Certificat 100% Nintendo - produits de bourse BNP Paribas

Gamme Indexation
Certificat 100% Nintendo
Produit présentant un risque de perte en capital à destination d’investisseurs avertis
Le Certificat 100% Nintendo permet d’investir sur l’action du n°1 mondial du secteur des jeux vidéo dont il réplique le
plus fidèlement possible la performance, aux frais de gestion et à au taux de change euro/yen près. Coté en continu1 sur
NYSE Euronext Paris, il offre la possibilité d’accéder en toute simplicité à la performance de l’action nippone cotée à la
bourse de Tokyo.
Caractéristiques
Fonctionnement du Certificat 100% Nintendo
Caractéristiques du sous-jacent
„
Action sous-jacente
Code reuters
Code ISIN
BNP Paribas a été le premier émetteur à proposer un
Certificat de type « 100% » dont le principe est de répliquer
l’évolution du titre Nintendo hors frais de gestion et hors
taux de change euro/yen.
„
Ce Certificat d’Indexation, de parité 1/1, est côté en
continu1 sur NYSE Euronext Paris de 9h05 à 17h30.
„
Le Certificat est libellé en euros ; il ne possède pas de
couverture contre le risque de change et pourra profiter de
l’éventuelle évolution favorable du yen par rapport à l’euro,
ou à l’inverse, pâtir d’une évolution favorable de l’euro par
rapport au yen.
„
Hors cas de remboursement anticipé au gré de l’émetteur, il
permet aux investisseurs de rester positionnés sur le court,
moyen ou long terme, selon leurs anticipations sur le sousjacent.
Nintendo
7974.OS
JP 3756600007
Caractéristiques du Certificat 100% Nintendo
Code Mnémonique
Code ISIN
F424B
NL0009114511
Forme juridique
Titre de créance, coté en Bourse
Echéance2
Ouverte
EUR
Devise de cotation
Souscription minimale 1 Certificat
Parité
Garantie en capital
1 Certificat pour 1 action
Non
Droits d'entrée et
de sortie
Aucun
Frais de gestion3
PEA
Assurance Vie
Date de 1ère cotation
Cours à l’émission
0,80%
Non
Oui
30/03/2009
218,84 euros
Émetteur
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
(société ad hoc de droit étranger)
Garant du
remboursement
BNP Paribas S.A.
Nintendo en chiffres
Avantages
„
Le cours du Certificat réplique l’évolution du cours de
l’action à la hausse comme à la baisse, hors frais de
gestion et taux de change euro/yen.
„
Le Certificat permet d’être exposé à la performance de
l’action japonnaise Nintendo cotée en yen à la Bourse
de Tokyo.
„
Négociable en continu1 sur NYSE Euronext Paris, le
Certificat s’achète et se vend aussi simplement qu’une
action. Sans échéance2, il permet d’investir sur du
court, moyen ou long terme.
Inconvénients
„ Chiffre d’affaires 2011 : 6,4 milliards d’euros
„ Capitalisation boursière : 12,30 milliards d’euros
„
Non garanti en capital, le Certificat subit les évolutions
positives ou négatives de l’action et présente donc un
risque de perte partielle ou totale du montant
initialement investi.
„
Le Certificat 100% n’offre pas de protection contre le
risque de change ; il est donc exposé aux variations de
change euro/yen.
„
L’Émetteur pourra à tout moment procéder au
remboursement anticipé du Certificat sur préavis
minimum de 10 jours ouvrés.
(Source : Bloomberg au 20 juillet 2012.)
„ 86 millions de consoles de salon Wii vendues
„ 146,4 millions de consoles portables DS vendues
(Source : www.nintendo.fr au 31 mars 2011.)
1) Dans des conditions normales de marché et de fonctionnement informatique.
2) Il existe une possibilité de remboursement anticipé au gré de l’émetteur sur
préavis minimum de 10 jours ouvrés.
3) Les frais de gestion maximum sont de 0,80% par an. Ils sont révisables entre
0% et 0,80% à la discrétion de l’Agent de Calcul.
BNP Paribas Produits de Bourse
www.produitsdebourse.bnpparibas.com
Pourquoi s’intéresser au secteur des jeux vidéo ?
„
Les producteurs et éditeurs de jeux vidéo évoluent dans un
secteur économique dynamique qui a connu une forte
croissance à la fin des années 90. Freiné dans son élan par
l’éclatement de la « bulle Internet », ce secteur connaît une
seconde jeunesse puisque, selon une étude de l’IDATE, la
croissance du marché des jeux vidéos pourrait dépasser les
40% d’ici 20154.
„
Les principaux leaders mondiaux du marché rivalisent de
créativité pour séduire des consommateurs de plus en plus
nombreux. Parmi ces acteurs, le groupe Nintendo, l’un des
leaders mondiaux du divertissement interactif, bénéficie
d’une excellente image et d’un potentiel de développement
encore considérable.
Nintendo : une histoire hors du commun !
„
L'aventure de Nintendo débute en 1889. Son fondateur
fabrique alors des cartes à jouer japonaises puis se lance
dans l’exportation vers l’Occident. La compagnie connaît
une croissance importante dans les années 80 en
développant la technologie électronique dans l'industrie du
jouet ; l’intérêt pour les « jeux électroniques » fait les
affaires de Nintendo dont les créations envahissent peu à
peu les cours de récréation avec des personnages phares
comme « Mario ».
„
A la fin des années 80, « Big N » (surnom de Nintendo)
lance la première console de jeu de salon baptisée « NES » :
un succès mondial qui place le groupe en pôle position sur
un créneau très prometteur. En parallèle de ces succès,
Nintendo mixe son savoir-faire dans les jeux électroniques
avec son expertise des consoles de jeux : la « Gameboy »
rencontre un succès planétaire et une longévité record.
Un leadership de créativité
„
„
En 2005, Nintendo lance la « Nintendo DS », une console de
jeu au look digne des jeux électroniques des années 80 dont
la particularité est d’être compatible aux formats de jeux de
la génération précédente ; ce lancement est un succès
immédiat tant auprès des anciens joueurs que des nouveaux
et est, encore aujourd’hui, la première console vendue dans
le monde.
„
Le groupe connaît alors une nouvelle phase de prospérité. Le
fait d’avoir réussi mieux que Sony dans le domaine de la
nouvelle génération des consoles portables pousse Nintendo
à démocratiser son offre pour la vendre au plus grand
nombre. C'est ainsi que les laboratoires de Recherche &
Développement du groupe accouchent en 2006 d'une
console de salon dénommée « Wii » qui séduit les familles
du monde entier par sa simplicité et son coût jugé attractif.
En dépit de ses récentes difficultés, Nintendo reste un
redoutable éditeur qui dégage des profits réguliers sur
l’utilisation des marques qu’il a lancées, parfois depuis plus
de 20 ans... L’entreprise peut compter sur ses succès
commerciaux passés mais aussi à venir. Le lancement de la
nouvelle console « Wii U », prévu fin 2012, devrait
provoquer une hausse significative du chiffre d’affaires et
un retour aux bénéfices.
„
Fort de sa position de numéro un des consoles portables et
de salon5, la petite entreprise japonaise, créée il y a 120
ans, dispose encore d’atouts nombreux pour profiter de la
croissance du marché des jeux vidéo à moyen terme.
4) Source : Etude IDATE 01.2012 - Institut de l’Audiovisuel et des Télécommunications
Un avenir prometteur
5) En nombre de consoles vendues dans le monde en 2011
Évolution et performance du cours de l’action Nintendo et de l’indice Nikkei 225
500
450
Action
Nintendo
(en €)
Indice
Nikkei 225
(en €)
Performance sur 8 ans
2,13%
6,95%
Performance annuelle
moyenne
0,26%
0,84%
Nintendo en €
400
Nikkei 225 en €
350
300
250
200
Source : Bloomberg au 20/07/2012
150
Données historiques du 20/07/2002 au 20/07/2012
calculées en euros hors dividendes.
Graphique à caractère uniquement informatif. Les
chiffres ci-dessus ont trait aux années écoulées ; les
performances passées ne sont pas un indicateur fiable
des performances futures.
100
50
0
juil.-02
juil.-03
juil.-04
juil.-05
juil.-06
juil.-07
juil.-08
juil.-09
juil.-10
juil.-11
juil.-12
AVERTISSEMENT de l’Émetteur : Produits présentant un risque de perte en capital émis par BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (société ad hoc de
droit étranger). BNP Paribas S.A. garantit aux porteurs le paiement des sommes prévues par la formule de remboursement. Les Certificats s'adressent à
des spécialistes et ne devraient être achetés que par des investisseurs disposant de connaissances spécifiques. BNP Paribas attire l'attention du public
sur les facteurs de risque figurant dans le Prospectus de Base visé par l'Autoriteit Financiële Markten (AFM, régulateur néerlandais). En raison de
leur nature, les Certificats peuvent être sujets à d'importantes fluctuations de cours, qui peuvent, en fonction de l'évolution des sous-jacents, se traduire
par une perte partielle ou intégrale du montant initialement investi. En acquérant les Certificats, les investisseurs prennent un risque de crédit sur
l'Émetteur et sur le Garant du remboursement. La vente des Certificats pourra intervenir par voie d'offre au public en France conformément aux
dispositions de l'article L 411-1 du Code Monétaire et Financier, du fait de l'envoi par l'AFM à l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) d'un certificat
d'approbation conformément aux dispositions des articles 17 et 18 de la directive 2003/71 du 4 novembre 2003 dite Directive Prospectus. Les supports
d'information (Prospectus de Base, Suppléments et Conditions Définitives («Final Terms»)) sont consultables sur le site Internet de l'Émetteur
(www.produitsdebourse.bnpparibas.com) et sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org), à l'exception du Prospectus de Base et de ses
Suppléments visés par l'AFM disponibles uniquement sur le site de l'Émetteur. Tous les supports d'information sont également disponibles gratuitement
sur simple demande adressée à BNP Paribas Warrants & Certificats, 20 boulevard des Italiens, 75009 Paris.
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