NOBC Monde Convertibles (FR) Actions C : FR0010279315 SICAV

Document d’Information Clé pour l’Investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les
informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste
un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de
cause d’investir ou non.
NOBC Monde Convertibles (FR)
Actions C : FR0010279315
SICAV
Cet OPCVM est géré par NEUFLIZE OBC INVESTISSEMENTS – Filiale de la Banque Neuflize OBC.
Objectifs et Politique d’investissement
OPCVM de classification « diversifié », son objectif de gestion est de battre par une gestion dynamique la performance de l’indice de référence
« UBS Global Focus Hedged euro », tout en maitrisant les risques.
Le processus d’investissement du fonds intègre trois étapes :
l’analyse macro-économique (approche top-down),
l’étude des titres, des sociétés et des émetteurs ainsi qu’une répartition géographique (approche bottom-up)
et la construction du portefeuille principalement composé d’obligations convertibles et de convertibles synthétiques sans contrainte de
place de cotation.
Pour obtenir un profil rendement/risque attrayant, l'équipe de gestion s'appuie sur la qualité de convexité des obligations convertibles, à savoir
leur capacité à participer plus fortement à la hausse des marchés actions et à amortir les baisses grâce à la composante (ou plancher)
obligataire. L’objectif est de profiter de la hausse du marché d’actions, tout en diminuant l’impact des baisses grâce à la composante obligataire
de ces titres.
Les règles d’investissement impliquent que les obligations convertibles représentent une exposition au minimum de 55% et au maximum de
110% de l’actif net en obligations convertibles en actions des sociétés de toute nationalité. La Sicav pourra également être investie en titres de
créances (obligations et EMTN) classiques dans la limite de 20% de l’actif net, non compris la part constituant des obligations convertibles
synthétiques. Ils ne supportent pas de contraintes de rating minimum et de sensibilité aux taux spécifiques.
Afin de gérer la trésorerie, la Sicav pourra intervenir jusqu’à 10% de l’actif net sur des instruments du marché monétaire.
La Sicav pourra intervenir sur les marchés dérivés dans un but de couverture ou/et d’exposition au risque actions, taux et devises. La Sicav est
couverte contre l'euro pour les investissements non libellés en euros, soit en engagement, soit en sensibilité dans la limite d’une exposition
résiduelle.
La Sicav capitalise ses revenus. La durée de placement recommandée est supérieure à 3 ans.
Les investisseurs peuvent obtenir le rachat de leurs parts sur demande à tout moment à la Banque NEUFLIZE OBC et CACEIS BANK. Les
demandes de rachats sont centralisées chaque jour jusqu’à 17h30 chez CA Titres et CACEIS BANK et exécutées sur la base de la valeur
liquidative du lendemain (valeur liquidative quotidienne).
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible
A risque plus élevé
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de
volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées
pour calculer l’indicateur synthétique peuvent ne pas constituer
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM. Il
n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement
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affichée demeure inchangée. Le classement de l’OPCVM est
susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible
n’est pas synonyme d’investissement sans risque.
POURQUOI L’OPCVM EST CLASSE DANS LA CATEGORIE [5] : La Sicav présente un profil « équilibré à dynamique » dû à ses investissements
majoritaires en obligations convertibles (qui présentent un profil de risque et de rendement plus élevés que les obligations classiques compte
tenu du risque de variation lié à la volatilité des actions sous-jacentes), pouvant être tempérés cependant par des investissements en titres de
créances et instruments du marché monétaire (qui présentent un profil de risque et rendement faibles à équilibrés).
RISQUES IMPORTANTS POUR L’OPCVM NON PRIS EN COMPTE DANS L’INDICATEUR :
● Risque de crédit : Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l’émetteur qui induira une baisse du cours du titre et donc
de la valeur liquidative de l’OPCVM. L’investissement en titres Non Investment Grade et/ou Non Notés peut accroître le risque de crédit. La
Sicav peut investir dans des obligations convertibles émises ou listées dans un pays émergent, de ce fait la valeur liquidative peut baisser.
● Risque de taux : il correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours et des
obligations et par conséquent une baisse de la valeur liquidative de la Sicav.
● Risque actions : la Sicav est investie en obligations convertibles en actions. Les variations des marchés actions peuvent entrainer des
variations importantes de l’actif et donc de la valeur liquidative.
● Risque de change : Le risque de change lié à la devise d'émission des titres en portefeuille et à la devise des actifs sous-jacents est couvert ;
le risque résiduel résultant des délais d'ajustement et de la disponibilité des instruments de couverture sera donc marginal.
● Risque lié à l’investissement dans des obligations convertibles : la valeur des obligations convertibles dépend de plusieurs facteurs (niveaux
des taux, évolutions du prix des actions sous-jacentes,..) qui peuvent entrainer une baisse de la valeur liquidative de l’OPCVM.
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Frais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
2,5%
Frais de sortie
Néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant
que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous
soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le
montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1,15%*
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de performance
20 % TTC de la surperformance de la SICAV
par rapport à l’indice de référence (« UBS
Global Focus Hedged »)
Montant facturé au titre du dernier exercice :
0,00%.
* Le pourcentage communiqué - qui intégre les frais de
gestion et de fonctionnement ainsi que les
commissions de mouvements imputés à l’OPCVM- se
fonde sur une estimation des frais (et rétrocessions) de
l’exercice précédent, clos le 30/09/2010. Ce chiffre
peut varier d’une année sur l’autre.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous
référer au prospectus de cet OPCVM, disponible sur le
site www.neuflizeobcinvestissements.fr.
Les frais courants ne comprennent pas : les
commissions de surperformance et les frais de
transactions excepté dans le cas des frais d’entrée ou
de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend
des parts d’un autre véhicule de gestion collective.
47,31 %
37,82 %
Performances passées
60,00%
-50,00%
11,57 %
16,31 %
Perf Fonds
Perf Indice
-36,21 %
-28,69 %
-40,00%
12,56 %
0,64 %
-0,17 %
-30,00%
-11,90 %
-16,22 %
-20,00%
-5,83 %
-3,35 %
0,00%
-2,38 %
10,00%
-10,00%
3,37 %
3,67 %
20,00%
-0,36 %
1,31 %
30,00%
3,84 %
5,74 %
40,00%
22,25 %
14,88 %
50,00%
Ce diagramme ne constitue pas une indication fiable des performances
futures.
Les frais courants ainsi que les éventuelles commissions de performance
prélevées ont été inclus dans le calcul des performances passées. Les
éventuels frais d’entrée ou de sortie n’ont pas été inclus dans le calcul des
performances passées.
DATE DE CREATION DE L’OPCVM : 27/03/1997
DEVISE DE CALCUL DES PERFORMANCES PASSEES DE L’OPCVM : Euro
er
* Depuis le 1 octobre 2010, l’indice devient l’indice UBS Global Focus
Hedged (Euro).
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010*
Informations pratiques
DEPOSITAIRE : CACEIS BANK.
LIEU ET MODALITES D’OBTENTION D’INFORMATION SUR L’OPCVM (prospectus/rapport annuel/document semestriel) : Le porteur peut
obtenir plus d’information sur l’OPCVM sur simple demande écrite du porteur auprès de : NEUFLIZE OBC INVESTISSEMENTS - 3,
avenue Hoche - 75410 PARIS CEDEX 08 – Tel : + 33 (1) 56.21.60.60 - www.neuflizeobcinvestissements.fr
LIEU ET MODALITES D’OBTENTION D’AUTRES INFORMATIONS PRATIQUES NOTAMMENT LA VALEUR LIQUIDATIVE : Le lieu de
publication de la valeur liquidative se situe dans les locaux de la société de gestion.
: Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d’actions ou parts d’OPCVM peuvent
être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l’OPCVM.
La responsabilité de NEUFLIZE OBC INVESTISSEMENTS ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le
présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de
l’OPCVM.
Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers.
FISCALITE
NEUFLIZE OBC INVESTISSEMENTS est agréée par la France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 19/07/2011.
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