ROYAL DUTCH SHELL plc FEUILLE D`INFORMATION 2012 POUR

ROYAL DUTCH SHELL plc
FEUILLE D’INFORMATION 2012
POUR LES INVESTISSEURS
ROYAL DUTCH SHELL plc
Développement
durable
et performance
Durabilité et
croissance
Notre stratégie
Notre stratégie vise à renforcer notre position de leader dans le
secteur du pétrole et du gaz afin d’offrir des résultats compétitifs
pour nos actionnaires, tout en contribuant à satisfaire la demande
énergétique mondiale de manière responsable La sécurité et la
responsabilité sociale sont au cœur de nos activités. L’accès
aux ressources en amont et aux nouveaux marchés en aval font
aujourd’hui l’objet d’une concurrence intense.
Production de pétrole
et de gaz
Exploration pétrolière
et gazière
Mais nous sommes convaincus que nos technologies, de
capacités en termes de livraison de projets et notre excellence
opérationnelle resteront des facteurs de différenciation clés pour
nos activités. En 2012, environ 80 % de notre investissement
en capital seront consacrés à nos activités Upstream.
« Objectif zéro » sur la sécurité
Million d’heures de travail
Shell est l’une des plus grandes compagnies pétrolières
indépendantes en termes de capitalisation boursière, de
trésorerie d’exploitation et de production de pétrole et de gaz.
Notre objectif est de maintenir nos solides performances
opérationnelles et de poursuivre nos investissements
principalement dans les pays qui possèdent les infrastructures,
le savoir-faire nécessaire et qui ont encore un potentiel de
croissance. Les pays suivants en font partie : l’Australie, Brunei,
le Canada, le Danemark, la Malaisie, les Pays-Bas, le
Nigeria, la Norvège, Oman, le Qatar, la Russie, le RoyaumeUni, les États-Unis et dans les années à venir, la Chine.
Plus-value
technologique
Blessures – cas enregistrables
par million d’heures de travail
Accent mis sur
le client et le
partenaire
Fréquence des cas enregistrables au total (échelle de gauche)
Heures de travail (échelle de droite)
Extraction
du bitume
Raffinage du pétrole
pour la production de
carburants et de lubrifiants
Exploitation des
sables bitumineux
Production de produits
pétrochimiques
Développement
de champs
Approvisionnement
et distribution
Trading
Transformation du gaz
en liquides (GTL)
Développement
des biocarburants
Trading
Liquéfaction du
gaz par
refroidissement (GNL)
Ventes aux
entreprises
Génération
d'énergie éolienne
Regazéification
GNL
PRODUITS
CHIMIQUES
UTILISÉS POUR
Ventes au détail
Ventes au détail


Ventes aux
entreprises
GAZ
Présentation de
Shell par Peter Voser
www.shell.com/intro_handbook_video
2 | Royal Dutch Shell plc
pour faire la
cuisine, pour le
chauffage, électricité

CARBURANTS ET
LUBRIFIANTS
pour le transport
Plastiques
Revêtements
Détergents
Upstream
Canada : EXPLOITATION
DES SABLES BITUMINEUX
d’Athabasca
Qatar : Pearl
Usine de transformation du gaz en liquide
QATARGAS 4
Dans nos activités Upstream, nous nous concentrons sur
l’exploration de nouvelles réserves de pétrole et de gaz et sur le
développement de projets majeurs où notre technologie et notre
savoir-faire apportent une valeur supplémentaire aux détenteurs
des ressources. Les activités Upstream sont gérées via deux
divisions : Upstream Americas et Upstream International.
Australie ; Plate-forme
de production GNL
flottante PRELUDE
nl’accélération
de la valorisation de nos ressources avec une
croissance rentable de la production, l’excellence dans
l’exécution des projets et la gestion opérationnelle ;
nla différenciation concurrentielle grâce à une gestion
intégrée du gaz, à la technologie et aux partenariats.
Stratégie Upstream
Dans le cadre de la mise en œuvre de notre stratégie, nous
gérons activement notre portefeuille autour de trois axes en
Upstream nle développement de notre portefeuille de ressources par
des explorations dans le monde entier, des acquisitions
ciblées et le retrait de positions non essentielles de notre
portefeuille ;
Faits marquants Upstream 2011
nProduction de 3,2 millions de bep/jour
n~14 milliards de bep en réserves avérées par la SEC
n$30.6 milliards en cash-flow
n$19.1 milliards en investissements nets en capitaux
Upstream : Projets en cours
SCHIEHALLION
RE-DÉVELOPPEMENT
AOSP
DÉBLOCAGE
CLAIR PH2
CORRIB
KASHAGAN PH1
GAZ COMPACT AMÉRIQUE DU NORD
EAGLE FORD
CARDAMOM
PORT ARTHUR
MAJNOON FCP
MARS B
EAU
AMAL STEAM
HARWEEL
BONGA NW
SABAH GAS
KEBABANGAN
WHEATSTONE GNL
DATE DE LANCEMENT
2012-13
BC-10 PH 2
PLUTO GNL T1 (WOODSIDE)
GREATER WESTERN FLANK PH 1
GUMUSUT-KAKAP
PLATE-FORME DE PRODUCTION
GNL FLOTTANTE PRELUDE
NORTH RANKIN 2
GORGON LNG T1-3
2014-15
2016 +
Royal Dutch Shell plc | 3
Downstream
LUBRIFIANTS
ÉCHANGES
COMMERCIAUX
Downstream gère les activités de fabrication, de distribution et
de marketing de Shell pour les produits pétroliers et les
produits chimiques. Ces activités sont organisées en
catégories d’activités gérées mondialement, bien que
certaines activités soient gérées à l’échelle régionales ou
fournies par des unités auxiliaires.
Stratégie Downstream
Dans le cadre de la mise en œuvre de notre stratégie, nous
assurerons activement notre gestion autour de trois axes en
Downstream :
nl’excellence opérationnelle et la gestion des coûts. Nous
nous efforçons de maximiser le temps de disponibilité et les
performances de fonctionnement de notre base d’actifs et
de diminuer les coûts et la complexité par le biais d’une
série de programmes d’amélioration continue ;
Brésil : co-entreprise avec les biocarburants
RaÍzen
Produits chimiques à
Singapour
Station-service en
Chine
nla
concentration du portefeuille. Nous recentrons notre
portefeuille de raffinage sur les installations les plus
rentables, c’est-à-dire celles qui s’intègrent le mieux à
l’approvisionnement en brut, aux débouchés commerciaux et
aux usines pétrochimiques locales ;
nune croissance sélective. Notre objectif est de maintenir ou
d’augmenter nos marges dans nos régions principales,
avec un élargissement sélectif dans des pays comme la
Chine, l’Inde et le Brésil qui ont un potentiel de croissance
élevé. La recherche, le développement et la
commercialisation des biocarburants en font partie.
Faits marquants Downstream 2011
n~3,0 mb/j raffinage & 5,8 mtpa capacité chimique
n~43 000 stations-services
n$4,9 milliards en cash-flow
n$4,3 milliards en investissements nets en capitaux
Partenariat Shell avec FerRari
Projects & Technology
journée sécurité À la raffinerie de Pernis
Projects & Technology gère la réalisation des grands
projets de Shell et supervise la recherche et l’innovation pour
créer des solutions technologiques. Notre engagement en
matière de technologie et d’innovation reste au cœur de
notre stratégie. À mesure que les projets énergétiques
deviennent de plus en plus complexes et exigeants d’un point
de vue technique, nous sommes convaincus que notre
4 | Royal Dutch Shell plc
Plate-forme MARS-B
expertise dans le domaine de l’ingénierie sera un facteur
décisif dans la croissance de nos activités. Nos principaux
atouts incluent le développement et l’application des
technologies, les compétences financières et de gestion de
projet qui nous permettent de livrer des projets de
développement sur le terrain à grande échelle et la gestion
de chaînes de valeurs intégrées.
FAITS MARQUANTS SUR LES INVESTISSEMENTS
RÉSULTATS (*)
TOTAL DES DIVIDENDES VERSÉS AUX ACTIONNAIRES
$ milliards
$ milliards
%
35
60%
30
25
40%
20
15
10
20%
5
0
0%
-5
2007
2008
2009
2010
2011
2006 -2008
UPSTREAM
CORPORATE
DOWNSTREAM
DESINVESTISSEMENTS/AUTRES
2009-2011
AUTRES GRANDES
COMPAGNIES
SHELL
(*)RÉSULTATS CCS
(RÉSULTATS AU COÛT D’APPROVISIONNEMENT)
le total des dividendes versés aux actionnaires représente le mouvement
du cours de l’action + les dividendes réinvestis
CROISSANCE DE LA PRODUCTION
CROISSANCE SOUTENUE DU CASH-FLOW
millionbep/j
million bep/j
$ milliards
4,0
$ Milliards
$100/baril
200
$80/baril
3,5
150
$87/baril
100
3,0
50
2,5
0
2009
2010
2011
PRODUCTION
potentiel
2017-18
CESSIONS D’ACTIFS 2010 - 11
FUTURES CESSIONS D’ACTIFS ET EXPIRATIONS
DE LICENCES
2008 - 2011
2012-15 POTENTIAL
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉ
À L’EXPLOITATION
INVESTISSEMENTS DE CAPITAUX NETS
DIVIDENDES ET RACHATS
La perspective pour le flux de trésorerie provenant des activités
d’exploitation suppose un environnement US pour le gaz et downstream
plus favorable à partir de 2011 ; le flux de trésorerie provenant des activités
d’exploitation exclut les mouvements de fonds de roulement
PRODUCTION PROJETEE A $80/BARIL BRENT
RENDEMENT DES ACTIONS
RDSA & AEX
RDSB & FTSE
RDSA ADS & DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE
Index (Fin 2006 = 100)
Index (Fin 2006 = 100)Index (Fin 2006 = 100)
Index (Fin 2006Index
= 100)
(Fin 2006 = 100)Index (Fin 2006 = 100)
Index (Fin 2006 = Index
100) (Fin 2006 = 100)Index (Fin 2006 = 100)
140
140
140
120
120
120
100
100
100
80
80
80
60
60
40
40
2007
2008
2007
2009
2008
2010
160
160
160
140
140
140
120
120
120
140
140
140
120
120
120
100
100
100
80
80
80
100
100
100
80
80
80
60
60
60
60
60
60
60
40
40
40
40
40
40
40
2007
2009
2011
2008
2010
2007
2009
2011
2008
2010
2007
2009
2011
2008
2010
2007
2009
2011
2008
20102007 2009
20112008 2010 2007
2009 2011 2008
2010
2008
2010
RDSA AMSTERDAM
RDSA AMSTERDAM
RDSB LONDON
RDSB LONDON
RDSB LONDON
RDS ADS NEW YORK
AEX
AEX
AEX
FTSE
FTSE
DJ INDUSTRIAL AVERAGE DJ INDUSTRIAL AVERAGEDJ INDUSTRIAL AVERAGE
FTSE
RDS ADS NEW YORK
2007
2009
2011
RDSA AMSTERDAM
2009
2011
2010
2011
RDS ADS NEW YORK
Royal Dutch Shell plc | 5
PEARL GTL
www.shell.com/pearlgtl_video
Plate-forme de
production
GNL flottante
PRELUDE
www.shell.com/preludeflng_video
6 | Royal Dutch Shell plc
gaz compact
www.shell.com/tightgas_video
INFORMATION ACTION ET CONTACT
ACTIONS DE CLASSE A
ACTIONS DE CLASSE B
Symbole de l’action à Londres
RDSA
RDSB
Symbole de l’action à Amsterdam
RDSA
RDSB
Symbole de l’action à New York (ADS )
RDS.A
RDS.B
GB00B03MLX29
GB00B03MM408
G7690A100
G7690A118
Référence SEDOL Londres
B03MLX2
B03MM40
Référence SEDOL Euronext
B09CBL4
B09CBN6
5,98 %
4,57 %
19,42 %
Ne figure pas dans l’indice
(*)
Code ISIN
CUSIP
Poids de l’action dans l’indice FTSE au 31/12/11
Poids de l’action dans l’indice AEX au 31/12/11
* Un titre ADS (American Deposit Share) est un titre américain coté qui équivaut à deux actions sous-jacentes
Indication de l’intention de remise d’un dividende intérimaire Royal Dutch Shell plc pour 2012
4e trimestre 2011
1er trimestre 2012
2e trimestre 2012
3e trimestre 2012
Date de déclaration
2 février 2012
26 avril 2012
26 juillet 2012
1er novembre 2012
Date ex-dividende
15 février 2012
9 mai 2012
8 août 2012
14 novembre 2012
Date d’enregistrement
17 février 2012
11 mai 2012
10 août 2012
16 novembre 2012
Référence scrip prix de l’action
date de déclaration
22 février 2012
16 mai 2012
15 août 2012
21 novembre 2012
Clôture si émission de titres provisoires
et choix de devises (*)
2 mars 2012
25 mai 2012
24 août 2012
30 novembre 2012
Équivalents livres sterling et euros date
de déclaration
9 mars 2012
1er juin 2012
3 septembre 2012
7 décembre 2012
Date de paiement
22 mars 2012
21 juin 2012
20 septembre 2012
20 décembre 2012
* Une date différente de l’émission de titres provisoires et de devises peut s’appliquer aux détenteurs ADS
Nos adresses
SIEGE SOCIAL
Royal Dutch Shell plc
Shell Centre
London SE1 7NA
United Kingdom
Registered in England and Wales,
Company number 4366849
Registered with the Dutch Trade
Register under number 34179503
Pour toute question
relative aux points
suivants
RELATIONS INVESTISSEURS
Demandes des investisseurs
institutionnels :
Relations investisseurs
Royal Dutch Shell plc
PO Box 162
2501 AN The Hague
The Netherlands
Tel: +31 (0)70 377 4540
ou
SIEGE CENTRAL
Royal Dutch Shell plc
Carel van Bylandtlaan 30
2596 HR The Hague
The Netherlands
Relations investisseurs
Shell Oil Company
PO Box 2463
Houston, TX 77252
USA
Tel: +1 713 241 1042
Fax: +1 713 241 0176
[email protected]
[email protected]
www.shell.com/investor
INVESTISSEURS INDIVIDUELS
Demandes des investisseurs
individuels :
Relations investisseurs
Royal Dutch Shell plc
Carel van Bylandtlaan 30
2596 HR The Hague
The Netherlands
Tel: +31 (0)70 377 1365
+31 (0)70 377 4088
Fax: +31 (0)70 377 3953
ou
Relations investisseurs
Royal Dutch Shell plc
Shell Centre
London SE1 7NA
United Kingdom
Tel: +44 (0)20 7934 3363
Fax: +44 (0)20 7934 7515
[email protected]
www.shell.com/shareholder
ENREGISTREMENT DES ACTIONS
Equiniti
Aspect House,
Spencer Road
Lancing
West Sussex BN99 6DA
United Kingdom
Tel: 0800 169 1679 (UK)
+44 (0) 121 415 7073
Fax: +44 (0) 1903 833168
Pour obtenir des informations en ligne
sur votre portefeuille et pour modifier les
modalités de réception de vos documents
d’entreprise : www.shareview.co.uk
ACTIONS AMERICAINES
DE DEPOT (ADSs)
The Bank of New York Mellon
Shareowner Services
PO Box 358516
Pittsburgh, PA 15252-8516
USA
Tel: +1 888 737 2377 (USA)
+1 201 680 6825 (international)
[email protected]
www.bnymellon.com/shareowner
Royal Dutch Shell plc | 7
Brésil :
co-entreprise
avec les biocarburants RaÍzen
www.shell.com/raizen_cosan_video
Pour plus d’informations : www.shell.com/investor
AVERTISSEMENT
805222, Avril 2012
Cette lettre d’information n’est pas une offre de vente de titres et elle ne doit en aucun
cas être interprétée comme une offre au public. Il est rappelé à tout investisseur dans
notre titre (en action ordinaire ou en ADS), qu’il est susceptible de perdre tout ou partie
de son investissement, la bourse comportant par nature un risque.
Ressources : L’utilisation du terme « ressources » dans le présent document inclut les
quantités de pétrole et de gaz qui ne sont pas encore classées comme réserves avérées
de pétrole et de gaz par la Securities and Exchange Commission of the United States
(SEC) ni comme réserves minières avérées par la SEC. Les ressources concernées sont
conformes aux définitions 2P et 2C de la Society of Petroleum Engineers.
Les sociétés dans lesquelles Royal Dutch Shell plc possède des investissements directs
ou indirects sont des entités séparées. Dans cette présentation, les termes « Shell », « le
groupe Shell » et « Royal Dutch Shell » sont parfois utilisés pour des raisons pratiques
pour désigner Royal Dutch Shell plc et les filiales en général. De même, les termes
« nous », « notre» et « nos» sont également utilisés en référence aux filiales en général
ou aux personnes qui travaillent pour ces filiales. Ces expressions sont également
utilisées lorsqu’il n’est pas utile d’identifier la ou les sociétés spécifiques. Les termes
« filiales », « filiales de Shell » et « sociétés Shell » sont utilisés dans cette présentation
pour désigner les sociétés sur lesquelles Royal Dutch Shell exerce un contrôle direct
ou indirect, en possédant une majorité des droits de vote ou en possédant le droit
d’exercer une influence de contrôle. Les sociétés sur lesquelles Shell a une influence
significative mais aucun contrôle sont désignées par les termes « sociétés associées »
ou « associés» et les sociétés sur lesquelles Shell exerce un contrôle conjoint sont
désignées par le terme « entités sous contrôle conjoint ». Dans cette présentation, les
sociétés associées et sous contrôle conjoint sont également désignées par le terme
« investissements mis en équivalence ». L’expression « intérêt de Shell » est utilisée
pour des raisons pratiques pour indiquer la participation directe et/ou indirecte (par
exemple, par le biais de notre actionnariat de 23 % dans Woodside Petroleum Ltd.) de
Shell dans une entreprise, un partenariat ou une société, après exclusion des intérêts
de tiers.
Cette présentation contient des informations prospectives relatives aux résultats
financiers et aux résultats d’exploitation attendus ainsi qu’aux activités de Royal
Dutch Shell. Toutes les informations autres que les rappels de faits historiques sont, ou
peuvent être considérées comme des informations prospectives. Ces dernières sont
basées sur les attentes et hypothèses actuelles de la direction de Royal Dutch Shell et
comportent des risques connus ou non ainsi que des incertitudes qui pourraient différer
sensiblement avec les résultats, performances ou événements réels, c’est-à-dire finalement
réalisés, et ceux exprimés ou sous-entendus dans ces informations. Ces informations
prospectives comprennent notamment celles relatives à l’exposition potentielle de
Royal Dutch Shell aux risques du marché et des informations exprimant les attentes,
estimations, prévisions, projections et autres hypothèses de la direction de RDS. Ces
données prospectives sont identifiables par l’utilisation de termes et de phrases tels
8 | Royal Dutch Shell plc
que « anticiper », « croire », « pourrait », « estimer », « espérer », « avoir l’intention »,
« pourrait », « projet », « objectifs », « perspectives », « probablement », « projet »,
« vouloir », « chercher », « cible », « risques », « buts », « devrait» et autres termes ou
phrases similaires. Il existe un certain nombre de facteurs susceptibles d’affecter les
opérations à venir de Royal Dutch Shell et d’entraîner une différence matérielle avec
celles exprimées dans les informations prospectives contenues dans cette présentation
y compris (de façon non exhaustive) : (a) les fluctuations du prix du pétrole brut et
du gaz naturel ; (b) les fluctuations de la demande en produits du Groupe ; (c) le
cours des devises ; (d) les résultats de forage et de production ; (e) les estimations des
réserves ; (f) la perte de parts de marché et la concurrence au sein de l’industrie ; (g)
les risques environnementaux et physiques ; (h) les risques associés à l’identification de
propriétés et autres actifs cibles à acquérir, le cas échéant, ainsi qu’à la négociation
et la réalisation de telles transactions ; (i) le risque d’investir dans les pays en voie de
développement et/ou des pays soumis à des sanctions internationales ; (j) les évolutions
législatives, fiscales et réglementaires, y compris les conséquences éventuelles tant des
litiges que de la réglementation résultant du changement climatique ; (k) les conditions
économiques et financières du marché dans différents pays et régions du monde ; (1)
les risques politiques, notamment les risques d’expropriation et de renégociation des
clauses de contrats avec des entités gouvernementales, le retard ou l’avancement dans
l’approbation de projets et le retard dans le remboursement de coûts partagés ; et enfin
(m) les modifications des conditions commerciales. Toutes les informations prospectives
contenues dons cette présentation sont visées expressément et de façon intégrale par les
avertissements contenus ou mentionnés dans le présent encart. Les lecteurs ne doivent
pas accorder une confiance excessive à ces données prospectives.
D’autres facteurs susceptibles d’affecter les résultats à venir sont contenus dans le
formulaire de l’autorité des marchés financiers de valeurs mobilières des États-Unis 20-F
de Royal Dutch Shell pour l’exercice qui est clôturé le 31 décembre 2011 (document
disponible sur www.shell.com/investor et www.sec.gov). Le lecteur doit également
prendre ces facteurs en compte. Toutes ces informations prospectives ne sont valables
qu’à la date de la présentation du 13 avril 2012. Ni Royal Dutch Shell ni aucune de ses
filiales ne prend aucun engagement quant à la mise à jour éventuelle ou à la révision à
destination du public des informations prospectives suite à de nouveaux événements ou
informations. À la lumière de ces risques, les résultats réels pourraient différer de ceux
mentionnés, implicites ou explicites des informations prospectives contenues dans la
présente présentation.
Il se peut que dans cette présentation, Shell ait utilisé certains termes, comme le terme
ressources, qu’il lui est strictement interdit d’inclure dans ses dossiers par la SEC. Les
investisseurs américains sont priés de tenir compte de la seule information contenue
dans notre formulaire 20-F, Fichier n°1-32575, disponible sur le site Internet www.sec.
gov. Vous pouvez également obtenir ledit formulaire auprès de la SEC en appelant le
1-800-SEC-0330.