planetarium fund

Transcription

planetarium fund

Société d’Investissement à Capital Variable, Luxembourg
Società di Investimento a Capitale Variabile, Lussemburgo
- R.C.S. B- 59775 -
Rapport annuel révisé au 31 décembre 2012
Relazione annuale certificata al 31 dicembre 2012
Aucune souscription ne peut être reçue sur base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont
effectuées sur base du prospectus d’émission actuel accompagné du dernier rapport annuel et du rapport semestriel, si
publié successivement.
Non è possibile ricevere alcuna sottoscrizione sulla base dei rendiconti finanziari. Le sottoscrizioni sono valide solo se
effettuate sulla base del prospetto informativo attuale accompagnato dall’ultima relazione annuale e dalla relazione
semestrale, se pubblicato successivamente.
PLANETARIUM FUND
Société d’Investissement à Capital Variable, Luxembourg
Società di Investimento a Capitale Variabile, Lussemburgo
Rapport annuel révisé au 31 décembre 2012
Relazione annuale certificata al 31 dicembre 2012
Aucune souscription ne peut être reçue sur base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont
effectuées sur base du prospectus d’émission actuel accompagné du dernier rapport annuel et du rapport semestriel, si
publié successivement.
Non è possibile ricevere alcuna sottoscrizione sulla base dei rendiconti finanziari. Le sottoscrizioni sono valide solo se
effettuate sulla base del prospetto informativo attuale accompagnato dall’ultima relazione annuale e dalla relazione
semestrale, se pubblicato successivamente.
PLANETARIUM FUND
Table des matières
Sommario
Page/
Pagina
Conseil d’administration
Consiglio d’amministrazione
7
Informations générales aux détenteurs d’actions
Informazioni generali agli azionisti
10
Rapport de gestion
Rapporto sull’attività
12
Rapport de performance
Relazione di performance
14
Rapport du réviseur d’entreprises agréé
Relazione della società di revisione certificata
22
Etat des actifs nets
Prospetto del patrimonio netto
24
Etat des variations des actifs nets
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
32
Changements intervenus dans le nombre d’actions pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2012
Prospetto delle variazioni del numero di azioni per il esercizio chiuso al 31 dicembre 2012
40
Statistiques
Statistiche
67
Eurocurrencies Bonds
Etat des investissements / Prospetto degli investimenti
Répartition géographique et sectorielle du portefeuille-titres / Ripartizione geografica e settoriale del
portafoglio titoli
Dollar Bonds
portafoglio titoli
Fundamental European Selection
portafoglio titoli
Flex 100
portafoglio titoli
Flex 90
portafoglio titoli
Flex 80
portafoglio titoli
4
74
76
77
80
81
83
84
87
88
91
92
96
PLANETARIUM FUND
Table des matières (suite)
Sommario (seguito)
Flex 70
portafoglio titoli
Flex 60
portafoglio titoli
Anthilia Blue
portafoglio titoli
Anthilia Green
portafoglio titoli
Anthilia Grey
portafoglio titoli
Anthilia Red
portafoglio titoli
Anthilia White
portafoglio titoli
Anthilia Black
portafoglio titoli
American Selection
portafoglio titoli
Riverfield Equities
portafoglio titoli
Riverfield Real Assets
portafoglio titoli
Riverfield AllRounder
portafoglio titoli
Alternative Strategies
portafoglio titoli
97
100
101
104
106
108
109
111
112
116
117
120
121
127
128
130
131
132
133
141
143
150
151
159
161
163
5
PLANETARIUM FUND
Table des matières (suite)
Sommario (seguito)
Queluz LatAm Bonds Fund
portafoglio titoli
W&P Momentum USA Equity Fund
portafoglio titoli
W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P Momentum Euroland Equity Fund
jusqu’au 20 mai 2012)
portafoglio titoli
W&P Momentum Switzerland Equity Fund
portafoglio titoli
SG Active Equities
portafoglio titoli
SG Tactical Allocation Fund
portafoglio titoli
Galileo Income
portafoglio titoli
164
167
168
169
170
172
173
174
175
178
179
181
182
184
Galileo Defensive
portafoglio titoli
187
Notes aux états financiers
Note ai rendiconti finanziari
188
6
185
PLANETARIUM FUND
Conseil d’administration
Consiglio d’amministrazione
Président / Presidente
Edio DELCÒ
Administrateur / Amministratore
PKB Privatbank AG, Lugano
Cassa Lombarda S.p.A, Milano
Anthilia Capital Partners SGR S.p.A, Milano
Administrateurs / Amministratori
Andrea CUTURI
Vice Président du Conseil d’administration / Vicepresidente del Consiglio d’amministrazione
Anthilia Capital Partners SGR S.p.A. Milano
Francesco DOLFI
Directeur / Direttore
Paulo ANTUNES DAS NEVES
Administrateur indépendant / Amministratore independente
SinAlea S.à.r.l, Luxembourg
Luca PARMEGGIANI
Directeur / Direttore
Umberto TRABALDO TOGNA
Président de la Direction Générale /
Presidente della Direzione Generale
Siège social / Sede sociale
69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
Banque dépositaire / Banca depositaria
RBC Investor Services Bank S.A.*
14, Porte de France,
L - 4360 Esch-sur-Alzette
Agent de transfert et teneur du registre des actionnaires /
Agente per i trasferimenti e per la custodia del registro degli azionisti
Administration centrale / Amministrazione centrale
Réviseur d’entreprises agréé / Società di revisione certificata
MAZARS Luxembourg
10A, rue Henri Schnadt
L - 2530 Luxembourg
* Anciennement RBC Dexia Investor Services Bank S.A. / precedentemente RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
7
PLANETARIUM FUND
Conseil d’administration (suite)
Consiglio d’amministrazione (seguito)
Gérants / Gestori
pour les compartiments Eurocurrencies Bonds, Dollar Bonds, Fundamental European Selection, Flex 100, Flex 90, Flex 80,
Flex 70, Flex 60, American Selection, Riverfield Real Assets, Riverfield Equities, Riverfield AllRounder, Alternative
Strategies, W&P Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P Momentum
Euroland Equity Fund jusqu’au 20 mai 2012), W&P Momentum Switzerland Equity Fund, SG Active Equities, SG Tactical
Allocation Fund, Galileo Income et Galileo Defensive :
per i comparti Eurocurrencies Bonds, Dollar Bonds, Fundamental European Selection, Flex 100, Flex 90, Flex 80, Flex 70,
Flex 60, American Selection, Riverfield Equities, Riverfield Real Assets, Riverfield AllRounder, Alternative Strategies, W&P
Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (precedentemente W&P Momentum Euroland Equity
Fund fino il 20 maggio 2012), W&P Momentum Switzerland Equity Fund, SG Active Equities, SG Tactical Allocation Fund,
Galileo Income e Galileo Defensive :
PKB Privatbank AG
Via S. Balestra 1
CH - 6900 Lugano
pour les compartiments Anthilia Blue, Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red, Anthilia White et Anthilia Black:
per i comparti Anthilia Blue, Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red, Anthilia White e Anthilia Black:
Anthilia Capital Partners SGR S.p.A
Corso di Porta Romana 68
I-20122 Milano
pour le compartiment Queluz LatAm Bonds Fund
per il comparto Queluz LatAm Bonds Fund
Queluz gestão de recursos financeiros Ltda
"Queluz Asset Management"
Rua Visconde de Pirajá 351, Sa 1008, Ipanema,
BR - Rio de Janeiro 22410-003
Conseiller en Investissements / Consigliere per gli investimenti
pour les compartiments Riverfield Equities, Riverfield Real Assets et Riverfield AllRounder / per i comparti Riverfield
Equities, Riverfield Real Assets e Riverfield AllRounder :
Riverfield AG
Binderstrasse, 60
CH - 8702 Zollikon
pour le compartiment Alternative Strategies / per il comparto Alternative Strategies :
Rasini & C. Ltd
Duke’s Court, 7th floor
32 Duke Street, St. James’s
UK- London SW1Y 6DF
pour les compartiments W&P Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P
Momentum Euroland Equity Fund jusqu’au 20 mai 2012) et W&P Momentum Switzerland Equity Fund/ per i comparti W&P
Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (precedentemente W&P Momentum Euroland Equity
Fund fino il 20 maggio 2012) e W&P Momentum Switzerland Equity Fund:
Watamar & Partners S.A.
Place de Saint Gervais, 1
CH - 1201 Genève
8
PLANETARIUM FUND
Conseil d’administration (suite)
Consiglio d’amministrazione (seguito)
pour les compartiments SG Active Equities et SG Tactical Allocation Fund / per i comparti SG Active Equities e SG Tactical
Allocation Fund :
Sagres Advisory S.A.
Via Balestra, 17
CH - 6901 Lugano
pour le compartiment Flex-90 / per il comparto Flex-90 :
Glinko S.A.
Riva Caccia 1/E
CH - 6900 Lugano
Distributeur Principal / Distributore Principale
PKB Privatbank AG
Via S. Balestra 1
CH - 6900 Lugano
Représentant et service de paiement pour la Suisse / Rappresentante e servizio di pagamento per la Svizzera
PKB Privatbank AG
Via S. Balestra 1
CH - 6900 Lugano
Service d’agent payeur pour l’Italie / agente di pagamento per l’Italia
SGSS S.p.A
Via Begnino Crespi, 19A
I - 20159 Milano
Risk Manager / Risk Manager
Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg
12, rue Eugène Ruppert,
L - 2453 Luxembourg
9
PLANETARIUM FUND
Informations générales aux détenteurs d’actions
L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires se tient chaque année au siège social de la SICAV, ou à tout autre endroit
au Luxembourg qui sera spécifié sur la convocation.
L’Assemblée Générale Annuelle se tiendra le 3 avril à 11 heures, ou si celui-ci était férié, le jour ouvrable bancaire suivant.
Les avis de convocations de toutes Assemblées Générales sont envoyés par lettre à tous les actionnaires nominatifs, à leur
adresse figurant sur le registre des actionnaires, au moins 15 jours avant l’Assemblée Générale.
Ces avis indiqueront l’heure et le lieu de l’Assemblée Générale et les conditions d’admission, l’ordre du jour et les exigences
de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires.
En plus, des avis seront publiés dans le "Mémorial" et dans un journal luxembourgeois à tirage national, ainsi que dans la
presse des pays où la SICAV est commercialisée. Pour ce qui concerne la Suisse, ces avis seront publiés dans la Feuille
Officielle Suisse du Commerce et sur la plateforme électronique www.swissfunddata.ch, jusqu’au 30 juin 2012 et dès le 1er
juillet 2012 sur la plateforme électronique www.fundinfo.com reconnue par la FINMA, l’Autorité de surveillance suisse et en
Italie dans "Il Sole 24 Ore". Les exigences concernant la participation, le quorum et la majorité lors de toute Assemblée
Générale sont celles fixées aux articles 67 et 67-1 (tels que modifiés) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales et dans les statuts de la SICAV.
Les avis financiers ainsi que les autres informations aux actionnaires seront publiés dans les pays où la SICAV est
commercialisée dans des journaux à diffusion nationale : pour ce qui concerne le Grand-Duché de Luxembourg dans le
"Luxemburger Wort", en Suisse, conformément au prospectus, dans la "Feuille Officielle Suisse du Commerce" et/ou dans
la plateforme électroniquewww.swissfunddata.ch, jusqu’au 30 juin 2012 et dès le 1er juillet 2012 sur la plateforme
électroniquewww.fundinfo.com, en Italie dans "Il Sole 24 Ore". Le prospectus, les KIIDs, les statuts et les rapports annuels
et semi-annuels sont disponibles sur internet sur le site:www.planetariumfund.com.
L’exercice social commence le 1er janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de la même année.
Au terme des périodes de souscription initiale respectives, les actions de chaque compartiment sont émises à un prix
correspondant à la valeur de l’actif net par action, éventuellement majoré d’un droit d’entrée.
En ce qui concerne la distribution du fonds en Suisse, les statuts, le prospectus, les KIIDs, le rapport annuel et le rapport
semestriel ainsi que la liste des achats et des ventes peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant pour la
Suisse: PKB Privatbank AG, Via S. Balestra 1, 6901 Lugano.
10
PLANETARIUM FUND
Informazioni generali agli azionisti
L’Assemblea Generale Annuale degli Azionisti ha luogo ogni anno presso la sede sociale della SICAV, o in un altro luogo nel
Granducato del Lussemburgo, che verrà specificato sulla convocazione.
L’Assemblea Generale Annuale ha luogo il 3 aprile alle ore 11, o in caso di giornata festiva, il seguente giorno bancario
feriale.
Gli avvisi di convocazione relativi ad ogni Assemblea Generale sono inviati per lettera, almeno 15 giorni prima
dell’Assemblea Generale a tutti gli azionisti nominativi, al loro indirizzo riportato nel registro degli azionisti.
Questi avvisi indicano l’ora ed il luogo dell’Assemblea nonché le condizioni di ammissione, l’ordine del giorno e le
disposizioni della legge lussemburghese in merito al quorum richiesto e alle maggioranze necessarie.
Inoltre, gli avvisi sono pubblicati nel ‘‘Mémorial’’ ed in un giornale lussemburghese a tiratura nazionale, nonché nella
stampa dei paesi nei quali la SICAV è commercializzata. Per quanto concerne la Svizzera, gli avvisi sono pubblicati nel
‘‘Feuille Officielle du Commerce’’ e nella piattaforma elettronica www.swissfunddata.ch, fino al 30 giugno 2012 e dall’ 1˚
iulio 2012 nella piattaforma elettronica www.fundinfo.com riconosciuta dalla FINMA, l’Autorità svizzera di sorveglianza, in
Italia nel ‘‘Il Sole 24 Ore’’. I requisiti relativi alla partecipazione, al quorum e alla maggioranza di tutte le Assemblee
Generali sono quelli fissati dagli articoli 67 e 67-1 (tali come modificati) della legge del 10 agosto 1915 sulle società
commerciali e dagli statuti della SICAV.
Gli avvisi finanziari e tutte le altre informazioni destinate agli azionisti sono pubblicati nei paesi nei quali la SICAV è
commercializzata in giornali a diffusione nazionale : per quanto concerne il Gran Ducato del Lussemburgo nel
‘‘Luxemburger Wort’’, in Svizzera, conformemente al prospetto, nel ‘‘Foglio Ufficiale Svizzero di Commercio’’ e/o sulla
piattaforma elettronicawww.swissfunddata.ch, fino al 30 giugno 2012 e dall’ 1 luglio 2012 nella piattaforma
elettronicawww.fundinfo.com, in Italia nel ‘‘Il Sole 24 Ore’’. Il prospetto, i KIID, lo statuto, le relazioni annuali e
semestrali, sono disponibili su internet sul sito:www.planetariumfund.com.
L’esercizio sociale inizia il 1˚ gennaio di ogni anno e termina il 31 dicembre dello stesso anno.
A partire dalla fine del periodo di sottoscrizione iniziale, le azioni di ogni comparto sono emesse ad un prezzo
corrispondente al valore degli attivi netti per azione, eventualmente maggiorato di una commissione d’entrata.
Per quanto concerne la distribuzione del fondo in Svizzera, gli statuti, il prospetto, i KIID, la relazione annuale e la relazione
semestrale nonché la lista degli acquisti e delle vendite possono essere ottenuti gratuitamente presso il distributore,
rappresentante e agente di pagamento per la Svizzera: PKB Privatbank AG, Via S. Balestra 1, 6901 Lugano.
11
PLANETARIUM FUND
Rapport de gestion 2012
Tout au long de l’année 2012, les institutions politiques et financières ont fait preuve d’un activisme de rare intensité. Dans
la Zone Euro, l’année a commencé avec l’entrée en vigueur du nouveaux Pacte de Stabilité et de Croissance. Les deux
opérations de refinancement à trois ans lancées par la Banque Centrale Européenne ("BCE") ont ensuite permis d’éliminer
le risque systémique découlant du disfonctionnement du marché monétaire. Le Sommet européen du 29 juin 2012 a
complété l’édifice normatif de la Zone Euro. Une véritable « union bancaire » comprenant entre autres la supervision du
secteur bancaire par la BCE verra le jour par étapes successives. Entretemps, le Mécanisme Européen de Stabilité ("MES")
a été habilité à recapitaliser les secteurs bancaires des états membres, possibilité dont l’Espagne a rapidement demandé à
bénéficier la première. Afin d’empêcher que les pays en difficulté soient à nouveau confrontés à des conditions de
financement insoutenables, la BCE a pris la décision d’acheter leur dette sur le marché, à condition qu’ils demandent un
programme d’assistance macroéconomique au MES. Discipline budgétaire, union bancaire et rôle accru de la BCE ont
finalement eu raison des risques d’effondrement de la Zone Euro. Ils ont permis une détente générale sur les marchés
financiers mondiaux. En revanche, l’impact des politiques d’austérité ont à nouveau poussé l’économie de la Zone Euro en
récession. L’année 2012 s’est terminée en Europe avec l’entrée en vigueur du traité intergouvernemental dit « fiscal
compact ».
L’économie des Etats-Unis a réussi à croı̂tre à un rythme modéré en 2012. La Réserve Fédérale ("FED") a poursuivi une
politique monétaire particulièrement expansive. Après avoir épuisé toute marge d’action en ce qui concerne le niveau des
taux d’intérêts au cours des années précédentes, la FED a focalisé son action sur l’achat de Treasuries et de titres garantis
par des hypothèques. Les taux d’intérêt ont ainsi pu rester à des niveaux particulièrement bas sur toute la courbe, ce qui a
soutenu les prix des actifs risqués, amélioré la qualité des bilans des familles et contribué au timide retournement
enregistré sur le marché immobilier. Sur le front politique, l’année a été en grande partie remplie par l’élection
présidentielle et du Congrès. C’est donc seulement après le rendez-vous électoral que le Congrès a abordé le problème de
l’assainissement des finances fédérales, en dépit de l’échéance en fin d’année d’un ensemble d’allègements fiscaux
susceptibles de jeter l’économie américaine en récession en 2013. Dans les dernières minutes de 2012, le Sénat des EtatsUnis a approuvé une législation permettant d’éviter la récession en 2013 et assurant la stabilisation des finances fédérales
dans le long terme.
En 2012, l’évolution des marchés financiers a essentiellement été déterminée par la réduction des risques. La performance
annuelle des marchés obligataires a été exceptionnellement positive : +11.7% pour l’indice Effas des obligations
gouvernementales de la Zone Euro, +12.5% pour les obligations de sociétés « Investment Grade » en Euro, +10.0% pour
les obligations de sociétés « Investment Grade » en Dollars US. Le niveau modeste des taux d’intérêt a en revanche
pénalisé les titres du trésor américains (+2.1%). Performance également positive pour les marchés des actions : S&P 500
+13.4%, Europe Stoxx 600 et MSCI Emerging +15.1%. La réduction générale des risques a également limité les
fluctuations sur le marché des changes. L’élimination des craintes de dissolution de la Zone Euro a permis au taux de
change Euro / Dollar américain de terminer l’année légèrement à la hausse (+1.82%).
Planetarium Fund continue son expansion avec une croissance de 14.4% des actifs sous gestion qui ont augmenté en 2012
de EUR 103 Mio pour se porter à EUR 818 Mio au 31 décembre 2012.
Dans le but d’élargir la gamme de produits à disposition des investisseurs la SICAV a lancé en 2012 le nouveau
compartiment SG Tactical Allocation Fund et plusieurs nouvelles classes d’actions.
Pour plus de détails sur la gamme des produits, performances et données statistiques, nous vous prions de vous référer au
site www.planetariumfund.com.
Le Conseil d’Administration remercie les actionnaires pour leur confiance, les gérants, les Conseillers en investissements
ainsi que les distributeurs au Luxembourg, Suisse, Italie, Suède et Autriche pour leur contribution au développement de la
SICAV.
12
PLANETARIUM FUND
Rapporto sull’attività 2012
Le istituzioni politiche e finanziarie hanno lavorato incessantemente per tutto il 2012. Nell’area euro, l’anno è iniziato con
l’entrata in vigore del nuovo Patto di stabilità e di crescita. Successivamente, le due operazioni di rifinanziamento a tre anni
lanciate dalla Banca Centrale Europea ("BCE") hanno consentito di eliminare il rischio sistemico legato al
malfunzionamento del mercato monetario. Nel corso del vertice europeo del 29 giugno 2012 è stata quindi completata
la struttura normativa di Eurolandia con il progetto di una vera e propria ‘‘unione bancaria’’ da realizzarsi gradualmente,
che prevede tra le altre cose la supervisione del settore da parte della BCE. Al contempo, il Meccanismo di stabilità europeo
("MES") è stato abilitato a ricapitalizzare le banche degli Stati membri, possibilità di cui la Spagna ha subito approfittato. Al
fine di evitare che i Paesi in difficoltà si trovino nuovamente in condizioni finanziarie insostenibili, la BCE ha deciso di
acquistare i loro titoli di debito sul mercato, a condizione che essi sottoscrivano un programma di assistenza
macroeconomica con l’ESM. Grazie a disciplina di bilancio, unione bancaria e una BCE dotata di maggiori poteri si è
infine riusciti a salvare l’area euro dal collasso. Tali sviluppi hanno consentito una generale distensione sulle piazze
finanziarie globali, anche se l’impatto delle misure di austerità ha spinto Eurolandia in recessione. L’anno si è quindi
concluso con il varo dell’accordo intergovernativo noto con il nome di Fiscal Compact.
Sull’altra sponda dell’Atlantico, gli Stati Uniti hanno visto una moderata crescita annua, grazie anche alla politica monetaria
estremamente accomodante portata avanti dalla Federal Reserve ("Fed"). Dopo aver esaurito ogni possibile manovra sui
tassi di riferimento negli anni precedenti, nel 2012 la Fed si è concentrata sull’acquisto di Treasury e titoli ipotecari. I tassi
di interesse sono rimasti quindi su livelli decisamente bassi lungo tutta la curva, fattore che ha sostenuto i prezzi degli asset
rischiosi, migliorato la qualità dei bilanci delle famiglie e contribuito a una timida svolta del mercato immobiliare. Sul fronte
politico, il 2012 è stato assorbito quasi interamente dalle elezioni presidenziali e del Congresso. Quest’ultimo ha atteso la
conclusione della tornata elettorale per affrontare la questione delle finanze pubbliche, nonostante la scadenza a fine anno
di una serie di sgravi fiscali che avrebbe potuto provocare una recessione nel 2013. Il Senato ha approvato in extremis una
legge che consente di evitare il cosiddetto fiscal cliff e garantisce una stabilizzazione delle finanze nel lungo termine.
Nel 2012 i mercati finanziari sono stati influenzati essenzialmente dal processo di riduzione dei rischi. Le piazze
obbligazionarie hanno registrato performance annue eccezionali: l’indice Effas dei titoli governativi dell’area euro è
avanzato dell’11,7%, mentre le emissioni corporate di categoria investment grade in EUR e in USD hanno guadagnato
rispettivamente il 12,5% e il 10,0%. I Buoni del Tesoro americano (+2,1%) sono stati tuttavia penalizzati dal modesto
livello dei tassi di interesse. Positivo anche l’andamento dei listini azionari: l’S&P 500 è cresciuto del 13,4%, lo Europe
Stoxx 600 del e l’MSCI Emerging del 15,1%. La generale riduzione dei rischi ha inoltre fatto diminuire le fluttuazioni sul
mercato dei cambi. Con la scomparsa dei timori per la disfatta dell’unione monetaria, il tasso di cambio EUR/USD ha chiuso
l’anno in lieve rialzo (+1,82%).
Planetarium Fund continua a crescere. Il patrimonio gestito dalla SICAV è aumentato nel 2012 di 103 milioni di euro (+
14.4%) e raggiunge 818 milioni di euro al 31 dicembre 2012.
Al fine di ampliare la gamma di prodotti a disposizione degli investitori, nello scorso esercizio la SICAV ha lanciato il nuovo
comparto SG Tactical Allocation Fund e diverse nuove classi di azioni.
Per maggiori informazioni sulla gamma di prodotti, sulle performance e sui dati statistici, si prega di consultare il sito www.
planetariumfund.com.
Il Consiglio di Amministrazione ringrazia gli azionisti per la fiducia accordata, nonché i gestori, i Consulenti per gli
Investimenti e i distributori in Lussemburgo, Svizzera, Italia, Svezia e Austria per il loro prezioso contributo allo sviluppo
della SICAV.
13
PLANETARIUM FUND
Rapport de performance
Les performances indiquées ci-dessous sont calculées sur base de la valeur nette d’inventaire par action au 31/12/année N
versus la valeur nette d’inventaire au 31/12/année N-1 ou au moment de la souscription initiale pour les classes lancées au
cours de l’exercice. Les valeurs nettes d’inventaires utilisées sont libellées dans la devise de la classe d’action.
Nom du compartiment
Performance
Calculée
en UC
2012
2011
8,42%
0,06%
2,67%
4,44%
EFFAS EUR 3-5 YRS
8,81%
1,27%
1,56%
5,50%
Eurocurrencies Bonds B
5,24%1
n.a.
n.a.
n.a.
Eurocurrencies Bonds R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Eurocurrencies Bonds A
2010
2009
Dollar Bonds A
7,00%
1,46%
4,23%
2,93%
EFFAS USD 3-5 YRS
1,75%
6,76%
5,28%
-0,76%
Dollar Bonds A EUR
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Dollar Bonds B
Dollar Bonds B EUR
4,61%
1
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
6,70%
-0,40%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Fundamental European Selection A
14,88%
-12,06%
8,75%
20,75%
Dow Jones Stoxx 50
11,19%
-17,47%
-5,37%
21,00%
Dollar Bonds R
Dollar Bonds R EUR
1
Fundamental European Selection B
12,30%
n.a.
n.a.
n.a.
Flex 100
11,26%
-5,95%
11,28%
24,54%
Flex 90
22,04%
-7,98%
8,37%
27,11%
Flex 80
14,02%
-8,21%
3,58%
10,48%
Flex 70
5,66%
-1,10%
6,11%
13,13%
Flex 60
6,08%
-2,47%
5,89%
4,10%
Anthilia Blue A
9,21%
-8,77%
2,19%
3,38%
Anthilia Blue B
9,70%
-8,32%
2,79%
3,90%
Anthilia Blue R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
1
Performance depuis le lancement de la classe le 17 avril 2012
La performance historique ne représente pas un indicateur de la performance future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des éventuelles commissions et frais perçus lors de l’émission et du
rachats d’actions.
14
PLANETARIUM FUND
Rapport de performance (suite)
Nom du compartiment
Performance
Calculée
en UC
2012
2011
Anthilia Green A
7,08%
-21,01%
7,94%
10,85%
Anthilia Green B
7,70%
-20,55%
8,16%
11,44%
Anthilia Green C
n.a.
n.a.
n.a.
11,83%
Anthilia Green R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia Grey A
0,99%
-0,40%
3,64%
3,01%
Anthilia Grey B
1,26%
-0,02%
3,86%
3,54%
Anthilia Grey C
n.a.
n.a.
n.a.
3,64%
Anthilia Grey R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia Red A
6,71%
-9,22%
2,54%
5,07%
Anthilia Red B
7,50%
-8,59%
3,14%
5,53%
Anthilia Red C
n.a.
n.a.
n.a.
5,85%
Anthilia Red R
n.a.
n.a.
n.a.
5.85%
4,69%
n.a.
n.a.
Anthilia White A
4,87%
2
2010
2009
Anthilia White B
3,28%
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia White D
5,45%
5,82%
n.a.
n.a.
Anthilia White R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia Black A
-5,70%
1,36%
n.a.
n.a.
Anthilia Black B
-4,75%
1,45%
n.a.
n.a.
Anthilia Black S
-4,22%
1,48%
n.a.
n.a.
American Selection USD
11,23%
-12,17%
8,75%
10,24%
S&P Index
15,36%
-0,02%
11,67%
10,51%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Riverfield Equities A
14,95%
-5,10%
0,70%
n.a.
Composite3
14,59%
-4,43%
16,95%
28,44%
Riverfield Equities B USD
14,33%1
n.a.
n.a.
n.a.
Riverfield Equities R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Riverfield Equities Z
15,53%
-4,63%
19,79%
23,74%
American Selection EUR
1
2
3
Performance depuis le lancement de la classe le 7 juin 2012
Performance depuis le lancement de la classe le 8 février 2012
75% MSCI World Total Return en EUR et 25% MSCI Europe Total Return en EUR
15
PLANETARIUM FUND
Nom du compartiment
Performance
Calculée
en UC
2012
2011
2010
2009
Riverfield Real Assets A
19,65%
-9,97%
4,24%
n.a.
Riverfield Real Assets A CHF
19,66%
-12,81%
-1,44%
n.a.
Riverfield Real Assets D
20,33%
-9,53%
20,16%
1,30%
Riverfield Real Assets E CHF
20,26%
-12,07%
2,58%
-0,35%
n.a.
n.a.
n.a.
1
Riverfield Real Assets R
3,87%
Riverfield AllRounder A
3,96%
-0,46%
n.a.
n.a.
Riverfield AllRounder D
4,17%
-0,26%
4,12%
0,04%
Riverfield AllRounder E CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Eonia
0,24%
n.a.
n.a.
n.a.
Alternative Strategies Cap EUR
-0,36%
-11,03%
1,99%
n.a.
Alternative Strategies Cap USD
4,10%
2
n.a.
n.a.
n.a.
Queluz LatAm Bonds Fund CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Queluz LatAm Bonds Fund EUR
6,99%
6,85%
n.a.
n.a.
Queluz LatAm Bonds Fund USD
8,14%
-1,32%
-0,99%
n.a.
W&P Momentum USA Equity
Fund
5,10%
-17,67%
n.a.
n.a.
11,66%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
9,50%
-15,98%
n.a.
n.a.
Stoxx 600
13,16%
n.a.
n.a.
n.a.
MSCI Euro
n.a.
-21,19%
n.a.
n.a.
W&P Momentum Europe Equity B
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
W&P Momentum Switzerland Equity
Fund
-1,85%
-0,72%
n.a.
n.a.
SPI Index
15,40%
n.a.
n.a.
n.a.
S&P500
W&P Momentum USA Equity B
W&P Momentum Europe Equity
Fund3 (ex W&P Momentum Euroland
Equity Fund)
1
2
3
Performance depuis le lancement de la classe le 25 septembre 2012
Performance depuis le lancement de la classe le 1 juin 2012
Changement de nom le 21 mai 2012
16
PLANETARIUM FUND
Nom du compartiment
Performance
Calculée
en UC
2012
2011
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Active Equities A
8,66%
-4,71%
n.a.
n.a.
SG Active Equities A CHF
8,24%
-5,04%
n.a.
n.a.
SG Active Equities A USD
8,99%
-5,69%
n.a.
n.a.
SG Active Equities B
1,20%1
n.a.
n.a.
n.a.
SG Active Equities B CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Active Equities B USD
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
W&P Momentum Switzerland E. B.
2010
2009
SG Tactical Allocation Fund A USD
-2,46%2
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund A CHF
-3,30%
3
n.a.
n.a.
n.a.
-3,11%
3
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund B USD
-2,14%
2
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund B CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund B EUR
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Galileo Income A
5,06%
-0,66%
n.a.
n.a.
Galileo Income B
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Galileo Defensive A
5,13%
-1,71%
n.a.
n.a.
Galileo Defensive B
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund A EUR
1
2
3
Performance depuis le lancement de la classe le 5 novembre 2012
Performance depuis le lancement de la classe le 18 mai 2012
Performance depuis le lancement de la classe le 11 mai 2012
17
PLANETARIUM FUND
Relazione di performance
Le sottostanti performance sono calcolate sulla base del valore d’inventario netto per azione al 31/12/anno N contro il
valore netto d’inventario al 31/12/anno N-1 o all’atto della sottoscrizione iniziale per le classi lanciate nel corso
dell’esercizio. I valori d’inventario netti sono espressi nella moneta della classe d’azione.
Nome del comparto
Performance
Calcolata
in unità di conto
2012
2011
2010
2009
Eurocurrencies Bonds A
8,42%
0,06%
2,67%
4,44%
EFFAS EUR 3-5 YRS
8,81%
1,27%
1,56%
5,50%
Eurocurrencies Bonds B
5,24%1
n.a.
n.a.
n.a.
Eurocurrencies Bonds R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Dollar Bonds A
7,00%
1,46%
4,23%
2,93%
EFFAS USD 3-5 YRS
1,75%
6,76%
5,28%
-0,76%
Dollar Bonds A EUR
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Dollar Bonds B
Dollar Bonds B EUR
4,61%
1
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
6,70%
-0,40%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Fundamental European Selection A
14,88%
-12,06%
8,75%
20,75%
Dow Jones Stoxx 50
11,19%
-17,47%
-5,37%
21,00%
Dollar Bonds R
Dollar Bonds R EUR
1
Fundamental European Selection B
12,30%
n.a.
n.a.
n.a.
Flex 100
11,26%
-5,95%
11,28%
24,54%
Flex 90
22,04%
-7,98%
8,37%
27,11%
Flex 80
14,02%
-8,21%
3,58%
10,48%
Flex 70
5,66%
-1,10%
6,11%
13,13%
Flex 60
6,08%
-2,47%
5,89%
4,10%
Anthilia Blue A
9,21%
-8,77%
2,19%
3,38%
Anthilia Blue B
9,70%
-8,32%
2,79%
3,90%
Anthilia Blue R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
1
Performance dal lancio della classe il 17 aprile 2012
La performance storica non rappresenta un indicatore di performance futura.
I dati della performance non tengono conto delle eventuali commissioni e delle spese percepite al momento dell’emissione
e del rimborso di azione.
18
PLANETARIUM FUND
Relazione di performance (suite)
Nome del comparto
Performance
Calcolata
in unità di conto
2012
2011
Anthilia Green A
7,08%
-21,01%
7,94%
10,85%
Anthilia Green B
7,70%
-20,55%
8,16%
11,44%
Anthilia Green C
n.a.
n.a.
n.a.
11,83%
Anthilia Green R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia Grey A
0,99%
-0,40%
3,64%
3,01%
Anthilia Grey B
1,26%
-0,02%
3,86%
3,54%
Anthilia Grey C
n.a.
n.a.
n.a.
3,64%
Anthilia Grey R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia Red A
6,71%
-9,22%
2,54%
5,07%
Anthilia Red B
7,50%
-8,59%
3,14%
5,53%
Anthilia Red C
n.a.
n.a.
n.a.
5,85%
Anthilia Red R
n.a.
n.a.
n.a.
5.85%
4,69%
n.a.
n.a.
Anthilia White A
4,87%
2
2010
2009
Anthilia White B
3,28%
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia White D
5,45%
5,82%
n.a.
n.a.
Anthilia White R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Anthilia Black A
-5,70%
1,36%
n.a.
n.a.
Anthilia Black B
-4,75%
1,45%
n.a.
n.a.
Anthilia Black S
-4,22%
1,48%
n.a.
n.a.
American Selection USD
11,23%
-12,17%
8,75%
10,24%
S&P Index
15,36%
-0,02%
11,67%
10,51%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Riverfield Equities A
14,95%
-5,10%
0,70%
n.a.
Composite3
14,59%
-4,43%
16,95%
28,44%
Riverfield Equities B USD
14,33%1
n.a.
n.a.
n.a.
Riverfield Equities R
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Riverfield Equities Z
15,53%
-4,63%
19,79%
23,74%
American Selection EUR
1
2
3
Performance dal lancio della classe il 7 giugno 2012
Performance dal lancio della classe l’8 febbraio 2012
75% MSCI World Total Return in EUR e 25% MSCI Europe Total Return in EUR
19
PLANETARIUM FUND
Nome del comparto
Performance
Calcolata
in unità di conto
2012
2011
2010
2009
Riverfield Real Assets A
19,65%
-9,97%
4,24%
n.a.
Riverfield Real Assets A CHF
19,66%
-12,81%
-1,44%
n.a.
Riverfield Real Assets D
20,33%
-9,53%
20,16%
1,30%
Riverfield Real Assets E CHF
20,26%
-12,07%
2,58%
-0,35%
n.a.
n.a.
n.a.
1
Riverfield Real Assets R
3,87%
Riverfield AllRounder A
3,96%
-0,46%
n.a.
n.a.
Riverfield AllRounder D
4,17%
-0,26%
4,12%
0,04%
Riverfield AllRounder E CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Eonia
0,24%
n.a.
n.a.
n.a.
Alternative Strategies Cap EUR
-0,36%
-11,03%
1,99%
n.a.
Alternative Strategies Cap USD
4,10%
2
n.a.
n.a.
n.a.
Queluz LatAm Bonds Fund CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Queluz LatAm Bonds Fund EUR
6,99%
6,85%
n.a.
n.a.
Queluz LatAm Bonds Fund USD
8,14%
-1,32%
-0,99%
n.a.
Fund
5,10%
-17,67%
n.a.
n.a.
11,66%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
9,50%
-15,98%
n.a.
n.a.
Stoxx 600
13,16%
n.a.
n.a.
n.a.
MSCI Euro
n.a.
-21,19%
n.a.
n.a.
W&P Momentum Europe Equity B
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Fund
-1,85%
-0,72%
n.a.
n.a.
SPI Index
15,40%
n.a.
n.a.
n.a.
S&P500
W&P Momentum USA Equity B
Fund3 (ex W&P Momentum Euroland
Equity Fund)
1
2
3
Performance dal lancio della classe il 25 settembre 2012
Performance dal lancio della classe il 1 giugno 2012
Cambiamento del nome il 21 maggio 2012
20
PLANETARIUM FUND
Nome del comparto
Performance
Calcolata
in unità di conto
2012
2011
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Active Equities A
8,66%
-4,71%
n.a.
n.a.
SG Active Equities A CHF
8,24%
-5,04%
n.a.
n.a.
SG Active Equities A USD
8,99%
-5,69%
n.a.
n.a.
SG Active Equities B
1,20%1
n.a.
n.a.
n.a.
SG Active Equities B CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Active Equities B USD
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
W&P Momentum Switzerland E. B.
2010
2009
SG Tactical Allocation Fund A USD
-2,46%2
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund A CHF
-3,30%
3
n.a.
n.a.
n.a.
-3,11%
3
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund B USD
-2,14%
2
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund B CHF
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund B EUR
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Galileo Income A
5,06%
-0,66%
n.a.
n.a.
Galileo Income B
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Galileo Defensive A
5,13%
-1,71%
n.a.
n.a.
Galileo Defensive B
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
SG Tactical Allocation Fund A EUR
1
2
3
Performance dal lancio della classe il 05 novembre 2012
Performance dal lancio della classe il 18 maggio 2012
Performance dal lancio della classe l’11 maggio 2012
21
PLANETARIUM FUND
Rapport du réviseur d’entreprises agréé
PLANETARIUM FUND
Aux actionnaires de PLANETARIUM FUND
69, route d’Esch
L-1470 Luxembourg
Rapport du Réviseur d’Entreprises Agréé
Conformément au mandat donné par l’Assemblée Générale des Actionnaires du 3 avril 2012, nous avons effectué l’audit
des états financiers ci-joints de PLANETARIUM FUND, dénommé ci- aprés la SICAV, et de chacun de ses compartiments,
comprenant l’état des actifs nets et l’état du portefeuille-titres au 31 décembre 2012 ainsi que l’état des variations des
actifs nets pour l’exercice clos à cette date, et un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes
explicatives.
Responsabilité du Conseil d’Administration de la SICAV pour les états financiers
Le Conseil d’Administration de la SICAV est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états
financiers, conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à l’établissement et la présentation des
états financiers en vigueur au Luxembourg ainsi que d’un contrôle interne qu’il juge nécessaire pour permettre
l’établissement d’états financiers ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou
résultent d’erreurs.
Responsabilité du Réviseur d’Entreprises agréé
Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué
notre audit selon les Normes Internationales d’Audit telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la Commission de
Surveillance du Secteur Financier. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique et de
planifier et de réaliser l’audit en vue d’obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas
d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et
les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement du Réviseur d’Entreprises
agréé, de même que l’évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. En procédant à cette évaluation, le Réviseur d’Entreprises agréé prend en
compte le contrôle interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation sincère des états financiers
afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur le
fonctionnement efficace du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié
des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil
d’Administration de la SICAV, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Opinion
A notre avis, les états financiers donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière de PLANETARIUM FUND
et de chacun de ses compartiments au 31 décembre 2012, ainsi que du résultat de leurs opérations et des changements de
leurs actifs nets pour l’exercice clos à cette date, conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à
l’établissement et la présentation des états financiers en vigueur au Luxembourg.
Autre sujet
Les informations supplémentaires incluses dans le rapport annuel ont été examinées dans le cadre de notre mission, mais
n’ont pas fait l’objet de procédures d’audit spécifiques selon les normes décrites ci-avant. Par conséquent, nous
n’émettons pas d’opinion sur ces informations. Néanmoins, ces informations n’appellent pas d’observation de notre part
dans le contexte des états financiers pris dans leur ensemble.
Luxembourg, le 2 avril 2013
Pour MAZARS Luxembourg, Cabinet de révision agréé
10A rue Henri Schnadt
L-2530 Luxembourg
Frédéric MOSELE, Réviseur d’Entreprises agréé
Associé
Le rapport du Réviseur d’Entreprises agréé se rapporte à la version française du présent rapport. En cas de différence
d’interprétation entre les traductions, la version française prévaudra.
22
PLANETARIUM FUND
Relazione della società di revisione certificata
PLANETARIUM FUND
Agli Azionisti di PLANETARIUM FUND
69, route d’Esch
L-1470 Luxembourg
Conformemente al mandato conferitoci dall’Assemblea Generale degli Azionisti del 3 aprile 2012, abbiamo sottoposto a
revisione gli allegati rendiconti finanziari di PLANETARIUM FUND e di ciascun comparto, comprendente il prospetto del
patrimonio netto e il prospetto degli investimenti al 31 dicembre 2012, nonché il prospetto delle operazioni e delle
variazioni del patrimonio netto per l’esercizio concluso a quella data e un riassunto dei principali metodi contabili e di altre
note integrative ai rediconti finanziari.
Responsabilità del Consiglio d’Amministrazione della SICAV per quanto riguarda i rendiconti finanziari
Il Consiglio d’Amministrazione della SICAV è responsabile della stesura e della corretta presentazione dei rendiconti
finanziari in conformità alle pertinenti leggi e regolamenti in vigore in Lussemburgo, nonché il controllo interno sulla
stesura e sulla corretta presentazione dei rendiconti finanziari, che devono essere esenti da dichiarazioni sostanzialmente
inesatte, dovute a frode o a errore.
Responsabilità della Società di revisione certificata
La nostra responsabilità è esprimere un parere in merito a tali rendiconti finanziari sulla base della nostra revisione.
Abbiamo effettuato la verifica in conformità ai Principi Internazionali di Revisione contabile adottati dalla "Commission de
Surveillance du Secteur Financier". In base a tali principi di revisione, siamo tenuti a ottemperare a criteri etici e a
pianificare ed eseguire la verifica in modo da stabilire con ragionevole certezza se i rendiconti finanziari siano esenti da
dichiarazioni sostanzialmente inesatte.
Ogni revisione contabile prevede una serie di procedure volte a ottenere prove verificabili degli importi e delle dichiarazioni
contenuti nei rendiconti finanziari. La scelta delle procedure da seguire è a discrezione della Società di revisione certificata,
ivi compresa la valutazione dei rischi della presenza di dichiarazioni sostanzialmente inesatte nei rendiconti finanziari,
dovute a frode o a errore. Nel valutare tali rischi, la società di revisione certificata prende in considerazione i controlli interni
relativi alla stesura e alla corretta presentazione dei rendiconti finanziari da parte dell’entità, al fine di definire procedure
adeguate alle circostanze, ma non per esprimere un parere sull’efficacia dei controlli interni di tale entità. Ogni revisione
contabile comprende inoltre la valutazione dell’adeguatezza delle politiche contabili seguite e della ragionevolezza delle
stime contabili effettuate dal Consiglio d’Amministrazione, oltre che la valutazione della presentazione complessiva dei
rendiconti finanziari.
Riteniamo che le prove da noi ottenute siano sufficienti e adeguate a fornire una base per il nostro parere contabile.
Parere
È nostra opinione che i rendiconti finanziari descrivano in modo veritiero e corretto la posizione finanziaria di PLANETARIUM
FUND e di ciascun comparto al 31 dicembre 2012, nonché i risultati delle loro operazioni e variazioni del patrimonio netto
per l’esercizio concluso a quella data, in conformità alle leggi e ai regolamenti relativi alla stesura dei rendiconti finanziari in
vigore in Lussemburgo.
Altro punto
Nell’ambito del nostro mandato, abbiamo esaminato una serie di informazioni aggiuntive contenute nella relazione
annuale, le quali tuttavia non sono state sottoposte a nessuna specifica procedura di verifica in conformità ai principi
sopraindicati. Su tali informazioni non esprimiamo pertanto alcun parere. Non abbiamo tuttavia osservazioni da fare su tali
informazioni nel quadro dei rendiconti finanziari nel loro complesso.
Lussemburgo, il 2 aprile 2013
Per MAZARS Luxembourg, Società di revisione certificata
10A rue Henri Schnadt
L-2530 Luxembourg
Frédéric MOSELE, Réviseur d’Entreprises agréé
Associé
La relazione della Società di revisione si riferisce al testo francese della presente relazione. In caso d’interpretazione
discordante nella traduzione fa fede il testo francese.
23
PLANETARIUM FUND
Etat des actifs nets au 31 décembre 2012
Prospetto del patrimonio netto al 31 dicembre 2012
Eurocurrencies
Bonds
EUR
Dollar Bonds
USD
(2)
125.677.524
6.960.091
0
1.892.694
1.684.361
68.813.414
4.955.164
0
443.758
738.108
(7)
0
0
(8)
0
0
136.214.670
0
0
74.950.444
0
0
880.798
0
0
0
53.319
0
(7)
0
0
(8)
(3)
(3)
0
71.702
0
199.268
0
1.151.768
135.062.902
0
36.011
0
106.744
27
196.101
74.754.343
84,56
84,79
-
183,80
184,34
106,27
-
1.583.269,354
13.950,000
-
361.756,971
8.950,000
62.232,181
-
Note / Nota
ACTIF / ATTIVO
Portefeuille-titres à la valeur d’évaluation / Investimenti in titoli al valore di mercato
Avoirs en banque / Liquidità in banca
A recevoir pour investissements vendus / Crediti da cessione di titoli
A recevoir sur souscriptions / Crediti per sottoscrizioni
Intérêts et dividendes à recevoir / Interessi attivi e dividendi da ricevere
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme / Plusvalenza netta non
realizzata su contratti di cambio a termine
Plus-value nette non réalisée sur contrats à terme / Plusvalenza netta non realizzata
su contratti a termine su strumenti finanziari
Autres actifs / Altre attività
TOTAL DE L’ ACTIF / TOTALE DELL’ATTIVO
PASSIFS / PASSIVO
Découvert bancaire / Scoperti bancari
A payer pour investissements achetés / Debiti per acquisto di titoli da pagare
A payer sur rachats / Debiti per riscatti da pagare
Intérêts à payer / Interessi da pagare
Moins-value non réalisée sur contrats de change à terme / Minusvalenza netta non
Moins-value non réalisée sur contrats à terme / Minusvalenza non realizzata su
contratti a termine su strumenti finanziari
Commission de gestion à payer / Commissione di gestione da pagare
Commission de performance à payer / Commissione di performance da pagare
Taxes et frais à payer / Tasse e oneri vari
Autres passifs / Altre passività
TOTAL DES PASSIFS / TOTALE DEL PASSIVO
TOTAL DES ACTIFS NETS / TOTALE PATRIMONIO NETTO
Valeur nette d’inventaire par action / Valore netto d’inventario per azione
Classe A en EUR / Classe A in EUR
Classe A en USD / Classe A in USD
Classe A en CHF / Classe A in CHF
Classe B en EUR / Classe B in EUR
Classe B en USD / Classe B in USD
Classe B en CHF / Classe B in CHF
Classe R en EUR / Classe R in EUR
Classe R en USD / Classe R in USD
Capitalisation / Capitalizzazione
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe EUR / Classe EUR
Classe USD / Classe USD
Classe CHF / Classe CHF
Classe Z / Classe Z
Classe E en CHF / Classe E in CHF
Nombre d’actions en circulation / Numero di azioni in circolazione
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe Z / Classe Z
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / Le note accluse sono parte integrante di questi rendiconti finanziari.
24
PLANETARIUM FUND
Etat des actifs nets au 31 décembre 2012 (suite)
Prospetto del patrimonio netto al 31 dicembre 2012 (seguito)
Fundamental
European
Selection
EUR
Flex 100
EUR
Flex 90
EUR
Flex 80
EUR
Flex 70
EUR
Flex 60
EUR
50.930.515
2.239.740
0
115.500
62.131
0
0
0
53.347.886
18.274.782
1.761.300
0
0
38.297
0
0
682
20.075.061
23.739.092
3.909.291
0
0
643.104
0
0
0
28.291.487
27.537.705
2.850.713
808.500
0
81.406
39.760
0
0
31.318.084
12.751.302
1.058.179
0
0
175.196
0
0
664
13.985.341
3.756.037
467.856
0
0
38.537
10.505
0
0
4.272.935
0
365.661
119.880
0
0
0
46.658
3.598
146.326
0
682.123
52.665.763
0
0
0
51
6.327
0
38.334
0
12.407
0
57.119
20.017.942
0
0
0
0
0
0
21.135
0
61.540
0
82.675
28.208.812
0
0
0
946
0
0
34.921
0
21.344
0
57.211
31.260.873
0
0
0
0
0
0
28.400
0
15.912
0
44.312
13.941.029
0
0
0
0
0
0
4.810
0
11.225
0
16.035
4.256.900
119,26
120,14
-
150,52
-
134,83
-
122,88
-
143,22
-
110,80
-
412.019,666
29.358,680
-
132.989,000
-
209.218,875
-
254.406,000
-
97.341,507
-
38.420,122
-
25
PLANETARIUM FUND
Anthilia Blue
EUR
Anthilia Green
EUR
(2)
38.471.341
572.199
0
222.719
83.603
47.369.874
1.635.682
0
40.000
357.821
(7)
0
0
(8)
64.873
1.560
39.416.295
0
2.121
49.405.498
230.550
0
0
928
151.200
1.024.368
405.631
0
(7)
0
0
(8)
(3)
(3)
0
77.647
11.207
35.345
0
355.677
39.060.618
19.200
96.067
0
80.144
0
1.776.610
47.628.888
92,84
95,34
-
95,72
97,79
-
119.815,833
293.034,153
-
258.911,563
233.615,902
-
Note / Nota
ACTIF / ATTIVO
PASSIFS / PASSIVO
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe Z / Classe Z
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe Z / Classe Z
26
PLANETARIUM FUND
Anthilia Grey
EUR
Anthilia Red
EUR
Anthilia White
EUR
Anthilia Black
EUR
American
Selection
USD
Riverfield
Equities
EUR
43.810.132
1.507.917
1.777.130
80.994
271.233
0
42.124
0
47.489.530
26.330.666
1.224.037
0
16.000
171.292
0
0
1.424
27.743.419
75.031.186
10.172.110
0
81.197
658.187
0
0
225
85.942.905
10.115.790
500.945
0
1.297
70.500
0
0
45
10.688.577
44.084.546
2.007.948
0
120.775
0
0
0
0
46.213.269
40.782.030
6.423.408
0
7.680
24.738
0
0
5.982
47.243.838
256.060
280.575
176.736
30
0
0
72.627
0
40.975
0
827.003
46.662.527
168.408
1.024.368
7.791
0
0
97.476
57.458
0
39.188
0
1.394.689
26.348.730
9.462
72.634
23.392
0
0
4.957
90.033
98.567
79.032
0
378.077
85.564.828
57.671
0
184.268
36
0
2.135
22.065
0
17.194
0
283.369
10.405.208
1.212
0
174.603
4
0
0
38.452
0
143.317
19
357.607
45.855.662
0
0
262.715
0
0
0
110.365
64.790
27.766
0
465.636
46.778.202
105,55
107,20
-
102,24
105,07
-
109,79
103,28
111,59
-
95,58
96,63
97,20
-
117,13
-
109,85
114,33
180,12
-
140.234,913
297.206,032
-
123.048,805
131.036,503
-
322.779,001
15.571,649
434.793,824
-
30.794,398
5.000,000
71.797,153
-
391.485,601
-
32.284,331
4.200,000
237.997,934
-
27
PLANETARIUM FUND
Riverfield Real
Assets
EUR
Riverfield
AllRounder
EUR
(2)
21.839.457
3.048.319
0
51.928
86.696
11.148.476
1.968.950
0
19.434
176.827
(7)
416.816
96.831
(8)
0
1.939
25.445.155
0
0
13.410.518
0
0
234.249
41
0
0
9.717
0
(7)
0
0
(8)
(3)
(3)
0
59.183
73.339
20.659
0
387.471
25.057.684
0
31.082
0
10.062
0
50.861
13.359.657
112,29
102,82
103,87
132,51
108,44
103,48
108,22
-
31.791,354
5.503,643
8.251,425
102.839,968
72.716,230
19.253,491
105.041,674
-
Note / Nota
ACTIF / ATTIVO
PASSIFS / PASSIVO
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe Z / Classe Z
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe Z / Classe Z
28
PLANETARIUM FUND
W&P Momentum
Europe Equity Fund *
(ex W&P Momentum
Euroland Equity Fund)
EUR
W&P
Momentum
Switzerland
Equity Fund
CHF
SG Active
Equities
EUR
Alternative
Strategies
EUR
Queluz LatAm
Bonds Fund
USD
W&P
Momentum
USA Equity
Fund
USD
14.921.505
2.487.037
628.644
0
0
0
0
0
18.037.186
46.153.153
524.213
0
842.613
718.253
0
0
455.232
48.693.464
6.104.392
161.949
0
0
4.354
0
0
0
6.270.695
1.327.451
27.742
0
0
0
0
0
240
1.355.433
1.219.794
6.144
0
0
816
0
0
0
1.226.754
22.957.874
3.305.379
310.250
44.982
76.398
38.839
0
0
26.733.722
0
0
42.800
1.062
0
0
24.317
789
57.510
0
126.478
17.910.708
0
0
166.688
13
105.409
0
108.385
174.799
130.121
20
685.435
48.008.029
0
0
0
0
0
0
16.583
16.427
16.640
7
49.657
6.221.038
0
0
0
0
0
0
3.248
10.185
3.888
0
17.321
1.338.112
0
0
0
0
0
0
3.057
0
3.960
3
7.020
1.219.734
0
513.433
0
0
0
0
30.424
47.096
72.734
59.425
723.112
26.010.610
90,41
104,10
-
114,32
105,65
-
86,53
-
92,00
-
97,44
-
103,54
103,50
102,08
101,20
-
190.237,936
9.005,000
-
125.479,900
275.299,785
-
71.896,681
-
14.544,626
-
12.518,352
-
147.474,844
13.425,000
109.975,128
3.840,819
-
* Changement de nom le 21 mai 2012 / cambiamento del nome il 21 maggio 2012
29
PLANETARIUM FUND
SG Tactical
Allocation
Fund *
USD
Galileo Income
EUR
(2)
6.727.294
1.309.879
0
0
22.936
4.259.515
318.519
0
0
73.167
(7)
0
0
(8)
0
136.691
8.196.800
0
0
4.651.201
50.940
0
0
0
0
0
4.897
43
(7)
31.905
0
(8)
(3)
(3)
15.075
10.085
0
27.830
0
135.835
8.060.965
0
6.259
10.625
8.565
0
30.389
4.620.812
96,89
97,54
96,70
97,86
-
104,37
-
34.169,983
6.225,326
14.833,704
15.522,156
-
44.271,831
-
Note / Nota
ACTIF / ATTIVO
PASSIFS / PASSIVO
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe Z / Classe Z
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
Classe Z / Classe Z
* Lancé le 11 mai 2012 / Lanciato l’11 maggio 2012
30
PLANETARIUM FUND
Galileo
Defensive
EUR
Globalisé /
Consolidato
EUR
1.586.684
339.574
0
0
20.712
0
0
0
1.946.970
753.932.311
59.575.945
3.524.524
3.641.172
5.919.627
602.751
106.997
463.614
827.766.941
0
0
50.885
0
0
0
3.676
6.633
5.573
0
66.767
1.880.203
912.887
3.281.040
2.702.910
3.150
110.424
135.196
1.091.775
471.796
1.291.862
59.483
10.060.523
817.706.418
103,33
18.196,164
-
31
PLANETARIUM FUND
Etat des variations des actifs nets au 31 décembre 2012
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 31 dicembre 2012
Note / Nota
ACTIFS NETS AU DEBUT DE L’EXERCICE / ATTIVI NETTI ALL’INIZIO
DELL’ESERCIZIO
Eurocurrencies
Bonds
EUR
Dollar Bonds
USD
113.062.874
57.745.295
0
4.038.565
49.715
7.318
39
4.095.637
0
2.184.338
10.925
3.105
18
2.198.386
270.088
0
132.485
0
132.759
72.356
80.439
66.861
14.295
7
536.376
45.798
36.630
33.464
18.167
0
279.452
23.735
1.146.623
596.289
2.949.014
1.602.097
2.819.765
147.579
0
0
(45.039)
0
0
0
14.780
15.692
5.738.520
1.765.368
4.819.433
0
0
0
2.509.129
0
0
0
10.557.953
4.274.497
64.689.730
(53.247.655)
0
36.086.397
(23.351.846)
0
135.062.902
74.754.343
REVENUS / RICAVI
Dividendes, nets / Dividendi, netti
Intérêts sur obligations, nets / Interessi su obligazioni, netti
Intérêts bancaires / Interessi bancari
Intérêts sur titres prêtés / Interessi su titoli prestati
Autres revenus / Altre ricavi
TOTAL DES REVENUS / TOTALE DEI RICAVI
FRAIS / SPESE
Commission de gestion / Commissione di gestione
Commission de performance / Commissione di performance
Commission de banque dépositaire, de domiciliation, d’administration et de transfert
/ Commissione della banca depositaria, di domiciliazione, di amministrazione e di
trasferimento
Frais de révision, d’impression et de publication / Spese di revisione, di stampa e di
pubblicazione
Taxe d’abonnement / Tasse d’abbonamento
Frais bancaires et de garde / Spese bancarie e di custodia
Commission de distribution / Commissione di distribuzione
Autres frais / Altre spese
TOTAL DES FRAIS / TOTALE DELLE SPESE
BENEFICE/(PERTE) NET(TE) SUR INVESTISSEMENTS / UTILE (PERDITA)
NETTO (A) SU INVESTIMENTI
Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d’investissements / Utile/(Perdita)
netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti
Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d’options / Utile/(Perdita) netto(a)
realizzato(a) sulla vendita di opzioni
Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme / Utile/(Perdita)
netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine
Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats à terme / Utile/(Perdita) netto(a)
realizzato(a) su contratti a termine
Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur opérations de change / Utile/(Perdita) netto
(a) realizzato(a) su operazioni di cambio
BENEFICE/PERTE NET(TE) REALISE(E) / UTILE/ (PERDITA) NETTO (A)
REALIZZATO (A)
Variation de la plus-value/(moins-value) nette non réalisée sur: / Variazione della
plus/(minus) valenza netta non realizzata su:
- investissements / investimenti
- options / opzioni
- contrats de change à terme / contratti di cambio a termine
- contrats à terme / contratti a termine
AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DES ACTIFS RESULTANT DES
OPERATIONS / AUMENTO / (DIMINUZIONE) NETTA DEGLI ATTIVI
DERIVANTI DA TRANSAZIONI
(3)
(3)
(5)
(4)
EVOLUTION DU CAPITAL / EVOLUZIONE DEL CAPITALE
Émissions d’actions / Emissioni di azioni
Rachats d’actions / Riscatti di azioni
Différence de change / Differenza di cambio
ACTIFS NETS A LA FIN DE L’EXERCICE / ATTIVI NETTI ALLA FINE
DELL’ESERCIZIO
32
PLANETARIUM FUND
Etat des variations des actifs nets au 31 décembre 2012 (suite)
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 31 dicembre 2012 (seguito)
Fundamental
European
Selection
EUR
Flex 100
EUR
Flex 90
EUR
Flex 80
EUR
Flex 70
EUR
Flex 60
EUR
40.220.837
17.214.415
28.673.861
29.173.128
20.019.071
3.806.018
1.681.742
0
34
118.456
19
1.800.251
322.648
81.307
47
18.187
53
422.242
32.071
1.197.538
73
4.259
6.890
1.240.831
688.871
150.140
177
45.121
11
884.320
147.964
430.125
8
8.204
38
586.339
20.480
85.943
246
641
2
107.312
182.597
87.814
149.493
0
82.273
0
134.964
0
128.259
0
18.426
0
48.704
17.698
27.848
30.799
19.830
7.493
27.932
23.285
39.237
1.264
497.825
16.031
10.443
8.359
25.508
891
7.825
6.533
17.793
10.435
9.251
0
177.618
11.026
19.150
14.632
17.170
1.484
15.018
11.040
11.710
8.122
9.966
483
25.526
6.729
2.705
2.103
9.621
84
22.401
2.510
924.689
226.750
336.244
244.257
210.625
65.343
875.562
195.492
904.587
640.063
375.714
41.969
(563.067)
245.341
1.209.870
649.691
(98.187)
66.422
(62.321)
(16.130)
0
0
(6.872)
(9.214)
0
0
0
(158.745)
0
7.573
0
0
0
0
0
(19.780)
18.989
(8.648)
4.276
29.986
3.990
(8.681)
269.163
416.055
2.118.733
1.160.995
274.645
78.289
5.834.696
(17.403)
0
0
1.291.732
(589)
(6.327)
0
3.481.398
0
0
0
2.653.676
0
124.203
0
690.980
(412)
0
0
135.595
0
14.701
(3.750)
6.086.456
1.700.871
5.600.131
3.938.874
965.213
224.835
26.068.875
(19.710.405)
0
5.065.001
(3.962.345)
0
96.482
(6.161.662)
0
0
(1.851.129)
0
737.958
(7.781.213)
0
847.889
(621.842)
0
52.665.763
20.017.942
28.208.812
31.260.873
13.941.029
4.256.900
33
PLANETARIUM FUND
Note / Nota
DELL’ESERCIZIO
Anthilia Blue
EUR
Anthilia Green
EUR
29.847.743
84.708.730
228.510
669.052
1.263
3.780
0
902.605
227.799
1.290.760
0
0
0
1.518.559
282.667
11.207
461.892
0
41.181
69.108
23.177
8.084
65.500
1.271
68.206
13.292
52.578
17.269
23.687
709
283.645
21.721
514.585
930.609
388.020
587.950
863.328
680.330
0
0
658
0
836.116
3.162.830
(13.473)
(20)
2.074.649
4.431.090
1.086.276
0
0
64.873
749.865
0
0
(174.770)
3.225.798
5.006.185
17.490.572
(11.503.495)
0
790.923
(42.876.950)
0
39.060.618
47.628.888
REVENUS / RICAVI
FRAIS / SPESE
trasferimento
pubblicazione
REALIZZATO (A)
- options / opzioni
(3)
(3)
(5)
(4)
DELL’ESERCIZIO
34
PLANETARIUM FUND
Anthilia Grey
EUR
Anthilia Red
EUR
Anthilia White
EUR
Anthilia Black
EUR
American
Selection
USD
Riverfield
Equities
EUR
44.410.982
30.036.465
68.775.162
13.643.478
25.767.908
30.165.176
178.681
858.724
186
0
0
1.037.591
73.708
516.496
0
2.097
0
592.301
199.481
1.895.302
0
0
0
2.094.783
5.086
414.698
0
0
0
419.784
0
0
0
0
4.009
4.009
888.701
0
127
20.087
641
909.556
283.507
285.885
242.598
0
336.285
777.860
105.451
46.929
138.711
0
399.133
241.833
50.305
30.985
63.045
16.468
45.232
46.013
29.659
11.284
86.557
1.059
83.622
17.488
17.789
7.692
42.673
322
132.986
14.398
32.374
29.052
26.836
99
183.243
25.488
6.629
3.014
146.713
764
49.491
6.821
22.304
3.840
5.130
32
460.230
15.279
22.143
21.116
44.914
136
25.449
13.889
849.366
489.443
1.474.282
382.280
690.758
814.626
188.225
102.858
620.501
37.504
(686.749)
94.930
717.262
(247.770)
1.187.191
8.202
40.899
(551.529)
0
0
0
0
0
0
653
0
0
0
0
2.234
(497.855)
1.464.544
(243.716)
(833.657)
0
0
(45.833)
(74)
5.200
20.031
(256)
10.352
362.452
1.319.558
1.569.176
(767.920)
(646.106)
(444.013)
109.233
0
0
11.126
781.214
0
0
(263.776)
2.151.414
0
0
(28.348)
61.496
0
0
(28.942)
3.568.956
0
0
0
5.888.530
0
0
0
482.811
1.836.996
3.692.242
(735.366)
2.922.850
5.444.517
13.837.218
(12.068.484)
0
1.217.363
(6.742.094)
0
22.552.174
(9.454.750)
0
5.413.240
(7.916.144)
0
26.243.867
(9.078.963)
0
14.189.785
(3.021.276)
0
46.662.527
26.348.730
85.564.828
10.405.208
45.855.662
46.778.202
35
PLANETARIUM FUND
Note / Nota
DELL’ESERCIZIO
Riverfield Real
Assets
EUR
Riverfield
AllRounder
EUR
22.870.934
10.037.582
1.189.610
2.673
2.123
12.848
10.043
1.217.297
90.810
348.865
60
359
1.422
441.516
233.597
95.637
116.223
0
34.522
35.161
14.068
12.186
16.862
684
29.394
9.083
6.802
6.214
11.769
63
10.802
5.241
446.033
192.275
771.264
249.241
31.575
(2.528)
0
0
(799.200)
(122.110)
0
0
55.048
11.818
58.687
136.421
3.475.678
0
909.973
0
190.753
0
150.968
0
4.444.338
478.142
4.354.172
(6.611.760)
0
3.572.775
(728.842)
0
25.057.684
13.359.657
REVENUS / RICAVI
FRAIS / SPESE
trasferimento
pubblicazione
REALIZZATO (A)
- options / opzioni
(3)
(3)
(5)
(4)
DELL’ESERCIZIO
36
PLANETARIUM FUND
W&P
Momentum
Europe Equity
Fund * (ex W&P
Momentum
Euroland Equity
Fund)
EUR
W&P
Momentum
Switzerland
Equity Fund
CHF
SG Active
Equities
EUR
Alternative
Strategies
EUR
Queluz LatAm
Bonds Fund
USD
W&P
Momentum
USA Equity
Fund
USD
13.831.613
28.781.983
6.965.145
1.621.224
1.242.845
15.216.806
0
0
0
0
1.424
1.424
0
1.989.090
0
0
0
1.989.090
60.222
0
21
0
303
60.546
23.010
0
159
0
0
23.169
28.826
0
0
0
0
28.826
291.368
136.541
0
0
486
428.395
93.939
2.915
345.500
334.699
66.411
16.427
12.891
10.185
12.318
0
99.676
81.212
22.286
47.849
15.351
4.926
3.607
28.533
10.186
2.715
7.158
1.372
189.977
23.265
14.391
18.228
22.494
135
345.918
7.969
2.897
3.283
17.449
0
49.732
4.924
660
628
14.435
11
9.663
2.499
531
605
12.388
3
9.182
3.016
10.299
9.455
57.144
350
198.864
6.780
353.813
1.137.183
176.474
55.898
41.650
492.313
(352.389)
851.907
(115.928)
(32.729)
(12.824)
(63.918)
(459.006)
114.408
235.171
169.204
(60.010)
1.219.183
0
0
0
0
0
0
0
261.892
0
0
0
295.609
0
0
0
0
0
(262.920)
(13.258)
(48.752)
(127)
1.185
(77)
(24.878)
(824.653)
1.179.455
119.116
137.660
(72.911)
1.163.076
582.853
0
0
0
1.579.339
0
40.696
0
213.030
0
0
0
(3.312)
0
0
0
49.800
0
0
0
430.612
0
23.571
0
(241.800)
2.799.490
332.146
134.348
(23.111)
1.617.259
9.360.423
(5.039.528)
0
22.388.171
(5.961.615)
0
0
(1.076.253)
0
0
(417.460)
0
0
0
0
13.440.677
(4.264.132)
0
17.910.708
48.008.029
6.221.038
1.338.112
1.219.734
26.010.610
37
PLANETARIUM FUND
Note / Nota
DELL’ESERCIZIO
SG Tactical
Allocation
Fund *
USD
Galileo Income
EUR
0
3.049.923
37.067
19.955
4
0
0
57.026
0
123.997
638
0
394
125.029
22.361
0
24.483
37.350
6.904
6.642
1.497
2.044
5.282
48
50.800
3.408
2.219
2.358
11.492
44
19.607
2.883
92.344
107.078
(35.318)
17.951
(93.909)
51.856
0
0
299.419
(32)
(211.313)
0
(55.817)
6.323
(96.938)
76.098
117.331
0
(31.905)
(15.075)
152.542
0
0
0
(26.587)
228.640
8.314.639
(227.087)
0
2.241.538
(899.289)
0
8.060.965
4.620.812
REVENUS / RICAVI
FRAIS / SPESE
trasferimento
pubblicazione
REALIZZATO (A)
- options / opzioni
(3)
(3)
(5)
(4)
DELL’ESERCIZIO
38
PLANETARIUM FUND
Galileo
Defensive
EUR
Globalisé /
Consolidato
EUR
1.032.043
714.582.220
3.834
37.733
116
0
354
42.037
6.392.003
15.457.431
63.273
243.711
25.099
22.181.517
13.325
10.854
4.216.780
1.955.867
3.930
883.511
831
850
11.846
0
13.320
1.795
458.944
312.352
754.840
11.262
3.487.661
308.742
56.751
12.389.959
(14.714)
9.791.558
21.102
8.305.237
0
(94.537)
(34)
(392.907)
0
3.445.367
2.622
2.004
8.976
21.056.722
77.668
0
0
0
40.739.060
(18.404)
1.223.753
(435.015)
86.644
62.566.116
1.034.920
(273.404)
0
277.529.403
(235.246.925)
(1.724.396)
1.880.203
817.706.418
39
PLANETARIUM FUND
Changements intervenus dans le nombre d’actions pour l’exercice clôturé au 31
décembre 2012
Prospetto delle variazioni del numero di azioni per il esercizio chiuso al 31
dicembre 2012
Eurocurrencies
Bonds
Dollar Bonds
Fundamental
European
Selection
1.449.635,367
-
387.441,209
779.031,009
-
197.759,288
Nombre d’actions rachetées / Numero di azioni riscattate
(645.397,022)
-
(173.180,831)
Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice / Numero di
azioni in circolazione alla fine dell’esercizio
1.583.269,354
0,000
412.019,666
Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice / Numero
di azioni in circolazione all’inizio dell’esercizio
-
301.256,725
-
Nombre d’actions émises / Numero di azioni emesse
-
191.977,076
-
-
(131.476,830)
-
0,000
361.756,971
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
13.950,000
-
29.358,680
-
-
-
13.950,000
0,000
29.358,680
-
-
-
-
8.950,000
-
-
-
-
0,000
8.950,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
40
PLANETARIUM FUND
décembre 2012 (suite)
dicembre 2012 (seguito)
Eurocurrencies
Bonds
Dollar Bonds
Fundamental
European
Selection
-
60.187,187
-
-
2.044,994
-
-
-
-
0,000
62.232,181
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
41
PLANETARIUM FUND
Eurocurrencies
Bonds
Dollar Bonds
Fundamental
European
Selection
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe Z / Classe Z
42
PLANETARIUM FUND
Flex 100
Flex 90
Flex 80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
43
PLANETARIUM FUND
Flex 100
Flex 90
Flex 80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
127.236,633
259.542,193
270.700,000
33.600,000
717,230
-
(27.847,633)
(51.040,548)
(16.294,000)
132.989,000
209.218,875
254.406,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
44
PLANETARIUM FUND
Flex 100
Flex 90
Flex 80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe Z / Classe Z
45
PLANETARIUM FUND
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
-
-
119.361,683
-
-
44.664,573
-
-
(44.210,423)
0,000
0,000
119.815,833
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
226.667,240
-
-
147.116,015
-
-
(80.749,102)
0,000
0,000
293.034,153
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
46
PLANETARIUM FUND
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
147.691,667
36.437,831
-
5.250,000
7.838,190
-
(55.600,160)
(5.855,899)
-
97.341,507
38.420,122
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
47
PLANETARIUM FUND
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe Z / Classe Z
48
PLANETARIUM FUND
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
483.013,533
165.964,062
140.410,410
7.091,841
29.671,204
9.895,316
(231.193,811)
(55.400,353)
(27.256,921)
258.911,563
140.234,913
123.048,805
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
457.412,188
255.639,497
169.666,319
1.405,870
99.828,792
2.133,953
(225.202,156)
(58.262,257)
(40.763,769)
233.615,902
297.206,032
131.036,503
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
49
PLANETARIUM FUND
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
50
PLANETARIUM FUND
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe Z / Classe Z
51
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Anthilia Black
American
Selection
330.275,302
25.865,044
-
60.272,302
25.322,350
-
(67.768,603)
(20.392,996)
-
322.779,001
30.794,398
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
5.000,000
-
21.578,550
-
-
(6.006,901)
-
-
15.571,649
5.000,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
52
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Anthilia Black
American
Selection
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
244.718,918
-
-
224.933,860
-
-
(78.167,177)
0,000
0,000
391.485,601
Classe D / Classe D
323.164,373
-
-
126.272,494
-
-
(14.643,043)
-
-
434.793,824
0,000
0,000
-
103.606,075
-
-
28.737,737
-
-
(60.546,659)
-
0,000
71.797,153
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe S / Classe S
53
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Anthilia Black
American
Selection
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe Z / Classe Z
54
PLANETARIUM FUND
Riverfield
Equities
Riverfield Real
Assets
Riverfield
AllRounder
31.998,794
30.637,917
12.227,047
9.704,407
10.173,334
8.738,442
(9.418,870)
(9.019,897)
(1.711,998)
32.284,331
31.791,354
19.253,491
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
6.103,714
-
-
13.944,580
-
-
(14.544,651)
-
0,000
5.503,643
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
4.200,000
-
-
-
-
-
4.200,000
0,000
0,000
-
-
-
-
8.251,425
-
-
-
-
0,000
8.251,425
0,000
55
PLANETARIUM FUND
Riverfield
Equities
Riverfield Real
Assets
Riverfield
AllRounder
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
119.619,424
84.906,437
-
6.801,440
25.360,560
-
(23.580,896)
(5.225,323)
0,000
102.839,968
105.041,674
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
56
PLANETARIUM FUND
Riverfield
Equities
Riverfield Real
Assets
Riverfield
AllRounder
Classe Z / Classe Z
173.865,862
-
-
75.945,833
-
-
(11.813,761)
-
-
237.997,934
0,000
0,000
-
86.041,230
-
-
5.600,000
-
-
(18.925,000)
-
0,000
72.716,230
0,000
57
PLANETARIUM FUND
Alternative
Strategies
Queluz LatAm W&P Momentum
Bonds Fund USA Equity Fund
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
84.596,681
-
-
-
-
-
(12.700,000)
0,000
0,000
71.896,681
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
58
PLANETARIUM FUND
Alternative
Strategies
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
152.426,278
-
-
92.912,400
-
-
(55.100,742)
-
-
190.237,936
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
97.323,000
-
-
51.733,100
-
-
(23.576,200)
-
0,000
125.479,900
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
-
156.823,610
-
9.205,000
144.163,155
-
(200,000)
(25.686,980)
-
9.005,000
275.299,785
0,000
59
PLANETARIUM FUND
Alternative
Strategies
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
60
PLANETARIUM FUND
W&P Momentum
Europe Equity
Fund * (ex W&P
Momentum W&P Momentum
Euroland Equity
Switzerland
Fund)
Equity Fund
SG Active
Equities
19.294,626
-
96.005,278
-
-
90.440,620
(4.750,000)
-
(38.971,054)
14.544,626
0,000
147.474,844
-
-
9.130,000
-
-
7.375,000
-
-
(3.080,000)
0,000
0,000
13.425,000
-
12.518,352
69.650,000
-
-
42.195,580
-
-
(1.870,452)
0,000
12.518,352
109.975,128
-
-
-
-
-
3.840,830
-
-
(0,011)
0,000
0,000
3.840,819
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
61
PLANETARIUM FUND
W&P Momentum
Europe Equity
Fund * (ex W&P
Euroland Equity
Switzerland
Fund)
Equity Fund
SG Active
Equities
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
62
PLANETARIUM FUND
W&P Momentum
Europe Equity
Fund * (ex W&P
Euroland Equity
Switzerland
Fund)
Equity Fund
SG Active
Equities
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
63
PLANETARIUM FUND
SG Tactical
Allocation
Fund *
Galileo Income
Galileo
Defensive
-
30.701,847
10.500,106
34.735,083
22.300,720
10.400,270
(565,100)
(8.730,736)
(2.704,212)
34.169,983
44.271,831
18.196,164
-
-
-
6.225,326
-
-
-
-
-
6.225,326
0,000
0,000
-
-
-
14.833,704
-
-
-
-
-
14.833,704
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
17.139,916
-
-
(1.617,760)
-
-
15.522,156
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
64
PLANETARIUM FUND
SG Tactical
Allocation
Fund *
Galileo Income
Galileo
Defensive
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe D / Classe D
Classe S / Classe S
65
PLANETARIUM FUND
SG Tactical
Allocation
Fund *
Galileo Income
Galileo
Defensive
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,000
0,000
0,000
Classe Z / Classe Z
66
PLANETARIUM FUND
Statistiques au 31 décembre 2012
Statistiche al 31 dicembre 2012
Eurocurrencies
Bonds
Dollar Bonds
Fundamental
European
Selection
EUR
USD
EUR
Total de l’Actif Net / Totale del patrimonio netto
31 décembre 2012 / 31 dicembre 2012
135.062.902
74.754.343
52.665.763
113.062.874
57.745.295
40.220.837
117.101.862
45.402.590
45.949.408
Valeur nette d’inventaire par action / Valore netto
d’inventario per azione
84,56
-
119,26
-
183,80
-
-
-
-
84,79
-
120,14
-
-
184,34
-
-
-
-
106,27
-
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
Classe S / Classe S
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
77,99
-
103,81
-
171,78
-
-
-
-
Classe B / Classe B
-
-
-
-
99,60
-
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
Classe S / Classe S
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
-
-
-
77,94
169,30
118,04
-
-
-
Classe AUS USD / Classe AUS USD
-
-
-
Classe B / Classe B
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
Classe A / Classe A
67
PLANETARIUM FUND
Statistiques au 31 décembre 2012 (suite)
Statistiche al 31 dicembre 2012 (seguito)
Flex 100
Flex 90
Flex 80
EUR
EUR
EUR
20.017.942
28.208.812
31.260.873
17.214.415
28.673.861
29.173.128
18.302.704
30.165.999
32.522.860
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
150,52
134,83
122,88
Classe D / Classe D
-
-
-
Classe S / Classe S
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe B / Classe B
-
-
-
-
-
-
135,29
110,48
107,77
Classe D / Classe D
-
-
-
Classe S / Classe S
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
68
143,85
120,06
117,41
Classe A / Classe A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe B / Classe B
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
PLANETARIUM FUND
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
13.941.029
4.256.900
39.060.618
47.628.888
46.662.527
26.348.730
20.019.071
3.806.018
29.847.743
84.708.730
44.410.982
30.036.465
21.012.331
5.070.499
34.336.571
151.073.520
51.256.316
26.949.570
-
-
92,84
95,72
105,55
102,24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
95,34
97,79
107,20
105,07
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
143,22
110,80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
85,01
89,39
104,52
95,81
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
86,91
90,80
105,87
97,74
-
-
-
-
-
-
135,55
104,45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
137,06
107,10
-
-
-
-
-
-
93,18
113,17
104,94
105,54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
94,80
114,28
105,89
106,92
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Anthilia Black
American
Selection
EUR
EUR
USD
85.564.828
10.405.208
45.855.662
68.775.162
13.643.478
25.767.908
-
-
36.153.674
109,79
95,58
-
-
-
-
-
-
-
103,28
96,63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
117,13
Classe D / Classe D
111,59
-
-
Classe S / Classe S
-
97,20
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
104,69
101,36
-
-
-
-
-
-
-
Classe B / Classe B
-
101,45
-
-
-
-
-
-
105,30
Classe D / Classe D
105,82
-
-
Classe S / Classe S
-
101,48
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
-
-
119,89
Classe A / Classe A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe B / Classe B
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
70
PLANETARIUM FUND
Riverfield
Equities
Riverfield Real
Assets
Riverfield
AllRounder
Alternative
Strategies
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
46.778.202
25.057.684
13.359.657
17.910.708
48.008.029
6.221.038
30.165.176
22.870.934
10.037.582
13.831.613
28.781.983
6.965.145
25.137.209
17.618.373
7.618.716
16.145.013
1.491.582
-
109,85
112,29
103,48
-
-
-
-
-
-
-
-
86,53
-
102,82
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
114,33
-
-
-
-
-
-
103,87
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
90,41
-
-
-
132,51
108,22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
114,32
-
-
-
-
104,10
105,65
180,12
-
-
-
-
-
-
108,44
-
-
-
-
95,56
93,85
99,54
-
-
-
-
-
-
-
-
82,33
-
85,93
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
90,74
-
-
-
110,12
103,89
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
106,85
-
-
-
-
-
97,70
-
155,91
-
-
-
-
-
-
90,17
-
-
-
-
-
-
-
101,99
-
-
100,70
104,24
-
-
-
-
-
98,56
-
-
-
-
-
102,55
-
-
99,01
-
-
-
-
-
-
-
-
121,72
104,16
-
-
-
-
102,55
-
-
-
-
163,48
-
-
-
-
-
71
PLANETARIUM FUND
W&P Momentum
Europe Equity
Fund (ex W&P
Euroland Equity
Switzerland
Fund) *
Equity Fund
SG Active
Equities
EUR
CHF
EUR
1.338.112
1.219.734
26.010.610
1.621.224
1.242.845
15.216.806
-
-
-
92,00
-
103,54
-
-
103,50
-
97,44
102,08
-
-
101,20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
Classe S / Classe S
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
84,02
-
95,29
-
-
94,36
-
99,28
94,31
Classe B / Classe B
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
Classe S / Classe S
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe A / Classe A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Classe B / Classe B
-
-
-
Classe D / Classe D
-
-
-
-
-
-
Classe Z / Classe Z
-
-
-
72
PLANETARIUM FUND
SG Tactical
Allocation
Fund *
Galileo Income
Galileo
Defensive
USD
EUR
EUR
8.060.965
4.620.812
1.880.203
-
3.049.923
1.032.043
-
-
-
96,89
104,37
103,33
97,54
-
-
96,70
-
-
-
-
-
97,86
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99,34
98,29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
73
PLANETARIUM FUND
Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2012
Prospetto degli investimenti al 31 dicembre 2012
(exprimé en EUR) / (espresso in EUR)
Dénomination / Denominazione
Valeur nominale
/ Valore
nominale Devise / Valuta
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs / Titoli negoziabili quotati nel listino
ufficiale di una borsa valori
Obligations / Obbligazioni
EUR / EUR
A2a 4.5% 12-28.11.19
Abbey Natl 3.375% 10-20.10.15
Abbey Natl 4.125% 11-03.03.14
Abertis 4.75% 12-25.10.19
Abn Amro 2.75% 10-29.10.13
Abu Dhab Ntl.En.4.375%0628.10.13Reg
Achmea Hypobk 2.375% 12-08.02.16
Banbra 4.5% 11-20.01.16
Bank of America 5.125% 07-26.9.14
Bng 1.875% 12-06.06.19
Bogaeis 3.625% 12-04.12.17
Citigroup Inc. 3.95% 06-10.10.13 Emtn
Clariant Fin.4.375% 06-05.04.13
Croatia 5.875% 11-09.07.18
Dexia Clf 5.375% 09-21.07.14
Diageo Cap 5.5% 08-01.07.13
Enel Fin 5.75%11-24.10.18
Finmec Fin 4.375% 12-5.12.17 Emtn
Gaz Capital 5.136% 06-22.3.17
Ge Capital Euro Funding FRN 0622.02.16 Emtn
Iberdrola 3.5% 10-13.10.16
Ipic Gmtn 5.875% 11-14.03.21
Ireland 5% 10-18.10.20
Italy 3% 10-15.4.15 Btp
Jpm 1.875% 12-21.11.19
Jyske Bk Frn 12-20.05.15
Klepierre 2.75% 12-17.9.19
La Poste 4.5% 08-27.02.18
Lanxess Fin 2.625% 12-21.11.22
Merck Gmbh 4.875% 09-27.09.13
Raiffeisen Bank Intl. 2.875% 1206.03.15
Sant Id 4.125% 10-04.10.17
Sbab Bank Frn 10-16.09.13
Slovania 4% 07-22.03.18
Spain 3% 10-30.4.15
Spain 4.3% 09-31.10.19
Telecom Italia 4% 12-21.01.20
Telefonica 5.811% 12-9.5.17 Emtn
Vodafone Group Frn 07-06.06.14
Wells Fargo 2.625% 12-16.8.22
Wolters Kluw.5.125% 03-27.01.14
Xstrata Fin 2.375% 12-19.11.18
2.000.000
2.000.000
1.000.000
2.000.000
4.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.019.000
1.999.600
1.028.600
2.074.100
3.989.720
2.080.600
2.122.400
1.035.300
2.109.400
4.073.600
1,54
1,57
0,77
1,56
3,02
1.400.000
1.000.000
3.000.000
3.000.000
3.000.000
1.500.000
4.000.000
3.000.000
1.500.000
3.500.000
3.000.000
3.000.000
1.500.000
3.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.446.200
996.900
2.998.800
3.135.300
2.986.900
1.528.125
4.018.000
3.102.000
1.518.750
3.526.000
3.306.900
3.038.000
1.516.500
3.199.500
1.436.820
1.030.100
3.195.000
3.201.600
3.125.700
1.572.150
4.097.600
3.019.500
1.621.950
3.564.400
3.074.100
3.399.300
1.574.550
3.326.700
1,06
0,76
2,37
2,37
2,31
1,16
3,03
2,24
1,20
2,64
2,28
2,52
1,17
2,46
5.000.000
3.000.000
2.000.000
3.000.000
3.000.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
1.000.000
2.000.000
2.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
4.824.900
2.987.800
2.011.000
2.998.950
3.034.100
1.987.000
2.496.500
3.024.600
1.105.500
1.984.000
2.111.100
4.894.500
3.138.900
2.430.000
3.104.550
3.047.100
2.008.000
2.497.250
3.055.200
1.150.700
2.020.400
2.064.400
3,62
2,32
1,80
2,30
2,26
1,49
1,85
2,26
0,85
1,50
1,53
3.000.000
3.000.000
5.000.000
4.000.000
6.000.000
3.000.000
1.000.000
1.500.000
3.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3.004.850
2.847.000
5.004.575
3.922.000
5.974.600
2.694.000
1.002.400
1.519.350
2.996.400
2.001.868
3.159.000
3.993.000
3.114.600
3.109.800
5.018.000
4.020.800
5.995.500
2.943.900
1.015.600
1.702.500
3.005.700
2.069.600
3.134.400
4.014.400
2,31
2,30
3,71
2,98
4,44
2,18
0,75
1,26
2,23
1,53
2,32
2,97
Le détail des mouvements intervenus dans le portefeuille-titres est disponible, sur simple demande et sans frais, au domicile de la SICAV.
Il dettaglio dei movimenti intervenuti nel portafoglio titoli è disponibile, su semplice richiesta e senza spese, al domicilio della SICAV.
74
PLANETARIUM FUND
Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2012 (suite)
Prospetto degli investimenti al 31 dicembre 2012 (seguito)
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
2.126.600
2.127.400
1,57
116.239.988
119.343.970
88,36
1.213.031
953.202
3.521.492
1.304.622
964.704
4.064.228
0,97
0,71
3,01
5.687.725
6.333.554
4,69
Total - Obligations / Totale Obbligazioni
121.927.713
125.677.524
93,05
Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de
valeurs / Totale - Titoli negoziabili quotati nel listino ufficiale di una
borsa valori
121.927.713
125.677.524
93,05
TOTAL DES INVESTISSEMENTS / TOTALE DEGLI INVESTIMENTI
121.927.713
125.677.524
93,05
Zurich Fin 4.5% 04-17.09.14
GBP / GBP
Ing Nv 3.875% 11-23.12.16
La Poste 5.625% 00-19.12.16
Toyota 4% 11-07.12.17
Valeur nominale
/ Valore
2.000.000
1.000.000
700.000
3.000.000
EUR
GBP
GBP
GBP
75
PLANETARIUM FUND
Répartition géographique et sectorielle au 31 décembre 2012
Ripartizione geografica e settoriale al 31 dicembre 2012
(en pourcentage de l’actif net)
(in percentuale del patrimonio netto)
%
Répartition économique / Ripartizione
settoriale
Pays-Bas / Paesi Bassi
15,68
Banques et autres institutions financières /
Banche e altri istituti finanziari
29,29
Espagne / Spagna
14,06
Etats-Unis / Stati Uniti d’America
13,00
Holdings et sociétés financières / Holding e società
finanziarie
27,46
Obligations d’Etats et de villes étrangères /
Obbligazioni di stati, province e comuni stranieri
15,36
Répartition géographique / Ripartizione
geografica
Irlande / Irlanda
7,08
France / Francia
6,46
Luxembourg / Lussemburgo
5,87
Royaume-Uni / Regno Unito
%
Services publics / Servizi pubblici
3,76
4,57
Institutions de financement et hypothécaires /
Istituzioni finanziarie e ipotecarie
3,71
Italie / Italia
4,55
Télécommunications / Telecommunicazioni
3,49
Émirats arabes unis / Emirati Arabi Uniti
4,03
Arts graphiques et maisons d’édition / Grafica
pubblicitaria ed editoria
2,32
Suède / Svezia
3,71
Sociétés Immobilières / Società immobiliari
2,26
Slovénie / Slovenia
2,98
Services divers / Servizi vari
1,56
Brésil / Brasile
2,37
Transports / Trasporti
1,56
Autriche / Austria
2,31
Danemark / Danimarca
1,85
Pharmacie et cosmétique / Prodotti farmaceutici e
cosmetici
1,53
Iles Caı̈mans / Isole Cayman
1,80
Articles de bureau et ordinateurs / Prodotti per
l’ufficio e computer
0,75
Allemagne / Germania
1,53
Croatie / Croazia
1,20
93,05
76
93,05
PLANETARIUM FUND
Dollar Bonds
(exprimé en USD) / (espresso in USD)
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
AUD / AUD
Ge Cap Au 4.75% 12-14.06.16
CAD / CAD
Vw Intl Fin 2.25% 12-17.8.15
USD / USD
Abbey Natl 4% 11-27.04.16
Arcelormit 6.125% 08-01.06.18
Banbra 3.875% 11-23.1.17
Banco Voto 5.25% 11-11.02.16
Boa 3.7% 10-1.9.15
Citigp 6.375% 09-12.08.14
Credit Suisse Frn 06-12.4.13
Croatia 6.25% 12-27.04.17
Ebiuh 4.625% 12-28.3.17
Edb 7.375% 09-29.9.14
Enel Fin 3.875%09-7.10.14Reg-S
Fih Frn 10-13.06.13 Regs
Gaz Cap 4.95% 11-23.5.16
Gecc 4.375% 10-16.09.20
Gic Funding 3.25% 12-28.11.17
Glaxosmithkl.Cap.4.375% 04-14
Hsbc Fin Frn 06-15.1.14
Hyucap 3.5% 12-13.9.17
Iadb 4.5% 04-15.09.14
Ing Nv 4% 11-15.03.16 Regs
Ipic Gmtn 3.75% 11-01.03.17
Italy 3.125% 10-26.1.15
Italy 5.25% 06-20.09.16
Lotte Shpg 3.375% 12-9.5.17
Nbaduh 3% 12-13.08.19
Novartis Cap 2.9% 10-24.04.15
Rabobk 3.375% 12-19.1.17
Roche Hldg 5% 09-1.3.14 Reg-S
Sberbank 5.18% 12-28.06.19
Siemens Fin 1.65% 12-16.08.19
Spain 3.625% 08-17.6.13 Emtn
Swed Exp Cr 1.75% 12-30.11.12
Taqauh 4.125% 11-13.03.17
Telefonica 5.462% 11-16.2.21
Ubs Ag St 2.25% 11-28.01.2014
Vale Overs 4.375% 12-11.01.22
Vtb Cap Sa 6.465% 10-4.3.15
1.000.000
1.000.000
2.000.000
1.000.000
1.500.000
1.000.000
1.500.000
1.500.000
1.000.000
1.000.000
1.500.000
1.500.000
2.500.000
1.000.000
1.500.000
1.000.000
750.000
1.500.000
1.000.000
1.500.000
1.500.000
1.500.000
1.000.000
2.000.000
1.000.000
1.000.000
1.500.000
1.750.000
2.000.000
1.500.000
500.000
1.500.000
1.750.000
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
1.500.000
500.000
AUD
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1.012.166
1.062.131
1,42
1.012.166
1.062.131
1,42
998.296
1.011.969
1,35
998.296
1.011.969
1,35
1.980.700
1.039.000
1.500.000
1.010.600
1.511.675
1.570.900
999.500
1.002.650
1.494.750
1.585.250
2.514.500
1.003.200
1.560.100
988.300
749.580
1.606.925
956.500
1.509.730
1.650.300
1.520.400
1.002.850
1.978.150
1.066.000
1.024.500
1.509.850
1.763.916
2.049.290
1.634.061
500.250
1.447.500
1.739.800
498.830
1.009.750
1.511.750
1.996.833
1.524.600
524.750
2.107.800
1.018.500
1.567.500
1.048.500
1.580.700
1.618.800
999.800
1.096.300
1.572.750
1.633.500
2.570.250
991.320
1.608.150
1.111.900
754.725
1.574.550
986.900
1.587.300
1.604.250
1.593.150
1.067.500
2.035.860
1.070.330
1.038.100
1.517.100
1.841.700
2.141.800
1.573.500
547.300
1.398.000
1.760.010
513.450
1.074.000
1.598.100
2.027.400
1.604.400
536.500
2,82
1,36
2,10
1,40
2,11
2,17
1,34
1,47
2,10
2,18
3,44
1,33
2,15
1,49
1,01
2,11
1,32
2,12
2,15
2,13
1,43
2,72
1,43
1,39
2,03
2,46
2,86
2,10
0,73
1,87
2,35
0,69
1,44
2,14
2,71
2,15
0,72
77
PLANETARIUM FUND
Dollar Bonds
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
1.020.500
1.003.300
1.550.850
1.073.700
1.006.600
1.528.950
1,44
1,35
2,04
54.111.890
55.580.945
74,35
56.122.352
57.655.045
77,12
borsa valori
56.122.352
57.655.045
77,12
Wharf 4.625% 12-08.02.17
Xstrata Fin 2.45% 12-25.10.17
Zurich Lux 3.25% 09-30.09.13
Valeur nominale
/ Valore
1.000.000
1.000.000
1.500.000
USD
USD
USD
Valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé / Titoli negoziabili trattati su un altro mercato
regolamentato
AUD / AUD
Bpcm 4.5% 12-05.09.17
1.032.483
1.048.428
1,40
1.032.483
1.048.428
1,40
1.009.875
999.000
500.125
993.825
275.000
1.050.700
1.009.900
519.400
1.011.300
276.870
1,41
1,35
0,70
1,35
0,37
3.777.825
3.868.170
5,18
4.810.308
4.916.598
6,58
Total - Valeurs mobilières négociées sur un autre marché
réglementé / Totale - Titoli negoziabili trattati su un altro mercato
regolamentato
4.810.308
4.916.598
6,58
1.959.200
1.961.229
2,62
1.959.200
1.961.229
2,62
Total - Papier commercial / Totale Libro commerciale
1.959.200
1.961.229
2,62
Total - Instruments financiers / Totale - Strumenti finanziari
1.959.200
1.961.229
2,62
USD / USD
Corp. Andina 3.75% 10-15.1.16
Nestle 1.375% 12-21.06.17
Per Pe Sbsn 3.3% 12-21.11.22
Santander 4.125% 12-9.11.22
Teva 2.25% 12-18.3.20
1.000.000
1.000.000
1.000.000
500.000
1.000.000
275.000
AUD
USD
USD
USD
USD
USD
Instruments financiers / Strumenti finanziari
Papier commercial / Libro commerciale
USD / USD
Vtb Ecp 0% 12-10.12.13 Cp
2.000.000
USD
78
PLANETARIUM FUND
Dollar Bonds
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
1.040.964
1.043.655
1.053.763
1.042.199
1,41
1,40
2.084.619
2.095.962
2,81
2.020.075
2.184.580
2,92
2.020.075
2.184.580
2,92
4.104.694
4.280.542
5,73
Total - Autres valeurs mobilières / Totale - Altri titoli negoziabili
4.104.694
4.280.542
5,73
66.996.554
68.813.414
92,05
Valeur nominale
/ Valore
Autres valeurs mobilières / Altri titoli negoziabili
AUD / AUD
Abb Fin Au 4.25% 12-22.11.17
Vw Fin Serv 4.5% 12-05.12.16
USD / USD
Abn Amro 4.25% 12-2.2.17
1.000.000
1.000.000
2.000.000
AUD
AUD
USD
79
PLANETARIUM FUND
Dollar Bonds
geografica
%
21,68
11,13
10,44
6,69
5,57
Espagne / Spagna
4,49
Australie / Australia
4,23
4,22
Italie / Italia
4,15
Corée du Sud / Corea del Sud
3,51
Irlande / Irlanda
2,62
Kazakhstan / Kazakistan
2,18
Croatie / Croazia
1,47
Hong Kong / Hong Kong
1,44
Venezuela / Venezuela
1,41
Brésil / Brasile
1,40
Canada / Canada
1,35
Mexique / Messico
1,35
1,33
Indonésie / Indonesia
0,70
Suède / Svezia
0,69
92,05
80
settoriale
%
finanziarie
38,84
32,87
7,97
Institutions supranationales / Enti sovranazionali
3,56
2,14
1,44
Divers / Altri
1,41
Distribution au détail / Distribuzione al dettaglio
1,39
Mines, aciéries / Minerario, siderurgia
1,36
0,70
cosmetici
0,37
92,05
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Allianz Se /Nam. Vink
Axel Springer Ag /Nam. Vink
Bayer *
Daimler Ag /Nam. Akt.
Deutsche Bank Ag /Nam.
Deutsche Post Ag. Bonn
E.On - Nam. Akt.
Metro Ag
Stada Arzneimittel Ag
Carlsberg As B
France / Francia
Axa
France Telecom Sa
Total Sa
Veolia Environnement
Vivendi
Italie / Italia
Telecom Italia Spa/Risp.N-Cv
Royal Dutch Shell Plc-AUnilever Cert.of Shs Nv
Barclays Plc *
Bhp Billiton Plc
Bp Plc
Glaxosmithkline Plc
Hsbc Holdings Plc
Reed Elsevier Plc
Smith and Nephew Plc
Tesco Plc
12.000
40.000
30.000
60.000
70.000
80.000
100.000
60.000
50.000
16.000
140.000
160.000
40.000
164.520
73.000
1.800.000
72.073
51.212
400.000
50.000
350.000
120.000
150.000
150.000
250.000
450.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
DKK
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
1.175.773
1.405.489
1.758.249
2.399.142
2.340.104
1.008.557
1.867.179
2.389.005
1.154.975
1.257.600
1.291.400
2.156.700
2.479.200
2.306.500
1.328.000
1.409.000
1.260.000
1.220.500
2,39
2,45
4,09
4,71
4,38
2,52
2,68
2,39
2,32
15.498.473
14.708.900
27,93
971.062
1.188.143
2,26
971.062
1.188.143
2,26
1.810.590
2.306.188
1.667.925
2.528.694
1.427.797
1.851.500
1.324.320
1.556.400
1.488.906
1.238.810
3,52
2,51
2,96
2,83
2,35
9.741.194
7.459.936
14,17
1.136.799
1.075.500
2,04
1.136.799
1.075.500
2,04
1.932.857
1.243.771
1.877.502
1.473.625
3,56
2,80
3.176.628
3.351.127
6,36
944.856
1.242.430
1.982.587
1.970.784
960.285
913.244
1.618.703
2.063.099
1.283.054
1.313.996
1.823.082
1.979.358
1.197.210
1.173.682
2.089.404
1.860.887
2,44
2,49
3,46
3,76
2,27
2,23
3,97
3,53
* Voir note 9 / Vedi nota 9
81
PLANETARIUM FUND
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
2.360.007
2.285.232
4,34
14.055.995
15.005.905
28,49
1.741.441
941.976
1.337.275
1.118.628
1.089.370
999.260
1.054.581
1.480.902
1.665.394
1.523.971
1.206.587
1.209.569
2,00
2,81
3,16
2,90
2,29
2,30
7.227.950
8.141.004
15,46
Total - Actions / Totale - Azioni
51.808.101
50.930.515
96,71
borsa valori
51.808.101
50.930.515
96,71
51.808.101
50.930.515
96,71
Vodafone Group Plc
Suisse / Svizzera
Credit Suisse Group /Nom.
Nestle Sa
Novartis Ag Basel
Roche Holding Ag
Swiss Life Holding Ag /Nam. Akt.
Zurich Financial Services /Nam.
Valeur nominale
/ Valore
1.200.000
57.200
30.000
35.000
10.000
12.000
6.000
GBP
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
82
PLANETARIUM FUND
geografica
%
settoriale
%
cosmetici
12,14
15,46
11,09
14,17
Assurances / Assicurazioni
10,50
28,49
27,93
Suisse / Svizzera
France / Francia
6,36
Pétrole / Petrolio
9,98
2,26
8,89
Italie / Italia
2,04
7,03
5,92
Alimentation, boissons / Alimentari e bevande
5,61
5,51
Véhicules routiers / Industria automobilistica
4,71
Chimie / Chimica
4,09
Soins de santé, d’éducation et de services sociaux
/ Assistenza sanitaria, istruzione e servizi sociali
3,97
2,52
Métaux précieux / Metalli preziosi
2,49
Tabac et alcool / Tabacco e alcolici
2,26
96,71
96,71
83
PLANETARIUM FUND
Flex 100
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Bayer *
E.On - Nam. Akt.
Metro Ag
Rwe Ag /Vorz.Akt.
Talanx Ag - Nam. Akt.
Carlsberg As B
3m Co.
Cisco Systems Inc.
Coca-Cola Co.
Emc Corp.
Hess Corp.
Intel Corp.
Microsoft Corp.
France / Francia
Axa
Derichebourg
Edf
France Telecom Sa
Vivendi
Italie / Italia
5.000
12.000
6.000
12.000
16.000
20.000
30.000
20.000
3.000
15.000
18.000
5.000
3.000
30.000
6.000
15.000
6.000
15.000
16.000
30.000
60.000
20.000
40.000
40.968
20.666
500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
DKK
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
432.486
424.789
303.969
476.553
546.151
208.291
422.344
609.861
141.634
351.021
356.147
524.000
387.420
431.340
495.840
527.200
332.000
422.700
420.000
85.590
366.150
386.640
2,62
1,94
2,15
2,48
2,63
1,66
2,11
2,10
0,43
1,83
1,93
4.273.246
4.378.880
21,88
303.457
371.295
1,86
303.457
371.295
1,86
152.435
492.025
95.229
296.988
209.407
236.740
317.298
208.733
442.347
163.611
282.352
233.250
230.157
322.038
1,04
2,21
0,82
1,41
1,16
1,15
1,61
1.800.122
1.882.488
9,40
364.440
251.632
280.560
507.898
619.661
420.484
396.750
190.800
276.100
331.080
370.760
350.702
1,98
0,95
1,38
1,66
1,85
1,75
2.444.675
1.916.192
9,57
341.226
298.750
1,49
341.226
298.750
1,49
84
PLANETARIUM FUND
Flex 100
Koninklijke Ahold Nv
Barclays Plc *
Bhp Billiton Plc
Bp Plc
Glaxosmithkline Plc
Reed Elsevier Plc
Tesco Plc
Vodafone Group Plc
Suisse / Svizzera
Abb Ltd Zuerich /Nam.
Nestle Sa
Roche Holding Ag
Swisscom Ag /Nam. Akt.
Valeur nominale
/ Valore
30.000
21.144
15.344
100.000
15.000
80.000
30.000
30.000
40.000
80.000
200.000
15.000
15.400
6.000
2.500
4.000
1.000
2.000
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
306.612
460.096
447.323
304.650
550.801
441.524
1,52
2,75
2,21
1.214.031
1.296.975
6,48
208.337
374.020
409.275
524.160
199.830
211.879
362.228
382.447
320.763
394.199
416.705
494.840
234.736
334.305
330.824
380.872
1,60
1,97
2,08
2,47
1,17
1,67
1,65
1,91
2.672.176
2.907.244
14,52
196.672
417.688
164.726
251.873
407.491
327.841
345.933
232.944
283.926
296.180
380.993
402.196
326.163
403.189
1,16
1,42
1,48
1,90
2,01
1,63
2,02
2.112.224
2.325.591
11,62
15.161.157
15.377.415
76,82
474.950
502.050
489.450
501.300
2,45
2,50
977.000
990.750
4,95
937.683
961.288
4,80
937.683
961.288
4,80
1.914.683
1.952.038
9,75
EUR / EUR
Vodafone Grp Frn 06-5.9.13 Sen
NOK / NOK
Kfw 5% 07-15.5.13
500.000
500.000
7.000.000
EUR
EUR
NOK
85
PLANETARIUM FUND
Flex 100
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
273.669
265.029
1,32
273.669
265.029
1,32
89.398
174.619
186.179
63.540
157.514
148.820
0,32
0,79
0,74
450.196
369.874
1,85
723.865
634.903
3,17
17.799.705
17.964.356
89,74
305.103
310.426
1,55
305.103
310.426
1,55
305.103
310.426
1,55
305.103
310.426
1,55
18.104.808
18.274.782
91,29
Valeur nominale
/ Valore
Parts de fonds / Quote di Fondi
Ishares/Msci Emerg.Mkt Indx
France / Francia
Lyxor Etf Brazil -A-/Cap
Lyxor Etf China Enterprise
Lyxor Etf Msci India -A- /Cap
8.000
3.000
1.400
14.000
USD
EUR
EUR
EUR
Total - Parts de fonds / Totale - Quote di
Fondi
borsa valori
Actions / Azioni
Suisse / Svizzera
Aryzta Ag /Nam.
8.000
EUR
86
PLANETARIUM FUND
Flex 100
geografica
%
settoriale
%
26,68
10,56
17,02
10,45
Suisse / Svizzera
13,17
9,19
France / Francia
11,42
10,72
cosmetici
6,20
6,48
5,99
Irlande / Irlanda
2,45
5,77
1,86
5,27
Italie / Italia
1,49
finanziarie
5,04
4,86
4,51
3,62
Fonds de placement / Fondi d’investimento
3,17
2,48
Chimie / Chimica
2,15
1,97
1,86
1,67
1,66
Internet, Software et services IT / Internet,
software e servizi IT
1,61
Electrotechnique, électronique / Elettrotecnica,
elettronica
1,16
Semi-conducteurs / Semiconduttori
1,15
0,95
91,29
91,29
87
PLANETARIUM FUND
Flex 90
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
General Electric Co.
12.500
USD
355.079
193.693
0,69
355.079
193.693
0,69
355.079
193.693
0,69
498.085
324.037
489.314
314.302
1,74
1,11
822.122
803.616
2,85
391.712
379.199
1,34
391.712
379.199
1,34
AUD / AUD
Gecc 4.25% 12-21.9.16
Td Bk 3.625% 12-09.10.15
CAD / CAD
Rabobk 2.125% 12-17.10.16
EUR / EUR
Allianz Se 5.625%(Frn) 12-17.10.42
Arcelormit 9.375% 09-3.6.16
Assgen 10.125% 7.10.2042 Frn
Assgen 7.75% 12-12.12.42 /Frn Sub
Barclays 6.625% 11-30.03.2022
Boa 4.75% 10-03.04.17
Comzbk 7.75% 11-16.03.21/Sub
Enel Fin 5% 09-14.9.22
Fade 4% 12-17.12.15
Fga Cap Ireland 5.25% 12-28.02.14
Gas Natural Capital 5.625% 1109.02.17
Gaz Capital S.A. 6.605% 07-13.2.18
Emtn
Grpe Bpce Frn 10-Perp/Sub
Iberdrola 4.125% 10-23.3.20
Intesa San 5.15% 10-16.07.20
Italy 5% 09-1.3.25 Btp
Italy 5.5% 12-1.9.22 Btp
Lloyds 6.5% 10-24.3.20
Nomura Eur 5.125% 09-09.12.14
Pemex Pr.Fdm Mstr 5.5% 05-25 Reg
Royal Bk Scot 6.934% 08-18 Emtn
Skandinaviska Enskild 07 Perp
Soc.Gen.7.756%(Tv) 08-Perp.
Solvay Fin.6.375% 06-2.6.2104
Spain 5.9% 11-30.7.26
620.000
400.000
500.000
AUD
AUD
CAD
200.000
500.000
800.000
100.000
500.000
250.000
800.000
1.000.000
300.000
100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
198.200
510.750
823.375
100.050
491.815
250.800
731.900
945.177
299.145
99.800
226.320
604.550
956.240
106.250
588.050
281.125
857.840
1.065.500
300.510
102.660
0,80
2,14
3,39
0,38
2,09
1,00
3,04
3,78
1,07
0,36
300.000
EUR
300.690
336.540
1,19
500.000
500.000
100.000
500.000
200.000
300.000
350.000
70.000
700.000
500.000
500.000
700.000
500.000
400.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
502.750
495.000
99.312
497.214
199.980
296.605
333.130
70.026
668.300
479.155
496.986
699.408
496.675
386.763
594.200
528.750
107.780
504.950
206.420
325.440
399.315
74.172
803.250
562.150
541.900
668.780
539.100
410.252
2,11
1,88
0,38
1,79
0,73
1,15
1,42
0,26
2,85
1,99
1,92
2,37
1,91
1,45
88
PLANETARIUM FUND
Flex 90
Telec It Fin 7.75% 03-24.01.33
Telecom It Spa 8.25%09-21.3.16
Telefonica Eur. 5.875% 03-33 Emtn
Ubs Ag Jersey 7.152%(Tv)07-/Perp
Ubs Capital Securities 8.836%(Tv)08Perp
Unicredit 9.375% 10-Perp
Valeo Sa 5.75% 12-19.1.2017
GBP / GBP
Finmecc Fin 8% 09-16.12.19
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
1.000.000
500.000
350.000
500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
890.650
498.500
338.450
472.750
1.154.200
590.650
386.470
543.550
4,09
2,09
1,37
1,93
500.000
500.000
200.000
EUR
EUR
EUR
495.050
492.400
200.800
505.750
506.550
225.920
1,79
1,80
0,80
13.861.606
15.605.134
55,32
553.022
608.311
2,16
553.022
608.311
2,16
15.628.462
17.396.260
61,67
181.912
245.400
0,87
181.912
245.400
0,87
464.521
618.853
292.800
500.000
423.850
669.948
531.400
511.002
1,50
2,38
1,88
1,81
1.876.174
2.136.200
7,57
2.058.086
2.381.600
8,44
18.041.627
19.971.553
70,80
746.041
384.479
471.535
457.524
514.040
857.971
550.399
540.000
515.844
499.120
3,04
1,95
1,91
1,83
1,77
450.000
GBP
Ishares Euro Stoxx 600 Health Care
Dws Inv/Bric Pluc-Nc-/Cap.
Fidelity Fd Germany Fd/C.Glo-A
Frank.T.I.Asian Gwth-I-Acc/Cap
Pictet Gl Em Debt -Hp Eur- Cap
5.000
2.500
22.250
20.000
2.178
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Fondi
borsa valori
Danske Inv Gbl Em Sm Cap -ADws Inv.Glob.Agribus.-Fc-Cap
Fr.Tem.Inv-India A Acc.Eur
Hsbc Gi./Turk Eq / -A- Cap
Iva Global I -A- Eur /Cap
30.000
4.125
25.000
18.000
4.000
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
89
PLANETARIUM FUND
Flex 90
Sisf Jap Eqalpha-C-Eurh/Cap
Valeur nominale
/ Valore
8.853
EUR
Fondi
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
500.000
546.565
1,94
3.073.619
3.509.899
12,44
3.073.619
3.509.899
12,44
346.735
257.640
0,91
346.735
257.640
0,91
346.735
257.640
0,91
3.420.354
3.767.539
13,35
21.461.981
23.739.092
84,15
Warrants / Warrants
EUR / EUR
Commerzbk Ag 01
300
EUR
Total - Warrants / Totale - Warrants
90
PLANETARIUM FUND
Flex 90
%
settoriale
34,29
22,67
Italie / Italia
11,33
20,88
18,93
geografica
%
France / Francia
6,97
6,28
finanziarie
5,62
4,57
5,50
3,46
4,88
3,33
Espagne / Spagna
4,09
Divers / Altri
2,27
Jersey / Jersey
3,72
2,14
Canada / Canada
1,11
2,11
Irlande / Irlanda
0,36
Biens de consommation divers / Altri beni di
consumo
1,92
1,07
0,80
84,15
84,15
91
PLANETARIUM FUND
Flex 80
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Deutsche Telekom /Nam.
Porsche A Hldg/Pref
Belgique / Belgio
Ageas Nv
Canada / Canada
Bonavista Energy Corp.
Cisco Systems Inc.
Medtronic Inc.
Finlande / Finlandia
Finnlines Oy
France / Francia
Hermes International
Sanofi-Aventis
Vinci
Italie / Italia
A2a Spa
Assicurazioni Generali Spa
Banca Monte Dei Paschi Di Siena
Banco Popolare Soc. Coop.
Bca Popolare Di Milano
Enel Spa
Eni Spa Roma
Erg Spa Milano
Eurotech Spa
Intesa Sanpaolo Spa
Luxottica Group
Mediaset Spa
60.000
20.000
5.000
35.000
10.000
5.000
60.000
1.200
8.000
25.000
10.000
1.000.000
40.000
340.000
120.000
326.000
450.000
60.000
20.000
20.000
75.000
8.000
60.000
EUR
EUR
EUR
CAD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
862.800
997.768
515.700
1.234.000
1,65
3,95
1.860.568
1.749.700
5,60
298.209
111.375
0,36
298.209
111.375
0,36
641.100
393.342
1,26
641.100
393.342
1,26
132.115
154.426
147.449
154.461
0,47
0,49
286.541
301.910
0,96
505.871
468.000
1,50
505.871
468.000
1,50
108.480
446.760
616.733
366.008
268.560
565.840
226.250
356.950
0,86
1,81
0,72
1,14
1.537.981
1.417.600
4,53
1.028.201
837.245
105.145
148.691
407.969
1.976.591
1.192.872
210.817
115.964
101.332
196.880
498.000
437.300
549.600
76.738
150.960
147.352
1.412.100
1.100.400
152.500
22.060
97.500
248.560
93.360
1,40
1,76
0,25
0,48
0,47
4,52
3,52
0,49
0,07
0,31
0,79
0,30
92
PLANETARIUM FUND
Flex 80
Rcs Mediagroup Spa
Tiscali /Post Regrp
Unicredit Az
Unipol Gruppo Finanziario Spa
Aegon Nv
Royal Dutch Shell Plc-A-
Portugal / Portogallo
Edp-Energias De Portugal Sa
Astrazeneca Plc
Lloyds Tsb Group Plc
United Utilities Group Plc
Suisse / Svizzera
Holcim Ltd /Nam.
Kuehne + Nagel International
Nestle Sa
Novartis Ag Basel
Roche Holding Ag
Temenos Group Ag /Namen.
The Swatch Group Ag
Valeur nominale
/ Valore
200.000
500.000
10.000
169.500
210.000
20.000
20.000
150.000
12.000
500.000
50.000
10.000
6.000
1.500
55.000
57.500
15.000
1.000
1.000
10.000
500
5.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
815.614
1.058.500
164.870
1.512.926
1.717.350
251.000
298.750
385
628.167
281.190
0,80
0,96
2,01
0,90
12.088.967
5.947.922
19,03
308.800
523.200
95.540
521.000
0,30
1,67
832.000
616.540
1,97
599.319
343.950
1,10
599.319
343.950
1,10
414.885
1.181.575
611.711
428.444
298.307
413.286
1,37
0,96
1,32
2.208.171
1.140.037
3,65
137.541
373.579
103.106
1.041.255
2.070.581
1.030.245
160.134
321.947
140.921
166.756
979.626
155.296
332.458
136.661
2.714.987
2.736.004
2.285.956
100.549
326.163
132.519
190.993
1.007.974
0,50
1,06
0,44
8,69
8,75
7,31
0,32
1,04
0,42
0,61
3,23
6.525.691
10.119.560
32,37
27.384.418
22.609.936
72,33
423.197
435.036
1,39
423.197
435.036
1,39
509.440
400.500
281.100
597.650
400.300
375.270
1,91
1,28
1,20
CHF / CHF
Swiss Life 5.5% 12 - Perp
EUR / EUR
Assgen 10.125% 7.10.2042 Frn
Deut Cap Tr 5.33% 03-Perp
Exor Spa 5.375% 6.12.2017
500.000
500.000
500.000
350.000
CHF
EUR
EUR
EUR
93
PLANETARIUM FUND
Flex 80
Slovania 4% 07-22.03.18
USD / USD
Ebiuh 4.625% 12-28.3.17
Valeur nominale
/ Valore
500.000
1.000.000
EUR
USD
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
493.250
502.600
1,61
1.684.290
1.875.820
6,00
782.593
794.860
2,54
782.593
794.860
2,54
2.890.080
3.105.716
9,93
73.184
200.179
92.760
212.130
0,30
0,68
273.363
304.890
0,98
273.363
304.890
0,98
30.547.861
26.020.542
83,24
Ishares/Msci Emerg.Mkt Indx
Standard&Poors /Unit Series-1-
2.800
2.000
USD
USD
Fondi
borsa valori
regolamentato
Warrants / Warrants
CHF / CHF
Ubs 11-20.12.13 Cw/Novn
Ubs 11-20.12.13 Cw/Rog
87.000
464.000
CHF
CHF
49.787
580.684
45.398
566.851
0,15
1,81
630.471
612.249
1,96
630.471
612.249
1,96
regolamentato
630.471
612.249
1,96
39.211
78.480
0,25
39.211
78.480
0,25
39.211
78.480
0,25
Actions / Azioni
Cofi *
6.000
EUR
94
PLANETARIUM FUND
Flex 80
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
472.896
423.093
461.640
364.794
1,47
1,17
895.989
826.434
2,64
Fondi
895.989
826.434
2,64
935.200
904.914
2,89
32.113.532
27.537.705
88,09
Valeur nominale
/ Valore
Jb Multipart/Sam Sus.Wat.B/Cap
Jpm Russia -A-Usd/Dis
3.000
40.000
EUR
USD
95
PLANETARIUM FUND
Flex 80
geografica
%
Suisse / Svizzera
35,72
Italie / Italia
22,14
settoriale
%
cosmetici
19,73
10,62
5,60
France / Francia
4,53
9,81
3,65
9,06
3,22
8,69
2,89
6,94
2,54
3,95
1,97
3,95
1,61
3,62
1,50
Construction, matériel de construction / Edilizia,
materiale di construzione
2,20
Canada / Canada
1,26
1,94
1,10
Belgique / Belgio
0,36
1,61
finanziarie
1,45
Textile et habillement / Tessile ed abbigliamento
0,86
0,80
Photographie et optique / Fotografia e ottica
0,79
Industrie horlogère / Industria orologiera
0,61
0,54
elettronica
0,50
0,42
88,09
88,09
96
PLANETARIUM FUND
Flex 70
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Bayer *
E.On - Nam. Akt.
Metro Ag
Rwe Ag
Stratec Biomedical Systems Ag
Carlsberg As B
Cisco Systems Inc.
France / Francia
Axa
Biomerieux
Total Sa
Italie / Italia
Bhp Billiton Plc
Bp Plc
Glaxosmithkline Plc
5.000
3.000
4.000
6.000
10.000
12.000
6.000
4.000
5.000
7.627
3.000
9.000
10.000
1.000
5.000
20.516
250.000
5.381
245
8.000
50.000
10.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
DKK
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
183.807
149.059
159.336
198.472
105.229
294.000
256.262
194.299
118.331
37.269
161.425
215.670
165.280
197.700
166.000
169.080
126.000
124.960
122.050
287.118
1,16
1,55
1,19
1,42
1,19
1,21
0,90
0,90
0,87
2,06
1.696.064
1.735.283
12,45
182.074
222.777
1,60
182.074
222.777
1,60
132.873
132.704
0,95
132.873
132.704
0,95
128.412
41.939
209.185
301.230
132.250
71.860
194.550
185.670
0,95
0,52
1,39
1,33
680.766
584.330
4,19
160.655
149.375
1,07
160.655
149.375
1,07
106.731
5.273
140.175
7.050
1,01
0,05
112.004
147.225
1,06
199.478
237.342
183.521
210.239
260.440
164.947
1,51
1,87
1,18
97
PLANETARIUM FUND
Flex 70
Tesco Plc
Suisse / Svizzera
Nestle Sa
Roche Holding Ag
Valeur nominale
/ Valore
30.000
40.000
5.000
2.000
GBP
GBP
CHF
CHF
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
216.125
190.673
250.729
165.412
1,80
1,18
1.027.139
1.051.767
7,54
172.221
217.310
246.817
304.794
1,77
2,19
389.531
551.611
3,96
4.381.106
4.575.072
32,82
EUR / EUR
Bertel 2.625% 12-02.08.22
Bg Energy 3.375% 09-15.07.13
Diageo Cap 5.5% 08-01.07.13
E.On Int Fin 4.875% 09-28.1.14
Fin Danish 2.125% 10-21.03.13
Gas Ncp 6% 12-27.01.20
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Procter&Gamble 4.5% 07-12.5.14
Roche Hldg 4.625% 09-4.3.13
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
Siemens Fin 4.125% 09-20.2.13
Singenta Fin 4% 09-30.06.14
Telecom Italia 4% 12-21.01.20
NOK / NOK
Kfw 5% 07-15.5.13
400.000
500.000
500.000
500.000
500.000
400.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
383.800
513.457
550.600
525.488
507.400
407.500
402.360
507.700
512.350
522.850
501.800
457.040
2,89
3,64
3,67
3,75
3,60
3,28
500.000
500.000
500.000
500.000
500.000
400.000
500.000
500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
474.950
523.350
512.957
536.500
524.950
399.464
529.300
501.900
489.450
506.900
527.950
503.400
505.750
402.000
525.200
507.800
3,51
3,64
3,79
3,61
3,63
2,88
3,77
3,64
6.891.616
6.872.550
49,30
937.683
961.288
6,89
937.683
961.288
6,89
7.829.299
7.833.838
56,19
161.050
187.179
1,34
161.050
187.179
1,34
161.050
187.179
1,34
12.371.455
12.596.089
90,35
7.000.000
NOK
Japon / Giappone
Nikkei 225 Etf
2.000
JPY
Fondi
borsa valori
98
PLANETARIUM FUND
Flex 70
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
151.007
155.213
1,12
151.007
155.213
1,12
151.007
155.213
1,12
151.007
155.213
1,12
12.522.462
12.751.302
91,47
Valeur nominale
/ Valore
Actions / Azioni
Suisse / Svizzera
Aryzta Ag /Nam.
4.000
EUR
99
PLANETARIUM FUND
Flex 70
geografica
%
22,23
15,13
11,99
11,18
France / Francia
7,82
5,20
Suisse / Svizzera
settoriale
%
finanziarie
21,82
cosmetici
12,03
11,91
7,08
5,08
4,59
Italie / Italia
4,71
4,27
Irlande / Irlanda
3,51
4,05
Espagne / Spagna
3,28
Japon / Giappone
1,34
consumo
3,79
Divers / Altri
3,77
2,08
Industrie mécanique / Macchinari e utensili
2,06
1,82
1,80
1,60
Chimie / Chimica
1,55
1,51
1,34
1,19
1,19
1,07
0,95
91,47
91,47
100
PLANETARIUM FUND
Flex 60
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Deere & Co.
Emc Corp.
Fedex Corp.
Macy S
Starbucks Corp.
United Technologies Corp.
France / Francia
Bnp Paribas
Sanofi-Aventis
Italie / Italia
Davide Campari - Milano Spa
Eni Spa Roma
Luxottica Group
Norvège / Norvegia
Yara International Asa
Koninklijke Kpn Nv
Rio Tinto Plc /Reg.
Suisse / Svizzera
600
2.000
500
1.300
1.000
550
1.000
720
3.300
3.800
2.300
1.500
1.150
4.800
1.100
2.800
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
EUR
GBP
CHF
30.593
36.270
31.845
41.786
42.208
29.758
38.458
37.647
34.262
36.819
39.906
33.694
0,90
0,88
0,81
0,87
0,94
0,79
212.460
220.786
5,19
38.827
43.618
42.335
50.925
0,99
1,20
82.445
93.260
2,19
41.056
21.279
41.756
41.243
45.342
22.040
42.182
46.605
1,07
0,52
0,99
1,09
145.334
156.169
3,67
43.985
42.753
1,00
43.985
42.753
1,00
21.503
17.592
0,41
21.503
17.592
0,41
41.572
47.659
1,12
41.572
47.659
1,12
42.437
43.483
1,02
42.437
43.483
1,02
589.736
621.702
14,60
101
PLANETARIUM FUND
Flex 60
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
80.261
83.132
1,95
80.261
83.132
1,95
AUD / AUD
Ge Cap Au 5.75% 12-17.02.17
EUR / EUR
Abbey Natl 3.375% 10-20.10.15
Abn Amro 2.75% 10-29.10.13
Banbra 4.5% 11-20.01.16
Bei Frn 10-15.1.16
Citigroup 3.5% 05-5.8.15 Emtn
Coca Cola Finance 4.25% 09-16.11.16
Daimler Ag 2% 12-5.5.17
Daimler Int Frn 11-17.04.13
Iberdrola 4.25% 12-11.10.18
Intesa Sanpaolo Frn 11-12.05.14
Irish Treasury 4.5% 07-18.10.18
Klepierre 2.75% 12-17.9.19
Rabobk 4.375% 09-22.1.14
Sant Intl. Debt 4.5% 11-18.05.15
Slovania 4% 07-22.03.18
Spa 4.375% 12-11.7.16
Spain 3.75% 12-31.10.15
Wolters Kluw.5.125% 03-27.01.14
100.000
AUD
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
99.830
100.010
99.500
99.950
101.800
104.550
99.625
100.110
106.120
101.840
106.500
99.900
106.080
107.150
103.710
100.220
2,49
2,39
2,50
2,35
2,49
2,52
2,44
2,35
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
96.960
100.300
99.860
100.000
99.470
99.950
97.890
108.220
99.460
104.500
101.840
103.980
2,30
2,54
2,34
2,46
2,39
2,44
100.000
100.000
200.000
100.000
100.000
100.000
100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
99.840
99.600
200.500
99.750
101.680
100.300
105.300
103.820
103.100
200.720
100.520
108.480
101.020
104.480
2,44
2,42
4,72
2,36
2,55
2,37
2,46
2.208.885
2.269.550
53,32
2.289.146
2.352.682
55,27
127.167
111.731
129.052
147.240
3,03
3,46
238.898
276.292
6,49
88.348
79.310
89.948
78.190
2,11
1,84
167.658
168.138
3,95
Ishares Euro Stoxx 600 Food&Bav
Ishares Euro Stoxx 600 Health Care
Ishares /Ftse China 25 Idx
Spdr Ser Tr - S&P Div Etf/Dist
2.800
3.000
3.000
1.800
EUR
EUR
USD
USD
102
PLANETARIUM FUND
Flex 60
Irlande / Irlanda
Thema Intl Fds-Thema/Cl Euro**
Valeur nominale
/ Valore
1.565
EUR
Fondi
borsa valori
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
250.000
-
-
250.000
-
-
656.556
444.430
10,44
3.535.438
3.418.814
80,31
regolamentato
EUR / EUR
Austria 1.95% 12-18.6.19
99.600
105.490
2,48
99.600
105.490
2,48
157.624
152.725
3,58
157.624
152.725
3,58
257.224
258.215
6,06
regolamentato
257.224
258.215
6,06
80.694
79.008
1,86
80.694
79.008
1,86
80.694
79.008
1,86
80.694
79.008
1,86
3.873.356
3.756.037
88,23
USD / USD
Sasol Fin 4.5% 12-14.11.22
100.000
200.000
EUR
USD
AUD / AUD
Vw Fin Serv 4.5% 12-05.12.16
100.000
AUD
** Voir note 2b / Vedi nota 2b
103
PLANETARIUM FUND
Flex 60
%
settoriale
15,11
20,50
11,63
geografica
%
8,93
finanziarie
14,56
Italie / Italia
8,56
10,44
Autriche / Austria
4,92
9,67
Espagne / Spagna
4,79
Irlande / Irlanda
4,76
4,72
Suède / Svezia
4,72
elettronica
3,56
France / Francia
4,58
2,55
3,81
3,61
2,46
Ile de Man / Isola di Man
3,58
2,44
Brésil / Brasile
2,50
2,39
2,36
2,35
2,35
cosmetici
1,20
Suisse / Svizzera
1,02
Métaux non ferreux / Metalli non ferrosi
1,12
1,00
1,09
1,07
Agriculture et pêche / Agricoltura e pesca
1,00
0,99
Loisirs / Tempo Libero
0,94
0,90
0,88
0,87
0,81
Industrie aéronautique et spatiale / Industria
aeronautica e aerospaziale
0,79
0,52
88,23
104
PLANETARIUM FUND
Flex 60
Répartition géographique et sectorielle au 31 décembre 2012 (suite)
Ripartizione geografica e settoriale al 31 dicembre 2012(seguito)
settoriale
%
0,41
88,23
105
PLANETARIUM FUND
Anthilia Blue
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
France / Francia
Total Sa
Vinci
Italie / Italia
Eni Spa Roma
Intesa Sanpaolo /Risp-Non Conv
Prysmian Spa
Unicredit Az
Tnt Express *
30.000
25.000
35.000
1.000.000
110.000
230.000
120.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.177.797
890.963
1.167.300
892.375
2,99
2,28
2.068.760
2.059.675
5,27
607.836
1.086.378
1.557.402
810.617
641.900
1.067.000
1.651.100
852.380
1,65
2,73
4,23
2,18
4.062.233
4.212.380
10,79
1.074.591
1.006.800
2,58
1.074.591
1.006.800
2,58
7.205.584
7.278.855
18,64
494.132
9.593.828
500.000
6.023.002
3.126.312
2.036.804
51.901
1.846.185
488.750
9.757.600
515.557
6.100.800
3.171.600
2.066.200
54.240
1.931.200
1,25
24,98
1,32
15,62
8,12
5,29
0,14
4,94
23.672.164
24.085.947
61,66
23.672.164
24.085.947
61,66
3.476.523
3.470.000
8,88
3.476.523
3.470.000
8,88
3.476.523
3.470.000
8,88
EUR / EUR
Boa Frn 07-30.11.13
Italy 0% 12-30.5.14 Ctz *
Italy 2.55%12-22.10.16 /Infl
Italy 3% 10-01.11.15 Btp
Italy 3.55% 11.06.16 Btp/Infl
Italy 3.75% 05-01.08.15 Btp
Italy 5.5% 12-1.9.22 Btp
Italy Frn 08-1.9.15 Cct
500.000
10.000.000
500.000
6.000.000
3.000.000
2.000.000
50.000
2.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Jersey / Jersey
Etfs Commodity 06/Crude Oil
Fondi
200.000
EUR
106
PLANETARIUM FUND
Anthilia Blue
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
2.181.991
2.137.100
5,47
2.181.991
2.137.100
5,47
2.181.991
2.137.100
5,47
36.536.262
36.971.902
94,65
Warrants / Warrants
EUR / EUR
Codeis Sec 9-Perp Cw/Lyxor Wti
14.000
EUR
borsa valori
regolamentato
Actions / Azioni
Suisse / Svizzera
Julius Baer Grp
30.000
CHF
788.154
802.379
2,05
788.154
802.379
2,05
788.154
802.379
2,05
regolamentato
788.154
802.379
2,05
678.643
697.060
1,79
678.643
697.060
1,79
678.643
697.060
1,79
678.643
697.060
1,79
38.003.059
38.471.341
98,49
EUR / EUR
Intesa San 4.4%(Frn) 8-30.4.13
700.000
EUR
107
PLANETARIUM FUND
Anthilia Blue
geografica
Italie / Italia
%
72,99
Jersey / Jersey
8,88
5,47
France / Francia
5,27
2,58
Suisse / Svizzera
2,05
1,25
98,49
settoriale
%
60,41
10,00
finanziarie
8,88
Divers / Altri
5,47
4,64
4,23
2,58
2,28
98,49
108
PLANETARIUM FUND
Anthilia Green
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Italie / Italia
Autogrill Spa
Banca Generali Spa
Beni Stabili Spa/Reit
Brembo Spa
Brunello Cucinelli Spa
Camfin Spa
Datalogic Spa
Eni Spa Roma
Fondiaria - Sai Npv Shs
Interpump Group Sa *
Luxottica Group
Mediobanca Bca Credito Finanz.
Poltrona Frau Spa
Prysmian Spa
Recordati Ind Chimica/Post Rag
Safilo
Saipem Spa
Salvatore Ferragamo Spa
Unicredit Az
Yoox S.P.A
Zignago Vetro Spa
40.000
35.000
37.200
8.000
40.000
35.000
300.000
43.750
80.000
20.000
400.000
20.000
375.000
10.000
100.000
319.500
30.000
15.000
34.200
10.000
20.000
100.000
20.000
42.152
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
508.244
264.563
384.139
3.037
331.145
443.471
155.856
302.883
454.121
308.373
382.629
119.840
415.352
280.092
416.143
323.288
424.311
93.761
177.242
325.919
332.901
276.809
212.779
187.730
549.600
303.975
480.252
3.569
390.200
467.600
163.500
288.969
464.000
366.800
379.600
115.900
400.125
310.700
466.200
310.074
450.300
103.650
227.943
293.000
332.800
370.600
238.400
190.527
1,15
0,64
1,01
0,01
0,82
0,98
0,34
0,61
0,97
0,77
0,80
0,24
0,84
0,65
0,98
0,65
0,95
0,22
0,48
0,61
0,70
0,78
0,50
0,40
7.124.628
7.668.284
16,10
7.124.628
7.668.284
16,10
5.965.776
4.917.042
4.328.983
502.319
4.056.406
5.105.960
4.048.560
5.071.717
4.498.908
5.999.880
4.959.400
4.390.920
502.055
4.146.400
5.090.500
4.036.720
5.016.000
4.502.250
12,60
10,41
9,22
1,05
8,71
10,69
8,48
10,53
9,45
38.495.671
38.644.125
81,14
38.495.671
38.644.125
81,14
EUR
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
/ EUR
0% 10-31.12.12 Ctz
0% 11-30.09.2013 Ctz
0% 12-30.5.14 Ctz
2% 10-01.06.13 Btp
3.75% 06-1.8.16 Btp
4.25% 03-01.08.13 Btp *
4.25% 08-15.04.13 Btp
4.75% 02-01.02.13 Btp
Tv 06-01.07.13 Cct
6.000.000
5.000.000
4.500.000
500.000
4.000.000
5.000.000
4.000.000
5.000.000
4.500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
109
PLANETARIUM FUND
Anthilia Green
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
473.550
565.815
1,19
473.550
565.815
1,19
495.360
491.650
1,03
495.360
491.650
1,03
968.910
1.057.465
2,22
borsa valori
46.589.209
47.369.874
99,46
46.589.209
47.369.874
99,46
Valeur nominale
/ Valore
France / Francia
Lyxor Etf Euro Stoxx 600 Banks
Lyxor Sg Global Quality-D- Eur
33.500
5.000
EUR
EUR
Fondi
110
PLANETARIUM FUND
Anthilia Green
geografica
Italie / Italia
%
97,24
settoriale
%
81,14
France / Francia
1,19
1,03
3,61
99,46
2,22
2,18
1,95
1,72
1,13
Divers / Altri
1,05
0,97
0,95
0,82
0,64
elettronica
0,61
0,24
cosmetici
0,22
0,01
99,46
111
PLANETARIUM FUND
Anthilia Grey
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Goodman Group
Westfield Retail Trust Stapled
Bermudes / Bermuda
Hongkong Land Hlds Ltd
Canada / Canada
Brookfield Propert. Corp.
Avalonbay Communities Inc./Reit
Digital Realty Trust Inc./Reit
Equity Residential Sbi
Fed.Realty Inv.Tr./Sbi
General Growth Properties Inc.
Hcp Inc./Reit
Health Care Reit Inc.
Kimco Realty Corp.
Prologis Inc.
Public Storage Inc.
Simon Property/Paired Shs/Reit
Ventas Inc.
Vornado Real.Trust/Ben.In
France / Francia
Unibail-Rodamco /Reit
Hang Lung Properties Ltd
Henderson Land Dev.
Sun Hung Kai Properties Ltd
The Link Reit
Wharf Hld .The
32.600
84.700
30.000
23.800
4.300
3.100
1.300
3.600
6.300
1.600
4.700
10.400
12.500
2.300
2.900
7.100
1.800
3.000
111.000
22.294
30.573
62.107
39.000
AUD
AUD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
105.646
198.668
111.157
202.494
0,24
0,43
304.314
313.651
0,67
142.647
158.693
0,34
142.647
158.693
0,34
306.007
303.876
0,65
306.007
303.876
0,65
454.086
152.814
59.480
280.832
90.920
57.248
211.059
154.517
334.903
250.536
337.509
341.746
111.264
434.738
158.345
54.837
281.383
93.559
54.138
215.742
149.502
337.402
248.987
341.426
342.570
107.671
0,93
0,34
0,12
0,60
0,20
0,12
0,46
0,32
0,72
0,54
0,73
0,74
0,23
2.836.914
2.820.300
6,05
473.507
554.850
1,19
473.507
554.850
1,19
309.279
109.459
317.252
214.856
189.034
328.487
120.340
345.535
234.279
227.982
0,70
0,26
0,74
0,50
0,49
1.139.880
1.256.623
2,69
112
PLANETARIUM FUND
Anthilia Grey
British Land Co Plc/Reit
Land Securities Group Plc/Reit
Valeur nominale
/ Valore
39.270
1.726
GBP
GBP
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
255.866
17.439
271.669
17.208
0,58
0,04
273.305
288.877
0,62
5.476.574
5.696.870
12,21
52.124
503.816
111.693
1.104.453
1.349.409
1.101.066
773.283
217.820
37.955
1.727.066
786.811
802.865
2.126.226
3.036
397.574
846.695
1.265.311
528.354
719.991
30.532
2.228.452
217.704
51.520
502.000
114.863
1.111.417
1.336.346
1.117.958
780.554
217.455
38.000
1.764.555
786.744
803.288
2.097.286
3.010
397.800
855.788
1.270.710
529.650
721.159
30.660
2.281.994
218.680
0,11
1,08
0,25
2,38
2,86
2,40
1,67
0,47
0,08
3,78
1,69
1,72
4,49
0,01
0,85
1,83
2,72
1,13
1,55
0,07
4,89
0,47
16.932.236
17.031.437
36,50
16.932.236
17.031.437
36,50
206.382
88.835
283.073
223.027
94.332
292.192
0,48
0,20
0,63
578.290
609.551
1,31
325.391
321.476
0,69
325.391
321.476
0,69
EUR / EUR
Barclays Frn 08-30.09.13
Bei Frn (Ex 6%)03-28.2.13 Emtn
Bei Frn 98-5.2.13 (Rbg)
Boa Frn 07-30.11.13
Efibanca Frn 98-18.02.13
Gold. Sachs Gr Frn 7-20.07.13
Intesa San Frn 04-30.1.14 Cpi
Intesa Tor Frn 98-24.03.13
Italy 0% 10-31.12.12 Ctz
Italy 0% 11-30.09.2013 Ctz
Italy 0% 12-31.01.14 Ctz
Italy 2% 10-01.06.13 Btp
Italy 4.25% 03-01.08.13 Btp *
Italy 4.75% 02-01.02.13 Btp
Italy Tv 07-1.03.14 Cct
Kbc Ifima Frn 08-31.03.14
Mediobca Frn 08-15.02.14
Mediocr Centrale Tv98-25.02.13
Merrill Co Frn 11-30.03.13
San Paolo 0% 98-12.02.2013
Unicredit Frn 07-16.3.13
51.000
500.000
111.000
1.137.000
1.333.000
1.129.000
766.000
218.000
38.000
1.779.000
800.000
800.000
2.060.000
3.000
400.000
836.000
1.260.000
535.000
721.000
21.000
2.296.000
220.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Gpt Group /Stapled Security/Reit
Stockland /Units
Westfield Retail Trust Stapled/Reit
Canada / Canada
Riocan Real Estate Investment
76.900
33.900
35.200
15.458
AUD
AUD
AUD
CAD
113
PLANETARIUM FUND
Anthilia Grey
Udr Inc.
Irlande / Irlanda
Ishares Epra Gbl Property Yld
Jersey / Jersey
Etfs Comm.Sec./Etfs Copper
Etfs Ind Metals Dj-Aigcism
Valeur nominale
/ Valore
9.000
245.000
24.300
283.000
USD
EUR
EUR
EUR
Fondi
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
171.441
160.142
0,34
171.441
160.142
0,34
4.061.154
4.095.175
8,78
4.061.154
4.095.175
8,78
732.453
3.388.333
697.331
3.301.772
1,49
7,08
4.120.786
3.999.103
8,57
9.257.062
9.185.447
19,69
630.657
4.465.604
653.899
2.592.715
595.644
4.287.157
650.586
2.561.629
1,28
9,19
1,39
5,49
8.342.875
8.095.016
17,35
8.342.875
8.095.016
17,35
40.008.747
40.008.770
85,75
Warrants / Warrants
EUR / EUR
Codeis Sec Perp Eln
Db Etc 11-27.8.60 Cert /Gold
Db Etc Idx 11-09.05.61/Ind
Etfs Met Sec 07 Wrt/Silver
4.900
34.300
5.800
116.200
EUR
EUR
EUR
EUR
borsa valori
regolamentato
EUR / EUR
Intesa San 3.5% 03-01.12.13
Mediobca 3.8%08-31.01.14
Morgan Stanley 0% 07-28.09.13
134.000
194.000
32.000
EUR
EUR
EUR
134.175
195.600
35.172
135.072
195.513
35.267
0,29
0,42
0,07
364.947
365.852
0,78
364.947
365.852
0,78
regolamentato
364.947
365.852
0,78
114
PLANETARIUM FUND
Anthilia Grey
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
3.304.422
3.435.510
7,36
3.304.422
3.435.510
7,36
3.304.422
3.435.510
7,36
3.304.422
3.435.510
7,36
43.678.116
43.810.132
93,89
Valeur nominale
/ Valore
EUR / EUR
Intesa San 4.4%(Frn) 8-30.4.13
3.450.000
EUR
115
PLANETARIUM FUND
Anthilia Grey
%
settoriale
Italie / Italia
34,97
28,79
Jersey / Jersey
24,64
12,79
finanziarie
27,26
geografica
%
Irlande / Irlanda
8,78
13,37
2,69
12,62
2,61
1,98
1,83
Canada / Canada
1,34
France / Francia
1,19
0,73
Bermudes / Bermuda
0,34
93,89
116
9,24
1,33
Divers / Altri
1,28
93,89
PLANETARIUM FUND
Anthilia Red
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Adidas — Namen-Akt
Porsche A Hldg/Pref
Sap Ag
Siemens Ag /Nam.
Volkswagen Ag /Vorzug.
Espagne / Spagna
Inditex /Reg.
Kone Oyj
Nokia Oy
France / Francia
Axa
Bnp Paribas
Bollore Sa
Dior Sa.Christian
Ingenico.Ind.Fin.Ing.
Inter Parfums Sa
L Oreal
Lvmh Moet Hennessy
Sanofi-Aventis
Société Générale Paris -ATotal Sa
Italie / Italia
Banca Generali Spa
Bca Popolare Di Milano
Brunello Cucinelli Spa
Zignago Vetro Spa
4.500
3.000
5.000
3.500
1.000
3.000
4.000
120.000
20.000
6.000
600
2.000
4.000
336
2.000
1.000
4.000
11.500
6.000
20.000
15.000
17
20.000
30.000
150.000
15.000
22.151
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
280.959
162.262
265.130
277.184
157.476
302.985
185.100
303.450
287.700
172.150
1,15
0,70
1,15
1,09
0,66
1.143.011
1.251.385
4,75
250.345
313.050
1,19
250.345
313.050
1,19
229.093
298.785
223.200
351.120
0,85
1,33
527.878
574.320
2,18
230.701
245.703
157.736
222.213
158.244
6.789
204.263
138.414
269.627
305.593
234.427
264.500
254.010
154.950
255.400
171.900
7.738
209.600
137.800
282.920
323.725
233.460
1,00
0,96
0,59
0,97
0,65
0,03
0,80
0,52
1,07
1,23
0,89
2.173.710
2.296.003
8,71
263.062
155.047
6
242.968
173.130
162.012
89.335
98.498
274.800
193.650
8
267.200
174.000
160.050
103.650
100.122
1,04
0,74
1,01
0,66
0,61
0,39
0,38
1.184.058
1.273.480
4,83
117
PLANETARIUM FUND
Anthilia Red
Arcelormittal Sa Reg Shs
Eads.Eur.Aeronaut.Defence+Sp.
Valeur nominale
/ Valore
20.000
7.500
EUR
EUR
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
244.464
257.300
0,98
244.464
257.300
0,98
222.484
220.463
0,84
222.484
220.463
0,84
5.745.950
6.186.001
23,48
195.759
126.030
545.889
369.896
160.560
119.597
3.481.718
1.442.619
971.327
1.607.501
98.943
506.900
2.627.487
1.437.687
1.499.605
1.031.482
80.485
239.060
156.780
545.050
366.919
168.720
118.702
3.499.930
1.463.640
983.430
1.606.576
100.781
518.300
2.608.320
1.448.400
1.500.750
1.025.640
80.514
0,91
0,59
2,07
1,39
0,64
0,45
13,28
5,55
3,73
6,10
0,38
1,97
9,90
5,50
5,70
3,89
0,31
16.303.485
16.431.512
62,36
16.303.485
16.431.512
62,36
190.320
199.083
207.700
187.500
208.546
199.640
199.838
221.030
192.760
208.729
0,76
0,76
0,84
0,73
0,79
993.149
1.021.997
3,88
993.149
1.021.997
3,88
EUR / EUR
Assgen 10.125% 12-10.7.42 Ftf
Axa 5.25%(Frn) 10-16.4.40/Sub
Campari 5.375% 09-14.10.16
Efibanca Frn 98-18.02.13
Generali Fin 5.479% 07-Perp
Italy 0% 10-31.12.12 Ctz
Italy 0% 12-30.5.14 Ctz
Italy 0% 12-31.01.14 Ctz
Italy 2% 10-01.06.13 Btp
Italy 2.25% 10-01.11.13 Btp
Italy 3.75% 06-01.08.16 Btp
Italy 4.75% 02-01.02.13 Btp*
Mediocr Centrale Tv98-25.02.13
200.000
150.000
500.000
366.000
200.000
119.000
3.500.000
1.500.000
1.000.000
1.600.000
100.000
500.000
2.600.000
1.500.000
1.500.000
1.036.000
81.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Obligations convertibles / Obbligazioni Convertibili
Italie / Italia
Beni Stabili3.875%10-23.4.15cv
Bpim 4.75% 10-24.03.14 Conv
Cam 12 Spa 5.625% 26.10.17 Cv
Igd 2.5% 07-28.6.12 Cv
Ubi 5.75%-10.7.13cv/Ubi(12.75)
Total - Obligations convertibles / Totale
- Obbligazioni Convertibili
200.000
199.998
200.000
200.000
206.244
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
118
PLANETARIUM FUND
Anthilia Red
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
335.683
320.436
344.466
334.495
337.530
422.250
1,27
1,28
1,60
1.000.585
1.094.275
4,15
499.499
119.982
490.210
116.671
1,86
0,45
619.481
606.881
2,31
395.830
393.320
1,49
395.830
393.320
1,49
2.015.896
2.094.476
7,95
-
-
-
-
-
-
481.343
596.680
2,26
481.343
596.680
2,26
481.343
596.680
2,26
borsa valori
25.539.823
26.330.666
99,93
25.539.823
26.330.666
99,93
Valeur nominale
/ Valore
France / Francia
Lyxor Emerging Markets Etf
Lyxor Etf China Enterprise Fcp
Lyxor Etf Euro Stoxx 600 Banks
Jersey / Jersey
Etfs 3x Short Chf Long Eur
Etfs Ind Metals Dj-Aigcism
Lyxor Sg Global Quality-D- Eur
3.500
3.000
25.000
14.000
10.000
4.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Fondi
Warrants / Warrants
Italie / Italia
Bp Milano 09-02.06.13 Wrt/Bpm
Jersey / Jersey
Etfs For Ex Note/Msfx Jpy/Eur
1
14.000
EUR
EUR
119
PLANETARIUM FUND
Anthilia Red
geografica
%
Italie / Italia
69,84
France / Francia
13,45
4,75
Jersey / Jersey
4,57
2,47
2,18
1,48
Espagne / Spagna
1,19
99,93
settoriale
%
52,11
11,13
finanziarie
6,05
5,64
3,65
3,54
2,73
cosmetici
2,29
1,49
1,36
1,33
1,19
1,15
Biens d’équipement divers / Altri beni strumentali
1,09
0,98
0,89
0,85
0,84
0,65
0,59
Divers / Altri
0,38
99,93
120
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
K+S Aktiengesellschaft
France / Francia
Eurazeo
Italie / Italia
Enel Spa
Eni Spa Roma
Grandi Viaggi Spa
Iren Spa
3i Group Plc
Suède / Svezia
Investor Ab B
1.100
2.205
30.800
4.500
40.950
100.000
20.000
14.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
SEK
49.544
38.500
0,05
49.544
38.500
0,05
68.670
79.016
0,09
68.670
79.016
0,09
105.151
72.360
30.835
92.150
96.651
82.530
16.134
46.120
0,11
0,10
0,02
0,05
300.496
241.435
0,28
46.477
52.596
0,06
46.477
52.596
0,06
199.639
276.044
0,32
199.639
276.044
0,32
664.826
687.591
0,80
18
-
-
18
-
-
18
-
-
Droits / Diritti
France / Francia
Right Eurazeo 21.6.2011**
20
EUR
Total - Droits / Totale - Diritti
EUR / EUR
Abn Amro Bk Frn 05-08.06.15
Austria Frn 05-22.04.20
Austria Frn 05-29.06.20
Ayt Cedulas Cajas Global 4% 0721.03.2017
600.000
950.000
651.000
EUR
EUR
EUR
433.440
868.497
614.869
561.540
931.000
647.094
0,66
1,09
0,76
200.000
EUR
179.400
184.600
0,22
121
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Ayt Cedulas Cajas Global 4%0620.12.16
Ayt Cedulas Cajas Global 4.25%0614.6.18
Banca Imi Frn 08-31.07.14
Bbva 3.5% 06-24.01.21
Bca Marche Frn 07-1.6.17
Bca Marche Frn 11-4.2.13
Bca Pop Der Frn 0% 11-15.4.13
Bca Pop.Vicenza Frn 05-15 Emtn
Bei Frn 05-16.9.30
Bei Frn (Ex 6%)03-28.2.13 Emtn
Boa Frn 07-30.11.13
Bp Milan 7.125% 11-01.03.21
Bp Vicenza 5.75% 12-27.2.14
Bpim 3.875% 11-31.03.14
Cba Frn 10-31.03.16
Cred Emil 3.75% 11-20.06.14
Db Milan Frn 08-21.07.14
Dexia Credit Municip. Frn 05 - 01.02.15
Eib Frn 99-05.02.19/Stedo
Finmeccanica 8.125% 08-3.12.13
Ge Cap Europ.Frn 04-28.07.14
Ibrd 99-18.2.19
Ibrd Frn 05-07.10.25
Intesa Frn 04-31.5.14
Intesa San 4.375%11-16.8.16
Italy 0% 10-31.12.12 Ctz
Italy 0% 10-31.12.12 Ctz*
Italy 2.1% 10-15.9.21 /Infl
Italy 2.55%12-22.10.16 /Infl
Italy 3.55% 11.06.16 Btp/Infl
Italy 4.25% 08-15.04.13 Btp
Jpm Chase 0% 06-13.05.16
Kfw Frn 05-22.06.20
Mediobca 0% 08-31.03.13
Mediobca 4% 08-31.03.13
Mps 4.875% 11-15.09.16
Ms Int Frn 07-29.6.13
Rabobk Frn 04-18.10.14
Rbs Frn 04-14.12.14
Ubi Bk Spca 4.5% 11-22.2.16
Unic Bka 0% 07-23.02.13
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
300.000
EUR
273.750
278.430
0,33
300.000
367.000
964.000
2.893.000
300.000
300.000
500.000
500.000
145.000
22.000
2.561.000
1.441.000
100.000
500.000
600.000
25.000
600.000
3.491.000
451.000
79.000
600.000
450.000
1.049.000
160.000
74.000
680.000
300.000
3.173.000
498.000
680.000
1.000.000
600.000
350.000
3.480.000
400.000
500.000
500.000
250.000
100.000
900.000
32.000
286.000
1.658.000
600.000
500.000
45.000
2.710.000
40.000
1.000.000
450.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
262.200
370.836
984.717
2.807.312
259.500
223.500
489.250
491.500
118.175
19.367
2.611.484
1.377.070
92.828
503.901
580.920
23.734
583.680
3.403.953
310.965
83.684
647.700
427.050
1.011.118
210.160
64.682
646.409
290.790
3.159.926
489.154
677.688
953.850
509.941
350.000
3.628.229
404.600
452.500
434.800
212.553
100.660
898.972
31.360
286.460
1.665.257
598.379
523.750
43.992
2.727.432
40.504
978.000
430.578
270.810
369.349
973.833
2.808.009
290.460
217.872
498.500
495.400
128.151
21.307
2.571.244
1.408.577
101.340
511.450
609.540
24.515
610.680
3.567.802
419.340
91.258
636.300
449.235
1.038.741
236.832
67.333
685.317
324.930
3.233.287
496.755
680.000
999.980
611.880
360.890
3.679.056
403.672
482.800
464.450
216.947
100.580
921.303
31.085
287.745
1.669.606
605.100
522.900
44.505
2.757.696
40.160
1.058.300
448.072
0,32
0,43
1,14
3,28
0,34
0,25
0,58
0,58
0,15
0,02
3,00
1,65
0,12
0,60
0,71
0,03
0,71
4,17
0,49
0,11
0,74
0,52
1,21
0,28
0,08
0,80
0,38
3,78
0,58
0,79
1,17
0,72
0,42
4,30
0,47
0,56
0,54
0,25
0,12
1,08
0,04
0,34
1,95
0,71
0,61
0,05
3,22
0,05
1,24
0,52
122
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
GBP / GBP
Assicuraz Gen.6.269% 06-Perp
Assicuraz Gen.6.416%(Tv)07-Perp
Unicredito 5% 06-1.2.16 Emtn
SEK / SEK
Nordbank Hypo 3.25%05-17.6.15
USD / USD
Depfa Acs 4.875% 05-28.10.15
Enel Fin 6.25% 07-15.9.17 Regs
Italy 4.50% 05-21.01.15 Global
Mediobca 0% 07-20.05.14
Valeur nominale
/ Valore
1.974.000
1.132.000
600.000
400.000
300.000
8.000.000
800.000
300.000
330.000
400.000
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
SEK
USD
USD
USD
USD
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
1.917.170
1.116.000
1.961.958
1.125.208
2,29
1,31
43.898.196
45.234.724
52,86
393.712
280.928
239.064
541.062
378.119
355.298
0,63
0,44
0,42
913.704
1.274.479
1,49
888.360
956.364
1,12
888.360
956.364
1,12
587.559
228.918
232.319
262.903
628.735
251.668
260.399
289.438
0,74
0,29
0,30
0,34
1.311.699
1.430.240
1,67
47.011.959
48.895.807
57,14
510.426
205.600
931.700
1.028.200
99.625
669.473
299.025
598.920
221.030
963.800
1.014.100
137.750
723.816
306.477
0,70
0,26
1,13
1,18
0,16
0,85
0,36
3.744.049
3.965.893
4,64
767.333
789.300
0,92
767.333
789.300
0,92
4.511.382
4.755.193
5,56
276.433
313.915
0,37
EUR / EUR
Beni Stabili3.875%10-23.4.15cv
Cam 12 Spa 5.625% 26.10.17 Cv
Igd 2.5% 07-28.6.12 Cv
Kfw 3.25% 08-27.6.13cv/Dt Tel
Nokia Oyj 5% 12-26.10.17/Nok1v
Sias 2.625% 05-30.6.17 Cv
Solidium 0.5% 12-29.09.15 Cv
USD / USD
Siemens Fin 1.65% 12-16.8.19 Cv
600.000
200.000
1.000.000
1.000.000
100.000
754.761
300.000
1.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
Guernesey / Guernsey
Princess Private Eq.Hldgs. Dis
46.853
EUR
123
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Real Estate Credit Invest /Eur
Italie / Italia
Alpha Immobiliare-DisCaam Re Italia /Dis -31.12.16
Capitalia sofipa eq.-31.12.12
Delta Immob.06-22.12.2014-/Dis
Invest Real Securi.-31.12.13/Dis
Investietico 31.12.13/Dis
Olinda Fond Com Inv Immo Chiuso
Qf Amun Re Eu Qu Di Partec/Dis
Unicredito Imm Uno /Dist
Valore Immo.Gl.99-31.12.14
DBX Tracker Dj St600 Bks Sh-1c Cap
DBX Tracker Eu Oil&Gas Etf/-1c-Cap
DBX Tracker Eu Telco Etf/-1c-Cap
DBX Tracker St600 Utilit Etf/-1c-Cap
Electra Private Equity Plc — Shs Gbp
Valeur nominale
/ Valore
60.000
84
363
70
500
98
500
127
429
609
20
10.000
4.000
6.000
3.500
2.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
Fondi
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
59.492
79.545
0,09
335.925
393.460
0,46
145.320
569.910
40.250
22.085
115.640
965.424
38.588
416.130
1.014.746
37.500
88.872
335.412
52.850
15.200
96.236
681.000
13.830
283.140
869.652
34.000
0,10
0,39
0,06
0,02
0,11
0,80
0,02
0,33
1,02
0,04
3.365.593
2.470.192
2,89
413.200
246.000
288.600
198.625
292.410
258.760
275.760
200.830
0,34
0,30
0,32
0,24
1.146.425
1.027.760
1,20
35.285
46.590
0,05
35.285
46.590
0,05
4.883.228
3.938.002
4,60
292
118
-
292
118
-
5.761
5.289
0,01
5.761
5.289
0,01
6.053
5.407
0,01
57.077.466
58.282.000
68,11
Warrants / Warrants
EUR / EUR
Tamburi Inv 30.06.13 Cw/Tip
GBP / GBP
Jpm Asian Inv09-31.03.14cw/Jpm
2.499
30.000
EUR
GBP
borsa valori
124
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
regolamentato
EUR / EUR
Bei Frn 05-14.10.15
Bei Frn 06-16.1.16
Bei Frn 06-17.2.16
Cacib Frn 08-30.06.14
Centrobanca Frn 10-05.03.16
Hsbc Frn 10-04.11.16
Intesa San Frn 99-29.01.14
Lbg Cap2 8.875% 09-7.2.20
1.449.000
410.000
2.869.000
1.925.000
388.000
2.546.000
988.000
250.000
300.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.406.324
404.675
2.814.783
1.880.619
331.743
2.374.875
936.809
234.500
275.676
1.450.159
411.148
2.876.459
1.951.565
360.840
2.418.700
967.351
266.250
282.000
1,70
0,48
3,36
2,28
0,42
2,83
1,13
0,31
0,33
10.660.004
10.984.472
12,84
10.660.004
10.984.472
12,84
regolamentato
10.660.004
10.984.472
12,84
750.485
471.863
1.033.371
900.938
194.289
1.050.733
317.398
142.286
565.512
758.272
489.998
1.076.559
904.153
194.532
1.057.441
323.439
143.412
572.736
0,88
0,57
1,26
1,06
0,23
1,23
0,38
0,17
0,67
5.426.875
5.520.542
6,45
5.426.875
5.520.542
6,45
13.380
40.883
30.150
46.437
0,04
0,05
54.263
76.587
0,09
EUR / EUR
Bpmo Frn 07-20.4.43 2007-1 A2
Cba Frn 10-10.03.16
Hsbc Bk It Frn 03.12.16
Mediobca 0%08-16.05.13
Mediobca 0%08-16.05.13
Morgan Stanley Frn 07-03.12.13
831.977
496.000
1.122.000
874.000
195.000
1.085.000
341.000
152.000
608.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Real Est Cr Gbp Pref.Shs Gbp
Real Est Cr Inv /Pref Shs Gbp
60.000
37.500
EUR
GBP
125
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
Italie / Italia
Polis Fund /dis
Valeur nominale
/ Valore
277
EUR
Fondi
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
274.507
167.585
0,20
274.507
167.585
0,20
328.770
244.172
0,29
5.755.645
5.764.714
6,74
73.493.115
75.031.186
87,69
126
PLANETARIUM FUND
Anthilia White
%
settoriale
Italie / Italia
45,46
49,56
10,61
8,99
11,12
6,29
9,03
4,75
finanziarie
5,67
Autriche / Austria
2,37
4,53
France / Francia
2,37
Suède / Svezia
1,44
2,49
1,27
1,83
Irlande / Irlanda
1,26
1,07
Espagne / Spagna
1,21
0,85
0,60
Divers / Altri
0,74
0,55
0,31
0,52
0,16
0,16
0,10
Chimie / Chimica
0,05
0,02
geografica
87,69
%
87,69
127
PLANETARIUM FUND
Anthilia Black
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
EUR / EUR
Banca Imi Frn 08-31.07.14
Intesa Frn 04-31.5.14
Italy 0% 12-30.09.14 Ctz
Italy 0% 12-30.5.14 Ctz
Italy 2% 10-01.06.13 Btp*
Italy 2.55%12-22.10.16 /Infl
Italy 4.25% 03-01.08.13 Btp *
Italy 4.25% 08-15.04.13 Btp
Italy 4.75% 02-01.02.13 Btp
San Paolo 0% 98-12.02.2013
51.000
277.000
35.000
966.000
1.350.000
2.100.000
1.291.000
500.000
1.500.000
660.000
71.000
60.000
532.000
20.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
51.404
273.002
35.036
980.100
1.289.329
2.012.056
1.273.495
500.000
1.503.000
656.568
71.845
60.437
533.688
29.044
51.326
274.291
35.274
984.354
1.303.114
2.049.096
1.296.306
515.558
1.527.150
666.059
71.227
60.606
536.522
29.200
0,49
2,64
0,34
9,46
12,52
19,69
12,46
4,96
14,68
6,40
0,68
0,58
5,16
0,28
9.269.004
9.400.083
90,34
9.269.004
9.400.083
90,34
borsa valori
9.269.004
9.400.083
90,34
regolamentato
EUR / EUR
Mediobca 3.8%08-31.01.14
196.000
220.000
312.000
EUR
EUR
EUR
197.687
212.568
301.076
197.529
214.654
298.584
1,90
2,06
2,87
711.331
710.767
6,83
711.331
710.767
6,83
regolamentato
711.331
710.767
6,83
128
PLANETARIUM FUND
Anthilia Black
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
4.894
4.940
0,05
4.894
4.940
0,05
4.894
4.940
0,05
4.894
4.940
0,05
9.985.229
10.115.790
97,22
Valeur nominale
/ Valore
EUR / EUR
Unicredit 0% 08-28.07.13
5.000
EUR
129
PLANETARIUM FUND
Anthilia Black
geografica
Italie / Italia
%
94,58
settoriale
%
71,39
25,83
2,64
97,22
97,22
130
PLANETARIUM FUND
American Selection
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Irlande / Irlanda
Heptagon Yacktman Us Equity -I- Cap
5.700.000
6.227.899
13,58
5.700.000
6.227.899
13,58
4.299.997
7.500.000
4.600.841
8.013.753
10,03
17,48
11.799.997
12.614.594
27,51
Fondi
17.499.997
18.842.493
41,09
borsa valori
17.499.997
18.842.493
41,09
7.350.000
6.640.899
7.450.000
7.856.795
7.160.102
8.507.743
17,13
15,62
18,55
21.440.899
23.524.640
51,30
1.750.000
1.717.413
3,75
1.750.000
1.717.413
3,75
Fondi
23.190.899
25.242.053
55,05
23.190.899
25.242.053
55,05
40.690.896
44.084.546
96,14
Amundi Eq Us Cc-Shs-Iu-Cap
Wflw Us All Cpa Growth-I(Usd) - Cap
54.786
4.049
54.184
USD
USD
USD
Axa Framlington Am Growth -F- Cap
Morgan Stanley Us Advant -Z- Cap
Vontobel Us Value Eq -I- Cap
Thread Am Ext Alpha -2- Ni Usd Cap
53.568
197.357
71.722
651.745
USD
USD
USD
USD
131
PLANETARIUM FUND
American Selection
%
settoriale
%
78,81
96,14
Irlande / Irlanda
13,58
geografica
3,75
96,14
132
96,14
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Aurubis Ag.
Bechtle Ag. Gaildorf
Beiersdorf Ag.
Carl Zeiss Meditec Ag.
Celesio Ag.
Fielmann Ag.
Fresenius Ag.
Gerresheimer Ag.
Krones Ag.
Leoni Ag.
Pfeiffer Vacuum Technology
Suedzucker Ag.
Symrise Ag.
Autriche / Austria
Evn Ag.
Mayr-Melnhof Karton
Belgique / Belgio
Anheuser-Bush Inbev Nv
Gbl
Sofina
Bermudes / Bermuda
Ara Asset Management Ltd
Asa Ltd
Jardine Matheson Hldgs
Jardine Strategic Hldgs
Canada / Canada
Brookfield.As.Mgmt-A-/Ltd Vot.
Silver Wheaton Corp.
Chine / Cina
Shangdong Weigao Med.Poly -HSinopharm Group Co -HTsingtao Brewery Co Ltd -H-
1.000
2.000
6.600
9.500
3.000
2.200
2.800
2.500
8.000
2.250
2.200
3.000
2.500
4.400
3.000
6.250
4.000
500
170.000
5.063
9.400
26.000
2.500
2.500
216.000
69.200
40.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
SGD
USD
USD
USD
CAD
USD
HKD
HKD
HKD
23.221
56.550
264.888
156.838
85.373
36.813
184.430
79.798
163.084
24.856
139.792
47.600
45.919
53.840
61.300
408.408
206.625
39.135
160.600
243.880
100.237
376.000
64.238
201.454
92.970
67.800
0,12
0,13
0,87
0,44
0,08
0,34
0,52
0,22
0,80
0,14
0,43
0,20
0,15
1.309.162
2.076.487
4,44
60.620
104.241
51.986
242.640
0,11
0,52
164.861
294.626
0,63
260.762
232.359
31.675
410.875
240.560
34.250
0,88
0,52
0,07
524.796
685.685
1,47
156.866
89.547
248.368
379.973
171.011
82.681
442.051
700.485
0,37
0,18
0,94
1,50
874.754
1.396.228
2,99
51.073
52.077
69.398
68.416
0,15
0,14
103.150
137.814
0,29
176.161
166.505
190.338
162.971
164.218
179.083
0,35
0,35
0,38
133
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
Wumart Stores Inc -H-
Amore Pacific Corp. (New)
Samsung El./Sp.Gdr
A.P. Moeller - Maersk A/S -BNovo-Nordisk A/S -B-
Espagne / Spagna
Dia
Prosegur Compania De Seguridad
3m Co.
Amgen Inc.
Apache Corp.
Apple Inc.
Autoliv Inc/Swedish Dept.Recpt
Automatic Data Proces.
Buckle Inc.
Church & Dwight Co Inc.
Cisco Systems Inc.
Cme Group Inc.
Cvs Caremark Corp.
Dentsply Intl Inc.
Dollar General Corp.
Emerson Electric Co.
Energizer Hld Inc.
Express Scripts Holding Co.
Fedex Corp.
Gap Inc.
General Electric Co.
Global Payments Inc.
Google Inc.
Ibm Corp.
Jm Smucker Co.
Johnson & Johnson
Johnson Controls Inc.
Joy Global Inc.
Laboratory Corp. of Amer.Hldg
Mcdonald S Corp.
Mercadolibre Inc.
Microsoft Corp.
Norfolk Southern Corp.
Paychex Inc.
Valeur nominale
/ Valore
135.000
80
300
15
2.400
44.000
50.000
2.000
2.000
1.500
600
2.400
3.600
2.500
2.000
15.000
5.250
3.000
2.000
4.500
8.500
3.100
3.402
2.000
3.000
14.500
3.600
300
2.000
3.000
6.900
6.000
3.600
5.700
6.200
1.200
13.500
3.000
4.500
HKD
KRW
USD
DKK
DKK
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
SEK
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
207.678
220.360
0,47
740.682
726.632
1,55
56.956
129.335
68.803
161.673
0,15
0,34
186.291
230.476
0,49
113.235
58.967
85.646
294.816
0,18
0,63
172.202
380.462
0,81
130.428
81.277
211.640
222.000
0,45
0,48
211.705
433.640
0,93
104.319
102.973
94.275
225.144
74.938
126.569
67.076
83.428
235.041
204.819
72.242
40.836
136.586
285.598
173.257
14.702
139.108
41.855
377.724
115.124
131.383
265.187
148.449
323.686
128.000
187.795
329.163
375.812
73.930
252.270
117.567
91.689
140.853
130.947
89.313
242.580
121.024
155.670
84.648
81.265
223.566
201.932
110.020
60.088
150.489
341.444
188.060
139.342
139.138
70.631
230.852
123.695
161.416
290.579
196.238
366.877
139.715
174.157
374.495
414.822
71.514
273.707
140.716
106.288
0,30
0,28
0,19
0,52
0,26
0,33
0,18
0,17
0,48
0,43
0,24
0,13
0,32
0,73
0,40
0,30
0,30
0,15
0,49
0,26
0,35
0,62
0,42
0,78
0,30
0,37
0,80
0,89
0,15
0,58
0,30
0,23
134
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
Pfizer Inc.
Priceline Com Inc.
Qualcomm Inc.
Sysco Corp.
Teradata
Thermo Fisher Scientific Inc.
Tupperware Brands Corp.
United Technologies Corp.
Vf Corp.
Visa Inc. -AWalgreen Co.
Walt Disney /Disney Ser.
Yum Brands
Zimmer Holdings Inc.
Kesko Oyj -BKone Oyj
Wartsila Corporation -B-
France / Francia
Air Liquide
Bic
Dassault Systemes Sa
Essilor International
Euler-Hermes
Faiveley Transport
Foncière Des Murs/Reit
Foncière Lyonnaise
Groupe Danone
Groupe Norbert Dentressangle
L Oreal
Somfy Sa
Zodiac Aerospace
China Everbright Intl Ltd
China Mobile Ltd
Dah Chong Hong Holdings Ltd
Hutchison Whamp
Mass Transit Railway Corp.
Swire Pacific Ltd -A-
Baidu Inc -A-/Adr
Bonjour Holdings Ltd
Valeur nominale
/ Valore
8.000
200
5.250
5.000
1.000
6.000
1.000
7.300
2.000
3.700
9.500
6.200
1.000
700
5.000
3.000
5.000
704
1.000
1.600
2.000
1.000
4.500
8.565
3.000
6.408
1.000
1.750
300
700
600
870.000
40.000
420.000
24.000
35.000
55.000
600
1.520.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
USD
HKD
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
120.716
94.558
220.485
96.825
38.063
173.767
42.983
340.333
197.770
220.185
258.970
185.718
51.181
41.280
152.184
94.235
246.970
120.070
46.943
290.261
48.620
454.091
229.020
425.399
266.683
234.146
50.364
35.393
0,33
0,20
0,53
0,26
0,10
0,62
0,10
0,97
0,49
0,91
0,57
0,50
0,11
0,08
7.223.379
8.430.460
18,02
167.148
113.966
123.503
123.850
167.400
163.600
0,26
0,36
0,35
404.617
454.850
0,97
59.020
66.664
127.447
85.065
107.484
217.231
92.346
74.855
223.429
41.845
120.078
29.178
79.417
34.795
66.915
90.320
134.768
152.040
65.000
220.500
147.318
106.500
319.791
58.450
183.575
39.150
127.365
50.058
0,14
0,19
0,29
0,33
0,14
0,47
0,32
0,23
0,68
0,13
0,39
0,08
0,27
0,11
1.358.854
1.761.750
3,77
190.692
265.087
364.236
141.015
92.440
442.125
333.740
353.273
334.973
190.004
104.465
515.891
0,71
0,76
0,72
0,41
0,22
1,10
1.495.595
1.832.346
3,92
56.475
166.131
45.642
144.284
0,10
0,31
135
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
China Mengniu Dairy Co Ltd
Hengan Intl Group
Hengdeli
Lifestyle Intl Holdings Ltd
Prince Frog Intl
Sa Intl Holdings Ltd
Springld Intl
Tencent Holdings
Want Want China Holdings Ltd
Nippon Indosari Corpindo Tbk
Pt Berlina Tbk
Pt Media Nusantara Citra Tbk
Irlande / Irlanda
Covidien
Crh Plc
Eaton Corporation Public Ltd
Grafton Group Plc
Kerry Group A
Italie / Italia
Diasorin Spa
Eni Spa Roma
Hera Spa
I.M.A. Spa
Interpump Group Sa *
Snam Rete Gas Spa
Japon / Giappone
Daiseki Co Ltd
East Japan Railway Co
Hamakyorex Co Ltd
Lawson Inc.
Matsuya Co Ltd
Nomura Real Est.Office Fd
Park24 Co Ltd Tokyo
Secom Ltd
Shin-Etsu Chemical Co
Valeur nominale
/ Valore
39.000
27.000
300.000
75.000
150.000
250.000
365.000
3.400
100.000
100.000
750.000
250.000
3.000
2.571
5.600
7.000
5.000
72.000
4.000
20.500
25.000
7.000
18.644
14.300
66.826
3.400
2.000
3.400
3.000
5.400
13
3.700
1.500
2.500
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
IDR
IDR
IDR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
85.039
190.141
82.414
129.722
33.504
116.244
181.779
48.678
52.939
83.963
184.822
81.615
139.450
47.853
155.597
147.518
82.848
104.514
0,18
0,39
0,17
0,30
0,10
0,33
0,32
0,18
0,22
1.143.066
1.218.106
2,60
54.054
41.739
42.333
54.304
41.318
49.189
0,12
0,09
0,10
138.126
144.811
0,31
108.610
46.168
149.895
41.314
93.613
131.387
39.280
230.218
27.237
200.275
0,28
0,08
0,49
0,06
0,43
439.600
628.397
1,34
158.595
87.924
296.940
57.527
77.638
70.795
90.156
209.420
417.600
121.120
375.970
30.600
100.800
108.042
98.813
234.827
0,89
0,26
0,80
0,07
0,22
0,23
0,21
0,50
1.048.995
1.487.772
3,18
57.865
97.051
68.527
88.892
27.513
76.202
40.001
49.849
97.197
35.552
97.899
82.677
154.480
41.544
56.678
44.304
57.042
114.697
0,08
0,21
0,18
0,33
0,09
0,12
0,09
0,12
0,24
603.097
684.873
1,46
136
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
Tenaris Sa
Orkla As A
Accell Group Nv
Arcadis Nv
Boksalis Westminster Nv
Core Laboratories Nv
Corio Nv/Reit
Fugro Nv
Heineken Nv
Koninklijke Dsm Nv
Koninklijke Vopak Nv
Macintosh Retail Group Nv
Nielsen Holdings Nv
Royal Dutch Shell Plc-ASligro Food Group Nv
Unilever Cert.of Shs Nv
Vastned Retail Nv /Reits
Pays-Bas Antilles / Antille olandesi
Schlumberger Ltd
Amec Plc
Ass.British Foods Plc
Bhp Billiton Plc
Bovis Homes Group Plc
British American Tobacco
Capita Plc
Cobham Plc
Compass Group Plc
Cranswick Plc
Davis Service Group
Diageo Plc
Experian Group Ltd
G4S Plc
Greene King Plc
Halma Plc
Intertek Group Plc
Johnson Matthey Shs
Pz Cussons Plc
Valeur nominale
/ Valore
8.000
39.000
6.000
6.500
6.000
1.300
2.535
5.500
9.500
12.959
5.000
1.000
4.500
10.131
17.000
15.215
4.232
2.800
15.000
6.000
5.000
20.000
9.000
26.000
50.000
20.000
13.522
5.000
15.226
9.000
55.000
18.400
37.000
11.500
3.341
22.000
EUR
NOK
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
47.408
124.640
0,27
47.408
124.640
0,27
253.150
257.794
0,55
253.150
257.794
0,55
98.613
95.567
48.069
115.773
88.962
159.480
283.234
486.000
144.371
26.116
101.704
206.018
277.053
320.739
130.857
79.860
116.285
204.000
107.784
86.989
244.860
479.465
593.393
266.550
8.898
104.411
263.153
369.750
438.724
138.598
0,17
0,25
0,44
0,23
0,19
0,52
1,02
1,27
0,57
0,02
0,22
0,56
0,79
0,94
0,30
2.582.556
3.502.720
7,49
147.486
147.157
0,32
147.486
147.157
0,32
182.502
62.838
23.461
125.384
351.263
205.180
114.396
133.305
100.768
29.004
217.356
93.080
168.372
89.710
97.687
169.012
74.538
82.181
185.495
115.699
131.277
141.787
346.319
242.025
136.116
178.775
141.543
36.772
335.467
108.745
173.936
141.901
209.572
439.399
97.873
103.507
0,40
0,25
0,28
0,30
0,74
0,52
0,29
0,38
0,30
0,08
0,72
0,23
0,37
0,30
0,45
0,94
0,21
0,22
137
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
Reckitt Benckiser Group Plc
Rio Tinto Plc /Reg.
Serco Group Plc
Shaftesbury Plc
Spectris Plc
Spirax-Sarco Engineering Plc
Standard Chartered Plc
Tesco Plc
United Utilities Group Plc
Vodafone Group Plc
Weir Group Plc
Singapour / Singapore
Breadtalk Group Inc.
Comfortdelgro Corporation Ltd
Fraser and Neave Ltd
Hyflux Ltd
Keppel Corp. Ltd
Petra Foods Ltd
Raffles Medical Group Ltd
Singapore Post Ltd
Singapore Technologies Eng.
Singapore Telec
Super Group
Suisse / Svizzera
Bell Holding Ag /Nom.
Cie Financière Richemont Sa
Dksh Holding Ltd Shs
Galenica Ag
Geberit Ag /Nam. Akt.
Givaudan Sa /Reg.
Jungfraubahn Hldg
Kuehne + Nagel International
Lindt & Spruengli /Partiz.
Nestle Sa
Novartis Ag Basel
Roche Holding Ag
Schindler Hld Sa
Schindler Holding Sa
Sgs Sa
The Swatch Group Ag
Vetropack Hld Sa .Saint-Prex
Suède / Svezia
Hennes & Mauritz Ab
Holmen Ab B
Investor Ab B
Valeur nominale
/ Valore
15.500
3.575
30.136
13.000
6.000
7.500
2.475
24.000
2.705
50.000
5.064
100.000
370.000
69.000
96.000
39.000
30.000
105.000
130.000
25.000
65.000
40.000
40
1.000
6.000
600
400
400
2.163
3.000
80
16.350
9.000
3.250
3.000
3.000
185
600
30
8.250
7.000
14.000
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
SEK
SEK
SEK
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
385.742
64.719
187.754
55.927
126.080
153.239
52.234
94.467
27.329
99.473
100.461
741.295
154.778
198.783
90.078
151.577
209.722
48.016
99.424
22.462
95.213
117.317
1,59
0,33
0,43
0,19
0,33
0,45
0,10
0,21
0,05
0,20
0,25
3.667.462
5.194.873
11,11
32.444
317.809
249.532
57.581
212.888
30.202
144.195
73.345
38.940
104.651
39.356
42.225
408.960
415.605
76.303
266.389
63.896
170.824
92.833
59.301
133.195
80.476
0,09
0,87
0,89
0,16
0,57
0,14
0,37
0,20
0,13
0,28
0,17
1.300.943
1.810.007
3,87
27.289
13.589
254.513
146.382
9.905
198.490
61.134
35.291
106.780
459.972
349.803
399.753
52.448
163.342
178.270
102.086
27.403
66.457
59.165
327.644
263.756
66.755
319.192
113.187
273.451
197.548
807.476
428.448
495.526
322.672
328.141
310.582
229.301
41.912
0,14
0,13
0,70
0,56
0,14
0,68
0,24
0,59
0,42
1,73
0,92
1,06
0,69
0,70
0,66
0,49
0,09
2.586.450
4.651.213
9,94
189.507
183.907
196.591
215.946
157.028
277.493
0,46
0,34
0,59
138
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
Svenska Cellul B
Thaı̈lande / Thailandia
Thai Beverage Pcl
Valeur nominale
/ Valore
8.000
500.000
SEK
SGD
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
88.176
131.518
0,28
658.181
781.985
1,67
107.552
122.638
0,26
107.552
122.638
0,26
29.494.120
39.598.442
84,65
267.884
244.150
0,52
267.884
244.150
0,52
330.973
306.003
0,65
330.973
306.003
0,65
66.845
61.359
0,13
66.845
61.359
0,13
48.892
46.830
0,10
48.892
46.830
0,10
79.859
34.869
93.506
36.495
0,20
0,08
114.728
130.001
0,28
829.322
788.343
1,68
-
278
-
-
278
-
-
278
-
30.323.442
40.387.063
86,33
Belgique / Belgio
Befimmo Sca Sicafi/Reit
Canada / Canada
Enervest Diversified Income /New
Chine / Cina
Hutchison Port /Dis
The Korea Fund Inc.
Brit.Empire Secur.And.Gral.Tr.
Hansa Trust Class A
5.000
32.500
102.400
1.500
16.000
4.000
EUR
CAD
USD
USD
GBP
GBP
Fondi
Warrants / Warrants
CAD / CAD
Enervest 12-22.02.13 Cw /Eitu
8.125
CAD
borsa valori
139
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
33.960
120.078
67.485
183.575
0,15
0,39
154.038
251.060
0,54
96.501
136.500
0,29
96.501
136.500
0,29
250.539
387.560
0,83
16.806
7.407
0,02
16.806
7.407
0,02
16.806
7.407
0,02
267.345
394.967
0,85
30.590.787
40.782.030
87,18
Actions / Azioni
France / Francia
L Air Liquide/Nom.Prime Fidélité
L Oreal Prime De Fidelite 2013
Suisse / Svizzera
Aryzta Ag /Nam.
710
1.750
3.500
EUR
EUR
EUR
Arc Capital Holdings Ltd
18.000
USD
Fondi
140
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
geografica
%
18,12
11,39
Suisse / Svizzera
10,23
settoriale
%
cosmetici
10,71
finanziarie
10,58
7,49
7,87
4,44
5,34
France / Francia
4,31
4,89
3,92
4,85
3,87
4,12
Italie / Italia
3,18
3,69
Bermudes / Bermuda
2,99
2,90
2,62
Chimie / Chimica
2,63
Belgique / Belgio
1,99
2,62
Chine / Cina
1,68
Suède / Svezia
1,67
consumo
2,57
Japon / Giappone
1,46
1,92
Irlande / Irlanda
1,34
1,87
0,97
1,74
Canada / Canada
0,94
1,68
Espagne / Spagna
0,93
1,67
0,81
Autriche / Austria
0,63
1,62
0,55
1,57
0,49
1,50
Pays-Bas Antilles / Antille olandesi
0,32
0,31
Produits forestiers et industrie du papier / Prodotti
forestali e della carta
1,33
0,27
1,28
Thaı̈lande / Thailandia
0,26
Divers / Altri
1,08
1,01
87,18
141
PLANETARIUM FUND
Riverfield Equities
settoriale
%
0,89
elettronica
0,81
Industrie d’emballage / Industria Cartotecnica
0,70
0,59
Industrie horlogère / Industria orologiera
0,49
0,49
0,49
Autres services commerciaux / Altri servizi
commerciali
0,41
Biotechnologie / Biotecnologia
0,28
0,28
0,27
Biens d’équipement divers / Altri beni strumentali
0,22
0,14
Service d’environnement et de recyclage / Servizi
ambientali e smaltimento rifiuti
0,08
87,18
142
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Alstria Office Reit Ag
Frankfurt Airport Serv.Worldw.
Abacus Property Group/Reit
Apa Grp Stapled Security
Australand Property Group/Reit
Charter Hall Retail /Reit
Dexus Property Group/Reit
Envestra Ltd
Infigen Energy/Triple.Stap.Sec
Macquarie Atlas Roads Group
Sp Ausnet Stapled Sec
Sydney Airport-Stapled Security
Westfield Retail Trust Stapled
Autriche / Austria
Conwert Immobilien Inv.Se
Flughafen Wien Ag
Belgique / Belgio
Wereldhave Belgium Nv /Reit
Bermudes / Bermuda
Brookfield Infr. /Partnership
Brookfield Infr./Partnership
Cheung Kong Infrastructure Hld
Cosco Pacific Ltd
Hongkong Land Hlds Ltd
Kerry Properties Ltd
Minmetals Land Ltd
Shangri-La Asia Ltd
Canada / Canada
Altagas
Atlantic Power
Brookfield.As.Mgmt-A-/Ltd Vot.
16.000
2.600
115.000
60.000
51.000
40.000
95.000
150.000
40.000
8.000
70.000
30.000
26.000
9.000
2.000
2.000
3.500
7.500
14.000
124.000
13.000
7.000
460.000
52.928
4.800
7.000
4.900
EUR
EUR
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
HKD
HKD
USD
HKD
HKD
HKD
CAD
CAD
CAD
165.563
105.763
148.016
114.231
0,59
0,46
271.326
262.247
1,05
182.559
155.523
82.150
79.439
48.243
63.002
22.693
3.019
42.918
45.890
51.014
195.608
261.282
136.547
118.436
75.932
111.033
7.875
10.489
61.186
79.849
61.832
0,78
1,04
0,55
0,47
0,30
0,44
0,03
0,04
0,25
0,32
0,25
776.450
1.120.069
4,47
92.694
76.894
87.930
85.980
0,35
0,34
169.588
173.910
0,69
104.020
165.000
0,66
104.020
165.000
0,66
53.701
142.847
40.450
121.872
41.900
24.211
73.859
73.085
93.050
200.527
65.077
133.966
68.924
27.572
57.620
79.972
0,37
0,80
0,26
0,53
0,28
0,11
0,23
0,32
571.925
726.708
2,90
63.365
74.770
112.861
122.749
60.416
136.214
0,49
0,24
0,54
143
PLANETARIUM FUND
Capstone Infrastructure
Enbridge Income Fund Holdings
Extendicare Inc.
Fst At Ca Reit Tu /Reit
Northland Power
Pembina Pipeline Corp.
Valener Inc.
Westshore Terminals Investm
Chine / Cina
Anhui Expressway Co Ltd H
Dalian Port Pda Co Ltd H
Jiangsu Expressway Co Ltd H
Zhejiang Expressway Co Ltd H
Copenhagen Airport
Aes Corp.
American Assets Trust Inc./Reit
Annaly Capital Management Inc. /Reits
Anworth Mortgage Asset Group/Reit
Apartment Inv.+Manag. A/Reit
Avalonbay Communities Inc./Reit
Boston Properties
Buckeye Partners L P Unit
Crexus Invt Corp./Reit
Csx Corp.
Digital Realty Trust Inc./Reit
El Paso Pipeline Partners
Enbridge Energy Partners/Units
Energy Transfer Partners Lp
Enterprise Products Partners
Hcp Inc./Reit
Health Care Reit Inc.
Host Hotels & Resorts Inc.
Kinder Morgan Energy Partn.
Kinder Morgan Inc.
Lasalle Hotel Properties /Reit
Mack-Cali Realty Corp./Reit
Medical Properties Trust Inc./Reit
Mfa Financial Inc.
Norfolk Southern Corp.
Omega Healthcare Investors Inc./Reit
Pebblebrook Hotel Trust/Reit
Plains All-Am.Pipel./Partners.
Ppl Corp.
Rayonier Inc./Reit
Valeur nominale
/ Valore
29.500
5.600
7.000
12.000
7.000
5.500
9.600
5.000
179.000
320.000
160.000
274.000
150
10.000
3.000
5.500
8.700
3.528
500
1.800
1.500
6.000
2.500
2.100
4.100
5.100
3.100
1.000
1.500
4.000
8.000
600
2.000
4.500
3.100
10.000
13.000
1.200
12.000
3.000
2.000
3.000
900
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
HKD
HKD
HKD
HKD
DKK
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
170.062
68.106
40.650
85.726
77.180
78.249
115.296
84.342
90.563
102.936
40.793
114.540
99.556
119.240
117.374
104.934
0,36
0,41
0,16
0,46
0,40
0,48
0,47
0,42
970.607
1.109.315
4,43
94.136
101.471
98.148
146.354
76.899
57.620
125.104
163.562
0,31
0,23
0,50
0,65
440.109
423.185
1,69
29.330
40.129
0,16
29.330
40.129
0,16
88.116
63.572
72.010
44.731
71.200
51.038
111.589
57.478
48.267
40.603
82.097
86.882
111.738
103.933
27.487
36.833
128.893
74.919
22.782
52.325
52.079
68.863
73.316
73.382
58.248
169.466
33.324
63.544
56.009
34.627
81.159
63.554
58.571
38.142
72.412
51.422
144.462
51.665
55.749
37.413
108.138
114.970
107.926
100.943
37.985
51.403
185.953
95.085
36.312
53.595
86.662
61.393
90.716
79.968
56.286
217.081
52.564
68.629
65.147
35.382
0,32
0,25
0,23
0,15
0,29
0,21
0,58
0,21
0,22
0,15
0,43
0,46
0,43
0,40
0,15
0,21
0,74
0,38
0,15
0,21
0,35
0,25
0,36
0,32
0,22
0,87
0,21
0,27
0,26
0,14
144
PLANETARIUM FUND
Realty Income Corp.
Regency Energy Partners Lp
Senior Housing Preferred Shares of Ben.
Int/Reit
Simon Property/Paired Shs/Reit
Starwood Property Trust
Targa Resources Partners Lp
Tc Pipelines /Partnership
Two Harbors Inv/Reit
Union Pacific Corp.
Univ.Health Realty Inc.Tr./Sbi
Vornado Real.Trust/Ben.In
Weingarten Realty Investors/Reit
France / Francia
Aeroports de Paris
Anf Immobilière/Reit
Foncière Des Murs/Reit
Foncière Lyonnaise
Gdf Suez
Gecina /Act.Nom.
Klepierre
Mercialys /Reit
Tour Eiffel/Reit
Vinci
Champion Real Estate Inv Trust
Cheung Kong Holdings
China Overseas Grand Oceans
China Overseas Land+Investment
Fortune Real Estate Inv.Trust/Reit
Gzi Real Estate Inv Trust
Hang Lung Properties Ltd
Hopewell Holdings Ltd
Hysan Development Co
Mass Transit Railway Corp.
Prosperity Real Est. Inv.Trust
Shenzhen Investment Ltd
Sun Hung Kai Properties Ltd
Sunlight Reit Units
Swire Properties Ltd
The Link Reit
Wheelock & Co
Yuexiu Transpor Infrastructure /Reit
Central China Real Estate Ltd
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
1.500
3.500
USD
USD
45.420
61.107
45.749
57.555
0,18
0,23
6.000
800
8.000
5.700
1.500
6.000
700
1.000
2.000
1.500
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
90.489
62.355
109.199
140.630
52.662
48.132
48.701
21.071
93.016
28.130
107.585
95.928
139.320
161.610
45.919
50.425
66.751
38.387
121.481
30.457
0,43
0,38
0,56
0,65
0,18
0,20
0,27
0,15
0,49
0,12
2.860.263
3.321.854
13,26
48.794
121.057
233.380
213.990
124.569
71.052
350.036
84.327
62.158
352.743
170.949
52.533
95.953
240.800
230.359
68.530
84.900
432.318
85.750
60.565
491.265
158.224
0,21
0,38
0,96
0,92
0,27
0,34
1,73
0,34
0,24
1,96
0,63
1.833.055
2.001.197
7,98
77.846
283.943
4.421
69.183
231.377
147.022
190.821
95.594
40.886
47.964
80.093
210.816
195.111
87.694
18.461
91.085
73.049
29.790
90.765
343.536
4.560
113.028
417.655
144.049
210.985
136.661
65.615
53.725
114.985
279.624
216.054
138.863
19.478
151.486
114.495
29.358
0,36
1,37
0,02
0,45
1,67
0,57
0,84
0,55
0,26
0,21
0,46
1,12
0,86
0,55
0,08
0,60
0,46
0,12
1.975.156
2.644.922
10,55
42.494
56.577
0,23
900
3.965
14.000
6.489
4.400
1.000
14.401
5.000
1.361
2.700
4.400
250.000
29.500
5.000
50.000
670.000
400.000
70.000
42.000
18.000
18.000
500.000
910.000
19.000
430.000
7.700
40.000
30.000
80.000
211.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
145
PLANETARIUM FUND
China Resources Land
Hopewell Highway Infrastr.
New World China Land Ltd
Shui On Land Ltd
Iles Marshall / Isole Marshall
Capital Product Partners Lp
Italie / Italia
Atlantia Spa
Autostrada Torino-Milano Spa
Beni Stabili Spa/Reit
Digital Multimedia Tech. Spa
Enel Spa
Gemina Spa Milano
Snam Rete Gas Spa
Terna- Rete Elettrica Nazional
Japon / Giappone
Aeon Mall Co Ltd
East Japan Railway Co
Frontier Real Estate Inv Corp.
Fukuoka Reit Corp.
Japan Excellent /Reit
Japan Retail Fund Investment/Reit
Kenedix Realty Investment Corp./Reit
Mid Reit Inc.
Mitsui Fudosan Co
Nippon Building Fund Inc.
Nomura Real Est.Office Fd
Orix Jreit Inc.
Sumitomo Forestry Co
Sumitomo Realty+Development
Takaoka Toko Holdings Co Ltd/Reit
Jersey / Jersey
Atrium Euro Re
Mexique / Messico
Grupo Aeroport.Del Sures/Sadr
Corio Nv/Reit
Valeur nominale
/ Valore
40.000
405.000
490.666
100.000
9.360
2.625
4.296
545.000
862
15.000
66.000
49.000
15.000
3.500
1.000
11
13
9
96
70
35
3.000
9
30
40
4.500
2.000
14
50.000
1.100
10.773
HKD
HKD
HKD
HKD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
EUR
USD
EUR
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
57.898
186.612
103.148
31.614
82.593
170.819
178.621
36.697
0,33
0,68
0,71
0,15
421.766
525.307
2,10
50.371
46.715
0,19
50.371
46.715
0,19
35.460
42.821
341.010
14.634
55.959
36.298
182.204
45.321
35.884
33.552
243.124
17.826
47.070
70.884
172.186
45.360
0,14
0,14
0,97
0,07
0,19
0,28
0,69
0,18
753.707
665.886
2,66
53.445
38.856
60.289
57.552
33.316
87.436
170.654
60.825
36.663
54.597
121.519
142.903
27.446
26.384
66.681
64.968
48.949
72.854
75.038
38.291
133.563
184.832
62.788
55.002
70.503
130.795
149.304
32.172
49.949
66.564
0,26
0,19
0,29
0,30
0,15
0,53
0,74
0,25
0,22
0,28
0,52
0,60
0,13
0,20
0,27
1.038.566
1.235.572
4,93
224.205
222.500
0,89
224.205
222.500
0,89
42.288
95.115
0,38
42.288
95.115
0,38
474.955
369.675
1,47
146
PLANETARIUM FUND
Koninklijke Vopak Nv
Wereldhave(Beleg.Mij) Nv/Reit
British Land Co Plc/Reit
Derwent London Plc/Reit
Great Portland Estates/Reit
Land Securities Group Plc/Reit
National Grid Plc
Segro Plc /Reit
Shaftesbury Plc
Russie / Russia
Novorossiysk Comm.Sea Port/Gdr
Ascendas Real Estate Invest. Trust
Ascott Residence Trust /Reit
Capitamalls Asia Ltd
Capitamalls Trust /Reit
Capitaretail China Trust /Reit
China Merchants Holdings Ltd
Global Logistic
Keppel Reit Real Estate Inv. Tr
Lippo-Malls Indonesia/Reit
Mapletree Indust Tr/Reit
Mapletree Logist.Trust /Reit
Parkwaylife Lifr Reit
Smrt Corporation Ltd Smrt
Starhill Glo.Real Es.Inv.Trust
Suntec Real Estate Inv.Trust
Yanlord Land Group Ltd
Suisse / Svizzera
Flughafen Zuerich /Nom.
Psp Swiss Property /Nam.
Swiss Prime Site Ag /Nom.
Suède / Svezia
Holmen Ab B
Valeur nominale
/ Valore
3.000
11.600
2.600
14.000
3.300
17.000
6.133
11.000
61.000
16.000
8.000
88.000
385.501
60.000
90.000
50.000
80.000
40.000
322.000
350.000
25.000
350.000
55.000
35.000
300.000
230.000
18.000
200
1.000
1.650
8.000
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
CHF
CHF
CHF
SEK
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
93.334
507.230
176.844
159.930
379.900
124.800
0,64
1,52
0,50
1.252.363
1.034.305
4,13
72.128
50.355
58.905
47.358
80.704
211.663
69.469
97.007
85.686
102.515
61.514
95.343
185.465
110.865
0,39
0,34
0,41
0,25
0,38
0,74
0,44
590.582
738.395
2,95
51.713
41.566
0,16
51.713
41.566
0,16
97.759
244.492
48.563
86.809
39.141
32.918
36.589
164.056
80.440
16.441
170.068
36.742
29.537
90.189
178.895
18.074
129.506
325.555
72.279
119.037
51.073
37.506
69.050
258.932
106.494
21.112
248.847
73.428
36.621
146.235
239.223
16.989
0,52
1,30
0,29
0,48
0,20
0,15
0,28
1,03
0,43
0,08
0,99
0,29
0,15
0,58
0,95
0,07
1.370.713
1.951.887
7,79
57.893
34.328
75.868
70.061
71.719
104.390
0,28
0,28
0,42
168.089
246.170
0,98
143.081
179.461
0,71
143.081
179.461
0,71
16.109.273
18.971.415
75,71
147
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
121.195
205.494
37.612
82.501
87.564
19.110
140.760
278.449
57.958
122.782
94.512
24.947
0,56
1,11
0,23
0,49
0,38
0,10
553.476
719.408
2,87
402.361
56.897
145.841
327.161
53.760
179.512
1,31
0,21
0,72
605.099
560.433
2,24
84.842
97.024
0,39
84.842
97.024
0,39
200.002
38.325
193.018
42.659
0,77
0,17
238.327
235.677
0,94
194.845
209.724
0,84
194.845
209.724
0,84
60.143
54.681
51.201
164.457
85.003
62.897
50.292
200.148
0,34
0,25
0,20
0,80
330.482
398.340
1,59
393.958
150.732
409.904
65.041
1,63
0,26
544.690
474.945
1,89
54.318
46.572
0,19
Ardent Leisure -Stapled Sec-/Reit
Duet Grp Quadrupl Stapled Sec.
Gpt Group /Stapled Security/Reit
Investa Office Fund/Reit
Stockland /Units
Westfield Retail Trust Stapled/Reit
Belgique / Belgio
Cofinimmo Sicafi/Reit
Warehouses De Pauw Sca Wdp /Reit
Bermudes / Bermuda
Macquarie Intl Infrastructure
Canada / Canada
Morguard Na Reit -Tu-
Chine / Cina
Hutchison Port /Dis
Japon / Giappone
Industrial Infrasture /Reit
Nomura Real Est.Res.Fd Inc.
Premier Investment Co/Reit
United Urban Investment Corp./Reit
Eurocommercial Properties Nv /Reit
Nieuwe Steen Investm./Nlg 1/Reit
Ascendas India Trust
125.000
170.000
20.000
52.498
34.000
3.000
6.700
600
3.800
250.000
20.500
5.000
350.000
15
15
18
230
13.600
10.680
100.000
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
EUR
EUR
EUR
SGD
CAD
CAD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
EUR
EUR
SGD
148
PLANETARIUM FUND
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
85.799
125.743
0,50
140.117
172.315
0,69
2.691.878
2.867.866
11,45
-
176
-
-
176
-
-
176
-
18.801.151
21.839.457
87,16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18.801.151
21.839.457
87,16
Cambridge Industrial Trust/Reit
Valeur nominale
/ Valore
300.000
SGD
Fondi
Warrants / Warrants
Canada / Canada
5.125
CAD
borsa valori
Warrants / Warrants
Nsi 11-1.4.13 Cw/Nieuwe**
9.802
EUR
149
PLANETARIUM FUND
geografica
%
settoriale
%
13,26
48,89
10,55
11,04
8,48
8,74
France / Francia
7,98
finanziarie
8,01
7,34
4,04
Japon / Giappone
6,52
3,57
6,02
Canada / Canada
5,37
1,02
Bermudes / Bermuda
3,29
0,71
2,95
0,47
Belgique / Belgio
2,90
0,38
Italie / Italia
2,66
Divers / Altri
0,20
Chine / Cina
2,53
0,07
2,10
1,05
consumo
0,02
Suisse / Svizzera
0,98
Jersey / Jersey
0,89
Suède / Svezia
0,71
Autriche / Austria
0,69
Mexique / Messico
0,38
Iles Marshall / Isole Marshall
0,19
0,16
Russie / Russia
0,16
87,16
150
87,16
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Apa Grp Stapled Security
Belgique / Belgio
Wereldhave Belgium Nv /Reit
Bermudes / Bermuda
Asa Ltd
Brookfield Infr. /Partnership
Canada / Canada
Cameco Corp.
Northland Power
Pembina Pipeline Corp.
Annaly Capital Management Inc. /Reits
Italie / Italia
Snam Rete Gas Spa
British American Tobacco
Rit Capital Partners Plc
8.000
217
6.000
3.000
1.600
2.400
1.900
5.400
7.600
2.434
1.831
1.000
4.500
AUD
EUR
USD
USD
CAD
CAD
CAD
USD
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
23.113
34.838
0,26
23.113
34.838
0,26
13.129
17.903
0,13
13.129
17.903
0,13
108.935
52.293
97.982
80.211
0,73
0,60
161.228
178.193
1,33
28.569
23.486
24.045
23.877
34.133
41.192
0,18
0,25
0,31
76.100
99.202
0,74
69.680
57.506
0,43
69.680
57.506
0,43
24.877
26.706
0,20
24.877
26.706
0,20
62.692
69.940
70.185
59.965
0,53
0,45
132.632
130.150
0,98
40.689
66.067
38.480
62.750
0,29
0,47
106.756
101.230
0,76
151
PLANETARIUM FUND
Singapore Post Ltd
Suisse / Svizzera
Castle Private Equity Ltd
Nestle Sa
Valeur nominale
/ Valore
40.000
4.000
1.360
SGD
CHF
CHF
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
24.969
28.564
0,21
24.969
28.564
0,21
19.658
60.171
43.089
67.166
0,32
0,51
79.829
110.255
0,83
712.313
784.547
5,87
83.301
75.582
65.052
40.265
68.295
39.962
108.164
82.778
60.047
40.275
78.928
39.925
0,81
0,62
0,45
0,30
0,59
0,30
372.457
410.117
3,07
128.181
121.573
0,91
128.181
121.573
0,91
124.698
125.104
0,94
124.698
125.104
0,94
52.825
90.400
105.700
103.236
53.125
52.350
47.350
106.180
107.820
170.692
43.955
100.300
102.452
51.605
54.175
51.725
51.297
50.250
94.020
101.890
101.100
52.690
50.470
49.780
106.280
102.700
164.725
46.700
100.160
102.510
50.595
53.600
51.350
51.325
0,38
0,70
0,76
0,76
0,40
0,38
0,37
0,80
0,77
1,23
0,35
0,75
0,77
0,38
0,40
0,38
0,38
AUD / AUD
Australia 3% 09-20.09.25 /Infl
Australia 6.25% 08-15.06.14
Bei 6% 04-14.08.13
Bng Dh 6.25% 09-12.11.13
Kfw 4.5% 09-26.03.13
Kfw 5.5% 05-08.08.13
CAD / CAD
New Brunswick 7.75% 94-14
CHF / CHF
Italy 2.5% 05-02.03.15
EUR / EUR
Ab Inbev 7.375% 09-30.01.13
Abn Amro Bk Frn 6-14.09.16
Accor 6.5% 09-06.05.13
Adecco Int Fin 4.5% 06-25.04.13
Adidas Intl 4.75% 09-14.07.14
Air Liquide 5% 07-22.03.13
American Intl Frn06-19.07.13
Ap Moller 4.875% 09-30.10.14
Arcelormit 8.25% 09-03.06.13
Austria 3.8% 03-20.10.13
Bk of Amer 4%(Tv) 06-28.03.18
Bnpp Frn 10-16.09.13
Boa 4.625% 03-02.10.13
Cargill Inc 4.375% 06-29.04.13
Carls Brew 6% 09-28.05.14
Carnival Plc 4.25% 06-27.11.13
Cez 4.125% 06-17.10.13
100.000
100.000
75.000
50.000
100.000
50.000
150.000
150.000
50.000
100.000
100.000
100.000
50.000
50.000
50.000
100.000
100.000
160.000
50.000
100.000
100.000
50.000
50.000
50.000
50.000
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
CAD
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
152
PLANETARIUM FUND
Cnp Assurances Frn 04-Perp.
Co St Gobain 7.25% 08-16.09.13
Coca Cola Hbc 7.875%08-15.01.14
Crh Fin 7.375% 09-28.05.14
Deut Bk Frn 04-16.01.14
Deutsche Bk Frn 05-22.09.15
Elm Bv 6.5% 09-02.04.13
Eni 4.625% 03-30.04.13
Ericsson Lm 5% 09-24.06.13
Eskom 4% 06-07.03.13
Eurocl.Fin2 4.235%(Frn)05-Perp
Fiat Ft 6.125% 11-08.07.14 Emtn
Fortum Oyj 5% 03-19.11.13 Emtn
Fresenius Fin.5% 06-31.01.13 Reg
G Catalunya 4.125% 07-23.04.13
Gas Ncp 5.25% 09-09.07.14
Gaz Cap 5.03% 06-25.02.14
Gaz De France 4.75% 03-19.02.13
Ge Cap Europ.Frn 04-28.07.14
Goldman Sachs Frn 06-04.02.13
Heidlrg 7.5% 09-31.10.14
Heineken Nv 7.125% 09-07.04.14
Hsbc Fin.Frn 06-28.10.13 Emtn
Hutch Wham 5.875% 03-08.07.13
Imp.Tobacco 4.375% 06-22.11.13
Ing Verz.Frn 06-18.09.13
Intesa San 3.5% 11-27.11.13
Ipic Gmtn 4.875% 11-14.05.16
Ireland 5% 02-18.04.13
Israel 3.75% 05-12.10.10
Iss Global A/S 4.5% 12.08.14 Emtn
Italy 2.35% 08-15.09.19 /Infl
Italy 2.45% 12-26.03.16 /Infl
Italy 4.25% 08-15.04.13 Btp
Lafarge 5.448% 03-4.12.13
Landschot Bk 3.5% 10-02.04.13
Luxemburg 3.75% 08-04.12.13
Mexico 5.375% 03-10.06.13
Nat.Austrl.Bk 4.875%08-21.01.13
Nat.Grid Gas 5.125% 08-14.05.13
Northern Rock 3.625% 06-28.03.13
Obrascon 7.375% 10-28.04.15
Pernod Ricard 4.625% 06-06.12.13
Peugeot 5.625% 10-29.06.15
Poland 4.5% 03-05.02.13 Emtn
Rbs 3.625% 10-17.05.13
Rci Bq 4% 11-02.12.13
Sabic Cap I Bv 4.5% 08-28.11.13
Sant Id 2.875% 10-20.09.13
Sant Id Frn 10-18.01.13
Securitas Ab 6.5% 09-02.04.13
South Africa 5.25% 03-16.05.13
Telecom It Frn 07-19.07.13
Telefonica 5.125%03-14.02.13
Teliasonera Frn 07-07.03.13 Emtn
Valeur nominale
/ Valore
100.000
50.000
100.000
50.000
50.000
100.000
50.000
100.000
50.000
100.000
100.000
100.000
50.000
100.000
50.000
50.000
100.000
50.000
50.000
50.000
40.000
50.000
50.000
100.000
100.000
50.000
100.000
100.000
100.000
100.000
50.000
110.000
100.000
50.000
100.000
100.000
210.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
30.000
50.000
80.000
50.000
100.000
100.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
66.250
53.950
110.890
56.800
49.250
92.800
53.390
103.400
52.350
101.600
85.500
100.750
53.000
102.850
48.525
52.725
104.951
52.035
47.900
48.160
43.520
57.640
47.300
105.900
104.200
46.305
99.950
109.100
101.200
106.800
50.600
115.019
100.000
49.995
102.551
100.800
222.307
52.575
52.250
52.415
50.850
49.050
51.825
29.550
51.665
81.160
51.475
104.175
99.450
48.275
53.375
52.225
48.885
51.920
50.125
47.630
52.250
105.960
54.485
49.665
96.340
50.635
101.150
50.580
100.320
92.630
103.110
51.905
100.210
49.515
52.740
104.050
50.225
49.915
49.990
43.944
53.950
49.970
102.280
103.040
49.845
101.690
111.150
101.285
106.820
51.775
120.456
103.251
50.499
103.110
100.390
216.972
50.960
50.095
50.805
50.355
53.780
51.675
31.026
50.145
80.856
51.210
103.631
100.590
49.995
50.690
50.790
49.970
50.205
50.015
0,36
0,39
0,79
0,41
0,37
0,72
0,38
0,76
0,38
0,75
0,69
0,77
0,39
0,75
0,37
0,40
0,78
0,38
0,37
0,37
0,33
0,40
0,37
0,77
0,77
0,37
0,76
0,83
0,76
0,80
0,39
0,90
0,77
0,38
0,77
0,75
1,62
0,38
0,38
0,38
0,38
0,40
0,39
0,23
0,38
0,61
0,38
0,78
0,75
0,37
0,38
0,38
0,37
0,38
0,37
153
PLANETARIUM FUND
Thales 4.375% 09-02.04.13
Thyssenkrupp 6.75% 09-25.02.13
Twu Cayman 6.125% 09-04.02.13
Ucb 5.75% 09-27.11.14
Vivendi 4.5% 06-03.10.13
Wienerberger Ag 4.875% 07.07.14
Wolters Kluw.5.125% 03-27.01.14
GBP / GBP
Dte Telekom Intl 5.625% 06-19.07.2013
Gus 5.625% 03-12.12.13 Emtn
NOK / NOK
Bei 4% 09-15.05.14
Norway 6.5% 02-15.05.13
SEK / SEK
Sweden 6.75% 97-05.05.14
USD / USD
Abu Dhabi 5.5% 09-08.04.14
Eibk 4.125% 10-09.09.15
Indonesia 6.75% 04-10.03.14 /Reg
Kr Elect Pw 3% 10-05.10.15
Petronas Sk 4.25% 09-12.08.14
Qatar 5.15% 09-09.04.14 Regs
Valeur nominale
/ Valore
50.000
100.000
50.000
100.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
800.000
2.400.000
600.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
120.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
NOK
NOK
SEK
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
51.645
103.350
52.200
105.350
52.025
50.025
51.000
52.850
50.445
100.720
50.135
105.270
51.290
50.090
51.585
52.235
0,38
0,75
0,38
0,79
0,38
0,38
0,39
0,39
5.895.140
5.852.440
43,81
62.882
63.911
63.083
64.069
0,47
0,48
126.793
127.152
0,95
108.395
333.478
112.227
332.888
0,84
2,49
441.873
445.115
3,33
76.668
75.532
0,56
76.668
75.532
0,56
83.902
88.498
86.710
85.809
87.340
97.742
80.476
81.508
80.348
79.217
79.566
95.780
0,60
0,61
0,60
0,59
0,60
0,72
530.001
496.895
3,72
7.695.811
7.653.928
57,29
99.850
49.550
102.950
103.159
52.088
102.887
0,77
0,39
0,77
252.350
258.134
1,93
252.350
258.134
1,93
EUR / EUR
Celesio Fin 3.75% 09-29.10.14 conv
Kcogr 6% 09-09.06.14 conv
Wereldhave 4.375% 09-16.09.14 conv
100.000
50.000
100.000
EUR
EUR
EUR
154
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
78.776
73.245
0,55
78.776
73.245
0,55
57.428
69.857
0,52
57.428
69.857
0,52
104.767
101.687
0,76
104.767
101.687
0,76
117.788
15.054
15.294
206.225
113.894
15.026
19.806
216.095
0,85
0,11
0,15
1,62
354.361
364.821
2,73
53.003
99.943
161.746
50.129
51.755
107.107
177.360
54.902
0,39
0,80
1,33
0,41
364.821
391.124
2,93
19.024
56.051
6.294
39.487
20.576
29.902
30.954
30.261
21.502
56.875
7.391
41.944
20.700
38.304
30.577
0,23
0,16
0,43
0,05
0,31
0,15
0,29
0,23
202.288
247.554
1,85
31.853
33.938
0,26
31.853
33.938
0,26
54.709
16.230
58.968
25.050
0,44
0,19
Belgique / Belgio
Bermudes / Bermuda
Macquarie Intl Infrastructure
Canada / Canada
Advent Claymore Convert.Secur.
Ishares S+P Pref Stocks
Neuberger Berman Real Estate
Spdr Barclays Cap H.Yld Bd Etf
France / Francia
Lyxor Etf China Enterprise
Lyxor Etf Euro MTS 3-5Y /Cap
Lyxor Euro Corp. Bd Ex Fn-A-Etf
Lyxor Euro Mts Covered Bond
Absolute Ret Tst Red Pref Gbp
Bh Credit Catalysts Ltd /Gbp
Bh Global Limited /Eur
Bh Macro Ltd /Eur
Bluecr.Allblue Fd Ltd /Gbp
Boussard & Gavaudan Ltd
Conversus Capital Lp Units
Hicl Infrastructure Co. Ltd /Gbp
Ishares Msci China Index Etf
Irlande / Irlanda
Ishares Bar Cp Eur Inf Lkd Bnd
Ishares Epra Global Property Yield
1.500
180.000
10.800
9.315
500
5.689
7.000
460
770
1.500
425
22.287
1.600
5.000
389
20.000
1.800
2.500
20.000
17.000
300
1.500
EUR
SGD
CAD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
HKD
EUR
EUR
155
PLANETARIUM FUND
Ishares Markit Iboxx Eur Hy Bd
Japon / Giappone
Next Funds Reit Index Etf
Dbxt2 Emerg Ml -1c-/Cap
Eurocommercial Properties Nv /Reit
Aberdeen New Thai Inv.Tr Plc
Blackrock Wld Mining Trust Plc
Brit.Empire Secur.And.Gral.Tr.
Hansa Trust Class A
Murray International Trust Plc
New India Investment Trust Plc
Perpetual Inc&Gwth Invest Tr.
Abf Pan Asia Bond Index Fd /Etf
Valeur nominale
/ Valore
700
3.200
250
2.400
3.513
5.260
12.000
1.731
4.000
8.000
15.000
2.500
EUR
JPY
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
Fondi
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
70.122
77.328
0,58
141.061
161.346
1,21
25.662
33.152
0,25
25.662
33.152
0,25
55.260
76.133
0,57
55.260
76.133
0,57
66.215
72.336
0,54
66.215
72.336
0,54
13.931
36.209
61.417
17.861
50.279
19.810
54.149
17.910
38.036
70.129
15.793
51.685
21.638
53.448
0,13
0,28
0,53
0,12
0,39
0,16
0,40
253.656
268.639
2,01
229.343
248.976
1,86
229.343
248.976
1,86
1.965.491
2.142.808
16,04
-
93
-
-
93
-
-
93
-
10.625.965
10.839.510
81,13
Warrants / Warrants
CAD / CAD
2.700
CAD
borsa valori
156
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
79.764
76.950
0,58
79.764
76.950
0,58
79.764
76.950
0,58
15.412
32.372
15.813
32.651
0,12
0,24
47.784
48.464
0,36
50.000
52.174
0,39
50.000
52.174
0,39
97.784
100.638
0,75
177.548
177.588
1,33
CAD / CAD
Canada Govt 3.5% 08-01.06.13
100.000
CAD
Adv Frn Mkt Ltd Accum Sh Gbp
Nb Dist Deb Inv -Usd- /Dis
BlueOrchard Microfinance Fund - Debt
Sub-Fund (ex Dexia Micro-Credit Fund) /
EUR
30.000
43.000
4
GBP
USD
EUR
Fondi
regolamentato
EUR / EUR
Brisa C Rodov 4.797% 10-26.03.13
50.000
EUR
52.000
50.750
0,38
52.000
50.750
0,38
157
PLANETARIUM FUND
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
88.043
80.628
0,61
88.043
80.628
0,61
140.043
131.378
0,99
regolamentato
140.043
131.378
0,99
10.943.556
11.148.476
83,45
USD / USD
1malay Suk 3.928% 10-04.06.15
Valeur nominale
/ Valore
100.000
USD
158
PLANETARIUM FUND
geografica
%
settoriale
%
12,17
17,69
16,80
finanziarie
16,58
10,20
France / Francia
8,48
7,27
6,15
5,77
Italie / Italia
5,08
Canada / Canada
2,99
3,31
2,49
1,95
Irlande / Irlanda
2,34
1,88
Espagne / Spagna
2,29
1,86
2,21
1,72
2,07
1,39
2,07
1,29
1,98
1,14
1,98
1,10
Belgique / Belgio
1,85
1,09
Bermudes / Bermuda
1,85
1,04
Suède / Svezia
1,69
0,95
Autriche / Austria
1,62
cosmetici
0,79
1,59
Malaisie / Malesia
1,21
0,77
1,20
0,48
Afrique du Sud / Sud Africa
1,13
0,43
Suisse / Svizzera
0,83
consumo
0,38
Israël / Israele
0,80
Qatar / Qatar
0,72
0,38
0,60
0,23
0,60
83,45
159
PLANETARIUM FUND
geografica
%
0,39
Mexique / Messico
0,38
Pologne / Polonia
0,38
0,38
République tchèque / Repubblica Ceca
0,38
0,26
Japon / Giappone
0,25
83,45
160
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Fonds de placement / Fondi di investimento
Socgen Int.-Reg-A- /Cap
324
USD
1.224.340
1.275.875
7,12
1.224.340
1.275.875
7,12
1.224.340
1.275.875
7,12
1.032.433
1.013.102
1.103.968
1.143.134
6,17
6,38
2.045.535
2.247.102
12,55
Fondi
2.045.535
2.247.102
12,55
borsa valori
3.269.875
3.522.977
19,67
1.518.620
1.375.360
7,68
1.518.620
1.375.360
7,68
1.518.620
1.375.360
7,68
1.335.694
1.177.565
6,57
1.335.694
1.177.565
6,57
1.671.709
1.850.000
1.243.192
600.000
1.881.301
1.654.976
1.702.346
1.282.240
587.907
1.838.970
9,24
9,50
7,16
3,28
10,27
Total - Fonds de placement / Totale Fondi di investimento
Rwc Europe Abs Alpha -B- Eur /Cap
Schroder Gaia Egerton Equity -A-
10.001
9.400
EUR
EUR
EUR / EUR
Exane 0% 12-24.02.17
1.400.000
EUR
Irlande / Irlanda
Aspect Div Tr -C- Eur Institut
Dbpl4 Dbx Sys A -I1c-E- /Cap
Dbpl4 Lynx Ind -Shs -I1c- /Cap
Exane Archimedes -B- /Cap
Mlis York E-D Ucit Eur A /Cap
Seb F1 Fcp Asset Sel -C- /Cap
12.638
15.200
18.767
85
5.399
135.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
161
PLANETARIUM FUND
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
581.964
647.942
3,62
7.828.166
7.714.381
43,07
1.150.000
1.131.222
6,32
1.150.000
1.131.222
6,32
Fondi
10.313.860
10.023.168
55,96
11.832.480
11.398.528
63,64
15.102.355
14.921.505
83,31
Vontobel Global Val Eq -I- /Cap
M&G Invest.Gl.Basic -C-Eur /Cap
Valeur nominale
/ Valore
7.000
42.744
USD
EUR
162
PLANETARIUM FUND
geografica
%
settoriale
%
62,74
75,63
France / Francia
7,68
Irlande / Irlanda
6,57
6,32
finanziarie
7,68
83,31
83,31
163
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
USD / USD
Amer Movil 4.375% 12-16.07.42
Argentina Frn 05-15.12.35
Banbra 5.875% 11-26.01.22
Banbra 9.25% 12 Perp
Banco Peru 5.75% 10-7.10.20
Bancolombia 5.125% 12-11.09.22
Bco Abc 7.875% 10-08.4.20 Regs
Bco Bmg 9.15% 05-15.01.16 Regs
Bco Brades 5.9% 10-16.01.21
Bco Chile 2% 12-9.11.17
Bco Latamer 3.75% 12-04.04.17
Bradesco 5.75% 12-01.03.22
Brasil Tele 5.75% 12-10.02.22
Braskem 7% 10-07.05.20
Braskem America 7.125% 22.07.41
Censosud Sa 5.5% 11-20.01.21
Central America 6.75%12-09.08.22
Chile 2.25% 12-30.10.22
Chile 3.625% 12-30.10.42
Coca Cola F 4.625% 10-15.02.20
Codelco Inc 3.875% 11-03.11.21
Codelco Inc 4.25% 12-17.07.42
Cofide 4.75% 12-08.02.22
Com Elec Mx 4.875% 11-26.05.21
Com Elec Mx 5.75% 12-14.02.42
Controladora 7.875%28.10.19 Regs
Corp. Lindley 6.75% 11-23.11.21
Csn Isl 7% 10-23.09.15
E Cl Sa 5.625% 10-15.01.21
Empressa de Energie 6.125% 1110.11.21
Empressa Public 7.625% 09-19.07.29
Grp Elektra 7.25% 11-06.08.18
Grupo Aval 5.25% 12-01.02.17
Grupo Bimbo 4.5% 12-25.01.22
Grupo Bimbo 4.875% 10-30.6.20 Regs
Grupo Televisa 6.625% 05-18.03.25
Ice 6.95% 11-10.11.21
Itau Unibanco 5.125%12-13.05.23
Itau Unibanco 5.5% 12-06.08.22 /Sub
Itau Unibanco 5.65% 12-19.03.22
Itau Unibanco 6.2% 11-21.12.21
Merc Brasil 9.625% 10-16.07.20
Mexichem 6.75% 12-19.09.42
Odebrecht 7.5% 10-Perp
Petroleos Mexicanos 5.5% 10-21.01.21
Sabesp 6.25% 10-16.12.20 Regs
400.000
1.000.000
1.000.000
500.000
500.000
500.000
1.000.000
960.000
300.000
1.000.000
300.000
1.000.000
500.000
500.000
700.000
600.000
200.000
900.000
623.000
500.000
1.000.000
500.000
500.000
500.000
300.000
500.000
700.000
1.000.000
500.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
424.160
131.500
1.003.125
544.000
540.937
502.500
1.019.250
958.560
309.300
997.750
309.375
1.009.750
500.600
541.250
686.250
617.600
212.500
890.347
613.395
574.554
1.011.671
506.863
495.750
515.500
345.000
557.125
744.000
1.005.000
525.000
422.720
73.600
1.102.500
615.650
548.250
516.250
1.091.500
942.403
326.640
995.000
308.370
1.080.000
522.500
563.750
738.920
639.360
217.500
888.750
615.212
570.050
1.088.300
510.700
550.000
565.000
340.890
582.500
808.500
1.020.400
565.195
0,88
0,15
2,30
1,28
1,14
1,08
2,27
1,96
0,68
2,07
0,64
2,25
1,09
1,17
1,54
1,33
0,45
1,85
1,28
1,19
2,27
1,06
1,15
1,18
0,71
1,21
1,68
2,13
1,18
500.000
500.000
200.000
500.000
350.000
400.000
200.000
500.000
650.000
500.000
500.000
500.000
1.000.000
500.000
1.000.000
500.000
700.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
507.500
585.500
196.500
537.500
352.625
419.000
263.748
543.750
653.900
500.000
502.887
516.250
1.034.375
551.500
1.017.500
542.670
725.250
557.500
627.500
208.000
533.500
382.830
451.400
260.800
566.950
664.365
522.500
526.250
545.000
960.000
561.900
1.095.000
583.750
768.250
1,16
1,31
0,43
1,11
0,80
0,94
0,54
1,18
1,38
1,09
1,10
1,14
2,00
1,17
2,28
1,22
1,60
164
PLANETARIUM FUND
Sabesp 7.5% 06-03.11.16
Safra 6.75% 11-27.01.21
Sigma 6.875% 09-16.12.19 Regs
Soquimich 5.5% 10-21.04.20
Southern Cop 6.75% 10-16.04.40
Suzano Trad 5.875% 10-23.01.21
Telefon Chi 3.875% 12-12.10.22
Vale Overs 6.875% 06-21.11.36
Viacao Itapemirin SA 9.5% 201121.05.2015 (ex Itapemirim St-Dw 0721.02.12)***
Votorantim 7.25% 11-05.04.41
Votorantim 7.375% 10-21.01.20
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
300.000
1.000.000
200.000
250.000
500.000
400.000
700.000
500.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
341.250
1.063.750
222.700
269.625
530.000
374.000
704.200
605.000
340.095
1.128.270
237.000
282.138
605.000
413.200
700.000
627.350
0,71
2,35
0,49
0,59
1,26
0,86
1,46
1,31
350.000
500.000
1.000.000
USD
USD
USD
350.000
513.750
1.070.250
70.000
558.750
1.122.500
0,15
1,16
2,34
33.587.592
34.710.208
72,30
33.587.592
34.710.208
72,30
borsa valori
33.587.592
34.710.208
72,30
regolamentato
USD / USD
Alpek 4.5% 12-20.11.22
Arauco 4.75% 12-11.01.22
Banbra 5.875% 12-19.01.23
Banco De Cred 3% 12-13.09.17
Bancolombia 5.95% 11-03.06.21
Banrisul 7.375% 12-02.02.22
Banrisul 7.375% 12-02.02.22
Bbva 5% 12-26.08.22
Bco Bogota 5% 11-15.01.16
Cencosud Sa 4.875% 12-20.1.23
Cielo 3.75% 12-16.11.22
Ecopetrol 7.625% 09-23.07.19
Empresas Ica Sociedad 8.375% 1224.07.17
Gfb 6.75% 12-30.09.22
Grupo Aval 4.75% 12-26.09.22
Mex Gen 5.5% 12-06.12.32
Mexichem 4.875% 12-19.09.22
Petreoleos Mexicanos 5.5% 12-27.06.44
Petrobras 6.75% 11-27.01.41
Rearden G Holdings 7.875% 1030.03.20
Scotiabank Peru 4.5%(Frn)13.12.27
Southern Cop 3.5% 12-08.11.22
550.000
500.000
300.000
300.000
500.000
300.000
500.000
500.000
500.000
200.000
600.000
400.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
552.750
494.990
307.125
302.250
511.250
329.829
511.250
508.250
502.200
198.374
595.896
487.000
572.715
526.900
328.890
303.750
577.500
329.580
548.750
538.750
539.400
204.260
591.000
518.000
1,19
1,10
0,69
0,63
1,20
0,69
1,14
1,12
1,12
0,43
1,23
1,08
500.000
500.000
500.000
500.000
500.000
500.000
500.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
515.000
561.250
498.035
521.250
508.000
547.500
610.000
533.750
561.700
503.750
536.900
536.250
547.500
632.800
1,11
1,17
1,05
1,12
1,12
1,14
1,32
200.000
400.000
300.000
USD
USD
USD
222.500
400.125
306.375
222.000
399.880
307.170
0,46
0,83
0,64
*** ISIN code de Viacao Itapemirin SA 9.5% 2011-21.05.2015 est XS0592499247 / il codice ISIN di Viacao Itapemirin SA
9.5% 2011-21.05.2015 è XS0592499247
165
PLANETARIUM FUND
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
495.990
546.750
1,14
10.487.189
10.907.945
22,72
10.487.189
10.907.945
22,72
regolamentato
10.487.189
10.907.945
22,72
493.506
535.000
1,12
493.506
535.000
1,12
493.506
535.000
1,12
493.506
535.000
1,12
44.568.287
46.153.153
96,14
Vale 5.625% 12-11.09.42
Valeur nominale
/ Valore
500.000
USD
USD / USD
Empresa Nac 4.75% 11-06.12.21
500.000
USD
166
PLANETARIUM FUND
%
settoriale
Brésil / Brasile
25,22
25,76
17,75
Mexique / Messico
17,61
finanziarie
21,35
Chili / Cile
16,37
8,97
geografica
%
Colombie / Colombia
6,95
Divers / Altri
8,06
Pérou / Perù
5,92
4,56
3,44
4,47
Costa Rica / Costa Rica
1,18
3,97
Panama / Panama
0,64
3,42
0,46
3,28
Îles Vierges britanniques / British Virgin Islands
0,45
1,90
Argentine / Argentina
0,15
Chimie / Chimica
1,78
1,76
consumo
1,68
1,54
1,21
elettronica
1,18
1,10
0,15
96,14
96,14
167
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Aetna Inc.
Alexion Pharmaceuticals Inc.
Amgen Inc.
At&t
Autonation Inc.
Cablevision Systems Corp. /-ACabot Oil+Gas Inc. /Cl.
Cardinal Health Inc.
Citigroup Inc.
Conagra Foods Inc.
Constellation Brand -ADavita Inc.
Edwards Lifesciences
Expedia Inc. Del
Gamestop Corp. -AGilead Sciences Inc.
Hartford Fin.Serv.Group
Iron Mountain Inc.
Lilly (Eli) & Co
Lowe S Companies Inc.
M&T Bank Corporation
Monster Beverage Corp. Shs
News Corp. -APeabody Energy
Pulte Homes Inc.
Sealed Air Corp. (New)
Wal-Mart Stores Inc.
Weyerhaeuser Co
5.800
900
2.700
5.900
4.600
11.200
5.000
6.200
5.600
9.000
7.100
2.300
1.000
4.100
9.000
3.800
9.500
7.500
4.100
6.600
2.000
5.500
9.100
7.200
15.200
13.100
3.000
8.400
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
253.713
103.063
227.892
222.652
204.444
195.299
224.725
255.261
209.593
250.811
235.927
259.055
107.477
137.241
205.675
255.463
206.451
259.760
199.582
213.922
208.408
245.931
223.446
201.081
134.655
212.695
221.621
219.796
264.248
83.124
230.148
196.588
179.032
164.976
244.150
252.464
218.456
262.800
244.027
252.448
89.270
243.253
220.770
275.006
210.520
230.100
199.260
230.868
195.100
285.340
223.951
182.592
267.520
223.879
202.830
231.672
4,25
1,34
3,70
3,16
2,88
2,65
3,92
4,06
3,51
4,22
3,92
4,06
1,43
3,91
3,55
4,42
3,38
3,70
3,20
3,71
3,14
4,59
3,60
2,94
4,30
3,60
3,26
3,72
5.895.639
6.104.392
98,12
5.895.639
6.104.392
98,12
borsa valori
5.895.639
6.104.392
98,12
5.895.639
6.104.392
98,12
168
PLANETARIUM FUND
geografica
%
settoriale
%
98,12
Biotechnologie / Biotecnologia
9,46
98,12
8,81
cosmetici
8,69
7,46
6,97
6,65
4,30
4,25
finanziarie
4,06
3,92
3,92
3,72
3,70
3,60
Industrie d’emballage / Industria Cartotecnica
3,60
3,38
3,16
2,94
2,88
elettronica
2,65
98,12
169
PLANETARIUM FUND
W&P Momentum Europe Equity Fund * (ex W&P Momentum Euroland
Equity Fund)
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Commerzbank Ag
Danske Bank As
Espagne / Spagna
Acciona Sa /Esp 167
Acs
Bco De Sabadell Sa /Nom.
Iberdrola Sa
Neste Oil Oyj
France / Francia
Air France - Klm
Credit Agricole Sa. Paris
Ste Gen.Paris -A-
Grèce / Grecia
Bq Nationa.Grece /Nom.-S.Cp.
Italie / Italia
Banca Monte Dei Paschi Di Siena
Banco Popolare Soc. Coop.
Finmeccanica Spa
Mediaset Spa
Mediobanca Bca Credito Finanz.
Unicredit Az
Unione Di Banche Italiane Scpa
28.600
1.200
3.000
880
2.500
20.400
10.500
4.400
6.600
7.600
1.800
11.000
179.000
34.600
11.000
27.200
9.500
12.400
14.000
EUR
EUR
DKK
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
42.308
42.001
41.012
39.540
3,07
2,95
84.309
80.552
6,02
42.168
38.463
2,87
42.168
38.463
2,87
41.701
41.216
42.679
41.937
51.058
47.837
41.106
43.418
3,82
3,58
3,07
3,24
167.533
183.419
13,71
42.481
42.988
3,21
42.481
42.988
3,21
26.533
40.937
39.901
46.398
46.010
50.670
3,47
3,44
3,78
107.371
143.078
10,69
20.790
14.850
1,11
20.790
14.850
1,11
40.416
40.342
42.077
39.772
41.796
40.110
42.483
40.400
43.527
47.872
42.323
44.289
45.955
49.084
3,02
3,25
3,58
3,16
3,31
3,44
3,67
286.996
313.450
23,43
170
PLANETARIUM FUND
Equity Fund)
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
42.414
42.723
3,19
42.414
42.723
3,19
40.626
46.134
3,45
40.626
46.134
3,45
42.042
50.456
3,77
42.042
50.456
3,77
42.164
42.565
43.086
42.012
42.322
53.632
48.114
41.006
49.519
49.611
4,01
3,60
3,06
3,70
3,71
212.149
241.882
18,08
42.015
40.680
41.643
43.327
40.882
45.247
3,24
3,05
3,38
124.338
129.456
9,67
1.213.217
1.327.451
99,20
borsa valori
1.213.217
1.327.451
99,20
1.213.217
1.327.451
99,20
Petroleum Geo-Services Asa
Ing Groep Nv /Cert.of Shs
Banco Espirito Santo Sa /Reg
Ashtead Group Plc
Barclays Plc *
Fresnillo Plc
Lloyds Tsb Group Plc
Tui Travel Plc
Suisse / Svizzera
Lonza Group Ag /Nom.
Valeur nominale
/ Valore
3.300
6.600
56.000
10.300
15.000
1.800
83.000
14.300
2.350
1.000
450
NOK
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
CHF
CHF
CHF
171
PLANETARIUM FUND
Equity Fund)
%
settoriale
Italie / Italia
23,43
18,08
Espagne / Spagna
13,71
7,40
France / Francia
10,69
6,40
geografica
%
51,87
Suisse / Svizzera
9,67
4,01
6,02
Divers / Altri
3,71
3,77
3,58
3,45
3,47
3,21
3,38
3,19
3,24
2,87
3,16
Grèce / Grecia
1,11
3,06
Chimie / Chimica
3,05
2,87
99,20
99,20
172
PLANETARIUM FUND
(exprimé en CHF) / (espresso in CHF)
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Autriche / Austria
Austriamicrosystems Ag
40.458
53.900
4,42
40.458
53.900
4,42
47.079
39.840
3,26
47.079
39.840
3,26
45.037
27.700
2,27
45.037
27.700
2,27
45.308
48.424
49.540
47.396
46.573
47.684
46.772
44.776
43.596
47.699
44.501
47.476
50.708
45.963
46.944
46.438
47.367
48.137
48.039
47.164
46.953
46.247
43.530
45.314
47.100
57.120
54.038
54.957
46.322
55.860
56.120
47.650
49.360
47.680
51.705
52.800
45.872
46.016
49.680
50.650
45.720
52.202
51.402
47.256
3,57
3,72
3,86
4,68
4,43
4,51
3,80
4,58
4,60
3,91
4,05
3,91
4,24
4,33
3,76
3,77
4,07
4,15
3,75
4,28
4,21
3,87
1.033.705
1.098.354
90,05
1.166.279
1.219.794
100,00
borsa valori
1.166.279
1.219.794
100,00
1.166.279
1.219.794
100,00
Canada / Canada
Intl Minerals Corp.
Gottex Fund Management Hldgs
Suisse / Svizzera
Actelion Ltd
Basilea Pharmaceutica /Nam. Akt.
Cham Paper Grp /Nom.
Cie Financière Richemont Sa
Dksh Holding Ltd Shs
Flughafen Zuerich /Nom.
Geberit Ag /Nam. Akt.
Implenia Ag
Kardex / Nam. Akt.
Kudelski Sa (Nom10)
Lonza Group Ag /Nom.
Nestle Sa
Novartis Ag Basel
Partners Group Holding
Psp Swiss Property /Nam.
Publigroupe Sa /Nam.
Roche Holding Ag
Sgs Sa
Siegfried Holding Sa /Nam. Akt.
Swiss Re-Namen
550
9.600
10.000
1.000
1.016
300
800
820
130
230
1.400
2.300
5.000
1.000
800
900
250
530
320
270
25
400
430
780
120
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
173
PLANETARIUM FUND
geografica
%
settoriale
%
finanziarie
15,71
3,26
cosmetici
15,60
2,27
8,49
8,38
8,33
Chimie / Chimica
7,80
4,60
4,51
4,15
3,91
3,87
3,86
3,77
3,76
3,26
Suisse / Svizzera
90,05
Autriche / Austria
4,42
Canada / Canada
100,00
100,00
174
PLANETARIUM FUND
SG Active Equities
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Deutsche Telekom /Nam.
Sky Deutschland Ag
Archer-Daniels Midland Co
Caterpillar Inc.
Citigroup Inc.
Conocophillips
Freeport Mcmora.Copper&Gold
Nokia Oy
France / Francia
Bnp Paribas
Carrefour Sa
Groupe Danone
Hermes International
Saint-Gobain
Total Sa
Vinci
Vivendi
Irlande / Irlanda
Amarin Corp. Plc /Sadr
Italie / Italia
Eni Spa Roma
Finmeccanica Spa
Intesa Sanpaolo Spa
Saipem Spa
1.500
6.000
15.000
50.000
7.000
2.000
6.000
3.000
3.000
60.000
4.000
12.000
4.000
1.400
8.000
6.000
5.000
13.000
8.000
18.000
40.000
12.000
40.000
150.000
8.000
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
144.982
192.621
139.441
163.700
157.200
197.700
128.925
206.650
0,60
0,76
0,50
0,79
640.744
690.475
2,65
146.610
132.724
170.058
131.406
74.640
143.598
131.620
177.439
129.793
75.370
0,55
0,51
0,68
0,50
0,29
655.438
657.820
2,53
147.705
175.560
0,68
147.705
175.560
0,68
161.195
210.602
195.399
305.623
231.655
230.585
175.746
196.922
169.340
231.180
197.440
313.320
256.640
233.460
178.475
220.610
0,65
0,89
0,76
1,20
0,99
0,90
0,68
0,85
1.707.727
1.800.465
6,92
74.484
46.698
0,18
74.484
46.698
0,18
200.801
226.873
202.447
139.700
194.006
237.492
247.320
232.000
220.080
174.080
195.000
234.400
0,95
0,89
0,85
0,67
0,75
0,90
1.201.319
1.302.880
5,01
175
PLANETARIUM FUND
SG Active Equities
Yara International Asa
Koninklijke Kpn Nv
Xstrata Plc
Suisse / Svizzera
Clariant /Nam. Akt.
Valeur nominale
/ Valore
3.500
60.000
8.042
12.000
13.000
20.000
NOK
EUR
EUR
GBP
CHF
CHF
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
133.532
130.117
0,50
133.532
130.117
0,50
259.351
224.473
219.900
231.409
0,85
0,89
483.824
451.309
1,74
146.739
156.538
0,60
146.739
156.538
0,60
190.850
176.688
201.885
204.576
0,77
0,79
367.538
406.461
1,56
5.559.050
5.818.323
22,37
1.728.540
1.224.528
1.805.610
1.725.120
1.226.280
1.800.900
6,63
4,72
6,92
4.758.678
4.752.300
18,27
4.758.678
4.752.300
18,27
4.291.640
4.660.250
17,92
4.291.640
4.660.250
17,92
75.669
85.551
0,33
75.669
85.551
0,33
2.041.660
876.301
2.102.000
832.200
8,08
3,20
Italie / Italia
Enel Ente Naz Frn 10-26.02.16
Intesa Tor 3.375% 10-19.01.15
1.800.000
1.200.000
1.800.000
EUR
EUR
EUR
Ishares Euro Stoxx 50 (De)
Morgan St. China A Share Fd I
France / Francia
Lyxor Etf Eu.St.50 / -ALyxor Etf Euro St50 Daily /Cap
175.000
5.000
80.000
40.000
EUR
USD
EUR
EUR
176
PLANETARIUM FUND
SG Active Equities
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
185.175
193.650
0,74
3.103.136
3.127.850
12,02
4.775.161
4.513.600
17,35
4.775.161
4.513.600
17,35
Fondi
12.245.606
12.387.251
47,62
borsa valori
22.563.334
22.957.874
88,26
22.563.334
22.957.874
88,26
Lyxor Etf Mib Daily Leveraged
Db X-T Dj Euro St 50-1c-Short
Valeur nominale
/ Valore
30.000
160.000
EUR
EUR
177
PLANETARIUM FUND
SG Active Equities
%
settoriale
%
Italie / Italia
23,28
47,62
20,57
7,56
France / Francia
18,94
17,35
6,92
geografica
2,86
6,63
1,74
3,15
Suisse / Svizzera
1,56
2,20
0,68
2,03
0,60
1,67
0,50
Irlande / Irlanda
0,18
1,64
1,55
1,20
0,89
0,89
Chimie / Chimica
0,79
elettronica
0,77
0,67
0,60
0,51
Agriculture et pêche / Agricoltura e pesca
0,50
0,29
cosmetici
0,18
88,26
88,26
178
PLANETARIUM FUND
SG Tactical Allocation Fund *
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
USD / USD
Usa 2.125% 11-15.08.21
540.000
USD
571.381
569.700
7,07
571.381
569.700
7,07
571.381
569.700
7,07
776.366
761.787
9,45
776.366
761.787
9,45
872.481
917.608
11,38
872.481
917.608
11,38
1.201.158
122.285
179.823
1.222.119
129.903
189.930
15,16
1,61
2,36
1.503.266
1.541.952
19,13
588.108
143.666
77.583
704.519
621.333
143.105
82.412
727.020
7,71
1,78
1,02
9,02
1.513.876
1.573.870
19,53
Fondi
4.665.989
4.795.217
59,49
borsa valori
5.237.370
5.364.917
66,56
Vanguard Index Fds Etf
France / Francia
Spdr Msci Europe Etf C/D Pea
Irlande / Irlanda
Ishares Ii/Ftse Epra/Us Pr.Yld
Ishares Msci Aus Usd/Cap Etf
Ishares Msci Japan
DBX Trackers Emerg Mkts-1c-/Etf
DBX Trackers Msci Cdn Trn Idx Etf/1c
DBX Trackers Msci J T -1c-/Cap
DBX Trackers Msci Usa-1c-/Etf
11.700
5.600
54.100
4.300
19.500
15.300
3.070
2.200
21.000
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
179
PLANETARIUM FUND
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
regolamentato
USD / USD
Usa 2% 12-15.02.22
740.000
USD
775.583
768.039
9,53
775.583
768.039
9,53
775.583
768.039
9,53
regolamentato
775.583
768.039
9,53
597.010
594.338
7,37
597.010
594.338
7,37
597.010
594.338
7,37
597.010
594.338
7,37
6.609.963
6.727.294
83,46
USD / USD
Usa 2.625% 10-15.08.20
540.000
USD
180
PLANETARIUM FUND
%
settoriale
%
33,42
59,49
19,53
23,97
Irlande / Irlanda
19,13
France / Francia
11,38
geografica
83,46
83,46
181
PLANETARIUM FUND
Galileo Income
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
EUR / EUR
Achmea Hypobk 2.375% 12-08.02.16
Austria 4.85% 09-15.03.26
Bei Frn 10-15.01.18
Bng 1.875% 12-06.06.19
Clariant Fin.4.375% 06-05.04.13
Coca Cola Finance 4.25% 09-16.11.16
Gaz Cap 8.125% 09-04.02.15
Iberdrola 4.25% 12-11.10.18
Kbc Ifima 3.625%12-07.03.14 Emtn
Man 2.125% 12-13.03.17
Merrill Lynch 4.45% 07-31.01.14
Nationwide 3.75% 10-20.01.15
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Rabobk Frn 10-17.06.13 Emtn
Rhein Metal 4% 10-22.09.17
Santander Intl.Debt 4% 12-27.03.17
Snam Spa 3.875% 12-19.03.18 Emtn
Spain 4.3% 09-31.10.19
Ubs 3.125% 12-18.01.16
200.000
180.000
100.000
200.000
100.000
75.000
150.000
150.000
150.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
199.380
229.680
97.843
199.000
99.650
76.275
156.450
150.640
167.850
206.020
237.276
99.210
208.380
102.440
75.488
160.725
150.330
170.100
4,46
5,13
2,15
4,51
2,22
1,63
3,48
3,25
3,68
200.000
200.000
150.000
125.000
100.000
225.000
200.000
350.000
100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
189.550
201.100
149.580
125.813
99.730
223.825
204.800
357.795
100.390
195.780
216.440
156.750
128.687
104.010
232.740
211.400
354.830
100.170
4,24
4,68
3,39
2,78
2,25
5,04
4,57
7,68
2,17
100.000
225.000
200.000
100.000
125.000
125.000
75.000
100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
99.840
232.150
194.200
99.925
125.000
112.625
75.804
99.810
103.820
243.337
205.580
100.360
133.875
122.662
79.943
100.190
2,25
5,27
4,45
2,17
2,90
2,65
1,73
2,17
4.068.705
4.200.543
90,90
4.068.705
4.200.543
90,90
borsa valori
4.068.705
4.200.543
90,90
182
PLANETARIUM FUND
Galileo Income
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
50.000
58.972
1,28
50.000
58.972
1,28
Fondi
50.000
58.972
1,28
50.000
58.972
1,28
4.118.705
4.259.515
92,18
Valeur nominale
/ Valore
Aberdeen Global Select Emerging Bond
A2 EUR Hedged / DIS
448
EUR
183
PLANETARIUM FUND
Galileo Income
%
settoriale
25,33
26,83
14,94
finanziarie
19,06
11,17
geografica
%
8,74
Irlande / Irlanda
7,63
7,52
Autriche / Austria
7,38
cosmetici
7,68
Espagne / Spagna
7,10
5,27
6,74
elettronica
4,68
Italie / Italia
2,90
4,57
Suède / Svezia
2,17
2,90
Suisse / Svizzera
1,73
2,25
2,17
2,17
2,15
1,28
92,18
92,18
184
PLANETARIUM FUND
Galileo Defensive
Valeur nominale
/ Valore
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
Actions / Azioni
Salzgitter Ag
France / Francia
Alstom
Bnp Paribas
600
500
800
500
EUR
EUR
EUR
EUR
18.968
14.168
19.770
19.713
1,05
1,05
33.136
39.483
2,10
21.612
18.500
23.940
21.167
1,27
1,13
40.112
45.107
2,40
73.248
84.590
4,50
EUR / EUR
Achmea Hypobk 2.375% 12-08.02.16
Austria 4.85% 09-15.03.26
Bng 1.875% 12-06.06.19
Iberdrola 4.25% 12-11.10.18
Man 2.125% 12-13.03.17
Merrill Lynch 4.45% 07-31.01.14
Morgan Stanley 3.75% 12-21.09.17
Emtn
Nationwide 3.75% 10-20.01.15
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Rabobk Frn 10-17.06.13 Emtn
Rhein Metal 4% 10-22.09.17
Santander Intl.Debt 4% 12-27.03.17
Snam Spa 3.875% 12-19.03.18 Emtn
Spain 4.3% 09-31.10.19
100.000
55.000
40.000
40.000
40.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
99.690
70.180
39.800
40.000
40.148
103.010
72.501
41.676
40.976
40.088
5,48
3,86
2,22
2,18
2,13
50.000
100.000
50.000
70.000
40.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
48.425
100.550
49.860
69.811
39.220
48.945
108.220
52.250
72.807
41.376
2,60
5,75
2,78
3,87
2,20
40.000
50.000
150.000
50.000
EUR
EUR
EUR
EUR
39.896
49.325
153.395
50.265
42.608
52.850
152.070
50.085
2,27
2,81
8,09
2,66
100.000
80.000
100.000
50.000
100.000
50.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
99.840
82.535
97.100
50.125
100.000
45.050
103.820
86.520
102.790
50.180
107.100
49.065
5,52
4,60
5,47
2,67
5,70
2,61
1.365.215
1.418.937
75,47
1.365.215
1.418.937
75,47
185
PLANETARIUM FUND
Galileo Defensive
Coût / Costo di
acquisizione
Evaluation /
Valutazione
% de l’actif
net / % del
patrimonio
netto
31.014
30.082
1,60
31.014
30.082
1,60
31.014
30.082
1,60
1.469.477
1.533.609
81,57
45.000
53.075
2,82
45.000
53.075
2,82
Fondi
45.000
53.075
2,82
45.000
53.075
2,82
1.514.477
1.586.684
84,39
Valeur nominale
/ Valore
Amundi Absolute Volatility Euro EquityAe- /Cap
200
EUR
Fondi
borsa valori
Aberdeen Global Select Emerging Bond
A2 EUR Hedged / DIS
403
EUR
186
PLANETARIUM FUND
Galileo Defensive
%
settoriale
18,24
14,74
10,57
geografica
Autriche / Austria
9,38
Espagne / Spagna
8,08
Italie / Italia
5,70
Irlande / Irlanda
5,38
4,42
2,81
Suède / Svezia
2,67
France / Francia
2,40
84,39
%
27,91
9,25
cosmetici
8,09
elettronica
7,02
finanziarie
7,00
5,70
4,60
4,42
3,87
2,81
2,67
1,05
84,39
187
PLANETARIUM FUND
Notes aux états financiers
au 31 décembre 2012
NOTE 1 – GENERALITES
PLANETARIUM FUND (ci-après la "SICAV") est inscrite sur la liste officielle des organismes de placement collectif
conformément à la partie I de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif (ci-après la "Loi")
jusqu’au 30 juin 2011 et à la partie I de la loi du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif depuis
le 1er juillet 2011.
PLANETARIUM FUND a été créé en tant que société d’investissement à capital variable le 7 juillet 1997 pour une durée
illimitée sous la forme d’une Société Anonyme en vertu de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
Les statuts de la SICAV sont publiés au "Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations" en date du 7 août 1997. Les
statuts ainsi qu’une Notice Légale relative à l’émission des actions de la SICAV ont été déposés au greffe du Tribunal
d’Arrondissement de et à Luxembourg.
La Société est inscrite au Registre de Commerce de Luxembourg sous le numéro B-59775.
La SICAV est constituée sous la forme d’une SICAV à compartiments multiples. Une SICAV à compartiments multiples se
compose de plusieurs compartiments représentant chacun une masse d’avoirs et d’engagements spécifiques et
correspondant chacun à une politique d’investissement distincte. Chaque compartiment est dès lors représenté par une
classe d’actions distinctes.
Au 31 décembre 2012, 27 compartiments sont disponibles aux investisseurs :
Planetarium Fund - Eurocurrencies Bonds ("Eurocurrencies Bonds")
Planetarium Fund - Dollar Bonds ("Dollar Bonds")
Planetarium Fund - Fundamental European Selection ("Fundamental European Selection")
Planetarium Fund - Flex 100 ("Flex 100")
Planetarium Fund - Flex 70 ("Flex 70)
Planetarium Fund - Anthilia Blue ("Anthilia Blue")
Planetarium Fund - Anthilia Green ("Anthilia Green")
Planetarium Fund - Anthilia Grey ("Anthilia Grey")
Planetarium Fund - Anthilia Red ("Anthilia Red")
Planetarium Fund - Anthilia White ("Anthilia White")
Planetarium Fund - Anthilia Black ("Anthilia Black")
Planetarium Fund - American Selection ("American Selection")
Planetarium Fund - Riverfield Equities ("Riverfield Equities")
Planetarium Fund - Riverfield Real Assets ("Riverfield Real Assets")
Planetarium Fund - Riverfield AllRounder ("Riverfield AllRounder")
Planetarium Fund - Alternative Strategies ("Alternative Strategies")
Planetarium Fund - Queluz LatAm Bonds Fund ("Queluz LatAm Bonds Fund)
Planetarium Fund - W&P Momentum USA Equity Fund ("W&P Momentum USA Equity Fund")
Planetarium Fund - W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P Momentum Euroland Equity Fund jusqu’au
20 mai 2012) ("W&P Momentum Europe Equity Fund")
Planetarium Fund - W&P Momentum Switzerland Equity Fund ("W&P Momentum Switzerland Equity Fund")
Planetarium Fund - SG Active Equities ("SG Active Equities")
Planetarium Fund - SG Tactical Allocation Fund* ("SG Tactical Allocation Fund")
Planetarium Fund - Galileo Income ("Galileo Income")
Planetarium Fund - Galileo Defensive ("Galileo Defensive")
* Lancé le 11 mai 2012
188
PLANETARIUM FUND
Note ai rendiconti finanziari
al 31 dicembre 2012
NOTA 1 – GENERALITÀ
PLANETARIUM FUND (qui di seguito "SICAV") è iscritto nella lista ufficiale degli organismi di investimento collettivo
conformemente alla parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa agli organismi di investimento collettivo (qui di
seguito la "Legge") fino al 30 giugno 2011 e alla parte I della legge del 17 dicembre 2010 relativi a organismi
d’investimento collettivo dal 1 ˚ luglio 2011.
PLANETARIUM FUND è stata costituita sotto forma di società d’investimento a capitale variabile il 7 luglio 1997 per una
durata illimitata sotto forma di Società Anonima ai sensi della legge del 10 agosto 1915 sulle società commerciali.
Gli statuti della SICAV sono stati pubblicati nel "Mémorial C, Recueils des Sociétés et Associations" in data del 7 agosto
1997. Gli statuti nonché una notifica legale relativa all’emissione delle azioni della SICAV sono stati depositati presso la
cancelleria del Tribunale di Circoscrizione di Lussemburgo (Lussemburgo).
La Società è iscritta al Registro del Commercio di Lussemburgo sotto il numero B-59775.
La SICAV è costituita sotto forma di SICAV a comparti multipli. Una SICAV a comparti multipli si compone di diversi
comparti rappresentanti ognuno una massa di averi e di impegni specifici e corrispondenti ognuno ad una politica
d’investimento distinta. Ogni comparto è rappresentato da una classe di azioni distinta.
Al 31 dicembre 2012, 27 comparti sono disponibili per gli investitori:
Planetarium Fund - Eurocurrencies Bonds ("Eurocurrencies Bonds")
Planetarium Fund - Dollar Bonds ("Dollar Bonds")
Planetarium Fund - Fundamental European Selection ("Fundamental European Selection")
Planetarium Fund - Flex 70 ("Flex 70)
Planetarium Fund - Anthilia Blue ("Anthilia Blue")
Planetarium Fund - Anthilia Green ("Anthilia Green")
Planetarium Fund - Anthilia Grey ("Anthilia Grey")
Planetarium Fund - Anthilia Red ("Anthilia Red")
Planetarium Fund - Anthilia White ("Anthilia White")
Planetarium Fund - Anthilia Black ("Anthilia Black")
Planetarium Fund - American Selection ("American Selection")
Planetarium Fund - Riverfield Equities ("Riverfield Equities")
Planetarium Fund - Riverfield Real Assets ("Riverfield Real Assets")
Planetarium Fund - Riverfield AllRounder ("Riverfield AllRounder")
Planetarium Fund - Alternative Strategies ("Alternative Strategies")
Planetarium Fund - Queluz LatAm Bonds Fund ("Queluz LatAm Bonds Fund)
Planetarium Fund - W&P Momentum USA Equity Fund ("W&P Momentum USA Equity Fund")
Planetarium Fund - W&P Momentum Europe Equity Fund (precedentemente W&P Momentum Euroland Equity Fund fino
al 20 maggio) ("W&P Momentum Europe Equity Fund")
Planetarium Fund - W&P Momentum Switzerland Equity Fund ("W&P Momentum Switzerland Equity Fund")
Planetarium Fund - SG Active Equities ("SG Active Equities")
Planetarium Fund - SG Tactical Allocation Fund * ("SG Tactical Allocation Fund")
Planetarium Fund - Galileo Income ("Galileo Income")
Planetarium Fund - Galileo Defensive ("Galileo Defensive")
* Lanciato l’11 maggio 2012
189
PLANETARIUM FUND
Notes aux états financiers (suite)
NOTE 2 – PRINCIPALES METHODES COMPTABLES
a) Présentation des états financiers.
Les états financiers de la SICAV sont préparés conformément à la réglementation en vigueur au Luxembourg concernant
les OPC.
b) Evaluation du portefeuille-titres de chaque compartiment.
La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des dépenses
payées d’avance et des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance, mais non encore touchés, sera constituée
par la valeur nominale de ces avoirs, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être touchée; dans ce dernier cas,
la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que la SICAV estimera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de
ces avoirs.
L’évaluation de toute valeur admise à une cote officielle ou sur tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier,
reconnu et ouvert au public est basée sur le dernier cours connu à Luxembourg, le jour d’évaluation, et, si cette valeur est
traitée sur plusieurs marchés, sur base du dernier cours connu du marché principal de cette valeur; si le dernier cours
connu n’est pas représentatif, l’évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation que le Conseil d’Administration
estimera avec prudence et bonne foi.
La valeur des valeurs mobilières qui sont négociées sur un autre marché réglementé sera déterminée d’une façon aussi
proche que possible de celle énoncée au paragraphe précédent. Les valeurs non cotées ou non négociées sur un marché
boursier ou sur tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public seront évaluées par
le Conseil d’Administration sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi. Les liquidités
et les instruments du marché monétaire peuvent être évalués à leur valeur nominale augmentée des intérêts courus ou sur
base d’amortissement linéaire. Tous les autres actifs peuvent être évalués, dans la mesure du possible, de la même
manière.
Tous les autres avoirs seront évalués par le Conseil d’Administration sur base de la valeur probable de réalisation, laquelle
doit être estimée de bonne foi et selon des principes et procédures généralement admis.
En particulier et sur cette base, le Conseil d’Administration du 16 avril 2010 a décidé de continuer à valoriser à zéro les
parts du Fonds Thema International Fund Plc, présentes dans le compartiment Flex 60 du fait de la non liquidité du titre. Le
Conseil d’Administration a décidé de continuer de le déprécier à 100%.
Lors du Conseil d’Administration du 10 janvier 2012, de par l’illiquidité du titre NSI 11-1.4.13, il a été décidé de valoriser le
titre à zéro et ce, jusqu’à nouvel ordre.
En date du 5 mars 2012, le Conseil d’Administration a décidé d’acter une décote de 80% sur le titre Itapemirin 0721.02.2012 suite à la mise en défaut de paiement et à la faillite de la société ITAPEMIRIN.
Le 3 avril 2012, le Conseil d’Administration a décidé d’évaluer le titre Right Eurazeo, présent dans le portefeuille du
compartiment Anthilla White, à zéro et ce, jusqu’à nouvel ordre.
c) Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) sur ventes de titres de chaque compartiment.
Les gains ou pertes réalisé(e)s sur ventes de titres sont calculé(e)s sur base du coût moyen des titres vendus.
d) Conversion des devises étrangères pour chaque compartiment.
La valeur d’évaluation des titres en portefeuille, les avoirs en banque et autres actifs nets exprimés en d’autres devises que
la devise du compartiment sont convertis dans cette devise aux cours de change en vigueur au 31 décembre 2012.
e) Etats financiers globalisés de la SICAV.
Des états financiers séparés sont établis pour chaque compartiment dans la devise du compartiment. Pour établir les états
financiers de la SICAV, ces états financiers sont globalisés après avoir été convertis le cas échéant dans la devise de
référence de la SICAV qui est l’Euro (EUR), aux cours de changes prévalant à la clôture.
190
PLANETARIUM FUND
Note ai rendiconti finanziari (seguito)
al 31 dicembre 2012
NOTA 2 – PRINCIPALI METODI CONTABILI
a) Presentazione dei Rendiconti Finanziari.
I rendiconti finanziari della SICAV sono allestiti in conformità alla regolamentazione in vigore in Lussemburgo relativa agli
OICR.
b) Valutazione del portafoglio titoli di ogni comparto
Il valore delle disponibilità in cassa o in deposito, degli effetti e delle cambiali pagabili a vista e dei crediti, dei risconti attivi,
nonché dei dividendi e degli interessi annunciati o maturati ma non riscossi sarà costituito dal valore nominale degli stessi,
salvo che l’incasso di tale valore sia ritenuto improbabile; in tal caso, il valore delle attività in questione verrà determinato
detraendo un importo chela SICAV riterrà adeguato al fine di riflettere il valore reale di tali attività.
La valutazione degli strumenti finanziari ammessi alla quotazione ufficiale di borsa o negoziati in un altro mercato
regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico si basa sull’ultimo corso noto in Lussemburgo
alla data di valutazione; ove tali valori siano negoziati in più mercati, la valutazione si baserà sull’ultimo corso noto del
principale mercato di contrattazione; qualora l’ultimo corso noto non sia ritenuto rappresentativo, la valutazione si baserà
sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e secondo buona fede dal Consiglio di Amministrazione.
Il valore degli strumenti finanziari negoziati in un altro mercato regolamentato sarà determinato secondo modalità che
siano il più possibile analoghe a quelle specificate nel precedente paragrafo. I valori non quotati in borsa, né negoziati in un
mercato borsistico o altro mercato regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico saranno
valutati dal Consiglio di Amministrazione in base al probabile valore di realizzo stimato con prudenza e secondo buona fede.
Le liquidità e gli strumenti del mercato monetario potranno essere valutati in base ai rispettivi valori nominali, maggiorati
degli interessi maturati ovvero in base ad ammortamento lineare. Le altre attività potranno essere valutate, nella misura
possibile, secondo la medesima modalità.
Tutte le altre attività saranno valutate dal Consiglio di Amministrazione sulla base del probabile valore di realizzo stimato in
buona fede e secondo i principi e le procedure generalmente ammessi.
In particolare e su questa base, il Consiglio d’Amministrazione ha deciso il 16 aprile 2010 di valorizzare a zero le azioni del
fondo Thema International Fund Plc, incluse nel comparto Flex 60, a causa della sua illiquidità. Il Consiglio di
Amministrazione ha deciso di continuare con il deprezzamento al 100%.
Il Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2012, in ragione della sua illiquidità, ha deciso di valorizzare a zero e fino a
nuovo avviso il titolo NSI 11-1.4.13.
In data 5 marzo 2012, il Consiglio di Amministrazione a deciso di ammortizzare dell’ 80% il titolo Itapemerin 07-2102.2012 a seguito della messa in mora di pagamento e fallimento della società ITAPEMIRIN.
Il 3 aprile 2012, il Consiglio di Amministrazione ha deciso di valorizzare a zero, fino a nuovo avviso, i diritti Eurazeo presenti
nel portafoglio del comparto Anthilia White.
c) Utile (perdita) netto(a) realizzato(a) sulle vendite di titoli di ogni comparto.
Gli utili o le perdite realizzati(e) sulle vendite di titoli sono calcolati(e) sulla base del costo medio dei titoli venduti.
d) Conversione di valute estere per ogni comparto.
Il valore di valutazione dei titoli in portafoglio, degli averi in banca e degli altri attivi netti espressi in valute estere sono
convertiti nella valuta del comparto ai corsi di cambio in vigore al 31 dicembre 2012.
e) Rendiconti finanziari consolidati della SICAV.
Rendiconti finanziari specifici sono allestiti per ogni comparto nella valuta del comparto. Per allestire i rendiconti finanziari
della SICAV, questi rendiconti finanziari sono consolidati dopo essere stati convertiti in EUR, valuta di riferimento della
SICAV, al cambio in vigore a fine anno.
191
PLANETARIUM FUND
NOTE 2 – PRINCIPALES METHODES COMPTABLES (suite)
Cours de change utilisés au 31 décembre 2012:
1 EUR = 1,319100 USD
1 EUR = 1,207372 CHF
1 EUR = 0,816022 GBP
1 EUR = 170,250387 ISK
1 EUR = 7,364912 NOK
1 EUR = 113,581080 JPY
1 EUR = 1,311581 CAD
1 EUR = 1,605038 NZD
1 EUR = 7,460382 DKK
1 EUR = 8,593037 SEK
1 EUR = 1,270626 AUD
f) Coût d’acquisition des titres en portefeuille.
Le coût d’acquisition des titres de chaque compartiment libellé en devises autres que la devise du compartiment est
converti dans cette devise au cours de change en vigueur au jour de l’achat.
g) Contrats de change à terme.
Les contrats de change à terme sont évalués aux cours de change à terme à la date de clôture applicable pour la période
restant jusqu’à l’échéance.
Les bénéfices ou pertes de change résultant des contrats de change à terme non échus sont déterminé(e)s sur base des
cours de change à terme applicables à la date d’évaluation et comptabilisé(e)s dans l’état des variations des actifs nets.
h) Contrats de futures.
Les contrats futures non échus sont évalués à leur dernier cours connu à la date d’évaluation ou à la date de clôture et la
plus ou moins-value non réalisée en résultant est comptabilisée.
i) Evaluation des options.
Les options officiellement cotées sur un marché boursier ou sur tout autre marché réglementé, de fonctionnement régulier,
reconnu et accessible au public, sont évaluées d’après leur cours de clôture le jour d’évaluation ou, à défaut de tels cours,
d’après les derniers cours connus et disponibles. Si ces derniers cours connus ne sont pas représentatifs, l’évaluation
s’appuiera sur la probable valeur de réalisation estimée par le Conseil d’Administration, avec prudence et de bonne foi.
j) Frais de constitution.
Les frais de constitution ont été amortis sur une durée n’excédant pas cinq ans.
k) Revenus et Frais.
Les dividendes sont enregistrés à la date de détachement de coupons ("ex-dividend").
Les intérêts sont reconnus prorata temporis.
Les frais sont enregistrés durant l’exercice auquel ils se rapportent.
l) Etats financiers globalisés de la SICAV.
Les états financiers globalisés de la SICAV sont établis en EUR. Les différents postes de l’état des actifs nets globalisé de la
SICAV au 31 décembre 2012 sont égaux à la somme des postes correspondants dans les états financiers de chaque
compartiment converti en EUR.
NOTE 3 – COMMISSION DE GESTION ET COMMISSION DE PERFORMANCE
La commission de gestion qui sert à rémunérer les Gérants de la SICAV s’élève à :
Dollar Bonds
192
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
R
A
B
R
0,20%
0,20%
0,20%
0,20%
0,20%
0,20%
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 2 – PRINCIPALI METODI CONTABILI (seguito)
Corsi di cambio utilizzati al 31 dicembre 2012:
1 EUR = 1,319100 USD
1 EUR = 1,207372 CHF
1 EUR = 0,816022 GBP
1 EUR = 170,250387 ISK
1 EUR = 7,364912 NOK
1 EUR = 113,581080 JPY
1 EUR = 1,311581 CAD
1 EUR = 1,605038 NZD
1 EUR = 7,460382 DKK
1 EUR = 8,593037 SEK
1 EUR = 1,270626 AUD
f) Costo d’acquisto dei titoli in portafoglio.
Il costo d’acquisto dei titoli di ogni comparto denominato in valute diverse dalla valuta del comparto è convertito in questa
valuta ai corsi di cambio medi in vigore il giorno d’acquisto.
g) Contratti di cambio a termine.
I contratti di cambio a termine sono valutati ai corsi di cambio a termine alla data di chiusura, applicabile per il periodo
rimanente fino alla scadenza.
Gli utili o le perdite di cambio risultanti da contratti di cambio a termine non scaduti sono determinati(e) sulla base dei corsi
di cambio a termine applicabili alla data di valutazione e contabilizzati(e) nello prospetto delle variazioni del patrimonio
netto.
h)Contratti futuri :
I contratti futuri non scaduti sono valorizzati sulla base dell’ultimo corso conosciuto al momento della valorizzazione o alla
data di chiusura, e la plus/(minus) valenza non realizzata che ne scaturisce viene contabilizzata.
i) Valuazione delle opzioni.
Le opzioni ammesse alle quotazioni ufficiali su un mercato azionario o su qualsiasi altro mercato regolamentato che operi in
maniera regolare e aperto al pubblico sono valutate sulla base dei rispettivi prezzi di chiusura del giorno di valutazione
oppure, in assenza di tali prezzi, sulla base degli ultimi prezzi noti disponibili. Qualora tali prezzi noti non fossero
rappresentativi, la valuazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato dal Consiglio di Administrazione in via
prudenziale e in buona fede.
j) Spese di costituzione.
Le spese di costituzione sono ammortizzate in un periodo non superiore a cinque anni.
k) Ricavi e spese.
I dividendi sono registrati alle date di godimento ("ex-dividend").
Gli interessi sono riconosciuti prorata temporis.
Le spese sono registrate durante il esercizio al quale si riferiscono.
l) Rendiconti Finanziari Consolidati della SICAV.
I rendiconti finanziari consolidati della SICAV sono allestiti in Euro. Le differenti posizioni dello stato del Patrimonio netto
consolidato della SICAV al 31 dicembre 2012 sono uguali alla somma delle posizioni corrispondenti dei rispettivi rendiconti
finanziari dei singoli comparti convertiti in Euro.
NOTA 3 – COMMISSIONI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI PERFORMANCE
La commissione di gestione che serve a rimunerare i Gestori della SICAV ammonta a:
Dollar Bonds
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
R
A
B
R
0,20%
0,20%
0,20%
0,20%
0,20%
0,20%
193
PLANETARIUM FUND
NOTE 3 – COMMISSION DE GESTION ET COMMISSION DE PERFORMANCE (suite)
A
B
A
B
A
B
0,40%
0,40%
0,95%
0,30%
0,45%
0,75%
0,45%
0,62%
0,80%
0,75%
0,60%
0,95%
0,84%
0,50%
0,65%
0,65%
0,70%
1,05%
0,90%
0,50%
0,65%
0,65%
0,40%
1,00%
1,20%
0,60%
0,35%
0,35%
0,75%
1,00%
1,00%
0,75%
0,75%
0,75%
1,00%
1,00%
0,75%
0,60%
1,00%
1,00%
0,50%
0,50%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
Fund
Classe A
Classe B
1,00%
1,00%
SG Active Equities
A
A
A
B
B
B
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
Fund
W&P Momentum World Equity Fund
Fund (ex W&P Momentum Euroland
Equity Fund)*
194
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
USD
EUR
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
EUR
USD
EUR
USD
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
en
en
en
en
en
en
A
B
de
de
de
de
de
A
B
R
A
B
R
A
B
R
A
B
R
A
B
R
D
A
B
S
capitalisation
capitalisation
capitalisation
capitalisation
capitalisation
A
B en USD
Z
R
A en EUR
A en CHF
D
E
R
A
D
E
EUR
USD
CHF
EUR
USD
CHF
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 3 – COMMISSIONI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI PERFORMANCE (seguito)
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
di
di
di
di
di
A
B
R
A
B
R
A
B
R
A
B
R
A
B
R
D
Classe
Classe
Classe
USD
EUR
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
EUR
USD
EUR
USD
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
S
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
0,40%
0,40%
0,95%
0,30%
0,45%
0,75%
0,45%
0,62%
0,80%
0,75%
0,60%
0,95%
0,84%
0,50%
0,65%
0,65%
0,70%
1,05%
0,90%
0,50%
0,65%
0,65%
0,40%
A
B
A
B
A
B
1,00%
1,20%
0,60%
0,35%
0,35%
0,75%
1,00%
1,00%
0,75%
0,75%
0,75%
1,00%
1,00%
0,75%
0,60%
1,00%
1,00%
0,50%
0,50%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
Fund
Classe A
Classe B
1,00%
1,00%
SG Active Equities
A
A
A
B
B
B
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
American Selection
Riverfield Equities
Fund
W&P Momentum World Equity Fund
Fund (ex W&P Momentum Euroland
Equity Fund)*
in
in
in
in
in
in
A
B in USD
Z
R
A in EUR
A in CHF
D
E
R
A
D
E
EUR
USD
CHF
EUR
USD
CHF
195
PLANETARIUM FUND
SG Tactical Allocation Fund **
Galileo Income
Galileo Defensive
A en USD
A en EUR
A en CHF
B en USD
B en EUR
B en CHF
Classe A
Classe B
Classe A
Classe B
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,75%
0,75%
* Changement de nom le 21 mai 2012
** Lancé le 11 mai 2012
Les conventions de gestion ont été conclues le 1er octobre 2010 et ont pris effet à cette date, à l’exception de celle relative
au compartiment Queluz LatAm Bonds, laquelle a été signée le 1er novembre et a pris effet le 12 novembre 2010 et de celle
relative au compartiment SG Tactical Allocation Fund, laquelle a été signée le 26 avril 2012 avec effet immédiat.
Le total de la commission de gestion et l’éventuelle commission de performance décrite ci-dessous sont toutes deux
perçues par les Gérants de la SICAV.
Les compartiments susceptibles de payer au Gérant cette dernière commission sont les suivants : Fundamental European
Selection, Anthilia Blue, Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red, Anthilia White, Anthilia Black, American Selection,
Riverfield Equities, Riverfield Real Assets, Alternative Strategies, Queluz LatAm Bonds Fund, W&P Momentum USA Equity
Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P Momentum Euroland Equity Fund)*, W&P Momentum
Switzerland Equity Fund, SG Active Equities, Galileo Income et Galileo Defensive. Cette commission se calcule en
conformité avec les principes suivants:
- Fundamental European Selection
Une commission de performance sera payée au Gérant, en conformité avec les principes détaillés ci-dessous. La
commission de performance est calculée chaque jour d’évaluation et payable à la fin de chaque trimestre.
Un « performance hurdle » et un « high water mark » sont appliqués pour le calcul de la commission de performance du
compartiment Fundamental European Selection. Le droit au paiement de la commission de performance est déclenché
lorsque la Valeur Nette d’Inventaire par action du compartiment Fundamental European Selection considérée à un moment
particulier dépasse la performance hurdle et le high water mark. Si cette double condition est remplie, alors la commission
de performance par action correspond à 15% du taux, qui résulte de la différence positive entre le taux de performance de
la VNI par action (avant commission de performance du trimestre en cours) du compartiment et le taux de performance du
Hurdle Rate, appliqué à l’actif net moyen du compartiment pour le trimestre en cours.
Une sous-performance du compartiment en fin de trimestre est reportée au trimestre suivant et par conséquent, doit être
récupéré. En tous cas, par l’application du « high water mark », le Gérant de la SICAV ne peut percevoir une commission de
performance que si toutes les sous-performances des trimestres précédents, cumulativement reportées aux trimestres
suivants, ont été complètement récupérées.
Le Hurdle Rate est égal à la performance de l’indice Dow Jones Stoxx 50.
196
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
Galileo Income
Galileo Defensive
A in USD
A in EUR
A in CHF
B in USD
B in EUR
B in CHF
Classe A
Classe B
Classe A
Classe B
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,75%
0,75%
* Cambiamento del nome il 21 maggio 2012
** Lanciato l’11 maggio 2012
Gli accordi di gestione sono stati sottoscritti il 1˚ ottobre 2010 e sono entrati in vigore alla suddetta data, ad eccezione di
quello relativo al comparto Queluz LatAm Bonds, sottoscritto il 1˚ novembre ed entrato in vigore il 12 novembre 2010 ad
eccezione di quello relativo al comparto SG Tactical Allocation Fund, sottoscritto ed entrato in vigore il 26 aprile 2012
La totalità della commissione di gestione e dell’eventuale commissione di performance sono versate ai Gestori della SICAV.
I comparti che possono pagare al Gestore questa commissione sono: Fundamental European Selection, Anthilia Blue,
Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red, Anthilia White, Anthilia Black, American Selection, Riverfield Equities, Riverfield
Real Assets, Alternative Strategies, Queluz LatAm Bonds Fund, W&P Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe
Equity Fund (precedentemente W&P Momentum Euroland Equity Fund)*, W&P Momentum Switzerland Equity Fund, SG
Active Equities, Galileo Income e Galileo Defensive. Questa commissione si calcola in base ai criteri di seguito specificati.
- Fundamental European Selection
La commissione di performance sarà calcolata a ogni data di valutazione e sarà pagabile alla fine di ciascun trimestre.
La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un ‘‘performance hurdle’’ e di un ‘‘high water mark’’.
Pertanto, la commissione di performance sarà dovuta solamente se in un dato momento il Valore Patrimoniale Netto per
azione del Comparto supera il performance hurdle e l’high water mark. Ove questa duplice condizione sia soddisfatta, la
commissione di performance per azione sarà pari al 15% del tasso risultante dalla differenza positiva fra il tasso di
performance del NAV per azione del Comparto (prima della commissione di performance del trimestre in corso) e il tasso di
performance dell’Hurdle Rate applicato al patrimonio netto medio del Comparto per il trimestre in corso.
Le eventuali sottoperformance del Comparto a fine trimestre verranno portate a nuovo al trimestre successivo e dovranno
quindi essere recuperate. In ogni caso, l’applicazione dell’high water mark assicura che il Gestore abbia diritto a ricevere
una commissione di performance solamente se sono state integralmente recuperate tutte le sottoperformance dei trimestri
precedenti cumulativamente riportate ai trimestri successivi.
L’Hurdle Rate è pari alla performance dell’indice Dow Jones Stoxx 50.
197
PLANETARIUM FUND
- Anthilia Blue, Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red et Anthilia Black
Le Gérant du compartiment recevra une commission de performance en conformité des critères indiqués ci-dessous. Cette
commission est calculée à chaque calcul de VNI quotidien et sera payée à la fin de chaque mois calendaire. La commission
de performance est sujette à l’application d’un « high water mark » perpétuel .
Ainsi la commission de performance est due à chaque date de calcul de VNI quotidien pour autant que la VNI par action du
compartiment soit supérieure à la VNI par action la plus élevée depuis la création du compartiment (« high water mark »)
et sur laquelle la commission de performance a été payée. Si telle condition est satisfaite, la commission de performance
sera égale au 20% de la différence positive entre la VNI par action du compartiment et le niveau du « high water mark ». La
commission de performance éventuelle est débitée au compartiment le même jour de l’évaluation et payée au Gérant avec
fréquence mensuelle.
- Anthilia White
Classes A, B, R
La commission de performance est calculée à chaque calcul de VNI quotidien et sera payé à la fin de chaque mois
calendaire. Cette commission est sujette à l’application d’un « high water mark » perpétuel. Ainsi la commission de
performance est due à chaque date de calcul de VNI quotidien pour autant que la VNI par action du compartiment soit
supérieure à la VNI par action la plus élevée depuis la création du compartiment (« high water mark ») et sur laquelle la
commission de performance a été payée. Si telle condition est satisfaite, la commission de performance sera égale au 20%
de la différence positive entre la VNI par action du compartiment et le niveau du « high water mark ». La commission de
performance éventuelle est débitée au compartiment le même jour de l’évaluation et payée au Gérant avec fréquence
mensuelle.
Classe D
La commission de performance est calculée chaque jour de détermination de la VNI et sera due à la fin de chaque mois
calendaire. Un « hurdle rate » et un « high water mark » sont appliqués pour le calcul de cette commission.
Le « hurdle rate » est représenté par l’indice EONIA (Total Return capitalisation Index). Le « high water mark » est la Valeur
Nette d’Inventaire par action la plus élevée de la Classe en question depuis le lancement. Le droit au paiement de la
commission de performance est déclenché lorsque la Valeur Nette d’Inventaire par action considérée à un moment
particulier dépasse le « high water mark ». Si cette condition est remplie, alors la commission de performance par action
correspond à 20% du taux qui résulte de la différence positive entre le taux de performance de la VNI par action du
compartiment (avant la commission de performance de ce jour de calcul) par rapport au « high water mark » et le taux de
performance du « hurdle rate » par rapport au niveau de l’indice atteint dans la même date de registration du « high water
mark ». La commission de performance éventuelle est débitée au compartiment le même jour de l’évaluation et payee au
Gérant avec fréquence mensuelle.
- American Selection
La commission de performance est calculée chaque jour d’évaluation et payable à la fin de chaque trimestre.
compartiment American Selection. Le droit au paiement de la commission de performance est déclenché lorsque la valeur
nette d’inventaire par action du compartiment American Selection considérée à un moment particulier dépasse la
performance hurdle et le high water mark. Si cette double condition est remplie, alors la commission de performance par
action correspond à 15% du taux, qui résulte de la différence positive entre le taux de performance de la VNI par action
(avant commission de performance du trimestre en cours) du compartiment et le taux de performance du Hurdle Rate,
appliqué à l’actif net moyen du compartiment pour le trimestre en cours.
Une sous-performance eventuelle en fin de trimestre est reportée au trimestre suivant et par conséquent, doit être
récupéré. En tous cas, par l’application du « high water mark », le Gérant ne peut percevoir une commission de
Le Hurdle Rate est égal à la performance de l’indice S&P 500.
198
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
- Anthilia Blue, Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red e Anthilia Black
Il Gestore del Comparto percepirà una commissione di performance in conformità ai criteri sotto esposti. Tale commissione
verrà calcolata a ogni determinazione del NAV quotidiano e sarà versata alla fine di ciascun mese di calendario.
La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un high water mark perpetuo. Essa è quindi dovuta a
ciascuna data di calcolo del NAV quotidiano, purché il NAV per azione del Comparto sia superiore al NAV per azione più
elevato dalla costituzione del Comparto (l’‘‘high water mark’’) e sul quale è stata versata la commissione di performance.
Ove tale condizione sia soddisfatta, la commissione di performance sarà pari al 20% della differenza positiva tra il NAV per
azione del Comparto e l’high water mark. La commissione di performance eventualmente dovuta viene quindi addebitata al
Comparto alla medesima data della valutazione e versata al Gestore con cadenza mensile.
- Anthilia White
Classes A, B, R
La commissione di performance sarà calcolata a ogni determinazione del NAV quotidiano e pagata alla fine di ciascun mese
di calendario. Tale commissione è soggetta all’applicazione di un ‘‘high water mark’’ perpetuo. Essa è quindi dovuta a
ciascuna data di calcolo del NAV quotidiano, purché il NAV per azione del Comparto sia superiore al NAV per azione più
elevato dalla costituzione del Comparto (l’high water mark) e sul quale è stata versata la commissione di performance. Ove
tale condizione sia soddisfatta, la commissione di performance sarà pari al 20% della differenza positiva tra il NAV per
azione del Comparto e l’high water mark. La commissione di performance eventualmente dovuta viene quindi addebitata al
Classe D
La commissione di performance sarà calcolata in ogni giorno di determinazione del NAV e pagata alla fine di ciascun mese di
calendario. Tale commissione è soggetta all’applicazione di un ‘‘hurdle rate’’ e di un ‘‘high water mark’’. L’hurdle rate è
rappresentato dall’indice EONIA (Total Return Capitalisation Index). L’high water mark è il Valore Patrimoniale Netto per
azione più elevato della Classe in questione dalla data di lancio. La commissione di performance sarà dovuta solamente nel
momento in cui il Valore Patrimoniale Netto per azione del Comparto supera l’high water mark. Ove tale condizione sia
soddisfatta, la commissione di performance sarà pari al 20% del tasso risultante dalla differenza positiva tra il tasso di
performance del NAV per azione del Comparto (prima della commissione di performance di tale giorno di calcolo) rispetto
all’high water mark e il tasso di performance dell’hurdle rate rispetto al livello dell’indice raggiunto alla stessa data di
registrazione dell’high water mark. La commissione di performance eventualmente dovuta viene quindi addebitata al
- American Selection
La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un ‘‘performance hurdle’’ e di un ‘‘high water mark’’.
Pertanto, la commissione di performance sarà dovuta solamente se in un dato momento il Valore Patrimoniale Netto per
azione del Comparto supera il performance hurdle e l’high water mark. Ove questa duplice condizione sia soddisfatta, la
commissione di performance per azione sarà pari al 15% del tasso risultante dalla differenza positiva fra il tasso di
performance del NAV per azione del Comparto (prima della commissione di performance del trimestre in corso) e il tasso di
performance dell’Hurdle Rate applicato al patrimonio netto medio del Comparto per il trimestre in corso.
Le eventuali sottoperformance del Comparto a fine trimestre verranno portate a nuovo al trimestre successivo e dovranno
L’Hurdle Rate è pari alla performance dell’indice S&P 500.
199
PLANETARIUM FUND
- Riverfield Equities
compartiment Riverfield Equities. Le droit au paiement de la commission de performance est déclenché lorsque la Valeur
Nette d’Inventaire par action du compartiment Riverfield Equities considérée à un moment particulier dépasse le
performance hurdle et le high water mark. Si cette double condition est remplie, alors la commission de performance par
action correspond à 10% du montant duquel la Valeur Nette d’Inventaire par action (avant paiement de la commission de
performance) dépasse le plus élevé du performance hurdle et du high water mark.
Le "performance hurdle" représente un objectif de performance absolue de 8% par an. Le performance hurdle est calculé,
chaque jour d’évaluation, en multipliant par 1,08% la Valeur Nette d’Inventaire par action correspondante au même jour
du calendrier de l’année précédente, ou, en cas de jour férié, au jour d’évaluation immédiatement précédent.
Un droit au paiement de la commission de performance survient lorsque la Valeur Nette d’Inventaire est supérieure aussi
bien au high water mark qu’au performance hurdle, (voir ci-dessus). Suite au paiement de la commission de performance,
le niveau du high water mark est revu à la hausse de façon à correspondre à la Valeur Nette d’Inventaire par action avant le
paiement de la commission de performance. Par l’application du high water mark, le Gérant a droit au paiement d’une
commission de performance, uniquement une fois que toutes les pertes antérieures ont été entièrement récupérées.
- Riverfield Real Assets
compartiment Riverfiled Real Assets. Le High Water mark correspond à la Valeur Nette d’Inventaire par action la plus
élevée du compartiment. Le droit au paiement de la commission de performance est déclenché lorsque la Valeur Nette
d’Inventaire par action du compartiment considérée à un moment particulier dépasse le performance hurdle et le high
water mark. Si cette double condition est remplie, alors la commission de performance par action correspond à 10% du
montant duquel la Valeur Nette d’Inventaire par action (avant paiement de la commission de performance) dépasse le plus
élevé du performance hurdle et du high water mark.
Le performance hurdle représente un objectif de performance absolue de 6% par an. Le performance hurdle sera calculé,
chaque jour d’évaluation, en multipliant par 1,06 la Valeur Nette d’Inventaire par action correspondante au même jour du
calendrier de l’année précédente, ou, en cas de jour férié, au jour d’évaluation immédiatement précédent. Pendant la
première année depuis son lancement, le performance hurdle sera calculé, chaque jour d’évaluation, en multipliant la
Valeur Nette d’Inventaire de ce jour par 1+t (où t est égal à 6%, divisé par 365 et multiplié par le numéro de jours écoulés
depuis le lancement du compartiment).
Un droit au paiement de la commission de performance survient lorsque la Valeur Nette d’Inventaire est supérieure aussi
bien au high water mark qu’au performance hurdle, (voir ci-dessus). Suite au paiement de la commission de performance,
le niveau du high water mark est revu à la hausse de façon à correspondre à la Valeur Nette d’Inventaire par action avant le
paiement de la commission de performance. Par l’application du high water mark, le Gérant de la SICAV a droit au
paiement d’une commission de performance, uniquement une fois que toutes les pertes antérieures ont été entièrement
récupérées.
- Alternative Strategies
Un « high water mark » est appliqué pour le calcul de la commission de performance du compartiment Alternative
Strategies. Le droit au paiement de la commission de performance est déclenché lorsque la Valeur Nette d’Inventaire par
action du compartiment considérée à un moment particulier dépasse le high water mark. Si cette condition est remplie,
alors la commission de performance par action correspond à 10% du montant duquel la Valeur Nette d’Inventaire par
action (avant paiement de la commission de performance) dépasse le high water mark.
Un droit au paiement de la commission de performance survient lorsque la Valeur Nette d’Inventaire est supérieure au high
water mark (voir ci-dessus). Suite au paiement de la commission de performance, le niveau du high water mark est revu à
la hausse de façon à correspondre à la Valeur Nette d’Inventaire par action avant le paiement de la commission de
performance. Par l’application du high water mark, le Gérant de la SICAV a droit au paiement d’une commission de
performance, uniquement une fois que toutes les pertes antérieures ont été entièrement récupérées.
200
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
- Riverfield Equities
La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un ‘‘performance hurdle’’ e di un ‘‘high water mark’’. L’high
water mark è pari al Valore Patrimoniale Netto per azione più elevato del Comparto. Pertanto, la commissione di
performance sarà dovuta solamente se in un dato momento il Valore Patrimoniale Netto per azione del Comparto supera il
performance hurdle e l’high water mark. Ove questa duplice condizione sia soddisfatta, la commissione di performance per
azione sarà pari al 10% della quota del Valore Patrimoniale Netto per azione (prima del pagamento della commissione di
performance) superiore al performance hurdle o, se più elevato, all’high water mark.
Il performance hurdle rappresenta un obiettivo di performance assoluta del 8% annuo. Il performance hurdle sarà
calcolato a ciascuna data di valutazione moltiplicando per 1,08% il Valore Patrimoniale Netto per azione corrispondente allo
stesso giorno di calendario dell’anno precedente, o in caso di festività, alla data di valutazione immediatamente
precedente.
La commissione di performance sarà dovuta quando il Valore Patrimoniale Netto supera sia l’high water mark sia il
performance hurdle (si veda il paragrafo precedente). Successivamente al pagamento della commissione di performance,
il livello dell’high water mark sarà rivisto al rialzo in modo da corrispondere al Valore Patrimoniale Netto per azione prima
del pagamento della commissione di performance. L’applicazione dell’high water mark assicura che il Gestore abbia diritto
a ricevere una commissione di performance solamente se tutte le perdite precedenti sono state integralmente recuperate.
- Riverfield Real Assets
water mark è pari al Valore Patrimoniale Netto per azione più elevato del Comparto. Pertanto, la commissione di
performance sarà dovuta solamente se in un dato momento il Valore Patrimoniale Netto per azione del Comparto supera il
performance) superiore al performance hurdle o, se più elevato, all’high water mark.
Il performance hurdle rappresenta un obiettivo di performance assoluta del 6% annuo. Il performance hurdle sarà
calcolato a ciascuna data di valutazione moltiplicando per 1,06 il Valore Patrimoniale Netto per azione corrispondente allo
stesso giorno di calendario dell’anno precedente, o in caso di festività, alla data di valutazione immediatamente
precedente. Durante il primo anno di vita del Comparto, il performance hurdle sarà calcolato, a ciascuna data di
valutazione, moltiplicando il Valore Patrimoniale Netto in tale data per 1+t (ove t è pari al 6%, diviso per 365 e moltiplicato
per il numero di giorni trascorsi dal lancio del Comparto).
La commissione di performance sarà dovuta quando il Valore Patrimoniale Netto supera sia l’high water mark sia il
performance hurdle (si veda il paragrafo precedente). Successivamente al pagamento della commissione di performance,
il livello dell’high water mark sarà rivisto al rialzo in modo da corrispondere al Valore Patrimoniale Netto per azione prima
del pagamento della commissione di performance. L’applicazione dell’high water mark assicura che il Gestore abbia diritto
a ricevere una commissione di performance solamente se tutte le perdite precedenti sono state integralmente recuperate.
- Alternative Strategies
La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un ‘‘high water mark’’. Pertanto, essa sarà dovuta solamente
se in un dato momento il Valore Patrimoniale Netto per azione del Comparto supera l’high water mark. Ove questa
condizione sia soddisfatta, la commissione di performance per azione sarà pari al 10% della quota del Valore Patrimoniale
Netto per azione (prima del pagamento della commissione di performance) superiore all’high water mark.
La commissione di performance sarà dovuta quando il Valore Patrimoniale Netto supera l’high water mark (si veda il
paragrafo precedente). Successivamente al pagamento della commissione di performance, il livello dell’high water mark
sarà rivisto al rialzo in modo da corrispondere al Valore Patrimoniale Netto per azione prima del pagamento della
commissione di performance. L’applicazione dell’high water mark assicura che il Gestore abbia diritto a ricevere una
commissione di performance solamente se tutte le perdite precedenti sono state integralmente recuperate.
201
PLANETARIUM FUND
- Queluz LatAm Bonds Fund
Le taux hurdle rate est égal au Libor 3 Mois en USD + 2,50%. Un «high water mark» est appliqué pour le calcul de la
commission de performance. Le droit au paiement de la commission de performance est déclenché lorsque la valeur nette
d’inventaire par action du compartiment considérée à un moment particulier dépasse le high water mark. Si cette condition
est remplie, alors la commission de performance par action correspond à 15% du taux, qui résulte de la différence positive
entre le taux de performance de la VNI par action (avant commission de performance du trimestre en cours) du
compartiment et le rendement du taux hurdle rate cumulé de période en période. Une sous-performance du compartiment
en fin de trimestre est reportée au trimestre suivant et, par conséquent, doit être récupéré. En tout cas, par l’application du
«high water mark», le Gérant ne peut percevoir une commission de performance que si toutes les sous-performances des
trimestres précédents, cumulativement reportées aux trimestres suivants, ont été complètement récupérées.
- W&P Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P Momentum
Euroland Equity Fund)*, W&P Momentum Switzerland Equity
La commission de performance est calculée chaque jour d’évaluation et payable à la fin de chaque année calendaire.
Un « performance hurdle » est appliqué pour le calcul de la commission de performance. Le droit au paiement de la
commission de performance est déclenché lorsque la différence relative entre la valeur nette d’inventaire par action du
compartiment de fin d’année calendaire et celle du début de la même année calendaire dépasse la performance hurdle. Si
cette condition est remplie, alors la commission de performance par action correspond à 11% du taux, qui résulte de la
différence positive entre le taux de performance de l’année calendaire en question dela VNI par action (avant commission
de performance de l’année en cours) du compartiment et le taux de performance du Hurdle Rate, appliqué à l’actif net
moyen du compartiment pour l’année en cours.
Le Hurdle Rate ou performance hurdle est égal à 3%.
- SG Active Equities
Un « high water mark » est appliqué pour le calcul de la commission de performance. Le droit au paiement de la
commission de performance est déclenché lorsque la valeur nette d’inventaire par action du compartiment considérée à un
moment particulier dépasse le high water mark. Si cette condition est remplie, alors la commission de performance par
action correspond à 10% du taux, qui résulte de la différence positive entre le taux de performance de la VNI par action
(avant commission de performance du trimestre en cours) du compartiment et la valeur de la VNI par action plus élevée du
compartiment (High Water mark). Une sous-performance du compartiment en fin de trimestre est reportée au trimestre
suivant et par conséquent, doit être récupéré. En tout cas, par l’application du « high water mark », le Gérant ne peut
percevoir une commission de performance que si toutes les sous-performances des trimestres précédents,
cumulativement reportées aux trimestres suivants, ont été complètement récupérées.
- Galileo Income
Un « performance hurdle » et un « high water mark » sont appliqués pour le calcul de la commission de performance. Le «
high water mark » correspond à la Valeur nette d’Inventaire par action la plus élevée du compartiment. Le droit au
paiement de la commission de performance est déclenché lorsque la valeur nette d’inventaire par action du compartiment
considérée à un moment particulier dépasse le « performance hurdle » et le « high water mark ». Si cette double condition
est remplie, alors la commission de performance par action correspond à 15% du montant duquel la Valeur Nette
d’Inventaire par action (avant paiement de la commission de performance) dépasse le plus élevé du « performance hurdle
» et du « high water mark ». En tout cas, par l’application du « high water mark », le Gérant ne peut percevoir une
commission de performance que si toutes les sous-performances des trimestres précédents, cumulativement reportées
aux trimestres suivants, ont été complètement récupérées.
Le « performance hurdle » est égal au rendement du taux Euribor à 3 mois.
202
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
- Queluz LatAm Bonds Fund
L’hurdle rate è pari al Libor a 3 mesi in USD + 2,50%. La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un
‘‘high water mark’’. Pertanto, essa sarà dovuta solamente nel momento in cui il Valore Patrimoniale Netto per azione del
Comparto supera l’high water mark. Ove questa condizione sia soddisfatta, la commissione di performance per azione sarà
pari al 15% del tasso risultante dalla differenza positiva fra il tasso di performance del NAV per azione del Comparto (prima
della commissione di performance del trimestre in corso) e il rendimento dell’hurdle rate cumulato di periodo in periodo. Le
eventuali sottoperformance del Comparto a fine trimestre verranno portate a nuovo al trimestre successivo e dovranno
- W&P Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (precedentemente W&P Momentum
Euroland Equity Fund)*, W&P Momentum Switzerland Equity
La commissione di performance sarà calcolata a ogni data di valutazione e sarà pagabile alla fine di ciascun anno di
calendario.
La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un ‘‘performance hurdle’’. La commissione di performance
sarà dovuta solamente nel momento in cui la differenza relativa fra il valore patrimoniale netto per azione del Comparto alla
fine e all’inizio di uno stesso anno di calendario supera il performance hurdle. Ove questa condizione sia soddisfatta, la
commissione di performance per azione sarà pari all’11% del tasso risultante dalla differenza positiva fra il tasso di
performance del NAV per azione del Comparto nell’anno di calendario in questione (prima della commissione di
performance dell’anno in corso) e il tasso di performance dell’hurdle rate applicato al patrimonio netto medio del Comparto
per l’anno in corso.
L’hurdle rate o performance hurdle è pari al 3%.
- SG Active Equities
La commissione di performance sarà calcolata a ogni data di valutazione e sarà pagabile alla fine di ciascun trimestre..
La commissione di performance è soggetta all’applicazione di un ‘‘high water mark’’. Pertanto, essa sarà dovuta solamente
nel momento in cui il Valore Patrimoniale Netto per azione del Comparto supera l’high water mark. Ove tale condizione sia
soddisfatta, la commissione di performance per azione sarà pari al 10% del tasso risultante dalla differenza positiva fra il
tasso di performance del NAV per azione del Comparto (prima della commissione di performance del trimestre in corso) e il
NAV per azione più elevato del Comparto (high water mark). Le eventuali sottoperformance del Comparto a fine trimestre
verranno portate a nuovo al trimestre successivo e dovranno quindi essere recuperate. In ogni caso, l’applicazione
dell’high water mark assicura che il Gestore abbia diritto a ricevere una commissione di performance solamente se sono
state integralmente recuperate tutte le sottoperformance dei trimestri precedenti cumulativamente riportate ai trimestri
successivi.
- Galileo Income
water mark corrisponde al Valore Patrimoniale Netto per azione più elevato del Comparto. Pertanto, la commissione di
performance sarà dovuta solamente nel momento in cui il Valore Patrimoniale Netto per azione del Comparto supera il
performance) superiore al performance hurdle o, se più elevato, all’high water mark. In ogni caso, l’applicazione dell’high
water mark assicura che il Gestore abbia diritto a ricevere una commissione di performance solamente se sono state
integralmente recuperate tutte le sottoperformance dei trimestri precedenti cumulativamente riportate ai trimestri
successivi.
Il performance hurdle è uguale al rendimento del tasso Euribor a 3 mesi.
203
PLANETARIUM FUND
- Galileo Defensive
Un « performance hurdle » et un « high water mark » sont appliqués pour le calcul de la commission de performance. Le «
high water mark » correpond à la Valeur nette d’Inventaire par action la plus élevée du compartiment. Le droit au paiement
de la commission de performance est déclenché lorsque la valeur nette d’inventaire par action du compartiment considérée
à un moment particulier dépasse le « performance hurdle » et le « high water mark ». Si cette double condition est remplie,
alors la commission de performance par action correspond à 15% du montant duquel la Valeur Nette d’Inventaire par
action (avant paiement de la commission de performance) dépasse le plus élevé du « performance hurdle » et du « high
water mark ». En tout cas, par l’application du « high water mark », le Gérant ne peut percevoir une commission de
Le « performance hurdle » est égal au rendement du taux Euribor à 3 mois + 100 bps (annualisé).
NOTE 4 – COMMISSION DE DISTRIBUTION
La commission de distribution sert à rémunérer le Distributeur Principal, PKB Privatbank AG. Le taux annuel de la
commission de distribution, qui est payable à la fin de chaque trimestre, est un pourcentage de la valeur de l’actif net
moyen du compartiment pour le trimestre en question. Le contrat conclu avec le Distributeur Principal a pris effet le 1er
octobre 2010.
Cette commission de distribution sert également pour rémunérer PKB Privatbank AG, Lugano pour ses services de
Représentant et Service de paiement en Suisse ainsi que, le cas échéant, les autres distributeurs.
Cette commission s’élève à :
Classe A
Classe B
Classe R
0,40%
0,05%
0,70%
Dollar Bonds
Classe A
Classe B
Classe R
0,40%
0,05%
0,70%
Classe A
Classe B
1,10%
0,35%
Flex 100
Classe de Capitalisation
0,05%
Flex 90
0,65%
Flex 80
0,05%
Flex 70
0,15%
Flex 60
0,55%
Anthilia Blue
Classe A
Classe B
Classe R
0,63%
0,00%
0,85%
Anthilia Green
Classe A
Classe B
Classe R
0,90%
0,00%
1,11%
Anthilia Grey
Classe A
Classe B
Classe R
0,50%
0,00%
0,65%
Anthilia Red
Classe A
Classe B
Classe R
1,05%
0,00%
1,15%
Anthilia White
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
R
D
0,50%
0,00%
0,65%
0,00%
Anthilia Black
Classe A
Classe B
Classe S
1,20%
0,00%
0,00%
American Selection
USD
EUR
1,15%
1,15%
204
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
- Galileo Defensive
water mark corrisponde al Valore Patrimoniale Netto per azione più elevato del Comparto. Pertanto, la commissione di
performance sarà dovuta solamente nel momento in cui il Valore Patrimoniale Netto per azione del Comparto supera il
performance) superiore al performance hurdle o, se più elevato, all’high water mark. In ogni caso, l’applicazione dell’high
water mark assicura che il Gestore abbia diritto a ricevere una commissione di performance solamente se sono state
integralmente recuperate tutte le sottoperformance dei trimestri precedenti cumulativamente riportate ai trimestri
successivi.
Il performance hurdle è uguale al rendimento del tasso Euribor a 3 mesi + 100 punti base (annualizzato).
NOTA 4 – COMMISSIONE DI DISTRIBUZIONE
La commissione di distribuzione serve a remunerare il distributore principale, PKB Privatbank AG. Il tasso annuale della
commissione di distribuzione, che è pagabile alla fine di ogni trimestre, sarà una percentuale del valore dell’attivo netto
medio del comparto per il trimestre in questione. Il contratto concluso con il Distributore principale è entrato in vigore il 1
ottobre 2010.
Questa commissione di distribuzione serve anche a remunerare PKB Privatbank AG, Lugano per i suoi servizi di
rappresentante e servizio di pagamento in Svizzera e, se necessario, gli altri distributori.
Questa commissione è di :
Classe A
Classe B
Classe R
0,40%
0,05%
0,70%
Dollar Bonds
Classe A
Classe B
Classe R
0,40%
0,05%
0,70%
Classe A
Classe B
1,10%
0,35%
Flex 100
Classe di Capitalizzazione
0,05%
Flex 90
0,65%
Flex 80
0,05%
Flex 70
0,15%
Flex 60
0,55%
Anthilia Blue
Classe A
Classe B
Classe R
0,63%
0,00%
0,85%
Anthilia Green
Classe A
Classe B
Classe R
0,90%
0,00%
1,11%
Anthilia Grey
Classe A
Classe B
Classe R
0,50%
0,00%
0,65%
Anthilia Red
Classe A
Classe B
Classe R
1,05%
0,00%
1,15%
Anthilia White
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
R
D
0,50%
0,00%
0,65%
0,00%
Anthilia Black
Classe A
Classe B
Classe S
1,20%
0,00%
0,00%
American Selection
USD
EUR
1,15%
1,15%
205
PLANETARIUM FUND
NOTE 4 – COMMISSION DE DISTRIBUTION (suite)
Riverfield Equities
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
Z
R
0,75%
0,00%
0,00%
1,20%
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
A en EUR
A en CHF
D
E
R
0,75%
0,75%
0,00%
0,00%
1,20%
Classe A
Classe D
Classe E
0,60%
0,00%
0,00%
EUR
USD
1,00%
1,00%
USD
EUR
1,00%
1,00%
Fund
Classe A
Classe B
0,75%
0,25%
W&P Momentum Europe Equity Fund
(ex W&P Momentum Euroland Equity
Fund)*
Classe A
Classe B
0,75%
0,25%
Fund
Classe A
Classe B
0,75%
0,25%
SG Active Equities
Classe A
Classe B
1,00%
0,30%
Classe A
Classe B
1,25%
0,75%
Galileo Income
Classe A
Classe B
0,40%
0,20%
Galileo Defensive
Classe A
Classe B
0,75%
0,35%
NOTE 5 – TAXE D’ABONNEMENT
La SICAV est régie par les lois fiscales luxembourgeoises.
En vertu de la législation et des règlements en vigueur actuellement, la SICAV est soumise au Luxembourg à une taxe
annuelle de 0,05% payable trimestriellement et calculée sur l’actif net de chaque compartiment à la fin de chaque
trimestre.
Ce taux est réduit à 0,01% pour les classes réservées aux investisseurs professionnels.
Les parts que la SICAV détient dans d’autres OPCVM déjà soumis à la taxe d’abonnement au Luxembourg, n’entrent pas
dans la base d’assiette.
NOTE 6 – CONTRATS DE CHANGE A TERME
Au 31 décembre 2012, les compartiments suivants sont engagés dans les contrats de change à terme suivants:
Compartiment
Flex 100
Flex 80
206
Achats
EUR
EUR
750.948
11.637.573
Ventes
USD
CHF
1.000.000
14.000.000
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
Date de
maturité
21/06/2013
31/01/2013
EUR
(6.327)
Total
(6.327)
EUR
39.760
Total
39.760
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 4 – COMMISSIONE DI DISTRIBUZIONE (seguito)
Riverfield Equities
Classe
Classe
Classe
Classe
A
B
Z
R
0,75%
0,00%
0,00%
1,20%
Classe
Classe
Classe
Classe
Classe
A in EUR
A in CHF
D
E
R
0,75%
0,75%
0,00%
0,00%
1,20%
Classe A
Classe D
Classe E
0,60%
0,00%
0,00%
EUR
USD
1,00%
1,00%
USD
EUR
1,00%
1,00%
Fund
Classe A
Classe B
0,75%
0,25%
(ex W&P Momentum Euroland Equity
Fund)*
Classe A
Classe B
0,75%
0,25%
Fund
Classe A
Classe B
0,75%
0,25%
SG Active Equities
Classe A
Classe B
1,00%
0,30%
Classe A
Classe B
1,25%
0,75%
Galileo Income
Classe A
Classe B
0,40%
0,20%
Galileo Defensive
Classe A
Classe B
0,75%
0,35%
NOTA 5 – TASSA D’ABBONAMENTO
La SICAV è soggetta alle leggi fiscali lussemburghesi.
Ai sensi della legislazione e dei regolamenti attualmente in vigore, la SICAV è soggetta ad una tassa annuale dello 0,05%,
pagabile trimestralmente e calcolata sull’attivo netto di ogni comparto alla fine di ogni trimestre.
Questa tassa è ridotta allo 0,01% per la classi riservate agli investitori professionali.
Questa tassa non è dovuta sugli averi che la SICAV detiene in quote di altri OICVM già soggetti alla tassa lussemburghese
d’abbonamento.
NOTA 6 – CONTRATTI DI CAMBIO A TERMINE
Al 31 dicembre 2012, i seguenti comparti sono impegnati negli seguenti contratti di cambio a termine:
Comparto
Flex 100
Flex 80
Acquisti
EUR
EUR
750.948
11.637.573
Vendite
USD
CHF
1.000.000
14.000.000
Plusvalenza
(minusvalenza)
non realizzata
Scadenza
21/06/2013
31/01/2013
EUR
(6.327)
Totale
(6.327)
EUR
39.760
Totale
39.760
207
PLANETARIUM FUND
NOTE 6 – CONTRATS DE CHANGE A TERME (suite)
Compartiment
Achats
Flex 60
EUR
Riverfield Real
Assets
Riverfield
AllRounder
Queluz LatAm
Bonds Fund
SG Active Equities
Ventes
USD
EUR
1.000.000
JPY
EUR
EUR
3.400.000
840.000
USD
AUD
600.000
31/01/2013
EUR
10.505
Total
10.505
96.580.000
18/01/2013
EUR
152.725
4.179.960
1.024.548
18/01/2013
18/01/2013
EUR
EUR
229.647
34.444
Total
416.816
EUR
338.600
USD
420.000
10/01/2013
EUR
20.050
AUD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
100.000
204.248
247.097
317.581
416.372
165.000
36.996
112.186
115.652
278.574
EUR
USD
AUD
GBP
USD
EUR
JPY
CAD
USD
AUD
78.995
250.000
300.000
250.000
510.000
128.036
3.700.000
145.000
150.000
350.000
22/01/2013
22/01/2013
22/01/2013
22/01/2013
28/01/2013
28/01/2013
28/03/2013
28/05/2013
28/05/2013
28/05/2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
(388)
14.624
11.297
9.394
29.588
(2.899)
4.541
2.261
2.005
6.358
Total
96.831
EUR
6.259
USD
8.264
02/01/2013
USD
(8)
USD
EUR
49.683
14.234.096
EUR
USD
37.500
18.884.404
03/01/2013
31/01/2013
USD
USD
216
(105.618)
Total
(105.409)
EUR
EUR
EUR
24.403
8.870
5.566
Total
38.839
USD
(7.125)
EUR
CHF
USD
SG Tactical
Allocation Fund *
465.297
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
Date de
maturité
1.237.289
11.239.922
1.365.508
USD
EUR
EUR
1.600.000
9.302.438
1.029.472
11/01/2013
31/01/2013
31/01/2013
CHF
1.447.134
USD
1.588.715
31/01/2013
EUR
3.338.313
USD
4.428.957
31/01/2013
USD
(24.780)
Total
(31.905)
NOTE 7 – CONTRATS A TERME SUR INSTRUMENTS FINANCIERS
Au 31 décembre 2012, les compartiments ci-après sont engagés dans les contrats suivants:
Compartiment
Contrats
Dénomination
Anthilia Blue
Achat 200 DOW JONES EURO STOXX 50/
PR.IND
Achat 50 EUR/CHF SPOT CROSS
208
5.230.000
EUR
Plus-value /
(moins-value)
non réalisée
dans la
devise du
compartiment
(10.000)
7.541.875
CHF
(26.370)
Engagements Devise
Date de
maturité
Mars 13
Mars 13
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 6 – CONTRATTI DI CAMBIO A TERMINE (seguito)
Comparto
Acquisti
Flex 60
EUR
Riverfield Real
Assets
Riverfield
AllRounder
Queluz LatAm
Bonds Fund
SG Active Equities
SG Tactical
Allocation Fund *
465.297
Vendite
USD
EUR
1.000.000
JPY
EUR
EUR
3.400.000
840.000
USD
AUD
Plusvalenza
(minusvalenza)
non realizzata
Scadenza
600.000
31/01/2013
EUR
10.505
Totale
10.505
96.580.000
18/01/2013
EUR
152.725
4.179.960
1.024.548
18/01/2013
18/01/2013
EUR
EUR
229.647
34.444
Totale
416.816
EUR
338.600
USD
420.000
10/01/2013
EUR
20.050
AUD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
100.000
204.248
247.097
317.581
416.372
165.000
36.996
112.186
115.652
278.574
EUR
USD
AUD
GBP
USD
EUR
JPY
CAD
USD
AUD
78.995
250.000
300.000
250.000
510.000
128.036
3.700.000
145.000
150.000
350.000
22/01/2013
22/01/2013
22/01/2013
22/01/2013
28/01/2013
28/01/2013
28/03/2013
28/05/2013
28/05/2013
28/05/2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
(388)
14.624
11.297
9.394
29.588
(2.899)
4.541
2.261
2.005
6.358
Totale
96.831
EUR
6.259
USD
8.264
02/01/2013
USD
(8)
USD
EUR
49.683
14.234.096
EUR
USD
37.500
18.884.404
03/01/2013
31/01/2013
USD
USD
216
(105.618)
Totale
(105.409)
EUR
EUR
EUR
24.403
8.870
5.566
Totale
38.839
USD
(7.125)
EUR
CHF
USD
1.237.289
11.239.922
1.365.508
USD
EUR
EUR
1.600.000
9.302.438
1.029.472
11/01/2013
31/01/2013
31/01/2013
CHF
1.447.134
USD
1.588.715
31/01/2013
EUR
3.338.313
USD
4.428.957
31/01/2013
USD
(24.780)
Totale
(31.905)
NOTA 7 – CONTRATTI A TERMINE SU STRUMENTI FINANZIARI
Al 31 dicembre 2012, i seguenti comparti sono impegnati negli seguenti contratti:
Comparto
Anthilia Blue
Contratti
Denominazione
Acquisto 200 DOW JONES EURO STOXX 50/
PR.IND
Acquisto 50 EUR/CHF SPOT CROSS
Plusvalenza /
(minusvalenza)
Impegni Valuta
non realizzata
nella valuta del
comparto
Data di
scadenza
5.230.000
EUR
(10.000)
Marzo 13
7.541.875
CHF
(26.370)
Marzo 13
209
PLANETARIUM FUND
NOTE 7 – CONTRATS A TERME SUR INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)
Compartiment
Contrats
Dénomination
Engagements Devise
Plus-value /
(moins-value)
non réalisée
dans la
devise du
compartiment
Date de
maturité
Vente 30 EURO BUND
(4.369.200)
EUR
(39.000)
Mars 13
Vente 90 S&P 500 EMINI INDEX
(6.228.000)
USD
140.243
Mars 13
64.873
Anthilia Green
Achat 240 FTSE MIB INDEX
19.564.800
EUR
(19.200)
Mars 13
(19.200)
Anthilia Grey
Achat 87 10 YEARS CANADIAN BONDS
11.808.510
CAD
(24.349)
Mars 13
(221.360)
EUR
(240)
Mars 13
479.430
EUR
(2.790)
Janv. 13
(309.300)
USD
119
Mars 13
289.960
EUR
(3.400)
Janv. 13
692.850
USD
122.111
Janv. 13
11.022.000
USD
(63.001)
Mars 13
Achat 1 DAX-INDEX
190.463
EUR
(1.575)
Mars 13
PR.IND
235.350
EUR
(3.260)
Mars 13
2.184.600
EUR
11.630
Mars 13
826.938
USD
(236)
Mars 13
81.520
EUR
(205)
Mars 13
8.578.625
USD
14.589
Mars 13
6.808.200
HKD
5.549
Janv. 13
1.292.850.000
JPY
(78.664)
Mars 13
(6.829.688)
USD
142.309
Mars 13
Achat 17 MSEMI - MSCI EMER MKTS
INDEX
900.150
USD
4.860
Mars 13
Achat 13 NASDAQ 100 E-MINI INDEX
672.360
USD
(15.497)
Mars 13
Achat 108 NSE S&P CNX NIFTY INDEX
1.286.712
USD
3.178
Janv. 13
(1.713.390)
USD
4.279
Mars 13
Achat 6 RUSSELL INDICES- E MINI
RUSSEL
494.820
USD
(8.327)
Mars 13
Achat 4 S&P / ASX 200 INDEX
464.600
AUD
6.506
Mars 13
Achat 11 S&P 500 EMINI INDEX
761.200
USD
(21.546)
Mars 13
Vente 2 10Y BTP ITALIAN BOND
Achat 7 AEX
Vente 3 AUD/USD SPOT CROSS
Achat 8 CAC 40
Achat 31 CBOE SPX VOLATILITY INDEX
Achat 110 CURRENCY FUTURE /CAD
Achat 15 EURO BUND
Achat 5 EURO FX FIXING PRICE
Achat 85 GBP/USD SPOT CROSS
Achat 6 HONG KONG HANG SENG
INDICES
Achat 9 JAPANESE GOV. BDS FUTURE
10Y
Vente 47 JPY/USD SPOT CROSS
Vente 21 NZD/USD SPOT CROSS
210
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 7 – CONTRATTI A TERMINE SU STRUMENTI FINANZIARI (seguito)
Comparto
Contratti
Denominazione
Plusvalenza /
(minusvalenza)
Impegni Valuta
non realizzata
nella valuta del
comparto
Data di
scadenza
Vendita 30 EURO BUND
(4.369.200)
EUR
(39.000)
Marzo 13
Vendita 90 S&P 500 EMINI INDEX
(6.228.000)
USD
140.243
Marzo 13
64.873
Anthilia Green
Acquisto 240 FTSE MIB INDEX
19.564.800
EUR
(19.200)
Marzo 13
(19.200)
Anthilia Grey
Acquisto 87 10 YEARS CANADIAN BONDS
11.808.510
CAD
(24.349)
Marzo 13
(221.360)
EUR
(240)
Marzo 13
479.430
EUR
(2.790)
Genn. 13
(309.300)
USD
119
Marzo 13
289.960
EUR
(3.400)
Genn. 13
692.850
USD
122.111
Genn. 13
11.022.000
USD
(63.001)
Marzo 13
Acquisto 1 DAX-INDEX
190.463
EUR
(1.575)
Marzo 13
PR.IND
235.350
EUR
(3.260)
Marzo 13
2.184.600
EUR
11.630
Marzo 13
826.938
USD
(236)
Marzo 13
81.520
EUR
(205)
Marzo 13
8.578.625
USD
14.589
Marzo 13
6.808.200
HKD
5.549
Genn. 13
Acquisto 9 JAPANESE GOV. BDS FUTURE 1.292.850.000
10Y
JPY
(78.664)
Marzo 13
Vendita 47 JPY/USD SPOT CROSS
(6.829.688)
USD
142.309
Marzo 13
Acquisto 17 MSEMI - MSCI EMER MKTS
INDEX
900.150
USD
4.860
Marzo 13
Acquisto 13 NASDAQ 100 E-MINI INDEX
672.360
USD
(15.497)
Marzo 13
Acquisto 108 NSE S&P CNX NIFTY INDEX
1.286.712
USD
3.178
Genn. 13
(1.713.390)
USD
4.279
Marzo 13
Acquisto 6 RUSSELL INDICES- E MINI
RUSSEL
494.820
USD
(8.327)
Marzo 13
Acquisto 4 S&P / ASX 200 INDEX
464.600
AUD
6.506
Marzo 13
Acquisto 11 S&P 500 EMINI INDEX
761.200
USD
(21.546)
Marzo 13
Vendita 2 10Y BTP ITALIAN BOND
Acquisto 7 AEX
Vendita 3 AUD/USD SPOT CROSS
Acquisto 8 CAC 40
Acquisto 31 CBOE SPX VOLATILITY INDEX
Acquisto 110 CURRENCY FUTURE /CAD
Acquisto 15 EURO BUND
Acquisto 5 EURO FX FIXING PRICE
Acquisto 85 GBP/USD SPOT CROSS
Acquisto 6 HONG KONG HANG SENG
INDICES
Vendita 21 NZD/USD SPOT CROSS
211
PLANETARIUM FUND
Compartiment
558.240
CAD
Plus-value /
(moins-value)
non réalisée
dans la
devise du
compartiment
(5.779)
1.012.500
CHF
(14.601)
Mars 13
(2.330.063)
USD
(13.243)
Mars 13
Achat 29 SWED OPTI OMX STOCKHOLM
30 IDX
3.212.475
SEK
(795)
Janv. 13
Achat 36 TREASURY BONDS USA
5.341.500
USD
(14.956)
Mars 13
176.685
GBP
(541)
Mars 13
Contrats
Dénomination
Achat 4 S&P INDICES S&P/TSX 60
INDEX
Achat 15 SMI INDEX/OHNE
DIVIDENDENKORR.
Vente 17 SPOT / CROSS CHF / USD
Achat 3 UKX FTSE 100 INDEX
Engagements Devise
Date de
maturité
Mars 13
42.124
Anthilia Red
PR.IND
Achat 12 IBEX-35 INDICES BOLSA
ESPANOL.
9.152.500
EUR
(112.000)
Mars 13
1.630.400
EUR
(1.700)
Mars 13
966.804
EUR
16.224
Janv. 13
(97.476)
Anthilia White
(553.400)
EUR
1.450
Mars 13
Vente 2 5Y TREASURY NOTES USA
(248.797)
USD
354
Mars 13
614.513
GBP
6.109
Mars 13
Vente 5 EURO BOBL
(639.100)
EUR
(4.350)
Mars 13
Vente 6 EURO BUND
(873.840)
EUR
(7.500)
Mars 13
(4.177.680)
EUR
(1.020)
Mars 13
Achat 6 EUR/GBP SPOT - CROSS RATES
Vente 39 SHORT EURO BTP IT
(4.957)
Anthilia Black
Vente 19 10 YEARS CANADIAN BONDS
(2.578.870)
CAD
865
Mars 13
(664.080)
EUR
(3.970)
Mars 13
3.456.781
USD
(12.592)
Mars 13
(138.320)
USD
2.827
Mars 13
(2.062.000)
USD
3.577
Mars 13
(36.245)
EUR
120
Janv. 13
Vente 47 CURRENCY FUTURE /CAD
(4.709.400)
USD
28.320
Mars 13
Achat 10 DJ EURO ST HEALTH P IX
289.600
EUR
(1.835)
Mars 13
Achat 12 DJ EURO STOXX FOOD &
BEVERAGE
249.180
EUR
(3.327)
Mars 13
Achat 26 10Y TREASURY NOTES USA
Vente 4 AMEX UTILITIES SELECT
SECTOR
Vente 20 AUD/USD SPOT CROSS
Vente 1 CAC 40
212
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
Comparto
Contratti
Denominazione
Acquisto 4 S&P INDICES S&P/TSX 60
INDEX
Plusvalenza /
(minusvalenza)
Impegni Valuta
non realizzata
nella valuta del
comparto
Data di
scadenza
558.240
CAD
(5.779)
Marzo 13
1.012.500
CHF
(14.601)
Marzo 13
(2.330.063)
USD
(13.243)
Marzo 13
Acquisto 29 SWED OPTI OMX STOCKHOLM
30 IDX
3.212.475
SEK
(795)
Genn. 13
Acquisto 36 TREASURY BONDS USA
5.341.500
USD
(14.956)
Marzo 13
176.685
GBP
(541)
Marzo 13
Acquisto 15 SMI INDEX/OHNE
DIVIDENDENKORR.
Vendita 17 SPOT / CROSS CHF / USD
Acquisto 3 UKX FTSE 100 INDEX
42.124
Anthilia Red
PR.IND
Acquisto 12 IBEX-35 INDICES BOLSA
ESPANOL.
9.152.500
EUR
(112.000)
Marzo 13
1.630.400
EUR
(1.700)
Marzo 13
966.804
EUR
16.224
Genn. 13
(97.476)
Anthilia White
(553.400)
EUR
1.450
Marzo 13
Vendita 2 5Y TREASURY NOTES USA
(248.797)
USD
354
Marzo 13
614.513
GBP
6.109
Marzo 13
Vendita 5 EURO BOBL
(639.100)
EUR
(4.350)
Marzo 13
Vendita 6 EURO BUND
(873.840)
EUR
(7.500)
Marzo 13
(4.177.680)
EUR
(1.020)
Marzo 13
Acquisto 6 EUR/GBP SPOT - CROSS
RATES
Vendita 39 SHORT EURO BTP IT
(4.957)
Anthilia Black
Vendita 19 10 YEARS CANADIAN BONDS
(2.578.870)
CAD
865
Marzo 13
(664.080)
EUR
(3.970)
Marzo 13
Acquisto 26 10Y TREASURY NOTES USA
3.456.781
USD
(12.592)
Marzo 13
Vendita 4 AMEX UTILITIES SELECT
SECTOR
(138.320)
USD
2.827
Marzo 13
(2.062.000)
USD
3.577
Marzo 13
(36.245)
EUR
120
Genn. 13
Vendita 47 CURRENCY FUTURE /CAD
(4.709.400)
USD
28.320
Marzo 13
Acquisto 10 DJ EURO ST HEALTH P IX
289.600
EUR
(1.835)
Marzo 13
Acquisto 12 DJ EURO STOXX FOOD &
BEVERAGE
249.180
EUR
(3.327)
Marzo 13
Vendita 20 AUD/USD SPOT CROSS
Vendita 1 CAC 40
213
PLANETARIUM FUND
Compartiment
24.180
EUR
Plus-value /
(moins-value)
non réalisée
dans la
devise du
compartiment
(140)
Achat 15 DOW JONES EURO STOXX AUTO
253.050
EUR
(270)
Mars 13
Achat 20 DOW JONES EURO STOXX
MEDIA
152.200
EUR
(2.268)
Mars 13
Achat 5 DOW JONES EURO STOXX
UTILITY
56.675
EUR
(505)
Mars 13
(276.360)
USD
1.702
Mars 13
38.780
USD
(211)
Mars 13
330.775
USD
849
Mars 13
(728.200)
EUR
(6.950)
Mars 13
4.765.600
EUR
1.000
Mars 13
(410.820)
EUR
2.140
Mars 13
81.520
EUR
(380)
Mars 13
2.119.425
USD
(4.594)
Mars 13
(349.300)
USD
2.984
Mars 13
111.330
USD
(702)
Mars 13
Achat 1 IXM - AMEX FINCL SELECT
INDEX
40.350
USD
(38)
Mars 13
Achat 1 IXR - AMEX CONSUMER
STAPELS IX
34.470
USD
(883)
Mars 13
Achat 3 IXT - AMEX TECH SELECT INDEX
85.050
USD
(402)
Mars 13
Achat 5 IXY - AMEX CONS DISC SELECT
IX
233.050
USD
(2.173)
Mars 13
Vente 1 LONG GILT STERLING FUTURES
(118.970)
GBP
438
Mars 13
Achat 84 MINI V2X ES50 VOLA INDEX
180.180
EUR
7.723
Janv. 13
Achat 10 NASDAQ 100 E-MINI INDEX
517.200
USD
(13.692)
Mars 13
Vente 42 NZD/USD SPOT CROSS
(3.426.780)
USD
45.586
Mars 13
Vente 25 RUSSELL INDICES- E MINI
RUSSEL
(2.061.750)
USD
20.171
Mars 13
1.453.200
USD
(37.475)
Mars 13
Achat 11 S&P INDICES S&P/TSX 60
INDEX
1.535.160
CAD
(13.996)
Mars 13
107.120
EUR
(60)
Mars 13
Contrats
Dénomination
Achat 2 DOW JONES EURO ST.
CONSTRUCTION
Vente 7 E-MINI HEALTH CARE SELECT
Achat 1 E-MINI MATERIALS INDEX
Achat 2 EUR/USD SPOT -CROSS RATES
Vente 5 EURO BUND
Achat 35 EURO OAT FUTURES
Vente 3 EURO-BUXL-FUTURES
Achat 21 GBP/USD SPOT CROSS
Vente 5 IXE - AMEX ENERGY SELECT
INDEX
Achat 3 IXI - AMEX INDU SELECT INDEX
Achat 1 SHORT EURO BTP IT
214
Engagements Devise
Date de
maturité
Mars 13
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
Comparto
Contratti
Denominazione
Acquisto 2 DOW JONES EURO ST.
CONSTRUCTION
Plusvalenza /
(minusvalenza)
Impegni Valuta
non realizzata
nella valuta del
comparto
Data di
scadenza
24.180
EUR
(140)
Marzo 13
Acquisto 15 DOW JONES EURO STOXX
AUTO
253.050
EUR
(270)
Marzo 13
MEDIA
152.200
EUR
(2.268)
Marzo 13
UTILITY
56.675
EUR
(505)
Marzo 13
(276.360)
USD
1.702
Marzo 13
38.780
USD
(211)
Marzo 13
330.775
USD
849
Marzo 13
(728.200)
EUR
(6.950)
Marzo 13
4.765.600
EUR
1.000
Marzo 13
(410.820)
EUR
2.140
Marzo 13
81.520
EUR
(380)
Marzo 13
2.119.425
USD
(4.594)
Marzo 13
(349.300)
USD
2.984
Marzo 13
111.330
USD
(702)
Marzo 13
Acquisto 1 IXM - AMEX FINCL SELECT
INDEX
40.350
USD
(38)
Marzo 13
Acquisto 1 IXR - AMEX CONSUMER
STAPELS IX
34.470
USD
(883)
Marzo 13
Acquisto 3 IXT - AMEX TECH SELECT
INDEX
85.050
USD
(402)
Marzo 13
233.050
USD
(2.173)
Marzo 13
(118.970)
GBP
438
Marzo 13
Acquisto 84 MINI V2X ES50 VOLA INDEX
180.180
EUR
7.723
Genn. 13
Acquisto 10 NASDAQ 100 E-MINI INDEX
517.200
USD
(13.692)
Marzo 13
Vendita 42 NZD/USD SPOT CROSS
(3.426.780)
USD
45.586
Marzo 13
Vendita 25 RUSSELL INDICES- E MINI
RUSSEL
(2.061.750)
USD
20.171
Marzo 13
1.453.200
USD
(37.475)
Marzo 13
Vendita 7 E-MINI HEALTH CARE SELECT
Acquisto 1 E-MINI MATERIALS INDEX
Acquisto 2 EUR/USD SPOT -CROSS
RATES
Vendita 5 EURO BUND
Acquisto 35 EURO OAT FUTURES
Vendita 3 EURO-BUXL-FUTURES
Acquisto 21 GBP/USD SPOT CROSS
Vendita 5 IXE - AMEX ENERGY SELECT
INDEX
Acquisto 3 IXI - AMEX INDU SELECT
INDEX
Acquisto 5 IXY - AMEX CONS DISC
SELECT IX
Vendita 1 LONG GILT STERLING
FUTURES
215
PLANETARIUM FUND
Compartiment
Contrats
Dénomination
Engagements Devise
Plus-value /
(moins-value)
non réalisée
dans la
devise du
compartiment
Date de
maturité
Achat 8 SPOT / CROSS CHF / USD
1.096.500
USD
(2.575)
Mars 13
Achat 9 TREASURY BONDS USA
1.335.375
USD
(8.631)
Mars 13
883.425
GBP
(2.766)
Mars 13
Achat 15 UKX FTSE 100 INDEX
(2.135)
SG Tactical
Allocation Fund*
1.245.600
USD
(15.075)
Mars 13
(15.075)
NOTE 8 – PRÊTS SUR TITRES
La SICAV a mandaté RBC Investor Services Bank S.A.** (en tant que correspondant) pour prêter au nom de la Banque,
mais pour compte de la SICAV, les valeurs mobilières qu’elle détient sur son compte titres, ouvert auprès de la Banque
dans le cadre du système de prêt automatique de titres organisé par RBC Investor Services Trust, Canada***.
Le montant d’évaluation globale des titres prêtés, au 31 décembre 2012, s’élève pour les compartiments suivants à :
Dollar Bonds
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Red
Riverfield Equities
2.125.030 EUR
3.603.995 USD
7.806.552,36 EUR
1.061.351,21 EUR
1.550.410 EUR
2.946.554,23 EUR
432.287 EUR
88.940 EUR
6.265.953,57 EUR
1.568.280 EUR
1.182.727 EUR
1.037.877 EUR
242.066,36 EUR
Le collatéral donné en couverture des titres prêtés ne sera jamais inférieur à la valeur de marché globale des titres prêtés
qui est en fait la plus importante des valeurs entre :
- le pourcentage minimum requis en application des dispositions légales applicable au fonds; ou
- la valeur déterminée selon les règles communément admises sur le marché.
Ce collatéral correspond soit à :
- des titres ou garanties émises par le Gouvernement des Etats-Unis ou ses collectivités publiques;
- des titres ou garanties émises par des états membres de l’OCDE ou leurs collectivités publiques territoriales;
- des obligations émises ou garanties avec une notation A-1 ou R-1 ou leur équivalent reconnu ;
- des "commercial papers" notés A-1 ou R-1 ou équivalent;
- des obligations convertibles prêtes à être converties dans des titres prêtés.
Les commissions touchées durant l’année sont inclus dans l’Etat des Variations des Actifs Nets au 31 décembre 2012 et
renseignées sous l’intitulé " Intérêts sur titres prêtés".
216
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
Comparto
Contratti
Denominazione
Acquisto 11 S&P INDICES S&P/TSX 60
INDEX
Plusvalenza /
(minusvalenza)
Impegni Valuta
non realizzata
nella valuta del
comparto
Data di
scadenza
1.535.160
CAD
(13.996)
Marzo 13
107.120
EUR
(60)
Marzo 13
Acquisto 8 SPOT / CROSS CHF / USD
1.096.500
USD
(2.575)
Marzo 13
Acquisto 9 TREASURY BONDS USA
1.335.375
USD
(8.631)
Marzo 13
883.425
GBP
(2.766)
Marzo 13
Acquisto 1 SHORT EURO BTP IT
Acquisto 15 UKX FTSE 100 INDEX
(2.135)
SG Tactical
Allocation Fund*
1.245.600
USD
(15.075)
Marzo 13
(15.075)
NOTE 8 – PRESTITI SU TITOLI
La SICAV ha conferito a RBC Investor Services Bank S.A.** (in qualità di banca corrispondente) mandato al fine di prestare
in nome della Banca, ma per conto della SICAV, i titoli negoziabili detenuti sul conto titoli, aperto presso la Banca ai sensi
del sistema di prestito automatico dei titoli gestito da RBC Investor Services Trust, Canada***.
Al 31 dicembre 2012 il totale dei titoli prestati per i seguenti comparti ammontava a:
Dollar Bonds
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Red
Riverfield Equities
2.125.000 EUR
3.603.995 USD
7.806.552,36 EUR
1,061,351.21 EUR
1.550.410 EUR
2.946.554,23 EUR
432.287 EUR
88,940 EUR
6.265.953,57 EUR
1.568.280 EUR
1.182.727 EUR
1.037.877 EUR
242.066,36 EUR
Il collaterale conferito a copertura dei titoli prestati non sarà mai inferiore al valore di mercato complessivo dei titoli prestati
che é, di fatto, il più elevato dei valori tra :
-la percentuale minima richiesta in applicazione delle disposizioni legali applicabili ai Fondi, oppure
-il valore determinato secondo regole comunemente in uso nel mercato.
Questo collaterale corrisponde a :
-dei titoli o garanzie emesse da governi degli Stati Uniti o sue collettività pubbliche ;
-dei titoli o garanzie emesse da stati membri dell ‘OCSE o da loro collettività pubbliche territoriali ;
-da obbligazioni emesse o garanzie con notazione A-1 o R-1 o rispettivi equivalenti riconosciuti ;
-da carta commerciale con notazione A-1 o R-1 o equivalenti ;
-da obbligazioni convertibili eleggibili ad essere convertite nei titoli prestati.
Le commissioni percepite durante l’anno sono incluse nel ‘‘Prospetto delle Variazioni delle Attività Nette al 31 dicembre
2012’’ ed indicate sotto la voce ‘‘ Interessi su titoli prestati’’.
217
PLANETARIUM FUND
NOTE 8 – PRÊTS SUR TITRES (suite)
** Anciennement RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
*** Anciennement RBC Dexia Investor Services Trust, Canada
NOTE 9 – TITRES GAGÉS
Au 31 décembre 2012, la SICAV a des titres gagés auprès de JP Morgan.
Le montant d’évaluation globale des titres gagés, au 31 décembre 2012, s’élève pour les compartiments suivants et affecte
les titres détaillés ci-après:
Compartiment
Dénomination
Quantité de
titres donnés en
gage
20.000,00
Devise
EUR
Evaluation
des titres
gagés
1.437.800,00
Planetarium Fundamental European
Selection
Selection
Bayer
Barclays PLC
200.000,00
GBP
644.283,90
Planetarium Flex 100
Bayer
Barclays PLC
4.000,00
100.000,00
EUR
GBP
Planetarium Flex 70
Planetarium Anthilia Blue
Bayer
TNT EXPRESS
ITALY 0% 12-30.5.14 CTZ
3.000,00
262.500,00
3.000.000,00
EUR
EUR
EUR
Planetarium
Planetarium
Planetarium
Planetarium
Planetarium
ITALY 4,25% 03-1.8.13 BTP
ITALY 4,25% 03-1.8.13 BTP
ITALY 4,75% 02-1.2.13 BTP
ITALY 0% 10-31.12.12/CTZ
Interpump Group Sa
5.000.000,00
2.000.000,00
1.500.000,00
1.000.000,00
2.124,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.082.083,90
287.560,00
322.141,95
609.701,95
215.670,00
2.202.375,00
2.927.280,00
5.129.655,00
5.090.500,00
2.036.200,00
1.504.800,00
999.980,00
12.308,58
ITALY 2% 10-01.06.13 BTP
ITALY 4,25% 03-01.08.13 BTP
1.291.000,00
1.500.000,00
EUR
EUR
1.296.306,00
1.527.150,00
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Riverfield Equities
Planetarium Anthilia Black
NOTE 10 – INVESTISSEMENTS DANS DES PARTIES LIÉES
Le compartiment Planetarium Fund-Flex 80 possède 6.000 titres de la société de droit luxembourgeois COFI, Compagnie
de l’Occident pour la Finance et l’Industrie SA. Cette société détient 100% du capital de PKB Privatbank S.A., Lugano.
NOTE 11 – FRAIS DE TRANSACTIONS
La SICAV a engagé des coûts de transaction liés à l’achat ou à la vente de valeurs mobilières, d’instruments du marché
monétaire, d’instruments dérivés ou d’autres actifs.
Au 31 décembre 2012, seuls les compartiments suivants ont eu des coûts sur transaction :
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
218
112.564 EUR
33.103 EUR
207 EUR
3.619 EUR
9.469 EUR
4.054 EUR
110.727 EUR
73.435 EUR
26.582 EUR
79.005 EUR
18.372 EUR
13.846 EUR
2 USD
22.911 EUR
17.123 EUR
2.612 EUR
53 EUR
64.505 USD
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTE 8 – PRESTITI SU TITOLI (seguito)
** Precedentemente RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
*** Precedentemente RBC Dexia Investor Services Trust, Canada
NOTE 9 – TITOLI DEPOSITATI IN GARANZIA
Al 31 dicembre 2012 la SICAV detiene alcuni titoli depositati in garanzia presso JP Morgan.
L’importo di valutazione complessivo dei titoli depositati in garanzia al 31 dicembre 2012 ammonta, a per i comparti qui di
seguito elencati, e concerne i titoli dettagliati in seguito:
Comparto
Denominazione
Quantità titoli
depositati in
garanzia
Valuta
20.000,00
EUR
Valutazione
dei titoli
depositati in
garanzia
1.437.800,00
Selection
Selection
Bayer
Barclays PLC
200.000,00
GBP
644.283,90
Bayer
Barclays PLC
4.000,00
100.000,00
EUR
GBP
Planetarium Flex 70
Bayer
TNT EXPRESS
ITALY 0% 12-30.5.14 CTZ
3.000,00
262.500,00
3.000.000,00
EUR
EUR
EUR
Planetarium
Planetarium
Planetarium
Planetarium
Planetarium
ITALY 4,25% 03-1.8.13 BTP
ITALY 4,25% 03-1.8.13 BTP
ITALY 4,75% 02-1.2.13 BTP
ITALY 0% 10-31.12.12/CTZ
Interpump Group Sa
5.000.000,00
2.000.000,00
1.500.000,00
1.000.000,00
2.124,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.082.083,90
287.560,00
322.141,95
609.701,95
215.670,00
2.202.375,00
2.927.280,00
5.129.655,00
5.090.500,00
2.036.200,00
1.504.800,00
999.980,00
12.308,58
ITALY 2% 10-01.06.13 BTP
ITALY 4,25% 03-01.08.13 BTP
1.291.000,00
1.500.000,00
EUR
EUR
1.296.306,00
1.527.150,00
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Riverfield Equities
NOTA 10 – INVESTIMENTI IN PARTI CORRELATE
Il comparto Planetarium Fund - Flex 80 è proprietario di 6.000 titoli della società di diritto lussemburghese COFI,
Compagnie de l’Occident pour la Finance et l’Industrie SA. Tale società detiene il 100% del capitale di PKB Privatbank S.A.,
Lugano.
NOTA 11 – SPESE DI TRANSAZIONE
La SICAV ha avuto costi di transazione associati con l’acquisto o la vendita di valori mobiliari, strumenti del mercato
monetario, derivati o altri beni.
Al 31 dicembre 2012, solo i seguenti comparti hanno registrato costi di transazione:
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
112.564 EUR
33.103 EUR
207 EUR
3.619 EUR
9.469 EUR
4.054 EUR
110.727 EUR
73.435 EUR
26.582 EUR
79.005 EUR
18.372 EUR
13.846 EUR
2 USD
22.911 EUR
17.123 EUR
2.612 EUR
53 EUR
64.505 USD
219
PLANETARIUM FUND
NOTE 11 – FRAIS DE TRANSACTIONS (suite)
W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P Momentum Euroland Equity Fund)*
SG Active Equities
Galileo Defensive
15.835 EUR
5.399 CHF
164.184 EUR
21.260 EUR
1.066 EUR
NOTE 12 – EVENEMENTS POST-CLÔTURE
Le 14 décembre 2012, le Conseil d’Administration a décidé la liquidation des compartiments Alternative Strategies, Galileo
Income et Galileo Defensive. Les dernières valeurs nettes d’inventaire seront calculées au 25 janvier 2013.
Le 18 décembre 2012, le Le Conseil d’Administration a décidé d’abandonner le statut de SICAV autogérée de Planetarium
Fund. Lemanik Asset Management (Luxembourg) deviendra la société de gestion de la SICAV si possible au 30 mai 2013.
Les 30 janvier et 8 février 2013, le Conseil d’Administration a pris par voie circulaire la résolution de lancer les classes
suivantes : Eurocurrencies Bonds Classe D, Dollar Bonds Classe D, Anthilia Red classes A1 et B1 (deux classes réservées
aux investisseurs des classes A et B de Anthilia Green ), American Selection classe couverte contre le risque de change
USD/EUR et B en USD, Riverfield Equities Equities classe B en GBP (réservée aux investisseurs institutionnels), Riverfield
Real Assets classe B en GBP (réservée aux investisseurs institutionnels) et Riverfield AllRounder classe S (réservée aux
investisseurs institutionnels)
Dans le compartiment American Selection, les changements de noms suivants ont été décidés : la classe USD devient A en
USD et la classe EUR deviendra A en EUR (en date du 8 mars 2013)
Le 28 février 2013, le compartiment Anthilia Green a été absorbé par Anthilia Red et cessera dès lors d’exister.
Le Conseil d’Administration a aussi décidé le changement de nom des compartiments suivants (en date du 8 mars 2013) :
W&P Momentum Europe Equity Fund devient Watamar Momentum Europe Equity Fund, W&P Momentum USA Equity Fund
change en Watamar Momentum USA Equity Fund et W&P Momentum Switzerland Equity Fund devient Watamar
Momentum Switzerland Equity Fund
Les sous-fonds suivants jamais lancés ne seront plus mentionnés : Queluz Brazil Equity Fund et W&P Momentum World
Equity Fund. Les compartiments Galileo Income, Galileo Defensive et Alternative Strategies liquidés au 25 janvier 2013 ne
seront plus mentionnés.
Les classes R des compartiments suivants ne seront pas lancées et ne figureront plus sur le Prospectus : Anthilia Blue,
Anthilia Grey, Anthilia Red et Anthilia White.
Le 14 mars 2013, le Conseil d’Administration a décidé la liquidation des compartiments W&P Momentum USA Equity Fund
et W&P Momentum Switzerland Equity Fund. Les dernières valeurs nettes d’inventaire seront calculées au 25 avril 2013.
220
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 11 – SPESE DI TRANSAZIONE (seguito)
W&P Momentum Europe Equity Fund (precedentemente W&P Momentum Euroland Equity Fund)*
SG Active Equities
Galileo Defensive
15.835 EUR
5.399 CHF
164.184 EUR
21.260 EUR
1.066 EUR
NOTE 12 – EVENTI POST CHIUSURA
Il 14 dicembre 2012, il Consiglio di Amministrazione ha deciso di liquidare i comparti Alternative Strategies, Galileo Income
e Galileo Defensive. L’ultimo valore quota sarà calcolato al 25 gennaio 2013.
Il 18 dicembre 2012 il Consiglio di Amministrazione ha deciso di abbandonare lo statuto di SICAV autogestita di
Planetarium Fund. Lemanik Asset Management (Lussemburgo) diventerà la società di gestione della SICAV, possibilmente
il 30 maggio 2013
Il 30 gennaio risp. 8 febbraio 2013 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato per via circolare di lanciare le classi
seguenti: Eurocurrencies Bonds classe D, Dollar Bonds classe D, Anthilia Red classi A1 e B1 (due classi riservate agli
investitori delle classi A e B di Anthilia Green), American Selection classe con copertura monetaria USD/EUR e B in USD,
Riverfield Equities classe B in GBP (riservata agli investitori istituzionali), Riverfield Real Assets classe B in GBP (riservata
agli investitori istituzionali) e Riverfield AllRounder classe S (riservata agli investitori istituzionali)
Per il comparto American Selection sono state decise le modifiche dei nomi seguenti: la classe USD diventa A in USD e la
classe EUR diventerà A in EUR (in data 8 marzo 2013)
Il 28 febbraio 2013 il comparto Anthilia Green è stato assorbito per fusione da Anthilia Red e cesserà di esistere.
Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deciso la modifica dei nomi dei comparti seguenti (in data 8 marzo 2013): W&P
Momentum Europe Equity Fund diventa Watamar Momentum Europe Equity Fund, W&P Momentum USA Equity Fund
cambierà in Watamar Momentum USA Equity Fund e W&P Momentum Switzerland Equity Fund sarà denominato Watamar
Momentum Switzerland Equity Fund.
I sub-fondi seguenti, mai lanciati, non saranno più menzionati: Queluz Brazil Equity Fund e W&P Momentum World Equity
Fund. I tre comparti liquidati il 25 gennaio 2013 Galileo Income, Galileo Defensive e Alternative Strategies non saranno più
menzionati.
Le classi R dei comparti seguenti non saranno lanciati e non figureranno più sul Prospetto: Anthilia Blue, Anthilia Grey,
Anthilia Red e Anthilia White.
Il 14 marzo 2013, il Consiglio di Amministrazione ha deciso di liquidare i comparti W&P Momentum USA Equity Fund et W&P
Momentum Switzerland Equity Fund. L’ultimo valore quota sarà calcolato al 25 aprile 2013.
221
PLANETARIUM FUND
NOTE 13 – INFORMATION CONCERNANT LES INVESTISSEURS SUISSES (NOTE NON AUDITEE)
Publication du TER (Total Expenses Ratio) exprimé en pourcentage.
Dollar Bonds
Dollar Bonds
Dollar Bonds
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia White
Anthilia White
Anthilia Black
Anthilia Black
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
Riverfield Equities
Riverfield Equities
(anciennement W&P Momentum
Euroland Equity Fund)*
Fund
SG Active Equities
SG Active Equities
SG Active Equities
SG Active Equities
Galileo Income
Galileo Defensive
A
B
A
B
R
A
B
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
A
B
A
B
A
B
A
B
A
B
D
A
B
S
A
A
B en USD
Z
A
A en CHF
D
E en CHF
R ***
A
D
Capitalisation
USD
EUR
USD
A
TER
0,86%
0,45%
0,88%
0,46%
1.17%
2,04%
1,13%
1,43%
1,22%
0,81%
1,23%
1,53%
1,57%
1,12%
1,80%
1,22%
1,85%
1,54%
2,10%
1,36%
2,24%
1,79%
1,73%
2,77%
1,76%
1,23%
1,76%
2,45%
4,03%
1,94%
2,49%
1,89%
1,89%
1.35%
3.65%
1,72%
1,52%
1,77%
2,51%
3,66%
3,01%
2,55%
dont commission
de performance
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,20%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,04%
0,00%
0,00%
0,55%
0,64%
0,00%
0,00%
0,98%
0,00%
1,12%
0,26%
0,31%
0,36%
0,00%
0,59%
2,70%
0,58%
0,64%
0,00%
0,54%
0,00%
1,35%
0,00%
0,00%
0,00%
0,78%
0,00%
0,68%
0,25%
A
3,88%
0,79%
3,14%
2,39%
2,35%
2,22%
2,10%
2,18%
2,10%
2,15%
1,61%
2,07%
2,86%
0,00%
0,47%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,77%
0,61%
A
A
A
A
B
A
A
A
B
A
A
en EUR
en USD
en CHF
***
en EUR
en USD
en CHF
en USD
* Valeur non représentative suite au lancement récent du compartiment / de la classe d’action
** Changement de nom le 21 mai 2012
*** Lancé le 11 mai 2012
222
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 13 – INFORMAZIONE RELATIVA AGLI INVESTITORI SVIZZERI (NOTA NON CERTIFICATA)
Pubblicazione del TER (Total Expenses Ratio) espresso in percentuale.
Dollar Bonds
Dollar Bonds
Dollar Bonds
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia White
Anthilia White
Anthilia Black
Anthilia Black
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
Riverfield Equities
Riverfield Equities
(precedentemente W&P Momentum
Fund
SG Active Equities
SG Active Equities
SG Active Equities
SG Active Equities
Galileo Income
Galileo Defensive
A
B
A
B
R
A
B
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
Capitalisation
A
B
A
B
A
B
A
B
A
B
D
A
B
S
A
A
B in USD
Z
A
A in CHF
D
E in CHF
R ***
A
D
Capitalisation
USD
EUR
USD
A
TER
0,86%
0,45%
0,88%
0,46%
1,17%
2,04%
1,13%
1,43%
1,22%
0,81%
1,23%
1,53%
1,57%
1,12%
1,80%
1,22%
1,85%
1,54%
2,10%
1,36%
2,24%
1,79%
1,73%
2,77%
1,76%
1,23%
1,76%
2,45%
4,03%
1,94%
2,49%
1,89%
1,89%
1,35%
3,65%
1,72%
1,52%
1,77%
2,51%
3,66%
3,01%
2,55%
di cui commissione di
performance
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,20%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,04%
0,00%
0,00%
0,55%
0,64%
0,00%
0,00%
0,98%
0,00%
1,12%
0,26%
0,31%
0,36%
0,00%
0,59%
2,70%
0,58%
0,64%
0,00%
0,54%
0,00%
1,35%
0,00%
0,00%
0,00%
0,78%
0,00%
0,68%
0,25%
A
3,88%
0,79%
3,14%
2,39%
2,35%
2,22%
2,10%
2,18%
2,1%
2,15%
1,61%
2,07%
2,86%
0,00%
0,47%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,77%
0,61%
A
A
A
A
B
A
A
A
B
A
A
in EUR
in USD
in CHF
***
in EUR
in USD
in CHF
in USD
* Valore non rappresentativo a seguito del lancio recente del comparto / della classe d’azione
** Cambiamento del nome il 21 maggio 2012
*** Lanciato l’11 maggio 2012
223
PLANETARIUM FUND
NOTE 13 – INFORMATION CONCERNANT LES INVESTISSEURS SUISSES (NOTE NON AUDITEE)
(suite)
Cet indice est calculé selon la directive sur le calcul et la publication du TER et du PTR édictée par l’Association Suisse des
Fonds de placement (SFA) le 16 mai 2008. Il exprime l’ensemble des commissions et frais imputés au fur et à mesure sur la
fortune du fonds (charges d’exploitation), à titre rétrospectif en un pourcentage de la fortune nette du fonds. Le TER
n’inclut pas les frais de transactions et les frais éventuels induits par la couverture des risques de change.
Publication du PTR (Portfolio Turnover Ratio) exprimé en pourcentage pour les 12 derniers mois.
Dollar Bonds
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
W&P Momentum Europe Equity Fund (anciennement W&P Momentum
SG Active Equities
Galileo Income
Galileo Defensive
95,11%
58,72%
22,07%
62,06%
88,04%
34,24%
36,43%
147,48%
541,39%
431,09%
423,70%
730,55%
250,04%
321,08%
-29,83%
-8,09%
-3,41%
46,73%
71,74%
92,82%
945,08%
816,96%
844,39%
117,41%
199,20%
117,41%
199,20%
Cet indice est calculé selon la directive sur le calcul et la publication du TER et du PTR édictée par l’Association Suisse des
Fonds de placement (SFA) le 16 mai 2008. Le PTR est indicateur de l’importance des frais accessoires occasionnés au fonds
lors de l’achat et de la vente de placements. Il indique combien de transactions en titres ont eu lieu volontairement sur la
base de restructurations ciblées, par rapport à la fortune nette moyenne du fonds.
NOTE 14 – METHODE DE GESTION DES RISQUES (NOTE NON AUDITEE)
Au 31 décembre 2012, les compartiments suivants utilisaient la méthode de la VaR absolue : Eurocurrencies Bonds, Dollar
Bonds, Flex 100, Flex 90, Flex 80, Flex 70, Flex 60, Anthilia Blue, Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red, Anthilia White,
Anthilia Black, American Selection, Riverfield Equities, Riverfield Real Assets, Riverfield AllRounder, Alternative Strategies,
Queluz LatAm Bonds Fund, SG Active Equities, Galileo Income et Galileo Defensive.
Entre le 1er janvier 2012 et le 15 avril 2012 les compartiments suivants utilisaient la méthode de la VaR absolue:
Fundamental European Selection, W&P Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (ex W&P
Momentum Euroland Equity Fund), W&P Momentum Switzerland Equity Fund. A partir du 16 avril 2012 ces compartiments
ont changé de méthode en Var relative.
Méthode
Eurocurrencies
Bonds
Dollar Bonds
Fundamental
European Selection
224
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR relative
VaR
moyenne%
1,45282309
VaR min.
%
0,83
VaR max.
%
1,76
Levier
moyen***
0
Levier
min.***
0
Levier
max.***
0
4,736193967
4,12
5,56
0
0
0
16,0796064
10,41
30,25
2,08
0
4,29
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 13 – INFORMAZIONE RELATIVA AGLI INVESTITORI SVIZZERI (NOTA NON CERTIFICATA)
(seguito)
Questo coefficiente è stato calcolato in base alla "Direttiva sul computo e la divulgazione pubblica del TER e del PTR" della
Swiss Funds Association (SFA) del16 maggio 2008 e si riferisce al complesso delle commissioni e dei costi imputati in bae
all’attivo netto (costi d’esercizio), retroattivamente nel tasso percentuale dell’attivo netto. I costi di transazione e gli
eventuali costi relativi alle garanzie valutarie non sono inclusi nel TER.
Pubblicazione del PTR (Portfolio Turnover Ratio) espresso in percentuale per gli ultimi 12 mesi.
Dollar Bonds
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
W&P Momentum Europe Equity Fund (precedentemente W&P
Momentum Euroland Equity Fund)*
SG Active Equities
Galileo Income
Galileo Defensive
95,11%
58,72%
22,07%
62,06%
88,04%
34,24%
36,43%
147,48%
541,39%
431,09%
423,70%
730,55%
250,04%
321,08%
-29,83%
-8,09%
-3,41%
46,73%
71,74%
92,82%
945,08%
816,96%
844,39%
117,41%
199,20%
117,41%
199,20%
Questo coefficiente è stato calcolato in base alla "Direttiva sul computo e la divulgazione pubblica del TER e del PTR" della
Swiss Funds Association (SFA) del 16 maggio 2008. Il PTR funge da indice di importanza dei costi accessori provenienti
dall’acquisto e della vendita di investimenti. Indica la quantità delle transazioni di titoli liberamente eseguite in base alla
ridistribuzione mirata rispetto all’attivo netto medio del fondo.
NOTA 14 – METODO DI GESTIONE DEI RISCHI (NOTA NON CERTIFICATA)
Al 31 dicembre 2012 i seguenti comparti utilizzavano il metodo del VaR assoluto : Eurocurrencies Bonds, Dollar Bonds, Flex
100, Flex 90, Flex 80, Flex 70, Flex 60, Anthilia Blue, Anthilia Green, Anthilia Grey, Anthilia Red, Anthilia White, Anthilia
Black, American Selection, Riverfield Equities, Riverfield Real Assets, Riverfield AllRounder, Alternative Strategies, Queluz
LatAm Bonds Fund, SG Active Equities, Galileo Income et Galileo Defensive.
Tra il 1˚ gennaio 2012 e il 15 aprile 2012 i comparti seguenti utilizzavano il metodo del VaR assoluto: Fundamental
European Selection, W&P Momentum USA Equity Fund, W&P Momentum Europe Equity Fund (ex W&P Momentum
Euroland Equity Fund), W&P Momentum Switzerland Equity Fund. A partire dal 16 aprile 2012 questi comparti hanno
cambiato di metodo in VaR relativo.
Eurocurrencies
Bonds
Dollar Bonds
Fundamental
European Selection
Metodo
VaR medio
VaR min.
VaR mass.
1,76
Leva med.
***
0
Leva min.
***
0
Leva
mass.***
0
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR relativo
1,45282309
0,83
4,736193967
4,12
5,56
0
0
0
16,0796064
10,41
30,25
2,08
0
4,29
225
PLANETARIUM FUND
NOTE 14 – METHODE DE GESTION DES RISQUES (NOTE NON AUDITEE) (suite)
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
Riverfield Real
Assets
Alternative
Strategies
Queluz LatAm Bonds
Fund
W&P Momentum
USA Equity Fund
W&P Momentum
Europe Equity Fund
(anciennement W&P
Momentum Euroland
Equity Fund)*
W&P Momentum
Switzerland Equity
Fund
SG Active Equities
SG Tactical
Allocation Fund **
Galileo Income
Galileo Defensive
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR relative
10,72794234
7,79
14,09
1,79
0
3,75
4,566811701
3,79
5,31
0,83
0,77
0,91
12,71641357
11,84
13,2
37,4
32,13
68,06
4,458521494
3,25
5,95
0,52
0
1,47
2,806902929
2,03
3,82
9,78
5,66
21,79
7,069630854
3,53
11,07
62,95
41,75
101,29
9,707380179
2,79
14,01
31,19
8,13
46,84
5,056140895
1,55
9,78
116,23
72,27
171,16
8,871350366
1,35
16,26
39,45
15,88
62,49
1,78326836
1,11
6,19
11,36
8,12
19,3
4,468341082
0,6
12,22
122,42
31,46
400,41
10,07149945
9,32
10,66
0
0
0
9,479328395
7,06
11,76
0,01
0
0,27
9,59
9,12
10,81
22,91
20,79
66,48
1,45798151
0,99
2,52
16,22
8,15
22,21
4,636406054
3,69
5,91
0
0
0
5,207644153
3,95
6,01
0,35
0
7,93
13,56923328
9,75
16,89
0
0
0
VaR relative
17,75517854
8,22
24,26
0
0
0
VaR relative
13,47283087
6,56
16,06
0
0
0
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
VaR
absolue
5,817866976
1,65
8,51
5,26
0
11,06
8,895
6,106
12,908
10,82
0
32,73
1,338018169
0,7
1,81
0
0
0
1,994734029
0,55
3,04
0,01
0
0,78
*** Jusqu’au 31 mai 2012, le calcul du levier suivait la méthode des "engagements". Depuis cette date, le levier se base
sur la méthode du "notional"
226
PLANETARIUM FUND
al 31 dicembre 2012
NOTA 14 – METODO DI GESTIONE DEI RISCHI (NOTA NON CERTIFICATA) (seguito)
Flex 100
Flex 90
Flex 80
Flex 70
Flex 60
Anthilia Blue
Anthilia Green
Anthilia Grey
Anthilia Red
Anthilia White
Anthilia Black
American Selection
Riverfield Equities
Riverfield Real
Assets
Alternative
Strategies
Queluz LatAm Bonds
Fund
W&P Momentum
USA Equity Fund
W&P Momentum
Europe Equity Fund
(precedentemente
W&P Momentum
Euroland Equity
Fund)*
W&P Momentum
Switzerland Equity
Fund
SG Active Equities
SG Tactical
Allocation Fund **
Galileo Income
Galileo Defensive
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR relativo
10,72794234
7,79
14,09
1,79
0
3,75
4,566811701
3,79
5,31
0,83
0,77
0,91
12,71641357
11,84
13,2
37,4
32,13
68,06
4,458521494
3,25
5,95
0,52
0
1,47
2,806902929
2,03
3,82
9,78
5,66
21,79
7,069630854
3,53
11,07
62,95
41,75
101,29
9,707380179
2,79
14,01
31,19
8,13
46,84
5,056140895
1,55
9,78
116,23
72,27
171,16
8,871350366
1,35
16,26
39,45
15,88
62,49
1,78326836
1,11
6,19
11,36
8,12
19,3
4,468341082
0,6
12,22
122,42
31,46
400,41
10,07149945
9,32
10,66
0
0
0
9,479328395
7,06
11,76
0,01
0
0,27
9,59
9,12
10,81
22,91
20,79
66,48
1,45798151
0,99
2,52
16,22
8,15
22,21
4,636406054
3,69
5,91
0
0
0
5,207644153
3,95
6,01
0,35
0
7,93
13,56923328
9,75
16,89
0
0
0
VaR relativo
17,75517854
8,22
24,26
0
0
0
VaR relativo
13,47283087
6,56
16,06
0
0
0
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
VaR
assoluto
5,817866976
1,65
8,51
5,26
0
11,06
8,895
6,106
12,908
10,82
0
32,73
1,338018169
0,7
1,81
0
0
0
1,994734029
0,55
3,04
0,01
0
0,78
*** Fino al 31 maggio 2012 il calcolo della leva era effettuato con il metodo degli "impegni". A decorrere da quella data il
calcolo della leva si basa sul metodo "nozionale"
227

planetarium fund

Transcription

Documents pareils

n-Hexane RPE - For analysis - ACS

Copper reduced powder RPE - For analysis

Anisaldehyde solution RS-For analysis according to Ph. Eur. Chap

PDF - CARLO ERBA Reagents

Castor oil ERBAPharm-According to pharmacopoeia: BP-FU

WHITE WINE 0,75 l Germany Italy RED WINE 0,75 l

for rent in the heart of brussels a louer au cœur de bruxelles affitasi

Mise en page 1 - LE POQ

5% D I S C O U N T!