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e-focus promotion COLLECTIF SAINT JEAN DE VEDAS ADEQUATION Espace Eiffel - 18-20, rue Tronchet - 69006 Lyon tél. 04 72 00 87 87 - fax. 04 78 27 70 72 www.adequation.fr e-focus v3.0 - document généré le Lun. 05 Oct. 2015 à 15:37:59 agence de Montpellier : 133, rue Olof Palme - Tournezy - 34070 Montpellier tél. 04 67 07 99 00 - fax. 04 67 07 90 91 agence de Nantes : 11 allée Duquesne, 44000 NANTES tél. 02 40 95 64 64 agence de Nice : 23, rue Jean Canavèse - 06100 Nice tél. 04 93 51 01 11 - fax. 04 93 51 01 64 ADEQUATION EN BREF OBSERVATOIRES ET BANQUES DE DONNÉES ETUDES ET CONSEIL STRATÉGIQUES A la source des données que nous publions et analysons, nous sommes présents sur tous les segments de marché : -> Logements neufs, libres ou sociaux -> Lots à bâtir -> Logements anciens -> Immobilier d’entreprise et d’activités -> Commerces Nous collectons périodiquement des données utiles à la compréhension des enjeux de ces différents marchés dans plus de 30 agglomérations pour répondre aux besoins de nos clients. Nous animons ainsi des observatoires créés selon les souhaits de nos donneurs d’ordre. Pour créer ces applications spécifiques, le pôle "système d’information" nous permet de développer en parfaite autonomie les outils nécessaires à l’exploitation de ces observatoires immobiliers. Les informations restituées sont donc adaptées : -> aux attentes de chacun : données brutes ou prétraitées selon le cahier des charges, -> aux usages de chacun : outils de restitution qui vont du rapport papier aux connexions à un site dédié, sécurisé et personnalisé. Notre démarche est fondée pour l’essentiel sur la découverte des besoins de nos clients car nous savons, après plus de 15 ans d’expérience, que les attentes de chacun sont uniques. Pour chaque mission, notre approche repose donc sur : -> un cadrage précis des besoins exprimés. -> une participation de notre pôle "méthode et qualité" pour créer et faire vivre nos outils de travail : études statistiques et abaques, techniques d’analyses des faits et des données, mise en oeuvre de nos expertises "métiers". -> une attention portée aux étapes clefs de la réalisation des missions : - lancement, "points étapes", conclusions, rédaction, et restitution. - la contribution de nos meilleures compétences pour formuler nos recommandations. - le management des projets et des équipes basé sur le partage des expériences, le soutien, et le contrôle interne des procédures. PROPRIETE INTELLECTUELLE VALEURS Il ne peut être diffusé auprès de personnes physiques ou morales extérieures à l’entreprise sans notre accord express. Les méthodologies d’intervention, les mises en œuvre qui s’ensuivent et les techniques d’investigation sont la propriété d’Adéquation. Responsabilité : au regard du rôle que nous jouons dans notre secteur d'activité et dans le respect de l'éthique de notre métier Anticipation : dans l'exercice de nos activités, comme dans les moyens uniques dont nous disposons SOURCES DONNEES Adéquation met à la disposition des données statistiques retraitées par ses services et provenant de différents observatoires régionaux. Elles font l'objet d'une copropriété ou d'une licence d'utilisation sur les observatoires pour lesquels Adéquation intervient comme maître d'œuvre : ObserveR en région Midi-Pyrénées, OCELOR en région Centre, l'ŒIL en Auvergne, OISO en région Aquitaine, OLOMA en Pays de la Loire, OLONN en Normandie et OREAL en région Bretagne. Sur les observatoires de l'agglomération lyonnaise, du Nord-Isère, des agglomérations grenobloise et voironnaise, du Franco-Genevois, des 2 SAVOIE, des Alpes-Maritimes, du Var et du Languedoc Roussillon, Adéquation intervient comme maître d'ouvrage. Copyright © Adequation 2014 Loyauté : dans la manière dont nous envisageons les rapports humains, au sein de l'entreprise comme à l'extérieur Exigence : en plaçant nos clients et ce que nous leur recommandons, au centre de nos préoccupations Engagement : sur la qualité de nos sources d'informations, nos analyse s, nos conseils et recommandations www.adequation.fr 2T 2015 page 2 Méthode Champ d’observation : Procédure d’enquêtes : Cette note de conjoncture présente les statistiques détaillées de la commercialisation des logements neufs dans les programmes de promotion immobilière (de 5 logements et plus) en cours de commercialisation sur le secteur d’observation. Sont pris en compte : - les logements proposés à la vente à des propriétaires occupants ou investisseurs, en résidence principale ou secondaire - les ventes en bloc, intervenant en logement libre (à promoteurs, à bailleurs institutionnels privés) ou locatif social (à bailleurs sociaux ou à l’Association Foncière Logement) Seuls les logements en résidence (étudiants, séniors, EHPAD, affaires, tourisme) en sont exclus. Nos enquêteurs contactent chaque trimestre l’ensemble des opérateurs pour transmission des grilles de prix. Les informations sont saisies en banque de données au programme (nom de l’opération, promoteur, adresse, ZAC, PNRU, nombre de stationnement, date de mise en vente, date de mise en chantier, date de livraison, stock initial) et au lot par lot (type, surface habitable, étage, prix de vente, prix du stationnement vendu avec le logement, date de vente, nature de l’acquéreur (occupant, investisseur), type de financement et TVA). La publication des informations statistiques est réalisée dans un délai de 15 jours après la fin du trimestre. La confidentialité et la fiabilité de ces informations sont garanties par une Charte consultable chez Adequation. La base de données est représentative du marché de la promotion à 98% environ. Lexique Formes urbaines : Ventes : Une distinction est faite entre : - D'une part, le collectif auquel est agrégé l'habitat intermédiaire (entrée privative, pas de parties communes, annexes à vivre grande terrasse ou jardinet, garage indépendant du logement, en sous-sol, en front de rue…) - D'autre part, l'individuel groupé réalisé dans le cadre de programmes immobiliers par les promoteurs, à différencier de l'individuel pur (diffus et lotissement) Les ventes correspondent aux réservations, nettes de désistements. Il peut s’agir de ventes à investisseurs ou de ventes à occupants Les retraits correspondent au nombre de logements retirés de la commercialisation lors du trimestre. Il peut s’agir de programmes dont la commercialisation a été suspendue ou arrêtée définitivement ou de logements vendus en bloc après une première commercialisation (partie d'un programme) Les ventes en bloc correspondent aux ventes effectuées à des bailleurs ou autres promoteurs. Sont également pris en compte les logements mis initialement à la vente puis retirés de la commercialisation. Les ventes en secteurs aménagés correspondent aux ventes réalisées en ZAC, en GPV, en lotissement… Taux d'écoulement : Le taux d'écoulement (Te) représente le pourcentage du stock initial qui se vend mensuellement (ventes/mois divisé par le stock initial). L’inverse du taux d'écoulement (1/Te) donne la durée (en mois) prévisionnelle de commercialisation d’un programme. Par exemple, 4,0% de taux d’écoulement correspond à une durée prévisionnelle de 25 mois de commercialisation. Offre commerciale : Dans les programmes de promotion immobilière, les logements font le plus souvent l’objet de ventes en l’état futur d’achèvement (VEFA). Ils sont proposés à la réservation avant même la mise en chantier du programme et jusqu’à la livraison. L’offre disponible à la vente peut donc être composée de logements : - Sur plan (avant la mise en chantier) - En chantier (entre la date de mise en chantier et la date de livraison) - Livrés (encore disponibles après livraison du programme) Programmes en commercialisation : Le nombre de programme en commercialisation correspond au nombre de tranches et à la scission entre collectif et individuel. Ainsi nous comptabilisons 2 programmes pour une opération comptant du collectif et de l’individuel Prix logement: Le prix au m² de l’offre disponible est la moyenne pondérée des prix des logements disponibles (hors stationnement) en fin de trimestre dans les programmes en cours de commercialisation. Le prix au m² des ventes est la moyenne pondérée des prix des logements vendus (hors stationnement) au cours du trimestre. Les prix au m² des ventes et de l’offre, parking inclus, ne prennent en compte que les logements ayant un stationnement attribué Prix aidés Les prix sont systématiquement encadrés et inférieurs au marché et le profil des acquéreurs généralement soumis à plafonnement de ressources. Il existe différents dispositifs permettant de faciliter l’accession à la propriété. Selon les dispositifs, le taux de TVA applicable peut-être plein ou réduit : - Accession Sociale, PSLA (coopératives HLM, bailleurs sociaux et sociétés de crédit immobilier) - Périmètre PNRU - PLS Investisseur - Prix Maîtrisés (dispositif négocié entre aménageur/collectivité et promoteur assimilé à de la primo-accession) - Prix Maîtrisés intermédiaires - Pass Foncier Statistiques par secteurs et par communes Synoptique des programmes Chaque programme proposant plusieurs dispositifs d’accession est détaillé par type de financement (une ligne par dispositif). La somme des stocks initiaux correspond au nombre total de logements du programme. Il se peut que le stock initial, entre les dispositifs, varie d’un trimestre à l’autre en fonction des acquéreurs. L’affectation d’un logement à un dispositif se confirmant au niveau de la vente. Certains promoteurs peuvent néanmoins affecter certains lots à un financement particulier ; dans ce cas, il y aura une offre disponible sur le financement. Chaque programme est détaillé par typologie selon l’offre disponible au cours du trimestre par rapport au stock initial. Plusieurs autres indicateurs sont disponibles par programme, le taux d’écoulement, la part investisseur, la qualité environnementale du bâti et la moyenne pondérée du prix hors parking TVA réduite et TVA pleine. Le prix au m² des ventes correspond uniquement aux ventes réalisées durant le trimestre sur le marché du libre (TVA pleine), avec et sans stationnement. Copyright © Adequation 2014 www.adequation.fr 2T 2015 page 3 Période : 2T 2015 SAINT JEAN DE VEDAS Le marché est-il saturé, équilibré ou en situation de pénurie ? Historique sur 3 ans 2012 2013 2014 Prog en commercialisation 3 4 12 Retraits *** 24 0 0 Ventes 49 78 160 Mises en vente 140 88 319 Offre commerciale 78 88 247 Evolution* 105.1 % 180.7 % Historique sur 5 trimestres 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 2T 2015 Prog en commercialisation 8 10 12 11 11 Retraits *** 0 0 0 0 17 Ventes 25 36 70 67 56 Mises en vente 79 62 110 0 18 Offre commerciale 181 207 247 180 125 Evolution** 124 % -30.9 % * Evolution année N par rapport à N-1 ** Evolution trimestre T par rapport à T de N-1 *** Nombre de logements dont la commercialisation a été suspendue ou arrêtée définitivement Quels impacts du dispositif "Pinel" et des aides à l'accession sur votre marché ? Selon la destination des ventes Ventes à investisseurs Ventes à occupants 2T 2014 3T 2014 16 25 39 44 48 64 % 69 % 56 % 66 % 86 % 9 11 31 23 8 36 % 31 % 44 % 34 % 14 % Selon les dispositifs 2T 2014 Ventes "aidées" 3T 2014 4T 2014 1T 2015 4T 2014 1T 2015 2T 2015 2T 2015 4 7 12 8 -3 16 % 19 % 17 % 12 % -5 % Destination des ventes lissées sur un an Copyright © Adequation 2014 www.adequation.fr 2T 2015 page 4 Période : 2T 2015 SAINT JEAN DE VEDAS L'offre disponible est-elle majoritairement composée de logements sur plan, en chantier ou livrés ? Sur plan avant chantier en chantier ... ... avec livraison < 3 mois Livrée 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 2T 2015 154 146 158 107 55 27 61 89 73 70 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Y a t'il une tension particulière sur les prix de vente * ? *Prix de vente hors ventes aidées. 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 2T 2015 Taux d'écoulement 4.9 % 5.6 % 4.6 % 5.6 % 6.1 % Durée moyenne de com. 21 mois 18 mois 22 mois 18 mois 16 mois Prix hors parking 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 2T 2015 Prix hors parking Prix au m² des ventes 3 432 € 3 380 € 3 452 € 3 377 € 3 525 € Prix au m² des ventes -1.5 % 2.1 % -2.2 % 4.2 % 3 506 € 3 500 € 3 548 € 3 503 € -0.8 % -0.2 % 1.4 % -1.3 % Evolution Prix au m² de l'offre 3 533 € Evolution Prix au m² de l'offre 3T 2014 4T 2014 1T 2015 2T 2015 Prix avec parking * Prix au m² des ventes 3 686 € 3 649 € 3 665 € 3 599 € 3 708 € Prix au m² des ventes -1 % 0.4 % -1.8 % 2.9 % 3 660 € 3 647 € 3 694 € 3 673 € -1.6 % -0.4 % 1.3 % -0.6 % Evolution 3 717 € 2014 3 375 € 3 394 € 3 432 € 0.6 % 1.1 % 3 405 € 3 500 € 2.1 % 2.7 % 2012 2013 2014 3 647 € 3 694 € 3 669 € 1.3 % -0.7 % 3 521 € 3 647 € -3.1 % 3.5 % 3 334 € Evolution 2T 2014 Prix au m² de l'offre 2013 Evolution Prix avec parking * Evolution 2012 Evolution Prix au m² de l'offre Evolution 3 631 € * Les prix au m² des ventes et de l’offre, parking inclus, ne prennent en compte que les logements ayant un stationnement attribué Copyright © Adequation 2014 www.adequation.fr 2T 2015 page 5 Période : 2T 2015 Géolocalisation de votre sélection de programmes Géolocalisation des programmes sélectionnés Programme(s) collectif(s) actif(s) au cours du trimestre Mon projet Programme(s) individuel(s) actif(s) au cours du trimestre Programme(s) collectif(s) terminé(s) au cours des 4 derniers trimestres Programme(s) individuel(s) terminé(s) au cours des 4 derniers trimestres Copyright © Adequation 2014 www.adequation.fr 2T 2015 page 6 Période : 2T 2015 Données statistiques provenant de votre sélection de programmes Quelle est la répartition typologique des programmes concurrents et pour quel écoulement ? Ventes Répartition initiale Total dont occ. dont inv. Offre disponible T.E. * Moyenne ** T1 42 8.68 % 41 11.42 % 8 33 1 0.8 % 10 % 10 mois T2 203 41.94 % 157 43.73 % 40 117 46 36.8 % 11.4 % 9 mois T3 187 38.64 % 131 36.49 % 76 55 56 44.8 % 10.8 % 9 mois T4 51 10.54 % 29 8.08 % 26 3 22 17.6 % 5.7 % 17 mois T5 (et +) 1 0.21 % 1 0.28 % 1 0 0 10 % 10 mois ** Temps moyen de commercialisation * Taux d'écoulement Quelles surfaces et quels prix pratiqués par la concurrence ? * PUM H.P. = Prix unitaire moyen hors parking ** PUM P.I. = Prix unitaire moyen parking inclus * Les prix unitaires moyens parking inclus, ne prennent en compte que les logements ayant un stationnement attribué Ventes en T.V.A. pleine Volume vente Ventes 40 7 13 % 33 141 24 45 % 117 112 57 36 % 55 17 14 5% 3 1 1 0 0% Libre uniquement Ventes en T.V.A. réduite Financements aidés Volume vente Surface PUM H.P.* PUM P.I.** PUM H.P.* PUM P.I.** 26 m² 92 567 € 104 936 € 51 343 € 61 343 € T1 1 28 m² 98 800 € 112 000 € 51 343 € 61 343 € dont occ. 1 25 m² 91 622 € 103 962 € - - dont inv. 0 43 m² 153 476 € 163 395 € 97 578 € 109 308 € T2 16 44 m² 145 409 € 156 773 € 97 578 € 109 308 € dont occ. 16 42 m² 154 235 € 164 139 € - - dont inv. 0 63 m² 209 741 € 222 645 € 145 066 € 156 538 € T3 19 65 m² 219 310 € 233 118 € 145 066 € 156 538 € dont occ. 19 61 m² 202 956 € 215 219 € - - dont inv. 0 83 m² 271 000 € 289 167 € 191 513 € 202 513 € T4 12 84 m² 274 492 € 291 950 € 191 513 € 202 513 € dont occ. 12 81 m² 257 033 € 278 033 € - - dont inv. 0 105 m² 366 000 € 390 000 € - - T5 (et +) 0 105 m² 366 000 € 390 000 € - - dont occ. 0 - - - - - dont inv. 0 Copyright © Adequation 2014 www.adequation.fr Ventes 2% 33 % 40 % 25 % 0% Tous financements Surface PUM H.P.* PUM P.I.** 29 m² 67 000 € 79 000 € 29 m² 67 000 € 79 000 € - - - 43 m² 101 313 € 113 313 € 43 m² 101 313 € 113 313 € - - - 66 m² 163 066 € 175 697 € 66 m² 163 066 € 175 697 € - - - 79 m² 198 226 € 220 226 € 79 m² 198 226 € 220 226 € - - - - - - - - - - - - 2T 2015 page 7 Synoptique des programmes collectifs sélectionnés MEV = date de mise en vente Livr = date de livraison V/M = vente par mois du programme SI = stock initial V/M = ventes par mois (moyenne) inv = % investisseur QEB = Qualité environnementale batie Z = Zac T = Terminé Fin = Date de fin de commercialisation * Les prix unitaires moyens parking inclus, ne prennent en compte que les logements ayant un stationnement attribué N° Promoteur Nom programme Adresse Mev Prix hors PKG Livr T Fin Offre / Stock Initial Total T1 T2 T3 T4 3/3 T5 V/M Z 1,6 X Financement inv. QEB Libre 84 % BBC 2005 TVA réduite TVA pleine Prix avec PKG * TVA réduite TVA pleine SAINT JEAN DE VEDAS 1 FDI PROMOTION INDIGO ZAC Roque Fraisse mars-14 juin-16 8 / 33 0 / 13 5 / 11 0/6 1 FDI PROMOTION INDIGO ZAC Roque Fraisse mars-14 juin-16 0/8 0/1 0/4 0/3 1,1 X PSLA 0% BBC 2005 2 VINCI IMMOBILIER PROMOTION LE VEDATIO rue de Rouderes oct.-13 mars-16 0 / 14 0/7 0/7 2,3 X Prix maitrisés 0% RT 2012 2 180 € 2 418 € 2 VINCI IMMOBILIER PROMOTION LE VEDATIO rue de Rouderes oct.-13 mars-16 24 / 57 4 / 17 18 / 26 2/4 1,6 X Libre 85 % RT 2012 3 526 € 3 882 € 3 GROUPE ARCADE LES JARDINS DE SAINT JEAN VILLA AMARYLLIS avenue de Librilla nov.-13 oct.-15 0/2 0/1 0/1 0,2 X Libre 0% BBC 2005 3 103 € 3 289 € 3 GROUPE ARCADE LES JARDINS DE SAINT JEAN VILLA AMARYLLIS avenue de Librilla nov.-13 oct.-15 0/5 0/2 0/3 0,3 X PSLA 0% BBC 2005 4 GROUPE ARCADE LES JARDINS DE SAINT JEAN VILLA CAPUCINE avenue de Librilla mars-13 oct.-15 3 / 10 0/3 3/7 0,3 X Libre 43 % BBC 2005 3 230 € 3 507 € 5 GROUPE ARCADE LES JARDINS DE SAINT JEAN VILLA MIMOSA avenue de Librilla oct.-12 oct.-15 5 / 18 0/5 2/9 0,4 X Libre 46 % BBC 2005 3 108 € 3 456 € 6 LES VILLAGES D'OR / PEGASE IMMOBILIER LES VILLAGES D'OR route de Sète déc.-14 juin-17 4 / 16 3/9 1/7 1,7 Libre 100 % RT 2012 3 804 € 3 956 € 7 LES VILLAGES D'OR / PEGASE IMMOBILIER LES VILLAGES D'OR route de Sète juin-15 juin-17 14 / 18 14 / 18 4,0 Libre 100 % RT 2012 3 977 € 8 LES VILLAGES D'OR / PEGASE IMMOBILIER LES VILLAGES D'OR route de Sète mai-14 juin-17 8 / 19 5 / 13 3/6 0,8 Libre 100 % RT 2012 3 799 € 9 FDI PROMOTION OSMOSE ZAC Roque Fraisse mars-14 juin-16 0/6 0/4 0/2 3,0 X PSLA 0% BBC 2005 9 FDI PROMOTION OSMOSE ZAC Roque Fraisse mars-14 juin-16 4 / 21 2 / 11 0/5 2/3 1,1 X Libre 88 % BBC 2005 3 406 € 3 657 € 10 NG PROMOTION RESIDENCE AURORA chemin de la Roque sept.-14 juin-16 0/5 0/1 0/3 0/1 5,0 X Prix maitrisés 0% RT 2012 2 292 € 2 415 € 10 NG PROMOTION RESIDENCE AURORA chemin de la Roque sept.-14 juin-16 6 / 11 3/5 3/6 0,5 X Libre 0% RT 2012 3 380 € 3 538 € 11 FDI PROMOTION RESIDENCE EDEN LODGE ZAC Roque Fraisse sept.-12 sept.-15 4 / 33 2 / 14 2 / 11 0,8 X PSLA 0% BBC 2005 11 FDI PROMOTION RESIDENCE EDEN LODGE ZAC Roque Fraisse sept.-12 sept.-15 0 / 25 0/9 0 / 15 0/1 0,8 X Libre 76 % BBC 2005 3 462 € 3 742 € 12 PRAGMA RESIDENCE EL KAOBA avenue de Librilla juil.-14 sept.-16 0 / 35 0/1 0 / 22 0 / 10 0/2 2,9 X Libre 91 % RT 2012 3 324 € 3 537 € 12 PRAGMA RESIDENCE EL KAOBA avenue de Librilla juil.-14 sept.-16 0 / 11 0/2 0/5 0/4 1,2 X Prix maitrisés 0% RT 2012 2 200 € 2 413 € 13 GROUPE SPAG RESIDENCE HAVANE avenue de Librilla déc.-14 déc.-16 22 / 51 0/4 4 / 15 14 / 28 4/4 4,1 X Libre 79 % RT 2012 3 372 € 3 577 € 14 OCEANIS RESIDENCE LE PATIO avenue de Librilla avr.-14 mars-16 16 / 53 4 / 19 10 / 29 2/5 2,5 X Libre 59 % RT 2012 3 674 € 3 856 € 15 BPD MARIGNAN PROVENCE LANGUEDOC RESIDENCE MILLESIME avenue de Librilla oct.-14 déc.-16 0/5 0/4 0/1 0,6 X Prix maitrisés 0% RT 2012 2 224 € 2 408 € Copyright © Adequation 2014 0 / 10 0/1 0/8 www.adequation.fr 3/4 0/1 3 379 € 2 431 € 3 671 € 2 685 € 2 679 € 2 933 € 2 443 € 3 882 € 2 667 € 2 438 € 2 680 € 2T 2015 page 8 Synoptique des programmes collectifs sélectionnés MEV = date de mise en vente Livr = date de livraison V/M = vente par mois du programme SI = stock initial V/M = ventes par mois (moyenne) inv = % investisseur QEB = Qualité environnementale batie Z = Zac T = Terminé Fin = Date de fin de commercialisation * Les prix unitaires moyens parking inclus, ne prennent en compte que les logements ayant un stationnement attribué N° 15 Promoteur Nom programme BPD MARIGNAN PROVENCE LANGUEDOC RESIDENCE MILLESIME Copyright © Adequation 2014 Adresse avenue de Librilla Prix hors PKG Mev Livr oct.-14 déc.-16 T Fin Offre / Stock Initial Total T1 T2 T3 T4 7 / 28 1/1 5 / 16 0/9 1/2 www.adequation.fr T5 V/M Z 2,3 X Financement Libre inv. QEB 57 % RT 2012 TVA réduite TVA pleine Prix avec PKG * TVA réduite 3 292 € TVA pleine 3 546 € 2T 2015 page 9 Synoptique des programmes individuels sélectionnés MEV = date de mise en vente Livr = date de livraison V/M = vente par mois du programme SI = stock initial V/M = ventes par mois (moyenne) inv = % investisseur QEB = Qualité environnementale batie Z = Zac T = Terminé Fin = Date de fin de commercialisation * Les prix unitaires moyens parking inclus, ne prennent en compte que les logements ayant un stationnement attribué N° Promoteur Copyright © Adequation 2014 Nom programme Adresse Mev Prix hors PKG Livr T Fin Offre / Stock Initial Total T1 T2 www.adequation.fr T3 T4 T5 V/M Z Financement inv. QEB TVA réduite TVA pleine Prix avec PKG * TVA réduite 2T 2015 TVA pleine page 10