Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF

Réservé exclusivement aux Investisseurs professionnels, selon la définition de la Directive MiF. Il ne peut être distribué au public.
Fiche d'information | 31 décembre 2016
Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF
Un exchange-traded fund
Informations clés sur le ETF
SEDOL
Symbole
boursier
Reuters
BYM2X68
BYM2WG1
VEMT
VDET
SIX Swiss Exchange
CHF
USD
BD98027
BYVGKZ9
NYSE Euronext
EUR
BD97ZW9
London Stock Exchange
GBP
USD
Bloomberg
Bloomberg
iNav
Valoren
VEMT.L
VDET.L
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IVEMTGBP
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—
—
VDET
VDET
VDETCHF.S
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VEMT SW
VDET SW
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IVDETUSD
30359019
VEMT
VEMT.AS
VEMT NA
IVEMT
—
Indice de référence
Bloomberg Barclays EM USD
Sovereign + Quasi-Sov Index
Code de l'indice
BESQSIUU
Date de creation
06 décembre 2016
Déclarations fiscales
Rapports semestriels pour
l’Autriche, l’Allemagne, la Suisse, le
Royaume-Uni et l’Italie
Domicile
Irlande
Structure d'investissement
UCITS
Entité juridique
Vanguard Funds plc
Dividendes
Distribués
Devise de référence
USD
ISIN
IE00BZ163L38
Méthode
d’investissement
Acquisition réelle
Versement des dividendes
Mensuellement
Gestionnaire de portefeuille
The Vanguard Group, Inc.
Encours total
USD (million)
Approche d'investissement
• Ce fonds vise à répliquer la performance de l’Indice.
• En cherchant à réaliser son objectif d’investissement, le
fonds vise à générer un rendement (comprenant
l’appréciation du capital et du revenu) qui, avant
l’application des frais et commissions, est similaire au
rendement de l’Indice.
• Le fonds utilise une approche d’investissement de
« gestion passive », ou de stratégie indicielle, par le biais
de l’acquisition physique de titres, visant à répliquer la
performance de l’Indice.
• En répliquant la performance de l’Indice, le fonds investira
dans un portefeuille d’obligations souveraines et
quasi-souveraines des marchés émergents, libellées en
dollars US et à taux fixe et/ou flottant qui, dans la mesure
du possible, consistent en un échantillon représentatif des
titres composant l’Indice.
Au sujet de l'indice de référence
• L’Indice est un indice de référence universellement
reconnu conçu pour refléter l’ensemble de l’univers des
titres de créance cotés en Bourse, libellés en dollars US
Pays enregistrés
Autriche, Belgique, le Danemark, Finlande, la France,
Allemagne, Italie, Luxembourg, les Pays-Bas, Norvège,
l'Espagne, la Suède, Suisse et Royaume-Uni
Frais courants*
Cet ETF a été lancé en décembre 2016.
Les premières données de performance seront
disponibles au bout d’une année complète d’activité.
Frais annuels de gestion/frais courants*
0.25%
Profil risque/rendement
5LVTXHPRLQVLPSRUWDQW
5LVTXHSOXVpOHYp
5HQGHPHQWVJpQpUDOHPHQW
LQIpULHXUV
5HQGHPHQWVJpQpUDOHPHQW
VXSpULHXUV
Principaux risques d'investissement La valeur des investissements, et les revenus qu’ils génèrent, peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de
leur investissement. La valeur des investissements peut baisser ou peut augmenter en conséquence des fluctuations de taux de change. Les parts d’ETF ne peuvent être
vendues ou acquises que par l’intermédiaire d’un courtier. Le fait d’investir dans des ETF implique une commission de courtier et un écart acheteur-vendeur qu’il faut prendre
en compte avant d’investir.
Pour obtenir plus d'informations sur les risques, veuillez vous reporter à la section 'Facteurs de Risque' du prospectus sur notre site Internet sur https://global.vanguard.com.
*Comme nous (le gestionnaire du fonds) incluons tous les coûts encourus dans nos Frais annuels de gestion (AMC), nous prévoyons que le Ratio de frais totaux (RFT) sera similaire
à nos AMC. Les ETF s'achètent et se vendent par l'intermédiaire d'un courtier ou d'une plateforme d'exécution et non pas directement auprès de l'émetteur. L'investisseur encourra
donc des frais de transaction en sus du RFT fixé par l'émetteur.
Réservé exclusivement aux Investisseurs professionnels, selon la définition de la Directive MiF. Il ne peut être distribué au public.
Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF
Un exchange-traded fund
L'investissement dans des ETF peut, en fonction de la place de cotation des ETF, avoir des impacts fiscaux et vous êtes invite à prendre contact avec votre conseiller fiscal
avant tout investissement.
Source: The Vanguard Group, Inc.
Glossaire des caractéristiques des ETF
La section relative aux caractéristiques des ETF figurant à la première page contient un certain nombre de mesures que les investisseurs professionnels utilisent pour évaluer individuellement la valeur des actions par rapport au marché ou à la moyenne de
l'indice. Ces mesures peuvent également être utilisées pour évaluer et comparer les fonds par rapport au marché en calculant les valeurs moyennes de toutes les actions détenues par le fonds et en les comparant à celles de l'indice de référence du fonds. Nous
mettons à votre disposition les définitions des termes utilisés.
Le coupon moyen désigne le taux d'intérêt moyen versé par les titres à revenu fixe détenus dans un fonds. Il s'exprime en pourcentage de la valeur nominale.
La maturité moyenne est la durée moyenne au terme de laquelle les titres à revenu fixe détenus par un fonds atteignent leur maturité pour remboursement, sachant que l'émetteur a la possibilité de racheter l'obligation avant la date d'échéance. Elle traduit la
part des actifs dans le fonds par titre, ainsi que les contrats à terme détenus par le fonds. En général, plus la maturité effective moyenne est longue, plus le cours des parts du fonds est sensible aux variations des taux d'intérêt du marché.
La qualité moyenne est un indicateur du risque de crédit. Ce chiffre correspond à la moyenne des notations attribuées aux positions obligataires détenues par un fonds par les agences de notation. Ces agences fondent leur jugement de notation sur leur
évaluation de la capacité de l'émetteur à honorer ses obligations. La qualité s'exprime en fonction d'une échelle de notation, Aaa ou AAA représentant la note de solvabilité la plus élevée attribuée aux émetteurs.
La duration moyenne est une estimation de la sensibilité de la valeur des titres obligataires détenus par un fonds aux variations de taux d'intérêt. Pour observer dans quelle mesure la valeur peut varier, il suffit de multiplier la duration moyenne par la variation
du taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt augmentent d'un point de pourcentage, la valeur des obligations détenues par un fonds dont la duration moyenne est de cinq ans baisse d'environ 5%. Si les taux baissent d'un point de pourcentage, la valeur augmente
de 5%.
Le rendement des actions (dividende) désigne la distribution effective du rendement au cours des douze derniers mois en pourcentage du cours moyen de l'unité, à la date indiquée. Il exclut tous les frais de base et les investisseurs pourraient être assujettis
à des retenues d'impôt applicables à leurs distributions.
Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une société en indiquant le niveau de profit généré sur la base des sommes investies par les actionnaires de la société.
Pour plus d'information, veuillez contacter
votre responsable commercial local ou:
Web: http://global.vanguard.com
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Non conseillé investisseur personnelle: [email protected]
ENUNE INFORMATION
.
Les informations contenues dans le présent document ne doivent pas être considérées comme une offre d’achat ou de vente ni comme une sollicitation en vue de toute offre d’achat ou de vente de titres dans tout territoire administratif où cette offre ou
sollicitation est contraire à la loi, ou auprès de toute personne à laquelle il est illégal d’effectuer une telle offre ou sollicitation, ou si la personne qui effectue l’offre ou la sollicitation n’est pas habilitée à le faire. Les informations de ce document sont d’ordre
général et ne constituent pas un conseil légal, fiscal ou d’investissement. Les investisseurs potentiels sont priés de consulter leurs conseillers professionnels concernant les implications d’un investissement dans des [parts/actions ], de leur détention ou de leur
cession, ainsi que de la distribution applicable à un investissement.
La valeur des investissements et les revenus en découlant peuvent varier à la baisse comme à la hausse et il se peut que les investisseurs ne recouvrent pas l’intégralité du montant investi.
Vanguard Funds plc a été autorisé par la Banque centrale d'Irlande en tant qu'OPCVM. Les investisseurs potentiels doivent également consulter leurs propres conseillers professionnels au regard des conséquences que peuvent avoir le fait d'investir dans des
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Le gestionnaire de Vanguard Funds plc est Vanguard Group (Ireland) Limited. Vanguard Asset Management, Limited est un distributeur de Vanguard Funds plc.
Pour obtenir de plus amples informations sur la politique d’investissement du fonds, veuillez consulter le document d’information clé pour l’investisseur (DICI). Le DICI est disponible en français. Le DICI et prospectus complet (y compris les suppléments) pour ce
fonds sont disponibles auprès de Vanguard Asset Management, Limited via notre site https://global.vanguard.com/.
Le/les fonds peut/peuvent investir dans des instruments financiers dérivés susceptibles d’accroître ou de réduire l’exposition aux actifs sous-jacents et de provoquer des fluctuations plus importantes de la Valeur nette d’inventaire du/des Fonds. Certains
instruments dérivés présentent un risque de perte supérieur quand la contrepartie du fonds manque à ses obligations de paiement.
Les Produits ne sont pas parrainés, cautionnés, vendus ou promus par Barclays Risk Analytics Index Solutions Limited ou ses affiliés (« Barclays »). Barclays ne fait aucune déclaration quant à la pertinence d’un investissement dans les Produits ou, de manière
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