KOTIERUNGSINSERAT Julius Baer Certificate Beta

KOTIERUNGSINSERAT
Julius Baer Certificate Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50®
Emittentin
Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich
Lead Manager
Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich
Strategy Advisor
Bank Julius Bär & Co. AG, Strategy Research
Strategy Sponsor
Bank Julius Bär & Co. AG, Markets Division
Rating der Bank Julius
Bär & Co. AG
Aa3 (Moody's)
Emissionsvolumen
EUR 20'200'000 (20'000 Certificates) (mit dem Recht
zur jederzeitigen Erhöhung)
Basiswert
Beta-Blocker-Strategie auf den DJ Euro Stoxx 50®
Währung
EUR
Emissionspreis
EUR 1'010
Anfangswert des Basiswertes
EUR 1'000
Partizipation
100 %
Beta-Blocker-Strategie
auf den DJ Euro Stoxx
50®
Die Beta-Blocker-Strategie auf den DJ Euro Stoxx 50®
repräsentiert ein dynamisches Portfolio (das "Strategieportfolio"), das aus den 10 im DJ Euro Stoxx 50® enthaltenen Beteiligungsrechten (die "Aktien") mit dem
tiefsten 5-Jahres-Beta besteht. An jedem Umschichtungsdatum werden die 10 Aktien mit dem tiefsten Beta
in das Strategieportfolio aufgenommen. Jede Aktie ist
im Strategieportfolio gleich gewichtet.
Produkt mit dynamischer
Struktur
An den Umschichtungsdaten wird das Strategieportfolio
umgeschichtet. Die Auswahl der Beteiligungsrechte erfolgt nach einem streng mechanischen Modus.
Umschichtungsdaten
Jeweils die letzten Handelstage der massgeblichen Börsen im Juli 2008, Januar 2009, Juli 2009, Januar 2010
und Juli 2010.
Behandlung Nettoerträge
Nettoerträge werden grundsätzlich an den Umschichtungsdaten in das Strategieportfolio reinvestiert.
Certificate Value
Certificate Value zum Zeitpunkt t = Partizipation x
(Strategy Value zum Zeitpunkt t abzüglich kumulierte
Management Fee zum Zeitpunkt t)
2
Strategy Value
Der Strategy Value entspricht dem Wert des Strategieportfolios zu einem bestimmten Zeitpunkt. Gegenüber
dem Anfangswert tragen zu dessen Wertveränderung
einerseits die Performance der jeweils zwischen zwei
Umschichtungsdaten im Strategieportfolio enthaltenen
Aktien, andererseits deren in diesen Perioden effektiv
reinvestierten Nettoerträge bei.
Management Fee
1.25 % p.a.
Valorennummer
3.683.372
ISIN/Symbol
CH0036833728/JBBSX
Fixierungsdatum
08.02.2008
Liberierungsdatum
15.02.2008
Verfalldatum
08.02.2011
Ausübungsmodalitäten
Die Julius Baer Certificates Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50® verfallen automatisch am Verfalldatum.
Letzter Handelstag/
Letzte Handelszeit
Verfalldatum/Börsenschluss
Rückzahlungsdatum
15.02.2011
Vorzeitiges Kündigungsrecht der Emittentin
Die Emittentin ist jederzeit ohne Angabe eines
Grundes zur Kündigung der ausstehenden Julius
Baer Certificates Beta-Blocker auf den DJ Euro
Stoxx 50® berechtigt. Die Kündigung ist vier Wochen im Voraus mitzuteilen.
Rückzahlung
Jeder Inhaber eines Julius Baer Certificate Beta-Blocker
auf den DJ Euro Stoxx 50® hat gegenüber der Emittentin am Rückzahlungsdatum Anspruch auf Rückzahlung
eines Betrages in EUR in Höhe des durch den Strategy
Sponsor am Verfalldatum ermittelten Certificate Value.
Minimale Handelseinheit
1 Julius Baer Certificate Beta-Blocker auf den DJ Euro
Stoxx 50®
Verbriefung
Wertrecht. Keine Verbriefung. Investoren haben kein
Recht auf Druck einer Global- oder Einzelurkunde.
Lieferung
SIS SegaInterSettle AG
Kotierung
Die Kotierung der Julius Baer Certificates Beta-Blocker
auf den DJ Euro Stoxx 50® wird bei der SWX Swiss Exchange beantragt.
Verkaufsbeschränkung
U.S.A., EWR, UK, Singapur, Hongkong
Recht/Gerichtsstand
Schweizer Recht/Zürich 1, Schweiz
Risiko
Die Risiken des Julius Baer Certificate Beta-
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Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50® entsprechen
grundsätzlich denen einer Direktinvestition in die
Beteiligungsrechte, die im Basiswert enthalten
sind. Die Gesamtrendite des Julius Baer Certificate
Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50® ist abhängig von der Wertentwicklung der im Basiswert
enthaltenen Beteiligungsrechte. Investoren, welche nicht EUR als Referenzwährung haben, sollten
sich des potenziellen Währungsrisikos bewusst
sein. Jeder Investor trägt das Bonitätsrisiko der
Emittentin.
Diese Finanzinstrumente sind keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes
über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG). Sie unterstehen weder der Genehmigungspflicht
noch der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger geniesst nicht
den durch das KAG bei Anlagen in kollektive Kapitalanlagen vermittelten spezifischen Anlegerschutz.
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt dar. Die vorstehenden Angaben sind
eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Kotierung allein massgebenden Kotierungsprospektes (Programmdokumentation und Pricing Supplement in deutscher Sprache, inkl. allfälliger Ergänzungsdokumente). Dieser sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte der
Emittentin können beim Lead Manager kostenlos bezogen werden.
Zürich, 4. März 2008
ANNONCE DE COTATION
Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50®
Emetteur
Banque Julius Baer & Cie SA, Zurich
Lead Manager
Banque Julius Baer & Cie SA, Zurich
Strategy Advisor
Banque Julius Baer & Cie SA, Strategy Research
Strategy Sponsor
Banque Julius Baer & Cie SA, Markets Division
Rating de la Banque Julius Baer & Cie SA
Aa3 (Moody's)
Volume d'émission
EUR 20'200'000 (20'000 Certificates)
d'augmentation en tout temps)
Sous-jacent
Stratégie Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50®
Monnaie
EUR
Prix d'émission
EUR 1'010
Prix du sous-jacent au
moment du fixing
EUR 1'000
Participation
100 %
Stratégie Beta-Blocker
sur DJ Euro Stoxx 50®
La stratégie Beta-Blocker sur le DJ Euro Stoxx 50® représente un portfolio dynamique (le "portfolio stratégique") composé des 10 droits de participation (les "actions") du DJ Euro Stoxx 50® ayant le Beta à 5 ans le
plus bas. A chaque date de recomposition, les 10 actions ayant le Beta le plus bas seront intégrées dans le
portfolio stratégique. Les actions du portfolio stratégique ont toutes la même pondération.
Produit à structure dynamique
Aux dates de recomposition, le portfolio stratégique est
recomposé. La sélection des droits de participation s'effectue selon un mode strictement mécanique.
Dates de recomposition
Les derniers jours de négoce des différentes bourses en
juillet 2008, janvier 2009, juillet 2009, janvier 2010 et
juillet 2010.
Traitement de recettes
nettes
Les recettes nettes sont principalement réinvesties dans
le portfolio stratégique à la date de recomposition.
Certificate Value
Certificate Value à la date t = participation x (Strategy
Value à la date t après déduction de la Management Fee
accumulée jusqu'à la date t)
(avec
droit
2
Strategy Value
La Strategy Value correspond à la valeur du portfolio
stratégique à une certaine date. La performance des
droits de participation inclus dans le portfolio stratégique entre deux dates de recomposition, d'une part, et
les recettes effectivement réinvestis de ces droits de
participation, d'autre part, contribuent à la variation de
valeur du portfolio stratégique par rapport au prix du
sous-jacent au moment du fixing.
Management Fee
1.25 % p.a.
Numéro de valeur
3.683.372
ISIN/symbole
CH0036833728/JBBSX
Date du fixing
08.02.2008
Date de libération
15.02.2008
Date d'échéance
08.02.2011
Modalités d'exercice
Les Julius Baer Certificates Beta-Blocker sur DJ Euro
Stoxx 50® viendront à échéance automatiquement à la
date d'échéance.
Dernier jour et heure de
négoce
Date d'échéance/clôture de la bourse
Date de remboursement
15.02.2011
Droit de call de l'émetteur
L'émetteur a le droit de rappeler les Julius Baer
Certificates Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50®
en tout temps sans donner d'explication. La notification y relative devra être communiquée quatre
semaines à l'avance.
Remboursement
A la date de remboursement chaque Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50® sera remboursé en espèces (EUR) pour un montant déterminé
par le Strategy Sponsor, correspondant à la Certificate
Value à la date d'échéance.
Nombre minimum négociable
1 Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx
50®
Matérialisation
Droit-valeur. Pas de matérialisation. Les investisseurs
ne possèdent aucun droit concernant l'impression d'un
certificat individuel ou global.
Settlement
SIS SegaInterSettle AG
Cotation
La cotation des Julius Baer Certificates Beta-Blocker sur
DJ Euro Stoxx 50® à la SWX Swiss Exchange sera demandée.
Restrictions de vente
U.S.A., Espace Economique Européen (EEE), UK,
3
Singapore, Hong-Kong
Droit applicable/for juridique
Droit suisse / Zurich 1, Suisse
Risque
Les risques du Julius Baer Certificate Beta-Blocker
sur DJ Euro Stoxx 50® correspondent essentiellement à ceux d'un investissement direct dans les
composants du sous-jacent. Le rendement du Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro
Stoxx 50® dépend de l'évolution des prix des
composants du sous-jacent. Les investisseurs
dont la monnaie de référence n'est pas EUR doivent tenir en compte le risque de change. Chaque
investisseur supporte le risque de solvabilité de
l'émetteur.
Ces instruments financiers ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi
fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont soumis ni à autorisation ni
à surveillance de la part de la Commission fédérale des banques (CFB). L'investisseur ne jouit
pas de la protection spécifique accordée aux investisseurs par la LPCC dans le cadre de placements collectifs de capitaux.
Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission. Les indications ci-dessus
sont une version abrégée du prospectus de cotation complet qui seul fait foi pour la cotation
(documentation du programme et Pricing Supplement en allemand, y compris les éventuels
documents complémentaires). Ledit prospectus ainsi que les derniers rapports semestriels et
annuels de l'émetteur peuvent être retirés gratuitement auprès du Lead Manager.
Zurich, 4 mars 2008