Private Label Treasury Funds

ab
Private Label Treasury Funds
La solution sur mesure pour gérer la trésorerie
Avec un Private Label Treasury Fund, les sociétés appartenant à un même groupe profitent d’une
solution de placement centralisée et diversifiée, qui leur permet d’optimiser les rendements de leurs
liquidités, tout en bénéficiant de tous les avantages d’un fonds de placement private label.
Contexte
Dans l’environnement actuel des taux d’intérêts, la gestion fructueuse des liquidités n’est pas chose aisée pour les
groupes d’affaires. Regrouper les liquidités des entreprises
pour les transférer dans un Private Label Treasury Fund individuel de droit suisse, est un moyen d’augmenter simplement
votre potentiel de rendement. Avec cette solution de fonds,
vous profitez par ailleurs d’éventuelles économies d’échelle,
de la transparence des coûts (TER), d’une administration des
placements allégée et aussi des avantages financiers d’un
fonds de placement suisse. En même temps, le fonds étant
défini comme un « Treasury Fund », les parts émises peuvent
être considérées comme des liquidités.
Grâce à cette solution de placement, les entreprises du groupe
peuvent souscrire individuellement des parts de fonds dans la
monnaie souhaitée et les restituer quand elles ont besoin de
liquidités.
Gestion de fortune
La stratégie de placement du Private Label Treasury Fund peut
être définie individuellement, sur la base des spécifications
propres au client, en termes de profil de risque, de duration,
d’objectifs de rendement et de réserve de liquidités requise.
Aperçu de nos prestations
Services de base
–Structuration
– Autorisation FINMA
– Valorisation des placements
– Comptabilité du fonds
– Calcul VNI
– Rapport VNI
– Rapport annuel
– Enregistrement (ISIN)
– Calcul et débit des frais
– Conformité de l’investissement
Services à valeur ajoutée
–Factsheet
– Investment Reporting
– Online Reporting System
– Online Investment Compliance System
Par ailleurs, il est possible de doter le fonds de classes
monétaires, couvertes par rapport à la devise de référence
(p.ex. CHF). Le groupe d’affaires et ses entreprises peuvent
ainsi investir dans la classe monétaire de leur choix et recevoir
en contrepartie des parts de leur fonds.
Comptabilité
Le Private Label Treasury Fund propose des rapports de
comptabilité périodiques ainsi qu’un rapport annuel révisé.
Un rapport comptable peut être rendu selon la norme IFRS ou
Swiss GAAP FER. Les indicateurs de coûts, comme p.ex. le TER
(Total Expense Ratio), y sont déterminés et mentionnés.
Fiscalité
Cette solution de fonds est régie par la loi sur les placements
collectifs de capitaux (LPCC). Par ailleurs, elle est agréée par
la FINMA en tant que fonds pour investisseurs qualifiés de
type « autres fonds en investissements traditionnels » et est
exemptée du droit de timbre et de la taxe sur la valeur ajoutée
(TVA).
Caractéristiques générales
Gouvernance
– Régulateur du fonds
– Surveillance du gérant
de fortune
– Forme juridique
– Multi gérants / portefeuilles
– Multi-tranches /
classes monétaires
– Révision
Prestataires de services
– Direction de fonds
– Gestionnaire de fortune
– Révision
– Banque dépositaire
– Dépositaire des parts de
fonds
1
FINMA
FINMA ou une autorité de
surveillance étrangère
équivalente
fonds suisse pour investis-
seurs qualifiés type « au-
tres fonds en investisse-
ments traditionnels »
possible
possible
requise
UBS Fund Management
(Switzerland) AG
UBS AM ou tiers
Ernst & Young AG, Bâle
UBS Switzerland AG
UBS Switzerland AG
ou tiers1
avec UBS Switzerland AG comme sous-dépositaire
Exemple d’utilisation :
Exposé de la situation
Un groupe d’affaires compte diverses entreprises. Le groupe détient des liquidités stratégiques, tandis que les entreprises possèdent des liquidités tactiques. La comptabilité relative à la gestion
de la trésorerie est tenue sur une base consolidée au niveau du
groupe, mais investie de manière décentralisée.
Groupe
Conditions requises pour un Private Label Treasury
Fund
Pour pouvoir analyser la faisabilité d’un Private Label Treasury Fund, les conditions suivantes doivent être remplies:
– Deux entreprises au moins investissent dans le fonds
– Les entreprises étrangères ou leurs banques dépositaires
entretiennent une relation client resp. une relation de
sous-dépositaire avec UBS Switzerland AG
– Volume minimal du fonds : CHF 100 millions
Liquidités stratégiques
Entreprise 1
Entreprise 2
Entreprise 3
Liquiditiés
tactiques CHF
Liquiditiés
tactiques EUR
Liquiditiés
tactiques USD
Compétence et expériences de la direction de fonds UBS
En qualité de direction de fonds suisse, UBS Funds Management
(Switzerland) AG de Bâle offre à ses clients, depuis plus de 10
ans, des solutions dans le domaine des fonds à investisseur
unique et autres placements collectifs de capitaux (p.ex. fonds
de placement) ainsi que des services similaires (p.ex. groupes de
placement, UBS Managed Accounts).
Solution possible
Le groupe centralise la gestion de la trésorerie en lançant un
Private Label Treasury Fund. Les liquidités sont intégrées dans le
fonds avec les éventuels placements existants. Le groupe et les
entreprises ont différentes classes monétaires à leur disposition.
Grâce à cette solution de placement, les entreprises peuvent
souscrire individuellement des parts de fonds dans la monnaie
souhaitée et les restituer quand elles ont besoin de liquidités.
Groupe
Entreprise 1
Entreprise 2
Entreprise 3
Placement en
CHF
Placement en
EUR
Placement en
USD
Private Label Treasury Fund
Classe monétaire
CHF
Classe monétaire
EUR
Classe monétaire
USD
Réserve de liquidités (en option)
Mandat de gestion de fortune
UBS direction de fonds et Institutional Custody
Contact
UBS Fund Management (Switzerland) AG
Aeschenplatz 6
Case postale
CH–4002 Basel
Hubert Zeller:
+41 61 288 18 90
Eugène Del Cioppo: +41 61 288 91 91
ubs.com/fundservices
Réservé à des fins d’information et de marketing pour UBS Fund Management (Switzerland) AG. Destiné aux investisseurs qualifiés. Le présent document est édité
par la société de droit suisse UBS Fund Management (Switzerland) AG. UBS Fund Management (Switzerland) AG est une société du groupe entièrement détenue par UBS
Group AG. Le document a été établi indépendamment d’objectifs d’investissement spécifiques ou futurs, d’une situation financière ou fiscale particulière ou des besoins
propres à un destinataire particulier. Ce document est diffusé à titre d’information uniquement et ne constitue pas une invitation à soumettre une offre, à conclure un contrat,
à acheter ou à vendre des titres ou des instruments financiers apparentés. Il se peut que les produits ou titres décrits dans le présent document soient inadaptés ou interdits
à la vente dans diverses juridictions ou pour certains groupes d’investisseurs. Les informations collectées et les avis émis dans le présent document reposent sur des données
dignes de confiance issues de sources fiables, sans prétendre toutefois à l’exactitude ni à l’exhaustivité des indications relatives aux titres, marchés et évolutions dont il est
question. Les informations et opinions exprimées dans ce document sont fournies sans aucune garantie; elles sont destinées à un usage personnel et à des fins informatives
uniquement.
© UBS 2016. Le symbole des clés et UBS font partie des marques protégées d’UBS. Tous droits réservés.