Approche financière des projets informatiques Jean Yves Morin

Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Approche financière des projets informatiques
Jean Yves Morin
Directeur Général IBM France Financement
Code DSI – 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Un environnement
changeant & tourmenté…
L’environnement
Une pression & des coûts accrus pour les entreprises
IDC believes that over 36 months, at least 1/3 of
the current IT leasing and market providers will
exit the market or experience a change in the
ownership
Nette dégradation du
comportement de paiement des
entreprises : augmentation des
incidents de paiements de 75% e
2008, stabilisation au 1H 2009
Loi de Modernisation de l’Economie: Les délais de paiement des
fournisseurs (articles 21 et 24): 45 jours fin de mois ou à 60 jours
77% of the CFOs surveyed by Deloitte say that it is hard to obtain
credit, up 29% since September 2007. And 89% say credit is costly,
equally up 30% since September. July 2008, Deloitte
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Situation de marché
Optimisation
du Cash
• Credit crunch
Réduction
des Coûts
• Coût du risque
plus cher
Flexibilité
•
Permettre des investissements
d’innovation
•
Aligner les paiements sur le ROI
•
cèder des actifs IT
•
Optimiser le coût d’usage (valeur
résiduelle)
•
Libérer du budget d’invest (OPL)
•
Des évolutions plus flexibles
•
Réversibilité
•
Contrôle des coûts par le Financement
(gouvernance financière)
•
Prédictabilité des échéanciers
•
Protéger leurs liquidités pour des utilisations
stratégiques
• Incertitude
Prédictabilité
Arbitrage client
Fonds propres, lignes de crédit
bancaires ou financement externe?
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Les enjeux du DSI
Créateur de valeur avisé
Visionnaire éclairé
Réducteur systématique des coûts
Business leader
Pragmatique efficace
Concrétiser
l’innovation
Libérer et arbitrer
entre les ressources
financières
Accroître
la rentabilité de
l’investissement IT
Augmenter
l’impact sur
le business
Plus de flexibilité
Optimiser l’utilisation
du cash
opérationnelle
Code DSI Le Castellet – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
La problèmatique des Directions Financières
Impact sur le compte de
résultat et sur les budgets ?
• Charges vs immobilisations ?
• Charges anticipées (achats, masse
salariale mobilisée, frais financiers,…) ?
• Prévision budgétaire ?
Gérer des équilibres
Impact sur le bilan
• Immobilisations ?
• Leasing ?
Impact cash et rentabilité
• Free cash flow
• NPV et ROI
• Délai de retour sur investissement
Code DSI Le Castellet – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Les leviers financiers sur les cycles d’un projet IT
Les leviers du fiancement sur les cycles des projets IT
Transformation
Fin de vie
Existant
décommissione
ment
Transition
Production
Utilisation
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Project Financing
Aligner les coûts sur les bénéfices
Bénéfices du financement :
• Une stratégie financière adaptée
à vos objectifs qui s'aligne sur
Avantages du financement :
votre budget et vos attentes de
• Un plan de trésorerie à zéro aligné sur votre EBITDA
retour sur investissement
(capitalization and depreciations aligned with cash outs)
• A flexible financing plan adjusted to long-term constraints
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Cas client - Client dans la distribution
Demande Client :
 Solution d'impression de tickets de promotion dans l'ensemble des hypers
au niveau des caisses
 Une solution de gestion des opérations marketing centralisée
 Contrainte financière liée au remplacement d'une solution existante qui ne
peut être interrompue pendant la construction de la nouvelle
Réponse IGF
 Pas de cash-out avant la mise en service de la solution (1er Janvier 2009)
 4 années de facturation fixe (prix et loyers fixes dans le cadre du contrat)
 Incluant le matériel, le logiciel, les services de construction de la solution et
les services d'exploitation et de maintenance
P ro jet
N D .. .. J A S
R écu rre n t
200 8-2 00 9
2 009 -201 0
2010 -201 1
201 1-201 2
D é m a rra g e de
la s o lu tio n
J a lo n s p ro jets
R e s te à p a ye r m i 2 0 0 9
R e s te à pa ye r m i 2 0 1 0
R e s te à p a ye r m i 2 0 1 1
0 K€
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
PC Life Cycle Management, pour maîtriser le coût total de possesion
Environment
#1
Réduire les risques – Mise au rebut
Environment
Data
Security
#2
Réduire les risques – Environnement
Data Security
#3
Réduire les coûts de mise au rebut
#4
Optimiser la valeur des équipements
Axes d’opmitisation avec Financing :
1 - Service de rachat de matériel PC ayant une valeur marchande :
Asset Recovery Solution (ARS)
2 - Le Sales and Lease Back (cession-relocation)
3 - Déploiement des nouveaux matériels : financement avec valeur résiduelle optimisée
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Cas clients
Tesseire :
Demande Client :
 Un seul financement
qui englobe l’intégralité
des investissement y
compris les coûts
internes.
Réponse IGF
 Gestion personnalisée
de l’ensemble des flux
 Différé de paiement
jusque
 Contrat de prêt avec
plusieurs tirages
Poweo :
Demande Client :
 Rachat de 14M€ d’immobilisation
informatique (1M€ HW + 13M€ SW)
 Besoin de cash pour réinvestir sur
les projets stratégiques.
Réponse IGF
 Remboursement progressif en
adéquation avec leur plan de
croissance.
 Loyers revus annuellement en
fonction de l’atteinte de leur plan de
croissance.
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Cas clients
PC Financing
Cession-Location
Compagnie aérienne :
Compagnie dans la métallurgie
Demande Client :
Demande Client :
Equiper tout le personnel volant de tablettes
PC Lenovo (soit 4 000 Thinkpad X60T)
avec une flotte déploiement du projet
qui était de 12 mois tout en réduisant le
cout d'utilisation. Montant global du
projet : 4,5 M Euro
Diminution du coût d’usage,
simplification de la gestion
administrative et opérationnelle du
projet.
Réponse IGF
IGF a proposé des conditions de
financement homogènes pour
l'ensemble de la durée de déploiement
avec une offre de location
opérationnelle sur 36 mois.
Besoin de diminuer ses coûts, Besoin de cash
Effet immédiat de trésorerie pour utilisation
pour budget du semestre suivant.
Re-lissage du budget informatique sur une
durée choisie
Réduction du budget final grâce à la Valeur
Résiduelle
Réponse IGF
Rachat par IGF de 3 System z pour 4 millions € et
versement de
4 millions € au client.
Remboursement du client sur 25 mois
Sommes des loyers < au prix initial car prise de
Valeur Résiduelle
Possibilité de changement en cours de contrat en
toute souplesse
Location avec Valeur Résiduelle
Sortie anticipée à tout moment
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Partenariat Oseo
IBM
• OSEO est placé sous la tutelle des ministères de l’Economie et de
la Recherche.
• La neutralité d’OSEO lui permet de travailler avec l’ensemble
des acteurs économiques.
• OSEO est présent sur l'ensemble du territoire, proche des
entrepreneurs, grâce à ses directions régionales. OSEO est un
relais actif de la politique européenne en faveur des PME et de
l'innovation.
• OSEO offre une forte capacité à partager les risques et procure
un effet de levier maximum aux financements. Cette capacité à
faire levier permet de mutualiser et d'optimiser l'impact des
moyens mis à disposition pour les porteurs de projets, tout en
offrant un cadre simplifié et efficace aux entreprises.
• Fusion en cours des 3 entités => Groupe OSEO
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
Fonctionnement
• Deux dimensions IBM / OSEO
– 1) La Garantie d’OSEO (pour PME au sens européen) :
Garantie OSEO limitée aux entreprises <250 pers et avec un CA<
50 M (provenance fonds européens pour PME/PMI)
– 2) Le Cofinancement IBM / OSEO (toutes tailles
d’entreprises,):
Volume minimum par dossier: 500 K€
Tous les actifs IT (IBM et non IBM) sont éligibles, y compris
l’immatériel
L’étude du dossier de financement se fait en parallèle au niveau
d’IGF et d’OSEO
Code DSI – Octobre 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”
De la problématique à la solution...
• Passer du « CAPEX à l'OPEX »
Louer au lieu d'acheter
•
Réduire le coût de possession
•
Location
•
•
PC Financing
Financement avec Valeur
Résiduelle
Services de gestion d'équipement
•
•
Plus de budget
•
Injection/Augmentation de
trésorerie
•
Différer le paiement initial VS
Retour sur investissement
•
Contrôle / Transparence
•
Financement de projets (sur la
base des coûts internes)
•
•
Cession-location
Financement de projet
•
•
IT Financing Facility
Sale & Lease Back
•
Financement (Gestion des coûts
et de l'équipement)
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Merci de votre attention
Code DSI – 2009 – “Bâtissons une planète plus intelligente”