DOSSIER D`INVESTISSEMENT D`UN PROJET D`ECONOMIE D

DOSSIER D’INVESTISSEMENT D’UN PROJET
D’ECONOMIE D’ENERGIE
PLAN DU DOSSIER D’INVESTISSEMENT
1 PROJET
- Définition de l’investissement
- Evaluation des postes de coûts
- Evaluation des postes de recettes/économies
- Conditions d’utilisation des équipements
- Schéma de financement et rentabilité
- Commentaires d’accompagnement
2LE PROMOTEUR DU PROJET
- Données sur l’entreprise porteuse du projet
- Données en matière de consommation d’énergie
- Données financières sur les trois dernières années
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1 PROJET
DEFINITION DE L’INVESTISSEMENT
Description du projet
Installation d’un parc éolien d’une capacité de 60 MW (216 GWh/an) pour assurer
une autoproduction de l’électricité à partir de l’énergie éolienne
Objectifs du projet
ƒ Réduire la dépendance énergétique de l’entreprise,
ƒ Réduire l’incertitude à long terme de la facture énergétique de l’entreprise,
ƒ Améliorer l’image de l’entreprise (environnement)et se positionner en tant qu’une
entreprise citoyenne.
Motivation
ƒ Evolution perpétuelle des prix du pétrole, gaz et électricité.
le prix du produit final dépend considérablement du prix de l’électricité qui
évolue d’une année à une autre.
ƒ Développement de la production de l’électricité à partir de l’énergie éolienne à
l’échelle internationale .
ƒ Nouveau cadre réglementaire ( février 2009) qui autorise l’autoproduction de
l’électricité, le transport de la production via le réseau STEG et la vente de
l’excédent à la STEG dans la limite de 30%.
Composantes du projet
ƒ Entreprendre des études de préfaisabilité
ƒ Entreprendre les procédures foncières (acquisition, location des terrains)
ƒ Entreprendre les études statistiques (mesure de la vitesse du vent, carte du vent,
etc.)
ƒ Entreprendre les études de faisabilité technico-économique
ƒ Acquisition des équipements
ƒ Entreprendre les tests et mise en œuvre
ƒ Entrée en exploitation
Insertion dans l’existant
ƒ Prévoir l’interaction de l’investissement avec la société porteuse du projet
Solutions apportées
ƒ Réduction de la facture de l’électricité de : 12 million €/an .
ƒ Réduction des émissions de CO2 de : 129600teqCO2/an
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ƒ Economie d’énergie de : 18 576 tep/an
EVALUATION DES POSTES DE COUTS
LES INVESTISSEMENTS
LES INVESTISSEMENTS MATERIELS : 64 770 000
- Terrains et constructions
Désignation
Terrains
Constructions (5%)
- électrique
- génie civil
Montant
60 000
10 300 000
8 000 000
2 300 000
- Matériel / installations
Désignation
Matériel et outillage industriels (5%)
- machines
- autres composantes
- expédition des éoliennes vers Tunis
- transport routier vers le site
- loyer et transport de grue
- expédition de la grue
- charge de mise en route (frais d’assurance,
test de matériel, etc.)
Matériel de transport (20%)
AAI (5%)
- Aménagement du parc
- essai de mise en marche
Mobiliers et matériels de bureau (20%)
Matériel informatique (33,33%)
Matériel de sécurité (10%)
Montant
53 770 000
50 000 000
500 000
700 000
250 000
1 800 000
20 000
500 000
0
550 000
250 000
300 000
30 000
10 000
50 000
LES INVESTISSEMENTS IMMATERIELS : 1 273 000
Désignation
Etudes (33,33%)
- Etude de préfaisabilité
- Etude de préfaisabilité technico-économique
- Etude d'impact environnemental
- Etude du sol
- Etude logistique
- Etude de raccordement du réseau
- Etude administrative et d'éligibilité
Montant
273 000
30 000
50 000
13 000
10 000
10 000
60 000
100 000
3
Logiciels
- Logiciel SCADA
1 000 000
1 000 000
LE TOTAL DES INVESTISSEMENTS
Désignation
Montant
Total sans BFR
66 043 000
BFR (Dépenses avant d’entamer le projet et après avoir
pris la décision d’investir dans le projet)
1 000 000
Total compte tenu du BFR
67 043 000
EVALUATION DES POSTES DE COUTS
LES DEPENSES EN COURS DU PROJET
Désignation
Achats consommés (dans leur majorité
variables)
- pièces de rechange
Montant
Hypothèse
500 000€/an
500 000€/an
- énergie
0
- matières premières
0
800 000€/an à partir
de la 6ème année
70 000 €/an
Augmentation de 3
% chaque année
- personnel administratif et
d’encadrement
35 000€/an
Augmentation de 3
% chaque année
- personnel technique
35 000€/an
Augmentation de 3
% chaque année
Autres charges (mixtes)
1 025 000€/an
Frais du personnel (rémunération,
charges sociales)
- Frais d'entretien et de réparation
équipement
- Frais financiers de fonctionnement
(Intérêts sur CC, Financement stock…)
1 000 000€/an
1 600 000€/an à
partir de la 6ème
année
25 000€/an
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EVALUATION DES POSTES DE RECETTES/ ECONOMIES
LES RECETTES ET LES ECONOMIES
Désignation
Quantité
économie de consommation à
partir de la mise en marche du
216GWh/an
parc
vente supplément d'électricité
--recette annuelle des CER
129600teqCO2 évité
/an (on suppose que le
F.E reste constant=
0,6 teqCO2/MWh )
Economie prévisionnelle
(brute)
Montant
12 000 000€/an
0
1 300 000€/an
13 300 000€/an
LES SUBVENTIONS
ƒ une prime de 70% des coûts immatériels plafonnée à 70 000 DT.
ƒ une prime de 20% du coût de l’investissement avec un plafond qui varie de (100
000 à 250 000 DT) selon la consommation globale annuelle moyenne d’énergie
consommée (Décret n° 2009-362 du 9 février 2009)
LES AVANTAGES FISCAUX
ƒ
5
CONDITION D’UTILISATION DES EQUIPEMENTS
Durée de vie du projet :
Durée de vie estimée à 21 ans (benchmarking
international)
% d’emploi de la capacité : 100%
MODE DE FINANCEMENT ET RENTABILITE DU PROJET
SCHEMA DE FINANCEMENT
Investissements Matériels
64 770 000
Investissements Immatériels
1 273 000
BFR
1 000 000
Autofinancement
21 004 000
Crédit
46 039 000
Les conditions des crédits octroyés sont
Montant
montant global de
l'emprunt
emprunt 1
emprunt 2
taux
nb
Nb
d'années de
d’années de
remboursement
grâce
46 039 000
23 019 500
23 019 500
5,50%
6%
15
15
2
2
RENTABILITE DU PROJET
Compte tenu des hypothèses retenues plu haut la rentabilité du projet se présente
comme suit :
Economie prévisionnelle
Sur 12 ans
Résultat net
Cash flow
TRI
Délai de récupération
13 300 000 à
17 910 806€
5 360 634 à
13 722 935 €
9 057 758 à
14 237 935€
17%
6 ans et 6 mois
6
COMMENTAIRES D’ACCOMPGNEMENT
Sources d’information utilisées (projets similaires, factures proforma)
Les Risques :
ƒ Risques réglementaires : clarification et amélioration du cadre existant
ƒ Risques économiques : augmentation possible des frais de transport ou de la vente
à la STEG
ƒ Risque lié aux politiques des collectivités locales
Estimation des conséquences du projet sur les autres entités de l’entreprise.
ƒ Création d’emplois,
ƒ Création d’une structure pour le suivi du projet (administratif, technique,
économique, etc.)
ƒ Etc.
2LE PROMOTEUR DU PROJET
Raison sociale : Entreprise énergivore
Activité : Cimenterie (fabrication de ciment)
Chiffre d’affaires : 100 MDT
Capital : 60MDT
Consommation Facture énergétique > à 12 M€/ans
d’énergie : Représentant presque 12% de coût du produit fini (sac
de ciment)
Etats financiers des trois Ratios de structure, de rentabilité et de liquidité
dernières années
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