Pour tirer un revenu des fonds communs

PLACEMENTS AGF
Septembre 2011 *
* Mis à jour en juin 2012.
POUR VOUS AIDER À MIEUX
COMPRENDRE VOS PLACEMENTS
Pour tirer un revenu des fonds communs :
quelle stratégie devriez-vous choisir?
Les fonds communs de placement peuvent augmenter votre pécule au fil du temps. De nombreux
investisseurs souhaitent également bénéficier d’un revenu complémentaire, accroître le rendement
de leur portefeuille et assurer leur tranquillité d’esprit. Il est important d’étudier votre choix de source
de revenu en considérant vos besoins financiers et vos objectifs à long terme.
Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs différentes sources de revenu. En voici trois :
• Les distributions
• Les régimes de prélèvements automatiques (RPA)
• Les programmes de retraits systématiques (PRS)
Les investisseurs peuvent obtenir une source de revenu en
choisissant plusieurs types de fonds, y compris des fonds de titres à
revenu fixe, des fonds équilibrés, des fonds de dividendes et des
fonds d’actions. Bien que tous les fonds communs visent à
préserver le capital des investisseurs, ce capital peut diminuer si un
fonds en particulier affiche un taux de distribution supérieur à son
taux de rendement cumulé.
Selon l’option choisie, le type de revenu que l’on retire, le montant,
la fréquence des versements de même que et leur traitement fiscal
peuvent changer.
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Septembre 2011
Septembre 2011 *
* Mis à jour en juin 2012.
Les distributions des fonds communs
de placement
Tous les revenus engendrés par un fonds commun de placement
sont distribués à ses porteurs de parts, que ces derniers encaissent
les liquidités ou les réinvestissent dans le fonds.
Ce ne sont pas tous les fonds qui versent des distributions et leur
fréquence peut varier en étant soit mensuelle, trimestrielle ou
annuelle. Certains fonds visent une fourchette de distributions cible,
ordinairement selon un pourcentage annuel. Il est important pour
l’investisseur de lire le prospectus du fonds afin de confirmer sa
politique de distribution.
Les distributions peuvent entraîner des conséquences fiscales
distinctes puisqu’elles consistent en intérêts, en dividendes, en
gains en capital et en un revenu de l’étranger. Nous vous
recommandons de consulter votre conseiller financier ou fiscal pour
obtenir davantage de renseignements à l’égard des conséquences
fiscales liées aux distributions.
l’année, théoriquement, la valeur du placement initial de 100 000 $
demeurera constante. Si le fonds commun réalise une plus-value
supérieure à 10 %, le capital de l’investisseur augmentera et si le
taux de rendement du fonds commun est inférieur à 10 %, la
valeur du placement initial diminuera.
Un régime de retraits systématiques exige que l’investisseur fasse
le suivi de ses achats et rachats de parts et surveille le prix de base
rajusté (PBR) de ses fonds communs de placement, ce qui lui
permettra de calculer les gains (ou pertes) en capital assujettis
à l’impôt.
Une comparaison élémentaire des options
Option de
revenu
Considérations
fiscales
Points
importants
Peut être
mensuelle,
trimestrielle,
annuelle ou
seulement
quand des
distributions
sont
déclarées
Les
distributions
d’intérêt, de
dividendes,
de gains en
capital et de
revenu étranger
entraînent un
traitement fiscal
différent
Offre le moins
de flexibilité
de toutes les
options et le
montant du
paiement
annuel peut
varier
Pourcentage
cible basé sur
la valeur de
l’actif net du
fonds à la fin
de l’année
précédente
Mensuelle
pour les
fiducies
de fonds
communs de
placement
L’impôt peut
être reporté
(jusqu’au
moment du
rachat des
parts)
L’investisseur
peut mieux
gérer ses
prévisions de
flux monétaires
d’une année
à l’autre s’il
connaît le taux
de paiement
annuel cible
Programmes Établi par
de retraits
l’investisseur
systématiques
(PRS)
Établie par
l’investisseur
qui peut
également
choisir une
date précise
pour le
paiement
Les gains (ou
pertes) en
capital sont
assujettis à
l’impôt
L’option de
pouvoir établir
le montant en
dollars et la
fréquence assure
une certaine
flexibilité
Montant
Fréquence
Distributions
des fonds
communs de
placement
Varie selon
le fonds
commun
− certains
établissent
un taux fixe
Options de
rachat de
parts au
comptant
Options de rachats de parts au comptant
Les sociétés de fonds communs de placement peuvent également
offrir des options de rachats de parts au comptant avec un taux de
paiement annuel cible, un potentiel de stabilité et des flux
monétaires à long terme qui amélioreront l’efficience fiscale du
portefeuille. En étant au courant du taux de paiement annuel cible,
l’investisseur pourra mieux gérer ses prévisions de flux monétaires
d’une année à l’autre.
Programme de retraits systématiques (PRS)
Parmi toutes ces options, c’est le programme de retraits
systématiques (PRS) qui peut le mieux satisfaire aux besoins de
l’investisseur en ce qui a trait à :
• le montant de chaque paiement (en pourcentage ou
en dollars);
• la fréquence des paiements (hebdomadaire, toutes les deux
semaines, mensuelle, trimestrielle, etc.)
Pendant chaque période, la société vend suffisamment de parts du
fonds de placement afin de pouvoir effectuer les paiements
demandés par les clients.
Par exemple, si le client investit 100 000 $ dans un fonds commun
et veut obtenir un revenu représentant 10 % (10 000 $) par an, il
faudrait que suffisamment de parts du fonds détenu soient
vendues pour assurer un revenu de 833,33 $ par mois. Si le fonds
commun réalise une plus-value en capital de 10 % au cours de
Les fonds communs de placement ne sont pas simplement un
véhicule de placement comme les autres pour faire fructifier ses
avoirs. Ils peuvent aussi répondre aux besoins d’un revenu annuel
des investisseurs ou même leur fournir un revenu complémentaire.
Puisque chaque option offre ses propres avantages et créent
différentes obligations fiscales, il est important de consulter un
conseiller financier afin de déterminer laquelle convient le mieux.
Consultez votre conseiller financier pour en apprendre davantage au sujet des fonds
communs de placement et comment ils peuvent répondre à vos besoins de revenu.
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FUND501 06-12-F
Des commissions de vente, des commissions de suivi et des frais de gestion peuvent tous être reliés aux fonds communs de placement.
Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le
rendement antérieur ne se reproduira pas nécessairement. Les renseignements que renferme le présent document sont fournis à titre de
renseignements d’ordre général au sujet de choix et de stratégies de placement et ne doivent pas être considérés comme des conseils en
placements qui s’appliquent à la situation d’une personne en particulier. Nous vous recommandons fortement de consulter un conseiller
en placements avant de prendre des décisions de placement.
Septembre 2011