3COD16 Le resultat previsionnel seuil de rentabilite

La faisabilité d'un projet : le bilan prévisionnel,
le résultat prévisionnel et le seuil de rentabilité
Objectifs : Etre capable de :
- Connaître les éléments prévisionnels du projet (chiffre d’affaires, bilan, résultat)
- Analyser la faisabilité d'un projet et en déduire le chiffre d'affaires prévisionnel
- Etre capable d'établir un bilan prévisionnel en fonction des besoins et des ressources nécessaires à la création de son
entreprise.
- Calculer le besoin en fond de roulement (révision du cours précédent)
- Etablir le compte de résultat prévisionnel
- Etablir le seuil de rentabilité
La création d'entreprise, le compte résultat et le bilan
A. La Connaissance marché
Chaque entreprise développe des produits ou des services pour lesquels elle dispose de compétences. Le marché est
constitué de l'ensemble des propres acheteurs d'une entreprise et des acheteurs potentiels. Mais l'entreprise ne couvre
pas la totalité du marché potentiel. Elle ne s'adresse qu'à un certain nombre d'acheteurs c'est-à-dire qu'à un segment du
marché. Le but est de connaître ce qui se passe sur ce segment et quelles en sont les principales tendances.
B. La clientèle
Les clients sont des entreprises :
La clientèle de votre future entreprise s'adresse à des entreprises. Dans ce cas, l'étude va consister à obtenir des
informations sur vos futurs clients, sur leurs attentes, leurs habitudes. Il faudra alors dresser une liste des clients afin de
leur soumettre un questionnaire.
Les clients sont des particuliers :
Pour les services aux particuliers ou les services de proximité, il est impossible d'établir une liste des clients potentiels.
Le marché dépendra de la zone d'implantation de l'entreprise, des revenus des ménages, de leur catégorie
socioprofessionnelle. Il faudra alors déterminer la clientèle potentielle en établissant un questionnaire soumis aux
passants de la zone de chalandise. Des cabinets spécialisés ou des juniors entreprises réalisent ces enquêtes afin de
dégager une estimation du chiffre d'affaires à partir des réponses. Cette enquête permettra également de connaître les
entreprises concurrentes sur le secteur.
D'après les renseignements suivants répondre sur votre feuille aux questions comptables et économiques :
Prenons un exemple de questionnaires afin de peaufiner une étude de marché
Monsieur YAKAMA, maître Sushi, désire lancer son activité de restauration à domicile.
Quelles catégories socioprofessionnelles mangent des sushis ? Quelle est la tranche d'âge de ces personnes ?
Les revenus de ces CSP sont-ils élevés ?
Quelles sont les contraintes horaires de ces CSP ?
Où habitent les futurs clients de Monsieur YAKAMA ?
Déduisez-en l'implantation idéale pour Monsieur YAKAMA.
Réalisé par Patrice Mouton
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Qu'est-ce qu'un marché ?
Qui sont les clients potentiels pour une entreprise ?
Qu'est-ce qu'une étude de marché et à quoi sert-elle ?
Pourquoi faut-il établir un bilan prévisionnel et un résultat prévisionnel à la création d'une entreprise ?
1. Les éléments prévisionnels du projet (Vérification des acquis)
A. Le chiffre d'affaires prévisionnel
À partir du questionnaire soumis aux particuliers ou aux entreprises, l'étude permettra d'estimer un chiffre d'affaires
prévisionnel à partir des intentions d'achat. Il faudra veiller toutefois à ne pas être trop optimiste face aux intentions
d'achat.
Le chiffre d'affaires constitue l'ensemble des ventes que compte réaliser l'entreprise au cours d'une
année.
Monsieur Félix Turbine veut créer son entreprise, il désire fabriquer et vendre du matériel de jonglerie aux
écoles de cirque. Il n'y connaît rien en gestion, il a besoin de votre aide afin de mener à bien son projet. Il vous
demande de remplir les pages suivantes en lui indiquant quelques notions comptables et économiques.
Il s'avère qu'il existe une réelle demande de la part de professionnels mais également de la part des
particuliers pour la vente d'échasses. En effet, le cirque devient un art de plus en plus prisé et les écoles
de cirque affichent complet.
Le marché des échasses constitue une niche dans les arts du cirque où il existe peu de concurrence.
Selon les professionnels, il manquerait des échasses réglables en hauteur.
Or, l'idée de Félix consiste en des échasses d'une hauteur de 70 cm à 130 cm
A partir d'un prix public de 300 euros TTC et sachant que le détaillant prend une marge de 50 % sur le prix HT
(TVA à 19,6 %), Monsieur Félix devra vendre ses échasses à 126.00 €
(Le prix de vente public HT : = 300 / 1.196 = 250.84 €
Prix de vente au détaillant = 250.84 € X 50 % = 125.42 € arrondi à 126.00 €)
À partir des estimations faites auprès des revendeurs, Monsieur Felix pense raisonnablement vendre 760 paires
d'échasses la première année.
Déduisez-en le chiffre d'affaires que Félix pense dégager la première année.
Selon certains revendeurs, une forte demande provient de l'étranger, notamment des pays asiatiques. Félix
espère bien exporter ses produits dès la seconde année et augmenter ainsi son chiffre d'affaires de 30 % la
deuxième année.
Déterminez le chiffre d'affaires de la 2e année. (Arrondir les calculs à la centaine d'euros)
Réalisé par Patrice Mouton
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B. Le bilan prévisionnel
Rappel :
Le bilan prévisionnel à la création présente la situation financière de l'entreprise, c'est-à-dire quels sont les besoins
pour démarrer l'activité et quelles seront les ressources pour financer ces besoins.
Félix a établi une liste précise des besoins et des ressources nécessaires à la création de son entreprise.
Le matériel industriel, c'est-à-dire les machines nécessaires à la fabrication, a été évalué à 15 450 €. Le stock de
matières premières (plaques inox, tube alu) est estimé à 2 000 €.
L'agencement du local et le mobilier ont une valeur de 1 500 € et le matériel informatique (un ordinateur et
l'imprimante) s'élève à 1 000 €. Félix désire acheter un petit véhicule utilitaire à 8 000 €.
Il pourra apporter la somme de 15 000 € qu'il a obtenue grâce à un héritage familial.
Les clients disposeront d'un délai de paiement de 30 jours et nécessiteront un besoin de 7 800 €.
Les fournisseurs devraient accorder un délai de paiement également de 30 jours, ce qui fera une ressource de 2 500€.
Une somme de 2 000 € sera déposée en banque pour faire face aux impondérables.
La création de l'entreprise de Félix (qui a moins de 25 ans) entre dans le cadre du Défi Jeunes et devrait obtenir une
subvention de 5 000 €. Emprunt à la banque : 15 250 €
Monsieur Félix a commencé le bilan prévisionnel, vous devez l'aider à le compéter
Bilan prévisionnel Entreprise : FELIX
ACTIF
EMPLOIS STABLES
Matériel industriel
Montant
15 450
Total im m obilisations brutes
EMPLOIS CIRCULANTS
Stocks
Clients et com ptes rattachés
Total
TRESORERIE POSITIVE
Disponibilités
TOTAL GENERAL
PASSIF
RESSOURCES STABLES
Capitaux propes
Subvention
Dettes financières (em prunts)
Total
DETTES CIRCULANTES
Fournisseurs
Dettes sociales et fiscales
Autres dettes
Total
TRESORERIE NEGATIVE
Concours bancaires et découverts
TOTAL GENERAL
Montant
5 000
C. Le besoin en fond de roulement (Rappel du cours sur les BFR)
Le besoin en fond de roulement est le besoin en financement qu'entraîne l'activité de l'entreprise.
En général, toute activité entraîne des besoins cycliques (stocks, créances clients) et des ressources cycliques (dettes
fournisseurs, Etat…).
Monsieur Félix vous demande de calculer le BFR nécessaire pour sa future activité :
BESOIN OU RESSOURCE EN FONDS DE ROULEMENT
Emplois circulants
BFR =
Dettes circulantes
D. Le compte de résultat prévisionnel
Rappel :
Le compte de résultat est un document comptable de synthèse qui récapitule l'ensemble des produits et des charges
réalisés au cours d'une année.
- Les produits enregistrent un enrichissement de l'entreprise, en général le chiffre d'affaires
- Les charges enregistrent un appauvrissement de l'entreprise, en général les achats de biens et de services, les salaires,
sans oublier les amortissements des immobilisations.
Le résultat s'obtient en faisant la différence entre les produits et les charges. (Bénéfice ou perte)
Travail : Compléter le compte résultat (prévisionnel) de l'année N et celui de l'année N+1.
(page suivante)
Réalisé par Patrice Mouton
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Compte résultat (prévisionnel) au 31/12/N
CHARGES
Charges d'exploitation
Achats de mat. premières et appr.
EDF + Fournitures
Loyer
Téléphone et affranchissement
Assurance + Frais de comptabilité
Frais de déplacement
Frais de publicité
Impôts, taxes et versements assimilés
Charges de personnel
Dotations aux amts. et aux prov.
Total des charges d'exploitation
Charges financières
Charges financières (intérêt d'emprunt)
Charges exceptionnelles
Les éléments exceptionnels sont exclus
Total des charges
Bénéfice
TOTAL
PRODUITS
Montants Produits d'exploitation
Montants
35 300 Ventes de produits finis
3 300
13 000
5 000
2 700
6 500
3 000
600
25 200
2 100
96 700 Total des produits d'exploitation
Produits financiers
800 Produits financiers
0 Produits exceptionnels
Les éléments exceptionnels sont exclus
Total des produits
Perte
TOTAL
0
Compte résultat (prévisionnel) Félix au 31/12/N+1
CHARGES
PRODUITS
Charges d'exploitation
Montants Produits d'exploitation
Montants
Achats de mat. premières et appr.
47 200 Ventes de produits finis
EDF + Fournitures
3 500
Loyer
13 000
Téléphone et affranchissement
6 000
Assurance + Frais de comptabilité
3 000
Frais de déplacement
12 300
Frais de publicité
6 000
Impôts, taxes et versements assimilés
700
Charges de personnel
28 000
Dotations aux amts. et aux prov.
2 100
Total des charges d'exploitation
121 800 Total des produits d'exploitation
Charges financières
Produits financiers
Charges financières (intérêt d'emprunt)
500 Produits financiers
0 Produits exceptionnels
0
Charges exceptionnelles
Les éléments exceptionnels sont exclus
Les éléments exceptionnels sont exclus
Total des charges
Total des produits
Bénéfice
Perte
TOTAL
TOTAL
2. Le seuil de rentabilité
Notion :
Le calcul du seuil de rentabilité repose sur la séparation des charges fixes et des charges variables.
- Les charges variables sont des charges qui évoluent avec le niveau d’activité. On les appelle aussi charges
opérationnelles. Elles vont donc varier en fonction du chiffre d’affaires (X)
- Les charges fixes sont des charges qui restent constantes quel que soit le niveau d’activité. On les appelle aussi
charges de structure. Elles ne varient pas en fonction du chiffre d’affaires.
Un tableau appelé "Compte de résultat différentiel va permettre d'établir le seuil de rentabilité
Le seuil de rentabilité est le niveau de chiffre d'affaires qui permet à l'entreprise de couvrir l'ensemble de
ses charges, (fixes et variables). C'est donc le chiffre d'affaires qui permet d'avoir un bénéfice = à zéro
Réalisé par Patrice Mouton
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1. La répartition des charges
Vous devez analyser les charges de l’année N+1
Monsieur Félix considère que pour sa future activité, seuls les achats de matières premières et les frais de publicité sont
des charges qui évoluent avec le niveau d’activité
Charges :
Achats de mat. premières et appr.
EDF + Fournitures
Loyer
Téléphone et affranchissement
Assurance + Frais de comptabilité
Frais de déplacement
Frais de publicité
Impôts, taxes et versements assimilés
Charges de personnel
Dotations aux amts. et aux provisions
Charges financières (intérêt d'emprunt)
TOTAL
Montants
Charges
variables
Charges
fixes
47 200
3 500
13 000
6 000
3 000
12 300
6 000
700
28 000
2 100
500
122 300
2. Le compte de résultat différentiel
Notion :
Pour établir le tableau appelé "Compte de résultat différentiel il faut mettre en évidence :
- La marge sur coût variable, elle se calcule en faisant la différence entre le chiffre d'affaires et les charges variables.
La marge sur coût variable permet de couvrir tout ou parties des charges fixes.
- Ensuite il faut calculer le taux de marge sur coût variable; il s'exprime en pourcentage du chiffre d'affaires
- Le résultat s'obtient en retirant les charges fixes de la marge sur coût variable.
Vous devez compléter le compte de résultat différentiel pour l’année N+1. Le CA de l’année s’élève à 124 500 €
Résultat différentiel
Chiffre d'affaires
Charges variables
MARGE SUR COUT VARIABLE
Charges fixes
RESULTAT D'EXPLOITATION
Montant
%
Vérification du seuil
CA
Charges Var.
M/CV
Charges fixes
Résultat
3. Le seuil de rentabilité et le point mort
Le seuil de rentabilité est le chiffre d'affaires pour lequel l'entreprise ne réalise ni perte, ni profit.
Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de Marge sur coût variable
Calculez le seuil de rentabilité de l'entreprise Félix pour l'année N+1 puis effectuez une vérification
Calcul :
Le point mort est la date à laquelle le seuil de rentabilité est atteint.
Point mort = Seuil de rentabilité / Chiffre d'affaires * 12
Calculez le point mort de l'entreprise Félix (les ventes de l'entreprise sont régulièrement réparties sur l'année).
Calcul :
Réalisé par Patrice Mouton
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Quelle conclusion pouvez-vous déduire de la rentabilité de l'activité de Felix en N+1 ?
Pourquoi n'est-il pas possible de déterminer le seuil de rentabilité pour l'année N ?
4. La représentation graphique (à faire sur feuille et ensuite sur Tableur)
Vous devez trouver par représentation graphique le seuil de rentabilité de l'entreprise Félix. Vous tracerez la
droite des frais fixes et celle de la marge sur coût variable en fonction du chiffre d'affaires.
Marge sur coût variable et charges fixes
y1 = MCV =
y2 = Frais fixes =
x est le CA
Taux MCV
Frais fixes
X
Y1
Y2
Abscisse (l'axe horizontal) = Chiffre d'affaires (X)
Ordonnée (l'axe vertical) = MCV et Frais fixes (Y1 et Y2)
TRAVAIL SUR EXCEL :
- Chargez le classeur "le seuil de rentabilité" qui se trouve dans "1PATRICE" sur le serveur "Pour tous"
- Etablissez le compte de résultat différentiel pour l'entreprise Félix
- Effectuez des simulations pour trouver le CA = 0 (d'après le mode opératoire qui se trouve sur la feuille de calcul)
- Effectuez une représentation graphique du résultat en tenant compte des consignes qui se trouvent sur la feuille de
calcul
Synthèse : Etablissez fiche de ressource N° 19 qui se trouve sur le site
Vous pouvez effectuer cette fiche de ressource avec votre fichier Excel "le seuil de rentabilité Elève"
Réalisé par Patrice Mouton
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