Key investor information

Key investor information
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material.
The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund.
You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest.
ISATIS INVESTMENT - CLASSIC BLUE, class A (LU1322010569)
a sub-fund of ISATIS INVESTMENT
Management Company: Fuchs Asset Management S.A.
Objectives and investment policy
Objectives
The sub-fund seeks long-term capital growth via exposure to the equity and
bond markets.
Investment policy
The investment strategy is based on flexible asset allocation using a sectoral approach identifying attractive equity sectors and bond investments
offering an attractive risk-return profile.
Exposure to the equity markets can vary between 0% and 80% of net subfund assets. Investments are made directly in listed equities or through
eligible UCIs specialised in share management of any nature.
Exposure to the bond markets can also vary between 0% and 80% of net
sub-fund assets. Investments are made directly in bonds or through eligible
UCIs specialised in share management of any nature, including non-rated
bonds.
Over 10% of net sub-fund assets can be invested in eligible UCIs.
Depending on financial market conditions, the 100% of net sub-fund assets
may be held temporarily in cash or money market instruments, directly or
indirectly.
The sub-fund may hold investments or cash denominated in a currency
other than the euro.
The sub-fund may use derivative instruments to cover its exposure to currency risk.
The portfolio is managed on a discretionary basis without using a reference
benchmark.
The currency of the share class is expressed in EUR.
The investor has the right to redeem his shares on demand. The dealing in
shares is carried out twice monthly. The attention of the investor is drawn
to the fact that in exceptional circumstances, the possibility for the investor
to request the redemption of his shares may be limited or suspended.
These shares are distribution shares. Income and capital gains are distributed.
Recommendation
This fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their
money within 5 years.
Risk and reward profile
Higher risk
Lower risk
Potentially lower rewards
1
2
Potentially higher rewards
3
4
5
6
7
What does this synthetic indicator mean?
• The shares of class A are classified in category 4 because the value
of the share may be subject to medium variations and consequently
the risk of loss and the opportunity of gain may be moderate.
• The risk category has been determined on the basis of historical and
simulated data and may not be a reliable indication of the future risk
profile. The risk and reward category shown does not necessarily
remain unchanged and the categorisation of the fund may shift over
time.
all or part of the interests or even of the principal due on the debt
instruments. This may result in significant or even total losses of the
value of the investments in these debt instruments. This risk is higher
in case of investment in high yield debt instruments.
• The investment in underlying funds implies that the sub-fund is exposed to 1) the investment risks borne by the underlying funds, 2)
the risk of increases in the level of charges borne by the underlying
funds and 3) the risk that the underlying funds limit or suspend the
right for their investors to redeem.
• The use of derivative financial instruments aims at reducing the exchange risks without however eliminating those risks totally.
• Other risk factors, that an investor shall take into account with regards
to his own situation and specific current and future circumstances,
may exist.
• The lowest category does not mean a risk-free investment.
How can I get more information about the risks of the sub-fund?
• Repayment of the initial investment is not guaranteed.
Additional information concerning the risks of investment in the sub-fund
is indicated in the corresponding section of the prospectus of the fund
which is available at the Management Company and on the websites
www.fuchsgroup.com and www.weghsteen.be.
Which materially relevant risks are not adequately captured by the
synthetic indicator?
• The investment in debt instruments bears a credit risk insofar as the
issuer may refuse or be in a position where it is not able to reimburse
Charges
One-off charges taken before or after you invest
Entry charge
5.00%
Exit charge
0.00%
This is the maximum that might be taken out of your money before it is
invested and before the proceeds of your investment are paid out.
Charges taken from the fund over a year
Ongoing charge
1.80%
Charges taken from the fund under certain specific conditions
Performance fee
None
The charges paid by an investor are used to cover the running costs of the
fund, including the costs of marketing and distribution of shares. These
charges reduce the potential increase in value of an investment in this fund.
The entry and exit charges shown correspond to a maximum percentage
which might be deducted from the investor’s capital invested into the fund.
In some cases, the investor might pay less. The investor may contact his
financial adviser or intermediary to be informed on the actual entry and exit
charges.
The conversion of part or all of the shares into shares of another sub-fund
or another share class is free of charge.
The ongoing charges figure shown here is an estimate of the charges as
this share class did not exist for an entire year; consequently, there is insufficient data available. The fund’s annual report for each financial year will
include detail on the exact charges incurred.
The figure of the ongoing charges excludes:
• Securities transaction charges, except for the charges related to the
purchase and the sale of target funds.
For further information concerning charges, please consult the heading “frais à charge du compartiment” of the fund’s prospectus, which is
available at the registered office of the Management Company and on
www.fuchsgroup.com and www.weghsteen.be.
Past performance
No past performance is available for this share class as it did not exist for
an entire calendar year.
The sub-fund was created in 2015.
This share class was created in 2015.
Practical information
Depositary
Taxation
Banque de Luxembourg
The fund is subject to Luxembourg tax legislation. The investor’s fiscal residence might have an impact on his personal tax position.
Additional information and availability of the prices
Additional information about the fund, copies of its prospectus, its latest annual and semi-annual report and the latest prices of shares of
ISATIS INVESTMENT may be obtained free of charge from the registered office of the Management Company or on www.fuchsgroup.com and
www.weghsteen.be.
The prospectus, the latest annual and semi-annual report of the fund are
available in French. The Management Company may inform you about
other languages in which these documents are available.
Liability
Fuchs Asset Management S.A. may be held liable only on the basis of any
statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the fund.
Specific information
The sub-fund ISATIS INVESTMENT - CLASSIC BLUE may also issue other
share classes.
Information about other share classes that may be marketed in your country
is available at the Management Company.
This key investor information document provides information about a subfund of ISATIS INVESTMENT that may consist of several sub-funds. The
prospectus and the annual and semi-annual reports are prepared for the
entire fund.
The assets and liabilities of a sub-fund are segregated pursuant to the law
so that the commitments and liabilities of one sub-fund do not affect the
other sub-funds.
The investor has the right to convert his investment from shares in one subfund into shares of the same sub-fund or of another sub-fund. The investor
can obtain information about how to subscribe, redeem and convert in the
prospectus of the fund.
This fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Fuchs Asset Management S.A. is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
This key investor information is accurate as at 02.02.2016.
Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.
Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement
dans ce fonds et quels risques y sont associés.
Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
ISATIS INVESTMENT - CLASSIC BLUE, classe A (LU1322010569)
un compartiment de ISATIS INVESTMENT
Société de gestion : Fuchs Asset Management S.A.
Objectifs et politique d’investissement
Objectifs
L’objectif du compartiment est de rechercher l’appréciation du capital sur le
long terme à travers une exposition aux marchés actions et aux marchés
obligataires.
Politique d’investissement
La stratégie d’investissement repose sur une allocation des actifs flexible, à
travers une approche sectorielle en identifiant les secteurs d’actions attractifs, et les investissements obligataires offrant un profil risque / rendement
attrayant.
L’exposition aux marchés actions peut varier entre 0% et 80% des actifs
nets du compartiment. Les investissements sont exécutés directement en
actions cotées, ou au travers d’OPC éligibles, et spécialisés dans la gestion
d’actions de toute nature.
L’exposition aux marchés obligataires peut également varier entre 0% et
80% des actifs nets du compartiment. Les investissements sont exécutés
directement en obligations, ou au travers d’OPC éligibles, et spécialisés
dans la gestion d’obligations de toute nature, y compris non notées.
Le compartiment pourra être investi à plus de 10% de ses actifs nets dans
des OPC éligibles.
Selon les conditions liées aux marchés financiers, le compartiment peut
temporairement détenir 100% de ses actifs nets en liquidités ou en instruments du marché monétaire, directement ou indirectement.
Le compartiment peut détenir des investissements ou liquidités, libellés
dans une devise autre que l’Euro.
Le compartiment peut utiliser des instruments dérivés pour couvrir son exposition au risque de change.
Le portefeuille est géré d’une manière discrétionnaire sans utiliser une valeur de référence (benchmark).
La devise de la classe d’actions est exprimée en EUR.
L’investisseur a le droit de demander le rachat de ses actions. Les opérations de rachats ont lieu deux fois par mois. L’attention de l’investisseur est
attirée sur le fait que, dans des circonstances exceptionnelles, la possibilité pour l’investisseur de demander le remboursement peut être limitée ou
suspendue.
Il s’agit d’actions de distribution. Les revenus et gains en capital sont distribués.
Recommandation
Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer
leur apport endéans 5 années.
Profil de risque et de rendement
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus
faible
1
2
3
Rendement potentiellement plus
élevé
4
5
6
7
Que représente cet indicateur synthétique ?
• Les actions de la classe A sont classées dans la catégorie 4, car la
valeur de l’action peut évoluer moyennement et par conséquent le
risque de perte et l’opportunité de gain peuvent être modérés.
• La catégorie de risque a été calculée en utilisant les données historiques et simulées et pourrait ne pas constituer une indication fiable
du profil de risque futur. Il n’est pas certain que la catégorie de risque
et de rendement affichée demeure inchangée et le classement du
fonds est susceptible d’évoluer dans le temps.
• La catégorie la plus basse ne correspond pas à un investissement
sans risque.
• Le remboursement de l’investissement initial n’est pas garanti.
Quels risques importants ne sont pas adéquatement pris en considération par l’indicateur synthétique ?
• L’investissement dans des titres de créance comporte un risque de
crédit dans le sens que l’émetteur peut refuser ou se trouver dans
l’impossibilité d’honorer tout ou partie du paiement des intérêts ou
même du principal dus sur ses titres de créance. Il en découle le
risque d’une perte significative, voire même totale, de la valeur de
l’investissement réalisé dans ces titres de créances. Ce risque de
crédit est plus important pour des titres de créance à haut rendement
espéré (high yield).
• L’investissement dans d’autres fonds implique que le compartiment
subit 1) les risques d’investissement supportés par ces fonds, 2) les
risques d’augmentation des frais et charges prélevés à l’intérieur de
ces fonds et 3) les risques que ces fonds limitent ou suspendent la
possibilité pour le compartiment de rembourser son investissement
dans ces fonds.
• Le recours à des instruments financiers dérivés a pour objectif d’atténuer les risques de change sans pour autant pouvoir les éliminer.
• D’autres facteurs de risque qu’un investisseur devra prendre en
considération en fonction de sa situation personnelle et des circonstances particulières actuelles et futures, peuvent exister.
Où trouver plus d’informations au sujet des risques du compartiment ?
Des informations supplémentaires concernant les risques d’un investissement dans le compartiment sont indiquées dans la section correspondante
du prospectus du fonds disponible auprès de la société de gestion et sur
les sites internet www.fuchsgroup.com et www.weghsteen.be.
Frais
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
5,00%
Frais de sortie
0,00%
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre
capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre
investissement ne vous soit distribué.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1,80%
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de performance
Néant
Les frais acquittés par l’investisseur servent à couvrir les coûts d’exploitation du fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution
de ses actions. Ces frais réduisent la croissance potentielle d’un investissement dans le fonds.
Les frais d’entrée et de sortie présentés correspondent au pourcentage
maximal pouvant être déduit des capitaux engagés par l’investisseur dans
le fonds. Dans certains cas, l’investisseur paie moins. L’investisseur pourra
obtenir de son conseiller ou de son intermédiaire financier la communication du montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
L’échange (ou conversion) d’une partie ou de la totalité des actions en actions d’un autre compartiment ou d’une autre classe d’actions est gratuit.
Le montant des frais courants indiqué ici correspond à une estimation car
cette classe d’actions existe depuis moins d’une année entière et que les
données disponibles sont donc insuffisantes. Pour chaque exercice, le rapport annuel du fonds donnera le montant exact des frais encourus.
Le chiffre des frais courants exclut :
• les frais de transactions, sauf les frais liés à l’achat et la vente de
fonds cibles.
Pour obtenir de plus amples informations sur les frais, veuillez consulter la
rubrique intitulée “frais à charge du compartiment” du prospectus du fonds,
qui est disponible au siège social de la société de gestion ainsi que sur
www.fuchsgroup.com et www.weghsteen.be.
Performances passées
Aucune performance n’a été calculée pour cette classe d’actions, car celleci existe depuis moins d’une année civile.
Le compartiment a été lancé en 2015.
La classe d’actions a été lancée en 2015.
Informations pratiques
Dépositaire
Fiscalité
Banque de Luxembourg
Le fonds est soumis à la législation fiscale du Luxembourg. La résidence
de l’investisseur pourrait avoir une incidence sur sa situation fiscale personnelle.
Informations supplémentaires et disponibilité des prix
Des informations supplémentaires sur le fonds, une copie de son prospectus, son dernier rapport annuel et semestriel et les derniers prix des actions
de ISATIS INVESTMENT peuvent être obtenus gratuitement auprès de la
société de gestion ou sur www.fuchsgroup.com et www.weghsteen.be.
Le prospectus, le dernier rapport annuel et semestriel du fonds sont disponibles en français. La société de gestion pourra vous renseigner sur d’éventuelles autres langues dans lesquelles ces documents sont disponibles.
Responsabilité
La responsabilité de Fuchs Asset Management S.A. ne peut être engagée
que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui
seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds.
Informations spécifiques
Le compartiment ISATIS INVESTMENT - CLASSIC BLUE peut émettre
aussi d’autres classes d’actions.
Des informations sur d’éventuelles autres classes d’actions commercialisées dans votre pays sont disponibles auprès de la société de gestion.
Ce document d’informations clés pour l’investisseur décrit un compartiment
de ISATIS INVESTMENT qui peut être composé de plusieurs compartiments. Le prospectus et les rapports annuels et semestriels sont établis
pour l’ensemble du fonds.
Les actifs et les passifs d’un compartiment sont ségrégués en vertu de
dispositions légales de sorte que les engagements d’un compartiment n’affectent pas les autres compartiments.
L’investisseur a le droit d’échanger les actions qu’il détient dans un compartiment contre des actions du même compartiment ou d’un autre compartiment. Les informations sur les modalités de souscription, de rachat et de
conversion sont renseignées dans le prospectus du fonds.
Ce fonds est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Fuchs Asset Management S.A. est agréée au Luxembourg et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 02.02.2016.