Swiss Franc Daily Hedged Zinc CZNC

31 janvier 2017
Swiss Franc Daily Hedged Zinc CZNC
Objectif d'investissement
Information sur le produit
Swiss Franc Daily Hedged Zinc (CZNC) est conçu pour permettre aux
investisseurs de s'exposer à un rendement total généré par un
investissement sur des contrats à terme sur matières premières avec une
couverture quotidienne contre les fluctuations du taux de change
CHF/USD en répliquant Bloomberg Zinc Subindex Swiss Franc Hedged
Daily (l' """"Indice"""") plus un rendement sur la garantie.
Nom du produit
Swiss Franc Daily Hedged Zinc
Valoren Number
20137216
Émetteur
Swiss Commodity Securities Limited
Structure juridique
Titre de créance
Admissible en tant
qu'OPCVM
Oui
Domicile
Jersey
Date de cotation
22 janvier 2013
Devise de référence
CHF
Couverture des changes
Oui
Frais de gestion
0.49% p.a.
Réplication
Swap entièrement financé et garanti
Collatéral
Oui
Description de l'indice
Contreparties
UBS AG, Merrill Lynch International.
L'indice est conçu pour répliquer les mouvements des prix des contrats à
terme sur le zinc (le roulement des contrats s'effectue selon un calendrier
préétabli) utilisés dans l'indice Bloomberg Commodity (anciennement
appelé Dow-Jones UBS Commodity), avec une couverture du risque de
change sur les fluctuations du taux CHF/USD. La couverture du risque de
change est rééquilibrée quotidiennement.
Gérant du produit
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Trustee
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
Gérant du collatéral
The Bank of New York Mellon
Un contrat à terme est un accord pour acheter une marchandise à un prix
convenu, la livraison et le paiement doivent avoir lieu à un point spécifié
dans l'avenir. Les contrats à terme sont généralement annulés juste avant
la date d'expiration du contrat et de nouveaux contrats sont conclus pour
éviter une livraison effective de la marchandise en question (un processus
appelé «roulement»), de sorte qu'une exposition continue à la
marchandise soit maintenue. Les contrats achetés peuvent être plus chers
que les contrats vendus ce qui entraînerait une perte supplémentaire à un
investisseur sur matières premières. Cette tendance du marché est
connue sous le nom de «report». Alternativement, les contrats achetés
peuvent être moins chers que ceux vendus ce qui se traduirait par un gain
supplémentaire, appelée «déport». Cette différence de prix est
communément appelé «taux de rendement». Comme le taux de
rendement est intégré dans le calcul de la valeur de l'indice, il peut donc
avoir un impact positif ou négatif sur la valeur de l'indice s'il y a report ou
déport. L'ETC sera également touché puisque sa valeur est basée sur la
valeur de l'indice.
Nom de l’indice
Bloomberg Zinc Subindex Swiss Franc
Hedged Daily Total Return
Fournisseur de l'indice
Bloomberg
Devise de référence
CHF
Composantes
1
Code Bloomberg
BUZSDFT
Code Reuters
.BUZSDFT
CZNC est un Exchange Traded Commodity (""""ETC""""). Ces titres
peuvent être créer ou annuler sur demande par les participants autorisés
et se négocient comme une action d'une entreprise. L'ETC est garanti par
un swap. Les obligations de paiement des contreparties au swap sont
assorties d'une garantie, évaluée quotidiennement à sa valeur de marché.
La garantie est déposée sur un compte de nantissement auprès de The
Bank of New York Mellon. Des détails concernant les garanties détenues
sont disponibles sur le site internet (www.etfsecurities.com).
Information sur le benchmark
Information de négoce
Bourse
Code ISIN
Code de la Bourse
Devise (négociation)
Code Bloomberg
Code Reuters
SIX Swiss Exchange
JE00B4KP3922
CZNC
CHF
CZNC SW
ECCZNC.S
2
Swiss Franc Daily Hedged Zinc CZNC
Performance du benchmark
La performance historique de l'indice est basée sur l'investissement du 1 février
2012 au 31 janvier 2017
Bloomberg Zinc Subindex Swiss Franc Hedged Daily Total Return
120
100
80
60
40
20
0
Feb-12
Jan-13
Jan-14
Jan-15
Jan-16
Jan-17
Remarque : La performance de l'indice indiquée ici est celle d'un indice de rendement total. Le
produit est valorisé en fonction de l'indice de rendement excédentaire augmenté du rendement
de la garantie. La performance de l'indice de rendement total est utilisée uniquement à des
fins de comparaison.
Période analysée : du 1 février 2012 au 31 janvier 2017. Source : indices Bloomberg. Les
performances historiques évaluées rétroactivement remontent à janvier 1991. Toutefois, le
sous-indice indiqué a été publié par Bloomberg en avril 2006 pour la première fois.Veuillez
vous reférer à l'avertissement sur la performance historique à la page suivante.
Indice
Bloomberg Zinc Subindex
Swiss Franc Hedged Daily
Total Return
Depuis
le début
de
l'année
2 ans
3 ans
4 ans
5 ans
13.3%
22.0%
33.9%
15.3%
11.2%
3
Swiss Franc Daily Hedged Zinc CZNC
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Toute performance historique indiquée dans ce
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performances historiques. Les performances issues de
simulations sont de pures hypothèses et sont
communiqués aux présentes exclusivement à des fins
d’information. Les données issues de simulations de
performances historiques ne représentent en aucune
manière des résultats réels et ne doivent pas être
interprétées comme une indication de résultats réels ou
futurs. La performance passée n’est pas un indicateur
fiable de la performance future. Les informations
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l’achat d’instruments financiers. La présente
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important de risque et ne conviennent pas à tous les
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professionnels et institutionnels expérimentés. Vous êtes
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autre nature auprès de conseils en investissements
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des données ou des informations relatives aux
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déclaration quant à l’opportunité d’investir dans un/de
tel(s) produit(s).
Les investisseurs doivent se référer à la section
« Facteurs de Risque » du prospectus que l’Émetteur
préparera à l’occasion de l’admission initiale à la
négociation des Swiss Franc Currency-Hedged
Commodity Securities sur le SIX Swiss Exchange ou de
toute mise à jour importante de celui-ci (le « Prospectus
de Cotation Suisse » pour obtenir de plus amples
informations sur ces risques et les autres risques
associés à tout investissement dans les instruments
financiers proposés par l’Émetteur.
Les prospectus de l’Émetteur sont disponibles sur
www.etfsecurities.com. Veuillez contacter ETFS UK au
+44 20 7448 4330 ou envoyer un e-mail à
[email protected] pour obtenir de plus amples
informations.
Les Swiss Franc Currency-Hedged Commodity
Securities ne sont ni des actions ni des parts
d’organismes de placement collectifs au sens de la loi
suisse sur les placements collectifs du 23 juin 2006
(« LPCC »). Ils n’ont pas été approuvés par l’Autorité
fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA
et ne sont pas soumis à sa surveillance. Les Swiss Franc
Currency-Hedged Commodity Securities ne sont pas
émises ou garanties par un intermédiaire financier
soumis à une surveillance au sens de la LPCC.
Le présent document ne constitue pas un prospectus au
sens de la Companies (Jersey) Law (loi sur les société
de Jersey) de 1991 et n’est pas une offre ou une
invitation à l’achat des Swiss Franc Currency-Hedged
Commodity Securities. Le présent document ne constitue
pas un prospectus de cotation au sens des Règles de
Cotation de la SIX Swiss Exchange et des Règles
Complémentaires de cotation des Exchange Traded
Products. Le présent document doit être lu en
complément du Prospectus de Cotation Suisse. En cas
de divergence entre le présent document et le
Prospectus de Cotation Suisse, le Prospectus de
Cotation Suisse prévaut. Les informations détaillées dans
les conditions particulières des Swiss Franc CurrencyHedged Commodity Securities sont disponibles dans le
Prospectus de Cotation Suisse sous la partie 6 – Trust
Instrument and Commodity Securities.
Tiers
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engagements directs et à recours limité de l’Émetteur
uniquement. Ils ne sont pas des engagements de, ni
garantis par, UBS AG (« UBS »), Merrill Lynch
International (« MLI »), Bank of America Corporation
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