FIC - DEFENSIF - EUR

SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR
Les performances présentées ont été arrêtées au 31/08/2016
DESCRIPTION DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR
PRINCIPALES ORIENTATIONS
SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR est un fonds interne collectif d'assurance. Il a
été conçu spécifiquement pour les clients de Sogelife et est disponible uniquement au
travers d'un contrat d'assurance vie (ou de capitalisation) souscrit auprès de Sogelife.
La gestion de SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR se caractérise par une
recherche de valorisation de votre capital, tout en observant une grande prudence. Le
portefeuille du fonds est principalement investi en fonds monétaires et obligataires, avec une
diversification limitée sur les fonds actions pour stimuler la performance.
Le fonds est conçu pour des investisseurs qui possèdent un horizon d'investissement d'au
moins 3 ans et apprécient une faible volatilité.
2
3
4
5
6
7
- risqué
Actions :
Taux :
Alternatifs
Diversifié 3,2%
8
23%
77%
Actions EUR
12,8%
Actions USA
0,9%
1,5%
Monétaire
10,5%
Actions
Emergentes
1,6%
Obligations
USD
4,2%
Indicateur de risque
1
Allocation
Thématiques
+ risqué
Actions
3,1%
Structure
Minimum
Maximum
Taux
70%
95%
Actions
5%
30%
Obligations
EUR
62,2%
Répartition par devises
DETAILS DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR
USD
10,4%
Forme juridique
:
Fonds Interne Collectif d'assurance
Devise
:
Euro
Date de lancement
:
10 décembre 2007
Droit d'entrée
:
0%
Droit de sortie
:
0%
Frais de gestion
:
0,30%
Valorisation
:
quotidienne
Revenus
:
capitalisés
Dépositaire
:
Société Générale Bank & Trust
Gestionnaire
:
Société Générale Private Wealth Management
Administration centrale
:
Société Générale Securities Services Luxembourg
Autorité de tutelle
:
Commissariat Aux Assurances (CAA)
EUR
89,6%
Principales positions
PERFORMANCES CUMULEES
Fonds
Benchmark
Volatilité
1 mois
0,6%
0,0%
2,7%
Moorea Euro High Yield Short Duration
8,1%
4 mois
1,6%
3,1%
4,2%
Tikehau taux variable A
6,5%
1 an
-1,1%
5,6%
5,5%
Moorea Gestion Patrimoniale
6,5%
2 ans
3,8%
9,9%
5,5%
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond
6,4%
3 ans
10,5%
23,2%
4,9%
Axa World Funds Global Inflation Bonds
6,1%
Depuis le lancement
31,6%
50,1%
4,0%
BNY Mellon Euroland Bond EUR
5,6%
Invesco Pan European Structured Equity Fund
3,2%
BlackRock Continental European Flexible
3,2%
Les performances passées ne présagent pas des performances futures
COMMENTAIRE DU GERANT
Le deuxième quadrimestre 2016 a été marqué par 2 événements à l’issue incertaine : une réunion de la Réserve Fédérale
américaine («Fed ») pouvant mener à une hausse de ses taux directeurs d’une part, et le référendum concernant la sortie
du Royaume-Uni de l’Union Européenne (« Brexit ») d’autre part. La Fed a finalement annoncé mi-juin vouloir attendre
encore avant de remonter ses taux d’intérêt pour ne pas ajouter aux craintes générées par la situation politique au
Royaume-Uni.
Le résultat du référendum sur le « Brexit » a surpris les marchés et a provoqué leur très forte chute les 24 et 27 juin.
Le mois de juillet a débuté de manière plus calme et les marchés actions ont marqué un rebond pendant la deuxième
quinzaine. Ce dernier s’explique par des annonces de résultats d’entreprises meilleures qu’attendues. En août, les
principaux catalyseurs des marchés ont été les publications des résultats des tests de résistance des banques
européennes et de divers indicateurs macroéconomiques, ainsi que les annonces accommodantes de la Banque
d’Angleterre.
Sur le marché actions, le deuxième quadrimestre se termine en légère baisse, le rebond de juillet et août ayant presque
permis de compenser la chute provoquée par le résultat du référendum au Royaume-Uni.
L’imprécision quant à la sortie de l’UE des britanniques, les élections aux États-Unis et une éventuelle réforme
constitutionnelle en Italie appellent quoi qu’il en soit à la vigilance pour les mois à venir.
Dans cet environnement, le Gestionnaire a vendu l’intégralité des actions Japonaises début juillet, le Yen demeurant à un
niveau très élevé, ce qui est de nature à peser sur les revenus des entreprises, sur l’inflation ainsi que sur la confiance des
consommateurs et des entreprises.
Le Gestionnaire a par ailleurs initié une exposition aux marchés émergents car ces derniers devraient profiter d’un
momentum économique plus robuste grâce à la stabilisation attendue du prix des matières premières et à l’attitude plus
conciliante de la Réserve Fédérale américaine.
En août, le produit structuré sur l’indice des actions espagnoles (Ibex 35) est arrivé à échéance et le Gestionnaire a lancé
un nouveau produit portant sur la thématique de la disruption du secteur automobile. Sa conviction est en effet que ce
secteur va être profondément révolutionné avec des véhicules autonomes, des sources d’énergie différentes, des modes
de production innovants, etc. Ce produit repose ainsi sur un panier de quatre entreprises ayant un positionnement
stratégique idéal pour bénéficier de ce bouleversement attendu.
Moorea Euro Fixed Income
Henderson Horizon Pan Euro. Small. Comp.
22,9%
2,5%
71,0%
Informations complémentaires disponibles
sur simple demande à SOGELIFE
Les données relatives à la comptabilité séparée du Fonds
Interne Collectif d'Assurance peuvent notamment être
consultées, sans frais, auprès de Sogelife
Adresse des bureaux :
Central Plaza
28-32 Place de la gare
L-1616 Luxembourg
Les valeurs liquidatives quotidiennes de SOGELIFE INTERNAL FUND DEFENSIF EUR sont disponibles sur www.sogelife.com.
SOGELIFE - 11 Avenue Emile Reuter - L-2420 Luxembourg - Tel : (352) 24 13 73-1