D`IETEREN Obligations 5,5% 2009-2014

Nouvel Emprunt Obligataire en Euro.
D’IETEREN Obligations 5,5% 2009-2014
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5 ans, remboursement du capital à 100%, par l’Emetteur à l’échéance
Coupon brut annuel de 5,5%
Prix d’émission de 101,547% et coupures d’EUR 1.000
Rendement actuariel brut annuel de 5,141%(1)
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Calculé sur la base du prix d’émission et du taux d’intérêt brut et dans l’hypothèse où les obligations sont conservées pendant toute leur
durée de vie.
Profil du Groupe
PLUS DE 6 MILLIARDS D’EURO DE CHIFFRE D’AFFAIRES, PLUS DE 28.000 PERSONNES AU SERVICE DE
PLUS DE 17 MILLIONS DE CLIENTS, UNE PRESENCE DANS QUELQUE 120 PAYS A TRAVERS LE MONDE,
3 ACTIVITES PARMI LES LEADERS SUR LEURS MARCHES RESPECTIFS.
Fondée il y a plus de 200 ans, D’Ieteren est une entreprise familiale belge avec une présence mondiale,
cotée à la bourse de Bruxelles (actuellement Euronext Brussels) depuis 1929. Dotée d’une excellente qualité
de visionnaire, elle s’est continuellement adaptée aux aléas de l’environnement économique et commercial,
toujours à la recherche de nouvelles opportunités.
Aujourd’hui, D’Ieteren est un groupe international composé de 3 activités au service de l’automobiliste :
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D’Ieteren Auto, distributeur en Belgique des véhicules de marques Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda,
Bentley, Lamborghini, Bugatti, Porsche et Yamaha. Leader en Belgique avec près de 20% de part de
marché et 120.000 véhicules neufs livrés en 2008.
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Belron s.a., leader mondial de la réparation et du remplacement de vitrage de véhicules avec une
présence en Europe, en Amérique du Nord et du Sud, en Asie, en Australie et en Nouvelle-Zélande via un
portefeuille de marques renommées, dont CARGLASS®, AUTOGLASS®, SAFELITE® AUTO GLASS,
SPEEDY®, LEBEAU®, SMITH&SMITH® et O’BRIEN®. Plus de 9 millions de réparations et de
remplacements de vitrage de véhicules en 2008 ; doublement des ventes en 5 ans.
-
Avis Europe plc, un des leaders de la location automobile à court terme en Europe, en Afrique, au MoyenOrient et en Asie, via ses marques Avis et Budget. 3.900 agences de location dans plus de 110 pays.
(Source: D’Ieteren)
La présente communication est faite dans le cadre de l’offre par D’Ieteren d’obligations portant un coupon de
5,5% avec échéance au 23 décembre 2014 faite au public en Belgique et au grand duché du Luxembourg.
Un prospectus relatif à cette offre a été approuvé par la CSSF le 26 novembre 2009 et notifié ce jour à la
CBFA en vertu de la loi du 16 juin 2006 relative aux offres publiques d’instruments de placement et aux
admissions d’instruments de placement à la négociation sur des marchés règlementés. Voir au verso de ce
feuillet pour ce qui concerne la disponibilité du prospectus.
Editeur responsable : P. Wallez, 24, avenue Marnix, 1000 Bruxelles
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Fiche produit des Obligations D’Ieteren 5,5% 2009-2014
Emetteur
D’IETEREN SA
Rating
Sans rating
Montant nominal
Montant attendu de minimum EUR 100 millions
Joint-lead managers
ING Belgique, BNP Paribas Fortis, KBC
Période de souscription
Du 27 novembre à 9 heures au 17 décembre 2009 à 16 heures inclus, sauf clôture anticipée
Banque-guichet
ING Belgique
Coupure
EUR 1.000
Prix d’émission
101,547% du nominal (incluant la commission de vente de 1,875%, à charge du souscripteur)
Date de paiement
Le 23 décembre 2009
Date d’échéance
Le 23 décembre 2014
Remboursement
Remboursement à la Date d’échéance finale à 100% de la valeur nominale (sauf en cas de défaut
l’émetteur)
En outre, chaque investisseur dispose de l’option de demander le remboursement anticipé des titres,
entre autres, en cas de changement de contrôle de l’Emetteur. Dans ce cas, si au moins 85% des
titres sont remboursés, l'Emetteur dispose de l'option de rembourser le solde des titres sous certaines
conditions. Les conditions et modalités pratiques sur les possibilités d’un remboursement anticipé sont
décrites dans le prospectus.
Coupon brut et date de
paiement
Coupon brut annuel de 5,5% payable le 23 décembre de chaque année et pour la première fois le 23
décembre 2010
Offre publique
En Belgique
Cotation et marché
secondaire
La cotation des obligations D’Ieteren (les « Obligations ») sur le marché réglementé de la Bourse de
Luxembourg a été demandée. L'investisseur pourra obtenir auprès de son intermédiaire financier un
prix indicatif des Obligations pendant toute leur durée de vie.
Statut de l’émission
Dette non subordonnée (senior)
Forme
Les Obligations sont livrables uniquement sur un compte-titres auprès d’une institution financière.
Leur conservation dans un compte donne lieu à la perception de droits de garde conformément à la
tarification en vigueur auprès d’ING
Codes-valeur
ISIN: BE6000469492
Traitement fiscal
Les revenus des Obligations encaissés par des personnes physiques fiscalement résidentes en
Belgique sont soumis au précompte mobilier belge de 15% actuellement.
Pour les personnes physiques résidentes d'un Etat membre de l'Union européenne autre que la
Belgique, les revenus de cette obligation tombent sous le champ d’application de la Directive épargne.
La Belgique transmettra l’information relative aux « paiements d’intérêts » à l’Etat membre concerné.
Les transactions sur le marché secondaire sont soumises à la TOB de 0,07%.
Classe de risque – L’obligation se situe dans la classe de risque 5
La classe de risque de ING est déterminée sur la base d’une analyse effectuée par une tierce partie qui mesure la probabilité d’un événement de crédit
pour l’Emetteur des obligations et la perception du marché de la valeur de récupération des obligations en cas d’événement de crédit selon différents
scénarios; elle est également basée sur l’interprétation prudente de ces observations historiques des facteurs de prix sous-jacents. Plus la probabilité
historique d’un événement de crédit est grande et plus la valeur de récupération est faible, plus la classe de risque des Obligations en question sera
élevée. Nous distinguons un total de 7 classes de risque allant de 0 (risque le plus faible) à 6 (risque le plus élevé).
Facteurs de risques
Avant de souscrire aux Obligations, l’investisseur potentiel est invité à lire attentivement le prospectus et plus particulièrement la section intitulée « Risk
Factors » p. 14 et suivantes; il doit baser sa décision d’investir dans ces Obligations uniquement sur le contenu du prospectus y compris de la section
« Risk Factors ». Les Obligations sont soumises aux risques principaux suivants : l’obligataire supporte le risque de ne pas retrouver son capital à
l’échéance en cas de défaut de l’Emetteur. Par ailleurs, le cours de l’Obligation peut fluctuer en fonction de différents facteurs tels que la santé financière
de l’Emetteur, l’évolution générale des taux d’intérêt et la volatilité des marchés. Le marché peut s’avérer limité et peu liquide. La seule manière pour
l’obligataire de réaliser son investissement avant la Date d’Echéance finale, consiste à vendre les Obligations au prix fixé par le marché. Ce prix peut être
inférieur ou supérieur à la valeur nominale des Obligations. Le rendement actuariel mentionné ne sera atteint que si les Obligations sont conservées
jusqu’à l’échéance finale. En cas de vente avant cette date, le rendement actuariel obtenu peut différer en fonction du prix de vente.
Disponibilité du prospectus
Le prospectus est disponible en anglais uniquement alors que le résumé du prospectus est également établi en français et en néerlandais. Ces
documents peuvent être obtenus gratuitement dans toutes les agences d’ING auprès du Contact Center d’ING (tél. : 02/464.61.02) ou peuvent être
consultés sur le site www.ing.be (Produits – Epargner et Investir).
Avertissement
Cette brochure contient de l’information commerciale et n’est pas un conseil en investissement. L’investisseur potentiel doit analyser l’information
contenue dans cette brochure au regard de sa situation personnelle, en tenant compte de sa situation financière et de ses objectifs d’investissement. Il
reste le seul responsable de l’utilisation de l’information et des conséquences de ses décisions. En cas de doute quant au risque, il est recommandé à
l’investisseur de consulter un interlocuteur placements.
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