Études sociales de la nouvelle retraite

Études sociales de la
nouvelle retraite
Repenser la planification de la retraite
Calcul
de la retraite1
Études sociales
de la retraite
Source: 1 Adapted from: Milevsky, Moshe Arye. Calculus of retirement income financial
models for pension annuities and life insurance. Cambridge: Cambridge UP, 2006. Print.
Repenser la planification de la retraite
Calcul
de la retraite
• Risque lié à la longévité
• Risque lié à l'inflation
• Risque lié au marché
Risque lié à la longévité
La probabilité qu'un canadien de 65 ans vive jusqu'à...
Âge
Hommes
Femmes
70
89,13%
93,94%
99,34%
75
73,99%
84,90%
96,07%
80
54,76%
71,42%
87,07%
85
33,44%
52,61%
68,46%
90
15,14%
30,60%
41,11%
95
4,34%
12,03%
15,85%
Source: Moshe Milevsky, The IFID Centre
Joint
Risque lié à la longévité
Les individus
vieillissent
La population
vieillit
La famille
vieillit
L'enfant de 60 ans
L'impact de la longévité sur la structure de famille
1900
1940
1960
2000
7%
13%
24%
44%
À L'ÂGE DE 60 ANS
Au moins un parent en vie
Source: P.I. Uhlenberg, Mortality Decline in the Twentieth Century and the Supply of Kin Over the Life Course,
The Gerontologist, Volume 36, Issue 5, Pg. 681-685, The Gerontological Society of America, October 1996.
La famille vieillit
La génération sandwich
Nid vide : Beaucoup
de revenu disponible
Génération sandwich:
$ pour les parents & pour les
enfants
Les individus vieillissent:
Les activitiés de la vie quotidienne
Pourcentage ayant besoin d'aide
Âgés entre 75 et 85 ans
Le bain
7.0%
L'habillement
5.0%
Les soins ambulatoires
4.8%
Les soins de toilette
3.9%
L'alimentation
1.9%
Source: U.S. Bureau of the Census, 1991 Survey of Income and Program Participation,
Functional Limitations and Disability File, wave 3, unpublished tabulations.
Les individus vieillissent
Activités de la vie quotidienne
Âge Taux
Le bain
L'habillement
Les soins ambulatoires
Les soins de toilette
L'alimentation
Fluctuation de 75 – 84 à
85+
65-74
75-84
3%
7%
85+
21%
65-74
75-84
2%
5%
85+
11%
65-74
75-84
3%
5%
85+
11%
65-74
75-84
1%
4%
85+
8%
+100%
65-74
75-84
85+
1%
2%
3%
+50%
Source: U.S. Bureau of the Census, 1991 Survey of Income and Program Participation,
Functional Limitations and Disability File, wave 3, unpublished tabulations.
+200%
+120%
+120%
La famille vieillit : Les frais liés aux soins à long terme
$183
PAR JOUR
Coût moyen pour une chambre
semi-privée dans une
maison de soins
$152
PAR JOUR
Coût moyen pour une aide à
domicile : 19 $ de l'heure, huit
heures par jour
Source: The MetLife Market Survey of Nursing Home & Home Care Costs, MetLife Mature Market Institute, 2006.
La famille vieillit
La plupart des individus d'âge
moyen ont plus de parents qu'ils
n'ont d'enfants.
Risque lié à l'inflation
Inflation : Que pouvez-vous vraiment acheter avec 1000$ ?
Année
0%
1%
2%
4%
1
$1,000
$990
$980
$962
5
$1,000
$952
$906
$822
10
$1,000
$905
$820
$676
15
$1,000
$861
$743
$555
20
$1,000
$820
$673
$456
25
$1,000
$780
$610
$375
30
$1,000
$742
$552
$308
35
$1,000
$706
$500
$253
Source: Moshe Milevsky, The IFID Centre
Risque lié au marché
• L'ordre des rendements est important
Repenser la planification de la retraite
Calcul
de la retraite
Étude sociales
de la retraite
Repenser la planification de la retraite
Étude sociales
de la retraite
• Occasions du marché
• Gestion des relations
• Solutions
Occasions dans le marché
Activités
Fluctuation de Mentalité
Besoins
Solutions
Accumulation
prometteuse
Meilleurs efforts
Partage du risque
Revenu fiable
Revenu
Accumulation
Préretraite
Retraite
anticipée
Source: Retirement Income Industry Association, Innovative Retirement Income and Old-Age Insurance Products,
Retirement Engineering Inc. 2006
Retraite
différée
Marché canadien de la retraite
• D'ici 2014, les Canadiens de 55 ans et plus
contrôleront près de 72 % des actifs à investir1
Source: 1 Investor Economics Household Balance Sheet, 2006 and 2005 edition.
Placements des marchés largeset à mauvais rendement
•
D'importants actifs sont détenus dans des
placements qui ne sont pas avantageux sur le plan
fiscal, tels que :
– 647 milliards de dollars en dépôts
quasi-espèces auprès des banques à
charte1
– 71,2 milliards de dollars en fonds
communs à revenu fixe2
– 12,1 milliards de dollars en OEC
(obligations d’épargne du Canada)3
Source: 1 Department of Finance. Bank of Canada Banking and Financial Statistics Publication. 2010. Print.,
2 IFIC, December 2009, 3 Department of Finance. The Fiscal Monitor. Publication. 2010. Print.
Marché canadien de la retraite
• D'ici 2014, les Canadiens de 55 ans et plus
contrôleront près de 72 % des actifs à investir1
• 51% des retraités canadiens disent qu'ils n'ont aucune idée
quant à ce qu'ils veulent pour leur retraite2
Source: 1 Investor Economics Household Balance Sheet, 2003 and 2005 edition.
2 Common vision lacking among retired couples: survey. Transcontinental Media Inc., 2010.
Web. <http://www.investmentexecutive.com/client/en/News/DetailNews.asp?id=52213&idsection=3&cat=3>.
Marché canadien de la retraite
L'augmentation de la prise de conscience des dangers de la
retraite soulève d'importantes questions
(% de consentement)
Je me demande s'il existe des produits
qui pourraient m'aider à protéger/gérer
les pertes
76%
Je dois repenser le niveau de dynamisme
et de prudence de mon portefeuille
66%
Je me demande si j'ai assez épargné et si
je suis prêt pour la retraite
62%
Je me demande si je
reçois les meilleurs conseils
54%
Source: Prudential, Survey of American Pre-Retirees, 2003.
Marché canadien de la retraite
• D'ici 2014, les Canadiens de 55 ans et plus
contrôleront près de 72 % des actifs à investir1
• 51% des retraités canadiens disent qu'ils n'ont aucune idée
quant à ce qu'ils veulent pour leur retraite2
• Parmi les Canadiens âgés entre 35 et 55 ans qui ne sont pas à
la retraite, 52 % ne croient pas que leur situation financière
durant la retraite sera suffisante3
Source: 1 Investor Economics Household Balance Sheet, 2006 and 2005 edition. 2 Common vision lacking among retired couples: survey.
Transcontinental Media Inc., 2010. Web. http://www.investmentexecutive.com/client/en/News/DetailNews.asp?id=52213&idsection=3&cat=3.
3 Where Has the Money Gone: The State of Canadian Household Debt in a Stumbling Economy. Publication. The Certified General
Accountants Association of Canada, 2009. Web.<http://www.cga-canada.org/en-ca/ResearchReports/ca_rep_2009-05_debt-consumption.pdf>.
Marché canadien de la retraite
Les raisons habituelles qui font que la vie soit pire que
prévue à la retraite
Les dépenses générales sont plus élevées
que prévu
38%
L'idée que les bénéfices de pension
gouvernementaux/privés allaient être plus élevés
14%
L'incapacité de trouver un emploi/la perte de
son emploi
Les rendements enregistrés par les placements
ne sont pas aussi bons que prévu
Autres
Ne sait pas
Source: 2002 Retirement Confidence Survey, 2002 Employee Benefit Research Institute
3%
3%
18%
7%
Vivre la retraite
• Passer de « linéaire » à « cyclique »
La vie après la retraite : Représentation linéaire
La vie après la retraite : Représentation cyclique
Gestion des relations
À quel âge est-on vieux?
CARP
50
Tim Horton’s
60
Zellers
55
Cinémas
65
RBC
60
Gouvernement Cdn.
55
Boomers
76
Qu'est-ce qui pousse les gens à accepter la retraite?
(% effectuant le choix)
Atteindre la liberté financière
Date d'anniversaire importante
18%
16%
(p. e.x.., 55, 60, 65)
Maladie ou question de santé
15%
Décès d'un membre de la famille ou d'un ami
8%
Mise à pied ou recul sur le plan du travail
6%
Nid vide lorsque les enfants quittent le foyer
6%
Époux/épouse ou conjoint(e) prend sa retraite
6%
Devenir un grand parent
4%
Divorce
3%
54%
Source: Ameriprise Financial, Age Wave, Ken Dychtwald, Ph.D. Harris Interactive, Inc.,
The New Retirement Mindscape. Ameriprise Financial Services Inc., January 2006.
Les risques liés à la retraite
Risque lié à la
longévité:
Vivrai-je plus
longtemps que
mes ressources
financières?
Risque lié au
marché:
Une baisse dans
les marchés
me
nuira-t-elle?
Risque lié à
l'inflation :
Que pourrai-je acheter
avec un dollar
dans 20 ans?
Risque lié à la longévité
• Moyennes
• Faites-en une affaire personnelle
• www.livingto100.com
• www.nmfn.com
Longevity Game: www.nmfn.com
Source: The Northwestern Mutual Life Insurance Company/Northwestern Mutual, www.nwmf.com, 2007.
Bienvenue au jeu de la longevité
Jeu de la longévité : un homme de 75 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Jeu de la longévité : un homme de 55 ans
Risque lié à l'inflation
• Impact important au fil des années
• IPC versus IPC -E
• Faites-en une affaire personnelle
• IPC – (nom de votre client)
Risque lié au marché
• Situation personelle
• Avis personnels
Solutions
Hiérarchie des besoins de Maslow
Accomplissement personnel
Réalisation du potentiel, accomplissement
Ego (Estime)
Reconaissance des autres, prestige, statut
Social (Appartenance)
Appartenance, faire parti d'un groupe,
identification avec d'autres
Sécurité
Sécurité physique, sécurité économique,
libre de ménaces
Physiologique
Besoins de survie physique
- eau, nourriture, sommeil, chaleur
Pyramide des solutions en matière de revenu de retraite
Accomplissement personnel
Réalisation du potentiel, accomplissement
Ego (Estime)
Reconaissance des autres, prestige, statut
Social (Appartenance)
Appartenance, faire parti d'un groupe,
identification avec d'autres
Sécurité
Sécurité physique, sécurité économique,
libre de ménaces
Physiologique
Besoins de survie physique
- eau, nourriture, sommeil, chaleur
Pyramide des solutions en matière de revenu de retraite
Accomplissement personnel
Réalisation du potentiel, accomplissement
Ego (Estime)
Reconaissance des autres, prestige, statut
Social (Appartenance)
Appartenance, faire parti d'un groupe,
identification avec d'autres
Sécurité
Sécurité physique, sécurité économique,
libre de ménaces
Dépenses de première nécessité
Nourriture | Logement | Assurance | Impôts
RPC/SV | Pension de l'employeur
Rente de retraite privée
Pyramide des solutions en matière de revenu de retraite
Accomplissement personnel
Réalisation du potentiel, accomplissement
Ego (Estime)
Reconaissance des autres, prestige, statut
Social (Appartenance)
Appartenance, faire parti d'un groupe,
identification avec d'autres
Dépenses liées à la sécurité
Évènements et dépenses imprévus
Dépenses de première nécessité
Nourriture | Logement | Assurance | Impôts
Espèces | Assurance
(Vie | Invalidité | Maladies graves |
Soins de longue durée)
RPC/SV | Pension de l'employeur
Rente de retraite privée
Pyramide des solutions en matière de revenu de retraite
Accomplissement personnel
Réalisation du potentiel, accomplissement
Ego (Estime)
Reconaissance des autres, prestige, statut
Dépenses liées aux rapports sociaux
Loisirs | Voyages | Cadeaux | Divertissements
Dépenses liées à la sécurité
Évènements et dépenses imprévus
Dépenses de première nécessité
Nourriture | Logement | Assurance | Impôts
Revenu provenant des
placements
Espèces | Assurance
(Vie | Invalidité | Maladies graves |
Soins de longue durée)
RPC/SV | Pension de l'employeur
Rente de retraite privée
Pyramide des solutions en matière de revenu de retraite
Accomplissement personnel
Réalisation du potentiel, accomplissement
Dépenses liées à l'estime
Propriété de loisirs/Bateau
Dépenses liées aux rapports sociaux
Loisirs | Voyages | Cadeaux | Divertissements
Dépenses liées à la sécurité
Évènements et dépenses imprévus
Dépenses de première nécessité
Nourriture | Logement | Assurance | Impôts
Vente des placements
Revenu provenant des
placements
Espèces | Assurance
(Vie | Invalidité | Maladies graves |
Soins de longue durée)
RPC/SV | Pension de l'employeur
Rente de retraite privée
Pyramide des solutions en matière de revenu de retraite
Dépenses liées à l'héritage
Succession | Œuvres de bienfaisance
Placements restants, prestations
d'assurance
Dépenses liées à l'estime
Vente des placements
Propriété de loisirs/Bateau
Dépenses liées aux rapports sociaux
Loisirs | Voyages | Cadeaux | Divertissements
Dépenses liées à la sécurité
Évènements et dépenses imprévus
Dépenses de première nécessité
Nourriture | Logement | Assurance | Impôts
Revenu provenant des
placements
Espèces | Assurance
(Vie | Invalidité | Maladies graves |
Soins de longue durée)
RPC/SV | Pension de l'employeur
Rente de retraite privée
Solutions de revenu
CPG
Solutions
de revenu
garanti
Mandats
individuels
Solutions
gérées
• Oblig.
• Div.
• Rev. éle. • RCS
• RMC
• ADEM
• SP
• SPS
Solutions
fiscalement
avantageuses
• Catégorie T
• Catégorie de
société
Revenu
avec
garantie
du capital
• BCP
Resources
• The Boomer Century, Richard Croker
• Turning Silver to Gold, Mary Furlong
• Advising Mature Clients, Neal Cutler
• Future Perfect, David Bond
• www.livingto100.com
• www.nmfn.com
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