.258
3.279.ao~
Valeurs mobililres admises 1 la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di
valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores moblllarios admitidos a cotizacion oficlal en una bolaa de vialores
23.750.494
una borne
25.054.424
95,08
Valeurs mobiliires nbgocibes sur un autre marchb rbglementi/Valori mobiliari acquistati su altri mercati
regolamentati/Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valores mobiliarios
Actio~~~dn~/Akd~/Accinn~
9
.+a
*
i
I
*a:
I
I
Allemagne/Qermania/Deutschland/Alemania
Funkwerk
Morphosys
1.052
125
.
90
EUR
EUR
24.731
6.705
22.939
6.047
31.436
28.9a6
0.09
0.02
0.11
-~
-
R
oypts
- SICAV
- Selection
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR]
Quantit4 / valeur nominale
OuantitA / valore nominale
Menge / Nominnlwert
Dbnominmtion
Denominazione
Bazaichnung
Denominacibn
% aetifs nets
% dagli arrivi notti
Devise
Valuta
Wahrung Anscheffungskostun
I
% Netto Aktivn
Divisa Costa de adquisiciln
Marltiwart
Valor de valormci6n
16.049
16.658
0.06
16.049
I6.658
0,06
12 168
1 1.344
0,04
12.168
1 1.344
0.04
X
ectivos natas
-..
._
.
Russic/Russia/Russland/Rusia
Vneshtorgbank Sgdr
2.049
us0
--
.
.
..
Etats-his d'AmCrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de Norteambrica
Jones Soda Co
1.093
--.
USD
_-
-.
Actions/Azloni/~tien/Acciones
53.653
56.388
0.21
18.084
18.780
0.07
18.084
16.780
0.07
18.780
0,07
2.865
1.937
0.01
2.065
1.937
0,Ol
2.865
1.937
0,Ol
Jersey/ Jersey/ Jersey/ Jersey
Jp Mo~.05-7.12.07wrt/parrnalat
.
_-
6.323
..
Werrants/Warrants/Warrants/
EUR
.
Warrants
18.084
.
Op'dW&artr titme/Opzioni
BU titoli/Optionen
auf Wart$a$l#u/Opcionea
de ti#rlus
Itallc/ltalia/l~lien/Italia
Call Pirelli 6 Cie Spa 21 .I
2.2007 0.95
53
EUR
Options sur titres/Opzioni su titoll/Optionen auf Wertpapiere/Opciones de
tftulos
I
Valeurs mobilibres nbgociha sur un autre march& r&glemente/Velori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati/Wertpapiere, die
an elncm anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valores mobilierius negociados en otro mercado reglamentado
80.602
77.705
0.28
Autres valeurs mobililres/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Am~ons/Mnni/~A&omm
GrandeBratagne/Gran Bntsgne/GroRbritannien/Qran Bretalie
Betex Group PIC
Debt Free Direct Group PIC
Tanfield Group PIC
17757
4 042
40.085
GBP
EEP
GBP
0.03
9 433
16885
70 654
109 571
0.05
0.42
96 972
132 374
0.50
50.126
51.783
0.20
50 126
51 783
0.20
184.157
0,70
8.574
14.229
lles Viergcs Britanniques/lsole Vergini Britanniche/British Virgin Islends/lslas Virgenes britlnicas
Renesola Ltd
6.169
GBP
.- -
147.098
Anions/Azioni/Aktien/Acciones
E
91
Selection
en EUR]
(exprime en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedrOckt in EUR]/[expresado
Etat du porteteuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
(suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[cor~tinuacionl
Dlnomination
Dennminazione
Bszsichnung
Denominacidn
-anti*
/ MIRUFnominala
-anria / vslom nominala
Manga / Nominalwart
I
Dwisa
Coiit #acquisition
Valuta
Costa d'ecquisto
Wiihrung Anschaffungsknstnn
Divisa Cmta da adquisicih
I
I
Valsur d'haluation
Valora di valutazions
Marktwem
Valor de valoraci6n
% a&fS
I
HRCS
% Natto Aktiva
% activos natos
I
Luxembourg/Lussemburo/Luxembu~/Luxembuqo
Cfd Cap.rngrnt.arnazone Eur./cap.
174
EUR
Fonds d'investisaements/Fondi di investimento/Investmentfonds/Fondos de
inversiln
rftuloll
O p t i sur
~ ~titrea/l)pzioni su titoli/Optionon auf Wertpapierc/Opcinnea
'
&*g
19.698
19.886
0.08
19.690
-. .--
19886
o,oa
13.6~a
19.886
0,08
>
>
'
I /
,,.A5"d
$A'
Call Assicurazioni Genersli Spa 21.I
2.2007 34
7
EUR
706
328
0.00
706
328
0,oo
706
328
0.00
167.502
204.371
0.78
23.998.598
25.338.500
96,15
Options sur titres/Opzioni su titoli/Optionen auf Wertpapien/Opeiones de'"
tkUlOS
Autres valeurm mobili&res/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Oeros valores mobiliarioa
92
..
,
- SICAV
Diversified
[exprimk en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedrOckt in EUR]/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafogli&titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
Ohomination
Dsnominazione
Brueichnung
Denominacidn
Quuantit4 / valsur nominale
Ouantita / valore nominale
MRngR / Nominalwort
I
Davisa
1
Coih #acquisition
k t o d'acquieto
WE:nt
Anschaffungskosten
Diisa Coste de adquisieidn
1
Valaur Ghaluarion
Valom di valurazione
Marktwsrt
Valor de valoraeidn
I
% actifs nots
K dagli arrivi netti
% Netto Aktnfa
K actives news
Valeurs-mobilieres admises h la cote offieielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi al liatino
ufficiale di una borsa valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores mobiliarioa admitidos a eotizacion oficial en
una balsa de valores
Acd#tlq/Clzioni/Aktiett/&ccionea
Aueiche/Austria/Baterreich/Austria
Voestalpine Ag
Wiener Staeddsche Versicher
16.000
15.900
EUR
EUR
1.001.241
892.577
1 .ooo.ooo
839.520
0,21
0.18
8
1.893.81
1.039520
0.39
81 1.343
644.450
1.224.1
53
51 3.790
597.351
659.286
1.099.867
479.262
1.256.674
1.411.777
201.607
2.811.722
931-082
2.232681
31 7.850
879.337
563.144
2.016.308
90.980
473.294
821 636
655.255
1.420.947
676.037
577.079
1.218.257
1.073.262
561.612
1.289.485
1.662.031
211.148
6
2.626.21
1.231.222
2.285.333
492.378
877.217
902.422
2.014.265
21 9.495
504.068
0,18
0.14
8uisse/Sviuera/Schweiz/Suiza
Charles Voegele Holding Ag
Ciba Spez.chemie Hld/namensokt
Cie Fimichernont Units -aCie Suisse De Reassurance/nom.
Clariant /narnen-akt.
Holcirn Ltd /narn.
Nestle /nom.
Novsrtis Ag Easel/nsm.
Schindler Holding Sa /partic.
Sgs Sa /nom.
The Swatch Group Ag
Zehnder Group Ag
Zurich Financial Services /narn
10.000
13.600
32.000
10.000
48.000
2.180
8.500
7.000
2.900
84.000
750
63.000
16.200
1 7.400
10.000
1.000
4.280
45.300
122
2.200
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
19.215.958
21.319.335
0.30
0.14
0,12
0.26
0,23
0.12
0,28
0.36
0,05
0.56
0.26
0.49
0,11
0.19
0.19
0.43
0,05
0,11
4.57
Allemagne/Germania/Dcutschland/Alcm~nia
Adidas-salornon Ag
Allianz Ag /nsm
Conergy Ag
Dairnlerchryrjler
Deutsche Bank Ag /nam.
E m Ag
Escada Ag
Kontron Ag
Leoni Ag /namen-akt.
Muenchener Rueckvers/namensakt
Porsche Ag
CJ Cells Ag
Sap Ag
Siemens Ag /narn.
Solarworld Ag Bonn
Stada Arzneimittel Ag
Thyssenkrupp Ag Duesseldorf
Wscker Chernie Ag Muenchen
50.400
24.300
30.400
19.400
10.803
17.700
19.000
258.000
48.400
6.200
3.690
1 1.500
87.000
17.100
20.000
30.000
41.000
8.Ow
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.150.464
3.331.414
1.571.456
1 .I83.080
1.095.224
24
1.620.1
639.560
3.369.029
1.617.739
520.208
3.002.273
707.676
3.235.024
3
1.272.81
493.104
1393.341
43
1.589.1
1.208.345
30.000.01
7
E-
2.378.8ao
4.194.180
1.750.432
1.324.050
1 .I 57.760
2.187.543
622.250
3.573.300
I .66~.a32
841.340
4.081.722
728.640
3.293.820
1.813.455
682.030
1.416.300
1.797.850
1.400.000
35.712.354
0,51
0.89
0.37
0.28
0.25
0,47
0.13
0.77
0.36
0.18
1.04
0.16
0,71
0.39
0.15
0.30
0.39
0,30
7,65
93
1
- Diversified
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[eusgedrOckt in EURI/Iexpresado en EURl
[suitel/(seguito)/(Fortsetzungl/(cantinuacion)
Quantite / valaur nominale
Ouantita / valore nminala
Mango / Nominalvrert
Dbnornination
Dennrnineziona
Bszbichnung
Denorninaci6n
. ..
Devisa
, ,
Coat d'acquieition
Coeul d'acquisto
Wiihrung Anschaffungskoeten
Divisa Costa de mdquisici6n
Valeur d'haluation
Valore di valutaaona
Marktwert
Valor de valoraci6n
% nctifm nuts
% d q l i attivi netti
% Notto Aktive
% nctivw natos
2.171.292
824.891
131.810
1.787.716
712.531
450.0W
0.38
0.15
D,10
3.127.993
2.950.247
0,63
1.750.962
329.249
918.397
932.794
112.819
30.660
1.055.694
2.326.450
486.000
1.01 1.087
1.131.975
107.744
40.404
1.366.204
0,51
5.138.575
6.469.864
1.39
1.367.018
1.748.040
0.37
1.367.018
1.748.040
0.37
444.060
1.002.330
1.325.145
3.099649
591.905
2.096.420
1.143.387
700.006
1.004.399
247.309
697.193
1.547.202
2.167.254
2.450.428
I,382.240
206.396
2.213.434
1.096.741
1.670.915
1.765.901
663.181
1.206.779
1.I
37.735
657.200
1.020.360
1.584.495
3.622.761
573.540
2.520.964
1.680.560
87 8.000
1.317.316
299.725
1.002.240
2.085.916
2.837.198
2.487.690
2.067.576
279.882
2.448.034
1.529.640
1.671.630
2.229.620
1.642.208
1.404.040
1.419.075
0.14
0,22
0.34
0,78
0.12
0,54
0,36
0.19
0.28
006
0,21
0.45
0.61
0.53
0,44
0.06
0,52
29.860.009
37.259.670
737
1.399.491
232.847
1.386.989
792.928
530.800
1.418.400
649.865
1.562.982
870.401
646.319
0.30
0.14
Valutn
. ..
Danemark/Danitnarca/D*nemark/Dinatnarca
Alk-abello A/s
Genmab A/s
Vestas Wind Systems As / Reg
11.400
15.000
9.200
OKK
OKK
DKK
Espagne/Spagna/Spanien/Empafia
Acciona Sa /esp 167
lnditex /reg.
Repsol Ypf Sa. Madrid
Sniace Sa
Snisce Sa / Em 07
Telefonica Sa
..
11.500
18.000
23.100
38.700
22.400
8.400
82.600
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
0,10
0.22
0.24
0.02
0,01
0.29
. .-
Finlande/Finlandia/FInnland/Finlendia
Nokia Oy
84.000
EUR
~
Accor Sa
Atos Origin
Axa
Bnp Paribas
Carrcfour Superrnarche Sa
Oior Sa.christian
Groupe Danone
L Oreal
Lvrnh Moet Hennessy
Meetic
Parrot Sa
Ppr Sa
Renault Sa
Safran Sa
Saint-gobain
Stallergenes Sa. Anthony
Ste Gen. Paris -aSuez
Total Sa
Vinc.i
Wendel lnvestissement
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
10.000
22.0m
49.500
41.000
1 1. W O
26.200
28.000
1o.mo
15.400
9.500
21.600
16.100
23.800
131.000
24.800
4.380
17.800
36.000
65.120
37.0M3
29.600
44.000
10.500
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
0,33
0.36
0.48
0.35
0.30
0.30
Grand*Bmtagne/Gran Bretagna/GroRbritsnnien/Gran Bretafia
Air Berlin PIC London
Bg Group PIC
Bp PIC
British Airways PIC
British American Tobacco(25p)
94
EUR
GBP
GBP
GBP
90.OM
53.250
174.478
140.000
25.622
GBP
E
0.33
0.19
0.14
- Diversified
(exprime en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR]
[suitel/[seguitol/[Fortsetzung)/[continuacianl
DBnomination
Denominsrime
Bazeichnung
Danominacibn
I
Quantit6 / valaur nominale
hanritP / valore nominala
Mango / Nominalwert
Deuise
Coiit d'aCqLIi6itiOII
Valum,
C0st0d'acquisto
Wahrung Anachaffungekosten
Divisa Costs de adquisicidn
54.000
45.025
322
15.000
25.000
4.649.213
53.000
92.502
303.000
7 13.000
168.100
36.000
Hsbc Holdings PIC
Man Group PIC
Reckitt Benckiser PIC
Rio Tinto PIC/reg.
Rolls Royce Group B Entitl
Sig PIC
Tescoplc
Vodafone Group PIC
Wpp Group PIC
Xstrata PIC
,
790.311
1.356 925
2.767
385.228
1301 150
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
916 576
1.928.641
1363.449
1.442.952
1.557.430
1.334 669
GEP
GBP
GBP
Valeur d'bvaluation
Valore di valurpzime
Marktwort
Valar da valoraei6n
% actifs nnts
X dagli attivi netti
% Netto Aktiua
a h s nmtrm
X
.
-..
734.025
1.543.112
2.913
609.459
1.421.329
7.045
1.045.611
2.239.931
I. ~ a 3 . 7 9 7
1.777.369
1.869.199
1.597.474
0,16
I
0,33
0.00
0,13
0.30
0.00
0,22
0,49
0.4 1
0.38
0,40
0.34
16.723.153
19.879.231
4.26
2.769.388
2.613.600
0.56
2.769388
2.613.600
0.56
590.355
467.391
0,10
590.355
467.391
0,10
207.951
312.082
341.579
210.285
586.460
855.226
0.05
0,13
0.17
861.612
1.651.971
- --
0.35
1.273.243
444.212
428.195
1.030.222
276.272
1.121 . I 8 3
2.150.756
848.760
634.212
825.092
533.414
1.474.666
1.249.920
705.600
800.M30
995.000
44.311
1.608.620
2.169.606
1.851.500
685.053
843.824
586.850
1.637.610
0.27
0,15
0.17
a21
0.01
0.34
0.46
0.40
0,15
0.18
1.040.227
13.177.894
2,82
266.941
366.665
0.08
266 941
366.665
0.08
G~ce/Grecia/k.iechenland/Grccia
108.000
Efg Eurobank Ergasia5 Sa
EUR
-
.. .
.,---
IsraeI/Israele/lsrael/lsrael
25.300
Syneron Medical Ltd
US0
7 1.ooo
9.400
23.500
Hindalcoind./gdr 144a Reg.s
Housing Devt.fin.corp./adr
lcici Bk /sadr
USD
USD
USD
- .
Itslie/ltalia/Itzllien/Italia
I
Carraro Spa
De Longhi Spa
Elitel Telecom Spa
Eni Spa Rorna
Erg Spa Milano
ltalmobiliare Spa /risp./n-cv.
Piaggio And C Spa
Saes Getters/az.risp.non.conv
Safilo Group Spa
EUR
EUA
42.000
84.000
50.000
200.000
145.500
59.800
107.300
23.000
185.400
36.800
12 1.000
247.000
EUR
EUR
GBP
EUA
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
0.13
0.35
C o r h du Sud/Corea del Sud/SUdkorta/Corca del Sur
Sarnsung El./sp.gdr
1.600
USD
. .-
. .-
E
.
.
95
- Diversified
[exprime en EURl/[espresso in EUR]/[ausgedrUckt in EUR]/[expresado en EUR]
(suitel/[seguitol/(Fortsetzungl/(continuacionl
Dbnomination
Danaminluione
Eazaichnung
Denominacibn
Ouantite / valaur nominala
Quantith / vnlare nominale
Mango / Nominalwart
Davisa
CoOt d'ecquisition
Valum
Costa d'acquisto
Wahrung Anechpffungskosten
Divisa Costa de edquisicibn
YOaaifs nota
Valeur d'bvaluation
Valaa di valutazione
Marktnnrt
Vnbr de valaracih
% dagli ettivi netti
% Notto Aktiva
% activos naflK
81 2.794
821.1W
0.1 8
81 2.794
821.100
0,18
896.437
426.051
1.508.619
633.698
1.689.146
789.593
1.034.616
1.I 90.486
1.I 69.962
733.846
1.582.700
983.700
1.810.910
780.000
1.341.300
1.488.905
0.25
0,16
0,34
0.2 1
0.38
0.17
0.29
0.32
8.168.646
9.891.323
2,12
NOK
564.930
NOK
1.451.726
505.727
1.439.857
0.11
0.31
2.016.656
1.945.584
0.42
1.275.081
1.359.559
1.808.422
1.530.073
0.39
2634.640
3.338.495
0,72
I
I
Luxernbourg/Lussernburgo/Luxernburg/Luxernburgo
Orcoproperty Group
7.000
EUR
Paye-Bas/Paesi Basai/Niederlande/Palses BajOB
Aalberts Industries Nv
Abn Arnro Holding
Arcelor Mittal N.v. Class A
Koninklijke Nurniconv
Nv Holdingsmij De Telegraaf
Philips Electronics
Randstad Holding
57.492
2 1.552
34.000
30.0~30
47.M30
30.000
42.500
25.300
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Norvlge/Norvegia/Norwegen/Noruega
Petroleum Geo-sewices Asa
33.900
78.000
Sudde/Svezk/Schwedtn/Succia
Hennes 6 Mauritz Ab
Securitas Ab B
41.200
130.0W
SEK
SEK
0.33
Etate-Unis d'Ambriqus/Stati Uniti ffArnerica/Vereinigte Staaten von Arnerika/Eatados Unidos de Nortearnbrica
Alcoa Inc.
Amazon Cam Inc.
Arngen Inc.
Anadys Pharmaceuticals Inc
Centex Corp.
Ciscosysterns lnc.
Citadel Broadcasting Corp.
Ebay Inc.
Estee Lauder Cos A
General Electric Co
Germ Corp. [delawarel
Hasbro Inc.
Intel Corp.
Johnson &Johnson
Kellogg Co
Loews Corp.
Manpower Inc.
Oracle Corp.
Procter B Gamble Co
Ternpur-pedic International
Travelers Companies Inc.
United Technologies Corp.
Wal-mart Stores Inc.
Walt Disney
96
us0
us0
17.0oO
38.800
11.mo
1 14.200
17.000
USD
us0
3.863
20.0W
69.900
USD
USD
USD
USD
USD
60.800
us0
66.500
40.000
us0
66.500
USD
USD
US0
36.200
32.800
20.000
39.900
21.600
33.030
62.500
27.548
14.000
us0
US0
USD
us0
USD
USD
CHF
64.500
USD
371
15.400
34.700
50.3W
US0
USD
us0
us0
E
390.243
1.I 96.321
499.242
765.202
721 .ma
932.979
12.915
392.879
2.139.828
1.837.981
531.997
679.945
677.304
1.623.371
676.713
598.261
1.201-240
825.406
668.043
1.078.207
1.278.415
1.028.779
19.865
602.157
1.486.054
1.000.399
510.170
1.965.352
450.328
31 4.556
504.757
1.371.312
18.449
476.547
2.355.446
1.723.315
346.644
930.288
636.861
1.496.528
766.947
1.506.129
1.475.239
657.288
91 2.128
1.248.130
1.242.483
1.236.941
14.697
808.798
1.236.102
1.2715 1 3
0,11
0.42
0,10
0.07
0,11
0.29
0,00
0.10
0,51
0.37
0.07
0.20
0.14
0,32
0.16
0.32
0.32
0,14
0.20
0,27
0.27
0.26
0,00
0.17
0.26
0.27
I
- SICAV
- Diversified
Etat du portefeuilletitrea au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglicbtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
(suitel/(seguitol/[Fo~etzung]/(continuacionl
Mongo / Nominalwert
Cantidmd / valor nominal
klaichnung
Dmnominam6n
-
-
__
Bc Zurich 06-21.9.07wrt/novart
Bc Zurich 15.06,07wrt /nova* *
Bk J.baer 07-21.I
2.07wrt /nova
Bk Vontob.07-21.09.07wt/holcim
Bk VDntDb.07-21.9.07wrt/zur.fi
Dt.bk 07-21.9.07wrt/zurich Fin
Ubs 06-21.12.07 Wrt/novartis
Ubs 06-21.9.2007 Wrt/ Neslte
Zuercher Kb 06-21.9.07wrt/ubs
800.000
2.000.000
350.000
700.000
1.ooo.ooo
650.M30
350.000
1.300.000
630.000
Wahrung Anschalfungslroston
Diisa Costs de adquisicifln
% Netto Aktiva
% aetrvos nema
38.665
0.01
12.083
57.092
152.244
21 7.492
227.763
42.290
188.493
79.928
0.00
1 016 050
0.22
1.452.069
1.016.050
0,22
7.546.531
4.855.374
7.306.600
4.687.500
1.57
1.m
91.730
219.086
64.962
144.922
308.094
314.753
61.I
54
128.983
1 18.385
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
1 452 069
Warrants/Warrants/Warrants/Warrantn
Marktwert
Valor do valoracibn
--
0,01
0.03
0.05
0.05
0,01
0.04
0,02
ObflgprimrfOtdrHglulofi1/0bl~~~~/O~~~~
Autrichs/Austria/Oerrsich/Austria
I
I
I
Bk Austria 5.75%01-22.2.13emtn
Oest K-bk 3.875%06-15.9.16
7.M30.000
5.M30.000
EUR
EUR
11.994.100
2,57
4.194.821
6.225.065
4.002 BOO
6.025.200
0.86
1,29
10419 886
1 0 028 O W
2.1 5
12.401.905
- -,
Canada/Canads/Kanada/CanadA
Canada 4.5% 98-28.4.09 Emtn
Canada 4.875% 98438
I
4.000.0W
6.000.000
EUR
EUR
-
.-.
Allcmagne/Germania/Deutachland/Alsmenia
Allg.hyp.bk 4.25'%99-145.497
Depfa 5.25% 01-15.07.11
Oepfa 5.5%98-15.01.I
3s.473
Dt Ausgleichsbank 6% 97-07 Emtn
Germany 3.75%06-4.1.I
7 S.6
Hvb Real Est.G% 0 0 1 5 R.392
Kfw 5.5% 98-2018
Kred.wiederaufb.5.25'%99-4.1.I
0
Rheinhyp 5.75% 005.7.10 S.803
5.0GU.M30
7.W0.000
7.000.000
1.500.0GU
5.000.000
6.W0.000
6.000.000
5.000.M30
6.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5.222.346
7.625.433
7.908.542
1.619.211
4.664.731
6.913.800
6.760.630
5.285.374
6.705.201
4.832.000
7.145.600
7.257.600
1.5W.000
4.691.M30
6.490.800
6.345.600
5.078.000
6.181-200
1.04
1.53
1,55
0.32
1,oo
1.39
1.36
1.09
1.32
52.705.268
49.521.800
10.60
6.759.773
6.236.400
1.34
6.759.773
6,236,400
1,34
Finland 5.75% 0 0 1 1
6.003000
EUR
R
97
- Diversified
[exprime en EUR)/[espresso in EUR]/(ausgedruckt in EUR]/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafogliotitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de le cartera de titulo8 el 30 de junio de 2007
(~~itel/[seguitoI/[Fortsetzungl/[continuacion]
Menge / Nominalwart
Bazeichnung
Uenominaci6n
__-
.-
_
Cades 5.25%98-25.10.12
Cna 5.85%99-24.03.13
Cons.europe 6.125%01-25.01.I
1
Edf 6.25% 93-2008
Sncf 5.875'%00-25.10.10
Ste Gcnersle 5.65% 00-5.11.I
2
Total Fina 6.2%,97-10.01.2009
Total 5.125% 98-21.7.09
Whhrung Anschaffungskoeten
Divisa Coats do adquisicibn
7.000.000
7.000.000
EUR
EUR
US0
EUR
EUR
EUR
6.000.000
4.0M3.000
3.000.M30
3.000.WO
1.000.072
6.600.000
EUR
FRF
Marklawart
Valor de valoraci6n
I
% Natto Aktim
X actins natos
I
7.772.358
7.926.627
4.634.297
4.41 1.211
3.330.900
3.207.464
1.118.561
1.047.919
7.218.400
7.350.700
4.564.363
4.079.1 10
3.103.200
3,094,500
1.021.477
1.013.491
1.55
1.58
0,98
0.87
0,66
0.66
0,22
0.22
33.449.337
31.445.241
6.74
701.399
687.386
0.15
701.399
687.386
0,15
3.183.573
3.234.227
3.108.600
3.108.600
0.66
0.67
6.417.800
6.217.200
1.33
1.558.338
1.836.502
0.39
I,558.338
1.836.502
0,39
3.006.952
2.976.861
0.64
3.006.952
2.976.a61
0,64
8.763.646
3.056.806
6.281.819
3.235.540
3.122.967
4.101.267
10,738,583
4.756.292
3.002.578
8.192.800
3.018.300
6.040.200
3.121 .8W
2.988.300
4.OU0.400
10.268.500
4,522,500
2.967.087
1.75
065
1,29
0.67
0.64
0,86
2.19
0,97
0.64
47.059.498
45.1 19.887
966
Gibraltar/Oibilterra/Gibraltar/Oibraltar
Global Ass. Tv 03-25.1.I
1 S49
700.0W
EUR
Bca lntesa 6.25% 0 0 0 1.03.10
Eni 6 125% 00-8.6.2010Erntn
3.000.000
3.0M3.000
EUR
EUR
Jerasy/Jersey/Jersey/Jersey
Syz B C o 1%05-15.12.10/rnsci
2.400.000
CHF
4.000.000
USD
Paye-Bas/Paesi Bassi/Niederlande/Paises Eajos
Bng 5.25%01-04.07.11
Dsm Nv 6.375% 007.12.07 Erntn
Dt.bahn Fin. 4.875% 99-09
Ing Bank 5.875%101-23.02.1
1
Inti Endess 4.375%99-18.06.09
Kon.kpn 4.75% 98-08 Erntn
Netherlands 5 5% 0 0 1 5.7.10
6
Nwb 3.375% 06-19.01.I
Rabobank 5.5% 98-2008 Emtn
8.000.000
EUR
3.000.000
EUA
6.000.000
EUR
EUR
3.0M3.000
3.000.000
4.000.MO
10.000.000
5.000.MO
4.M30.000
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
-
~
Etats-Unis d'Amirique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de NorteamCrlca
Gecc 5.125% 98-2015 Erntn
Toyota Motor 4.25% 07-2.5.12 S
98
7.0M3.000
3.000.000
EUR
EUR
E
1
1
Ilea Caimans/lsole Cayman/Kaimaninseln/lslas Caimln
Sunarnerica lnst.5.75%9909erntn
~
7.604.806
2.999.975
7.1OO.BM3
2.942.100
1.52
0.63
10.604.781
10.042.900
2.15
1
1
- Diversified
(exprirne en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedrUckt in EURIAexpresado en EUR]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafogliatitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30.duni 2007/Estado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
Isu~tel/[segu~tol/[Fortsetzungl/[continuacion]
Menge / Nomlnalwert
Bemichnung
hnominacih
_
Marktwert
Valor de valoracidn
% Netto Aktiva
% acrivoa netm
7.739.469
7.199.500
1,54
3.002.963
5.602.414
2.968.865
5.105.000
0,64
1.09
8.605.377
8.073.865
Wahrung Anachaffungekoetm
ONlm Coete de adquisicibn
.
.
Union EuropBenne/Unione Europea/Europaische Union/Unibn Europea
4.000.000
5.000.000
Bei 5.375%98-I6.09.08
Bei 5.75%97-15.07.09
USD
EUR
.
--
181.379.642
40,99
12.587.519
21.059.549
4.51
12 587 519
21 059 549
4 51
201.429.783
1,73
I
Fonds d'investissements/Fondi di imrestimen~/lnvestmentfonds/Fonda, de imamibn
8uieee/Svizzera/&hHiz/Suiza
384.351
Akin Ag /namensaktien
_. .
-__
US0
___-
_-
Japon/Giappont/Japan/JapCn
Topix Exchange Traded Fund
632 000
JPY
6 805 404
6 820 706
1,46
6 805 404
6 820 706
1,46
__
Eta-Unls
d'Amlrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de Norteam4rica
lshares Inc./msci Taiwan Index
lshares Shs/ftse/xin China 25
Ishares/msci Brazil /index Fd
Ishsres/msci South Korea Ind
Mkt Vect Benef Int Russia Etf
StandardGpoors /unit Series1
115.900
9.000
22.000
15.800
34.000
16.600
USD
USD
US0
USD
USD
USD
Fonds d'investissements/Fondi di investimento/lnveetmentfonds/Fondos de
inverslbn
-ion.
aw tltrm/-
sy titoli/Optimmn auf Wmrt.papiem/Opci-
1.096.769
578.757
959.927
322.051
953.726
1.829.521
1.373.070
1.000.511
705.914
1.005.990
1.848.979
0.18
0.21
0,15
0.22
0.41
5.740.751
6.793.114
1.46
25.133.674
34.873.389
7,43
68 272
6.571.565
1.41
60.272
6 571 565
1.41
85a.650
0,29
de titulos
Allnmagnc/Gcrmania/Deutschland/Alemania
Call Volkswagen Ag 21 12 2007 45
200.200
EUR
Etats-Unis d'Amhrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten won Amerika/Estsdos Unidos de Norteambrica
Put Bear Stearnsn Companies 18.08.2007 13
250
USD
73.029
81.448
0,02
73.029
81.448
0.02
1413 0 1
6.653.013
1,43
Options sur titres/Opzioni su titoli/Optionan auf Wertpapiere/Opciones de
tkUlOS
Valeurs mobililres admises 1 la cote nfficialle d'une bourne de valaurn/Valori mobiliari ammeaai a1 listino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich notierte Wcrtpapiere/Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valores
389.465.748
422.915.026
E
90.59
99
- Diversified
[exprime en EUR]/(espresso
in EUR]/(ausgedruckt in EURl/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille.titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stend
des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la certera de tltulos el 30 de junio de 2007
[suitel/[seguitol/~Fortsettungl/[continuacionl
Menge / Nominalwert
Eezeichnung
Denominaciln
Cantidad / valw nominal
~-
D i m Coete de adquisicidn
Marktwert
Vnlor de valorncidn
% Netto Aktiva
% activoe n e m
Gretag Imaging Holding /narn.
1.050
CHF
160.332
0,oo
160.332
0.W
180.332
0,oo
Put Volkswagen Ag 21.09.2007 100
Put Volkswagen Ag 2 1.09.2007 92
Put Vnlkswagen Ag 2 1.09.2007 96
Put Volkswagen Ag 21.09.2M37 98
..
.
300
200
200
EUR
300
EUR
EUR
EUR
.. _ _
Options sur titres/Opzioni su titoli/Optloncn auf Wertpapiere/Opciones de
titulos
170.538
67.336
93.965
118.920
10.800
2.000
3.600
7.500
0.01
450.759
23.900
0.01
450.159
23.900
0,Ol
0,oo
0.00
0,oo
Valeurs mobili&res negociles sur un autre march6 rBglement4/Valori mobiliari acquistati su altri mercatl regolamen~ti/Wcrtpapiere,die
an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valorns mobiliarios negociados en otro mcrcado reglamentado
611.091
23.300
0,Ol
Autres veleurs mobilieres/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarioa
Opriaw/Dpzloni/Upth&@C@lanns
Grande-Bretagne/Gran Bretagna/GroRbritennien/Qran Brataiia
Call On Ccy Eur/usd 28.09.2007 1,35
Call On Ccy Eur/usd 29.06.2007 1.35
Options/Opzioni/Optionen/Opciones
25.000.000
20.000.000
USD
US0
351.074
222.1a5
5.553
263.597
0.00
573.259
269.1 50
0.06
573.259
269.150
0,08
263.150
0,06
0,06
I
Autres valeurn mobililres/Altri valori mobiliari/Andere Ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
573.259
I
100
390.850.098
423.208.078
90,BB
- SlCAV
- Euro Liquidity
(exprirne en EUR]/(espresso in EUR]/(ausgedrOckt in EURl/[expresado en EUR]
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2007/Dettsglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2007/Stand
Menge / Nominalweft
hichnung
Denominacifln
Whhrung Anschmffungskostan
Diisa Costa de adquisicibn
Merktwert
Valor de valoracidn
I
I
%NettoAktiva
% a c t m n0t.m
Aurricha/Ausrria/Osurrreieh/Aust~a
aoo.ooo
Austria 5% 96-08 A . l
EUR
... .
807.540
802.800
4,27
807.540
802.8~3
4.27
..
Allcmagnc/Gcrmania/Deutschland/Alemania
1.OM3.000
1.ooo.om
400.000
5.000.000
Allg.hyp.bk.5.25% 98-08 S.489
Cornrnerzbank 5,25'%98-08 Emtn
Dt.hypbk 5.25% 99-07 Em.1322
Hypbk Essen 5.625% 97-09
EUR
EUR
EUR
FRF
1.010.1 11
1.012.630
409.638
789.638
1.002.500
1.M35.000
400.720
774.866
5.33
5.34
2,13
4.12
3.222.017
3.183.086
16.92
258.863
561.329
606.750
376.984
129.975
5 18.647
2 50.525
557.634
602.400
373.823
125.513
500.600
1.33
236
3.20
139
0.67
2.66
2.452.548
2.410.495
12.81
41 8.862
409.293
2.18
41 8.862
409.293
2.18
2.021.062
2.011.380
10.69
2.021.062
2.01I,380
10.69
1.I
45.595
1.I
39.91 5
6,06
1.145.595
1.I
39.915
Frana/Francia/Frankreich/Francia
Cades 6.25% 1996-25.10.2007
ccci 5.25%98-08
Cncep 5.250/6)1-31.01.08
France Telecom 5.4% 98-08
Ratp 6.40% 98-9.9.07
(rta)
Sncf 6.75% 96437
250.000
554.584
600.000
372.000
125.050
500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GrandeBrntagna/Gran Bretagna/GroRbritannien/Gran BrctaAa
am.ooo
Halifax PIC 5.625% 97-07
DEM
Iralic/lurlla/ltalicn/Italia
Italy 6% 97-1.I
1.07 Btp
2.000.000
EUR
llcs Caiimans/lsole Cayman/Kaimaninsaln/lalas Caiman
Santander lntl 5.375%98-O8erntn
2.500.000
NLG
_-
6.06
.-I_-
~.
PapBas/Paasi Bassi/Nlederlande/Paises Bajos
Allian.intl F.5.75%97-07(rbg)
Allisnz Fin.5%198-25.03.08
Oeutsche Bahn Fin.5.75% 97-07
Dsm Nv 6.375%00-7.12.07 Emtn
Dt.tel.int.f.5.25"/c98-20.05.08
Ing Groep Nv 6%OCL08.07 (rbg)
S n s Bank 6%10016.10.07s.l30
400.000
8M3.000
750.000
1.ooo.ooo
500.000
700.000
250.000
EUR
EUR
OEM
EUR
EUR
EUR
EUR
E
41 6.493
805.287
389.424
.OI 8.204
507.136
715.931
257.586
400.680
802.960
384.821
1.006.100
503.150
251.325
2,13
4.26
2,05
5.34
2.67
3.73
1.34
4.1 10.061
4.049.939
21.52
703903
101
Euro Liquidity
[exprime en EUR)/[espresso in EUR]/[ausgedrUckt in EURl/[expresado en EUR]
(suite]/[seguito]/[Fortsetzung)/(continuacian)
Menga / Nominalwart
Bazeichnung
Denominacifln
Wahrung Ancchaffungskosten
Diviea Costa de adquisicih
Valor da valnracih
% Netto Aktiva
% actiwm natm
579.690
574.452
3.05
579.690
574.452
3,05
Marktwert
Etats-Unia d'Ambrique/Stati Uniti d'America/Vnreinigte Steaten von Amerika/Eetados Unidos de Norteamhica
Rsl Cornrn. 12.875%1Oreg/default
EUR
350.000
347.550
0.00
347.550
-----
.
.
.. .
...,..-
. .-
0.00
...
Union EuropLcnne/Uninne Europea/Europaische Union/Unibn Eurnpea
Bei 5% 97-07
238.597
EUR
243.542
238.597
238.597
243.542
..
.. - .
..... ---- .
--------------.I
I5.348.487
Obligations/Obbligazioni/Obligationsn/Obligacionss
1.27
._.I..-.--._--
I I
I4.a19.957
Valeura mobililres admises 1 la cote officielle d'une bourse de valeum/Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Valores
mobiliarios admitidos a cotiracion oficial en una bolsa de valores
. .
15.348.467
14.813.357
.
1.27
-
7477
7a,77
Autres valeurs mobililres/Altri velori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Chypre/Cipro/Zypern/Chipre
Cyprus 5.375%9808 Emtn
760.000
EUR
Obligations/Obbligazioni/ObligatlonEn/Obllga~ones
774.310
765.852
4,07
774.310
765.052
4.07
774.310
785.852
4,07
785.852
4,07
15.5a5.aog
82.84
Autres valeurs mobililredAltri valori moblllari/Andere Ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
774.310
16.122.777
102
...
-
E
--
- EuroDean Cornorate Bonds
[exprirne en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedrUckt in EURl/[expresado en EUR]
des Wertpapierportfolios per 30.Juni POO7/Estado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
DLnominetion
Danominazione
Bezeichnung
Denominacih
I
QuantitA / valeur nominale
Quantita / valom nominale
Menge / Nominalwort
Devise
Coot #acquisition
Co~ta
d'ecquista
Valeur d'8valuation
X
aetife nata
Valeurs mobilibres admises a la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi-a1listino
ufficiale di una borsa valori/Amtlich notierte Wertpepiere/Velores mobiliarios admitidos a eotizaeion oficial en
AaLt#ts/hzlwd/&Ucclen/Accinnea
Endesa Sa
24.000
964.879
965.040
2.19
964.079
965 040
2.19
1533092
431 341
1.714.625
640.000
3,91
1.45
1.964.433
2.354.625
5,36
2.929.312
3.319.885
7,55
EUR
..
Itelitr/Italia/Italien/ltalia
Enel
Terna
21 5.000
250.000
EUR
EUR
Actions/Azioni/Aktien/Accionea
ObiigaclondObbligationi/Oblig~onan/Obl~~~~~
Allemagne/Gcrmanla/Deutschland/Alcmenia
Bayer. Vereinsbk 6?402-5.2.201
4
Coba 5.3% 01-31.5.1
1 Step-up
440.000
544.000
EUR
EUR
466.525
562.664
89
1.029.1
462.660
560.501
1.023.1
61
1,05
1.28
2.33
Eepagne/Spagna/Spanien/Espaha
Telefonica 4.375% 06-2.2.1
6
1 .mo.ooo
EUR
962.499
936.200
2.13
962.499
936.200
2.13
Union Europbenne/Unione Europea/Europaische Union/Unibn Europea
Bei Tv 05-25.2.1
5
1.678.000
EUR
1.629.707
1.359.516
3.09
1.629.787
6
1.359.51
3.09
Uprn-kyrnrnene 6.125% 02-23.1
.I2
41 O.OM3
EUR
462.133
424.022
0.96
462.133
424.022
0.96
465.414
1.995.340
432.012
1.796.097
038
4.08
2.460.754
09
2.228.1
5.06
Fran~/Fnlncia/Frankreich/Francia
Casino Guichard 6% 02-27.2.1
2
France Telecom 7.25% 03-13 Emtn
420.000
1.630.0W
EUR
EUR
Grande-Bretagne/Oran Er~gna/GroRbritannien/Gran Eretaiia
Lloyds Tsb Bk PIC4.75% 99-11 Erntn
Lloyds Tsb Group PIC5.875% 02-14 Regs
National Grid 4375x05-10.3.20
440.000
390.0M3
700.000
EUR
EUR
EUR
1 .oo
475.065
455.022
672.960
441.672
41 1.021
633.990
0.93
1.45
1.603.047
1.486.683
3.38
103
- European Corporate Bonds
[exprirne en EURl/[espresso in EURl/[ausgedrOckt in EURl/[expresado en EUR]
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portefoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. duni POO7/Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2 0 0 7
(suitel/[seguito)/(Fortsetzung)/(continuacian)
Dlnomination
Danominazions
Bezeiehnung
Danominaciln
Quentit.6 / valaur nominala
h e n t i t i / valore nminnle
Msnge / Nominalwort
Cantidnd/ vnlw nominal
Devise
CoPt d'ecquisition
Costo d'ncquisto
Wiihrung Anschaffungekmtan
Divisn Coste de adquisicidn
Valutm
I
Valeur duvaluation
V a l m di valutazione
Valor de valoracibn
YOectifs neta
Yo d q l i attivi netti
X Netto Aktiva
Yo action notoe
481 .I
25
438.700
1.oo
25
481 .I
438.700
I
I
Merktwert
Guernesey/Guernesey/Guernes~/Guamsaey
Cr.suisse 6.375% 01-7.6.13
4 10.000
EUR
1.oo
--
-.. - .. .
,. ,
irlande/irianda/irland/iriande
Ge Cap.eur.4.625%04-14 Emtn
1 omooo
EUR
1.028 744
902 600
2.23
1.028.744
982.600
2.23
1.542.146
2.014.640
624.002
2.052.748
498.370
464.533
1.479.450
1.982.400
802.210
1.980.203
492.000
436.632
3,36
Itaiie/itaiia/italicn/i~iia
Acea Spa 4.875% 04-23.07.14
Autostrade 5% 04-9.6.14Erntn
Comm.milsno 2.25%04-22.12.09cv
Eni 4.625% 03-30.04.13
lfil Invest Spa 5.375% 07-17
Tele. ltalia 6.25% 02-1.2.12 Erntn
1.500.M30
2.000.000
61 1.355
2.000.000
EUR
EUR
500.000
EUR
420.M30
EUR
EUR
EUR
7.196.439
.
&-cy/
4.51
1,82
4,50
1.12
0.99
7.172.892
-.
..
.... ..
16.30
. -.
.
Jersey/ Jersey/ Jersey
Aig Sun.4.75'Yi03-11.9.13 Erntn
EUR
1.500.000
1.548.871
1.483.650
3.37
1.548.871
1.483.650
337
1.090.825
664.273
1.028.503
709.564
2.34
1,61
1.755.098
1.738.064
3,95
986.481
799.627
2.046.693
1.205.293
475.432
769.703
839.638
2.278.125
1.I
15.362
950.550
1.176.013
983.910
725.130
1.981.ROO
1.I
12.790
457.378
713.510
800.400
2.155.000
1.017.200
951.234
1.I
00.030
2.24
1.65
4,50
2.53
1.04
1.62
I,a2
4.90
2.31
2,16
2.50
12.642.917
1 1.998.382
27,27
Luxembouq/Lussembuqo/Luxnmbuq/Luxnmbuqo
Cir Inti 6.375% 03-10.01.I
1
Fiat Fin. 6.75%01-25.5.11 Erntn
-.
1.ooo.mo
EUR
EUR
677.000
..
Pays-Bas/Paesi Bassi/Niedcrlande/Palses Eejos
Deut.bahn Fin.4.75%,03-18 Emtn
Deutschs Bahn 13
03-1
, 5.6.10
Ot Post Fin. 4.875% 03-30.1.I
4
0t.telekorn lntl7.125% 01-11
Eads Fin. 4.625% 03-3.3.10
Eads Fin.5.5'X 03-25.9.18 Erntn
Generali Fin. 4.75% 99-2014
Munich Re Fin 6.75% 03-21.6.23
1 S I 47
Ned.watersch.5.125%01-1
Nwb TV07-23.01.I
7
Olivetti Finance 6.875% 03-13
1.ooo.ooo
7W.000
2.000.000
1.050.M30
460.030
700.000
800.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.000.0w
1.ooo.ooo
1.ooo.ooo
1.025.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
€tats-Unis d'AmCrique/Stati Uniti d'America/Verninigtn Stasten von Amerika/Estados Unidos de Norteamtirice
Dairnlerchrysler 4.25% 04-10.4.11
Ford Mot.6.75%03-14.1.08 Erntn
Goldrnan Sachs 5.125% 03-13 Emtn
104
250.000
470.000
440.000
EUR
EUR
EUR
H
249.822
494.431
469.249
243.250
471.927
442.1 12
0.55
1.07
1,oo
I
pyaer - SlCAV
- European Corporate Bonds
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EURl/[expresado en EURl
[suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuac~bnl
CoPt d'acquisition
Cmta d'acquista
Bszaichnung
Denaninacibn
Mange / Nominalwart
Centidad / valor nominal
Wiihrung Anschaffungskoeten
Diiisa Coste de adquisicidn
Valeur d'haluation
I
603.612-
Obligations/Obbligazioni/Obligaeionen/Obligacionss
Marlrbrvart
V a l a de valoraciln
545.250
I
% aetits nets
% Netto Aktiva
% activos netom
1.817.1
14
1.702.539
3.87
34.817.717
32.974.518
7494
Valeurs mobililrcs admlscs A la cote officlelle d'unc bourse de ualeurs/Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borss
valori/Amtlich notierte Wertpapiere/Vslores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolas de valores
E
I
I
1.25
37.547.029
36.234.183
82.49
37.547.029
36.294.183
82,49
105
- European Fixed Income
[exprime en EUR]/(espresso in EUR)/[ausgedrOckt in EUR)/[expresado en EUR]
Etat du porteteuilletitres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30. Juni POO7/Estado de la sartera de tItulos el 30 de junio de 2007
Menge / Nominalwert
Cnntided/ valor nominal
Eezeichnung
Denominecibn
I
Wnhrung Anscheffungskosten
Divise Costs de edquisicidn
Marktwart
% NatmA k t m
% actwarn nema
Valor de valoraciln
-
-- --.
Novartis Ag BasWnam.
Roche Holding Ag /genussschoin
2m
5.007
1.500
700
CHF
CHF
CHF
2.000
450
CHF
CHF
CHF
85.649
95.543
70.146
96.057
92.992
94.516
88.930
90.929
0,13
0.14
62.529
0.09
91.939
88.930
103.104
0,13
0.13
0,15
534 903
534 361
0.77
1 10.682
98.928
91-017
69.450
126.217
43.988
74.717
118.000
103.560
86.370
83.100
145.526
76.400
0,17
0.15
0,12
0,12
0.21
0,08
0.1 1
614.999
665.981
0,96
98.047
94.950
0.14
98 047
94 950
0,14
115096
110352
0.16
115096
110352
89 709
88 619
0.13
89.709
88.619
0.13
72.815
70.999
0.10
72.815
70.999
0.10
1.525.589
1.585.282
Allemagnc/Gcrmania/Deutschland/Alcmania
2.5M3
600
1.500
Adidas-salomon Ag
Allianz Ag /nam
Conergy Ag
Kontron Ag
Porscha Ag
Siemens Ag /nam.
Volkswagen Ag /vnrzug
6.000
110
500
1.ooo
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
53.025
France/Francis/Frankreich/Francia
5.000
Safran Sa
EUR
Gr&ce/Gracia/Griechsnland/Grecia
Efg Eurobank Ergastas Sa
4 560
EUR
0.16
-~
Pays-Bss/Paesi Bassi/Niederlande/Palees Bajos
2 300
Kontnklqke Numiconv
EUR
Etata-Unis d'Ambrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Stasten von Arnerika/Estados Unidos de NorteamCrica
800
CHF
Actiuns/Azimi/Aktien/Accionea
>
,
$'
"
~~
2,26
"Xh
'
;cs
Wmrante/Warranta/Warra
rite
"'
my
+ ' "
Les Antilles Nlerlandaiaea/Antille Olandesi/NiederlBndische Antillen/Antillas Neerlandesas
Sga 06-15.09.1 Gwrt /equity
106
- --
240
EUR
254 569
258 840
0,37
254 569
258 840
0,37
- SICAV
[exprime en EUR]/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EURl
[suitel/[se~uito)/[Fortsetzung)/[continuacion~
Bazsichnunn
"
Denominacifm
Menge / Nminalwert
._
.
.._-
Wiihrung Ansehafhmgskosmn
Divise CDSWds adquieiciln
..
Sg Opt.eur.06-5.12.16wrt/sg G.
240
-
Marktwert
Valor de valoraciln
-.
I
%NattoAktiva
Yo n c t h news
I
.
262 148
260.088
0,38
262.148
260 088
0.38
516.717
518.928
0,75
726.786
1.903.428
722.224
1.906.200
1.04
2,76
2.710.214
2.628.424
3.80
1.978.398
1.848.000
2,67
1.978.398
1 848OM
EUR
,--
Warrants/Warrants/Warranta/Warranta
Auatralie/Australia/Australien/ Australia
Anz Bk 3.75% 04-5.1.09
Emtn
Anz Bkg Grp 3.375% 06-13.1 1
1.000.000
2.000.000
USD
EUR
Canada/Canada/Kanada/Canadh
Rbc 3.25% 06-18.01.I
3
2.000.000
EUR
-
.
2.67
-~
-
Allcmagnc/Gcrmanl~/Dcutschland/Alemania
Bay.ldbk 4.25% 07-2.5.12
Dresdner Bk Tv 07-29.6.12emtn
Hypobk Essen 3.75% 06-28.9.12
2.000.000
2.000.000
3.000.000
EUR
EUR
EUR
1.996.5M3
2.001.003
2.980.862
1.959.000
2.0w.000
2.862.300
2.83
2,89
4.14
6.978.365
6.821.3GU
9,86
5M3.207
499.812
0,72
500.207
499.81 2
0.72
1B48.000
2.865.900
2.681 .I
00
2,934,900
3.260.258
2,67
4.14
3.87
4,24
4.72
Danernark/Danirnarca/Danernark/Dinarnarca
I
Fin For Danish Tv 05-10.10.07
500.000
EUR
Franee/Fran*a/Frankri~/Francia
Cades 3.625% 06-25.4.16
Cie Fin.fonc.3.625% 06-16.1.I
2
Crh 3.5% 05-25.04.17
Erap 3.75% 03-25.04.10 Erntn
France Tv 02-13 Oat/index Lkd
2.000.000
3.000.000
3.M30.000
3.000.003
3.000.000
1.955.596
2.989.017
2.678.408
3.044.746
3.360.686
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
14.028.453
..
13 590.158
--
19.64
_.
GrandeBretagne/Gran Bratagna/GroRbritannien/Gran Breteiia
Vodafone Gr.4.75'X 06-16 S.19
2.000.000
EUR
2021 237
1.919.200
2.77
2.02 1.237
1.919.200
2.77
248.251
245.675
0.36
248.251
245.675
0,36
Guernesey/Guernesey/Guernesey/Guernesey
Calyon Fi Pro 0% 06-09/bsk Ind
250.000
EUR
E
107
-
[exprime en EURJ/[espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/[expresado en EURI
(suitel/Iseguitol/[Fortsetzungl/[continuac~bn)
mantit6 / valaur nominale
DBnaminatian
trenominazione
Bszaichnung
Denaminacibn
m a n t i d / valore nominale
Menge / Naminalvverc
I
Devise
CoGt d'acquieition
Valutm
Cmto d'acquicto
Whhrung Annschaffungskmtan
Di~iEa Costa da adquisicibn
Valeur d'lvaluation
Markhart
Valor da valoracih
% actifs nets
% degli attiui netti
% Netto Aktiva
% activos notom
1.299.999
1.276.574
1.84
1.299.999
1.276.574
1,84
2.956.340
2.925.794
2.880.000
2.804.400
4,16
4.05
5.882.134
5.684.400
8.21
1.000.202
2.069.391
1.000.100
1.980.200
1.45
2,86
3.069.593
2.980.300
4.31
1.979.919
1.000.021
3.035.359
997.021
4.083.649
2.035.949
1.922.000
998.300
2,894,403
819.545
3.866.400
2.700.000
2.78
1.44
4.18
1,18
5.60
3.90
13.931.918
13.200.645
19.08
I
Gibraltar/Gibilterra/Gibraltar/Gibraltar
Global Ass. Tv 03-25.1.I
1 549
1.300.000
EUR
...
Irlande/lrlanda/l~and/lrlanda
Oepfa Acs 3.5% 06-16.3.11emtn
Ge Cap Eur.fd 3.5% 06-14.2.13
3.000.000
3.OM3.CQO
EUR
EUR
Itelie/ltalia/Italien/ltnlia
Epu Banca Tv 07-26.01.09
Eni 4.625% 03-30.04.13
1.ooo.ooo
2.000.m0
EUR
EUR
Pays-Bas/Paesi Bassi/Niederlande/Paisea Bajos
Brnw Fin.4.25%07-22.1. I 4
Deut.telsk.tv06-27.6.08
Ot Eahn 4.25'h 03-8.7.15
Lehrnan Broth. Tv 05-18.3.15
Ndwatersbk 4% 03-12.3.13
Rabobk Ned.3.375'Yi06-16 Erntn
2.000.000
1.ooo.ooo
3.000.M30
1.ooo.mo
4.000.000
3.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Etats-Unis d'Amlrique/Stati Uniti d'America/Vereinigtn Stnaten von Amerika/Estados Unidos de Norteamlrica
Grnac Tv 04-14.9.07 Mtn
Met Life Glb 4.625% 07-16.5.17
Toyota Motor 4.25%107-2.5.12S
1.500.000
2.000.000
1.995.000
EUR
EUR
EUR
1.501.961
1.990.337
1.990.012
1.499.400
1.926.469
1.956.496
2.1 7
2.78
5.482.310
5.382.365
7.78
3.002.272
2.815.500
4,07
3.002.272
2.815.500
4.07
81.133.351
58.891.353
85,11
2.83
Union EuropLenne/Unione Europca/Europaischc Unlon/UnlLn Europea
Eei 3.875% 06-15.10.16 Erntn
EUR
3.000.000
Obligation~/Obbligazioni/Obligationen/Obllga~one~
>
Fonc& d'inwmtissemonta/Fodi di i n v o a r i m e n t o / l n v a s ~ ~ d a / F ~ d de
o sinvemibn
2
,L
3v
<&X
>
*
>,"
8uisiee/Sviuera/8chwniz/8uiza
Altin Ag /narnensaktien
-
USD
10.000
437 160
547 925
437.160
547.925
437.160
547.925
--
Fonds d'investissemente/Fondi di investimento/lnvestmentfonds/Fondosde
inucmihn
0.79
-----
0.79
0.79
Valeurs mobilibres admisea 1 la cote officielle d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari a m m c d a1 llstlno ufficiale di una borsa
valori/Amtlich notlcrte Wertpaplerc/Valorcs mobiliarlos admitidos a cotizaeion oficial en una bolsa de valores
83.812.797
108
E
61.524.468
88.91
[exprirne en EUR]/(espresso in EUR]/[ausgedruckt in EUR]/(expresado en EURl
[suitel/[seguito)/[Fortsetzungl/[continuacionl
Menge / Nominalwart
Centidad / valor nominal
Bezeichnung
bnominacih
I
Wbhrung Anschdungskosten
Marktwert
Diisa Coste de edquisiciln
Val* de valoracibn
27.605
3.008
0,oo
3.008
0,OO
-_._-.-I
%NactoAktiva
% actwos neton
.-
Options sur titrns/Opzioni nu titoli/Optionen auf Wertpapiere/Opcionts de
titulos
27.805
Valeura mobililres nbgocibes sur un autre marche r&glement&/Valori mobiliari acquiarati su altri mercati regolamcntati/Wertpapisre, die
an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valorcs mobiliarios negociados en otro msrcado reglamentado
27.605
3.008
0.00
Autres valeurs mobilieres/Altri valori rnobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
~>A ~
l
g
~
~
l
/
~
~
~
~
l
o
m
n
/
O
b
l
i
g
n
~
Lea Antilles Nberlandaises/Antille Olandesi/Niederliindische Antillen/Antillas Neerlandeses
120 063
117 360
120 063
117360
2.9a9.767
2.212.177
3.004.446
1.87 1.990
4.34
5.201.944
4.076.436
7,05
2.002.443
1.996.400
2,88
2.W2.443
1.996.400
2.88
7.324.450
6.990.196
10,lO
Autms valeurs mobililres/Altri valori mobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otroa valores mobiliarios
7.324.450
6.990.196
10.10
Sga 0%06-10.1.13 /sgarn Index
120.000
EUR
.
.
~
0,17
0.17
-
Francn/Francia/Frankrnich/Francia
Dexia Mun.ag.4.875%07-3.7.17
Ixis Carp. 6 Inv Tv 05-1 1
I
3.0W.000
EUR
2.240.1330
EUR
2,71
Jetncy/ Jersey/ Jersey/ Jersey
2 .ooo.ooo
Ubs JSY4.625% 07-7.6.10
. ..
..
......
EUR
.
Obligationa/Obbligazioni/Obligationen/Obligaciones
70.964.852
Totzll/fotale/Summe/Totzll
6
68.517.672
99,Ol
109
I
- US Dollar Bonds
[exprime en USD]/[espresso In USDJ/[ausgedrUckt in USD]/[expresado en US01
Mango / Nominalwatt
Camidad / valw nominal
Beteichnung
Denominacidn
Ubs Ag /namensakeien
I
Diwsa Costa da adquisicidn
Marktwert
Valor da vmlormcidn
_-I....
% Netto A k t m
% actiMs nattls
22.082
26033
16.872
27.754
24.590
27.372
24.021
26.722
16.890
26.607
24.021
30.943
0.11
0.13
0.08
0,13
0.1 1
0.1 5
144.673
149.204
0.71
40
1.om
300
150
400
1m
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
~
Allemagne/QeFmania/Deutechland/~emania
EUR
500
140
300
1.4m
15
100
200
Adidas-salomon Ag
Allianz Ag /nam
Conergy Ag
Kontron Ag
Porsche Ag
Siemens Ag /nam.
Volkswagen Ag /vorzug.
EUR
EUR
EUR
EUA
EUR
EUR
29.955
31.516
24.628
21.548
22.960
1 1.924
20.029
31.873
32.635
23.329
26.187
26.801
14.323
20.636
0.15
0.15
0,l 1
0,12
0,13
0,07
162.560
175.784
0,83
29.562
30.776
0.15
29.562
30.776
0.15
27.524
27.454
0.13
27.524
27.454
0.1 3
23.876
23.417
0.1 1
23 876
23417
0,11
18.088
17.979
0.09
18.088
17.979
0.09
4oe.283
424.814
2,OP
83.834
87.394
0,42
83.834
07.394
0.42
0,lO
1.2m
Safran Sa
EUR
Grlce/Grecia/Griechanland/Grecia
840
EUR
Paya-Baa/Paeai Bassi/Niederlande/Paises Bajos
450
-_
-_
.--
EUR
-
I
€tats-Unis d'Ambrique/Stati Unit1 d'Amerlca/Vereinlgtc Sraaten uon Amerika/Eetados Unidos de Norteambrica
150
CHF
Actions/Azioni/ Aktien/Acciones
Le5 Antilles NBerlandaises/Antilla Olandeai/Niederlandiache Antillen/Antillas Neerlandcsas
60
Sga 06-15.09.16wrt /equity
110
~
.
EUR
E
I
- SICAV
- US Dollar Bonds
[exprime en USDJ/[espresso in USD]/[ausgedriickt in USD)/(expresado en US01
CoPt d'acquisition
Cost0 d'acquisto
Bersichnung
Donominacibn
~. .
.
._
- .
- ..
MRnQR/ Nominalwarr
Wahrung AnachaffungskDeren
Diiisa Cos- de adquisiciln
1
Valeur d'haluation
Valora di valutpziona
Marktwo-
Valar de valoraciln
I
% actifs nets
% dsgli attivi netti
%NettoAktiua
% actives neKm
I
.-
.
86.329
a7.816
0.41
86.329
a7 81 6
0.41
170.163
175.210
0.83
995.663
9ao.aoo
4.67
995 663
980 aoo
4.67
498 497
478 350
2.28
498.497
478.350
2.28
-
0 # I g ~ t l o n s / ~ g e ~ ~ ~ i n ~ / O ~ ~ ~ ~ s
Austrzllie/Australia/Auatralien/Austnllia
Anz Banking 5.125% 06-14.1 1.I
1
1.ooo.owJ
USD
-
Cenede/Canada/Kanada/Canad~
Prav antaria 4 95% 06-28 1 1 16
500 000
USD
.-
Suisse/Sviuera/Sehweiz/Suiza
Eurofima 4.5% 05-6.3.15
800.000
USD
770.326
751.840
358
770.326
751 840
358
489.150
501.556
491.200
487.750
2.32
990.706
978.950
4.66
499.408
497.948
499.300
494.950
2,37
2.36
997.356
994.250
4.73
670.056
661.575
3.15
670.056
661.575
3.1 5
50391 3
498.912
498.753
486.350
479.650
407.798
2.31
2,2a
2.33
I,498.578
I.453.798
6,92
494.750
499.858
497.413
498.400
2.37
2.37
...
Hyp-bk Essen 4.25YdJ5-08HbeOez
Landw Rent.S% 06-15.2.13 781s
500 DO0
500.000
USD
USD
2.34
Espagne/Spagna/Spanlen/Espafia
I.c.o. 5.375% 07-2.7.2012 Emtn
1~05%~
06-23.2.11 Emtn
500.000
500.000
USD
USD
Union Europbenne/Unione Europea/Europaische Union/Unibn Europea
Dev.cons.europe 4.25%36-I 3tr.6
700.000
USD
Franw/Francia/Frankreich/Francia
Fin Fonc. 3.625%03-09
Sncf 4.125% 05-30.12.10
Total Capital 5% 07-22.5.12
500.000
500.000
500.000
US0
USD
US0
OrandeBratagne/Gran Brctagns/GroRbritannien/Gran Breta?ia
Hbos TSYSVCS5.5% 07-15.6.12
Net.rail lnfras.5.25%06-9.5.1
1
500.000
500.000
USD
USD
E
Ill
- US Dollar Bonds
[exprime en USD]/[espresso in USDl/[ausgedrOckt in USD)/[expresado en USD]
Etat du portefsuille-titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
~suitel/[seguitol/[Fortsetzungl/[continuacionl
Mango / Norninelnrert
Centided / vnla nominal
Bezeichnung
Denorninaci6n
-
-
Whhrung Anschaffungsknsten
Diuisa Coete de adquisicih
Markhart
Valor de velorecibn
% Notto Aktive
K nctivos netom
1 492 608
I488 063
7,08
63612
66 359
0.32
63 612
66 359
0.32
497 053
482 450
2.30
497.053
482.450
-
Guernesey/Guernesey/Guernesey/Ouernesey
50 000
Calyon FI Pro 0%06-09/bsk Ind
EUR
Luxembourg/Lussemburgo/Luxembuq/Luxambuqo
Eurohypo Lux 5 125% 06-21 1,I
6
..
... ...
.-.
USD
5OO.CQO
2.30
~-
. .
Pays-Bas/Paesi Bassi/Niederlande/Pmises Bajos
Brnw Fin.nv 5.25% 07-21.5.12
Bng 3.75% 03-15.07.13
Siemens Fin.5.625%06-16.3.16
Sns Bank Tv 03-18.6.2008 S.369
500.000
USD
1.ooo.ooo
700.000
700.000
us0
USD
us0
497.555
924.294
704.71 6
702.239
492.700
9 13.000
687.680
701.I
20
2,34
4.34
3,27
3.34
2.828.804
2.794.5m
13.29
500.253
502.050
2.39
500.253
502.050
2.39
498.043
491.300
2.34
498.043
491.300
2,34
499.497
498.907
498.356
776.139
479.075
603.775
588.402
500.400
494.058
493.450
777.780
471.500
603.435
593.319
2.38
2,35
2.35
3.70
2.24
2.87
2.82
3.944.151
3.933.942
18.71
16.245.706
16.058.227
76,4P
Russie/Russia/Russland/Rusia
Gazprombk Tv 07-04.04.10
500.000
US0
Sudde/Svezia/Schweden/Suecia
Swed.exp.cr.4.875%,06-29.9.11
500.000
US0
Etats-Unis d'Amerique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de Norteambrica
Amex Trav.5.5% 06-16.09
Citigroup 5.25% 07-27.2.12
Gecc 525% 07-21.2.12
General Elec.coS% 03-1.2.13
Goldm.sachs 4.75%03-I5.07.13
Usa Tsy 1.625%05-15.1.I
5
Uss Tv 06-15.01.I
6 Inflhdex
500.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
500.000
500.000
800.000
500.000
600.000
600.000
112
E
- US Dollar Bonds
[exprirne en USD]/[espresso in USD]/[eusgedruckt in USD)/[expresado en US01
Etat du portefeuille-titre8 au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpapierportfolios per 30.Juni 2007/Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2007
(suitel/~seguitol/[Fortsetzungl/lcontinuacionl
RuanritA / valsur nominals
Owantita / valom nominals
Obnomination
Dsnominarions
Reznichnung
bnominacibn
I
Coot d'acquisition
Costa d'acquisto
Wahrung Ansehaffungskoetm
Divisa Caste de adquisici6n
Devise
Val-
Menge / Nminalwert
Valaur d'bvaluation
Valora di valutazions
Markevvert
Valor do valoraeiln
I
I
% aetifs nets
% dsgli attivi netti
X Notto Aktiva
% actiws natDS
Suisse/Sviucra/Sch~iz/Suiza
Akin Ag /namensaktien
3.000
USD
103.802
222.mo
1,06
103.802
222.000
1.06
103.802
222.000
1,oe
__
. ..-.
Fonds d'investissements/Fondi di inuestimento/lnvcsunentfonds/Fondosde
inveraibn
Valaura mobililres admises h la cote officieile d'une bourse de valeurs/Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa
valori/Amtlich notierte Wertpapisre/Valorss mobiliarios admitidos a cotizacion ofidal en una bolsa de valores
16.H25.954
16.aao.051
80.33
Valeurs rnobiliires nbgociees sur un autre rnarche reglernente/Valori rnobiliari acquistati su altri mercati
regolarnentati/Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden/Valores rnobiliarios
C
l
b
f
i
g
~
~
J
~
~
~
~
~
~
~
~
~
~
/
a
~
~
~
6
Grandcdretagne/Gran Bretagna/GroRbFitannien/Gran Bretaiia
Hbos Treasury / Services PICTv 02-110 07
600 020
USD
601 683
600.119
2.86
601 683
600.119
2,86
498.751
497.673
2.37
498.751
497.673
2.37
1. I00.434
1.097.792
5,23
Pays-Bas/Paesi Eassi/Niederlande/Palses Bajos
Rabobk Nedld 5.1% 06-11 SLup
500.000
USD
Obligations/Obbligazioni/Obligationen/Obligaeiones
k k t i t n s / O p a o n i su titoli/Optionen auf Werkpapiere/Opuones de tltulos
Etats-Unis d'AmCrique/Stati Uniti d'America/Vereinigte Staaten von Amerika/Estados Unidos de Norteamdrica
Call 1Uy Treasury Notes Usa 22.06.2007 106
60
USD
Options sur titrea/Opzioni su titoli/Optionen auf Wertpapierc/Opciones de
tltulos
8.574
938
0.00
8.574
938
0,oo
8.574
938
0,oo
Vsleura mobililres nbgociies sur un autre marchd r@lementd/Valori mobiliari acquistati su altri mercatl regolamcntati/Wertpapic~,d i t
an cinem anderen geregelten Markt gehandelt werden/Valores mobiliarios negoeiados en otro mercado reglamentado
1. I 09.008
1.098.730
5,23
Autres valeura mobili&res/Altri valori rnobiliari/Andere ubertragbare Wertpapiere/Otros valores mobiliarios
Lea Antilles Nberlandaises/Antille Olandesi/Niederlandische Antillen/Antillas Neerlandesas
Sga 0%06-3.1.13/sgam Ai Gem
40.000
US0
E
40.023
40.136
0.19
40.023
40.136
0,19
113
I
- US Dollar Bonds
Etat du portefeuille+titres au 30 juin 2007/Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2007/Stand
des Wertpepierportfolios per 30. Juni 2007/Estado de la cartera de tltulos el 30 de junio de 2007
(suite)/(seguitol/[Fortsetzungl/~continuacion)
Dlnomination
Denominazione
Bareichnung
Denominacidn
Quantir& / valeur nominale
QuantitB / valora nominala
Menge / Norninalwert
Dsvisa
Valuta
Wllhrung Anschafhmgskostan
Divisa Coste de adquiaicidn
Valor de valoraciln
% m c r i f s nets
% Natto Aktiva
% activos nema
705.375
669.1 82
3,l 8
705.375
669.182
3.18
608 601
586 125
2,79
608 601
586 125
2.79
1.353.999
1.295.443
6,16
1.353.99s
1.295.443
6,16
19.388.961
13.274.224
91,72
Marktwart
Franca/Francia/Frankmich/Francia
lxis Corp. 6 Inv Tv 05-15 Emtn
7 10.000
-
.~
US0
.
Etata-Unia d'Arnbriqua/Stati Uniti d'America/Verelnigte Staaten von Amerika/Estados Unidoa de Nortearnbrica
Usa 2 375% 07-15 1 17tsy/index
-.
600.M30
USD
-~
Obligations/Obbligazioni/Obligatinnan/Obligacinnaa
Autrea valeurs rnobilibrea/Altri valnri rnobiliari/Andere Ubertragbare Wertpapicre/Otros valons moblllarlos
Total/Totale/Surnrne/Total
114
R
Notes aux 6tatsfinanciers
au 30 juin 2007
Nota per i rapporti finanziari
a130 giugno 2007
Anmerkungen zu den Finanzaufstellungen
per 30. Juni 2007
Notas de 10s estados financieros
Oymtnr
-
SlCAV
Notes aux etats financiers au
30 juin 2007
-
Note per i rapporti finanziari al
30 giugno 2007
-
Note 1 Generalitls
Nota I Generalita
OYSTER est une societe d'investissement a capital variable de droit
luxembourgeois. constituee pour une duree illimitee a Luxembourg le 2
aoOt 1996 conforrnement aux dispositions de la Loi du 20 decernbre
2 0 0 2 [ci-apres (( La Loi ))I et de la loi du 10 soOt 1915 sur les societbs
comrnerciales, telles que rnodifiees.
OYSTER e una societa di investimento a capitale variabile di diritto
lussemburghese. costituita per una durata illirnitata a Lussernburgo il 2
agosto 1996 in conformita alle disposizioni di Legge e alla legge del 10
agosto 1915 relativa alle societa comrnerciali, cosi come ernendate.
La SociBtB est soumise en particulier aux dispositions de la partie I de la
Loi, specifique aux Organismes de Placement Collectif en Valeurs
Mobilieres tels que definis dans la Directive du Conseil des
Comrnunautes Europeennes du 20 decembre 1 9 8 5 [85/61 I/CEE].
telle que modifike.
La Societh e soggetta in particolare alle disposizioni della parte I della
Legge. specifica agli Organisrni di lnvestirnento Collettivo in Valori
Mobiliari come definiti dalla direttiva del Consiglio delle Cornunita
europee del 20 dicembre 1985 [85/61 l/CEE]. secondo la legge del
20 dicernbre 2002.
Ses statuts ont Bte publies au MBmorial. Recueil des Societes et
Associations initialernent en date du 30 aoOt 1996. Les statuts ont ete
modifies successivement le 13 septembre 1999, le 16 mars 2000 et
le 29 aoOt 2001, le 16 novernbre 2006, les modifications ont ete
publiees au Memorial successivement le 9 octobre 1999, le 21 avril
2000, le 9 octobre 2001, IC 2 8 decembre 2 0 0 5 et le 8 decembre
2006.
Gli statuti sono stati inizialrnente pubblicati in data 30 agosto 1996 ne1
Memorial, "Recueil des Societes et Associations". Tali statuti sono stati
amendati successivamente in data 13 setternbre 1999, 16 marzo
2000, 2 9 agosto 2031 e 16 novembre 2006; le modifiche sono state
pubblicate successivarnente ne1 Memorial in data 9 orzobre 1999, 21
aprile 2000, 9 ottobre 2001. 28 dicernbre 2 0 0 5 e I' El dicembre
2006.
La Societe est inscrite au Registre de Commerce et des Societes de
Luxembourg sous le nurnero 6-55740.
La Societa e iscritta al Registro di Cornmercio e delle Societh del
Lussernburgo con il numero 8-55740.
La Societe est constituee sous la forme d'une SlCAV a compartirnents
multiples et est composee de plusieurs cornpartiments representant
chacun une masse d'avoirs et d'engagernents specifiques et
correspondant chacun a une pnlitiqus d'investissement distincte.
La Societe e costituita sotto forma di una SICAV a comparti multipli e
composta da vari comparti rappresentando ognuno una rnassa di averi
e d'irnpegni specifici e corrispondenti ognuno a una politica
d'investimento distinta.
Actuellement, vingt compartiments sont actives :
OYSTER-World Opportunities [libelle en US01
OYSTER-Europe Value [libelk en EURl
OYSTER-Italian Opportunities (libelli! en EURl
OYSTER-USA Opportunities [libelk en US01
OYSTEREuropean Fixed Income [libelk en EURl
* OYSTER-US Dollar Bonds (libelle en USDl
OYSTEREuro Liquidity (libell8 en EUR]
OYSTER-Diversified(libelk en EURl
OYSTER-Technology (libelle en USD]
OYSTER-ItalianValue [libelle en EUR]
OYSTER-Oncology Fund [libelle en USO)
OYSTEREuropean Opportunities [libelle en EUR/CHF]
OYSTER-FPP Emerging Markets [libelle en USD)
* OVSTERSelection [libelle en EURl
OYSTER-European Corporate Bonds (libell8 en EURI
OYSTER-European Small Cap [libelk en EURl
OYSTER-Japan Opportunities [libelle en JPYl
OYSTER-ResponsibleDevelopment. [libelli! en EURI
* OYSTER-LifestyleTrends [libelli! en EUR] *
OYSTER-Global Emerging Markets [libelle en US01
Attualmente. venti comparti sono attivati:
OYSTER-World Opportunities [valorinato in US01
OYSTER-Europe Value [valorizzato in EUR]
* OYSTER-Italian Opportunities [valorizzato in EUR)
* OYSTER-USA Opportunities [valorizzato in USO)
* OYSTER-European Fixed Income [valorizzato in EUR]
* OYSTER-US Dollar Bonds [valorizzato in USD)
OYSTERZuro Liquidity [valorizzato in EURl
OYSTER-Diversified[valorizzato in EURl
OYSTER-Technology (valorizzato in USD]
* OYSTER-ItalianValue [valorizzato in EUR]
OYSTER-Oncology Fund [valorinato in US01
OYSTER-European Opportunities [valorizzato in EUR/CHF]
OYSTER-FPP Emerging Markets [valorizzato in US01
OYSTER-Selection(valorizzato in EUR]
* OYSTER-European Corporate Bonds (valorizzato in EURl
OYSTER-European Small Cap [valorizzato in EURl
OYSTER-Japan Opportunities (valorizzato in JPYl
OYSTER-Responsible Development (valorizzato in EURl
OYSTER-Lifestyle Trends [valorizzato in EUR]*
OYSTER-Global Emerging Markets [valorizzato in USD)
-
.-
-
-
-
-
Note 2 Prineipales mkthodes comptables
Nota 2 Principali rnetodi contabili
a) Pdsentstion de6 k a t s financiers
el Pmeentazione dei etati finenziari
Le5 etats financiers de la Societe sont prepares conformement A la
reglernentation en vigueur au Luxembourg concernant les
organismes de placement collectif.
Gli stati finanziari della Societa sono preparati conformemente alla
regolarnentazione vigenti a Lussernburgo riguardante gli organisrni di
investirnenti colletivi.
* L'attention du souscripteur suisse est attiree sur le fait que ce
compartiment n'est pas offert a la distribution en Suisse.
* Si richiarna I'attenzione degli investitori svizzeri SUI fatto che questo
cornparto non e disponibile in Svizzera per I'attivita di distribuzione.
Oyatmr
Anmerkungen zu den Finantaufstellungen per 30. Juni 2007
-
-
SICAV
Notas de 10s estados financieros el
30 de junio de 2007
-
Anmerkung 1 Allgemeines
Nota I lnformacion General
OYSTER wurde in Ubereinstirnrnung rnit den geenderten Bestimmungen
des Gesetzes und des Gesetzes vorn 10. August 1915 ober
Handelsgesellschaften am 2. August 1996 als lnvestmentgcsellschaft
rnit ver8nderlichem Grundkapital luxernburgischen Rechts auf
unbestirnrnte Zeit gegrundet.
OYSTER es una sociedad de inversion de capital variable de derecho
luxemburgues. constituida con duracinn indefinida en Luxemburgo el 2
de agosto de 1996 conforme a las disposiciones de la Ley de 20 de
decembre 2M32 [diche "La Ley"] y a la ley de 10 de agosto de 191 5
sobre sociedades rnercantiles. segun las modificaciones de estas.
Die Gesellschaft unterliegt insbesondere den Bestimmungen von Teil I
des Gesetzes uber Organismen fur gerneinsame Anlagen in
Wertpapieren im Sinne der durch das Gesetz vorn 20.Dezernber 2002
geanderten Richtlinie 85/61 1 /EWG des Rates der Europgischen
Gerneinschaften vom 20.Dezember 1985.
La Sociedad est$ somctida, en particular, a las disposiciones del titulo I
de la Ley, titulo especifico a las Entidades de Inversion Colectiva en
valores Mobiliarios. segun lo establecido en Is Directiva 85/61 1 / E E
del Consejo de 20 de diciembre de 1985,tal y corn0 se definen segun
la ley el 20 de deciembre de 2002.
lhre Satzung ist ursprunglich rnit Datum vom 30. August 1996 im
Memorial, Verzeichnis der Gesellschaften und Vereinigungen.
ver0ffentlicht worden. Die Satzung ist nacheinander am 13.September
1999, am 16. MBrz 2000, am 29. August 2001 und am 16.
November 2026 gehndert worden: die Anderungen sind am 9. Oktober
1999 b m . . am 21. April 2000, am 9. Oktober 2001, am 28.
Dezernber 2005 und am 8.Dezernber 2006 irn Memorial veroffentlicht
worden.
Estos estatutos han sido publicados inicialrnente en el Memorial,
Registro de Empresas y Asociaciones. el 30 de agosto de 1996.Los
estatutos han sido rnodificados sucesivarnente el 13 de septiernbre de
1999,el 16 de rnarzo de 2000 y el 29 de agosto de 2001 y las
modificaciones han sido publicadas en el Memorial sucesivarnente el 9
de octubre de 1999,el 21 de abril de 2000.el 9 de octubre de 2 W 1 ,
el 28 de diciembre de 2005 y el 8 de diciembre de 2006.
Die Gesellschaft ist im Handelsregister Luxemburg unter der Nr. E55740 eingetragen.
La Sociedad estA inscrita en el Registro Mercantil y de Empresas de
Luxemburgo con el nlrmero 8-55740.
Die Gesellschaft wurde in Form einer Sicav gebildet und besteht aus
La Sociedad e s t i constituida como una SICAV con multiples
cornpartirnentos y esta compuesta de varios cornpartirnentos. Cada
uno de estos cornpartimentos represents una rnasa de activos y de
compromisos especificos y corresponde a una politica de inversion
diferente.
mehreren Teilfonds mit einem getrennten Nettovermdgen und einer
unterschiedlichen Anlagepolitik.
Gegenwertjg sind zwanzig Fonds aktiv:
* OYSTER-World Opportunities (auf US0 Iautend]
OYSTEREurope Value [auf EUR lautendl
OYSTER-ItalianOpportunities (auf EUR lautendl
OYSTER-USA Opportunities (auf US0 lautendl
* OYSTER-European Fixed Income (auf EUR lautend)
* OYSTER-US Dollar Bonds [auf US0 lautend)
OYSTEREuro Liquidhy [auf EUR lautend]
OYSTER-Diversified[auf EUR lautendl
OYSTER-Technology (auf USD lautend)
OYSTER-ItalianValue (auf EUR lautend]
OYSTER-Oncology Fund [auf USD lautend)
OYSTEREuropean Opportunities [auf EUR/CHF lautend]
OYSTER-FPP Emerging Markets ( a d US0 lautendl
OYSTERSelection [auf EUR lautendl
* OYSTER-European Corporate Bonds [auf EUR lautendl
OYSTEREuropean Small Cap [auf EUR lautendl
OYSTER-Japan Opportunities [auf JPY lautendl
OYSTER-Responsible Development (auf EUR lautendl
OYSTER-LifestyleTrends (auf EUR lautend)*
* OYSTER-Global Emerging Msrkets (suf US0 Iautend)
-
--
-
Actualrnente. estan activados veinte compartirnentos:
OYSTER-World Opportunities [expresado en USD]
OYSTEREurope Value (expresado en EURl
OYSTER-ItalianOpportunities (expresado en EURl
OYSTER-USA Opportunities (expresado en USD)
OYSTEREuropean Fixed Income (expresado en EUR)
* OYSTER-US Dollar Bonds [expresado en USDI
OYSTEREuro Liquidity [expresado en EURI
OYSTER-Diversified[expresado en EUR]
OYSTER-Technology (expresado en USDI
* OYSTER-ItalianValue [expresado en EURl
OYSTEROncology Fund [expresado en USDI
OYSTER€uropean Opportunities [expresado en EUR/CHFI
OYSTER-FPP Emerging Msrkets [expresado en USDl
OYSTERSelection [expresado en EUR]
OYSTEA-European Corporate Bonds (expresado en EURl
OYSTER-Europe Small Cap (expresado en EUR]
OYSTER-Japan Opportunities [expresado en JPY]
OYSTER-Responsible Development [expressado en EURl
OYSTER-LifestyleTrends [expressado en EURl*
OYSTER-Global Emerging Markets (expresado en US01
-
.
-
-
-
Anmerkung 2 Wichtigste Grundsatze der
Rechnungslegung
Nota 2 Principales metodos contables
a1 Praaentation der Finanzaufntnllungen
Die Finanzaufstellungender Gesellschaft werden in Ubereinstirnrnung
rnit den geltenden Vorschriften in Luxemburg Ober Organismen fOr
gemeinsarne Anlagen erarbeitet.
a] Praaentacibn de loa estados financieros
Los estados financieros de la Sociedad se elaboran de conforrnidad
con la normativa vigente en Luxernburgo relativa a las entidades de
* Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen. dass dieser Teilfonds
in der Schweiz nicht zugelassen ist.
* Se llama la atencion al inversor suizo que este cornpartirniento no
est8 ofrecido a la venta en Suiza.
inversion colectiva.
117
-
Oyeter SlcAV
30 juin 2007
b) thaluation du portefeuilletitres de cheque mrnpartirnent
Les valeurs mobilieres admises a la cote officielle d'une bourse de
valeurs ou negociees sur un autre marche rbglemente sont evaluees
sur base du dernier cours connu a Luxembourg le jour d'evaluation.
Si ces valcurs sont t r a i t h s sur plusieurs marches. le dernier cows
connu du rnarche principal sera applique.
Le5 valeurs rnobilieres non adrnises a la cote officielle d'une bourse
de valeurs ou non negociees sur un autre marche rCglement4 et les
valeuffi mobilikres adrnises a la cote officielle d'une bourse de valeurs
ou negociees sur un autre rnarche reglernente, rnais dont le dernier
cours connu n'est pas representatif. sont evaluees sur base de la
valeur probable de realisation estimee avec prudence et bonne foi
par le Conscil d'Administration.
cl Blnlfices (Pertesl net[te]s
n5alis€(e]a sur vente6
d'investissements de chaque compartiment
Les bknefices nu pertes realise(e1s sur ventes d'investissernents de
chaque cornpartirnent sont calcule(e]s sur base du coik moyen des
investissemcncs vendus.
dl Conversion des devisea Btrenglres pour chaque cornpartimcnt
Les avoirs en banque, les autres actifs nets ainsi que la valeur
d'evaluation des investissernents exprimes en d'autres devises que
la devise du compartiment sont convertis dans cette devise aux
cours de change en vigueur au 30 juin 2007.
30 giugno 2007
bl Valutazione del portafogliwitoli di ogni comparto
I valori mobiliari ammessi alla quotazione ufficiale di una borsa
valori o negoziati su un altro mercato regolamentato sono valutati
sulla base dell'ultirno corso conosciuto a Lussemburgo il giorno
della valutazione. Se questi valori sono trattati su diversi rnercati.
verra applicato I'ultirno corso conosciuto del mercato principale.
I valori rnobiliari non amrnessi alla quotazione ufficiale di una borsa
valori o non negoziati su un altro rnercato regolamentato e i valori
mobiliari ammessi alla quotazione ufficiale di una borsa valori o
negoziati su un altro mercato regolarnentato, ma dei quali I'ultirno
corso conosciuto non e rappresentativo, sono valutati sulla base
del valore probabile di realizzo stimato con prudenza e buona fede
dal Consiglio di Arnrninistrazione.
el Profitti (Perditel nctti(e1 realiuati(e1 suile vendite
d'inveetimenti di ogni comparto
I profitti o perdite realiuati(e1 sulk vendite d'investirnenti di ogni
comparto sono calcolati[el sulla base del costo rnedio degli
investirnenti venduti.
d] Conversione delle valute eaters per ogni comparto
Gli averi in banca. gli altri attivi netti come anche la valorizzazione
degli investimenti espressi in altre valute diverse da quella del
comparto sono convertiti in quest'ultirna al tasso di cambio in vigore
in data del 30 giugno 2007.
Les revenus et frais exprimes en devises autres que la devise du
cornpartirnent sont convertis dans cette devise aux cows de change
en vigueur a la dace de I'operation.
Lcs benefices et pertes de change en resultant sont enregistrbs
dans I'Atat des changernents des actifs nets globalises.
sono convertiti in questa valuta ai tassi di carnbio in vigore alla data
dell'operazione.
Gli utili e le perdite su carnbio che ne risultano sono registrati nello
stato dei cambiamenti sugli attivi netti globaliuati.
Les cours de change utilises au 30 p i n 2007 :
I tassi di carnbio usati in data del 30 giugno 2007:
-- 11 USD
0.740439 EUR
USD= 123,49506 JPY
-- 11 USD=O.740439
EUR
USD 123.49506JPY
=
e) h a t s financiers globalisls de la S o c i l t l
Les different5 postes de k a t des actifs nets globalise et de I'etat
des changernents des actifs nets globalise sont egaux a la somme
I redditi e costi espressi in valute diverse da quella del cornparto
=
e) Situazione finanziaria globale della Societl
des postes correspondants dans les etats financiers de chaque
compartiment et sont convertis en USD au cows de change en
vigueur au 30 juin 2007.
Le diverse voci dello stato degli attivi netti globaliuati e dello stato
dei cambiamenti sugli attivi netti globalizzati sono uguali alla somma
delle voci corrispondenti dei rendiconti finanziari di ogni cornparto e
sono convertite in dollari USA al tasso di cambia in vigore al 30
giugnio 2007.
Les actifs nets de depart sont maintenus au cours de change en
vigueur a la cbture de I'annee precedente. Les differences de
change en decoulant sont incluses dans I'etat des changements des
actifs nets globalise SUUS ((Difference de changes.
Gli sttivi netti di partenza sono mantenuti al corso di cambio in
vigore alla chiusura dell' anno precedente. Le differenze di carnbio
che ne risultano sono incluse nello stato dei cambiamenti degli attivi
netti globaliuati sotto "Differenze di Carnbio".
f] Coat d'ecquisition des investissements de chaque compertiment
Le coOt d'acquisition des investissernents de chaque cornpartirnent
libelle en devises autres que la devise du cornpartirnent est converti
dans cette devise au cours de change en vigueur au jour de I'achat.
f l Costi di acquisizione degli investimenti di ogni comparto
II costo di acquisizione degli invescimenti di ogni cornparto valorizzato
in una valuta diversa da quella del cornparto e convertito in questa
valuta al corso di cambio in vigore il giorno dell'acquisto.
g] Contrats de change B terme
Les benefices nu pettcs de change resultant des contrats de
gl Contratti di cambio a termine
change a terme non echus sont deterrnine(e1s sur base des cows
de change a terme applicables a la date d'evaluation et
comptabilise[e)s dans I'etat des changernents des actifs nets
globalise.
I profitti o perdite di cambio risultanti dai contratti di cambio a
terrnine non scaduti sono deterrninati(e1 sulla base dei coffii di
cambio a termine applicabili alla data di valutazione e contabilizzati[e]
nello stato dei cambiamenti degli attivi netti globalizzati.
i
I
I
Anmerkungen zu den Finanzaufstellungen per 30. Juni 2007
Notas de los estados finaneieros el
30 de junio de 2007
b] Rewertung des WertpapierportFolios iedes Fonds
b] Valoraabn de la cartera de titulos de cada cornpartimiento
Los valores rnobiliarios adrnitidos a cotizacion oficial en una bolsa de
valores o negociados en otm rnercado reglamentado se valoran
sobre la base de la ultima cotizacion conocida en Luxernburgo el dia
de la valoracibn. Si dichos valores se negocian en varios mercados,
se aplicara la ultima cotizacion conocida del mercado principal. Lo5
valores rnobiliarios no admitidos a cotizacion principal en una bolsa
de valores o no negociados en otro rnercado reglamentado y 10s
valores rnobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una balsa de
valores o negociados en otro rnercado reglamentado pero cuya
ultima cotizacion conocida no sea representativa, se valoraran sobre
la base del posible valor de venta estimado con prudencia y buena fe
pur el Consejo de Administracibn.
Die zur arntlichen Notierung an einer Wertpapierbbrse zugelassenen
oder auf einern anderen geregelten Markt gehandelten Wertpapiere
werden auf Grundlage des letztbekannten Kurses in Luxemburg
bestimmt. Sofern diese Werte auf unterschiedlichen MBrkten
gehandelt werden, wird der zuletzt auf dern Hauptrnarkt bekannte
Kurswen angewandt. Die nicht zur amtlichen Notierung an einer
Wertpapierbtirse zugelassenen oder auf einern anderen geregelten
Markt gehandelten Wertpapiere und die zur arntlichen Notierung an
einer Wertpapierbtirse zugelassenen oder auf einern anderen
geregelten Markt gehandelten Wertpapiere, deren zuletx. bekannter
Kurswert jedoch nicht reprasentativ ist. werden auf Grundlage des
wahrscheinlichen Verkaufswerts geschatzt. der vorn Vorstand mit
Vorsicht und irn guten Glauben festgelegt wird.
cl Auf Anlagevcrklufe jcdes Fonds erzieltc
Nettogewinne
IWerlustel
Die in ledem Fonds auf Anlageverkaufe erzielten Gewinne bzw.
verzeichneten
Verluste
werden
auf
Grundlage
der
Durchschnittskosten des verkauften AnlageverrnClgens berechnet.
dl Umrechnung ausl8ndischer Wtihrungen fur jeden Fonds
Die Bankguthaben, die anderen Reinvermdgen sowie der
Bewertungsbetrag der in anderen WBhrungen als die
Fondswahrung
ausgedruckten
Anlageverrnbgen
werden
entsprechend dem am 3O.Juni 2007geltcndcn Wechselkurs in
diese Wahrung urngerechnet.
Die in onderen WBhrungen als die Fondswahrung ausgedrkkten
Einnahrnen und Kosten werden entsprechend dem zurn Zeitpunkt
der Transakion geltenden Wechselkurs in diese WBhrung
urngerechnet.
Die hiermit verbundenen Wechselkursgewinne und -verluste werden
in die Entwicklung des Nettogesarntverrnogens aufgenomrnen.
c] Beneficios [Pdrdidasl n c t d a s l sobre las ventas de inversiones
de cada cornpartimiento
LO5 beneficios o las perdidas sobre las ventas de inversiones de
cada uno de 10s compartirnentos se calculan en base al coste rnedio
de \as inversiones vendidas.
d] Conversih de la8 divisas cxtranjeras para cada cornpertimiento
El efectivo en bancos. 10s otros activos netos y el valor de valoracion
de las inversiones expresadas en otras divisas que no Sean la divisa
del cornpartimiento se convertiran a dicha divisa aplicando el tip0 de
carnbio en vigor al 31 de diciernbre de 2006.
Los ingresos y 10s gastos expresados en divisas que no sean la
divisa del cornpartimiento se cnnvertirbn a dicha divisa aplicando el
tip0 de carnbio en vigor en la fecha de la operacion.
Los beneficios y perdidas de carnbio resultantes quedan registrados
en el estado globalizado de 10s carnbios de 10s activos netos.
Die am 30. Juni 2 0 0 7 geltenden Wechselkurse entsprechen:
Los tipos de cambia utilizados SI 30 de junio de 2007:
- 11 USO=0.740439
EUR
USO= 123.49506JPY
- 11 US0
0,740439 EUR
USD- 123,49506 JPY
*
el Finanzaufstellungender Geaellschaft
Die
verschiedenen
Positionen
der
Aufstellung
zurn
GesarntreinvermClgen und der Aufstellung der Anderungen zurn
Reinvermtigen entsprechen der Surnme der enesprechenden
Positionen in den Finanzaufstellungen jedes Fonds und werden
entsprechend dem am 30. Juni 2007geltenden Wechselkurs in
USD urngerechnet.
Das Ausgangsreinverrndgen wird entsprechend dern zum AbschluR
des vorhergehenden Geschdftsjahrs geltenden Wechselkurs
berucksichtigt. Die sich daraus ergebenden Urntauschdifferenzen
werden in der Aufstellung der Anderungen turn Reinverrnagen unter
,,Urntauschdifferenz"erfaBt.
f ] Anschaffungskostendes Anlageverrnbgens jedes Fonds
Die auf eine andere WBhrung als die Fondswahrung lautenden
Ankaufskosten des Anlagevermdgens jedes Fonds werden
entsprechend dem am Erwerbstag geltenden Wechselkurs in diese
WBhrung urngerechnet.
gl Deuisentttminkontrakte
Die sich aus den nicht verfallenen Devisenterrninkontrakt~n
ergebenden Urntauschgewinne und -verluste werden auf Grundlage
der zum Zeitpunkt der Bewertung geltenden befristeten
Wechselkurse bestimrnt und in der Aufstellung der Anderungen zurn
Reinvermogen verbucht.
*
el Estados financicms globalizados de la Sociedad
Las diferentes partidas del estado globalizado correspondiente a 10s
activos netos y el estado globalizado correspondiente a 10s cambios
de cornposicion de 10s activos netos son iguales a la surna de las
correspondientes partidas de 10s estados financieros de cada
cornpartimiento y se convierten en USD al tipo de carnbio en vigor al
30 de junio de 2007.
Los activos netos iniciales se mantienen SI tip0 de carnbio en vigor al
cierrc del all0 anterior. Las diferencias de conversion que se deriven
se incluyen ecn el estado globalizado correspondiente a 10s cambios
de composicibn de 10s activos netos en la partida ((Diferencia de
conversion)).
f ] Costa de adquisicibn de lam invemiones de cada cornpertimiento
El coste de adquisicion de la5 inversiones de cada cornpartimiento
expresado en divisas que no sean la divisa del cornpartimiento se
convertira en dicha divisa al tip0 de carnbio en vigor el dia de la
compra.
gl Contratos de cambios a plazo
Los beneficios o la5 perdidas de conversibn que se deriven de 10s
contratos de carnbios a plazo que no hayan vencido, se deterrninan
en base a 10s tipos de carnbio a plazo aplicables en la fecha de
valoracion y se contabilizan en el estado globalizado correspondiente
a 10s carnbios de cornposicion de 10s activos netos.
-
Oyeter SICAV
30 juin 2007
30 giugno 2007
hl Contrats 1 terme
hl Contratti a termine
I profitci e le pcrdite derivanti da contratti a termine nun ancora
giunti a scadenza sono determinati in base alle ultime quotazioni dei
contratti note alla data di chiusura dei conti e vengono contabilinati
ne1 prospetto globale delle variazioni degli attivi netti.
Les bknkfices ou perks resultant des contrats a terme non echus
sont determine[e]s sur base des derniers cours connus des contrats
a la date darrete des comptes et comptabilise(e]s dans l'etat des
changements des actifs nets globalise.
il Ripartirione delle spese
i] RLpartition des frais
Les charges et frais imputablss a tine classe d'actions determinee
et/ou B un compartiment determine Iui seront affectes directement.
Les autres charges et frais qui ne sont pas directement irnputables a
unc classe d'actions determinee et/ou a un compartiment
determine seront imputes de maniere egale aux differentes classes
au sein des differents compartiments et/ou aux diffkrents
compartirnents. si le montant des charges et frais I'exige. ils seront
imputes aux classes d'actions et/ou aux compartirnents au prorata
de leurs actifs nets respectifs.
jl
I carichi e spese imputabili ad una classe di azioni determinata e/o
ad un cornparto determinato gli saranno influiti direttarnente. Gli altri
carichi e spese che non sono direttamente irnputabili ad una classe
di azioni determinata e/o ad un comparto determinato saranno
attribuiti in modo uguale alle varie classi nell'ambito dei vari cornparti
e/o ai vari cornparti. se I'importo dei carichi e spese lo esige,
saranno attribuiti alle classi di azioni e/o
ai cornparti
proporzionalmente ai lor0 attivi netti rispettivi.
jl
Rcvcnus
Les dividendes sont renseignes comme revenus A la date 00 les
actions sont cotees pour la premiere fois (( ex-dividende D. Les
intergts sont provisionnes quotidiennement.
k] Options
Les options sont evaluees au dernier cours connu a la date #arrete
des comptes.
-
Utili
I dividendi sono iscritti come utili alla data dove le azioni sono quotate
per la prima volts
quotidianarnente.
[ex-dividendi]. Gli interessi
k] Opzioni
Le opzioni sono valutate all'ultimo
chiusura dei conti.
torso
sono
calcolati
conosciuto alla data di
-
Note 3
Commissions de gestion e t de
performance
Nota 3
Commissioni di gestione e di
performance
La SlCAV a conclu le 1 7 novernbre 2006 une convention pour une
duree illirnitee avec Oyster Asset Management S.A. [le (( Gestionnaire ))I
pour gerer le portefeuille d'actifs des compartiments. tout en restant
sous le contrde permanent du Conseil dAdministration de la SICAV.
II 1 7 novembre 2006 la SlCAV ha stipulato una convenzione di durata
illirnitata con Oyster Asset Management S.A. [quivi denorninato "il
Gestore"] con lo scopo di poter gestire il portafoglio dell' attivo risultante
dai diversi cornparti. pur rirnanendo sottoposta al controllo permancnte
del Consiglio di Amministratione della SICAV.
La Societe a conclu le 3 septembre 2001 une convention a durke
illimitk avec Global Investment Selection [le "Conseiller en
Investissements"] pour obtenir des recommandations. avis et conseils
pour le choix des placements et la selection des titre5 a acquerir ou a
realiser pour les diffkrents cornpartiments.
La Societa ha concluso. il 3 settembre 2001 una convenzione di durata
illimitata con la Global Investment Selection (I1 consulente per gli
investirnenti] per otxenere delle raccomandazioni. suggerimenti e
consigli per la scelta de$ investirnenti e la selezione dei titoli da
acquistare o da vendere per i diversi comperti.
En remuneration de ses prestations. Oyster Asset Management S.A.
percoit a charge de la SICAV. a la fin de chaque trimestre, une
commission de gestion aux taux annuels maxima decrits ci-apr8s e t
appliques sur la valeur de I'actif net moyen de chaque classe d'actions.
Un pourcentage de cette commission de gestion reviendra aux
differents Sous-Gestionnaires et a Global Investment Selection. le
Conseiller en Investissemcnts de la SICAV, en remuneration de leurs
prestations respectives.
Come compenso per le sue prestazioni professionali. alla fine di ciascun
trimestre, Oyster Asset Management S.A. percepisce dalla SlCAV una
commissione per le attivita di consulenza svolte al tasso annuale
massimo riportato qui di seguito e applicato SUI valore medio netto
dell'attivo derivante da ciascuna classe di azioni. Una certa percentuale
di tale commissione sara descinata ai diversi Subgestori e a Global
Investment Selection, il Consulente per gli investimenti della SICAV. in
regione dei servizi prestazionali svolti.
OYSTER-World Opportunities
- Classe EUR
Classe No Load EUR
- Classe USD
OYSTER-Europe Value
- Classe EUR
*
* Classe No Load EUR
1,75 '%
2.25 %I
1,75 Yo
- Classe No Load EUR
* Classe EF Charity Fund
2.25 %
-
Classe No Load US0
OYSTER-Europtsn Fixed Income
OYSTER-US Dollar Bonds
Classe EUR
1.75 %
2.25 %
OYSTER-Italian Opportunities
1,75 %
2.25 1%
2,25 %;
- Classe EUR
- Classe EF Charity Fund
1.75 'Yi
2.25 %
2.25 1%
OYSTER-USA Opportunities
- Classe EUR
- Classe USD
1,75 Yo
2.25 %
1,75 Yo
OYSTER-Europe Value
1.75 %
OYSTER-ItalianOpportunities
* Classe EUR
- Classe EUR
Classe No Load EUR
- Classe USD
1,75 %
1,75 Yo
2-25 %I
0,90 Yo
0,90 Yo
* Classe EUR
1.75 %I
OYSTER-European Fixed Income
1.75 1%
2,25 %
0,90 Yo
0.90 Yo
- Classe USD
- Classe No Load USD
-
Oyrtrr SlCAV
30 de junio de 2007
h] Terminkontrakte
hl Contratos de futuros
Los beneficios o perdidas resultantes de contratos de futuros no
vencidos se deterrninan de acuerdo con las ultirnas cotizacianes
conocidas de 10s contratos en la fecha de la posicibn de cierre y
contabilizadas en el estado de variacibn del patrimonio neto
globalizado.
Die Gewinne bzw. Verluste aus offenen Terminkontrakten werden auf
Grundlage der am Bilanzstichtag verfugbaren Tagesschlusskurse
bestimmt und in der Aufstellung der Vertinderungen des
Netiogesarntverrntlgens ausgewiesen.
i] Kostenvsrteilung
Die Lasten und Kosten. die einer bestirnrnten Aktionsklasse
und/oder einer bestimmten Abteilung zuschreibbar sind, werden
ihrn direkt betroffen. Die anderen Lasten und Kosten. die nicht einer
bestimmten Aktionsklasse und/oder einer bestimmten Abteilung
direkt zuschreibbar sind. werden auf Art, die den verschiedenen
Klassen entspricht innerhalb der verschiedenen Abteilungen
angelastet, und/oder den verschiedenen Abteilungen. wenn der
Betrag der Lasten und Kosten es erfordert. werden sie den
Aktionsklassen und/oder an den Abteilungen im Verhaltnis zu ihren
jeweiligen Nettoaktiva angelastet.
i] Reparto de 10s gastos
Las cargas y gastos irnputables a una clam de acciones
determinada y/o a un compartimiento deterrninado $e le afectarsn
j] Einnahmen
Die Dividenden werden zurn Zeitpunkt. zu dern die Aktien erstrnals ..ex
Dividende" notiert werden, als Einnahme erfant. Die Zinsen werden
mglich berechnet.
j] lngresos
Los dividendos se declaran corno ingresos en la fecha en Is que las
acciones cotizan por primera vez (sin dividendo)). Los intereses se
abonan diariamente.
k l Optionen
Die Optionen werden entsprechend dem zum Zeitpunkt des
Rechnungsabschlusses zuletzt bekannten Marktkurs bewertet.
k] Opcionss
Las opciones se valoran aplicando la ultima cotizacibn conocida en la
fccha del cierre de la5 cuentas.
Anmerkung 3
Beraterkommission und
leistungsabhangige Kommission
Nota 3
Comisiones de gestidn y de
resultados
Die Gesellschaft hat am 17. November 2006 eine unbefristete
Vereinbarung mit Global Investment Selection (der Anlageberater)
geschlossen, um im Rahmen der Auswahl des Anlagevermagens und
der irn Hinblick auf die verschiedenen Fonds zu erwerbenden bzw. zu
verkaufenden Wertpapiere Ratschlbge. Meinungen und Rat einzuholen.
La Sociedad fue concertada el 1 7 de noviembre de 2 0 0 6 un contrato
de duracion ilirnitada con Global Investment Selection (Asesor de
inversiones] con el fin de obtener recornendaciones. consejos y
asesoramiento para le eleccion de las inversiones y la seleccibn de 10s
titulos a adquirir para 10s diferentes cornpartirnentos.
Die SlCAV (Investrnentgesellschaftl hat am 3. September 2001 mit
Cyster Asset Management SA. (im Folgenden "der Vemalter"] einen
El 3 de septiembre de 2001 la SICAV firmo un convenio de duracibn
ilirnitada con Oyster Asset Management S.A. (el "Gestor"] con el fin de
gestionar la cartera de activos de 10s corros. bajo el control
perrnanente del Consejo de Adrninistracidn de la SICAV.
unbefristeten Vertrag Ober die Verwaltung des Portefeuilles von
Verrnbgensbestanden unter stetiger Kontrolle des Verwaltungsrats der
SICAV abgeschlossen.
I
directamente. Las otras cargas y gastos que no son directarnente
irnputables a una clase de acciones determinada y/o a
cornpartimento deterrninado se imptitaran del misrno modo a la$
distintas clases en 10s distintos cornpartirnentos y/o a 10s distintos
cornpartirnentos. si el importe de las cargas y gastos lo exige. seran
imputados a las clases de acciones y/o a 10s cornpartirnentos a
prorrata de sus activos netos respectivos.
-
AI5 Vergutung fOr ihre Dienstleistungen crhalt Oyster Asset
Management S.A. von der SlCAV am Ende jedes Quartals eine
Beratungsprovision in HMhe des im folgenden beschriebenen
Maxirnalsatzeg in Anwendung auf den durchschnittlichen Nettowert der
Vermbgenswem jeder Aktienkategorie. Ein Prozentsatz dieser
Verwaltungsprovision wird verschiedenen Unterverwaltcrn und der
Global Investment Selection, dem Anlageberater der SICAV. als
Vergutung ihrer Dienstleistungen zukornrnen.
Como remunsracinn por sus prestaciones. Oyster Asset Management
S.A. percibe al final de cada sernestre y en nombre de la SlCAV una
comisibn de asesorarniento a 105 rnaxirnos tipos anuales que se definen
a continuaciun y se aplican al valor del activo net0 rnedio de cada clase
de acciones. Un porcentaje de esta cornision de gestibn corresponde a
lo6 distintos Sub-gestores y a Global Investment Selection. Asesor de
inversiones de la SICAV. como remuneracibn por sus prestaciones.
- Klasse EUR
Klasse No Load EUR
Klasse USD
1.75 [Yi
2,25 %:
1,75 Yc
OYSTER-Europe Value
- Klasse EUA
- Klasse No Load EUR
OVSTER-Italian Opportunities
- Klasse EUA
Klasse No Load EUR
* Classe EF Charity Fund
-
1,75 Yu
2.25 %I
1.75 %I
OYSTER-Europe Value
1,75 ?k
2.25 C Y 6
1.75 Yc
2,25 %;
2.25 'X
Klasse EUR
Klasse USD
Klasse No Load USD
Clase EUR
* Clase No Load EUR
* Clase USD
Clase EUR
- Clase No Load EUR
- Clase EUR
Clase No Load EUR
- Classe EF Charity Fund
*
1,75 %
2.25 1%
1,75 Y
u
2.25%,
2.25 '%
1,75 %:
1.75 Yo
2,25 %I
0,90 Y G
0.90 %
- Clase USD
1.75 %
* Clase No Load USD
2.25 %
OYSTER-EuropeanFixed Income
OYSTER-US Dollar Bond8
0.90%
Clase EUR
1,75 YU
0.90 9/n
-
Oyrtmr SlCAV
30 juin 2007
OYSTER-Euro Liquidity
15 94,du taux libor 3 mois
OYSTER-Diversified
Classe EUR
Classe No Load EUR
-
* Classe CHF
Classe EF Charity Fund
OYSTER-Technology
Classe EUR
Classe USD
OYSTER-Italian Value
Classe EUR
Classe No Load EUR
OYSTER-OncologyFund
-
* Classe EUR
-
Classe No Load EUR
Classe USD
Classe EUR/CHF
OYSTER-FPP Emerging Markets
Classe EUR
Classe No Load EUR
-
* Classe US0
OYSTER-Selection
OYSTER-European Corporate Bonds
OYSTER-EuropeanSmall Cap
Classe EUR
-
Classe No Load EUR
- Classc No Losd EUR
-
Classe JPY
1,75 'Yi
2,25 ?h
1,75 %
1.75 %
2,25 ?h
1,75 Y G
2,25 [K
1,75 %
1.75 %
2.25 ?h
1,75 %I
2.25 %
1,75 9
'~
1B O 1%
1.OD Ya
1.75 %J
2,25 u/c
1.75 1%
2,25 %I
1.75 %
-
Classe No Load EUR
Classe USD
Classe US0
1.75 %
2.25 1%
1.75 %
Classe EUR
OYSTER-OncolOgyFund
- Classe EUR
-
Classe USD
1,75 9,
2.25 %
1.75 %
2.25 %
1.75 Yo
Classe EUR/CHF
- Classe No Losd EUR/CHF
- Classe EUR
Classe No Load EUR
- Classe USD
*
OYSTERSelection
OYSTER-European Small Cap
Classe EUR
OYSTERdapan Opportunities
-
* Classe EUR
1,75 Yu
2.25 %
1.75 1%
2,25 Yo
1,75 %I
1,80 ?h
1,oo Y G
1.75 %
2.25 9/n
1,75 Y G
2,25?4n
* Classe JPY
1.75 1%
OYSTER-Responsible Development
1.75 [%
2.25 %I
Classe EUR
1.75 Yo
2.25 %I
OYSTER-LifestyleTrends
1.75 %
2.25 %
OYSTER-Global Emerging Markets
* Classe EUR
- Classe EUR
1.50%
2.25 %
1,50 %>
2,25 ?k
OYSTER-European Opportunities
OYSTER-Lifestyle Trends
* Classe EUR
Classe EUR
Classe No Load EUR
* Classe CHF
Classe EF Charity Fund
6
* Classe EUR
15 ?hdel tasso libora 3 mesi
OYSTER-TeChnOlogy
OYSTER-Japan Opportunities
* Classe EUR
OYSTER-Diversified
1.50 %
2,25 l/o
1.50 %
2,25 %:
* Classe No Load EUR/CHF
Note per i rapporti finanriari al
30 giugno 2007
1.75 %
2.25 %
1,75 Yu
* Classe EUR
- Classe EUR
* Classe USD
1.75%
2.25%
1.75 %
2.25 %
1,75 Yu
La Societe de Gestion est assistee par des sous-gestionnaires dans le
cadre de I'accomplissement de ses fonctions de gestionnsire. La
Societi: de Gestion a ainsi design& les sociktks nommbes ci-apres pour
assurer le5 fonctions de sous-gestionnaires des cornpartiments de la
SICAV d o n la repartition suivante :
Per I'espletamento delle proprie funzioni di gestore la Societe di
gestione e assistita da subgestori. La Societe di gestione ha pertanto
designato le societa di seguito elencate affinche fungano da subgestori
dei comparti della SICAV in base alla seguente suddivisione:
Bsnque Syz & Co SA. : Italian Opportunities. Diversified, Selection, US
Banque
Dollar Bonds, European Corporate Bonds, Europe Value, European Small
Cap, European Fixed Income. European Opportunities. Responsible
Development. Euro Liquidity. Absolute Return, Lifestyle Trends *
Banca ffigast SpA : Italian Value.
Syz 6 Co SA.: ltslian Opportunities, Diversified, Selection, US
Dollar Bonds. European Corporate Bonds. Europe Value, European Small
Cap, European Fixed Income, European Opportunities, Responsible
Development, Euro Liquidity, Absolute Return, Lifestyle Trends * .
Banca higest SpA Italian Value.
* L'attention du souscripteur suisse est attiree sur le fait que ce
cornpartimcnt n'est pas offert a la distribution en Suisse.
Si richiama I'attenzione degli investitori svizzeri SUI fatto che quest0
cornparto non B disponibile in Svizzera per I'attivite di distribuzione.
+
-
Oyrtrr SlCAV
15 %, des Libor
,,Londoner lnterbfinksatz" 3 Monaw
OYSTER-Diversif ied
-
KlasseEUR
Klasse No Load EUR
Klasse CHF
Klasse EF Charity Fund
*
Klasse No Load EUR
Klasse US0
1,75 %I
2.25 '%
1,75 ?k
- Klasse No Load EUA
1.75 '%
2.25 %
OYSTER-Oncology Fund
Klasse EUR
Klasse No Load EUR
* Klasse US0
-
1,75 Yu
2.25 %
1,75 %:
Klasse EUR/CHF
Klasse No Load EUR/CHF
-
Klasse No Load EUR
Klasse US0
OYSTERSelection
- Klasse EUR
Klasse No Load EUR
*
1,75 Yu
2.25 96
1,75 Y
u
2.25 Yn
1,75 '%
* KlasseEUR
*
Klasse No Load EUR
Klasse EUR
Klasse No Load EUR
1,75 %;
2,25 %.
1.75%:
2.25%
OYSTER-Olobal Emerging Markets
* Klasse EUR
Klasse US0
Clase No Load EUR
- Clase US0
*
1.75 %
2,25 %
1.75 96
* Clase EUR
Clase No Load EUR
Clase EUR
Clase No Load EUR
- Clase US0
1,75 Yo
2,25 Yc
1.75 %
2,25 YG
1.75 Ya
* Clase EUR/CHF
- Clase No Load EUR/CHF
1.75 Yn
2,25 1%
* Clase EUR
- Clase No Load EUR
* Clase US0
OYSTER-Selection
OYSTER-European Corporata Bonds
OYSTER-EuropeanSmall Cap
Clase EUR
- Clase No Load EUR
- Clase EUR
Claw
N o Load EUR
* Clase JPY
1.75 %
2,25 Yc
1.75 %
1B O %
1D O 1%
1.75 '%
2.25 %;
1.75 1%
2.25 %I
1.75 %
--
OYSTER-Technology
Clase EUR
1,513 Yo
2,25 Yu
1.50 %
2,25 Y
u
1,75 1%
2.25 %I
1,75 YU
1,EO [X
1,wY
u
OVSTEFbJapan Opportunities
- Klasse EUR
Klasse No Load EUR
- Klasse JPY
Clase EUR
Clase No Load EUR
Clase CHF
* Clase EF Charity Fund
1.75 1%
2,25 %I
- Klasse EUR
15 % del tip0 libor 3 meses
* Klasse EUR
OYSTER-Diveraified
1,50 YG
2.25 1%
1,50 %>
2.25 Yo
OYSTER-Tcdmology
- Klasse EUR
30 de junio de 2007
- Clase EUR
- Clase No Load EUR
OYSTER-LifestyleTrends *
- Claw EUR
Clase No Load EUR
1.75 %>
2,25 Yc
1.75%;
225%
OYSTERGlobal Emerging Markets
1.75 %I
2,25 Yu
1.75 %
- Clase EUR
- Clase No Load EUR
Clase USD
1.75 b
2,25 Yu
1.75 %
Die Verwaltungsgesellschaft wird bei der Erbringung ihrw
Verwaltungsleistungen von Unteranlagevenvaltern unterstutzt. Zu
diesem Zweck hat die VeMlaltungsgesellschaft die nachstehend
aufgefuhrten Gesellschaften darnit beauftragt, fur die Teilfonds der
SICAV gemailj der folgenden Aufteilung die Aufgaben des
Unteranlageverwalters wahrzunehmen.
En el arnbho del cumplimiento de sus funciones directivas. la Sociedad
Gestora recibe la asistencia de subgestores. Asi. la Sociedad Gestura
ha designado a las siguientes sociedades con el fin de asegurar las
funciones de 10s subgestores de 10s compartimentos [subfondos) de la
SICAV. segun el reparto siguiente:
Benque Syr 6 Co SA.: Italian Opportunities. Diversified, Selection, US
Dollar Bonds. European Corporate Bonds, Europe Value, European Small
Cap, European Fixed Income. European Opportunities, Responsible
Development. Euro Liquidity, Absolute Return, Lifestyle Trends *.
Benca Kgest SPA: Italian Value.
Banque Syz 6.Co SA.: Italian Opportunities, Diversified, Selection, US
Dollar Bonds. European Corporate Bonds. Europe Value, European Small
* Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen. dass dieser Teilfonds
* Se llama la atencibn al inversor suizo que este compartirniento no
Cap, European Fixed Income. European Opportunities, Responsible
Development, Euro Liquidity. Absolute Return, Lifestyle Trends
Bencs higest SPA Italian Value.
*.
1?3
-
Oyster SlCAV
30 juin 2007
30 giugno 2007
Oppenheimerfunds, Inc. : World Oppottunities, Global Emerging Markets
AllianceBernatein LP. : Technology.
NWQ Investment Management Company, L E . 1 USA Opportunities.
Fabien Pictet 6.Partners Ltd. : FPP Emerging Markets.
Morant Wright Management Ltd. : Japan Opportunies.
Adamant, Biomedical Investments A.G. : Oncology Fund.
OppenheimerFund&Inc. : World Oppottunities. Global Emerging Markets
AllianceBernstein LP.: Technology.
NWQInvestment Management Company, LLC.: USA Opportunities.
Fabian Pictat ISPartners Ltd.: FPP Emerging Markets.
Morant Wright Management Ltd.: Japan Opportunies.
Adamant, Biomedical Investments A.G.: Oncology Fund.
De plus, Oyster Asset Management S.A. reqoit. directernent a charge
de certains compartiments, une commission de performance.
Le5 cornpartirnents World Opportunities, Technology, Oncology Fund,
FPP Emerging Markets et Europe Value verseront. chacun
sbparement, une commission de performance trirnestrielle maximale
de 20% de la difference entre le rnontant d'actifs nets le plus eleve du
trimestre concernk et le montant dactifs nets le plus eleve du
trirnestre precedent.
In piu, Oyster Asset Management S.A. riceve, direttamente a carico da
alcuni cornparti, una cornrnissione di performance.
I cornparti World Opportunities, Technology. Oncology Fund, FPP
e Europe Value verseranno. ognuno
Emerging Markets
separatarnente. una cornrnissione di prestazione trimestrale rnassirna
pari al 20% della differenza esistente tra il totale dell'attivo netto piu
elevato del trimestre considerato e il totale dell'attivo netto piu elevato
del trimestre precedente.
Cette commission est calculee lors de chaque calcul de la valeur de
I'actif net. Ce calcul sera base sur les chiffres d'actifs nets de chaque
cornpartiment et classe concerne avant deduction de la commission
de gestion et de la commission de performance encourues et sera
redresse en function des produits de souscriptions revus et des
montants payes pour les rachats d'actions des classes ou des
compartiments concernes.
Questa cornrnissione viene calcolata in concornitanza con il calcolo del
valore dell'attivo netto. II calcolo si basera sulk cifre dell'attivo netto di
ogni cornparto e classe, considerato al lordo della cornrnissione di
gestione e della comrnissione di prestazione applicate. e sara elevato
in funzione dei prodotti generati dalle sottoscrizioni ricevute e degli
irnporti versati per il riacquisto di azioni appartenenti alle classi o ai
cornparti interessati.
La commission de performance sera payable a la fin de chaque
trirnestre. Si pour un trimestre donne, une contre-performance venait
a &re constatee, une commission negative sera prise en compte en
ce sens qu'elle sera imputable a la commission calculee sur le
trirnestre suivant. Ce report continue. le cas kchbant. jusqu'a
apurernent cornplet des depreciations encourues.
La commissione di performance sara dovuta alla fine di ogni trirnestre.
Se ne1 corso di un datu trirnestre si registrasse un andamento
negativo, verra applicata una cornmissione negativa. addebitabile alla
commissione calcolata SUItrimestre successivo. Questa operazione di
riporto prosegue. ove se ne dia il casu. sin0 alla completa liquidazione
dei deprezzamenti subiti.
Au 30 juin 2007, le taux n'etait pas applique a son maximum sur les
compartirnents FPP Emerging Markets et World Opportunities depuis
le 1er mars 2004 et le compartirnent Oncology Fund depuis le 1er
ovril 2004. II s'elevait 6 10%. Aucune commission n'etait prelevee sur
le cornpartirnent Europe Value.
AI 30 giugno 2007, il tasso nun era applicato al suo rnassirno sui
cornparti FPP Emerging Markets e World Opportunities dal 1 marzo
2 0 0 4 ed il cornparto Oncology Fund dal 1 aprile 2004. Ammontava a
10%).Alcuna comrnissione non era prelevata SUIcornparto Europe
Value.
Au 30 p i n 2007, le taux n'etait pa5 applique a son maximum sur le
comportirnent Technology. II s'elevait a 5%. Celui-ci passera a 10%des
que le montant de la performance negative aura ktb annulke au taux
de 5%,.
AI 30 giugno 2007, il tasso nun era applicato al suo rnassimo SUI
comparto Technology. Arnrnontava a 5%. Quest'ultirno passera al 10%
appena I'importo della prestazione negativa Sara statu annullato al
tasso di 5%~.
Les cornpartirnents Italian Opportunities. USA Opportunities, European
Opportunities, Diversified, European Small Cap, Selection, Japan
Opportunities, Responsible Development et Lifestyle Trends * versent.
chacun s8parement, une commission dc performance annuelle
rnaxirnale de IO'% de la difference entre le montant d'actifs nets du
dernier jour d'evaluation de I'exercice social en cows et le rnontant
d'actifs nets du dernier jour devaluation de l'exercice social precedent.
Pour le premier calcul de la commission de performance, on considere
la difference entre le rnontant d'actifs nets du dernier jour d'8valuation
de I'exercice social en cours et le montant d'actifs nets au premier jour
d'evaluation du cornpartirnent.
I cornparti Italian Opportunities, USA Opportunities, European
* L'attention du souscripteur suisse est attike sur le fait que ce
cornpartirnent n'est pas offert a la distribution en Suisse.
* Si richiarna I'attenzione degli investitori svizzeri SUI fatto che questo
cornparto non e disponibile in Svizzera per I'attivita di distribuzione.
124
Opportunities, Diversified, European Small Cap, Selection, Japan
Opportunities. Responsible Development e Lifestyle Trends * versano,
ciascuno separatamente, una cornrnissione di prestazione annuale
rnassima pari al 10% della differenta tra il totale degli attivi netti
all'ultimo giorno di quotazione dell'esercizio sociale in cursu e il totale
degli attivi netti all'ultirno giorno di quotazione dell'esercizio social@
precedente. Per il prirno calcolo della commissione di prestazione.
viene considerata la differenza tra il totale degli attivi netti all'ultirno
giorno di quotazione dell'esercizio sociale in corm e il totale degli attivi
netti al prirno giorno di quotazione del cornparto.
I
Notas de los estados financieros el
30 de junio de 2007
Oppenheimerfunds. Inc.: World Opportunities, Global Emerging
Markets.
AllianceBernstein LP.: Technology.
M N Q Investment Management Company, LLC.: USA Opportunities.
Fabien Pictet 6.Partners Ltd.: FPP Emerging Markets.
Adamam Biomedical Invemmem AG.: Oncology Fund.
OppenheimerFunds, Inc.: World Opportunities. Global Emerging
Markets.
AllianceBernstein L.P.: Technology
NWQInvestment Management Company, L E . : USA Opportunities.
Fabien Pictet 6 ParCners M.:FPP Emerging Markets.
Adamant, Biomedical lnvestmente A.G.: Oncology Fund.
DarOber hinaus erhelt Oyster Asset Management S.A. direkt von
einigen Fonds eine leistungsabhangige Kommission.
In Verbindung mit den Anteilsklassen World Opportunities, Technology,
Oncology Fund, FPP Emerging Markets und Europe Value wird jeweils
pro Quartal eine Performance- Kornrnission von hochstens 20% der
Differenz zwischen dem htlchsten Nettovermogenswert des
betroffenen Quartals und dem hkhsten Nettovcrmtlgenswert des
vorangegangenen Quartals.
Adernas. Oyster Asset Management S.A. percibe, directamente a
cargo de ciertos compartimentos. una comisibn de gestion.
Los cornpartimentos World Opportunities. Technology, Oncology Fund,
FPP Emerging Markets y Europe Value se embolsaran, cada una de
ellas
por separado. una comisibn maxima sobre resultados
trirnestrales de un 200/0 de la diferencia entre el valor del activo neto
mas elevado del trirnestre en cuestlon y el valor del activo net0 mas
elevado del trimestre anterior.
Diese Kommission wird anlBsslich jeder Berechnung des
Nettovermtlgenswertes berechnet werden. Die Berechnung wird auf
dem Nettoverrnogensumsatz einer jeden betroffenen Anteilsklasse und
Klasse vor Abtug der angefallenen Verwaltungsprovision und
Performance- Kommission basieren und im Hinblick auf die
eingegangenen Zeichnungsprodukte und die fur die Rucknahme von
Aktien der betroffenen Klassen oder Anteilsklassen gezahlten Betrage
korrigiert werden.
Dicha comisibn se calcula en el momento en que 5.5 realiza cada uno
de 10s calculos del valor del activo neto. El calculo se basarb en Ias
cifras del activo neto de cada cornpartimiento y clase en cuestion
antes de la deduccion de las cornisiones de gestion y de rendirniento
contraidas y se ajustarB en funcian de 10s ingresos por subscripciones
recibidos y 10s importes pagados por 10s rescates de acciones de las
clases o 10s compartimentos en cuestion.
Diese Performance-Kommission wird am Ende eines jeden Quartals
zahlbar sein. Sollte in einem gegebenen Quartal eine
Gegenperformance errnittelt warden sein. wird eine negative
Kornmission berucksichtigt werden. wobei diese auf die fur das
nachfolgende Quartal errechnete Komrnission anrechenbar sein wird.
Oieser Ubertrag wird gegebenenfalls bis zum vollstandigen Ausgleich
der entstandenen Wertminderungen fortgesetzt werden.
La cornisirjn de rendimiento se abonara al final de cada trimestre. Si,
para un trimestre deterrninado, se constataran uno5 resultados
inferiores a lo previsto. se considerara la aplicacidn de una cornision
negativa que sere imputable a la cornision calculada sobre el trimestre
siguiente. Este desplazamiento de la cornision continua, en su caso,
hasta el reintegro cornpleto de las depreciaciones incurridas.
Bis 30. Juni 2007 wurde der Satz nicht auf sein Maximum auf den
Abteilungen FPP Emerging Markets und World Opportunities seit dem
1. MBrz 2004 und der Oncology Fund seit dem 1. April 2004
angewendet. Er belief sich auf 10%.kein AusschuB auf der Abteilung
Europe Value entnommen.
AI 30 de junio de 2007. el tip0 no se aplicaba a su maximo sobre 10s
cornpartimentos FPP Emerging Markets y World Opportunities desde
el 1 de marzo de 2004 y el compartimiento Oncology Fund desde el 1
de abril de 2004. Se tomaba ascendia a 10%.Ninguna cornisidn
sobre el cornpartimiento Europe Value.
Bis 30. Juni 2007 wurde der Satz nicht auf sein Maximum auf der
Technology-Abteilung angewendet. Er belief sich auf 5% Dieser
ubergehen zu IO%, sobald der Betrag der negativen Leistung zum
Satz van 5% annulliert sein wird.
AI 3 0 de junio de 2007. el tipo no se aplicaba a su maximo sobre el
cornpartimiento Technology. Ascendia a 5%. Este pasara al 10%en
cuanto el importe del resultado negativo se habra cancelado al
porcentaje del 5%.
In Verbindung mit den Anteilsklassen Italian Opportunities, USA
Opportunities, European Opportunities, Diversified, European Small Cap,
Selection, Japan Opportunities. Responsible Development und Lifestyle
Trends * wird jeweils jehrlich eine Performance-Kommission von
hhchstens 10%der Differenz zwischen dem Nettoverrnogenswert des
letzten Bewertungstages des laufenden GeschAftsjahres und dem
Nettoverrntlgenswert
des
letzten
Bewertungstages
des
vorangegangenen Geschaftsjahres gezahlt. Zwecks erster Berechnung
der Performance-Kommission wird die Differenz zwischen dem
Nettovermegenswert des letzten Bewertungstages des laufenden
GeschBftsjehres und dem Nettoverrnogenswert
am ersten
Bewertungstag der Anteilsklasse berucksichtigt werdcn.
Los compartimentos Italian Opportunities, USA Opportunities,
European Opportunities, Diversified, European Small Cap, Selection.
Japan Opportunities. Responsible Development y Lfestyle Trends*
aplican. cada uno por separado. una cornision maxima sobre
resultados anuales de un 10%de la diferencia entre el valor del activo
neto al ultimo dia de evaluacion del ejercicio social en curso y el valor
del activo net0 al ultimo dia de evaluacion del ejercicio social anterior.
Para el primer calculo de la cornision sobre resultados, se considera la
diferencia entre el valor del activo neto al ultimo dia de evaluacion del
ejercicio social en curso y el valor del activo net0 al primer dia de
evaluacion del comoartimiento.
* Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen, dass dieser Teilfonds
* Se llama la atencidn al inversor suizo que este cornpartimiento no
est3 ofrecido a la venta en Suiza.
Oyrtmr
- SlCAV
30 juin 2007
30 giugno 2007
Cette commission est calculke lors de chaque calcul de la valeur de
I'actif net. Ce calcul sera base sur les chiffres dactifs nets de chaque
compartiment concerne avant deduction de la commission de gestion
et de la commission de performance encourues et sera redresse en
fonction des produits de souscriptions recus et des rnontants payes
pour les rachats d'actions du cornpartirnent. Cette commission est
calculee sans reference a la valeur de I'actif net historiquernent la plus
elevee et est payable a la fin de chaque exercice social. Le
compartirnent Italian Value verse une commission de performance de
maximum 7?4, selon les m6mes principes.
Questa cornrnissione viene calcolata in concornitanza con il calcolo del
valore dell'attivo netto. II calcolo si basere SUItatale dell'attivo netto di
ogni cornparto. considerato al lordo della cornrnissione di gestione e
della commissione di prestazione applicate e Sara elevato in funzione
dei prodotti generati dalle sottoscriziani ricevute e degli importi versati
per 11 riacquisto di azioni del cornparto. Questa cornmissione viene
calcolata senza alcun riferirnento a1 valore dell'attivo netto
storicarnente piu elevato e potra essere pagata alla chiusura di ogni
esercizio sociale. Sulla base dei rnedesirni principi, I1 cornparto Italian
Value versa una cornrnissione di prestazione pari al 7%.
Au 30 juin 2007, le taux n'etait pas applique
compartiment Diversified. II s'klevait a 5Yn.
son maximum sur le
AI 30 giugno 2007, il tasso non era applicato al suo massimo SUI
cornparto Diversified. Arnrnontava al 5%.
Cependant. le Conseil d'Administration de la Societe se reserve le droit
de modifier le jour de reference du calcul de la commission de
performance, notarnrnent en cas de changernent de Sous-Gestionnaire
pour les cornpartiments en question, auquel cas, le prospectus sera
dfirnent amende.
Tuttavia il Consiglio di Arnrninistrazione della societa si riserva il diritto
di rnodificare il giorno di riferimento per il calcolo della commissione di
prestazione, in particolare ne1 cas0 di cambiamento del sub-gestore
dei cornparti in questione. In tale c a m il prospetto inforrnativo verra
conforrnemente aggiornato.
Par ailleurs. Oyster Asset Management S.A. a egalernent ete nornrnee
par le Conseil d'Adrninistration en tant qu'agent charge du contrde
des transactions au niveau des restrictions dinvestissernent e t en
particulier au niveau des frais et cours appliques par les courtiers.
Inoltre. Oyster Asset Management S A e stato anche nominato dal
Consiglio d'Arnrninistrazione in qualita di agente incaricato del controllo
delle transazioni relativamente alle restrizioni d'investimento e in modo
particolare alle spese e ai corsi applicati dai broker.
8
-
-
Note 4 Taxe d'abonnement
Nota 4 Tassa di abbonamento
La Socie* est regie par les lois fiscales luxernbourgeoises.
La Societa e sottoposta alle leggi fiscali lussernburghesi.
En vertu de la legislation et des reglements en vigueur actuellement. la
Societe est sournise au Luxembourg a une taxe annuelle de 0.05%
payable trimestriellemcnt et calculee sur I'actif net de chaque
cornpartirnent de la Societe a la fin de chaque trirnestre.
Secondo Is legislazione e i regolamenti in vigore attualrnente, la Societi
B sottoposta in Lussemburgo a una tassa annuale dello 0,05%
pagabile trimestrialrnente e calcolata sull'attivo netto di ogni cornparto
della Societa alla fine di ogni trimestre.
Aucune taxe d'abonnernent n'est due sur les avoirs que la Societe
detient dans des parts d'autres OPCVM deja soumis B cette taxe a
Luxembourg.
Nessuna tassa di abbonarnento e dovuta sugli averi che la Societa
detiene in quote di altri OPCVM gis sottoposti alla tassa di
abbonarnento in Lussernburgo.
Note 5 Frais bancaires
Nota 5 Spese bancarie
Ce poste cornprend les frais bancaires et les commissions de
transaction payees par la SICAV a RBC Oexia Investor Services Bank
S.A. pour chaque transaction sur valeur mobiliere.
Questa voce cornprende le spese bancarie e le cornrnissioni relative
alle transszioni pagate dalla SICAV a RBC Dexia Investor Services Bank
S.A. per ogni transazione su valore mobiliare
-
Note 6 Contrats de change
-
terme
Au 30 juin 2007, les compartiments suivants avaient en cours les
contrats de change 8 terrne suivants :
-
Nota 6 Contratti di carnbio a termine
AI 30 giugno 2007, i cornparti seguenti avevano in corso i contratti di
cambio a termine seguenti:
.
World Opportunities
Echeance
Vente
23/07/2007
US0 41 .I 00.000
Achat
EUR 30.578.082
La plus-value nett(! non realisee sur ce contrat de change a terrne au
30 juin 2007est de USD 229.488 et figure dans I'ktat des actifs nets
globalisk.
World Opportunities
Scadenza
23/07/2007
Vendita
USD 41.I
00.000
Acquisto
EUR 30.578.082
La plusvalenza netta non realizzata su questo contratto di carnbio a
terrnine su valute al 30 giugno 2 M 7 B di US0 229.488 c figura nello
stato degli attivi netti globalizzato.
Oymtmr
- SlCAV
30 de junio de 2007
Diese Komrnission wird anlssslich jeder Berechnung des
Nettoverrntlgenswertes berechnet werden. Die Berechnung wird auf
dern Nettoverrnogensurnsatz einer jeden betroffenen Anteilsklasse und
Klasse
vor Abzug der angefallenen Verwsltungsprovision und
Performance- Kommission basieren und im Hinblick auf die
eingegangenen Zeichnungsprodukte und die fur die Rucknahrne von
Aktien der betroffenen Klassen oder Anteilsklassen gezahlten Betrage
korrigiert werden. Diese Kornrnission wird ohne Bezugnahme auf den
in der Vergangenheit htlchsten Nettoverrnogenswert berechnet
werden und am Ende eines jeden Geschaftsjahrss zahlbar sein. Die
Anteilsklasse Italian Value zahlt gernafi densslben Grundsatzen eine
Performance-Kommission in Hbhe von 7%.
Oicha cornision se calcula en el mornento en que se realiza cada uno
de 10s calculos del valor del activo neto. Este calculo se basarb en las
cifras del activo neto de cada cornpartimiento en cuestion antes de la
deduccion de las comisiones de gestion y de rendirniento incurridas y
se ajustara en funcian de 10s ingresos por subscripciones recibidos y
10s importes pagados por 105 rescates de acciones del
cornpartimento. Dicha cornision se calcula sin hacer referencia al valor
del activo net0 mas elevado desde el punto de vista historic0 y es
pagadera al cierre de cada ejercicio social. El cornpartimiento Italian
Value aplica una cornision sobre resultados de un 7% segun 10s
rnisrnos principios.
Bis 30. Juni 2007 wurde der Satz nicht auf sein Maximum auf der
Diversified-Abteilungangewendet. Er belief sich auf 5%
AI 30 de junio de 2007, el tipo no se aplicaba a su rnaxirno sobre el
cornpartimiento Diversified. Ascendia al5%.
Der Verwaltungsrat die Gesellschaft behalt sich das Recht vor. den
Referenzeag der Berechnung der Performance-Kommission zu bndern.
und m a r insbesondere bei einern Wechsel des Subverwalters fur die
fraglichen Anteilsklassen; in diesern Fall wird der Prospekt
ordnungsgerndki Oberarbeitet werden.
No obstante, el Consejo de Adrninistracion de la sociedad se reserva el
derecho de notificar el dia de referencia del cAlculo de la comisinn
sobre resultados. especialmente en cas0 de cambio de subgestor
para 10s cornpartirnentos en cuestion. en cuyo cas0 se rnodificara el
folleto segun corresponda.
Die Gyster Asset Management S.A. wurdc darOber hinaus vorn
Verwaltungsrat zurn Beauftragten fur die Kontrolle der Transaktionen
im Rahrnen der Anlagebeschrankungen und insbesondere irn Rahrnen
der von den Maklern angewandten Kosten und Kurse ernannt.
Ademas el Consejo de Adiministraci6n ha designado a Clyster Asset
Management SA.. agente encargado del control de la5 transacciones
a nivel de restricciones y, concretarnente, a nivel de 10s gastos y
cotizaciones aplicados por 105 corredores.
Anmerkung 4
Steuer
Nota 4 Tasa de suscripcidn
Jahrlich zu entrichtende
-
Die Gesellschaft unterliegt der luxemburgischen Steuergesetzgebung.
La Sociedad se rige por las leyes fiscales luxernburguesas.
Kraft Gesetzes und der gegenwertig geltenden Vorschriftcn ist die
Gesellschaft in Luxemburg gehalten. eine jdhrliche Steuer auf Aktien in
Hohe von 0.05'K zu entrichten. die quartalsweise zahlbar ist und auf
Grundlage des Reinverrnbgens jedes Fonds der Gesellschaft jeweils zu
Quartalsende berechnet wird.
En virtud de la legislacion y de las norrnativas actualrnente en vigor, la
Sociedad esta sujeta. en Luxemburgo. a una tasa anual del 0,05%,
pagadera trirnestralmente y que se calcula sobre el activo netu de
cada uno de 10s compartirnentos de la Sociedad al final de cada
trirnestre.
Auf die Guthaben der Gesellschaft, die in andere CIGAW's angelegt sind
und die bereies der Taxe d'abonnernent unterliegen. werden kaine
Steuern gezahlt.
Los activos que la Sociedad ostente en las participaciones de otras
Entidades de lnversidn Colectiva en Valores Mobiliarios que estkn
sujetas a dicha tasa de suscripcion. no deberan pagarla.
-
-
Anmerkung 5 Bankspesen
Nota 5 Gastos bancarios
Dieser Posten umfasst die durch die SlCAV an RBC Dexia Investor
Services Bank S.A gezahlten Bankspesen und Komrnissionen fur jede
Wertpapiertransaktion.
Esta partida cornprende 105 gastos bancarios y la5 cornisiones de
transaccibn que SlCAV ha pagado a RBC Dexia Investor Services Bank
SA. pur cada una de las transacciones sobre el valor mobiliario.
-
-
Anmerkung 6 Devisenterrninkontrakte
Nota 6 Contratos de eambios a plazo
Per 30. Juni 2007 standen in den nachstehenden Fonds folgende
Devisenterrninkontrake offen:
A 30 de junio de 2037. 10s siguientes compartirnentos incluian 10s
siguientes cnntratos de cambios a plazo:
*
World Opportunities
World Opportunities
Falligkeit
Verkauf
23/07/2007
US0 4 1.I
00.000
Kauf
EUR 30.578.082
Der zum Terminkurs vorn 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wertzuwachs betragt US0 229.488. Er ist in der globalizierten
Aufstellung der Netto-Aktiva verzeichnet.
Vencirniento
23/07/2037
Ventas
US0 41.100.000
Cornpras
EUR 30.578.082
La plusvalla neta no realizada en esto contrato de cambio a plazo con
fecha de 30 de junio de 2 0 0 7 e5 de 229.488 US0 y figura en el
estado globalizado de 10s activos netos.
-
Oyrtnr SICAV
30 juin 2007
30 giugno 2007
- Europe Value
Europe Value
Echeance
Vente
Achat
Scadenzs
Vendita
10/07/2007
CHF 13.040.323
EUR 7.932.553
10/07/2007
CHF 13.040.323
Acquisto
EUR 7.932.553
La plusvalue nette non reallsee sur ce contrat de change a terrne au
30 juin 2007 est de EUR 50.723et figure dans I'etat des actifs nets
globalise.
termine BU vslute al 30 giugno 2007 e di EUR 50.723e figura nello
statu degli attivi netti globalizzato.
- USA Opportunities
USA Opportunities
Echeance
Ventes
23/07/2007
US0 31.240.000
23/07/2007
EUR 2.231.81
2
Achats
Scadenza
Vendite
Acquisti
EUR 23.243.039
23/07/2007
US0 31.240.000
EUR 23.243.039
US0 3.000.000
23/07/2007
EUR 2.231.E12
USD 3.000.000
La plus-value nette non realisee sur ces contrats de change
nets globalis&.
La plusvalenza netta non realizzata su tali contratti di carnbio a
terrnine su valute al 30 giugno 2007 e di USD 158.892e figura nello
stato degli attivi netti globalizzsto.
- Technology
* Technology
8
terrne
au 30 juin 2007 est de USD 158.892et figure dans M a t des actifs
Echeance
Ventes
23/07/2007
USD 18.400.000
23/07/2007
EUR 7.815.259
Scadenza
Vendite
Acquisti
EUR 13.689.651
23/07/ 2007
US0 18.400.0M3
EUR 13.689.651
US0 10.500.000
23/07/2007
EUR 7.815.259
US0 10.500.CQO
Achats
La plus-value nette non realisee sur ce contrat de change a terme au
30 juin 2007 est de USD 39.908 et figure dans M a t des actifs nets
globalise.
*
Oncology Fund
Echeance
La plusvalenza netta non realiuata su questo contratto di carnbio a
stat0 degli sttivi netti globalizzato.
* Oncology Fund
Ventes
Achats
us0 28.820.000
23/07/2007
EUR 21.441
.a57
Scadenza
Vendita
US0 28.820.000
23/07/2007
Acquisto
EUR 21.441.857
La plus-value nette non realisee sur ce contrat de change a terrne au
30 juin 2007 est de US0 160.921et figure dans k a t des actifs nets
globalise.
Echeance
Vente
Achat
Scadenzs
Vendits
23/07/2007
USD 45.820.000
EUR 34.089.574
23/07/2007
USD 45.820.000
Acquisto
EUR 34.089.574
La plus-value nette non realisee sur ces contrats de change a terrne
au 30 juin 2007 est de USD 255.638et figure dans M a t des actifs
nets globalisk.
terrnine su valute al 30 giugno 2M37 e di USD 255.638e figura nello
Echeance
Ventes
Achats
23/07/2007
JPY 30.988.000.000
23/07/2007
EUR 17.709.225
EUR 187.798.744
Scadenzs
Vendita
23/07/2007
JPY 30.988.000.000
23/07/2007
EUR 17.709.225
Acquisti
EUR 187.798.744
JPY 2.930.000.000
JPY 2.930.000.000
La plus-value nette nun realisee sur ces contrats de change a terrne
au 30 juin 2007 est de JPY 245.232.621et figure dans 1'8tat des
actifs nets globalise.
termine su valute SI 30 giugno 2007 e di JPY 245.232.621e figura
nello stato degli attivi netti globalizzato.
-
Oyrtrr SICAV
- Europe Value
- Europe Value
FBlligkeit
Verkauf
CHF 13.040.323
10/07/2OO7
Kauf
Vencimiento
EUR 7.932.553
10/07/2007
Der zurn Terminkurs vom 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wertzuwachs betragt EUR 50.723 E r ist in der globalizierten
FBlligkeit
Ve rkauf
23/07/2007
USD 31.240.000
23/07/2007
EUR 2.231.812
CHF 13.040.323
Compras
EUR 7.932.553
La plusvalia neta no realizada en estos contratos de csmbio a plazo
con fecha de 3 0 de junio de 2007 es de 50.723 EUR y figura en el
estado globalizsdo de 10s activos netos.
Vencirniento
Ventas
EUR 23.243.039
23/07/2007
USD 3 1.240.000
EUR 23.243.039
US0 3.000.000
23/07/2007
EUR 2.231.812
USD 3.030.000
Ksuf
Cornpras
Zu den Terminkursen vorn 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wertzuwachs b e h f t sich auf USD 158.892. Er erscheint in der
globalizierten Aufstellung des Nettoverrnogens.
La plusvalia neta no realizada en estos contratos de cambio a plazo
con fecha de 30 de junio de 2007 es de 158.892 US0 y figura en el
estado globalizado de 105 activos netos.
- Technology
- Technology
FBlligkeit
Verkauf
23/07/2M37
US0 18.400.000
23/07/2007
EUR 7.81 5.259
Kauf
EUR 13.689.651
US0 10.500.OM
Vencirniento
Ventas
Compras
23/07/2037
US0 18.400.000
EUR 13.689.651
23/07/2007
EUR 7.815.259
US0 10.500.000
Der zurn Terrninkurs vorn 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wertzuwachs betragt US0 39.908. Er ist in der globalizierten
La plusvalia neta no realizada en esto contrato de cambia a plszo con
fecha de 30 de Iunio de 2007 es de 39.908 USD y figum en el estado
globalizado de 10s activos netos.
- Oncology Fund
* Oncology Fund
Falligkeit
Verkauf
23/07/2007
USD 28.820.000
Kauf
EUR 21.441.857
Vencirniento
Ventas
US0 28.820.000
23/07/2007
Cornpras
EUR 21.441.857
Der zurn Terminkurs vom 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wertzuwachs betragt US0 160.921, Er ist in der globalizierten
con fecha de 30 de junio de 2007 e6 de 160.921 US0 y figura en el
* FPP Emerging Markets
Falligkeit
Verkauf
23/07/2M37
USD 45.820.000
Kauf
EUR 34.089.574
Vencirniento
Ventas
USD 45.820.000
23/07/2007
Compras
EUR 34.089.574
Werkuwachs betrBgt USD 255.638. Er ist in der globalizierten
La plusvalia neta no realizada en estos contratos de carnbio a plazo
con fecha de 30 de junio de 2007 e5 de 255.638 USD y figura en el
- Jspan Opportunities
FBlligkeit
I
Ventas
* USA Opportunities
USA Opportunities
I
30 de junio de 2007
Verkauf
Kauf
Vencirniento
Ventas
23/07/2007
JPY 30.988.000.000
EUR 187.798.744
23/07/2007
JPY 30.988.000.a30
23/07/2007
EUR 17.709.225
JPY 2.9 30.000.0oO
23/07/2007
EUR 17.709.225
Zurn den Terrninkursen vorn 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wertzuwachs beleuft sich auf JPY 245.232.621. Er ist in der
globalizierten Aufstellung der Netto-Aktiva verzeichnet.
Cornpras
EUR 187.798.744
JPY 2.930.000.030
con fecha de 30 de junio de 2007 es de 245.232.621 JPY y figura en
el estado globalizado de 105 activos netos.
Oystar
-
SICAV
30 juin 2007
30 giugno 2007
Echeance
Vente
Achat
Scadenza
Vendite
14/12/2007
EUR 1.489.255
US0 2.009.006
14/12/2007
EUR 1.489.255
Acquisti
US0 2.009.006
La moins-value nette nun realisee sur ce contrat de change a terme
au 30 juin 2007 est de EUR (9.5451et figure dans I'etat des actifs
nets globalise.
La minusvalenza netta non realizzata su questo contratto di cambia a
terrnine su valute al 30 giugno 2007 e di EUR (9.5451e figura nello
stato degli attivi netti globslizzsto.
Echeance
Ventes
Achats
Scadenza
Vendite
23/07/2007
USD 93.060.000
EUR 69.235.920
23/07/2007
US0 93.060.000
EUR 69.235.920
23/07/2007
EUR 9.821.083
USD 13.200.000
23/07/2007
EUR 9.821.OB3
USD 13.200.WO
Acquisti
La plus-value nette non rkalisee sur ces contrats de change a terrne
au 30 p i n 2007 est de USD 445.449et figure dans 1'8tat de5 actifs
nets globalise.
ststo degli attivi netti globalizzato.
- Selection
* Selection
Scadenza
Vendite
Acquisti
EUR 583.780
10/07/2007
CHF 959.677
EUR 583.780
EUR 141.582
USD 190.994
14/12/2007
EUR 141.582
USD 190.994
US0 4.220.000
EUR 3.128.719
14,' 1 2/2007
US0 4.220.000
EUR 3.128.719
Echkance
Ventes
10/07/2007
CHF 959.677
14/12/2007
14/12/2007
Achats
La plus-value nette non realisee sur ccs contrats de change a terme
au 30 juin 2007 est de EUR 22.645 et figure dans I'etat des actifs
nets globalise.
La plusvalenza netta nun realizzata su tali contratti di carnbio a
terrnine su valute al 30 giugno 2007 e di EUR 22.645e figura nello
stato degli attivi netti globalizzato
Diversified
* Oiversified
Echeance
Ventes
10/07/2007
CHF 15.070.000
10/07/2007
23/07/2007
Achats
Scadenza
Vendite
Acquisti
EUR 9.286.991
10/07/2007
CHF 15.070.000
EUR 9.286.991
US0 24.000.000
EUR 17.914.458
10/07/2007
USD 24.000.000
EUR 17.914.458
EUR 25.050.000
CHF 41 633.100
23/07/2007
EUR 25.050.000
CHF 41.633.100
La plus-value nette non realisee sur ces contrats de change a terrne
au 30 juin 2007 est de EUR 456.397et figure dans l'etat des actifs
nets globalis6.
La plusvalenza netto non realizzats su tali contratti di carnbio a
terrnine su valute al 30 giugno 2007 e di EUR 456.397e figura nello
- US Dollar Bonds
- US Dollar Bonds
Echeance
Vente
Achat
Scadenza
Vendita
Acquisto
10/07/2007
EUR 300.000
USD 401 .SI0
10/07/2007
EUR 300.000
USD 401.910
La rnoins-value nette non rhliske sur ce contrat de change a terrne
au 30 juin 2007 est de US0 (3.405)
et figure dans I'etat des actifs
nets globalise.
La minusvalenza netta nun realizzata su questo contratto di cambio a
terrnine su valute al 30 giugno 2007 e di USD (3.4051e figura nello
-
Oyrtor Slav
Responsible Development
FBlligkeit
14/12/2007
Verkauf
EUR 1.489.255
Kauf
USD 2.009.006
Der zum Terminkurs vom 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wertverminderungen betrsgt EUR [9.5451. Er ist in der globalizierten
Felligkeit
Verkauf
Notas de 10s estados finaneieros el
30 de junio de 2007
Vencimiento
14/12/2037
Ventas
EUR 1.489.255
Compras
USD 2.009.006
La rninusvalia neta no realizada en esto contrato de cambio a plazo
con fecha de 30 de junio de 2007 es de (9.5451 EUR y figura en el
estado globalizado de 10s activos netos.
Global Emerging Markets
Kauf
Vencirniento
Ventas
Cornpras
23/07/2007
US0 93.060.000
EUR 69.235.920
23/07/2007
USD 93.060.000
EUR 69.235.920
23/07/2007
EUR 9.821.083
USD 13.200.000
23/07/2M37
EUR 9.821.083
USD 13.200.000
Zurn den Terrninkursen vorn 30. Juni 2007 nicht realisierte
Wemuwachs beleuft sich auf USD 445.449. Er ist in der
Selection
* Selection
Fdligkeit
La plusvalla neta no realizada en estos contratos de cambio a plazo
con fecha de 30 de junio de 2007 e5 de 445.449 US0 y figura en el
Verkauf
Kauf
Vencimiento
Ventas
Compras
10/07/21307
CHF 959.677
EUR 583.780
10/07/2M37
CHF 959.677
EUR 583.780
14/12/2007
EUR 141.582
US0 190.994
14/12/2007
EUR 141.582
USD 190.994
14/12/2007
US0 4.220.000
EUR 3.128.71 9
14/12/2007
US13 4.220.000
EUR 3.128.719
Zurn den Terrninkursen vorn 30. Juni 2007
nicht realisierte
Wertzuwachs belBuft sich auf EUR 22.645 Er ist in der globalizisrten
Diversified
La plusvalla neta no realizada en estos contratos de carnbio a plaza
con fecha de 30 de junio de 2007 e5 de 22.645 EUR y figurs en el
estado globalizado de IDS activas netos.
Diversified
Falligkeit
Verkauf
Kauf
Vencirniento
Ventas
Compras
10/07/2OO7
CHF 15.070.000
EUR 9.286.991
10/07/2007
CHF 15.070.000
EUR 9.286.991
10/07/2Oo7
US0 24.000.000
EUR 17.914.458
10/07/2007
USD 24.000.000
EUR 17.914.458
23/07/2007
EUR 25.050.000
CHF 41.633.100
23/07/2007
EUR 25.050.WO
CHF 41633.100
Wertzuwachs betregt EUR 456.397. E r ist in der globalizierten
con fecha de 30 de junio de 2007 es de 456.397 EUR y figura en el
estado globalizadn de 10s activas netos.
* US Dollar Bonds
- US Dollar Bonds
FBlligkeit
10/07/2007
Verkauf
EUR 300.000
Kauf
USD 401.910
Der zurn Terminkurs vom 30. Juni 2007 nicht realisierts
Wertverrninderungen betregt USD [3.4051.Er ist in der globalizierten
Vencimienta
10/07/2OO7
Ventas
EUR 300.000
Cornpras
USD 401.910
La minusvalia neta no realizada en estos contratos de cambio a plazo
con fecha de 30 de junio de 2007 es de (3.4051 USD y figura en el
estsdo globalizado de 10s activos netos.
Oyster
-
SlCAV
30 juin 2007
-
30 giugno 2007
-
Note 7 Contrats A terme
Nota 7 Contratti a termine
Au 30 p i n 2007, les compartiments ci-apres avsient en cows les
contrats suivants 1
Au 30 giugno 2007, les cornpartiments ci-apres avaient en cours les
contrats suivants :
Vente de 28.81 contrats sur SPMlB S W MI8 INDEX avec echeance
2 1 /09/2007. pour un engagement de EUR (6.102.294).
Vendita di 28.81 contratti su SPMIB S W MIB INDEX con scadenza
21/09/2007, per un impegno di EUR (6.102.2941.
La rnoins-value non rAalis8e sur contrats a terme au 30 juin 2007 est
de EUR [46.8131 et est incluse dans I'etat des actifs nets globalise.
La minusvalenza non realizzata su contratti a termine al 30 giugno
2007 e di EUR [46.813] ed e inclusa nello stato delle attivita nette
globalizzato.
- Italian value
Vente de 1 8 0 contrats sur SPMlB SBP MIB INDEX avec echeance
21/09/2007, pour un engagement de EUR (38.1 28.5001.
La plus-value non realisee sur contrats a terme au 30 p i n 2007 est
de EUR 518.950 e t est incluse dans I'etat des actifs nets globalise.
- Italian value
Vendita di 180 contratti su SPMIB S&P MIB INDEX con scadenza
21/09/2007, per un impegno di EUR (38.128.5001.
La plusvalenza non realizzata su contratti a termine al 30 giugno
2007 e di EUR 518.950 ed e inclusa nello stato delle attivita nette
globalizzato.
Vente de 999,15 contrats sur DOW JONES EURO STOXX 50 avec
echeance 2 1 /09/2007, pour un engagement de EUR (45.1 11.7601.
Vendita di 999.15 contratti su DOW JONES EURO STOXX 50 con
scadenza 21/09/2a37. per un irnpegno di EUR (45.1 11.7601.
La rnoins-value non realisee sur contrats a terme au 30 juin 2007 est
de EUR (159.8641et est incluse dans I'etat des actifs nets globalise.
La minusvalenza non realizzata su contratti a termine al EUR
(159.8641ed e inclusa nello stato delle attivita nette globalizzato.
-Selection
-Selection
Vente de 0.85 contrats sur DOW JONES EURO STOXX SO/PR.IND
avec Bcheance au 21/09/2007 pour un engagement de EUR
[38.240].
Vendita di0.85 contratti su DOW JONES EURO STOXX SO/PR.IND con
scadenzs au 21/09/2007 per un impegno di EUR (38.2401.
Vente de 0.19 contrats sur SPMlB SBP MIB INDEX avec echesnce
21/09/2007, pour un engagement de EUR [40.631].
Vendita di0.19 contratti su SPMIB S6P MIB INDEX con scsdenza
21/09/2007, per un irnpegno di EUR [40.631].
La rnoins-value non realisee sur contrats a terme au 30 juin 2007 est
de EUR (4471 et est incluse dans I'etat des actifs nets globalise.
La minusvalenza non realizzata su contratti a termine al EUR I4471ed
e inclusa nello stat0 delle attivita n e w globalizzato.
Diversified
- Oiversified
Vente de 2 1 6 contrats sur DOW JONES EURO STOXX 50 avec
echeance 2 1 /09/2007, pour un engagement de EUR (9.752.400).
Vendita di 2 1 6 contratti su OOW JONES EURO STOXX 50 con
scadenza 21/09/2M37. per un impegno di EUR 19.752.4001.
Vente de 4 2 contrats sur DAX-INDEX avec echeance 21/09/2007,
pour un engagement de EUR [8.482.425].
Vendita di 42 contratti su DM-INDEX con scadenza 21/09/2007,
per un impegno di EUR (8.482.4251.
Vente de 168 contrats sur CAC 40 avec echeance 21/09/2007.
pour un engagement de EUR [10.270.6801.
Vendita di 168 contratti su CAC 40 con scadenza 2 1 /09/2007, per
un irnpegno di EUR (10.270.680).
Vente de 36 contrats sur IBEX-35 INDICES BOLSA ESPANOL. avec
echeance 20/07/2007.pour un engagement de EUR [5.336.640).
Vendita di 36 contratti su IBEX-35 INDICES BOLSA ESPANOL. con
scadenza 20/07/2007. per un impegno di EUR (5336.6401,
Vente de 126 contrats sur SMI INDEX/OHNE DIVIDENDENKORR. avec
echeance 20/09/2007. pour un engagement de CHF (1 1,682,7201.
Vendita di 1 2 6 contratti su SMI INDEX/OHNE DIVIDENDENKORR. con
1.682.7201.
scadenza 20/09/2007. per un impegno di CHF [I
Vente de 1 0 6 contrats sur !4SE 100 INDEX avec echeance
21/09/2007. pour un engagement de GEP [7.036.280).
Vendiea di 106 contretti su FTSE 100 I N D M con scadenza
21/09/2007, per un irnpegno di GBP (7.036.280].
.
Oymter SlCAV
Anmerkungen LU den Finanzaufstellungen per 30. Juni 2007
30 de junio de 2007
-
Anmerkung 7 Terminkontrakte
Nota 7 Contrato a plazo
Am 30.Juni 2007 waren folgende Terrninkontrakte offen:
A 30 de junio de 2007. 10s siguientes subfondos tenian en curso 10s
siguientes contratos:
Verkauf von 28,81 Terrningeschaften auf den SPMlB S&P MIB INDEX
rnit Falligkeit 21/09/2007, und einer Verpflichtung von EUR
(6.1 02.2941.
Venta de 28.81 contratos en SPMlB S&P MIB INDEX con vencirniento
en 21 /09/2007, por un irnporte de EUR (6.102.2941.
Wertverminderungen betrBgt EUR (46.81 31. Er ist in der globalizierten
La rninusvalia no realizada sobre futuros a 30 de junio de 2007 es de
EUR (46.8131 y esta incluida en el estado globalizado del activo neto.
Italian value
- Italian value
Verkauf von 180 Termingeschaften auf den SPMIB S&P MIB INDEX
rnit Falligkeit 21/09/2007.
und einer Verpflichtung von EUR
[38.128.500].
Venta del 80 contratos en SPMlB S&P MIB INDEX con vencirniento en
21/09/2M37. por un importe de EUR [38.128.5001.
Der zurn Terrninkurs vorn 30. Juni 2007nicht realisierte Wertzuwachs
betregt EUR 518.950 .Er ist in der globalizierten Aufstellung der
Netto-Aktiva verzeichnet.
La plusvalia no realizada sobre futuros a 30 de junio de 2a37 e5 de
EUR 518.950 y esta incluida en el estado globalizado del activo neto.
European Opportunities
Verkauf von 999.15 TerrningeschBften auf den DOW JONES EURO
STOXX 50 mit Felligkeit 21/09/2007, und einer Verpflichtung von
EUR (45.1 11.7601.
Venta de 99315 contratos en DOW JONES EURO STOXX 50 con
vencirniento en 21/09/2007, por un irnporte de EUR [45.111.7601.
Wertverminderungen betrtigt EUR (159.8641 .Er ist in der
EUR [ I 59.8641y esta incluida en el estado globalizado del activo neto.
- Selection
* Selection
Verkauf von 0.85 Terrningeschaften auf den DOW JONES EURO
STOXX SO/PR.IND rnit Falligkeit au 21/09/2007
und einer
Verpflichtung von EUR (38.2391.
Venta de 0.85 contratos en DOW JONES EURO STOXX SO/PR.IND
con vencirniento en au 21/09/2037 par un importe de EUR
(38.2391.
Verkauf von 0.19 Terrningeschaften auf den SPMIB S W MI8 INDEX
rnit Falligkeit 21/09/2007.
und einer Verpflichtung von EUR
(40.6301.
Venta de 0.19 contratos en SPMIB S&P MIB INDEX con vencimiento
en 2 1 /09/2007. por un irnporte de EUR (40.6301.
Wertverrninderungen betrag tEUR [4471 .Er ist in der globalizierten
EUR (4471 y e s t i incluida en el estado globalizado del activo neto.
- Diversified
- Diversified
Verkauf von 2 1 6 Terrningeschafkn a d den DOW JONES EURO STOXX
50 mit FBlligkeit 21/09/2007, und einer Verpflichtung von EUR
(9.752.400].
Venta de 216 contratos en DOW JONES EURO STOXX 50 con
vencirniento en 21/09/2007. por un irnporte de EUR [9.752.4001.
Verkauf van 42 TermingeschBften auf den DAX-INDEX mit FBlligkeit
21/09/2007, und einer Verpflichtung von EUR [8.482.425].
Venta de 42 contratos en DAXINDM con vencimiento en
21/09/2007. por un irnporte de EUR [8.482.4251.
Verkauf von 168 Terrningeschaften auf den CAC 40 rnit FBlligkeit
2 1/09/2007. und einer Verpflichtung von EUR [I
0.270.6801.
Venta de 168 contratos en CAC 40 con vencirniento en
21/09/2007, por un i m p o m de EUR [10.270.680].
Verkauf von 36 Termingeschaften auf den IBEX-35 INDICES BOLSA
ESPANOL. rnit Falligkeit 20/07/2007. und einer Verpflichtung von
EUR [5.336.640].
Venta de 36 contratos en IBW-35 INDICES BOLSA ESPANOL. con
vencirniento en 20/07/2007. por un irnporte de EUR (5.3366401,
Verkauf von 126 Terrningeschaften auf den SMI INDEX/OHNE
DIVIDENDENKORR. rnit Falligkeit 20/09/2007.
und einer
Verpflichtung von CHF (1 1.682.7201.
Venta de 1 2 6 contratos en SMI INDEX/OHNE DIVIDENDENKORR. con
vencirniento en 20/09/2007, por un irnporte de CHF [I
1.682.7201.
Verkauf von 106 Terrningesch2ften auf den FTSE 100 INDEX rnit
Falligkeit 21/09/2007.
und einer Verpflichtung von GBP
(7.036.280].
Venta de 106 contratos en F E E 100 INDEX con vencirniento en
21/09/2007. por un irnporte de GBP [7.036.280].
Oyeter
-
SICAV
30 giugno 2007
30 juin 2007
Achat de 1 0 7 contrats sur NIKKEI 2 2 5 (SGX] avec echeance au
13/09/2007 pour un engagement de JPY 1.943.120.000.
Acquisto di 1 0 7 contratti s u NIKKEI 2 2 5 [SGX] con scadenza au
13/09/2007 per un impegno di JPY 1.943.1 20.000.
Achat de 2 0 contrats sur 56P 500 INDICES avec echeance au
20/09/2007 pour un engagement de US0 7.577.000.
Acquisto di 2 0 contratti su S&P 500 INDICES con scadenza au
20/09/2007 per un impegno di USD 7.577.000.
La moins-value non realisee sur contrats a terme au 30 juin 2007 est
de EUR [ I .066 7191 et est incluse dans I'etat des actifs nets globalis&
La rninusvalenza non realiuata SLI contratti a termine al EUR
[I
,066.7191 ed e inclusa nello staim delle attivita nette globalizzato.
-
Note 8 Changernents dans la composition
du portefeuille-titres
Nata 8 Variazioni nella composizione degli
investirnenti
Les changements dans la composition du portefeuille-titres. des
instruments du marchc monetaire sont disponibles. sans frais. au
siege social de la SICAV.
Le variazioni nella composizione degli investimenti, strumenti del
mercato monetario sano disponibili. gratuitamente. presso la sede
legale della SICAV.
Ces documents peuvent Ctre obtenus gratuiternent
reprbsentant.
Questi documenti possono essere ottenuti gratuitarnente presso il
rappresentante.
aupres du
1
-
-
Note 9 Prkts sur Titres
Nota 9 Prestiti su titoli
La Societe a rnandatk RBC Dexia Investor Services Bank S A . (en tant
que correspondant] pour prEtcr au nom de la Eanque. rnais pour
compte de la Societe. les valeurs mobilieres qu'elle detient sur son
compte titres. ouvert aupres de la Eanque dans le cadre du s y s t h e
de pret automatique de titres organise par Dexia Securities Services
NV.
La Societa ha conferito a REC Dexia Investor Services Bank S.A. [in
qua1ii-A di banca corrispondentel rnandato 81 fine di prestare in nome
della Eanca. ma per conto della Societa. i titoli negoziabili detenuti SUI
conto titoli. aperto presso la Eanca ai sensi del sistema di prestitn
automatica dei titali gestito da Dexia Securities Services NV.
Les interets generes par le5 pr&s de titres sont enregistres a chaque
payernent de ces derniers.
Gli interessi generati sui prestiti di titoli vengono registrati a ogni
pagamento di questi ultimi.
Le montant d'evaluation globele des titres pretks. au 30 juin 2007,
s'eleve pour les compartiments suivants a :
AI 30 giugno 2007 il totale dei titoli prestati per i seguenti cornparti
ammantava a:
USD
OYSTER - World Opportunities
OYSTER - USA Opprirtunities
OYSTER - Technology
OYSTER - European Fixed Income
OYSTER - US Dollar Bonds
OYSTER - Diversified
OYSTER - European Opportunities
OYSTER - Selection
OYSTER - European Corporate Bonds
5.7a7.5oa
40.454.351
1.054.21 1
9.103.450
30.796
108.385.641
1.067.802.330
6.379.903
5.279.166
OYSTER -World Opportunities
OYSTER - USA Opportunities
OYSTER - Technology
OYSTER - Selection
5.787.508
48.454.351
1.054.21 1
9.103.450
30.796
108.385.641
I.067.~02.330
6.379.903
5.279.166
I
-
Oymtrr Slav
30 de junio de 2007
Kauf de 1 0 7 TerrningeschBften auf den NIKKEI 2 2 5 [SGX] rnit
Falligkeit au 13/09/2007
und einer Verpflichtung von JPY
1.943.120.000.
Achat de 1 0 7 contratos en NIKKEI 2 2 5 [SGXI con vencirniento en au
13/09/2a37 por un importe de JPY 1.943.120.M30.
kauf de 20 Terrningeschaften auf den S&P 500 INDICES rnit Falligkeit
au 20/09/2007 und einer Verpflichtung von USD 7.577.000.
Achat de 20 contratos en S&P 500 INDICES con vencirniento en au
20/09/2a37 pur un importe de USD 7.577.000.
.066.7 191. Er ist in der
Wertverrninderungen betragtEUR [I
globalizierten Aufstellung der NettcAktjva verzeichnet.
EUR [1.066.719] y esta incluida en el estado globalizado del activo
neto.
-
-
Anmerkung 8
Die Veranderungen des
Wertpapierbestandes
Nota 8 Cambios de la composieidn de la
cartera de inversidn
Die
VerAnderungen
des
Wertpapierbestandes.
der
Geldrnarktinstrumente sind auf einfache Anfrage gebOhrenfrei am Sitz
der SlCAV und bei der deutschen Zahl- und lnforrnationsstelle der EHFBank AG, Bockenheimer Landstr. I O . 6 0 3 2 3 Frankfurt, verfugbar.
Los carnbios de la cornposicion de la carters de inversion.
instrurnentos del mercado rnonetario pueden solicitarse de modo
gratuito al domicilio social de la SICAV.
Diese Dokurnente ktlnnen Sie kostenlos von unserem Vertreter
erhalten.
-
Estos docurnentos pueden obtenerse de forma gratuita a traves del
representante
-
Anmerkung 9 Wertpapierleihe
Nota 9 Prbstamos de titulos
Die Gesellschaft hat die RBC Dexia Investor Services Bank S.A. [als
Korrespondenzbsnkl darnit beauftragt. irn Narnen der Bank. aber auf
Rechnung der Gesellschaft, die Wertpapiere. die sie in ihrern bei der
Bank erhffneten Wertpapierdepot halt, irn Rahrnen des von der Dexia
Securities Services NV organisierten Systems der autornatischen
Wertpapierleihe zu verleihen.
La Sociadad ha acreditado a RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
(en su condicion de corresponsall para que preste en nombre del
Banco, pero por cuenta de la Sociedad. 10s valores rnobiliarios que
posee en su cuenta de titulos abierta en el Banco. conforme al
sisterna de prestarno automatic0 de titulos organizado par Dexia
Securities Services NV.
Die durch Wertpapierleihgeschafte erwirtschaftetm Zinsen werden
bei jeder Auszahlung dieser Wertpspiorc verbucht.
Los intereses generados por 10s prestarnos de titulos se registran en
cads psgo de estos ultirnos.
Der Gesarntbetrag [bruttol der am 30. Juni 2007 ausgeliehenen
Wertpapiere belguft sich fOr die nachstehenden Teilfonds auf:
El valor global de 10s titulos prestados. a 30 de junio de 2007. por
OYSTER - USA Opportunities
OYSTER - Technology
OYSTER - Selection
US0
5.7a7.50~
4a.454.351
1.054.21 1
9.103.450
30.796
10~.3a5.641
1.067.802.330
6.379.903
5.279.166
compartimcntos, es el siguiente:
USD
OYSIER - USA Oppo~tunities
OYSTER - Technology
OYSIER - European Fixed Income
OYSTER - Selection
5.787.508
48.454.351
1.054.211
9.103.450
30.796
108.385.641
1.067.802.330
6,379,903
5.279.166
Oyrtar
-
SlCAV
Informations complementaires
lnformazioni complementari
Publication du TER (Total Expenses Ratio)
Pubblicazione del TER (Total Expenses
Les TER sont calcules selon les recommendations de la Swiss Fund
Association.
I TER vengono calcolati attenendosi alle istruzioni della Swiss Fund
Association.
TER excluant la commission de performance
Classe EUR
Classe USD
Classc No Load EUR
TER incluant la commission de performance
Classe EUR
Classe USD
TER onorario di rendimento escluso
Classe EUR
Classe USD
Classe No Load EUR
TER onorario di rendimento incluso
Classe EUR
Classe USD
-
2,31%1
2,310/0
2,82%,
3,609'0
3.37%
4,14Yn
OYSTER-Europe Value
Classe EUR
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe No Load EUR
-
-
Classe EUR
- Classe EUR
Classe No Load EUR
-
2,039'~
2.61%
2.03%
2,61Yo
TER onorsrio di rendimento escluso
Classe EUR
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe No Load EUR
-
2,02%
2.51%
4,759'G
5.24%;
* Classe EUR
Classe No Losd EUR
4,75%
5.24%
2.07%
2.49%
1,99%
Classe EUR
-
3.93%
3.47%)
1.09%
1 *099'G
1 ,I6%
TER onorario di rendimento BSCIUSO
3.66%
1 ,I 6%;
3.93%
3,479'0
1.09%
1,09%
1.16%
1.16%
TER onoraria di rendimento escluso
0.88%
0.88%:
OYSTER-Diversified
1,78%.
2,5470
1 .EO%
2.41%
3,16%
2.44%
- Classe EUR
Classe No Load EUR
- Classe CHF
- Classe EUR
Classe No Load EUR
- Classe CHF
1,789'c
2,54%
1 ,BO%
2,41%
3.16%
2.44%
OYSTER-Technology
2.21%>
2,229'G
2.73%;
2,21%,
2.22%
2,73%
* Classe EUR
2,D5'%
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe No Load EUR
2.57%
-
3,669'~
0,88%
0.88%
Classe No Load EUR
-
1,99%.
-- Classe
US0
Classe No Load EUR
- Classe EUR
- Classe US0
-
2,07%
2,49%
OYSTER-Technology
Classe EUR
- Classe USD
- Classe No Load US0
* Classe EUR
Classe USD
Classe No Load USD
* Classe EUR
-
2.03%
2,61%.
OVSTER-Diersified
Classe EUR
Classe No Load EUR
Classe CHF
Clssse EUR
Classe CHF
2.03%
2,619'0
2.02%
2,51%1
3.37%.
4.14%
OYSTER-lmlian Opportunities
TER onorsrio di rendimento escluso
3.60%
OYSTER-Europe Value
Classe USD
Classe No Load USD
Classe EUR
Classe US0
Classe No Load USD
Classe EUR
-
2,31%,
2.31%
2,829'G
* Classe EUR
Classe US0
TER onorarin di rendimento incluso
Classe EUR
Classe USD
Classe No Load EUA
-
2.21'YO
2,229'"
Z73%
-
221%
2,22%i
2.73%
OYSTER-ItalianValue
TER onorario di rendimento esclu~o
Classe EUR
- Clssse No Load EUR
2.05%
2,57%
5,269'~
5.01%
Classe EUR
5.26%
5,019'n
-
Oymtrr SlCAV
Zusatzliche lnformationen
Informaciones complementarias
Bekanntgabe der TER (Tats1 Expenses
Ratio)
Publicacion del TER (Total Expenses Ratio)
Das TER wird qernai3 den Ernpfehlunqen
des Schweizerischen
Anlagefondsverbands [SFA] berechnet.
Los TER se calculan segun las recomendaciones de la Swiss Fund
Association.
TEA ohne Berucksichtigung der Performance-GebOhr
TER sin incluir la comision de resultado
KlasseEUR
Klasse USD
Klasse No Load EUR
TER unter Einbeziehung der Performance-GebOhr
* KlasseEUR
Klasse USD
Klasse No Load EUR
--
2.31'%
-
3,60%>
2,31%
2,82%
3.37%
4,14%
OYSTER-Europe Value
E R ohne Berkksichtigung der Performance-Gebuhr
- KlssseEUR
TER unter Einbeziehung der Performance-Gebuhr
- Klasse EUR
Klasse No Load EUR
2,03%
2.61%
2,036
251 Vu
OYSTER-Italian OppOrtUnitiRR
- Clase EUR
Clase US0
- Clase No Load EUR
*
TER incluyendo la comision de resultado
Clase EUR
Clase USD
Clase No Load EUR
OYSTER-Europe Value
TER sin incluir la cornision de resultado
* Clase EUR
Claw No Load EUR
TER incluyendo la cornision de resultado
Clase EUR
* Clase No Load EUR
-
-
2.31?u'
2.31%
2,82%,
3,60%
3.37%
4,14%
2,0w0
2.61%
2,03%
2.61%
TER ohne Berucksichtigung der Performance-Gebuhr
- KlasseEUR
2.02%
* Klasse No Load EUR
2.51%
* Clase No Load EUR
2.51%
4,75%
Clase EUR
Clase No Load EUR
4.75%
5.24%
KlasseEUR
Klasse No Load EUR
-
5,24%1
-
-
-
2,07%
2.49%
139%
3.6W
333%
3.47%
Clase USD
Clase No Load USD
Clase EUR
Clase USD
* Clase No Load USD
Clase EUR
-
O Y S T E R - E U M ~ RFixed
~ ~ Income
TER ohne BerOcksichtigung der Performance-GebOhr 1 ,D9%
1.09%
TER ohne BerOcksichtigung der Performance-GebOhr 1,169'0
1 .I6%
TER incluyendo la camision de resultado
TER sin incluir la cornisinn de resultado
TER inchyendo la comision de resultado
OYSTER-Diversified
OYSTER-Diversified
TER sin incluir Is comision de resultado
-
1.78%
2,54%>
1,80'%
2.41%1
3,16%
2.44%
TER ohne Berucksichtigung der Performance-Gebilhr
KlasseEUR
2,21Yc
Klasse US0
2.22%.
Klasse No Load EUR
2.73%
Klasse EUR
2.21%
Klasse USD
2,22%,
Klasse No Load EUR
2.73%
-
OYSTER-Italian Valut
-
3.66%
3.93%
3.47%
1.09%;
1.09%
* Clase EUR
- Clase No Load EUR
Clase CHF
1 .I6%
1 .I6%
0.88%
0,88%
1.78%
2,54%
1 BO%
OYSTER-Technology
TER ohne BerOcksichtigung der Performance-GebOhr
* KlasseEUR
TER unter Einbetiehung der Performance-Gebuhr
KlasseEUR
Klasse No Load EUR
2,07%
2.49%
1.99%
TER incluyendo la comision de resultado
TER ohne BerOcksichtigung der Performance-GebOhr 0.88%
0.88%
* KlasseEUR
Klasse No Load EUR
* Klasse CHF
* Klasse EUR
Klasse CHF
2.02%
TER o h m Berucksichtigung der Performance-Gebuhr
Klasse USD
* Klasse No Load USD
Klasse EUR
* Klasse USD
* Klasse No Load US0
KlasseEUR
Clase EUR
2.05%:
2,57%
5#26?h
5.01%
- Clase EUR
* Clase
No Load EUR
Clase CHF
OYSTER-Technology
Clase EUR
C l a w USD
-
* Clase No Load EUR
Clase EUR
* Clase USD
* Clase No Load EUR
Clase EUR
Clase No Load EUR
Clase EUR
* Clase No Load EUR
-
2,41'%
3.16%
2,44%,
221%
2.22%
2.73%
2.21%,
2.22%
2.73%
2.0%
2,579'~
5,269'~
5.01%
Oyster
-
SlCAV
lnformazioni complementari
OYSTERQncology Fund
TER onorario di rendirnento escluso
Classe EUR
Classe USD
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe USD
Classe No Load EUR
Classc EUR
* Classe US0
Classe No Load EUR
Classe EUR
* Classe US0
Classe No Load EUR
-
-
2,IW
2.15%
2.68%
3,86%
338%
4.36%
* Classe EUR/CHF
Classe No Load EUR/CHF
Classe EUR/CHF
--
-
1.99%
2.50%
4 , l 8Yn
4.52%
* Classe EUR/CHF
* Classe No Load EUR/CHF
Classe EUR/CHF
-
OYSTER-FPP Emerging M a r k e t s
Classe EUR
Classe US0
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe USD
Classe No Load EUR
-
2.20%
2,28%
2,79%r
2,48%
2.58%
2,98'%
OYSTER-Seltction
-
1,99%
2.50%
4,ia%,
4.52%
2.20%
2,209/c
2.79%;
2,4a%
2,5a%,
2.98%
2.25%
2.25%
TER onorario di rendirnento incluso
OYSTER-European Carparate Bonds
4.27%;
1.23%
1.23%
TER onorario di rendirnento escluso
-
-
6.64%
6.12%
Classe EUR
Classe JPY
Classe EUR
* Classe JPY
Classe No Load EUR
-
2,01%;
2,Ol Y G
2.48'5
3.43%
3.36'5
3,3ayG
OYSTER-ResponsibleDevelopment
* Classe EUR
Classe No Load EUR
* Classe EUR
Classe No Load EUR
-
2.09%
2.64%
-
3.86%
3,92%
*
2,02%,
5,03[%
OYSTEROlabal Emerging M a r k e t s
Classe EUR
Classe USD
* ClasseEUR
Classe USD
Classe No Load EUR
1,23%1
1.23%
2,OOYo
2 3 1Yo
-
3.98%
4,36%>
4.27%.
l E R incluant la commission de performance
Classe EUR
Classe No Load EUR
* Classe EUR
Classe No Load EUR
-
3,am
OYSTER-Selection
2,68%
ClasseEUR
Classe USD
Classe No Load EUR
* Classe EUR
Classc USD
Classe No Load EUR
-
2.16%)
2,15%
2.22%
2,19YG
2.6a9,
6.27%
6,529'~
6.97%
* L'attention du souscripteur suisse est attike sur le fsit que ce
compartiment n'est pas offert B la distribution en Suisse.
- Classe EUR
- Claesc No Load EUR
- Classe EUR
Classe No Load EUR
OYSTERJapan Opportunities
Classe EUR
Classe JPY
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe JPY
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe No Load EUR
Classe EUR
Classe No Load EUR
OYSTER-LifestyleTrends *
Classe EUR
Classe USD
Classe No Load EUR
Classe EUR
* Classe USD
Classe No Load EUR
-
I
2.00%
2.51%
6.12%
6364?k
2.01%
2.01%
2,4a%,
-
3.43%
3,3691
-
2,09%
2,64%
-
3,86%
3,92%1
-
338%
2.02%
5,03%
222%
2,19%
2.68%
6.27%
6,52%
6.97%
Si richiarna I'attenzione degli investitori svizzeri SUI fatto che questo
comparto non e disponibile in Svizzera per I'attivita di distribuzione.
138
I
aymtor
Zusatzliehe lnformationen
lnformaciones complementarias
OYSTEROncology Fund
OYSTEROncologyFund
Klasse EUR
Klasse USD
Klasse No Load EUR
Klasse EUR
Klasse USD
-
2,16%1
2,15'%
2.68%
3.86Yc
3$98%
4.36%
1.99%
2,50u/c
4,18%
4,52%
Clase EUR/CHF
* Clase No Load EUR/CHF
4.52%
2.48%
2,58%
2.98%
* Clase EUR
Clase USD
Claw No Load EUR
TER inclyendo la cornision de resultado
Clase EUR
Clase USD
* Clase No Load EUR
OYSTER-Selection
OYSTERgelection
TER ohne Berucksichtigung der Performance-Gebuhr 2,25%
TER unter Einbeziehung der Performance-Gebohr
4,27%
2,2w/u
2,28%,
2#79Y~
-
E R ohne Berucksichtigung der Performance-Gebuhr 1,23%
1,23%
Klasse EUR
Klasse No Load EUR
Klasse EUR
Klasse No Load EUR
Clase EUR
* Clase No Load EUR
Clase EUR
* Clase No Load EUR
-
2,OCPh
251 %I
--
612%
6,64%1
-
-
TER ohne BerOcksichtigung der Performance-Gebuhr
* Klasse EUR
Klasse JPY
Klasse EUR
Klasse JPY
Klasse No Load EUR
Clase EUR
Clase JPY
Clase No Load EUR
Clase EUR
Clase JPY
Clase No Load EUR
-
2,OI%
2,Ol%I
2,40[%
-
3.43%
3,36%
3.38%
-
-
* Klasse EUR
Klasse No Load EUR
Klasse EUR
Klasse No Load EUR
Clase EUR
Clase No Load EUR
TER incluyendo la cornision de resultado.
Clase EUR
Clase No Load EUR
-
2,09%
2.64%
3,86%1
3.92%
*
-
OYSTER-Global Emerging Marketa
OYSTER-Global Emerging M a r k e t s
Clase EUR
-
2,22YG
2.19%
2.68%)
6.27%
6.52%
6.97%
* Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen, dass dieser Teilfonds
Clase USD
- Clase No Load EUR
Clase EUR
Clesc USD
* Clase No Load EUR
-
4.18%
2.201%
2.28%
2.79%
2.48%
2.58%
2,98%
2.25%,
4.27%
1.23%
1.23%
2.00%
2,51?4
6.12%
6,640/0
2,01%
2.01o/u
2,4a%
3,43%
3,36%
3.38%
2,09%
2.64%
3.86%
3,92%1
*
TER ohne Berkksichtigung der Performance-Gebuhr 2.02%>
5,03?'0
TER ohne Berkksichtigung der Performance-Gebuhr
* Klasse EUR
Klasse USD
Klasse No Load EUR
Klasse EUR
* Klasse USD
Klasse No Load EUR
4,36'%
- Clase EUR/CHF
- Clase No Load EUR/CHF
Klasse EUR
Klasse USD
Klasse No Load EUR
Klasse EUR
* Klasse USD
-
3,98%
1.99%
2,50%
- Klasse EUR/CHF
- Klasse No Load EUR/CHF
3,86%
TER ohne Berucksichtigung der Performance-Gebtihr
* Klasse No Load EUR/CHF
2.16%
2,15%
268%
OYSTER-European Opportunitiee
- Klasse EUR/CHF
* Clase EUR
- Clase US0
- Clase No Load EUR
- Clase EUR
Claw USD
- Clase No Load EUR
- SICAV
2.02%
5,039'0
2.22%
2.19%
2,6El%
6,2791
6,529'~
697%
* Se llama la atencinn al inversor suizo que este cornpartimiento no
139
Oyeter
-
SlCAV
Portfolio Turnover Rate
World Opportunities
Europe Value
USA Opportunities
US Dollar Bonds
Euro Liquidity
Diversified
Technology
Italian Value
Oncology Fund
Selection
European Corporate Bonds
European Small Caps
Japan Opportunities
Lifestyle Trends *
Informarioni complementari
7.07%
313,86%
304,38%;
43.39%
146.04%
139,05%>
-714,74%
65,789/~
41,D4Yc
343.99%
268.90%
1 3 12%;
50.48%
367.29%
-9.72%
321,58%
226.39%
326,44%
378,90%>
359.39%
* L'attention du souscripteur suisse est attirke sur le fait que ce
cornpartiment n'est pas offert B la distribution en Suisse.
140
World Opportunities
Europe Value
USA Opportunities
US Dollar Bonds
Euro Liquidity
Diversified
Technology
Italian Value
Oncology Fund
Selection
European Small Caps
Japan Opportunities
Lifestyle Trends *
7,0774
313,86%
304.38%
43,39%
146,04%
139,05%
-714,74%
65.78%
41.04%
343.99%
268,90%
13.12%
50.48%
367.29%
-9.72%
321,58%1
226,39%
326.44%
370.90%
359.39%
* Si richiama I'attenzione degli investitori svizzeri SUI fatto che questo
comparto non e disponibile in Svinera per I'attivita di distribuzione.
-
Oyrtrr Slmv
Zusatzliche lnformationen
lnformaciones complementarias
World Opportunities
Europe Value
USA Opportunities
US Dollar Bonds
Euro Liquidity
Diversified
Technology
Italian Value
Oncology Fund
Selection
European Small Caps
Japan Opportunities
Lifestyle Trends *
Portfolio Turnover
.-. Rate
7,07%
313.06%
304.38%
43,39%
146.04%
139.05%)
-714,74%
65,7a~~
41 .M%
343,99%
268,9PA
13,129/,
50.48%
367.29%
-9,72%
321,5a1x
226.39%
326.44%
378.90%
359.39%.
* Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen. dass dieser
Teilfonds in der Schweiz nicht zugelassen ist.
World Opportunities
Europe Value
USA Opportunities
US Dollar Bonds
Euro Liquidity
Diversified
Technology
Italian Value
Oncology Fund
Selection
European Small Caps
Japan Opportunities
Lifestyle Trends *
* Se
7.07%
31 3.86%~
304.38%;
4339%
146.04%1
139.05%
-714,74%
65,78%
41,04%
343.99%
26a,go%
13,12Yu
50,48%
367.29%>
-9.72%
321 38%
226.39%
326.44%
378.90%
359.39%
llama la atencibn al inversor suizo que este compartimiento no
Member of the SYZ & CO Group
Geneva rn Zurich w Lugano
Locarno rn London
Luxembourg
Milan
Romp
Saliburg
Nassau
I long Kong

Fundsquare

Transcription

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