Euromutuel Brongniart Valeurs Européennes

EUROMUTUEL BRONGNIART
A C C É D E Z A U X G R A N D E S VA L E U R S E U RO P É E N N E S
DE PREMIER PLAN
Euromutuel Brongniart
Valeurs Européennes
Un fonds d’actions éligible au PEA
investi sur les grandes capitalisations
européennes
Une méthodologie d’investissement rigoureuse combinant :
Une approche Top Down complétée d’analyses
Bottom Up permet de saisir les opportunités
Le scénario macroéconomique permet de déceler les secteurs porteurs selon les différents cycles
économiques et de déterminer un univers de valeurs « à potentiel » sur un horizon moyen/long
terme (approche Top Down). L’approche Bottom Up permet, à partir de l’univers de valeurs
déterminé par l’analyse Top Down, d’analyser les fondamentaux des entreprises (régularité
des bénéfices, transparence de l’information, visibilité sur l’activité future, cash flow, qualité du
management …) afin de sélectionner les plus pertinentes d’entres elles.
Echelle de risque SRRI(1)
1
2
3
4
5
6
7
Principaux risques
Risque de perte en capital
Risque actions
Risque de change
Processus d’investissement
Analyse macroéconomique
Suivi des principaux indicateurs :
PIB, consommation, production
(ISM, PMI…), marché du travail…
Anticipation des trajectoires de croissance
des différentes zones géographiques
Allocation sectorielle
Détection des thématiques
Définition des pondérations
Sélection de valeurs
Analyse microéconomique
Répartition géographique
et « stock picking »
Une gestion de convictions
Euromutuel Brongniart Valeurs Européennes peut investir sur les principales places
financières européennes en s’affranchissant de son indice de référence. Cette gestion non indicielle
permet aux gérants de réaliser des choix de gestion en fonction de leurs convictions et non en
répliquant la composition d’indices de références. Cette gestion leur laisse une grande liberté dans
leurs options d’investissement dans le but d’obtenir des résultats performants.
L’analyse technique est contributrice d’alpha
L’intégration de cette dimension dans la construction du portefeuille d’Euromutuel Brongniart
Valeurs Européennes est réalisée par l’analyse technique, qui permet d’anticiper l’orientation
d’un titre via l’analyse des facteurs de marché (volatilité, beta, etc.) qui font l’objet d’un suivi. Ces
différentes études ont pour objectif d’améliorer les niveaux d’intervention des gérants.
Les points clés
Objectifs de performance
Battre son indicateur de référence*
sur la durée de placement recommandée
Horizon de placement recommandé
Supérieur à 5 ans
Univers d’investissement principal
- Eurostoxx 50
- CAC 40 Gestion non indicielle
Portefeuille diversifié d’environ 50 lignes
Une gestion attentive de la profondeur de marché est primordiale
Les gérants d’Euromutuel Brongniart Valeurs Européennes s’attachent à intégrer dans le portefeuille
des valeurs liquides leur permettant d’assurer leurs engagements envers les investisseurs.
Afin d’intervenir rapidement sur une opportunité de marché, Euromutuel Brongniart Valeurs
Européennes conserve un volant de liquidité dans son allocation.
Exposition aux grandes valeurs
européennes
(1) SRRI : Synthetic Risk and Reward Indicator. Un SRRI est un indicateur du niveau de volatilité historique compris entre 1 et 7, 1 correspondant à un niveau très faible de risque et de
retour sur investissement et 7 correspondant à un niveau de risque élevé et à un rendement potentiel élevé. Veuillez noter qu’une possibilité élevée de gain comporte aussi un risque élevé
de perte. Le fonds ne comporte pas de garantie en capital. Transatlantique Gestion n’est pas habilité à intervenir en tant que courtier, distributeur ou conseiller en investissement
aux Etats-Unis. Les parts ou actions de nos OPCVM ne sont pas enregistrées aux Etats‑Unis. Elles ne doivent ni être vendues, offertes ou transférées aux Etats-Unis, ni bénéficier,
directement ou indirectement à une US person. Les produits décrits dans ce document ne peuvent à aucun moment être détenus ou avoir comme bénéficiaire économique une US person.
EUROMUTUEL BRONGNIART
A C C É D E Z A U X G R A N D E S VA L E U R S E U RO P É E N N E S
DE PREMIER PLAN
L’équipe de gestion
G. Di Pizio
Gérant de
Euromutuel Brongniart
17 années d’expérience
B. Galliot
Cogérant de
Euromutuel Brongniart
9 années d’expérience
Intégrés à une équipe de 25 gérants, Guillaume
Di Pizio, gérant d’Euromutuel Brongniart Valeurs
Européennes et Brieuc Galliot, cogérant, forment
un binôme efficient qui bénéficie des compétences
internes et externes à Transatlantique Gestion.
Dans leur gestion ils exploitent les
conclusions des Comités d’Allocation Stratégique
auxquels participent l’ensemble des gérants
de Transatlantique Gestion et des Comités
d’Allocation Tactique qui déterminent les
tendances sectorielles. Ils s’appuient également sur
les compétences d’un réseau « multi-brokers » en
partie représenté par la plateforme ESN (plus de
120 analystes déployés dans plus de 14 pays), leur
conférant un accès privilégié à la recherche tout
en conservant une totale indépendance sur les
décisions de politique d’investissement.
Groupe Crédit Mutuel
28 milliards de fonds propres
CIC - CIC AM
CIC
Classification AMF
Actions des pays de la Communauté
Européenne
Eligible PEA : oui
Code ISIN
C : LU0270121758
*Indicateur de référence
70 % Eurostoxx 50 + 30 % CAC 40
Devise de référence
Euro
Valorisation : quotidienne
Modalités de souscription/rachat
Réception des ordres chaque jour avant 11h
exécutés sur la prochaine valeur liquidative
Créée en 1990, Transatlantique Gestion
est la société de gestion de la Banque
Transatlantique, banque de gestion privée fondée
il y a 125 ans, filiale à 100% du groupe CM-CIC.
Transatlantique Gestion bénéficie, par son
actionnaire la Banque Transatlantique, de la
solidité financière du Crédit Mutuel-CIC, tout
en disposant de la souplesse d’intervention d’une
structure à taille humaine.
Transatlantique Gestion bénéficie de
la notation implicite de sa holding : la Banque
Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM).
NOTATIONS BFCM (juin 2015)
S&P
Moody’s
Fitch
Rating
Moyen /
Long terme
A
Aa2
A+
Court terme
A-1
P-1
F1
Perspectives
négative
négative
stable
Banque Transatlantique
Forme juridique
SICAV de droit luxembourgeois
Affectation des résultats
Capitalisation
Transatlantique Gestion :
une société de gestion indépendante,
la sécurité d’un groupe solide
BFCM
Caractéristiques
Cours de valorisation retenu
Cours de clôture
Société de gestion : Sicav Auto Gérée
de droit Luxembourgeois (SIAG)
Gestion financière
Transatlantique Gestion (par délégation)
Tarification
Frais de gestion
C : 2,40 % TTC
Commission de souscription/rachat
5% maximum / néant
Commission de surperformance
Néant
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d i s p o n i b l e s e n f r a n ç a i s s u r l e s i t e w w w. t r a n s a t l a n t i q u e g e s t i o n . c o m , s u r l e s i t e d e l ’ A M F w w w. a m f - f r a n c e . o r g e t s u r s i m p l e d e m a n d e a u p r è s d e l a s o c i é t é d e g e s t i o n .
Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité .
Tr a n s a t l a n t i q u e G e s t i o n : 2 6 , ave nu e F r a n k l i n D e l a n o R o o s eve l t – 7 5 0 0 8 P a r i s . Te l : 0 1 5 6 8 8 7 4 3 3 – F a x : 0 1 5 6 8 8 7 4 2 0 . A g ré m e n t A M F N ° G P - 9 0 0 6 9 . E d i t i o n : 0 5 / 2 0 1 4