Athymis Millennial

A
Athymis Millennial
Un fonds qui intègre la problématique des Millennials et choisit les entreprises les mieux à même d’aborder ce
millénaire qui commence
Reporting Mensuel │ Juillet 2016
Athymis Millennial / Indice
Fonds
Indice
140
N/A
N/A
120
Fonds
Indice
100
N/A
N/A
Performance du mois
Athymis Millennial
Performance depuis
le
début
d'année
Exposition actions
84%
Valeur liquidative
102,97 €
Indice
80
juin-16
Arrêtées au 29/07/16
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
Sur 1 an
Depuis la création (29/06/2016)
Volatilité 1 an *
Fonds
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Indice
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
* Les données sont calculées en utilisant 250 observations journalières.
Performances nettes de commissions de gestion
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées, les performances passées ne sont pas un
indicateur fiable des performances futures
Source: Athymis Gestion/ Bloomberg
Caractéristiques techniques du portefeuille
Notation qualitative du portefeuille
MILLENNIAL
5
4
3
2
1
0
MOMENTUM
VALUATION
INNOVATION
RULE BREAKER
ESG
RULE MAKER
GPTW
19,7
PEG 2016 :
1,5
CAGR 16 :
12,07%
CAGR 17 :
9,72%
EPS GR 16 :
18,33%
EPS GR 17 :
17,37%
Béta vs MSCI World :
Répartition géographique
USD
104 Mds
Répartition sectorielle
Répartition devises
52,0%
0,8
Capitalisation moyenne :
MANAGEMENT
Etats-Unis
PER 2016 :
62,0%
Consommation
discrétionnaire
41,0%
Technologie
Europe
EUR
Asie
Consommation
courante
22,0%
17,0%
Industrie
10,0%
Cash
0%
16,0%
20%
60%
0%
3,0%
3,0%
Cash
40%
10,0%
6,0%
Santé
SEK
24,0%
20%
Indicateur de référence : 75% MSCI ACWI EUR NR + 25%
Euro MTS 1-3 NR
Fiscalité : FCP de capitalisation.
Horizon de placement conseillé : 5 ans.
Code ISIN : FR0013173374 (part P)
Date de création(part P) : 29/06/2016
Fréquence de valorisation : Quotidienne.
Droits d'entrée : 3% max. Droits de sortie : néant.
40%
60%
80%
0%
16,0%
25%
50%
Frais de fonctionnement et de gestion : max 2,4% TTC.
Commission de surperformance : Néant.
Cut-off: 10h30
Réglement: J+2
Dépositaire: BNP Paribas Securities Services
Valorisateur: BNP Paribas Fund Services
Veuillez lire attentivement les conditions du disclaimer en fin de document.
Athymis Gestion - 1/2
50%
Reporting Mensuel │ Juillet 2016
Reporting Mensuel │ Juillet 2016
Athymis Millennial
juil.-16
Commenta
Principales valeurs
Europe
Etats-Unis
ALPHABET
3,0%
FACEBOOK
2,9%
Asie
BMW
2,9%
SAMSUNG ELECTR
JUST EAT
2,9%
TENCENT
2,9%
AMAZON.COM
2,8%
SIXT
2,8%
MARRIOTT INT.
2,8%
INDITEX
2,8%
SONY
EXPEDIA
2,8%
2,8%
FAST RETAILING
ADIDAS
0%
5%
2,9%
BAIDU
0%
0,7%
0,5%
0%
5%
Nombre de lignes
2,6%
5%
36
Principales hausses et baisses par zone géographique
Europe
Etats-Unis
BOX
12,7%
ALPHABET
12,5%
FITBIT
MCDONALD'S
HASBRO
CARTER'S
11,8%
-2,2%
JUST EAT
17,1%
ADIDAS
14,2%
ESSILOR
-20% -10% 0%
26,0%
BMW
L'OREAL
-3,3%
-4,9%
Asie
10% 20%
19,7%
SONY CORP
13,8%
SAMSUNG ELECTR
-1,0%
BAIDU
-3,6%
-40% -20% 0%
FAST RETAILING
20% 40%
10,5%
-3,4%
-20% -10% 0%
10% 20%
Principales entrées et sorties en portefeuille
EASYJET
-1,7%
FAST RETAILING
0,5%
NETFLIX
0,5%
SONY
0,5%
FITBIT
0,5%
BOX
-2%
0,5%
-1%
0%
1%
2%
Le mot du gérant
ATHYMIS MILLENNIAL progresse de +2.44% sur le mois de juillet face à un indice en hausse de +2.7%.
Les bons résultats d’entreprises et les discours des banquiers centraux permettent aux marchés actions d’effacer les pertes
subies suite à la décision favorable pour le Brexit.
En Europe, BMW, Just Eat, Adidas publient des résultats supérieurs aux attentes tandis qu'EasyJet, Essilor et l’Oréal
déçoivent.
Aux Etats-Unis, Kellogs, Amazon, Facebook, Google, Visa, Marriott, Fitbit publient des résultats supérieurs aux attentes tandis
que McDonalds, Starbucks, Hasbro, Carter’s, Nike, Under Armour, Expedia déçoivent.
En Asie, Samsung publie ses meilleurs résultats depuis 2 ans tandis que Baidu est sanctionné.
Suite à la baisse des marchés le mois précèdent, nous avons initiés des positions sur Fit bit, spécialiste des montres et
traqueurs connectés, Box société spécialisée sur le stockage de donnée en Cloud, Fast Retailing, Sony et Netflix.
En revanche, nous avons cédé le titre EasyJet suite à une faible visibilité des résultats futurs. La compagnie aérienne s’est
retrouvé sous pression face à la décision favorable pour le Brexit et révise à la baisse ses guidances pour l’année en cours.
Nous pensons que les marchés mondiaux resteront volatils et que la reprise économique en cours restera lente malgré
certains signes d’amélioration. Nous restons concentrer sur les entreprises qui parviennent à innover tout en étant capable de
gagner et préserver leurs parts de marché. Le fonds est investi à 84%.
La présente publication vous est communiquée à titre purement informatif et ne constitue 1) ni une proposition, ni une offre d’achat ou de toute autre
transaction portant sur les instruments financiers qui y sont visés et 2) ni un conseil en placement. Il convient de prendre toute décision d’investissement
dans les instruments financiers visés dans le présent document après avoir pris connaissance de la version la plus récente du prospectus (disponible
gratuitement auprès d'Athymis Gestion). Les futurs investisseurs sont tenus d’entreprendre les démarches nécessaires afin de déterminer eux-mêmes
l’adéquation de leur investissement, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui leur sont applicables. Athymis Gestion n’offre
aucune garantie, implicite ou explicite, et décline toute responsabilité quant à l’exactitude et à l’exhaustivité des informations contenues dans ce
document. Les opinions contenues dans le présent document peuvent être modifiées sans avis préalable.
Les investisseurs sont tenus de veiller à disposer de la dernière version disponible du présent document.
Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir. Les données de performance
ne prennent pas en compte les commissions et frais contractés à l’émission ou au rachat de parts.
Veuillez lire attentivement les conditions du disclaimer en fin de document.
Athymis Gestion - 2/2